融资融券交易重要提示
融资融券交易的注意事项及常见问题。
融资融券交易的注意事项及常见问题。
融资融券交易是金融市场中的一种复杂交易方式，旨在帮助投资者通过融资或借券的方式获取更多的资金和投资机会。
它在很大程度上依赖于金融市场和股票市场的波动，因此需要投资者在交易前对市场和交易本身进行详细的了解。
本文将介绍融资融券交易的注意事项及常见问题，以帮助投资者更好地理解和应对这一交易方式。
一、融资融券交易的注意事项1.了解市场规则及流程在进行融资融券交易前，投资者需要了解交易所的规则及操作流程，包括委托、撤单、结算等基本操作。
此外，投资者还需要了解交易所的交易时间、交易品种、交易费用等方面的规则，以便为自己的交易计划制定出切实可行的方案。
2.合理配置风险融资融券交易本身存在较大的风险，投资者应该根据自己的经济实力、风险偏好、投资目标等因素，合理配置自己的风险，不要盲目进入交易。
同时，投资者需要充分了解不同融资融券交易品种的风险和收益性质，定期评估自己的投资风险，并确保保持适当的风险控制措施。
3.维护良好的投资心态融资融券交易是一种高风险高回报的投资方式，投资者需要保持稳定的投资心态，不要贪婪或恐慌。
在投资过程中，投资者要充分意识到投资风险，并学会控制情绪，以避免因市场波动而产生不必要的交易亏损。
4.遵守政策法规融资融券交易是在政策法规的指导下开展的，投资者需要严格遵守相关政策法规，特别是对于保证金比例等规定，要认真评估自己的经济实力和市场波动情况，避免因过度借款或投资而产生不必要的风险。
二、融资融券交易的常见问题1.融资融券交易的流程是怎样的？融资融券交易的流程包括以下几个步骤：首先，投资者需要通过证券公司的服务平台发出融资融券委托，并等待交易所的执行结果；其次，交易所会通知证券公司或经纪人相应的交易结果，并按照规定的时间和方式进行结算和清算。
整个交易流程需要根据融资融券品种以及交易所的规则而定，投资者需要了解具体的流程细节以及存在的风险。
2.融资融券交易的风险有哪些？融资融券交易包括市场风险、信用风险、流动性风险等多种风险，具体表现在以下几个方面：(1) 市场风险: 融资融券交易是基于股票市场的波动而产生的，如果市场出现剧烈波动，可能会导致融资融券交易的亏损。
证券公司融资融券知识手册
证券公司融资融券知识手册TYYGROUP system office room 【TYYUA16H-TYY-TYYYUA8Q8-融资融券知识简介目录第一部分基础知识 ...................................................................... .. (3)一、基本常识 ...................................................................... . (2)二、担保证券、标的证券 ...................................................................... .. (7)三、保证金、保证金比例、可充抵保证金证券的折算率 (7)四、维持担保比例 ....................................................................... (10)五、融资融券的偿还 ....................................................................... .. (11)六、权益处理 ...................................................................... .. (12)七、中信证券融资融券规模相关控制指标 ....................................................................... .15八、证券交易所规定 ...................................................................... .. (16)第二部分融资融券业务流程 ...................................................................... (17)一、有关合同的重要提示 ...................................................................... (18)二、业务申请和办理 ...................................................................... .. (19)三、融资融券交易--合约 ..................................................................... . (22)四、交易操作 ...................................................................... (22)五、通知、追加保证金和强制平仓 ...................................................................... (26)六、合同终止和销户 ...................................................................... (26)第三部分融资融券相关法律法规和参与各方的权利义务 (28)第四部分友情提示........................................................................ (3)第五部分风险揭示........................................................................ (4)第一部分基础知识一、基本常识1、融资融券交易是指客户向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。
融资融券交易风险揭示书必备条款
融资融券交易风险揭示书必备条款各证券公司： 为了使投资者充分了解融资融券交易风险，开展融资融券业务试点的证券公司（以下简称试点证券公司）应制订《融资融券交易风险揭示书》，向投资者充分揭示融资融券交易存在的风险、以及因不能及时补交担保物而被强制平仓带来的损失。
《融资融券交易风险揭示书》至少应包括下列内容： 一、提示投资者注意融资融券交易具有普通证券交易所具有的政策风险、市场风险、违约风险、系统风险等各种风险，以及其特有的投资风险放大等风险。
二、提示投资者在开户从事融资融券交易前，必须了解所在的证券公司是否具有开展融资融券业务的资格。
三、提示投资者在从事融资融券交易期间，如果不能按照约定的期限清偿债务，或上市证券价格波动导致担保物价值与其融资融券债务之间的比例低于维持担保比例，且不能按照约定的时间、数量追加担保物时，将面临担保物被证券公司强制平仓的风险。
四、提示投资者在从事融资融券交易期间，如果其信用资质状况降低，证券公司会相应降低对其的授信额度，或者证券公司提高相关警戒指标、平仓指标所产生的风险，可能会给投资者造成经济损失。
五、提示投资者在从事融资融券交易期间，如果中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率调高，证券公司将相应调高融资利率或融券费率，投资者将面临融资融券成本增加的风险。
六、提示投资者在从事融资融券交易期间，如果因自身原因导致其资产被司法机关采取财产保全或强制执行措施，或者出现丧失民事行为能力、破产、解散等情况时，投资者将面临被证券公司提前了结融资融券交易的风险，可能会给投资者造成经济损失。
七、提示投资者在从事融资融券交易期间，如果发生融资融券标的证券范围调整、标的证券暂停交易或终止上市等情况，投资者将可能面临被证券公司提前了结融资融券交易的风险，可能会给投资者造成经济损失。
八、提示投资者在从事融资融券交易期间，证券公司将以《融资融券合同》约定的通知与送达方式及通讯地址，向投资者发送通知。
融资融券业务详解
融资融券业务详解 融资融券交易⼜称“证券信⽤交易”，投资者通过证券公司开通信⽤账户后，除了兼具普通买卖交易功能外，在提交担保物后，还可向证券公司借⼊资⾦买⼊上市证券(融资交易)或借⼊上市证券并卖出(融券交易)。
下⾯由⼩编与⼤家分享，希望你们喜欢!欢迎阅读! 融资融券注意事项： ⼀、融资融券开通条件 1、交易经历满六个⽉以上(包括在其他券商的交易经历); 2、资⾦账户近20个交易⽇的⽇均资产达到50万以上; 3、没有开⽴过融资融券账户或开⽴过但已注销融资融券账户。
4、融资融券的授信额度 证券公司对客户的授信额度不超过承诺转⼊担保物的200%; 单⼀客户的最⼤融资融券授信额度为4亿。
⼆、融资融券原则 1、报升原则 融券卖出的申报价格不得低于该证券的最近成交价;当天还没有产⽣成交的，其申报价格不得低于前收盘价。
低于上述价格的申报为⽆效申报。
2、融券卖出资⾦冻结原则 投资者融券卖出证券后，所得的资⾦将被冻结，只能⽤来买券还券，⽽不能⽤作他途。
3、逐⽇盯市原则 T⽇收盘后，证券公司会计算客户信⽤账户的维持担保⽐例，如果维持担保⽐例低于警戒线(150%)，会提醒客户追加担保物，在维持担保⽐例低于平仓线(130%)时，客户应于T+1⽇追加担保物，否则T+2⽇触发强制平仓。
融资融券交易界⾯介绍： ①担保品菜单： 1、担保品买⼊、卖出 同普通账户的买⼊和卖出功能，仅能交易担保品列表中的证券。
担保品买⼊的证券可以作为融资融券质押担保品。
担保品卖出的证券与融资买⼊的证券是同⼀个时候优先偿还该笔负债的本⾦。
担保证券折算⽐例：充当担保品的证券在计算担保品价值时的折算⽐率。
以证券作为担保资产时，按市值*折扣率来计算担保资产值。
2、担保品划转 指客户在其普通证券账户与信⽤证券账户之间以⾮交易过户⽅式，双向划转证券。
划转到信⽤账户后，即可进⾏融资融券交易。
担保品划转需要T+1天到账，当⽇交易过得证券⽆法划转。
担保品划转撤单操作请在当⽇委托中双击该笔委托进⾏撤单操作。
融资融券交易风险揭示书模版
融资融券交易风险揭示书模版一、融资融券交易是什么融资融券交易，又称“两融”交易。
指的是证券公司为帮助客户获得一定资金借贷或卖空机会而提供的融资借贷、融券卖出的服务。
融资是指受益股票市场上涨，客户通过融资获得的收益；融券是指受益股票市场下跌，客户通过融券获得的收益。
二、融资融券交易风险揭示1.投资人应该具备的条件在进行融资融券交易前，投资人应满足以下条件：•具有一定的证券市场基本知识和投资经验；•了解自己的投资能力和投资风险承受能力，不超过自己承受能力的投资；•有稳定的资金来源。
2. 融资融券交易风险融资融券交易存在以下风险：（1）资金流动性风险投资人进行融资融券交易需要提供一定的担保物，一旦担保物价值下跌，将会对借贷双方的融资融券交易产生负面影响，甚至引发爆仓风险。
（2）市场风险•融资融券交易产生的资金可以增加投资人参与投资的本金，也就是放大了投资人的收益和损失风险；•应用于融资融券的证券，其价格的波动会影响到投资人的融资融券交易利益；•如果融资融券的相关标的遭到停牌、退市等情况，将会停止融资融券交易。
（3）政策风险国家出台的证券政策调整，将会影响到融资融券市场的波动，影响交易双方的利益。
因此，投资人要对国家的政策进行关注，谨慎进行投资。
（4）系统风险融资融券交易是一项利用证券公司综合资金进行的交易，交易过程稳定性和安全性都受到证券公司的资产负债表和风险管理能力的制约。
如果证券公司的资本金不足、经营能力不足，将会使交易双方的融资融券交易质量下降。
3. 投资人承担的风险投资人在进行融资融券交易中，应该自行承担以下风险：•融资融券交易产生的损失；•根据市场情况难以进行融资融券交易；•需要对融资融券交易的担保物质做出放弃或减少，造成额外的损失；•融资融券交易对账户提供资金的影响；•其他可能发生的风险。
4. 投资人应遵守的注意事项投资人在进行融资融券交易时，应遵守以下几点注意事项：•不违反融资融券交易的相关规定；•定期查询账户与持仓情况，及时做好风险防范措施；•投资风险承受能力不足时，应及时减仓或退出；•进行股票融资融券交易时，应当对标的股票的情况进行仔细核查；•不利用融资融券设立套利或操纵市场；•满足抵押品金额要求并确保担保物真实可靠；•具备一定的资金活动能力和健全的风险管理制度。
上海证券交易所关于优化融券交易和转融通证券出借交易相关安排的通知
上海证券交易所关于优化融券交易和转融通证券出借交易相关安排的通知文章属性•【制定机关】上海证券交易所•【公布日期】2023.10.14•【文号】上证发〔2023〕157号•【施行日期】2023.10.16•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于优化融券交易和转融通证券出借交易相关安排的通知上证发〔2023〕157号各市场参与人：为加强融券逆周期调节，维护证券市场交易秩序，经中国证监会批准，上海证券交易所（以下简称本所）现就优化融券交易和转融通证券出借交易相关安排通知如下：一、投资者融券卖出时，融券保证金比例不得低于80%。
其中，投资者为私募证券投资基金的，融券卖出时，融券保证金比例不得低于100%。
本通知实施前尚未了结的融券合约，融券保证金比例要求仍按照原规定执行。
二、投资者持有上市公司限售股份、战略配售股份，以及持有以大宗交易方式受让的大股东或者特定股东减持股份等有转让限制的股份的，在限制期内，投资者及其关联方不得融券卖出该上市公司股票。
投资者及其关联方在获得本条前款规定的相关股份前，如有尚未了结的该上市公司股票融券合约的，应当在获得相关股份前了结融券合约。
三、发行人的高级管理人员与核心员工参与战略配售设立的专项资产管理计划，不得在承诺持有期限内出借其获配的股票。
本通知实施前尚未了结的出借合约到期不得展期。
四、在股票首次公开发行上市后的前五个交易日，本通知第三条规定以外的其他战略投资者出借获配股票的，应当通过非约定申报方式出借，且出借数量应当同时符合下列要求：（一）前五个交易日内单日出借获配股票数量占其获配股票总数量的比例不得超过20%；（二）前五个交易日内合计出借获配股票数量占其获配股票总数量的比例不得超过50%。
五、战略投资者出借获配股票的，不得与融券投资者或者其他主体合谋，锁定配售股票收益、实施利益输送或者谋取其他不当利益。
六、会员应当遵循公平、风险可控的原则，建立健全融券券源分配机制，防范利益输送。
融资融券业务操作方法及技巧介绍
融资融券业务操作方法及技巧介绍融资融券业务是一种常用的投资方式，它允许投资者以借款或债务的方式进行交易，从而增加交易资金的灵活性和杠杆效应。
在进行融资融券业务操作时，需要注意一些方法和技巧，以确保投资效果和风险控制。
以下是对融资融券业务操作方法及技巧的介绍：一、了解融资融券业务的基本原理二、选择适合的融资融券产品和服务在进行融资融券业务时，投资者需要根据自身的风险承受能力、投资目标和市场环境选择适合的融资融券产品和服务。
不同的融资融券产品和服务可能有不同的费用、抵押品要求和风险控制措施，投资者应综合考虑相关要素做出选择。
三、合理规划资金使用和控制风险在进行融资融券业务时，投资者需要合理规划资金的使用和控制风险。
首先，投资者应根据自身的投资能力和风险承受能力确定合适的融资融券规模。
其次，投资者应根据市场情况和个人需求合理配置融资融券资金，避免过度借款或债务。
最后，投资者应制定风险控制计划，设置止损位和止盈位，及时平仓，避免损失过大。
四、掌握实时市场资讯和技术分析方法在进行融资融券业务时，投资者需掌握实时市场资讯和技术分析方法，及时了解市场动态，准确判断趋势和风险。
投资者可以利用各种投资信息平台和专业软件获取市场资讯，同时还可以学习技术分析理论和方法，如K线图、移动平均线、相对强弱指标等，以辅助决策和交易。
五、灵活运用融资融券策略和操作方法在进行融资融券业务时，投资者可以采用一些策略和操作方法，以提高交易效果和风险控制。
例如，可以根据板块轮动和市场情绪选择合适的融资融券标的，同时合理控制仓位和资金使用。
此外，投资者还可以运用分级基金、ETF、期权等衍生品进行套利和对冲，以增加收益和降低风险。
六、保持良好的心态和交易纪律在进行融资融券业务时，投资者需要保持良好的心态和交易纪律。
投资者应保持理性和客观的态度，不盲目追涨杀跌，避免冲动交易和投资误判。
同时，投资者还应遵守相关法规和规则，坚持交易纪律，及时纠正错误，避免重复犯错。
融资融券业务交易风险揭示书
融资融券业务交易风险揭示书朋友们，今天咱们来聊聊一个大家可能听说过，但又不一定完全了解的话题——融资融券。
你要是觉得这名字有点复杂，放心，我来给你捋一捋，保证你听了能明白，甚至还可能觉得有点意思。
融资融券，通俗点说，就是你拿着自己的一部分资金去借一些别人的资金，或者是用你手里的股票去借钱做投资。
听起来是不是挺吸引人的？仿佛一夜暴富的机会就摆在眼前。
但你千万别以为这就是一条通往财富自由的坦途，背后可有不少坑。
说白了，这就像你走在一个光鲜亮丽的大街上，谁都能看到你，但一不小心就可能掉进旁边的坑里。
首先啊，融资融券这玩意儿可不是“稳赚不赔”的生意，它充满了风险。
你借钱去投资股票，按理说股票涨了，你能赚到比自己拿的本金更多的钱。
但是要是股票跌了呢？呵呵，那可就麻烦了，亏得比你想象的还要快。
而且你看哦，融资融券的本质就是“杠杆效应”，简单来说，杠杆越大，你能赚的钱多，亏得也就越多。
这就像是你拿着一根已经被加长的棒子，去跟人比谁跳得高。
高的确能跳得更远，但一不小心，脚下一滑，摔得也特别惨。
所以朋友们，风险可不容小觑。
别以为借了钱就能“稳赢”，结果一滑头就栽了。
说到这个融资融券，你得知道一件事，借钱的代价可不低。
是的，你可能借了钱，但你也要为此付利息，而且这个利息可不是像你借个几百块钱去买个小商品那样的随便。
你想借多少、借多久，利息都不便宜。
而且这些利息，几乎是每天都要算的，分秒必争。
如果你不小心忘了，你的本金和利息一起就会越滚越大，到最后变成了一个你根本还不起的数字。
搞不好你可能还会变成“贷款奴隶”，也就是工作一辈子都在为这些钱埋单。
换句话说，借钱可不是小打小闹的事儿，你得三思而后行。
朋友们，股票市场本来就没有人能永远预测对，天上不会掉馅饼。
你可能看到一只股票涨得飞起，心动了想进去借点钱“加码”，结果呢？一觉醒来股市大跌，你的钱没了不说，还得辛辛苦苦地还债。
这个风险就是这么大。
有时候你可能觉得自己找到了“暴富密码”，但如果市场给你上一课，那你很可能会痛得直打嗝。
融资融券交易规则及操作技巧
融资融券交易规则及操作技巧1. 融资融券交易规则概述融资融券交易是一种股票投资的融资方式，允许投资者通过借入资金或股票进行股票交易。
融资融券交易存在一些特定的规则，以下是融资融券交易的主要规则概述：•开通融资融券交易权限：投资者在进行融资融券交易前，需要向券商申请开通相应权限，并满足一定的条件要求，例如资金实力和交易经验等。
•融资融券交易品种：融资融券交易可涉及标的物包括股票、债券等。
投资者需要根据自己的风险偏好和市场趋势选择适合的交易品种。
•融券规则：在融券交易中，投资者可以借入股票卖出，并在规定的时间内归还。
融券交易存在一定的限制，例如限制卖出数量、限制卖出时间等。
•融资规则：在融资交易中，投资者可以向券商借入资金进行股票交易，但需要支付利息和费用。
融资规则同样存在限制，例如限制融资比例、限制融资期限等。
•风险控制措施：融资融券交易存在一定的风险，投资者需要注意风险控制。
券商会采取风险控制措施，例如平仓线和警戒线，以避免投资者的损失继续扩大。
2. 融资融券交易操作技巧2.1 市场观察与分析在进行融资融券交易前，投资者应该进行充分的市场观察和分析，了解市场趋势和股票的走势。
可以通过研究相关资讯、理财网站和专业分析师的观点来获取市场信息，并进行自主判断。
2.2 技术分析技术分析是融资融券交易中常用的分析方法之一。
通过研究股票的历史交易数据，包括价格、成交量等指标，来预测股票的未来走势。
投资者可以运用各种技术指标，例如移动平均线和相对强弱指标等，辅助做出买入或卖出的决策。
2.3 严格风险控制融资融券交易存在一定的风险，投资者需要严格控制风险，以保护自己的投资。
可以通过设定止损点和盈利点来规避风险，及时止损或获利。
此外，也可以采用分散投资的策略，避免过度集中在某一只股票上。
2.4 长期投资思维融资融券交易可以进行短期交易，但也可以进行中长期投资。
投资者可以根据自己的投资风格和目标制定适合自己的交易策略，不要过于追求短期回报，而是注重长期稳定的发展。
原创融资融券交易规则及操作技巧
原创融资融券交易规则及操作技巧一、简介在金融市场中，融资融券交易是一种常见的投资手段。
投资者通过融资融券交易可以借入资金进行买入交易，也可以借入证券进行卖空交易。
本文将详细介绍融资融券交易的规则和操作技巧，帮助投资者更好地理解和应用这一交易工具。
二、融资融券交易规则1. 融资交易融资交易是指投资者借入资金进行买入交易的操作。
以下是融资交易的规则要点：•投资者可以根据自己的资金状况和风险承受能力，选择合适的融资比例。
一般来说，融资比例越高，投资收益和风险都会相应增加。
•融资交易需要向券商支付一定的利息，通常以年化利率计算。
投资者需要根据利率水平和交易周期来计算融资成本，以便更好地评估交易风险。
•融资交易还需要设置一定的担保品。
担保品是指投资者提供的具有一定价值的证券，用于保证融资交易的安全进行。
券商会根据担保品的价值来决定是否同意融资交易。
2. 融券交易融券交易是指投资者借入证券进行卖空交易的操作。
以下是融券交易的规则要点：•融券交易需要向券商支付一定的利息，通常以年化利率计算。
投资者需要根据利率水平和交易周期来计算融券成本，以便更好地评估交易风险。
•融券交易需要设置一定比例的担保品。
担保品是指投资者提供的具有一定价值的资金或证券，用以保证融券交易的安全进行。
券商会根据担保品的价值来决定是否同意融券交易。
•融券交易的卖空数量通常有一定限制。
投资者需要根据券商规定的限制来选择合适的交易数量。
三、融资融券交易操作技巧1. 选择合适的标的在进行融资融券交易前，投资者需要选择合适的标的证券。
一般来说，投资者可根据自己的投资策略和风险承受能力，选择具有较高涨跌幅潜力和交易活跃度的股票。
2. 了解市场动态在进行融资融券交易前，投资者需要了解市场的整体趋势和相关信息，包括宏观经济数据、行业动态和公司财务状况等。
这些信息可以帮助投资者更好地判断标的证券的投资价值，并制定相应的交易策略。
3. 控制风险融资融券交易是一种较为复杂的投资手段，风险性较高。
3月18日融资融券规则
3月18日融资融券规则
首先，根据通知的规定，融资融券交易标的不得为"ST"股票、低价股和已经触发退市风险
警示等异常风险警示股票，这样的规定是为了避免在高风险的股票上进行融资融券交易，
以降低市场风险。
同时，对于融资融券交易的保证金比例、融券额度等方面也进行了具体
规定，以确保融资融券交易运作的安全和稳定。
此外，通知还规定了交易商对投资者的合规管理要求，明确了交易商在融资融券业务中应
该加强风险管理，建立合规管理制度，提高风险意识，确保投资者合法权益。
对于有违规
行为的交易商，将依法给予相应的处罚，以维护市场秩序。
在推动融资融券市场规范化的同时，证监会也提出了对相关投资者的风险警示。
通知要求
投资者应当根据自身的风险承受能力和投资需求，合理选择融资融券业务，避免盲目跟风，增加风险。
对于那些不具备相关知识和经验的投资者，建议在专业人员的指导下进行投资，谨慎选择合适的融资融券产品，以降低投资风险。
总的来说，这一通知的发布旨在规范融资融券市场交易，防范市场风险，保护投资者合法
权益。
证监会将继续强化监管力度，加大对于市场违规行为的查处力度，促进金融市场的
健康有序发展。
希望广大投资者能够增强风险意识，理性投资，合理选择投资产品，确保
自身投资安全。
融资融券交易规则及操作方法(一)2024
融资融券交易规则及操作方法（一）引言概述：融资融券交易是证券市场中一种重要的交易方式，为投资者提供了更多的融资和融券手段。
本文将介绍融资融券交易的基本规则和操作方法，帮助读者更好地理解和应用融资融券交易。
一、融资融券交易规则1.1 融资融券交易基本概念1.2 融资融券的参与主体1.3 融资融券的交易对象1.4 融资融券交易的风险与收益1.5 融资融券交易的法规与制度二、融资融券交易的操作方法2.1 开通融资融券账户2.2 查看可用余额和融资融券额度2.3 融资融券交易的委托方式2.4 借入资金融资和证券融券的具体操作流程2.5 融资融券交易的费用与费率说明三、融资融券交易的风险管理3.1 融资融券交易的风险分析3.2 融资融券交易的风险控制措施3.3 风险警示和强制平仓的规定3.4 融资融券交易中的风险管理策略3.5 融资融券交易的风险提示与注意事项四、融资融券交易的操作技巧4.1 分析市场行情和个股走势4.2 挑选合适的标的进行融资融券交易4.3 控制交易品种和交易金额4.4 做好仓位管理和风险控制4.5 常见问题应对及操作小技巧五、融资融券交易的总结5.1 融资融券交易的优势和适用场景5.2 融资融券交易的局限性和注意事项5.3 如何合理利用融资融券交易提升投资效益5.4 未来融资融券交易发展趋势展望5.5 结束语：融资融券交易是投资者的一种强大工具，合理的规避风险、灵活的操作技巧和科学的风险管理能够提高交易的成功率和收益。
通过学习和实践，投资者可以更加深入地理解和应用融资融券交易，为自己的投资决策提供更多选择和机会。
以上是对融资融券交易规则及操作方法的一部分内容的阐述，希望对读者有所帮助，欢迎探索更多关于融资融券交易的知识与技巧。
2024年融资融券知识点
融资融券知识点融资融券交易是一种杠杆交易方式，投资者可以通过借入资金或证券来进行交易。
这种交易方式在我国证券市场已经发展多年，为广大投资者提供了更多的交易选择。
本文将对融资融券交易的相关知识点进行详细介绍，帮助投资者更好地了解和参与融资融券交易。
一、融资融券交易的基本概念融资融券交易是指投资者在证券公司借入资金或证券进行交易的一种方式。
其中，融资交易是指投资者借入资金购买证券，融券交易是指投资者借入证券卖出。
融资融券交易可以提高投资者的资金利用率，增加交易杠杆，但同时也会增加交易风险。
二、融资融券交易的条件和资格1.投资者需具备一定的交易经验和风险识别能力，了解融资融券交易的相关知识和风险。
2.投资者需在证券公司开立信用账户，并存入一定的保证金。
3.投资者需满足证券公司规定的融资融券交易资格要求，如交易经验、资产净值等。
三、融资融券交易的基本流程1.投资者向证券公司申请融资融券交易资格，提交相关资料。
2.证券公司审核投资者的资格，为符合条件的投资者开立信用账户。
3.投资者存入一定比例的保证金，作为融资融券交易的担保。
4.投资者通过信用账户进行融资融券交易，买入或卖出证券。
5.投资者根据交易结果，向证券公司支付融资融券利息和交易费用。
6.投资者根据交易盈亏，调整保证金比例，确保账户安全。
四、融资融券交易的风险1.信用风险：投资者在融资融券交易中，需要承担证券公司对其信用评估的风险。
如果投资者信用状况恶化，可能会被要求追加保证金或平仓。
2.市场风险：融资融券交易放大了投资者的交易杠杆，市场波动可能会对投资者产生较大的影响，导致投资者损失加剧。
3.利率风险：融资融券交易需要支付利息，如果市场利率上升，投资者的融资成本将增加，可能对交易收益产生影响。
4.流动性风险：融资融券交易可能导致投资者在市场流动性不足时难以平仓，从而产生损失。
五、融资融券交易的风险控制措施1.投资者应充分了解融资融券交易的相关知识和风险，合理配置资产，避免过度杠杆。
融资融券业务注意事项
融资融券业务注意事项一、维持担保比例1.2.若客户想要把信用账户中的股票或现金转出，必须保证信用账户中的维持担保比例在300%以上，且只有超出300%以上的部分可以转出3.维持担保比例低于150%（预警线），投资者须及时、足额补充担保物，使其回升到150%以上。
4.维持担保比例低于140%（警戒线），投资者须2个交易日内补足担保物，使其回升到150%以上，否则将被降低最高授信额度。
维持担保比例低于130%（平仓线），投资者须1个交易日内补足担保物，使其回升到150%以上，否则将被强制平仓。
5.当投资者信用账户维持担保比例低于追保线（130%）但不低于清偿平仓线（110%）时，限制投资者进行担保品买入、融资买入、融券卖出、担保物划出的操作。
6.当投资者信用账户维持担保比例低于清偿平仓线（110%）时，限制投资者进行担保品买入、担保品卖出、卖券还款、直接还款、融资买入、融券卖出、买券还券、直接还券、担保物划出的操作。
二、担保品划转1.划转担保物在开市时间才能转，T+1到帐，担保物划转不收取费用，但在普通账户内必须保证有大于或等于20元的资金。
（金太阳手机炒股软件：融资融券界面——还券还款——担保品划转）2.可冲抵保证金范围外的证券，不能通过担保品划转划入信用账户，信用账户也不能普通买入这样的证券。
3.无论信用账户还是普通账户，当天买入的股票当天都无法做担保品划转。
三、负债了结1.如果开启“自动还款”功能，则当日清算时，按开仓顺序偿还负债；如未开启，当日清算时不偿还负债。
2.客户卖券还款以开仓先后顺序进行偿还；现金还款仍然以开仓先后顺序进行偿还3.涉及还券、担保品划转等非交易过户都需要普通账户至少留有20元，不区分上海、深圳。
该笔资金仅在客户操作时做一个判断，不进行冻结或扣划。
4.现券还券属于非交易报送，日内可以撤单。
所以必须是以当日清算后的结果为准。
也就是现在系统只要客户操作现券还券，无论操作的是什么股票，都得等到晚上清算才能看到是否还券成功5.当天信用账户普通卖出股票的资金当天无法做现金还款。
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融资融券交易重要提示
信用账户限制居多，他与普通账户交易最大的区别在于信用账户有时候你是被动的。
1. 融资还款和利息结算规则，在没有搞懂的情况下，容易导致还款错误。
规则请参见“融资负债还款规则案例”！！！账是不会错的！原因是你还款规则还没搞清楚！
2. 强制平仓。
由总部平仓，客户无权提出异议！并且影响诚信记录！！！
3. 维持担保比例=（可做担保物总资产/总负债）。
不能低于130%！！！如果某日收盘低于130%了，你必须在第二个交易日将其补充到150%以上，否则第三个交易日我们会采取强制平仓！！！
4. 从信用账户划出资产，只能是超过负债3 倍以上的资产才能转走！！！
5. 证券担保物划转无论从信用账户到普通账户还是从普通账户到信用账户，都是隔天到账的！！！深证股票划转席位号：260400，股东号就是你普通深证股东号！！！
6. 融券卖出，委托价格不能低于最新成交价！！！归还融券负债时，如果有小于100 股的
零股，必须先归还100 股，多还的部分第二天清算时退还。
7. 单笔融资或者融券负债最长不得超过6 个月，到期前可以还款后再融资进行展期，但你常常会面临的问题是你资产缩水后，你无法再融到原来那么多的钱了！！！
8. 集中度和维持担保比例之比。
股票集中度是指单一股票市值占您总资产比值。
维持担保比如上所述。
这两个比值之比是有规定的！！！
（1）当这个比值之比（清算后）超过50%，说明您账户集中度要警惕了！
（2）当这个比值之比（清算后）超过58%，你账户将无法买入和融资买入该股
票！！
（3）当这个比值之比（清算后）超过65%，你账户将无法买入和融资买入该股票，
以及无法融资买入和融券卖出所有股票。
（4）当这个比值之比（清算后！！注意，不是实时的！）恢复到50%以下，以上限
制才会解除！！！
9. 信用账户中无法普通买入不是担保物的证券！！！在某些特殊情况下，我们公司会将某个股票调出担保物（例如，某个股票被交易所执行退市风险警示时），如果你信用账户持有该股票，这意味着你的维持担保比可能会大幅下降，因为维持担保比指标的
总资产指的是可做担保物的总资产！！！
10. 我们公司还可以对担保物的折算率进行调整，调高了，说明你保证金余额会增加，调低了，意为着你可融资数量也突然变少了！！！
11. 信用账户中股票如果发生需要支付对价的权益（如配股），你只能用自己的钱去行使权益，不能融资行使权益！！！
12. 的邮箱的初始密码是你身份证后六位！
13. 集中持有长期停牌股票风险巨大。
客户有可能会面对负债到期而股票未复牌的可能，
这样客户只能从外面打钱进来，客户也有可能面对长期停牌股票停牌期间公允价值出
现大幅波动，甚至被调出担保物的可能。
14. 随着业务发展和监管部门的规定修改，以上业务规则和数据指标有可能发生改变！！！
附表二：
融资负债还款规则案例
1. 直接还款和卖券还款的区别？
答：①卖券还款无论卖出什么股票，所得现金，按照时间顺序还款，哪笔负债先产生，就先归
还那笔负债。
②直接还款，为预先还款，能否还上要看晚上交易所的清算情况。
a 卖出融资买入的标的证券，所得现金，优先偿还对应标的证券的融资负债。
b 卖出自有股票，需要通过“直接还款”的还款方式还款（按照时间顺序归还负债）。
（备注：当客户自己有自有股票“宁波银行”，当天融资买入股票“宁波银行”，客户当天直接卖出自有的宁波银行时，所得现金也会优先偿还当天“宁波银行”的融资负债）
案例1：客户有自有股票A 市值5 万元，客户在1 月1 号融资买入股票B 2 万元，1 月
3 号融资买入股票C 2 万元。
1 客户若卖券还款卖出A 股票，获得5 万元现金，将会归还B 融资负债
2 万元。
归还
C 股票融资负债2 万元，剩余1 万元留存在账户中。
2 客户若卖券还款卖出B 股票，获得1.8 万元现金，将会归还B 融资负债1.8 万元。
还欠0.2 万元B 股票融资负债需要客户卖出其他股票还款或者转入资金还款。
3 客户若卖券还款卖出C 股票，获得2.2 万元现金，将会归还B 融资负债2 万元。
归还C 融资负债0.2 万元。
4 客户若直接卖出A 股票，获得
5 万元，客户需要选择“直接还款”4 万元，先归还
B 股票融资负债2 万元，再归还
C 股票融资负债2 万元。
5 客户若直接卖出B 股票，获得1.8 万元现金，将会归还B 股票融资负债1.8 万元。
还欠0.2 万元B 股票融资负债需要客户卖出其他股票还款或者转入资金还款。
6 客户若直接卖出C 股票，获得2.2 万元现金，将会归还C 股票融资负债2 万元，0.2 万元留在账户中，这时客户如果继续选择“直接还款”0.2 万元，这0.2 万元将会归还B 股票融资负债。
案例2：客户有自有股票A 市值5 万元，客户在1 月1 号融资买入B 股票2 万元。
1 月
10 号盘中，客户操作（按照时间顺序）如下：
1 客户卖出自有股票A，获得3 万元。
2 客户选择直接还款2 万元。
（系统预还款B 股票融资负债2 万元，等待晚上清
算。
）
3 客户融资买入A 股票3 万元。
清算结果：
交易所清算时，“卖出”A 股票对应如果有A 股票的融资负债，会将A 股票卖出获
得现金优先去归还A 股票的融资负债。
所以，这个客户的清算结果就是：当天卖出A 股票的钱去还了当天融资买入A 股票
的负债，导致客户直接还款的失败，即便直接还款操作在融资买入A 股票之前。
客户原本以为直接还款先操作，所以钱应该会去归还融资买入B 的股票，而实际清
算并非如此，直接还款都是预还款，这种情况客户如果选择“卖券还款”A 股票，这个钱就会去还B 股票负债了。
综上所述，客户如果有即将到期的负债，通过卖券还款的方式还款最为安全！！！
2. 融资融券的利息如何扣？
答：利息由系统自动扣除，客户无法主动选择归还。
结算利息的时间为客户了结每笔融资融券债务的次一交易日，以及每月21 日（遇节假日顺延）。
融资融券的利息负债构成为：已结未付利息、T-1 日了结负债的未结利息、未结利息（除T-1 日了结负债的未结利息）
客户偿还负债的顺序依次为：已结未付利息、T-1 日了结负债的未结利息、融资融券负债
1 未结利息：融资融券的利息，在系统未结息前，该笔负债对应的利息是未结利
息。
2 T-1日了结负债的未结利息：前一个交易日（T-1）如果有负债了结行为，那么那笔负债对应的利息叫做T-1 日了结负债的未结利息，该笔利息将会在今天（T 日）晚
上成为已结未付利息，所以如果T 日有融资融券负债到期，这笔T-1 日了结负债的
未结利息也是需要优先于到期负债偿还的。
3 已结未付利息： T 日，客户通过操作将某一笔负债了结掉之后，该笔负债的利息在第二个交易日（T+1 日）晚上清算成为“已结未付利息”。
每月21 日定期结算利息后，若无资金可扣，该笔利息也会成为已结未付利息。
已结未付利息，见钱就扣
（冻结）。
案例1：客户在3 月1 日融资买入“宁波银行”50 万元（5 万股），4 月1 日客户
卖出55 万
宁波银行（5 万股）。
目前客户账户情况：
系统在3 月21 日做了一次统一结息，结算出利息2508.3 元，此后账户里面一有未冻结的钱，账户就会自动去扣该笔利息。
4 月1 日了结负债后，4 月2 日，结算出剩余利息1194.4 元。
资金流水：
3 月1 日，融资资金划入50 万
3 月21 日，统一结息扣去2508.3 元（账户无足够资金，不足部分变成已结未付利息记在账
上，见钱就扣）
4 月1 日，证券卖出5
5 万。
普通开仓券还款50 万。
4 月2 日，了结负债第二个交易日结息，扣去利息1194.4 元。
（若或者每月21 日定期结息
后）__。