外汇基础入门知识(课堂PPT)
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对冲基金 金融百科
外汇基础教程
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1、什么是外汇 外汇，就是外国货币或以外国货币表示
的能用于国际结算的支付手段。包括：
①外国货币。包括纸币、铸币。 ②外币支付凭证。包括票据、银行的付款凭
汇率的最小变化单位为一点，即最后一位数
的一个数字变化，如： 欧元EUR 0.0001 日元JPY 0.01 英镑GBP 0.0001 瑞郎CHF 0.0001 按国际惯例，通常用三个英文字母来表示货 币的名称，以上中文名称后的英文即为该货 币的英文代码。
3、直接标价法与间接标价法 汇率的标价方式分为两种：直接标价法和间接标价 法。 （1）直接标价法 直接标价法，又叫应付标价法，是以一定单位（1、 100、1000、10000）的外国货币为标准来计算应 付出多少单位本国货币。就相当于计算购买一定单 位外币所应付多少本币，所以叫应付标价法。包括 中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用直接标 价法。在国际外汇市场上，日元、瑞士法郎、加元 等均为直接标价法，如日元119.05即一美元兑 119.05日元。
- 投机 两种货币之间的汇率会随着这两种货币之间的供需 的变化而变化。交易员在一个汇率上买进一种货币， 而在另一个更有利的汇率上抛出该货币，他就可以 盈利。投机大约占了外汇市场交易的绝大部分。 - 对冲 由于两种相关货币之间汇率的波动，那些拥有国外 资产（如工厂）的公司将这些资产折算成本国货币 时，就可能遭受一些风险。当以外币计值的国外资 产在一段时间内价值不变时，如果汇率发生变化， 以国内货币折算这项资产的价值时，就会产生损益。 公司可以通过对冲消除这种潜在的损益。这就是执 行一项外汇交易，其交易结果刚好抵消由汇率变动 而产生的外币资产的损益。
外汇基础教程
对冲基金 金融百科
1、什么是外汇 外汇，就是外国货币或以外国货币表示
的能用于国际结算的支付手段。包括：
①外国货币。包括纸币、铸币。 ②外币支付凭证。包括票据、银行的付款凭
汇率的最小变化单位为一点，即最后一位数
的一个数字变化，如： 欧元EUR 0.0001 日元JPY 0.01 英镑GBP 0.0001 瑞郎CHF 0.0001 按国际惯例，通常用三个英文字母来表示货 币的名称，以上中文名称后的英文即为该货 币的英文代码。
3、直接标价法与间接标价法 汇率的标价方式分为两种：直接标价法和间接标价 法。 （1）直接标价法 直接标价法，又叫应付标价法，是以一定单位（1、 100、1000、10000）的外国货币为标准来计算应 付出多少单位本国货币。就相当于计算购买一定单 位外币所应付多少本币，所以叫应付标价法。包括 中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用直接标 价法。在国际外汇市场上，日元、瑞士法郎、加元 等均为直接标价法，如日元119.05即一美元兑 119.05日元。
- 投机 两种货币之间的汇率会随着这两种货币之间的供需 的变化而变化。交易员在一个汇率上买进一种货币， 而在另一个更有利的汇率上抛出该货币，他就可以 盈利。投机大约占了外汇市场交易的绝大部分。 - 对冲 由于两种相关货币之间汇率的波动，那些拥有国外 资产（如工厂）的公司将这些资产折算成本国货币 时，就可能遭受一些风险。当以外币计值的国外资 产在一段时间内价值不变时，如果汇率发生变化， 以国内货币折算这项资产的价值时，就会产生损益。 公司可以通过对冲消除这种潜在的损益。这就是执 行一项外汇交易，其交易结果刚好抵消由汇率变动 而产生的外币资产的损益。
外汇基础知识34828PPT精品文档30页
瑞士法郎CHF 瑞士是传统的中立国，瑞士法郎也是传统的避险货币，政治
动荡期，能吸引避险资金流入，另外，瑞士宪法曾规定，每 一瑞士法郎必须有40的黄金储备支撑，虽然这一规定已经失 效，但瑞士法郎同黄金价格仍具有一定心理上的联系。黄金 价格的上涨，能带动瑞郎一定程度的上涨。 澳元AUD 澳元是典型的商品货币（商品货币的特征主要有高利率、出 口占据国民生产总值比例较高、某种重要的初级产品的主要 生产和出口国、货币汇率与某种商品（或者黄金价格）同向 变动，等等），澳大利亚在煤炭、铁矿石、铜、铝、羊毛等 工业品和棉纺品的国际贸易中占绝对优势，因此这些商品价 格的上涨，对于澳元的正面影响是很大的，另外，尽管澳洲 不是黄金的重要生产和出口国，但是澳元和黄金价格正相关 的特征比较明显，还有石油价格。
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1、什么是外汇 外汇，就是外国货币或以外国货币表示
的能用于国际结算的支付手段。包括：
①外国货币。包括纸币、铸币。 ②外币支付凭证。包括票据、银行的付款凭
欧元EUR ：1.3495
日元JPY ：101.94
英镑GBP 1.5016
瑞郎CHF 1.1698
汇率的最小变化单位为一点，即最后一位数 的一个数字变化，如：
欧元EUR 0.0001 日元JPY 0.01 英镑GBP 0.0001 瑞郎CHF 0.0001
按国际惯例，通常用三个英文字母来表示货 币的名称，以上中文名称后的英文即为该货 币的英文代码。
3、直接标价法与间接标价法
汇率的标价方式分为两种：直接标价法和间接标价 法。
2024年度《外汇培训教材》PPT课件
个人投资者
个人投资者通过参与外汇交易来实现资产保 值增值的目的。
D
2024/3/23
6
外汇交易时间
亚洲时段
欧洲时段
东京市场是亚洲时段的主要交易中心，交 易时间为北京时间早8点至下午3点。
伦敦市场是欧洲时段的主要交易中心，交 易时间为北京时间下午3点至晚上12点。
美洲时段
交叉时段
纽约市场是美洲时段的主要交易中心，交 易时间为北京时间晚上8点至次日凌晨5点 。
金的流入和流出。
跨境融资方式
02
包括国际商业贷款、国际金融机构贷款、政府贷款等，涉及外
汇资金的借贷和还本付息。
跨境投资与融资风险管理
03
关注汇率波动、利率变化、政治风险等因素对跨境投资与融资
的影响，采取相应措施进行风险管理。
17
04 外汇风险管理方法
2024/3/23
18
企业外汇风险管理
2024/3/23
建立外汇风险管理机制
包括风险识别、评估、监控和报告等环节。
使用金融衍生工具
如远期合约、期权等，对冲外汇风险。
合理安排资金结构
通过调整债务和权益的比例，降低汇率波动对企业财务的影响。
19
银行外汇风险管理
2024/3/23
实行外汇头寸管理
通过对外汇头寸进行实时监控和调整，降低汇率风险。
提供外汇风险管理服务
浮动汇率制度
一国政府不规定本国货币与外国货币的官方汇率，听任汇率随外汇市场供求变化自由浮动 。该制度具有灵活性、市场决定性和自动调节国际收支等优点，但可能导致汇率波动剧烈 和不确定性增加。
管理浮动汇率制度
一国政府通过外汇市场干预、资本流动管理等措施来影响汇率走势，使汇率在一定范围内 浮动。该制度结合了固定汇率制度和浮动汇率制度的优点，但管理难度较大且可能引发市 场扭曲。
外汇基础知识ppt完整版课件
１、外汇必须以外国货币来表示 ２、在国外必须能得到偿付
人民币是 外汇吗？
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
３、必须是可以自由兑换的货币 （注意：以不可兑换的货币表示的支付手段，不能作为外汇）
为深入学习习近平新时代中国特色社 会主义 思想和 党的十 九大精 神,贯彻 全国教 育大会 精神,充 分发挥 中小学 图书室 育人功 能
外汇市场 参与者
为深入学习习近平新时代中国特色社 会主义 思想和 党的十 九大精 神,贯彻 全国教 育大会 精神,充 分发挥 中小学 图书室 育人功 能
保证金交易 投资成本低， 以小博大，可放大10-100倍操作。 实时成交 交易快，秒进秒出。 风险可控 风险完全由操作者自己把控,可预先设定止损止赢点。 信息透明度高 所有行情，数据和新闻都是公开的。
为深入学习习近平新时代中国特色社 会主义 思想和 党的十 九大精 神,贯彻 全国教 育大会 精神,充 分发挥 中小学 图书室 育人功 能
影响外汇走势 基本面因素
经济基本面 利率政策
政治 军事
国际游资
中央银行 外汇银行
外汇 经纪人
顾客
专业机构 商业银行
为深入学习习近平新时代中国特色社 会主义 思想和 党的十 九大精 神,贯彻 全国教 育大会 精神,充 分发挥 中小学 图书室 育人功 能
纽约
21:3004:00
北美市场
伦敦
15:30-
23:30
法兰克福
15:00-
23:00
欧洲市场
亚洲市场
香港
09:0016:00
标价方法
直接 标价
用1个单位或100个单位的外国货币作为标准,折算 为一定数额的本国货币(日圆,瑞郎,加元,人民币等)
人民币是 外汇吗？
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
３、必须是可以自由兑换的货币 （注意：以不可兑换的货币表示的支付手段，不能作为外汇）
为深入学习习近平新时代中国特色社 会主义 思想和 党的十 九大精 神,贯彻 全国教 育大会 精神,充 分发挥 中小学 图书室 育人功 能
外汇市场 参与者
为深入学习习近平新时代中国特色社 会主义 思想和 党的十 九大精 神,贯彻 全国教 育大会 精神,充 分发挥 中小学 图书室 育人功 能
保证金交易 投资成本低， 以小博大，可放大10-100倍操作。 实时成交 交易快，秒进秒出。 风险可控 风险完全由操作者自己把控,可预先设定止损止赢点。 信息透明度高 所有行情，数据和新闻都是公开的。
为深入学习习近平新时代中国特色社 会主义 思想和 党的十 九大精 神,贯彻 全国教 育大会 精神,充 分发挥 中小学 图书室 育人功 能
影响外汇走势 基本面因素
经济基本面 利率政策
政治 军事
国际游资
中央银行 外汇银行
外汇 经纪人
顾客
专业机构 商业银行
为深入学习习近平新时代中国特色社 会主义 思想和 党的十 九大精 神,贯彻 全国教 育大会 精神,充 分发挥 中小学 图书室 育人功 能
纽约
21:3004:00
北美市场
伦敦
15:30-
23:30
法兰克福
15:00-
23:00
欧洲市场
亚洲市场
香港
09:0016:00
标价方法
直接 标价
用1个单位或100个单位的外国货币作为标准,折算 为一定数额的本国货币(日圆,瑞郎,加元,人民币等)
外汇培训资料精品PPT课件
如：美国的911事件使美元在短期内大幅贬值等。
二、外汇市场的特点
有市无场 外汇买卖是通过没有统一操作市场的行商网络进行的，它不像股票交易有集 中统一的地点。但是，外汇交易的网络却是全球性的，并且形成了没有组织 的组织，市场是由大家认同的方式和先进的信息系统所联系，交易商也不具 有任何组织的会员资格，但必须获得同行业的信任和认可。
1．基本汇率：是本国货币与国际上某一关键货币的兑换比率。 在国际市场上进行外汇交易时，银行之间的报价是一般都采用以 美元为标准，只报出美元对各国货币的汇价，叫做“美元标价 法”。
例如：欧元/美元、美元/日元
2．交叉汇率：一种非美元货币兑另一种非美元货币的汇率，往往需 要通过这两种货币对美元的汇率进行套算，这种套算出来的汇率 就叫交叉汇率。
影响外汇市场的六大因素
3、中央央行干预
在自由浮动的汇率制度下，政府是不会通过行 政手段来直接影响汇市的。但是，若某国的政 府认为本国的币值过高或过低时，便会透过市 场买卖来支持或压低本国的汇价。
例如：日本
但长远来说，干预并不能有效地扭转货币的长期走势。
影响外汇市场的六大因素
4、市场情绪/心情
因市场时刻变化，故此这项因素亦较难捉摸。例 如当全世界大部分投资者都看好美元时，美元虽然已 经升到不合理水平时，但升势依然没有停止，反而再 创新高，当欧元自推出以后，一直持续被抛售，市场 一直持着悲观的心态，欧元跌势亦持续不断。所以， 投资者必须谨慎了解市场情绪和各种心理因素，这才 能解释市场的不可理现象。
标价实例:欧元/美元=0.8750/55
4、外汇汇率中的“点”(基本点)指的含义
按市场惯例，外汇汇率的标价通常由五位有 效数字组成，从右边向左边数过去，第一位 称为“X个点”，它是构成汇率变动的最小 单位；第二位称为“X十个点”，如此类推。
二、外汇市场的特点
有市无场 外汇买卖是通过没有统一操作市场的行商网络进行的，它不像股票交易有集 中统一的地点。但是，外汇交易的网络却是全球性的，并且形成了没有组织 的组织，市场是由大家认同的方式和先进的信息系统所联系，交易商也不具 有任何组织的会员资格，但必须获得同行业的信任和认可。
1．基本汇率：是本国货币与国际上某一关键货币的兑换比率。 在国际市场上进行外汇交易时，银行之间的报价是一般都采用以 美元为标准，只报出美元对各国货币的汇价，叫做“美元标价 法”。
例如：欧元/美元、美元/日元
2．交叉汇率：一种非美元货币兑另一种非美元货币的汇率，往往需 要通过这两种货币对美元的汇率进行套算，这种套算出来的汇率 就叫交叉汇率。
影响外汇市场的六大因素
3、中央央行干预
在自由浮动的汇率制度下，政府是不会通过行 政手段来直接影响汇市的。但是，若某国的政 府认为本国的币值过高或过低时，便会透过市 场买卖来支持或压低本国的汇价。
例如：日本
但长远来说，干预并不能有效地扭转货币的长期走势。
影响外汇市场的六大因素
4、市场情绪/心情
因市场时刻变化，故此这项因素亦较难捉摸。例 如当全世界大部分投资者都看好美元时，美元虽然已 经升到不合理水平时，但升势依然没有停止，反而再 创新高，当欧元自推出以后，一直持续被抛售，市场 一直持着悲观的心态，欧元跌势亦持续不断。所以， 投资者必须谨慎了解市场情绪和各种心理因素，这才 能解释市场的不可理现象。
标价实例:欧元/美元=0.8750/55
4、外汇汇率中的“点”(基本点)指的含义
按市场惯例，外汇汇率的标价通常由五位有 效数字组成，从右边向左边数过去，第一位 称为“X个点”，它是构成汇率变动的最小 单位；第二位称为“X十个点”，如此类推。
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买卖，同时获利的机会相对增加。 手续费相对银行实盘交易和股市佣金、印花税低多。一般是6——10万分之
一 几乎不可能倍操纵者糊弄，每天3万亿交易量（是美国股市的30倍、中国股
市500倍），这就需要很大的资金操控，各国央行不够格，各大基金也不够 格，所以外汇市场是最干净的市场 外汇市场信息是公开的，即时的、免费的。 交易速度非常快、非常灵活、可与国际外汇市场同步，实时交易
外汇汇率的概念
外汇汇率就是一国货币单位兑换他国货币单位的 比率。 例如吗，目前人民币外汇比率是：100美金 =673.75人民币
外汇交易
外汇交易就是一国货币与另外一国货币进 行兑换的过程。
体现在具体操作上就是：个人与银行、银 行与银行、个人与交易经纪商、银行与经 纪商、经纪商之间进行的各国货币之间的 有规范或半规范过程。
外汇市场的特点
如果从外汇市场交易的区域范围和周围速度来看， 外汇市场具有空间统一性和时间连续性两个基本 特点。
所谓的空间统一性是指由于各国外汇市场都用现 代化的通讯技术（电话、电报、电传）进行外汇 交易，因而使他们之间的联系非常紧密，整个世 界越来越联成一片，形成一个统一的世界外汇市 场。
所谓时间连续性事指世界上的各个外汇市场在经 营时间上相互交替，形成一种前后续起的循环作 业格局。
国际上的主要外汇市场
目前具有国际影响的外汇市场基本上都在 西方工业发达国家。世界主要外汇市场有： 伦敦、纽约、苏黎世、法兰克福、巴黎、 东京、香港和新加坡等，除以上八大城市 以外，还有巴林，米兰，阿姆斯特丹、蒙 特利尔等外汇30多个比较大的市场，影响 也较大。
EURUSD欧元/美元 GBPUSD英镑/美元 AUDUSD澳元/美元 USDJPY美元/日元 USDCHF美元/法郎 USDCAD美元/加元
一 几乎不可能倍操纵者糊弄，每天3万亿交易量（是美国股市的30倍、中国股
市500倍），这就需要很大的资金操控，各国央行不够格，各大基金也不够 格，所以外汇市场是最干净的市场 外汇市场信息是公开的，即时的、免费的。 交易速度非常快、非常灵活、可与国际外汇市场同步，实时交易
外汇汇率的概念
外汇汇率就是一国货币单位兑换他国货币单位的 比率。 例如吗，目前人民币外汇比率是：100美金 =673.75人民币
外汇交易
外汇交易就是一国货币与另外一国货币进 行兑换的过程。
体现在具体操作上就是：个人与银行、银 行与银行、个人与交易经纪商、银行与经 纪商、经纪商之间进行的各国货币之间的 有规范或半规范过程。
外汇市场的特点
如果从外汇市场交易的区域范围和周围速度来看， 外汇市场具有空间统一性和时间连续性两个基本 特点。
所谓的空间统一性是指由于各国外汇市场都用现 代化的通讯技术（电话、电报、电传）进行外汇 交易，因而使他们之间的联系非常紧密，整个世 界越来越联成一片，形成一个统一的世界外汇市 场。
所谓时间连续性事指世界上的各个外汇市场在经 营时间上相互交替，形成一种前后续起的循环作 业格局。
国际上的主要外汇市场
目前具有国际影响的外汇市场基本上都在 西方工业发达国家。世界主要外汇市场有： 伦敦、纽约、苏黎世、法兰克福、巴黎、 东京、香港和新加坡等，除以上八大城市 以外，还有巴林，米兰，阿姆斯特丹、蒙 特利尔等外汇30多个比较大的市场，影响 也较大。
EURUSD欧元/美元 GBPUSD英镑/美元 AUDUSD澳元/美元 USDJPY美元/日元 USDCHF美元/法郎 USDCAD美元/加元
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外汇基础知识
目录
外汇的定义 外汇市场的参与者 外汇汇率及其标价方法 外汇交易的优势及特点 影响外汇走势的主要因素
国际货币基金组织（IMF）对外汇的定义：“外汇是货币行政当局以银行存款、 财政部库券、长短期政府证券等形式所持有的在国际收支逆差时可以使用的债权。”
外汇具有以下三个特点：
１、外汇必须以外国货币来表示 ２、在国外必须能得到偿付
东京
08:00-
14:00
பைடு நூலகம்悉尼
04:00-
14:00
纽约
21:3004:00
伦敦
15:3023:30
法兰克福
15:0023:00
香港
09:0016:00
东京
08:0014:00
悉尼
04:0014:00
汇率
指一国货币以另一国货币表示的价格，或者说是两国货币间的比价。
主要国家货币
美元USD 欧元EUR 日元JPY 英镑GBP 瑞士法郎CHF 加拿大元CAD 澳大利亚元AUD 人民币CNY
保证金交易 投资成本低， 以小博大，可放大10-100倍操作。 实时成交 交易快，秒进秒出。 风险可控 风险完全由操作者自己把控,可预先设定止损止赢点。 信息透明度高 所有行情，数据和新闻都是公开的。
影响外汇走势 基本面因素
经济基本面 利率政策
政治 军事
国际游资
直接 标价
标价方法
用1个单位或100个单位的外国货币作为标准,折算 为一定数额的本国货币(日圆,瑞郎,加元,人民币等)
例: 美元/加元
USD/CAD:1.0898
美元/日元
USD/JPY:102.37
（美元在前）
间接 标价
间接标价法:用1个单位或100个单位的本国货币作 为标准,折算为一定数额的外国货币(欧元,英镑,澳元)
目录
外汇的定义 外汇市场的参与者 外汇汇率及其标价方法 外汇交易的优势及特点 影响外汇走势的主要因素
国际货币基金组织（IMF）对外汇的定义：“外汇是货币行政当局以银行存款、 财政部库券、长短期政府证券等形式所持有的在国际收支逆差时可以使用的债权。”
外汇具有以下三个特点：
１、外汇必须以外国货币来表示 ２、在国外必须能得到偿付
东京
08:00-
14:00
பைடு நூலகம்悉尼
04:00-
14:00
纽约
21:3004:00
伦敦
15:3023:30
法兰克福
15:0023:00
香港
09:0016:00
东京
08:0014:00
悉尼
04:0014:00
汇率
指一国货币以另一国货币表示的价格，或者说是两国货币间的比价。
主要国家货币
美元USD 欧元EUR 日元JPY 英镑GBP 瑞士法郎CHF 加拿大元CAD 澳大利亚元AUD 人民币CNY
保证金交易 投资成本低， 以小博大，可放大10-100倍操作。 实时成交 交易快，秒进秒出。 风险可控 风险完全由操作者自己把控,可预先设定止损止赢点。 信息透明度高 所有行情，数据和新闻都是公开的。
影响外汇走势 基本面因素
经济基本面 利率政策
政治 军事
国际游资
直接 标价
标价方法
用1个单位或100个单位的外国货币作为标准,折算 为一定数额的本国货币(日圆,瑞郎,加元,人民币等)
例: 美元/加元
USD/CAD:1.0898
美元/日元
USD/JPY:102.37
（美元在前）
间接 标价
间接标价法:用1个单位或100个单位的本国货币作 为标准,折算为一定数额的外国货币(欧元,英镑,澳元)
第1章外汇基础知识精品PPT课件
12
4、根据外币形态不同
在外汇指定银行公布的外汇牌价中， 现钞买入价小于现汇买入价，而现钞现 汇的卖出价则相等。这说明国家的外汇 管理政策是：鼓励持有现汇、限制持有 现钞，因为现汇作为账面上的资金比现 钞更便于外汇管理。
24.10.2020
第一章外汇基础知识 第一节外汇
13
5、根据外汇汇率的市场走势不同
记帐外汇
在签有清算协定的国家之间，由于进出口贸易引起
的债权债务通过双方中央银行帐户相互冲销所使用的
外汇。
人民币属于那一类？
24.10.2020
第一章外汇基础知识 第一节外汇
9
2、根据来源和用途不同
贸易外汇
从属费用包括运费、保险费、样品费、宣传 费、推销费、出国团组织费等。
非贸易外汇
主要包括侨汇、捐赠、劳务等。
24.10.2020
第一章外汇基础知识 第一节外汇
16
三、主要外汇
亚洲各国中央银行已经控制了世界外汇储备 的一半。中国大陆的外汇储备达3.95万亿美 元（2014.3），日本紧随其后，日本拥有的 外汇储备为1.1万亿美元（2014.3）。亚洲各 国的增长趋势正在使国际货币体系的权力平 衡格局向着有利于亚洲的方向发展。
国际货币基金组织创设的一种储备资产和记
账单位，亦称“纸黄金”。它是基金组织分配
给会员国的一种使用资金的权利。会员国发生
国际收支逆差时，可用它向基金组织指定的其
它会员国换取外汇，以偿付国际收支逆差或偿
还基金组织贷款，还可与黄金、自由兑换货币
一样充作国际储备。但由于其只是一种记账单
位，不是真正货币，使用时必须先换成其他货
[教学重点与难点] 外汇的界定；外汇汇价的形成过 程；汇率变动对经济的影响。
外汇基础知识讲解外汇新手必看ppt
• 狭义的外汇市场指外汇银行之间进行外汇交易的 市场。
• 全球现在有三大外汇交易市场： 亚洲 (悉尼、东京、北京、香港等） 欧洲（法兰克福、巴黎、伦敦等） 北美洲（纽约、多伦多等）
外汇市场的发展历史
• 黄金汇兑制及布雷顿森林协定
布雷顿森林体系以黄金为基础，以美元作为最主要的国际 储备货币。美元直接与黄金挂钩，各国货币则与美元挂钩，
汇市四大央行
• 美国联邦储备系统 • 欧洲央行 • 英格兰银行 • 日本央行
美国联邦储备系统
• 美国联邦储备系统 (Federal Reserve System，简称FED)成立于 1913年，负责履行美国的中央银行职责。这个系统主要由 联邦储备委员会，联邦储备银行及联邦公开市场委员会等 组成。
外汇市场的作用
• 调剂外汇资金的余缺 • 提供避免外汇风险的手段 • 便于中央银行维持汇率的稳定 • 投机
外汇市场的市场职能
• 1、实现购买力的国际转移：
国际贸易和国际资金融通至少涉及到两种货币，而不同的货币对不 同的国家形成购买力，这就要求将本国货币兑换成外币来
外汇的双重概念
• 静态概念： 1、狭义：
狭义的外汇指的是以外国货币表示的，为各国普遍接受的，可用于 国际间债权债务结算的各种支付手段 。 2、广义：
广义的外汇指的是一国拥有的一切以外币表示的资产。IMF对此 的定义是：“外汇是货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇 平准基金及财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形 式保有的在国际收支逆差时可以使用的债权
从1.4965到1.4966，说明欧元对美元的汇 率涨了1个点。
几种主要货币标价法
货币对 欧元/美元 英镑/美元 澳元/美元 美元/日元 美元/加元 英镑/日元
• 全球现在有三大外汇交易市场： 亚洲 (悉尼、东京、北京、香港等） 欧洲（法兰克福、巴黎、伦敦等） 北美洲（纽约、多伦多等）
外汇市场的发展历史
• 黄金汇兑制及布雷顿森林协定
布雷顿森林体系以黄金为基础，以美元作为最主要的国际 储备货币。美元直接与黄金挂钩，各国货币则与美元挂钩，
汇市四大央行
• 美国联邦储备系统 • 欧洲央行 • 英格兰银行 • 日本央行
美国联邦储备系统
• 美国联邦储备系统 (Federal Reserve System，简称FED)成立于 1913年，负责履行美国的中央银行职责。这个系统主要由 联邦储备委员会，联邦储备银行及联邦公开市场委员会等 组成。
外汇市场的作用
• 调剂外汇资金的余缺 • 提供避免外汇风险的手段 • 便于中央银行维持汇率的稳定 • 投机
外汇市场的市场职能
• 1、实现购买力的国际转移：
国际贸易和国际资金融通至少涉及到两种货币，而不同的货币对不 同的国家形成购买力，这就要求将本国货币兑换成外币来
外汇的双重概念
• 静态概念： 1、狭义：
狭义的外汇指的是以外国货币表示的，为各国普遍接受的，可用于 国际间债权债务结算的各种支付手段 。 2、广义：
广义的外汇指的是一国拥有的一切以外币表示的资产。IMF对此 的定义是：“外汇是货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇 平准基金及财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形 式保有的在国际收支逆差时可以使用的债权
从1.4965到1.4966，说明欧元对美元的汇 率涨了1个点。
几种主要货币标价法
货币对 欧元/美元 英镑/美元 澳元/美元 美元/日元 美元/加元 英镑/日元
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在直接标价法下，外国货币的数额固定不变，汇率的涨跌都用本 国货币数额的变化来表示，如果一定数额的外国货币可以换得比以前 更多的本国货币，则说明本国的货币币值在下降，叫做外汇汇率上升； 反之则称为外汇汇率下降。所以按直接标价法表示的外汇汇率的升降 与本国货币对外价值的高低成反比关系。目前，世界上绝大多数国家 的汇率采用直接标价法。在国际外汇市场上，日元、瑞郎、加元等均12
CAD - 加拿大元 Canadian Dollar
EUR - 欧元 Euro
JPY - 日元 Japanese Yen
GBP - 英镑 Great Britain Pound
CHF - 瑞士法郎 Swiss Franc
USD - 美元 United States Dollar
XAU - Gold ） 黄金
间接标价法：
是以一定的本国货币为标准，来计算应收若干单位的 外国货币。如欧元采用是间接标价法：欧元/美元＝ 1.3130，也就是说1欧元可以兑换1.3130美元。欧元为单 位货币，美元是计价货币。
在间接标价法下，本国的货币数额固定不变，汇率的
涨跌用外国货币的数额来表示。如果一定数额的本国货币
所能兑换的外国货币的数额比原来少，说明外国货币的币
( Sell / Buy)
10
基础货币
在所有货币对中（如GBP/USD、USD/JPY等)前面的货币通 常称为“基础货币”
后面的货币通常称为“对应货币”
例如： GBP/USD=1.6140时买入10万GBP，就是卖出（或 支付）16.14万USD，买进（持有）10万GBP的意思
11
标价方法
6
� 由于各交易市场的时间差异，交易时间一般为每周一凌晨 5点至周 六凌晨4点，每天进行 24小时无间断T+0 交易。 � 休市时间为周六、周日。另外，外汇交易的其中一种货币国家是 法定假日时，也为休市时间。
� 在中国的外汇交易者拥有别的时区不能比拟的时间优势，就是能够 抓住15点到24点的这个波动最大的时间段，其对于一般的投资者而言都 是从事非外汇专业的工作，下午5点下班到24点这段时间是自由时间，正 好可以用来做外汇投资，不必为工作的事情分心。
外汇交易报价
掌握外汇交易报价需要记住两件事:
第一，首先列示的货币是基础货币，其后列示的是计价货币 第二，基础货币的价值总是以1为单位。
例如：
Ａ、美元/日元报价 (79.78/79.81)➜表示美元是基础货币,日元是 计价货币. ( Sell / Buy)
Ｂ、欧元/美元报价(1.3006/1.3009)➜欧元为基础货币,美元是计 价货币
外汇基础培训
1
外汇发展简史
1.金本位体制下的固定汇率制度
时间：十九世纪中叶至1943年
特点：货币与黄金挂钩
2.布雷顿森林体系下的固定汇率制度
时间：1944年至1971年
特点：以1盎司黄金=35美元作为汇兑的参照标准；随着 经济增长大大高于黄金产量的增长而废除
3.自由浮动汇率制度
时间：1973年至今
直接/间接标价法：
在两国货币单位折算时，首先要确定以哪个国家的货币做标准， 由于所选择的标准不同，便产生了不同的标价法——直接标价法和间 接标价法。
直接标价法：
是以一定单位的外国货币为标准，来计算应付若干单位的本国货 币。如日元采用的是直接标价法：美元/日元＝115.40，美元是单位 货币，日元是计价货币。
7
主要货币对
外汇交易总是以货币对的方式出现的，所有与美元兑换的货币称 为“主货币对”。
几种最主要的货币对是: EUR/USD 欧元/美元 GBP/USD 英磅/美元 AUD/USD 澳元/美元 NZD/USD 纽元/美元 USD/JPY 美元/日元 USD/CHF 美元/瑞郎 USD/CAD 美元/加元 XAU/USD 黄金/美元 XAG/USD 白银/美元
特点：货币实行自由兑换，汇率自由浮动
2
外汇的定义
外汇（Foreign Exchange）是国际汇兑的简称，指以外国货币表示的
用于国际间结算的支付手段，包括信用票据、支付凭证、有价证券及
外汇现钞等。而我们在次指的外汇实际上指的是汇率，也就是指一国
货币和另一国货币兑换的比率。
最常用的货币代号：
AUD - 澳元 Australian Dollar
值上升，而本国货币的币值下降；反之则说明外币贬值，
本币升值。在国际外汇市场上，欧元、英镑、澳元、纽元
等均为间接标价法。
13
汇率
汇 率 的 定 义 ： 外 汇 汇 率 (Foreign Exchange Rate)又称汇价，是一 国货币折算成另一国货币的比率， 通常用两种货币之间的兑换比例 来 表 示 。 比 如 ： USD/CHF=1.2160 ， 也就是说1美元可以兑换1.2160瑞 郎。通常我们所说的什么货币多 少价位指的就是汇率，比如我们 说欧元现在是1.2880，指得就是 欧元/美元的汇率。
不直接与美元兑换的货币对称为“交叉货币对” ------( 交叉盘 )
例如： EUR/JPY 欧元/日元 GBP/JPY 英镑/日元
8
直接盘与交叉盘
直接盘是指直接与美元发生兑换关系的货币对。 比如：
EUR/USD 欧元/美元 GBP/USD 英磅/美元 交叉盘是指不直接与美元发生兑换关系的货币对。 比如：
STP_GLD（
XAG -白银 SVR STP_ （Silver）
3
外汇交易的主要币种的特性：
4
5
外汇市场的交易时间
一、世界主要外汇市场 目前，世界上大约有30多个主要的外 汇市场，它们遍布于世界各大洲的不 同国家和地区，它们敏感地相互影响 又各自独立，形成了全球一体化运作、 全天候进行、统一的国际外汇市场。 根据传统的地域划分，可分为亚洲、 欧洲、北美洲等三大部分，其中，最 主要的有亚洲的东京市场，欧洲的伦 敦市场，北美洲的纽约市场。其简单 情况可见右表：
EUR/JPY 欧元/日元 GBP/JPY 英镑/日元 直接盘与交叉盘的区别：
直接盘由于是直接与美元发生兑换的，所以成本（点差） 比较低，交叉盘需要把对应币种先兑换成美元再二次兑换， 所以成本比较高。 比 如：
EUR/JPY(欧元/日元) 须把日元兑换成美元，然后再用 美元去购买欧元。所产生的交易成本比较高。小币种的交 叉盘走势规律不好把握。建议只做直接盘的货币对。 9
CAD - 加拿大元 Canadian Dollar
EUR - 欧元 Euro
JPY - 日元 Japanese Yen
GBP - 英镑 Great Britain Pound
CHF - 瑞士法郎 Swiss Franc
USD - 美元 United States Dollar
XAU - Gold ） 黄金
间接标价法：
是以一定的本国货币为标准，来计算应收若干单位的 外国货币。如欧元采用是间接标价法：欧元/美元＝ 1.3130，也就是说1欧元可以兑换1.3130美元。欧元为单 位货币，美元是计价货币。
在间接标价法下，本国的货币数额固定不变，汇率的
涨跌用外国货币的数额来表示。如果一定数额的本国货币
所能兑换的外国货币的数额比原来少，说明外国货币的币
( Sell / Buy)
10
基础货币
在所有货币对中（如GBP/USD、USD/JPY等)前面的货币通 常称为“基础货币”
后面的货币通常称为“对应货币”
例如： GBP/USD=1.6140时买入10万GBP，就是卖出（或 支付）16.14万USD，买进（持有）10万GBP的意思
11
标价方法
6
� 由于各交易市场的时间差异，交易时间一般为每周一凌晨 5点至周 六凌晨4点，每天进行 24小时无间断T+0 交易。 � 休市时间为周六、周日。另外，外汇交易的其中一种货币国家是 法定假日时，也为休市时间。
� 在中国的外汇交易者拥有别的时区不能比拟的时间优势，就是能够 抓住15点到24点的这个波动最大的时间段，其对于一般的投资者而言都 是从事非外汇专业的工作，下午5点下班到24点这段时间是自由时间，正 好可以用来做外汇投资，不必为工作的事情分心。
外汇交易报价
掌握外汇交易报价需要记住两件事:
第一，首先列示的货币是基础货币，其后列示的是计价货币 第二，基础货币的价值总是以1为单位。
例如：
Ａ、美元/日元报价 (79.78/79.81)➜表示美元是基础货币,日元是 计价货币. ( Sell / Buy)
Ｂ、欧元/美元报价(1.3006/1.3009)➜欧元为基础货币,美元是计 价货币
外汇基础培训
1
外汇发展简史
1.金本位体制下的固定汇率制度
时间：十九世纪中叶至1943年
特点：货币与黄金挂钩
2.布雷顿森林体系下的固定汇率制度
时间：1944年至1971年
特点：以1盎司黄金=35美元作为汇兑的参照标准；随着 经济增长大大高于黄金产量的增长而废除
3.自由浮动汇率制度
时间：1973年至今
直接/间接标价法：
在两国货币单位折算时，首先要确定以哪个国家的货币做标准， 由于所选择的标准不同，便产生了不同的标价法——直接标价法和间 接标价法。
直接标价法：
是以一定单位的外国货币为标准，来计算应付若干单位的本国货 币。如日元采用的是直接标价法：美元/日元＝115.40，美元是单位 货币，日元是计价货币。
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主要货币对
外汇交易总是以货币对的方式出现的，所有与美元兑换的货币称 为“主货币对”。
几种最主要的货币对是: EUR/USD 欧元/美元 GBP/USD 英磅/美元 AUD/USD 澳元/美元 NZD/USD 纽元/美元 USD/JPY 美元/日元 USD/CHF 美元/瑞郎 USD/CAD 美元/加元 XAU/USD 黄金/美元 XAG/USD 白银/美元
特点：货币实行自由兑换，汇率自由浮动
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外汇的定义
外汇（Foreign Exchange）是国际汇兑的简称，指以外国货币表示的
用于国际间结算的支付手段，包括信用票据、支付凭证、有价证券及
外汇现钞等。而我们在次指的外汇实际上指的是汇率，也就是指一国
货币和另一国货币兑换的比率。
最常用的货币代号：
AUD - 澳元 Australian Dollar
值上升，而本国货币的币值下降；反之则说明外币贬值，
本币升值。在国际外汇市场上，欧元、英镑、澳元、纽元
等均为间接标价法。
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汇率
汇 率 的 定 义 ： 外 汇 汇 率 (Foreign Exchange Rate)又称汇价，是一 国货币折算成另一国货币的比率， 通常用两种货币之间的兑换比例 来 表 示 。 比 如 ： USD/CHF=1.2160 ， 也就是说1美元可以兑换1.2160瑞 郎。通常我们所说的什么货币多 少价位指的就是汇率，比如我们 说欧元现在是1.2880，指得就是 欧元/美元的汇率。
不直接与美元兑换的货币对称为“交叉货币对” ------( 交叉盘 )
例如： EUR/JPY 欧元/日元 GBP/JPY 英镑/日元
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直接盘与交叉盘
直接盘是指直接与美元发生兑换关系的货币对。 比如：
EUR/USD 欧元/美元 GBP/USD 英磅/美元 交叉盘是指不直接与美元发生兑换关系的货币对。 比如：
STP_GLD（
XAG -白银 SVR STP_ （Silver）
3
外汇交易的主要币种的特性：
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5
外汇市场的交易时间
一、世界主要外汇市场 目前，世界上大约有30多个主要的外 汇市场，它们遍布于世界各大洲的不 同国家和地区，它们敏感地相互影响 又各自独立，形成了全球一体化运作、 全天候进行、统一的国际外汇市场。 根据传统的地域划分，可分为亚洲、 欧洲、北美洲等三大部分，其中，最 主要的有亚洲的东京市场，欧洲的伦 敦市场，北美洲的纽约市场。其简单 情况可见右表：
EUR/JPY 欧元/日元 GBP/JPY 英镑/日元 直接盘与交叉盘的区别：
直接盘由于是直接与美元发生兑换的，所以成本（点差） 比较低，交叉盘需要把对应币种先兑换成美元再二次兑换， 所以成本比较高。 比 如：
EUR/JPY(欧元/日元) 须把日元兑换成美元，然后再用 美元去购买欧元。所产生的交易成本比较高。小币种的交 叉盘走势规律不好把握。建议只做直接盘的货币对。 9