稀土产业全景纵览之六大稀土集团

稀土产业全景纵览之六大稀土集团

稀土是一种重要的资源，因其独特的光、电、磁、热等特性在工业领域得到了广泛的应用。稀土多以氧化物的形式存在于特定类型的岩石当中，中国无论已探明的稀土储量还是产量均位列世界首位。从总体储量来看，稀土并不稀缺，中国并非世界上唯一拥有稀土的国家，却在过去几十年中承担了世界稀土供应的角色，因此付出了环境污染与资源大量消耗的代价。随着近年六大稀土集团组建，国内稀土资源逐渐整合，稀土产业链的供需格局在悄然发生变化。虎犇数据将用两篇文章，从供、需两方面来对稀土产业链进行分析，本文主要从六大稀土集团入手，分析稀土产业的供给端。

稀土是有色金属的一个子门类，包括17个金属类化学元素（镧系15个加上钪、钇2个元素）。

稀土分类如下：

2016年，全球已探明稀土储量之中，我国稀土储量超过三分之一，位居世界第一；而稀土产量则占全球产量的83%，居垄断地位。

稀土产业链包括上游开采选矿，中游冶炼分离和下游的深加工。稀土具有良好的光、电、磁、热等特性，应用领域极为广泛。稀土永磁、石油化工、抛光材料、玻璃陶瓷、尾气净化是稀土用量最大的几大下游应用。

稀土价格受供给、需求共同作用，稀土供给控制在六大稀土集团手中，需求端由下游应用领域驱动。

虎犇数据将发表《稀土行业全景纵览》系列文章，从供需两方面探讨影响稀土价格的因素。本文主要分析供给端的六大稀土集团，从集团业务结构、矿产资源分布、稀土储量、产量等几个方面来展现稀土供给端的情况。

一、六大稀土集团组建

2010年，我国将稀土确定为战略稀缺资源，以收储的形式对稀土总量进行控制。彼时的收储动作催生了稀土价格大涨，使得稀土企业收获颇丰，导致大量的盗采盗挖出现，对资源、生态、税收等诸多方面造成负面影响。为了对国内稀土开采、冶炼总量进行有效控制，国家着手对开采、冶炼企业进行整合。

2011年5月国务院发布《国务院关于促进稀土行业持续健康发展的若干意见》，稀土行业整合拉开大幕。

2014年工信部发布《大型稀土企业集团组建工作指引》，六大稀土集团开始整合全国稀土矿山和冶炼分离企业。

至2016年底，六大稀土集团组建完成，每个集团之内已基本实现资源开采、冶炼分离、加工应用、技术研发于一体的全方位布局。从工信部近三年公布的稀土总量控制计划来看，六大稀土集团矿产品和冶炼分离产品的生产总量分别占全国总量控制计划的99.89%和99.57%。

二、六大稀土集团稀土业务结构全景

中国北方稀土集团

中国铝业集团

厦门钨业集团

中国五矿集团

中国南方稀土集团

广东稀土集团

从六大稀土集团业务结构拓扑图可以看出：

1、目前只有北方稀土真正实现了产业链垂直一体化，在其集团内部形成了产业链闭环。

2、六大集团的业务重心普遍集中在上游的开采和中游的冶炼加工，在稀土产业链中附加值最高的下游应用领域皆布局薄弱。

3、贸易公司几乎分布在稀土产业链各环节之中，贸易公司的库存增减也会对价格传导产生影响。近期在稀土行业上游价格上涨幅度明显大于下游需求放大程度，价格压力基本由中游和贸易公司消化。

我国稀土储量分布呈现“北轻南重”的地域特征。北方稀土集中在全世界目前探明储量最大的轻稀土矿——内蒙古白云鄂博稀土矿。白云鄂博是共生矿，矿产开采以铁矿为主，北方稀土从包钢股份开采铁矿的尾矿中回收利用稀土。白云鄂博的轻稀土资源优势明显、采选冶炼技术成熟、产业链完整，在利用成本上几乎可以击败任何其他轻稀土矿山。

除了白云鄂博之外，其他重要轻稀土矿山集中在四川凉山和山东微山，主要为：南方稀土集团下辖的四川冕宁、金攀西稀土矿；中铝集团乐山盛和下辖的冕宁冕里稀土，以及中国钢研集团和中铝山东下辖的山东微山稀土矿。

南方的离子吸附型重稀土是我国特有的一种稀土矿产资源，主要在富稀土花岗岩风化壳中发育形成。几大主要矿山分属于南岭地区：江西赣州、福建龙岩等地区，在矿山分布之处设立冶炼、加工、销售企业，形成一个个以中重稀土矿山为中心的小型生态圈。

三、六大集团开采、冶炼与环保问题

从配额和企业数量来看，轻稀土开采权相对集中，而重稀土开采权相对分散。无论是上游原矿开采还是中游冶炼分离，每个环节都容易引发环境污染。污染主要表现在植被破坏、水土流失；氨氮沉淀污染水源；含氯废气和酸雾的废气污染三方面。

南方稀土资源由于矿产资源分布零散，开采矿点越多，带来的环境和资源问题便越大。因此，环保政策收紧对于南方中重稀土的影响将大于北方轻稀土。

四、稀土资源不稀缺

1、统计口径不同导致数据千差万别

全世界范围内稀土储量究竟有多少，统计口径不一，不同信息来源展示的数据千差万别。根据美国地质调查局（USGS）数据，全球目前稀土储量约1.2亿吨，其中我国稀土矿储量4400万吨。而北方稀土半年报披露，截至2016年底我国稀土储量约5500万吨，其中轻稀土占97%，中重稀土资源仅占3%。两者数据相差20%，但无论哪一种口径，我国稀土储量都居世界之首。

2、全球稀土矿的勘探还不够充分

俄罗斯的稀土储量数据是苏联时期探明的稀土氧化物储量，原矿品味较差且数据已经数十年未更新。而2013年俄罗斯开采的号称拥有1.5亿吨储量的Tomtor稀土矿也没有说明是REO量还是矿石量。

除俄罗斯外，近年来在缅甸、越南也发现了相当数量的离子吸附型矿，有分析认为东南亚地区也有千万吨级的资源潜力，但由于缺乏采矿、冶炼和精加工技术，未能大规模开采。轻稀土方面，近年来在格陵兰岛、阿富汗、澳大利亚、加拿大魁北克、朝鲜等地区发现大量轻稀土矿，我国的稀土集团近年来也在着手收购国外稀土矿开采权。

除了专门的稀土矿外，在我国云贵地区、澳大利亚、印度、马来西亚、巴西等地有很多伴生稀土矿储量也很大，但这些伴生矿的储量并未纳入统计之中。

全球有新稀土矿被发现的新闻时常见诸报端，说明就稀土资源而言，勘探仍是不充分的，未来发现稀土新矿的潜力依然很大。

3、我国稀土储量数据难以统计

（1）开采与利用之间的灰色地带