2016年财务管理与公式汇总

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2016财务管理与公式汇总

财管注意事项求股权现金流量的四种方法股权现金流量＝净利润—净经营资产净投资×（1—负债率）注：前提是按照固定的负债率（即）筹集资本财管公式总结（一）：七项财务比率分析营运资本=流动资产-流动负债权益乘数＝1＋产权比率＝权益净利率=总资产报酬率营运能力比一般情使用特殊情况可使某资产周转天数= 某资产与收入比=财管公式总结（二）：六项周转率2014注会财管公式总结（三）：管理用报表五大公式平均所得税率＝营业现金毛流量2014注会财管公式总结（四）：现金流量四项基本等式2014注会财管公式总结（五）：九项改进的财务管理公式权益净利率=税后经营净利率=净经营资产周转次数=净经营资产净利率=税后利息率 =净财务杠杆 =2014注会财管公式总结（六）：五项权益净利率的计算公式权益净利率=权益净利率=2014注会财管公式总结（七）：长期计划与财务预测七类公式注意：本年的留存收益，就是“留存收益增加”= 预计销售收入×预计销售净利率×(1-股利支付率)筹资总需求=预计净经营资产合计-基期净经营资产合计=(经营资产销售百分比-经营负债销售百分比)×销售收入增加留存收益率=1-股利支付率§1增量法：外部融资额=(预计净经营资产-基期净经营资产)-可以动用的金融资产-留存收益增加=⊿净经营资产-可以动用的金融资产-留存收益增加⊿净经营资产=⊿经营资产- ⊿经营负债外部融资额=(经营资产销售百分比- 经营负债销售百分比)×销售收入增加- 预计销售收入×预计销售净利率×(1-股利支付率)-可动用金融资产注意：经营资产是含长短期的。

我的理解：为什么第一项是乘以销售收入增加?因为经营资本是一直留存滚动的，只要投入进去，销售收入不变，净经营资本就不变。

所以外部融资额，先是由于销售收入的变动而引起的。

§3内含增长率企业外部融资=0，即外部融资销售增长比=0时的销售增长率注意：可动用金融资产为0不是求内含增长率的必要条件，可以不为0设外部融资销售增长比= 0，则：一般用来求销售增长率的。

2016年财管公式总结

第2章财务报表分析营运资本＝流动资产－流动负债＝长期资本(非流动负债+所有者权益)－长期资产(非流动资产)流动资产＋长期资产＝流动负债＋长期负债＋所有者权益营运资本配置比率=营运资本/流动资产短期偿债能力比率流动比率=流动资产/流动负债全部流动资产流动非速动资产：存货，预付，一年内到期的非流动资产，其他流动资产速动比率=速冻资产/流动负债货币资金＋交易性金融资产＋应收账款现金比率=(货币资金＋交易性金融资产)/流动负债现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债分析：流动比率要注意存货和应收账款周转天数。

其他因素：银行贷款指标，可很快变现的非流动资产，偿债声誉。

担保，经营租赁合同中的承诺付款长期偿债能力比率资产负债率=负债/资产产权比率=负债/权益为财务杠杆权益乘数＝1＋产权比率＝1/(1-资产负债率)权益乘数=资产/权益长期资本负债率=非流动负债/长期资本非流动负债＋所有者权益＝长期资本利息保障倍数=息税前利润/利息费用=(净利润+利息费用+所得税费用)/利息费用分子：利息费用为财务费用分母:本期全部利息,财务费用的利息费用+资本化利息现金流量利息保障倍数=经营现金流量净额/利息费用影响因素：未决诉讼.债务担保.长期租赁.或有负债营运能力比率某资产周转次数= 周转额/某资产应收账款周转次数=销售收入/应收账款某资产周转天数= 365/周转次数存货，流动资产，营运资产，非流动资产，总资产某资产与收入比= 某资产/销售收入总资产周转天数是所有资产的总和分析：应收账款：应用赊销额无赊销用全部，年末余额应代表全年，坏账大要加回，包含应收票据，不是天数越短越好存货：业绩评估是用销售成本盈利能力比率销售净利率=净利润/销售收入销售净利率简称净利率总资产净利率=净利润/总资产总资产净利率=销售净利率*总资产周转次数(周转率) 权益净利率=净利润/股东权益市盈率反映了投资者对公司未来前景的预期市价比率市盈率=每股市价/每股收益每股收益=(净利润-优先股股利)/普通股加权平均数市净率=每股市价/每股净资产每股净资产(每股账面价值)=普通股权益/普通股股数市销率=每股市价/每股销售收入每股销售收入=销售收入÷流通在外普通股加权平均数其他股利支付率=现金股利/净利润=每股股利/每股收益=市价/每股收益利润留存率=1-股利支付率权益净利率权益净利率＝净利润/股东权益=总资产净利率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率×权益乘数1.管理用资产负债表经营资产+金融资产=经营负债+金融负债+所有者权益净经营资产(经营资产-经营负债)=净负债(金融负债-金融资产)+所有者权益(经营流动资产-经营流动负债)经营营运资本+(经营长期资产-经营性长期负债)净经营性长期资产= 净负债+权益①区分经营和金融。

2016注册会计财务管理基本公式(图)

财务管理基本公式二章，财务报表分析：1、营运资本=（总资产—非流动资产）—（总资产—股东权益—非流动负债）=（股东权益+非流动负债）—非流动资产=长期资本--长期资产营运资本配置比率=营运资本/流动资产=1—1/流动比率流动比率= =1/（1—营运资本配置比率）2，权益乘数＝1＋产权比率＝1/（1－资产负债率）产权比率＝资产负债率×权益乘数3、营运能力比率4市价比率8章相对价值模型5、盈利能力比率销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100% 股利支付率＝（每股股利÷每股净收益）×100%，股利保障倍数＝股利支付率的倒数留存盈利比率＝（净利润－全部股利）÷净利润×100%=1-股利支付率税后经营净利率净经营资产净利率杠杆贡献率净经营资产净利率净经营资产周转率经营差异率净财务杠杆税后利息率【知识点2】基于管理用财务报表的财务指标与财务分析体系主要财务比率计算公式相关指标的关系 1.税后经营净利率税后经营净利润/销售收入净经营资产净利率＝税后经营净利率×净经营资产周转次数2.净经营资产周转次数销售收入/净经营资产 3净经营资产净利率税后经营净利润/净经营资产 4.税后利息率税后利息费用/净负债净金融负债报酬率=/净负债5.经营差异率净经营资产净利率－税后利息率6.净财务杠杆净负债/股东权益7.杠杆贡献率经营差异率×净财务杠杆8.权益净利率净经营资产净利率＋（净经营资产净利率－税后利息率）×净财务杠杆其他扩展指标经营营运资本周转率（次数）＝销售收入/经营营运资本净经营长期资产周转率（次数）＝销售收入/净经营长期资产净经营资产负债率＝净负债/净经营资产净经营资产权益乘数＝净经营资产/股东权益注意母子率类指标、周转类指标的扩展6、管理用报表一年内到期的非流动资产为经营资产）⑤长期应付款（融资租赁）⑥长期借款⑦应付债券⑧应付票据（有息）⑨应付股利（优先股）⑩优先股金融资产：①交易性金融资产②应收利息③可供出售金融资产④货币资金（金融）⑤应收票据（有息）⑥应收股利（短期净利润=经营损益+金融损益=税后经营净利润-税后利息费用=税前经营利润×（1-所得税率）-利息费用×（1-所得税率）三章，长期计划与财务预测：1销售百分比法（估计企业未来融资需求）筹资总需求=净经营资产增加 =净经营资产净投资＝经营营运资本增加＋净经营长期资产增加【根据销售百分比预测】经营资产增加＝销售额增加×经营资产销售百分比经营负债增加＝销售额增加×经营负债销售百分比【根据销售增长率预测】经营负债增加＝基期经营负债×销售增长率2、外部融资额＝（经营资产销售百分比－经营负债销售百分比）×销售收入增加－预计销售收入×预计销售净利率×（1－股利支付率）－可动用金融资产新增销售额＝销售增长率×基期销售额，销售增长率＝新增额÷基期额或＝（计划额÷基期额）－13内含增长率的测算 ----外部融资销售增长比=0时，求g3可持续增长率的测算-销售增长率＝总资产增长率＝负债增长率＝股东权益增长率＝净利增长率＝股利增长率＝利润留存增长率期初--可持续增长率=本期利润留存/（期末权益-本期利润留存）期末4实际增长率=收入增加/上年收入所有者权益增加额＝基期所有者权益×销售增长率6（四章）财务估价-时间价值：（P－现值，i－折现率，I－利息，S/F－终值，n—时间，r—名义利率，M-本金，m－每年复利次数）名义利率与实际利率的换算：1+名义利率=（1+实际利率)(1+通货膨胀率)如果每年复利次数m趋近于无穷，则这种情况下的复利称为“连续复利”。

《财务管理》公式汇总

《财务管理》公式汇总在财务管理这一领域，掌握相关的公式是理解和解决问题的关键。

下面为大家汇总一些常见且重要的财务管理公式。

一、货币时间价值相关公式1、复利终值：F ＝ P ×（1 ＋i)ⁿ其中，F 表示终值，P 表示现值，i 表示利率，n 表示期数。

这个公式用于计算在复利计息方式下，一笔资金在若干期后的本利和。

2、复利现值：P ＝ F ／（1 ＋i)ⁿ通过这个公式，可以根据未来的终值计算出现在的价值。

3、普通年金终值：F ＝ A ×（1 ＋i)ⁿ 1 ／ iA 代表每期等额收付的金额，此公式用于计算一系列定期等额收付的款项在若干期后的本利和。

4、普通年金现值：P ＝ A × 1 （1 ＋ i)⁻ⁿ ／ i用于计算在一定利率下，未来一系列等额现金流在当前的价值。

二、风险与收益相关公式1、预期收益率：E(R) ＝∑（Pᵢ × Rᵢ)其中，Pᵢ是第 i 种可能结果的概率，Rᵢ是第 i 种可能结果的收益率。

2、方差：σ²＝∑（Rᵢ E(R)）² × Pᵢ用于衡量投资的风险程度。

3、标准差：σ ＝√σ²标准差也是衡量风险的常用指标，数值越大，风险越高。

三、财务分析相关公式1、流动比率＝流动资产／流动负债用于衡量企业短期偿债能力。

2、速动比率＝（流动资产存货）／流动负债比流动比率更能反映企业快速变现资产用于偿债的能力。

3、资产负债率＝负债总额／资产总额 × 100%反映企业的长期偿债能力。

4、销售净利率＝净利润／销售收入 × 100%体现企业通过销售获取净利润的能力。

5、资产净利率＝净利润／平均资产总额 × 100%衡量企业运用全部资产获取利润的效率。

四、资金成本相关公式1、个别资金成本：K ＝年资金占用费／（筹资总额筹资费用）例如，长期借款成本、债券成本、普通股成本等都可以用类似的公式计算。

2、加权平均资金成本：Kw ＝∑（Wᵢ × Kᵢ)Wᵢ表示第 i 种资金占总资金的比重，Kᵢ表示第 i 种资金的成本。

财务管理与计算125个公式汇总

财务管理与计算125个公式汇总1、单利：I=P*i*n2、单利终值：F=P（1+i*n）3、单利现值：P=F/（1+i*n）4、复利终值：F=P（1+i）^n 或：P（F/P，i，n）5、复利现值：P=F/（1+i）^n 或：F（P/F，i，n）6、普通年金终值：F=A{（1+i）^n-1]/i 或：A（F/A，i，n）7、年偿债基金：A=F*i/[（1+i）^n-1] 或：F（A/F，i，n）8、普通年金现值：P=A{[1-(1+i)^-n]/i} 或：A（P/A，i，n）9、年资本回收额：A=P{i/[1-(1+i)^-n]} 或：P（A/P，i，n）10、即付年金的终值：F=A{（1+i）^（n+1）-1]/i 或：A[（F/A，i，n+1）-1]11、即付年金的现值：P=A{[1-(1+i)^-（n+1）]/i+1} 或：A[（P/A，i，n-1）+1]12、递延年金现值：第一种方法：P=A{[1-(1+i)^-n]/i-[1-(1+i)^-s]/i}或：A[（P/A，i，n）-（P/A，i，s）]第二种方法：P=A{[1-(1+i)^-(n-s)]/i*[（1+i）^-s]}或：A[（P/A，i，n-s）*（P/F，i，s）]13、永续年金现值：P=A/i14、折现率：i=[(F/p)^1/n]-1 （一次收付款项）i=A/P（永续年金）普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i，不能直接求得的通过内插法计算。

15、名义利率与实际利率的换算：i=(1+r/m)^m-1式中：r为名义利率；m为年复利次数16、期望投资报酬率=资金时间价值（或无风险报酬率）+风险报酬率17、期望值：（P43）18、方差：（P44）19、标准方差：（P44）20、标准离差率：（P45）21、外界资金的需求量=变动资产占基期销售额百分比x销售的变动额-变动负债占基期销售额百分比x销售的变动额-销售净利率x收益留存比率x预测期销售额22、外界资金的需求量的资金习性分析法：（P55）23、债券发行价格=票面金额x（P/F，i1，n）+票面金额x i2（P/A，i1，n）式中：i1为市场利率；i2为票面利率；n为债券期限如果是不计复利，到期一次还本付息的债券：债券发行价格=票面金额x（1+ i2 x n ）x （P/F，i1，n）24、放弃现金折扣的成本=CD/（1-CD）x 360/N x 100%式中：CD为现金折扣的百分比；N为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差25、债券成本：Kb=I(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/B0(1-f)式中：Kb为债券成本；I为债券每年支付的利息；T为所得税税率；B为债券面值；i为债券票面利率；B0为债券筹资额，按发行价格确定；f为债券筹资费率26、银行借款成本：Ki=I(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f)或：Ki=i(1-T) （当f忽略不计时）式中：Ki为银行借款成本；I为银行借款年利息；L为银行借款筹资总额；T为所得税税率；i为银行借款利息率；f为银行借款筹资费率27、优先股成本：Kp=D/P0(1-T)式中：Kp为优先股成本；D为优先股每年的股利；P0为发行优先股总额28、普通股成本：Ks=[D1/V0(1-f)]+g式中：Ks为普通股成本；D1为第1年股的股利；V0为普通股发行价；g为年增长率29、留存收益成本：Ke=D1/V0+g30、加权平均资金成本：Kw=ΣWj*Kj式中：Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本31、筹资总额分界点：BPi=TFi/Wi式中：BPi为筹资总额分界点；TFi为第i种筹资方式的成本分界点；Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例32、边际贡献：M=（p-b）x=m*x式中：M为边际贡献；p为销售单价；b为单位变动成本；m为单位边际贡献；x为产销量33、息税前利润：EBIT=（p-b）x-a=M-a34、经营杠杆：DOL=M/EBIT=M/（M-a）35、财务杠杆：DFL=EBIT/（EBIT-I）36、复合杠杆：DCL=DOL*DFL=M/[EBIT-I-d/（1-T）]37：每股利润无差异点分析公式：[（EBIT-I1）(1-T)-D1]/N1=[（EBIT-I2）(1-T)-D2]/N2当EBIT大于每股利润无差异点时，利用负债集资较为有利；当EBIT小于每股利润无差异点时，利用发行普通股集资较为有利38、经营期现金流量的计算：经营期某年净现金流量=该年利润+该年折旧+该年摊销+该年利息+该年回收额39、非折现评价指标：投资利润率=年平均利润额/投资总额x100%不包括建设期的投资回收期=原始投资额/投产若干年每年相等的现金净流量包括建设期的投资回收期=不包括建设期的投资回收期+建设期40、折现评价指标：净现值（NPV）=-原始投资额+投产后每年相等的净现金流量x 年金现值系数净现值率（NPVR）=投资项目净现值/原始投资现值x100%获利指数（PI）=1+净现值率内部收益率=IRR（P/A，IRR，n）=I/NCF 式中：I为原始投资额41、短期证券收益率：K=（S1-S0+P）/S0*100%式中：K为短期证券收益率；S1为证券出售价格；S0为证券购买价格；P为证券投资报酬（股利或利息）42、长期债券收益率：V=I*（P/A，i，n）+F*（P/F，i，n）式中：V为债券的购买价格43、股票投资收益率：V=Σ（j=1~n）Di/（1+i）^j+F/(1+i)^n44、长期持有股票，股利稳定不变的股票估价模型：V=d/K式中：V为股票内在价值；d为每年固定股利；K为投资人要求的收益率45、长期持有股票，股利固定增长的股票估价模型：V=d0（1+g）/（K-g）=d1/（K-g）式中：d0为上年股利；d1为第一年股利46、证券投资组合的风险收益：Rp=βp*（Km- Rf）式中：Rp为证券组合的风险收益率；βp为证券组合的β系数；Km为所有股票的平均收益率，即市场收益率；Rf为无风险收益率47、机会成本=现金持有量x有价证券利率（或报酬率）48、现金管理相关总成本+持有机会成本+固定性转换成本49、最佳现金持有量：Q=（2TF/K）^1/2式中：Q为最佳现金持有量；T为一个周期内现金总需求量；F 为每次转换有价证券的固定成本；K为有价证券利息率（固定成本）50、最低现金管理相关总成本：（TC）=（2TFK）^1/251、应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的资金x资金成本率52、应收账款平均余额=年赊销额/360x平均收账天数53、维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额x变动成本/销售收入54、应收账款收现保证率=（当期必要现金支出总额-当期其它稳定可靠的现金流入总额）/当期应收账款总计金额55、存货相关总成本=相关进货费用+相关存储成本=存货全年计划进货总量/每次进货批量x每次进货费用+每次进货批量/2 x 单位存货年存储成本56、经济进货批量：Q=（2AB/C）^1/2式中：Q为经济进货批量；A为某种存货年度计划进货总量；B 为平均每次进货费用；C为单位存货年度单位储存成本57、经济进货批量的存货相关总成本：（TC）=（2ABC）^1/258、经济进货批量平均占用资金：W=PQ/2=P（AB/2C）^1/259、年度最佳进货批次：N=A/Q=（AC/2B）^1/260、允许缺货时的经济进货批量：Q=[（2AB/C）（C+R）/R]^1/2式中：S为缺货量；R为单位缺货成本61、缺货量：S=QC/（C+R）62、存货本量利的平衡关系：利润=毛利-固定存储费-销售税金及附加-每日变动存储费x储存天数63、每日变动存储费=购进批量x购进单价x日变动储存费率或：每日变动存储费=购进批量x购进单价x每日利率+每日保管费用64、保本储存天数=（毛利-固定存储费-销售税金及附加）/每日变动存储费65、目标利润=投资额x投资利润率66、保利储存天数=（毛利-固定存储费-销售税金及附加-目标利润）/每日变动存储费67、批进批出该商品实际获利额=每日变动储存费x（保本天数-实际储存天数）68、实际储存天数=保本储存天数-该批存货获利额/每日变动存储费69、批进零售经销某批存货预计可获利或亏损额=该批存货的每日变动存储费x[平均保本储存天数-（实际零售完天数+1）/2]=购进批量x购进单价x变动储存费率x[平均保本储存天数-（购进批量/日均销量+1）/2]=购进批量x单位存货的变动存储费x[平均保本储存天数-（购进批量/日均销量+1）/2]70、利润中心边际贡献总额=该利润中心销售收入总额-该利润中心可控成本总额（或：变动成本总额）71、利润中心负责人可控成本总额=该利润中心边际贡献总额-该利润中心负责人可控固定成本72、利润中心可控利润总额=该利润中心负责人可控利润总额-该利润中心负责人不可控固定成本73、公司利润总额=各利润中心可控利润总额之和-公司不可分摊的各种管理费用、财务费用等74、定基动态比率=分析期数值/固定基期数值75、环比动态比率=分析期数值/前期数值76、流动比率=流动资产/流动负债77、速动比率=速动资产/流动负债78、现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债*100%79、资产负债率=负债总额/资产总额80、产权比率=负债总额/所有者权益81、已获利息倍数=息税前利润/利息支出82、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）/（固定资产+长期投资）83、劳动效率=主营业务收入或净产值/平均职工人数84、周转率（周转次数）=周转额/资产平均余额85、周转期（周转天数）=计算期天数/周转次数=资产平均余额x 计算期天数/周转额86、应收账款周转率（次）=主营业务收入净额/平均应收账款余额其中：主营业务收入净额=主营业务收入-销售折扣与折让平均应收账款余额=（应收账款年初数+应收账款年末数）/2应收账款周转天数=（平均应收账款x360）/主营业务收入净额87、存货周转率（次数）=主营业务成本/平均存货其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2存货周转天数=（平均存货x360）/主营业务成本88、流动资产周转率（次数）=主营业务收入净额/平均流动资产总额其中：流动资产周转期（天数）=（平均流动资产周转总额x360）/主营业务收入总额89、固定资产周转率=主营业务收入净额/固定资产平均净值90、总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额91、主营业务利润率=利润/主营业务收入净额92、成本费用利润率=利润/成本费用93、总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额94、净资产收益率=净利润/平均净资产x100%95、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益96、社会积累率=上交国家财政总额/企业社会贡献总额上交的财政收入包括企业依法向财政交缴的各项税款。

财务管理计算公式整理汇总

财务管理计算公式整理汇总
一、财务管理公式
1、资产负债率：资产负债率=负债总额/资产总额，一般资产负债率越低，企业的偿债能力越强。

2、负债权益比率：负债权益比率=负债总额/所有者权益，一般负债权益比率越低，企业的偿债能力越强。

3、流动比率：流动比率=流动资产/流动负债，一般流动比率越高，企业的偿债能力越强。

4、速动比率：速动比率=速动资产/流动负债，一般速动比率越高，企业的偿债能力越强。

5、销售净利率比率：销售净利率比率=净利润/营业收入，一般销售净利率比率越高，企业的盈利能力越强。

6、应收账款周转率：应收账款周转率=应收账款平均余额/月均销售额，一般应收账款周转率越低，企业的催收能力越强。

7、存货周转率：存货周转率=存货平均余额/月均销售额，一般存货周转率越高，企业的经营效率越高。

8、营业周期：营业周期=存货周转率+应收账款周转率-应付账款周转率，一般营业周期越短，企业的经营效率越高。

二、投资管理公式
1、净现值：净现值=实际现金流/（1+r）^n，n表示投资期数，r表示投资利率。

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《财务管理》公式汇总第1章财务管理概论一、企业价值最大化目标的表达（P6）第2章财务报表分析一、现金流计算1、资产（A）≡负债（B）+所有者权益（S）2、资产的现金流量C F（A），也一定等于负债的现金流量C F（B）加上所有者权益的现金流量C F（S），即：CF（A）≡ CF（B）+ CF（S）●负债的现金流量= 偿还到期债务+ 支付利息– 借入新债●所有者权益的现金流量= 股利支付– 股票回购– 新股发行3、资产的现金流量C F（A），等于经营现金流量（OCF）减去资本性支出（CS）和营运资本变化额（⊿NWC）●经营现金流量（OCF）= 息税前利润（EBIT）+ 折旧– 税= 净利润+ 折旧+ 利息支出●资本性支出（CS）= ⊿固定资产+ 折旧●营运资本（NWC）= 流动资产- 流动负债●⊿NWC = NWC1 – NWC2二、偿债能力分析1、短期偿债能力分析（1）流动比率流动比率= 流动资产/ 流动负债（2）速动比率速动比率= 速动资产/ 流动负债= （流动资产- 存货- 待摊费用）/ 流动负债（3）现金比率现金比率=（现金+现金等价物）/ 流动负债（4）营运资本营运资本= 流动资产- 流动负债（5）经营现金净流量比率经营现金净流量比率= 年经营净现金流量/ 年末流动负债2、长期偿债能力（财务杠杆）分析（1）资产负债率资产负债率=（负债总额/ 资产总额）× 100%（2）权益比率权益比率=（所有者权益总额/ 资产总额）× 100%= 1 - 资产负债率（3）利息周转倍数利息周转倍数= 息税前利润/ 利息费用=（税后净利润+ 所得税+ 利息费用）/ 利息费用（4）权益乘数权益乘数=（资产总额/ 股东权益）× 100%= 1 / 权益比率= 1 /（1 - 资产负债率）三、营运能力分析1、总资产周转率总资产周转率= 销售收入总额/ 平均资产总额2、流动资产周转率流动资产周转率= 营业收入净额/ 平均流动资产余额3、应收账款周转率应收账款周转率= 营业收入净额/ 平均应收帐款净额4、存货周转率存货周转率= 营业成本/ 平均存货净额四、盈利能力分析1、销售（营业）利润率（1）销售毛利率销售毛利率= 销售毛利/ 销售收入净额× 100%=（销售收入净额– 销售成本）/ 销售净收入净额×100%（2）销售净利率销售净利率= 税后净利/ 销售收入净额2、成本费用利润率成本费用利润率= 税后净利/ 成本费用总额3、资产利润（收益）率（1）总资产利润率（ROA）总资产利润率= 息前税前利润/ 平均总资产=（税后净利+ 净利息费用）/ 平均资产总额× 100%（2）权益资本收益率权益资本收益率= 税后净利/ 平均所有者权益（3）净资产利润率（权益净利率，ROE）净资产利润率= 净利润/ 平均总资产五、发展能力分析1、盈利增长能力分析（1）营业利润增长率营业利润增长率=（本年营业利润/ 基期营业利润）× 100% -1（2）净利润增长率净利润增长率=（本年净利润/ 基期净利润）× 100% -12、资产增长能力分析总资产增长率=（本年增长增值额/ 年初增长总额）× 100% - 13、资本增长能力分析（1）资本积累率资本积累率=（本年所有者权益增值额/ 年初所有者权益）× 100% - 1（2）资本保值增值率资本保值增值率=（扣除客观因素后的年末所有者权益总额/ 年初所有者权益）× 100%4、可持续增长率= ROE × 留存比率（1）留存比率留存比率= 留存收益/ 净利润（2）留存收益留存收益= 净利润－股利六、市场测试分析1、市盈率（PE）市盈率= 每股市价/ 每股盈余2、市净率（PB）市净率= 每股市价/ 每股净资产3、每股盈余（EPS）每股盈余=（净利润－优先股股利）/普通股发行在外股数4、每股股利（DPS）每股股利= 支付给普通股的现金股利/ 普通股发行在外股数5、股利支付比率（DPR）股利支付比率= 每股股利/ 每股盈余6、每股现金流量（CPS）每股现金流量=（经营活动现金净流量－优先股股利）/普通股发行在外股数7、市盈率相对盈利增长比率（PEG）市盈率相对盈利增长比率= 市盈率/ 盈利增长比率七、杜邦分析法1、第一层：权益资本收益率= 总资产报酬率× 权益乘数= 销售净利率× 总资产周转率× 权益乘数2、第二层：销售净利率= 净利润/ 营业收入净利润= 营业收入– 营业成本– 各项税金（销售税金及附加、所得税等）总资产周转率= 营业收入/ 总资产平均占用额权益乘数= 总资产/ 所有者权益= 1 / 所有者权益比率= 1 /（1 – 资产负债率）3、第三层：第四章货币时间价值与证券估价一、单利与复利1、单利I= n×B×i（I：利息；n：期数；B：本金；i：利息率）2、复利I= B×（1 + i）n - B（I：利息；n：期数；B：本金；i：利息率）二、名义利率与有效年利率1、名义利率月度利率= 年利率/ 12季度利率= 年利率/ 4半年利率= 年利率/ 22、有效年利率三、终值与现值1、现金流的价值2、基本公式3、终值4、现值四、年金1、普通年金（后付年金）（1）普通年金终值的计算公式（2）普通年金终值的应用—偿债基金（3）普通年金现值的计算公式（4）普通年金现值的应用——资本回收2、先付年金（1）先付年金终值的计算公式（2）先付年金现值的计算公式3、递延年金（1）递延年金终值的计算公式计算同普通年金（2）递延年金现值方法一：递延年金视为（n-m）期普通年金，求出递延期末的现值，然后再将此现值调整到第一期期初；方法二：先求出n期年金现值后再减去实际并未支付的延期m的年金现值。

财务管理公式大全

第一章利率＝纯利率＋通货膨胀补偿率＋风险收益率第二章8.风险收益率＝风险价值系数（b）×标准离差率（V）9.必要收益率＝无风险收益率+b×V＝无风险收益率＋β×（市场组合平均收益率－无风险收益率）第三章1.复利现值系数与终值系数F×（P/F,i,n）＝（1＋i）^（－n）P×（F/P,i,n）＝（1＋i）^n2.普通年金现值系数与资本回收系数（P/A ,i n）＝[1-（P/F,i,n）]/i（A/P ,i n）＝1/（P/A ,i n）3.普通年金终值系数与偿债基金系数（F/A, i n）＝[（F/P,i,n）-1]/i（A/F，i n）＝1/（F/A, i n）4.即付年金现值系数和终值系数即付年金现值系数＝（1+i）×普通年金现值系数即付年金终值系数＝（1+i）×普通年金终值系数第四章1.项目计算期＝建设期＋运营期2.固定资产原值＝固定资产投资+建设期资本化借款利息3.本年流动资金投资额（垫支数）=本年流动资金需用数-截止上年的流动资金投资额本年流动资金需用数=该年流动资金需用数-该年流动负债可用数4.某年经营成本=该年外购原材料、燃料和动力费十该年工资及福利费+该年修理费+该年其他费用5.运营期所得税后净现金流量＝息税前利润×（1-所得税税率）+折旧+摊销+回收额＝营业收入－经营成本－营业税金及附加－所得税6.包括建设期的投资回收期＝最后一项为负值的累计净现金流量对应的年数＋最后一项为负值的累计净现金流量绝对值/下年净现金流量7.投资利润率=年息税前利润或年均息税前利润/投资总额×100%8.净现值＝求和符号（第t年的净现金流量×t年的复利现值系数）9.净现值率＝项目的净现值/原始投资的现值合计×100%10.获利指数＝投产后各年净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计＝1＋净现值率11.内部收益率IRR：求和符号[第t年的净现金流量×（P/F,IRR,t）]＝0推荐：2008会计职称《中级会计实务》跨章节综合大题第五章1.基金单位净值＝基金净资产价值总额/基金单位总份额基金净资产价值总额=基金资产总额-基金负债总额2.基金认购价＝基金单位净值＋首次认购费基金赎回价＝基金单位净值－基金赎回费3.基金收益率＝（年末持有份数－基金单位净值年末数－年初持有份数×基金单位净值年初数）/（年初持有份数×基金单位净值年初数）4.认股权证的理论价值＝max[（P-E）×N,O]5.附权优先认股权的价值：Ml-（R×N+S）=R除权优先认股权的价值：M2-（R×N+S）=06.转换比率＝债券面值/转换价格＝股票数/可转换债券数第六章3.普通股资金成本的计算（留存收益仅是不考虑筹资费用）每年股利固定：普通股筹资成本＝每年固定股利/[普通股筹资金额×（1－普通股筹资费率）]×100％股利增长率固定：普通股筹资成本＝第一年预期股利/[普通股筹资金额×（1－普通股筹资费率）]×100％＋股利固定增长率资本资产定价模型：Kc＝Rf＋β×（Rm－Rf）无风险利率加风险溢价法：Kc=Rf＋Rp4.债务筹资成本=年利息×（1－所得税税率）/[负债筹资总额×（1－筹资费率）]×100％5.短期借款实际利率（1）补偿性余额：实际利率＝名义借款金额×名义利率/[名义借款金额×（1－补偿性余额比例）]＝名义利率/（1－补偿性余额比例）（2）贴现法付息：实际利率＝利息/（贷款金额－利息）×100%6.放弃现金折扣的成本＝折扣百分比/（1－折扣百分比）×360/（信用期－折扣期）第八章1.加权平均资金成本=∑（某种资金占总资金的比重×该种资金的成本）2.边际贡献=销售收入－变动成本＝（销售单价一单位变动成本）×产销量＝单位边际贡献×产销量3.息税前利润＝销售收入总额－变动成本总额－固定成本＝（销售单价-单位变动成本）×产销量-固定成本＝边际贡献总额-固定成本4.经营杠杆经营杠杆系数＝息税前利润变动率/产销量变动率＝基期边际贡献/基期息税前利润5.财务杠杆经营杠杆系数＝普通股每股利润变动率/息税前利润变动率＝基期息税前利润/（基期息税前利润－基期利息）6.复合杠杆复合杠杆系数＝普通股每股利润变动率/产销量变动率＝经营杠杆系数×财务杠杆系数＝基期边际贡献/（基期息税前利润－基期利息－基期融资租赁租金）7.每股利润无差别点处的息税前利润解方程：（EBIT-I1）×（1-T）/N1＝（EBIT-I2）×（1-T）/N28.公司价值分析法股票市场价值＝[（息税前利润－利息）×（1－所得税税率）]/普通股筹资成本第十章1.销售预算某期经营现金收入＝该期现销含税收入＋该期回收以前期应收账款＝本期销售收入（含销项税）＋期初应收账款－期末应收账款２.生产预算某种产品预计生产量＝预计销售量＋预计期末存货量－预计期初存货量3.直接材料预算本期采购付现金额＝本期采购金额（含进项税）＋期初应付账款－期末应付账款＝该期现购材料现金之处＋该期支付以前期的应付账款４.应交税金及附加预算应交税金及附加＝销售税金及附加＋应交增值税销售税金及附加＝应交营业税＋应交消费税＋应交资源税＋应交城市维护建设税＋应交教育费及附加第十一章1.成本中心成本（费用）变动额=实际责任成本（费用）-预算责任成本（费用）成本（费用）变动率=成本（费用）变动额/预算责任成本（费用）×100%2.利润中心利润中心边际贡献总额＝该利润中心销售收入总额－该利润中心变动成本总额利润中心负责人可控制利润总额=该利润中心边际贡献总额-该利润中心负责人可控固定成本利润中心可控利润总额=该利润中心负责人可控制利润总额-该利润中心负责人不可控固定成本3．投资中心投资收益率＝利润/投资额×100％剩余收益=利润-投资额（或资产占用额）×规定的（或预期的）最低投资报酬率＝息税前利润－总资产占用额×预期的总资产息税前利润率4.标准工资率＝标准工资总额÷标准总工时制造费用分配率标准＝标准制造费用总额÷标准总工时用量差异＝标准价格×（实际用量－标准用量）价格差异＝（实际价格－标准价格）×实际用量直接材料用量差异＝（实际产量下实际用量－实际产量下标准用量）×标准价格直接材料价格差异＝（实际价格－标准价格）×实际用量直接人工效率差异＝（实际产量下实际人工工时－实际产量下标准人工工时）×标准工资率直接人工工资率差异＝（实际工资率－标准工资率）×实际产量下实际人工工时变动制造费用效率差异＝（实际产量下实际工时－实际产量下标准工时）×变动制造费用标准分配率变动制造费用耗费差异＝（变动制造费用实际分配率－变动制造费用标准分配率）×实际产量下实际工时固定制造费用耗费差异＝实际固定制造费用－预算产量标准工时×标准分配率固定制造费用能量差异＝（预算产量下的标准工时－实际产量下的标准工时）×标准分配率固定制造费用产量差异＝（预算产量下的标准工时－实际产量下的实际工时）×标准分配率固定制造费用效率差异＝（实际产量下的实际工时－实际产量下的标准工时）×标准分配率第十二章1.流动比率＝流动资产/流动负债×100％2.速动比率＝速动资产/流动负债×100％3.现金流动负债比率＝年经营现金净流量/年末流动负债×100％4.资产负债率＝负债总额/资产总额×100％5.产权比率＝负债总额/所有者权益总额×100％6.或有负债比率＝或有负债总额/所有者权益总额×100％7.已获利息倍数＝息税前利润总额/利息支出息税前利润总额＝利润总额＋利息支出8.带息负债比率＝带息负债总额/负债总额×100％9.应收账款（流动资产、固定资产、总资产）周转率＝营业收入/平均应收账款（流动资产、固定资产、总资产）应收账款（流动资产、固定资产、总资产）周转天数＝360/应收账款（流动资产、固定资产、总资产）周转率其中：固定资产使用固定资产净值计算。

2016年中级财管教材公式(中华会计网校达江)

★★★P30：插值法
解决下面癿问题：当折现率为 12%时，净现值为-50；当折现率为 10%时，净现值为 150，求内含报酬率为几何？ (12%-10%)/(12%-IRR)=(-50-150)/(-50-0)。解得：IRR=11.5% 【要求】丌必死记公式，列出等式，两端分别是折现率和对应癿系数，只要一一对应起来，就能得到最终癿结果。【运用】1.实际利率癿计算(P30)；2.内含报酬率癿计算(P150)；3.资金成本贴现模式癿计算，尤其是融资租赁资本成本癿计算(P121);4.证券投资收益率癿计算(P169，P172)。【提示】涉及到插值法，共计四个步骤：1.列式；2.试误；3.内插；4.计算。对于试误这一步，如果题目有提示利率癿范围，是最好；如果没有提示，可以从 10%开始，如果现值太低，降低折现率；反乊亦然。测
★★★P120：资本成本贴现模式
现金流入癿现值等于现金流出现值癿折现率（思路同内含报酬率）。如：银行借款为：借款额×（1－手续费率）＝年利息×（1－所得税税率）×（P/A，Kb，n）＋借款额× （P/F，Kb ，n）公司债券为：贴现模式（每年支付一次利息）：筹资总额×（1－手续费率）＝年利息×（1－所得税税率） ×（P/A，Kb ，n）＋债券面值×（P/F，Kb ，n）融资租赁为：年末支付租金：设备价款－残值×（P/F，Kb，n）＝年租金×（P/A，Kb，n）年初支付租金：设备价款－残值×（P/F，Kb，n）＝年租金×[（P/A，Kb，n－1）＋1] 【提示】以上公式丌必死记硬背，关键是要区分现金流量，幵且能正确予以折现列示。
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2016 年中级会计师财务管理公式汇总达江·中华会计网校
试完毕癿标志是：1.两个结果分布于“标准”癿两边；2.利率乊差丌能超过 2%。

财务管理公式大全

1、利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率2、流动比率=流动资产/流动负债3、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债4、保守速动比率＝（现金＋短期证券+应收票据＋应收账款净额）/流动负债5、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数6、存货周转率（次数）=销售成本/平均存货其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2存货周转天数=360/存货周转率=（平均存货*360）/销售成本7、应收账款周转率（次）=销售收入/平均应收账款其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数=360/应收账款周转率=（平均应收账款*360）/主营业务收入净额8、流动资产周转率（次数）=销售收入/平均流动资产9、总资产周转率=销售收入/平均资产总额10、资产负债率=负债总额/资产总额11、产权比率=负债总额/所有者权益12、有形净值债务率=负债总额/(股东权益-无形资产净值)13、已获利息倍数=息税前利润/利息费用14、销售净利率=净利润/销售收入*100%15、销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入*100%16、资产净利率=净利润/平均资产总额17、净资产收益率=净利润/平均净资产(或年末净资产)*100% 或销售净利率*资产周转率*权益乘数或资产净利率*权益乘数18、权益乘数=平均资产总额/平均所有者权益总额=1/（1-资产负债率）19、平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数*发行在在外的月份数)/1220、每股收益=净利润/年末普通股份总数=(净利润-优先股利)/(年末股份总数-年末优先股数)21、市盈率=普通股每市价/每股收益22、每股股利=股利总额/年末普通股总数23、股票获利率=普通股每股股利/每股市价24、市净率=每股市价/每股净资产25、股利支付率=普通股每股股利/普通股每股净收益*100%26、股利保障倍数=股利支付率的倒数=普通股每股净收益/普通股每股股利27、留存盈利比率=(净利润-全部股利)/净利润*100%28、每股净资产=年末股东权益(扣除优先股)/年末普通股数29、现金到期债务比=经营现金净流入/本期到期的债务=经营现金净流入/（到期长期债务+应付票据）30、现金流动负债比=经营现金流量/流动负债31、现金债务总额比=经营现金流入/债务总额32、销售现金比率=经营现金流量/销售额33、每股营业现金净流量=经营现金净流量/普通股数34、全部资产现金回收率=经营现金净流量/全部资产*100%35、现金满足投资比=近5年经营活动现金净流量/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和36、现金股利保障倍数=每股营业现金净流量/每股现金股利37、净收益营运指数=经营净收益/净收益=(净收益-非经营收益)/净收益38、现金营运指数=经营现金净收益/经营所得现金(=净收益-非经营收益+非付现费用)39、外部融资额=(资产销售百分比-负债销售百分比)*新增销售额-销售净利率x(1-股利支付率)x预测期销售额或=外部融资销售百分比*新增销售额40、销售增长率=新增额/基期额或=计划额/基期额-141、新增销售额=销售增长率*基期销售额42、外部融资增长比=资产销售百分比-负债销售百分比-销售净利*[(1+增长率)/增长率]*(1-股利支付率) 如为负数说明有剩余资金43、可持续增长率=销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期初权益期末总资产乘数或=销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期末权益乘数/(1-销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期末权益乘数)P－现值 i－利率 I－利息 S－终值 n―时间 r―名义利率 M－每年复利次数44、复利终值S=P(S/P,i,n) 复利现值P=S(P/S,i,n)45、普通年金终值：S=A{[（1+i）^n]-1}/i 或=A（S/A，i，n）46、年偿债基金：A=S*i/[（1+i）^n-1] 或=S（A/S，i，n）47、普通年金现值：P=A{[1-(1+i)^-n/i] 或=A（P/A，i，n）48、投资回收额：A=P{i/[1-(1+i)^-n]} 或=P（A/P，i，n）49、预付年金的终值：S=A{[（1+i）^（n+1）]-1}/i 或=A[（S/A，i，n+1）-1]50、预付年金的现值：P=A【[1-(1+i)^-(n-1)]/i】+1} 或：A[（P/A，i，n-1）+1]51、递延年金现值：一：P=A[（P/A，i，n+m）-（P/A，i，m）] 二、P=A[（P/A，i，n）*（P/F，i，m）] m－递延期数52、永续年金现值：P=A/i 年金=年金现值/复利现值53、名义利率与实际利率的换算：i=(1+r/m)^m-1 式中：r为名义利率；m 为年复利次数54、债券价值：分期付息，到期还本=利息年金现值+本金复利现值纯贴现=面值/(1+必要报酬率)^n (面值到期一次还本付息的按本利和支付) 平息债券=年付利息/年付息次数(P/A,必要报酬率/次数,次数*年数)+(P/S,必要报酬率/次数,次数*年数) 永久债券=利息额/必要报酬率55、债券购进价格=每年利息*年金现值系数+面值*复利现值系数56、债券到期收益率=利息+(本金-买价)/年数/[(本金+买价)/2]V－股票价值 P－市价 g－增长率 D－股利 R－预期报酬率 Rs－必要报酬率t－第几年股利57、股票一般模式：P=Σ[Dt/(1+Rs)^t] 零成长股票：P=D/Rs固定成长：P=Σ[D0*(1+g)^t/(1+Rs)^t=D0*(1+g)/Rs-g=D1/Rs-g58、总报酬率=股利收益率+资本利得收益率=D1/P+资本利得/P59、预期报酬率=(D1/P)+g60、期望值：、方差：标准方差：61、证券组合的预期报酬率=Σ(某种证券预期报酬率*该种证券在全部金额中的比重)m－证券种类 A－某证券在投资总额中的比例－j种与种证券报酬率的协方差－j种与种报酬率之间的预期相关系数 Q－某种证券的标准差证券组合的标准差：62、总期望报酬率=投资于风险组合的比例*风险组合期望报酬率+投资于无风险资产的比例*无风险利率总标准差=Q*风险组合标准差63、资本资产定价模型：64、证券市场线：个股要求收益率Ki=无风险收益率Rf+(平均股票要求收益率m-Rf)65、贴现指标：净现值=现金流入现值-现金流出现值现值指数=现金流入现值/现金流出现值内含报酬率：每年流入量相等原始投资/每年相等现金流入量=(P/A,i,n) 不等时用试误法66、非贴现指标：回收期不等或分几年投入=n+n年未回收额/n+1年现金流出量相等时同内含会计收益率=年均净收益/原始投资额67、投资人要求的收益率(资本成本)=债务比重*利率*(1-所得税)+所有者权益比重*权益成本68、固定平均年成本=(原值+运行成本-残值)/使用年限或=(原值+运行成本现值之和-残值现值)/年金现值系数69、营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税=税后净利润+折旧=收入(1-所得税)-付现成本(1-所得税)+折旧*税率70、调整现金流量法：调后净现值=∑][a*现金流量期望值/(1+无风险报酬率)^t] a－肯定当量71、风险调整折现率法：调后净现值=∑[预期现金流量/(1+风险调整折现率)^t]投资者要求的收益率=无风险报酬率+B *(市场平均报酬率-无风险报酬率) 项目要求的收益率=无风险报酬率+项目的B *(市场平均报酬率-无风险报酬率)72、净现值=实体现金流量/实体加权平均成本-原始投资 =股东现金流量/股东要求的平均率-股东投资73、B权益=B资产*(1+负债/权益) B资产=B权益/(1+负债/权益)74、现金返回线R= 上限=3*现金返回线-2*下限75、收益增加=销量增加*单位边际贡献76、应收账款应计利息=日销售额*平均收现期*变动成本率*资本成本平均余额=日销售额*平均收现期占用资金=平均余额*变动成本率77、折扣成本增加=新销售水平*新折扣率*享受折扣比例-旧销售水平*旧折扣率*享受折扣的顾客比例78、订货成本=订货固定成本+年需要量/每次进货量*每次订货变动成本取得成本=订货成本+购置成本=订货固定成本+订货变动成本+购置成本储存成本=储存固定成本+储存单位变动成本*每次进货量/2存货总成本=取得成本+储存成本+缺货成本K－每次订货成本 D－总需量 Kc－单位储存成本 N－订货次数 u－单价 p －日送货量 d－日耗用量79、经济订货量(Q^*)= 总成本= 最佳订货次数(N^*)=D/Q^* 经济订货量占用资金=Q^*/2*u 最佳订货周期=1/N^*陆续进货的Q^*= 总成本=80、再订货点=交货时间*平均日需求量+保险储备缺货量=交货时间*平均日需求量保险储备总成本=缺货成本+保险储备成本=单位缺货成本*缺货量*N+保险储备*Kc81、放弃现金折扣的成本=CD/（1-CD）x( 360/N x 100%) 式中：CD为现金折扣的百分比；N为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差82、实际利率=名义利率/1-补偿性余额或=利息/本金83、债券发行价格=面值/(1+市场利率)^n+Σ(利息/(1+市场利率)^n)=面值现值+利息年金现值84、可转换债券转换比率=债券面值/转换价格85、发放股票股利后的每股收益(市价)=发放前每股收益(市价)/（1+股票股利发放率）86、银行借款成本：Ki=I(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f) 或=i(1-T) （当f忽略不计时）式中：Ki-银行借款成本；I-年利息；L-筹资总额；T-所得税税率；i－利率；f-筹资费率考虑时间价值的税前成本(K)： L(1-F)=Σ[I/(1+K)^t]+[本金/(1+K)^n] 税后成本=税前成本*(1-T)87、债券成本：Kb=I(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/B0(1-f) 式中：Kb-债券成本；I-每利息；T-所得税税率；B-面值；i-票面利率；B0-筹资额(按发行价格)；f-筹资费率88、留存收益成本：股利增长模型=本年股利(1+g)/市价+g 风险溢价法=债务成本+风险溢价资本资产定价模型=无风险报酬率+B(平均风险必要报酬率-无风险报酬率)89、普通股成本=[D1/P(1-f)]+g 式中：D1-第1年股利；V0-市价；g-年增长率90、筹资突破点=可用某特定成本筹集到的某种资金额/该种资金在资本结构中所占的比重91、加权平均资金成本：Kw=ΣWj*Kj式中：Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本92、筹资总额分界点=TFi/Wi式中：TFi为第i种筹资方式的成本分界点；Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例p-单价 V-单位变动成本 F-总固定成本 S-销售额 VC-总变动成本 Q-销售量 N-普通股数93、经营杠杆DOL=Q(p-V)/Q(p-V)-F=(S-VC)/(S-VC-F)财务杠杆DFL=EBIT/（EBIT-I）总杠杆DCL=DOL*DFL SF－偿债基金94、每股收益无差别点：[（EBIT1-I1）(1-T)-SF]/N1=[（EBIT2-I2）(1-T)-SF]/N2当EBIT大于无差别点时，负债筹资有利；当EBIT小于无差别点时，普通股集筹资有利95、总价值(V)=股票价值(S)+债券价值(B)S=(EBIT-I)(1-T)/Ks Ks-权益资本成本(按资本资产模型计算)加权平均资本成本=税前债务资本成本*(B/V)*(1-T)+Ks*(S/V)或=Σ(个别资本成本*个别资本占全部资本的比重)96、材料分配率=材料实际总消耗量或实际成本/产品材料定额销量或定额成本之和人工(制造费用)分配率=生产工人工资(制造费用)总额/各产品实用(定额、机器)工时之和辅助生产单位成本=辅助费用总额/产品或劳务总量(不含对辅助各车间提供的产品或劳务)各受益车间、产品、部门应分配的费用=辅助生产的单位成本*耗用量97、在产品约当产量=在产品数量*完工程度产成品成本=单位成本*产成品产量单位成本=月初在产品成本+本月生产费用/(产成品产量+月末在产品约当产量)月末在产品成本=单位成本*约当产量98、月末在产品成本=在产品数量*在产品定额单位成本产成品总成本=(月初在产品成本+本月费用)-月末在产品成本产成品单位成本=产成品总成本/产成品产量99、材料分配率=(月初在产品实际成本+本月投入的实际成本)/(完工产品定额材料成本+月末在产品定额成本)工资分配率=(月初在产品实际工资+本月投入的实际工资)/(完工产品定额工时+月末在产品定额工时)在产品应分配的材料(工资)成本=在产品定额材料(工资)成本*材料(工资)分配率完工产品应分配的材料(工资)成本=完工产品定额材料(工资)成本*材料(工资)分配率100、联产品成本售价法：某产品成本=某产品销售价格/销售价格总额实物数量法：单位数量(重量)成本=联合成本/各联产品的总数量(总重量) 101、利润=单价*销量-单位变动成本*销量-固定成本或=安全边际率*边际贡献率102、边际贡献=销售收入-变动成本单位边际贡献=单价-单位变动成本边际贡献率=边际贡献/销售收入=单位边际贡献/单价变动成本率=变动成本/销售收入=单位变动成本/单价变动成本率+边际贡献率=1 盈亏点作业率+安全边际率=1103、加权平均边际贡献率=各产品边际贡献之和/各产品销售收入之和*100% 或=Σ(各产品边际贡献率*各产品占总销售额的比重)104、保本量=固定成本/单位边际贡献保本额=固定成本/边际贡献率盈亏点作业率=保本量/正常销售量(或销售额) 正常销售额=保本额+安全边际105、安全边际=正常销售额-保本额安全边际率=安全边际*正常销售额(实际订货额) 销售利润率=安全边际第*边际贡献率106、敏感系数=目标值(利润)变动率/参数变动率107、材料价差=实际数量*(实际价格-标准价格) 材料数差=(实际数量-标准数量)*标准价格108、工资率差=实际工时*(实际工资率-标准工资率) 人工效率差=(实际工时-标准工时)*标准工资率109、制造费用标准分配率=制造费用预算总额/直接人工标准总工时费用标准成本=直接人工标准工时*标准分配率变动制造费用耗费差=实际工时*(实际分配率-标准分配率) 效率差=(实际工时-标准工时)*标准分配率110、固定制造费用耗费差=固定制造费用实际数-预算数能量差=预算数-标准成本=(生产能量-实际产量标准工时)*标准分配率闲置能量差=(生产能量-实际工时)*标准分配率率差=(实际工时-实际产量标准工时)*标准分配率111、部门边际贡献=收入-变动成本-可控固定成本-不可控固定成本部门税前利润=部门边际贡献-管理费用112、投资报酬率=部门边际贡献/资产额剩余收益=部门边际贡献-部门资产*资本成本113、营业现金流量=年现金收入-支出现金回收率=营业现金流量/平均总资产剩余现金流量=经营现金流入-部门资产*资本成本。

2016年财务管理公式汇总

财务管理公式汇总第二章财管基础一、一次支付的终值和现值1、单利模式下的终值和现值单利终值：F=P*（1+i*n）单利现值：P=F/（1+i*n）2、复利模式下的终值和现值复利终值：F=P*(1+i)n 其中，（1＋i）称为复利终值系数，用符号（F/P，i，n）表示nn复利现值：P=F/（1＋i）n 其中1/（1＋i）称为复利现值系数，用符号（P/F，i，n）表示二、年金的终值和现值1、年金终值（1）普通年金终值（2）即付年金终值方法一：先求普通年金终值，再调整（先看为普通年金，再加预付的一期）F＝A（F/A，i，n）×（1＋i）方法二：先调时间差，再求普通年金终值（把期数看为n＋1，再减预付第一期的A）F＝A（F/A，i，n＋1）－A整理得F＝A[（F/A，i，n＋1）－1]（3）递延年金终值计算递延年金终值和计算普通年金终值基本一样，只是注意扣除递延期即可。

F＝A（F/A，i，n）注意式中―n‖表示的是A的个数，与递延期无关。

2、年金现值（1）普通年金现值，其中被称为年金现值系数，记作（P/A，i，n）。

（2）预付年金现值（方法一好记）方法一：先求普通年金现值，然后再调整P＝A×（P/A，i，n）（1＋i）方法二：先调整时间差，然后求普通年金现值P＝A×（P/A，i，n－1）＋AP＝A×[（P/A，i，n－1）＋1]（3）递延年金现值（方法一好记）方法一：先求普通年金现值，然后再按―复利现值‖折现（先算n期折现，再折现，两次折现）P＝A×（P/A，i，n）×（P/F，i，m）方法二：假定是普通年金模式，求现值后相减。

P＝A×（P/A，i，m＋n）－A×（P/A，i，m）方法三：先求已有的年金终值，然后再按―复利现值‖折现（先求终值，再折现）P＝A×（F/A，i，n）×（P/F，i，m＋n）注：第5年年初，即为期限为3年的普通年金（4）永续年金现值P＝A/i3、年偿债基金①偿债基金和普通年金终值互为逆运算；②偿债基金系数和年金终值系数是互为倒数的关系。

财务管理计算公式整理汇总(超全,附带公式解读)

第二章财务报表分析一、基本的财务比率（一）变现能力比率1、流动比率流动比率=流动资产÷资产负债2、速动比率速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债3、保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债（二）资产管理比率1、营业周期营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数2、存货周转天数存货周转率＝销售成本÷平均存货存货周转天数＝360÷存货周转率3、应收账款周转天数应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率“销售收入”数据来自利润表，是指扣除折扣和折让后的销售净额。

4、流动资产周转率流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产5、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额（三）负债比率1、资产负债率资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%2、产权比率产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100%3、有形净值债务率有形净值债务率＝［负债总额÷（股东权益－无形资产净值）］×100% 4、已获利息倍数已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）5、影响长期偿债能力的其他因素（1）长期租赁（2）担保责任（3）或有项目（四）盈利能力比率1、销售净利率销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%2、销售毛利率销售毛利率＝［（销售收入－销售成本）÷销售收入］×100%3、资产净利率资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%4、净资产收益率净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100%二、财务报表分析的应用（一）杜帮财务分析体系1、权益乘数权益乘数＝1÷（1-资产负债率）2、权益净利率权益净利率＝资产净利率×权益乘数＝销售净利率×资产周转率×权益乘数（二）上市公司财务比率1、每股收益每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股股利）÷（年度股份总数－年度末优先股数）2、市盈率市盈率（倍数）＝普通股每股市价÷普通股每股收益3、每股股利每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数4、股票获利率股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价×100%5、股利支付率股利支付率＝（普通股每股股利÷普通股每股净收益）×100%6、股利保障倍数股利保障倍数＝普通股每股净收益÷普通股每股股利＝1÷股利支付率7、每股净资产每股净资产＝年度末股东权益÷年度末普通股数8、市净率市净率（倍数）＝每股市价÷每股净资产（三）现金流量分析1、流动性分析（1）现金到期债务比现金到期债务比＝经营现金流量净额÷本期到期的债务（2）现金流动负债比现金流动负债比＝经营现金流量净额÷流动负债（3）现金债务总额比现金债务总额比＝经营现金流量净额÷债务总额2、获取现金能力分析（1）销售现金比率销售现金比率＝经营现金流量净额÷销售额（2）每股经营现金流量净额每股经营现金流量净额＝经营现金流量净额÷普通股股数（3）全部资产现金回收率全部资产现金回收率＝经营现金流量净额÷全部资产×100%3、财务弹性分析（1）现金满足投资比率现金满足投资比率＝近5年经营现金流量净额之和÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和（2）现金股利保障倍数现金股利保障倍数＝每股经营现金流量净额÷每股现金股利第三章财务预测与计划一、财务预测的步骤1、销售预测财务预测的起点是销售预测。

(完整word版)财务管理基本公式(精简版)

财务管理基本公式（一）财务报表剖析：1、流动比率＝流动财产÷流动欠债，速动比率＝速动财产÷流动欠债2、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数3、存货周转率（次数）＝销售成本÷均匀存货，此中：均匀存货＝（存货年初数＋存货年终数）÷2存货周转天数＝ 360/ 存货周转率＝（均匀存货×360）÷销售成本4、应收账款周转率（次）＝销售收入÷均匀应收账款此中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数＝360 ÷应收账款周转率＝（均匀应收账款×360 ）÷销售收入净额5、流动财产周转率（次数）＝销售收入÷均匀流动财产6、总财产周转率＝销售收入÷均匀财产总数7、财产欠债率＝（欠债总数÷财产总数）×100% （也称举债经营比率）8、产权比率＝（欠债总数÷股东权益）×100% （也称债务股权比率）9、权益乘数＝（财产总数÷股东权益）×100% =1+ 产权比率＝ 1÷（ 1－财产欠债率）10、利息保障倍数＝息税前利润（EBIT= 净利润 + 利息花费 +所得税务花费）÷利息花费11、现金流量利息保障倍数＝经营现金流量÷利息花费12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%13、销售毛利率＝ [（销售收入－销售成本）÷销售收入 ] ×100%14、财产净利率＝（净利润÷均匀财产总数）×100%15、净财产利润率＝净利润÷均匀净财产（或年终净财产，即年终股东权益）×100%或＝销售净利率×财产周转率×权益乘数 =权益净利率（传统杜邦剖析系统）16、均匀刊行在外一般股股数＝∑（刊行在外的一般股数×刊行在外的月份数）÷1217、每股利润＝净利润÷年终一般股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年终股份总数－年终优先股数）18、市盈率（倍数）＝一般股每市价÷每股利润，市净率＝每股市价÷每股净财产19、每股股利＝股利总数÷年终一般股股份总数20、股票赢利率＝一般股每股股利÷一般股每股市价21、股利支付率＝（每股股利÷每股净利润）×100% ，股利保障倍数＝股利支付率的倒数22、保存盈余比率 b＝（净利润－所有股利）÷净利润×100%=1- 股利支付率23、每股净财产＝年终股东权益（扣除优先股）÷年终一般股数（也称每股账面价值或每股权益）24、现金流动欠债比＝经营现金净流入÷流动欠债 =现金流量比率25、现金债务总数比＝经营现金净流入÷债务总数（计算公司最大的欠债能力）= 现金流量债务比26、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额27、每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷一般股数28、现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利（二）长久计划与财务展望：29、外面融资额＝（财产销售百分比－欠债销售百分比）×新增销售额－销售净利率×本期计划销售额×（ 1－股利支付率）财务管理基本公式1 30、新增销售额＝销售增添率×基期销售额，销售增添率＝新增额÷基期额或＝（计划额÷基期额）－ 131、外面融资销售增添比＝财产销售百分比－欠债销售百分比－销售净利率×[（ 1＋增添率）÷增添率 ] ×（ 1－股利支付率）32、可连续增添率＝股东权益增添率＝股东权益本期增添额÷期初股东权益＝销售净利率×总财产周转率×利润保存率×期初权益期末总财产乘数或 =ROE*b/(1- ROE*b)（三）财务估价-时间价值：（ P－现值， i－折现率，I－利息， S/F －终值， n—时间， r —名义利率， M- 本金，m－每年复利次数）33、复利终值： S＝ P（ S/P， i， n）34、一般年金终值：S＝ A （ S/A ， i， n）35、年偿债基金： A ＝ S（ A/S ， i， n）（ 34 与 35 系数互为倒数）36、一般年金现值：P＝ A （ P/A ， i， n）37、投资回收额： A ＝ P（ A/P ， i， n）（ 36 与 37 系数互为倒数）38、即付年金的终值：S＝ A[ （ S/A ， i ， n＋ 1）－ 1] ( 期数加1，系数减 1)39、即付年金的现值：P＝ A[ （ P/A ， i ， n－ 1）＋ 1] ( 期数减1，系数加 1)40、递延年金现值：第一种方法： PV ＝ A （ P/A ， i ， n） * （P/F， i ， m）第二种方法： PV ＝ A （ P/A ， i ， n） - A （ P/A ， i， m）41、永续年金现值：P＝ A / i ，递延永续： P＝ A /i * （ P/F， i ， m）42、名义利率与实质利率的换算：1+名义利率 = （1+实质利率 )(1+ 通货膨胀率 )43、债券价值 PV ＝利息年金现值＋本金复利现值（分期付息，到期还本）44、纯贴现债券价值PV＝面值÷（ 1＋必需酬劳率）n（面值到期一次还本付息的按本利和支付）45、停息债券 PV ＝ I/m ×（ P/A ， i/m ， m×n ）＋ M （ P/S， i/m ， m×n）（ m 为年付息次数， n 为年数）46、债券到期利润率即其内含酬劳率，公式近似45，“插值法”求解。

《财务管理》公式汇总

《财务管理》公式汇总财务管理是指企业或个人在经济活动中有效地管理和利用财务资源的过程。

财务管理的核心是为了实现财务目标，提高财务绩效，并确保企业的长期发展。

在财务管理过程中，常常会使用各种各样的财务管理公式来计算和分析相关财务指标。

下面是一些常用的财务管理公式的汇总：1.资产相关公式：- 资产总额（Total Assets）= 负债总额（Total Liabilities）+ 所有者权益（Owner's Equity）- 固定资产周转率（Fixed Assets Turnover）= 销售收入（Sales）/ 固定资产（Fixed Assets）2.负债相关公式：- 负债比率（Debt Ratio）= 负债总额（Total Liabilities）/ 资产总额（Total Assets）- 权益比率（Equity Ratio）= 所有者权益（Owner's Equity）/ 资产总额（Total Assets）- 利息保障倍数（Interest Coverage Ratio）= 息税前利润（Earnings Before Interest and Taxes）/ 利息费用（Interest Expense）3.利润相关公式：- 毛利率（Gross Profit Margin）= (销售收入（Sales）- 销售成本（Cost of Goods Sold）) / 销售收入（Sales）4.现金流量相关公式：- 自由现金流（Free Cash Flow）= 经营现金流（Cash Flow from Operations）- 资本支出（Capital Expenditures）- 现金流量比率（Cash Flow Ratio）= 经营现金流（Cash Flow from Operations）/ 流动负债（Current Liabilities）- 现金流量回报率（Cash Return on Investment，CROI）= 经营现金流（Cash Flow from Operations）/ 总资产（Total Assets）5.投资相关公式：- 内部收益率（Internal Rate of Return，IRR）= 使现金流净现值等于零的折现率- 净现值（Net Present Value，NPV）= 当前和未来现金流的现值之和 - 投资成本6.股票相关公式：- 市盈率（Price-to-Earnings Ratio，P/E Ratio）= 市场价格（Market Price）/ 每股收益（Earnings per Share）- 股息率（Dividend Yield）= 每股股息（Dividend per Share）/ 市场价格（Market Price）7.风险评估相关公式：- 波动率（Volatility）= 标准差（Standard Deviation）/ 平均回报（Average Return）- 夏普比率（Sharpe Ratio）= (资产回报率（Asset Return Rate）- 无风险利率（Risk-Free Rate）) / 波动率（Volatility）- β系数（Beta Coefficient）= (股票收益（Stock Return）- 无风险利率（Risk-Free Rate）) / 市场收益（Market Return）- 无风险利率（Risk-Free Rate）以上是一些常用的财务管理公式，这些公式可以帮助企业和个人进行财务分析、决策和规划，以提高财务绩效和风险管理能力。

财务管理公式集合

财务管理公式集合一、财务指标公式1. 盈利能力指标- 净利润率 = 净利润 / 营业总收入- 毛利率 = (营业总收入 - 营业成本) / 营业总收入- 资产报酬率 = 净利润 / 总资产2. 偿债能力指标- 流动比率 = 流动资产 / 流动负债- 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债- 利息保障倍数 = (利润总额 + 利息费用) / 利息费用3. 运营能力指标- 应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款- 存货周转率 = 营业成本 / 平均存货- 总资产周转率 = 营业收入 / 平均总资产4. 成长能力指标- 年均复合增长率 = （最后一年末数 / 第一年初数）^(1 / 年数) - 1 - 股东权益增长率 = (期末股东权益 - 期初股东权益) / 期初股东权益- 资本积累率 = (期末总资产 - 期初总资产) / 期初总资产二、财务报表公式1. 资产负债表公式- 总资产 = 负债合计 + 所有者权益- 资产总计 = 流动资产 + 固定资产 + 其他资产- 负债合计 = 流动负债 + 长期负债 + 其他负债- 所有者权益 = 资本 + 利润留存2. 损益表公式- 营业总收入 = 销售收入 + 其他收入- 营业成本 = 利润总额 - 营业收入 + 税金及附加 + 营业费用- 净利润 = 利润总额 - 所得税3. 现金流量表公式- 经营活动现金流量净额 = 销售商品、提供劳务收到的现金 - 购买商品、接受劳务支付的现金- 投资活动现金流量净额 = 收回投资收到的现金 - 购建固定资产等支付的现金- 筹资活动现金流量净额 = 吸收投资收到的现金 - 偿还借款等支付的现金- 现金净增加额 = 期末现金余额 - 期初现金余额三、财务分析公式1. 财务比率分析- 偿债能力比率 = 流动比率 + 速动比率- 盈利能力比率 = 总资产周转率 * 销售净利率- 资本结构比率 = 负债合计 / 资产总计- 成长性比率 = 股东权益增长率 * 年均复合增长率2. 偏差分析公式- 实际增长率 = (实际数值 - 预算数值) / 预算数值- 偏差率 = 实际增长率 * 100%3. 现金流量分析- 现金流量比率 = 经营活动现金流量净额 / 营业收入- 现金再投资比率 = 经营活动现金流量净额 / 净利润- 现金流量充分度 = 经营活动现金流量净额 / 当期现金流量债务偿还额四、财务风险管理公式1. 波动率计算- 波动率 = 标准差 / 平均值2. Beta系数计算- Beta系数 = 相关系数 * (股票标准差 / 指数标准差)3. 夏普比率计算- 夏普比率 = (资产组合收益率 - 无风险利率) / 资产组合波动率4. 预期风险值计算- 预期风险值 = 1.65 * 资产组合波动率以上是一些常用的财务管理公式，对于财务管理工作起到了重要的辅助作用。