证券市场基础知识第一章 证券市场概述

❖ 场次 报名时间
考试时间
❖ 第一次 1月7—24日 3月5、6日
❖ 第二次 4月12—17日 6月11、12日
❖ 第三次 6月28—7月20日 9月24、25日
❖ 第四次 10月10—20日 11月26、27日
❖ 中国证券业协会网： /newcn/home/index.jsp
❖ B、品种结构
❖ 按证券的性质划分，证券市场分为股票市场、 债券市场和基金市场。
❖ C、交易场所结构
❖ 按交易活动是否在固定场所进行，可分为有 形市场与无形市场。
❖ (3)特征 ❖ A、证券市场是价值直接交换的场所。
❖ B、是财产权利直接交换的场所。
❖ C、是风险直接交换的场所。
❖ （4）证券市场的基本功能
❖ 不适销证券是指证券持有人在需要现金时， 不能或不能迅速在证券市场上出售的证券。 如定期存款单等。
❖ C、按证券是否在证券交易所挂牌上市交易， 证券可分为上市证券和非上市证券。
❖ 上市证券又称挂牌证券，是指经证券主管机 关批准，并向证券交易所注册登记，获得在 交易所内公开买卖资格的证券。
❖ 非上市证券也称非挂牌证券、场外证券，是 指未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交 易条件的证券。
第一章 证券市场概述 第一节 证券与证券市场
❖ 一、证券
❖ 1、定义：是各类财产所有权或债权凭证的通 称，用以证明持券人有权依其所持证券记载 的内容而取得应有权益。
❖ 2.证券的特征
❖ 证券的两个最基本的特征：法律特征和书面 特征。
❖ 证券可分成：
❖ （1）证据证券：证明一种事实的书面证明文 件。(如信用证、证据）
❖ （2）凭证证券：认定持证人具有某种权利、 义务的证明文件.(如存款单）
❖ （3）有价证券
❖ 3、有价证券 ❖ （1）定义
❖ 有价证券是指标有票面金额，证明持券人有权按期取得一定 收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。
❖ 有价证券有广义与狭义两种概念。
❖ 广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。
❖ （2）分类
❖ A.按证券发行主体的不同，证券可分为公司证券、 金融证券、政府证券。
❖ 公司证券是指公司、企业等经济法人为筹集投资资 金或与筹集投资资金直接相关的行为而发行的证券。 主要包括股票、公司债券、优先认股权证和认股证 书等。
❖ 金融证券是指银行、保险公司、信用社、投资公司 等金融机构为筹集经营资金而发行的证券。主要包 括金融机构股票、金融债券、定期存款单、可转让 大额存款单和其它储蓄证券等。
❖ B、收益性。收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的 收益，这是投资者转让资金使用权的回报。
❖ C、流动性。证券的流动性又称变现性，是指证券持有人可 按自己的需要，灵活地转让证券以换取现金。
❖ D、风险性。证券的风险性是指证券持有者面临着预期投资 收益不能实现，甚至使本金也受到损失的可能。
❖ E、产权性。有价证券的产权性是指它记载着权利人的财产 权内容，代表着一定的财产所有权，拥有证券就意味着享有 财产的占有、使用、收益和处分的权利。
❖ 证券流通市场又称“二级市场”或“次级市场”， 是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的场所。
❖ a.按服务覆盖的区域分：全球性市场、全国 性市场、区域性市场
❖ b.按上市公司规模、监管要求差异：主板市 场、二板市场（创业板或高新企业板）
❖ c.按市场集中程度：集中交易市场（交易所 市场）和柜台市场等。
❖ A、筹资-投资功能
❖ B、定价功能
❖ C、资本配置功能
第二节 证券市场参与者
❖ 一、证券发行人 ❖ 证券发行人是指为筹措资金而发行证券的政
府及其机构、金融机构和公司企业。 ❖ （一）公司（企业） ❖ 只有股份有限公司才能发行股票。 ❖ 公司发行股票所筹集的资本属于自有资本，
证券市场基础知识第一章 证券市证券工作的范围主要有：证券 公司各部门、银行投资部、银行基金部、金 融资产管理公司、上市公司证券部、中外合 作基金公司、国内基金公司、中外合作证券 公司、投资公司、投资顾问公司、保险公司 投资部等.
❖ 2011年证券从业资格考试时间：
❖ 商品证券是证明持券人拥有商品所有权或使用权的凭证。
❖ 货币证券是指证券本身能使持券人或第三者取得货币索取权 的书面凭证。
❖ 资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而 产生的证券。它包括股票、债券及其衍生品种如基金证券、 期货合约等。
❖ 人们通常把狭义的有价证券——资本证券直接称为有价证券 乃至证券。
❖ 股票是指股份有限公司依照公司法的规定， 为筹集公司资本而发行的表示其股东按其持 有的股份享受权益和承担义务的可转让的书 面凭证。
❖ 债券是发行人依照法定程序发行的、约定在 一定期限还本付息的有价证券。
❖ （3）特征
❖ A、期限性。债券一般都有明确的还本付息期限，但股票一 般没有到期日，可以理解为一种永久性的证券，而且股息支 付的日期也不固定。
❖ 政府证券是指政府财政部门或其他代理机构为筹集 资金，以政府名义发行的证券。主要包括国库券和 公债券两大类。
❖ B、按证券是否具有适销性，可分为适销性 证券和不适销证券。
❖ 适销证券是指证券持有人在需要现金或希望 将持有的证券转化为现金时，能够迅速地在 证券市场上出售的证券。如股票、公司债券、 金融股票、金融债券、国库券、公债券、优 先认股权、认股证书等。
❖ D、按证券募集方式分类，证券可分为公募 证券和私募证券。
❖ 公募证券是指向不特定的社会公众投资者公 开发行的证券，其审批较严格并采取公示制 度。
❖ 私募证券，是指向事先确定的少数投资者发 行以募集资金的证券，其审查条件相对较松， 投资者也较少，不采取公示制度。
❖ E、按证券的经济性质可分为股票、债券和其 他证券三大类。
❖ 二、证券市场
❖ （1）定义
❖ 证券市场是股票、债券、投资基金券等各种有价证 券发行和交易的场所。
❖ （2）结构
❖ A、层次结构：按市场职能的划分，证券市场分为证 券发行市场和证券流通市场。
❖ 证券发行市场又称“一级市场”或“初级市场”， 是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定 和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。