项目投资尽职调查工作指引

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创投投资项目尽职调查工作基本流程

创投投资项目尽职调查工作基本流程一、前期准备阶段在进行任何尽职调查工作之前，首先需要对该项目有一定的了解和认识。

这需要进行一些背景调研和资料收集的工作：1. 完善项目资料的收集和整理：涉及到项目初步方案、经营历史资料、相关人员信息等等。

2. 确立调查方向和重点：明确需要调查的内容、侧重点以及需要关注的问题。

3. 确定参与项目的调查人员：选择专业能力较强、有一定经验的调查人员进行尽职调查。

二、实地调查阶段实地调查是尽职调查的重要环节，主要是了解项目公司的经营情况、财务状况、管理水平以及风险控制能力等方面的情况，具体包括以下内容：1. 公司情况：工厂或办公室的规模、基础设施建设和管理状况、生产效率水平等。

2. 产品情况：产品销售情况、市场竞争力和前景、产品规格及质量等。

3. 经营管理情况：公司的管理架构、经营管理水平、人力资源管理状况等。

4. 财务状况：公司资产负债表、利润表、现金流量表等财务数据的真实性、财务政策的稳定性和风险等。

5. 风险控制情况：公司风险控制意识和管理体系的完整性和合理性。

6. 其他关键问题：如公司中层干部的满意度、公司合规状况等。

三、信息核查和验证阶段1. 审查文件和资料：审查公司资料、协议、合同和人力资源档案等。

2. 检查网上公示资料：查看公司的主管部门和相关证券交易所的公示文件和数据。

3. 获取参考意见：获得市场调查及行业分析报告，获取对该公司及其业务的参考意见。

四、风险评估和决策阶段1. 风险评估：整合、分析实地调查所获得的数据，结合验证及获取的参考意见，对项目进行风险评估。

2. 报告编写：将整个尽职调查的过程、核查的信息以及风险评估结果编写成报告。

3. 决策阶段：在考虑各项风险和评估结果的基础上，进行项目的决策分析和推进。

五、其他1. 保密措施：尽职调查涉及到的往往是一些商业秘密、公司经营和财务信息，需要严格保密。

2. 合规监管：从合规和监管角度进行尽职调查，确保符合法律法规要求。

项目尽职调查工作制度流程

项目尽职调查工作制度流程项目尽职调查（Due Diligence）是企业并购、重组、投资等活动中的一项非常重要的工作，其目的是尽可能全面地评估所涉及的项目，在经济、法律、财务、管理等方面进行全方位的调查、分析和评估，以保证该项目的收益与风险具有可预见性、可控性。

下面是一份项目尽职调查工作制度流程，以供参考。

一、前期准备1. 了解被调查企业的基本情况，如企业名称、法定代表人、注册资本、经营范围、历史经营情况等；2. 确定调查的目的、范围和时间，确定调查小组成员；3. 根据调查目的、范围和时间，制定调查计划，并确定调查所需资源和工具；4. 协调被调查方与资本市场、财务机构、律师事务所等相关方面，了解各方对被调查方的评价和看法；5. 对被调查方的重要股东、关键管理人员和主要客户进行背景调查和信息搜集，以便后续调查工作展开。

二、集中调查阶段1. 法律尽职调查（1）调查被调查企业的合法性，合同合规性，知识产权状况等；（2）评估被调查企业的法律风险和法律诉讼，包括待决及已经完成的案件、报警、调查等；（3）评价被调查企业的反垄断等经营环境风险。

2. 财务尽职调查（1）调查被调查企业的财务状况，包括财务报表、资产负债表、现金流量表等；（2）评估被调查企业的营收、毛利、净利润、财务风险等问题；（3）评估被调查企业的会计准则、税务合规性等。

3. 技术尽职调查（1）评估被调查企业的技术力量、技术秘密、自主知识产权等；（2）评价被调查企业的技术发展状况、技术竞争力、市场定位等。

4. 管理尽职调查（1）评估被调查企业的管理情况、企业文化、人员管理等；（2）评价被调查企业的战略规划、市场布局、组织架构等。

5. 市场尽职调查（1）评估被调查企业的市场环境、行业竞争、市场份额等；（2）评价被调查企业的销售、渠道、市场定位等。

三、尽职调查报告编制1. 根据调查结果，编制尽职调查报告，汇总各方面调查结果，准确客观地表述调查结论；2. 对调查报告进行核查和修订，做到内容完整、准确、清晰、简洁；3. 及时向上级主管部门提交尽职调查报告，供其作出决策。

创投投资项目业务尽职调查

创投投资项目业务尽职调查简介在创业项目融资过程中，业务尽职调查是非常重要的环节。

尽职调查是指在进行投资之前，由投资方派遣的专业人员对被投资企业进行全面、深入的调查和分析，以了解该企业的经营情况、财务状况、法律风险、行业竞争力等方面，从而减少投资方在未来的风险。

本文将探讨创投投资项目业务尽职调查的具体内容和流程。

尽职调查的内容商业模式在尽职调查过程中，首先需要对企业的商业模式进行深入的了解。

商业模式指的是企业的盈利方式，包括产品或服务定位、市场定位、竞争对手分析等。

通过对商业模式的了解，投资方可以了解企业的盈利潜力和市场竞争力。

财务分析尽职调查的另一重要内容是财务分析。

财务分析是指对企业财务状况的深入分析，包括企业的财务报表、资产负债表、现金流量表等。

通过财务分析，投资方可以了解企业的盈利能力、资产负债情况、现金流状况等。

法律风险企业法律风险也是尽职调查过程中需要关注的内容。

包括企业的知识产权、劳动合同、债务等法律风险。

通过对企业法律风险的调查，投资方可以确保投资的合法性，并预防潜在的风险。

行业分析另一个需要进行分析的内容是行业分析。

行业分析主要是对当前行业的竞争力和未来趋势进行评估。

通过行业分析，投资方可以了解企业在当前市场竞争中的地位和未来发展方向。

团队评估除了上述内容，尽职调查还需要进行团队评估。

团队评估主要是评估企业的高管、管理团队和核心技术人员的能力和经验。

通过团队评估，投资方可以了解企业领导团队的能力和企业团队的稳定性。

流程尽职调查的具体流程如下：1.确定调查方案。

主要确定需要调查的内容和调查的方式。

2.收集信息。

通过企业实地访问、文件资料审查等方式进行信息收集。

3.分析信息。

对收集到的信息进行深入分析，为后续的反馈和决策提供支持。

4.发现和解决问题。

在信息分析过程中，发现问题，提出建议并寻找解决方案。

5.记录报告。

将所得信息和分析结果记录入报告，向投资方汇报整个尽职调查的全过程。

从上述流程可以看出，尽职调查是一个非常细致、全面的工作，需要进行多方面的调查和分析，以确保投资方的投资安全。

投资项目尽职调查提纲

投资项目尽职调查提纲一、项目背景1.项目简介：对项目进行详细介绍，包括项目名称、主要业务内容、目标市场、竞争对手等。

2.市场分析：对项目所在市场进行综合分析，包括市场规模、增长率、市场竞争等方面的情况。

3.竞争分析：对项目竞争对手进行详细分析，包括竞争对手的市场份额、产品特点、竞争优势等。

4.发展前景：对项目未来发展前景进行分析，包括市场需求、行业发展趋势等。

二、市场调查与分析1.市场需求：对项目所处市场的需求进行调查与分析，包括消费者需求、市场潜力等。

2.市场准入壁垒：分析项目所处市场的准入壁垒，包括法律法规、技术门槛、资金需求等。

3.消费者调研：对项目的潜在用户进行调研，了解他们的购买意愿、消费习惯等。

4.市场定位：确定项目在市场中的定位，并分析其竞争优势与劣势。

三、财务分析1.财务状况：对项目的财务状况进行详细分析，包括收入、成本、利润等方面的情况。

2.现金流分析：分析项目的现金流情况，包括现金流入、流出、流动性等。

3.财务风险：对项目的财务风险进行评估，包括偿债能力、盈利能力等方面的风险。

四、管理团队1.核心管理团队：介绍项目的核心管理团队，包括创始人、高层管理人员等。

2.管理层能力：评估管理团队的能力，包括行业经验、管理经验等。

3.团队完整性：评估团队是否完整，包括是否存在重要岗位的空缺等。

五、风险与控制1.市场风险：评估项目所处市场的风险，包括市场变化、竞争风险等。

2.技术风险：评估项目的技术风险，包括技术创新、技术竞争等。

3.管理风险：评估项目的管理风险，包括管理能力不足、内部控制不完善等。

4.风险控制措施：提出相应的风险控制措施，包括市场监测、风险预警等。

六、投资回报1.投资成本：对项目的投资成本进行详细分析，包括资金需求、投资回报率等。

2.投资回报周期：评估项目的投资回报周期，包括回本周期、投资退出时间等。

3.潜在回报：评估项目的潜在回报，包括增值潜力、收益预测等。

七、法律与合规1.法律合规：评估项目的法律合规性，包括所处行业的法律法规、知识产权等。

投资尽职调查工作指引

投资尽职调查内容细分一、历史沿革(收集资料辅以当地查询)1、调查目的（1）了解企业股东、注册资本、经营业务、主要管理人员的变革历史，了解变动原因，掌握企业发展过程，判断管理层从业经验与诚信情况；（2）分析变动是否符合法律法规规定，有无办理相关手续，并做相应帐务处理，实际股东控制人与帐面或章程记录一致；（3）了解出资人的投资能力，判断企业注册资本来源与真实性，结合关联交易判断资本到位情况；（4）了解公司原有股东、高管人员动向，分析对公司经营业务潜在或可能的影响；（5）分析本次注册资本或股东变动是否涉及业绩完整会计年度的计算，对原股东权益的影响。

2、主要问题清单（1）公司设立及历次股本变动情况；（2）公司章程历次修改情况；（3）公司的管理层,股东结构,经营范围和主营业务历次变更情况；（4）公司成立后至今历次重大资产重组情况。

3、主要收集资料（1）公司设立及历次股本变动情况相关法律文件，包括但不限于：发起人协议、董事会和股东会决议、增资合同、审计报告、验资报告、资产评估报告、营业执照、工商变更登记等；（2）公司章程；（3）公司成立后至今历次重大资产重组情况相关资料，包括但不限于：政府部门批文、法院裁决书、工商管理变更登记材料、重大资产重组合同、协议、验资、评估报告等；（4）具有国有成份的还需了解企业历史清产核资情况，国有资产管理部门关于国有股权界定批复或产权登记证书；二、公司组织与内部控制管理建设(以询问和考察为主)1、调查目的（1）了解公司治理结构与人员构成，判断公司各高级管理人员对公司事项的影响力，对公司财务管理影响；（2）了解公司经营决策记录文件，有无在帐面反映记录，判断公司决策执行与财务系统反映能力；（3）了解公司部门设置岗位分工情况，获取主要中高人员名录与电话，查看财务单据是否按职责分工进行审签；（4）了解公司管理制度及其执行情况，判断公司管理规范性，内部控制可信程度。

2、主要问题清单（1）公司治理结构及其经营管理机构的职权划分；（2）公司部门设置岗位分工情况；（3）公司财务管理、生产管理、行政人事管理实际操作情况描述。

某产业基金投资尽职调查指引

某产业基金投资尽职调查指引关键信息项：1、尽职调查的目的2、尽职调查的范围3、尽职调查的方法4、尽职调查的流程5、尽职调查的团队组成6、尽职调查的时间安排7、尽职调查的报告要求8、尽职调查的保密条款11 尽职调查的目的本产业基金进行投资尽职调查的首要目的是为了全面、深入地了解潜在投资目标的业务、财务、法律等方面的状况，评估其投资价值和风险，为基金的投资决策提供准确、可靠的依据。

通过尽职调查，基金能够识别潜在的投资机会和风险，制定合理的投资策略，保障基金投资者的利益。

111 具体包括以下几个方面1111 评估投资目标的商业模式和市场竞争力，判断其未来的发展潜力和可持续性。

1112 审查投资目标的财务状况，包括财务报表的真实性、准确性和完整性，评估其盈利能力、偿债能力和资金流动性。

1113 了解投资目标的法律合规情况，排查潜在的法律风险和纠纷。

1114 考察投资目标的管理团队，评估其经验、能力和诚信度。

12 尽职调查的范围尽职调查的范围应涵盖投资目标的各个方面，包括但不限于以下领域：121 公司基本情况包括公司的历史沿革、股权结构、组织架构、经营范围、主营业务等。

122 业务与市场包括行业发展趋势、市场规模、市场份额、竞争格局、客户群体、销售渠道、营销策略等。

123 财务状况包括财务报表、财务指标分析、财务预测、税务情况、关联交易等。

124 资产与负债包括固定资产、无形资产、流动资产、负债结构、或有负债等。

125 法律合规包括公司的设立、变更、注销等法律程序的合规性，重大合同的签订和履行情况，知识产权的保护情况，诉讼、仲裁和行政处罚等法律纠纷。

126 人力资源包括员工数量、组织结构、薪酬福利、培训发展、核心人员的稳定性等。

127 技术与研发包括技术水平、研发能力、研发投入、专利技术等。

13 尽职调查的方法为了确保尽职调查的全面性和准确性，应采用多种调查方法相结合，包括但不限于以下几种：131 资料收集与分析收集投资目标提供的各类文件、资料和报告，如公司章程、财务报表、业务合同、法律文件等，并进行深入分析和研究。

项目尽职调查工作指引

项目尽职调查工作指引目录第一章总则 (1)第二章尽职调查的管理程序 (2)第三章尽职调查的范围 (3)第四章附则 (10)第一章总则第一条制定目的为做好控股公司投资项目尽职调查，提高尽职调查效率，充分排查风险，规范尽职调查流程，准确评估项目投资价值，特制定本办法。

第二条职责与分工（一）经营管理中心：牵头组织各类投资项目的尽职调查工作，负责根据项目实际情况成立尽调小组，协调目标单位确定尽职调查时间和方式，安排调查行程，分配调查任务；负责商业模式评估、市场行情调研、行业发展调研。

（二）审计稽查部：根据财务历史数据作出合理预测, 以发现目标企业的价值及评估市场风险、运营管理风险和资金风险；现场尽调完成后负责尽职调查报告内容的收集和撰写。

（三）资金管理中心：负责融资可行性调研、资金风险评估、投资资金计划制定。

（四）成本合约部：负责项目成本与造价核算、合同审查。

（五）工程技术部：负责工程进度、质量、安全的审核，施工计划制定与评估。

如需分子公司或其它部门参与的，根据实际情况由尽调小组商讨分配尽调任务。

第三条尽职调查的目标（一）发现目标项目的投资价值。

（二）发现目标项目的战略、管理及其他运营的不足，为投资项目决策作支持。

（三）制定投资方案。

第四条尽职调查的原则(一)实事求是原则。

以客观公正的立场对目标公司进行调查，如实反映目标公司的真实情况；（二）重要性原则。

尽职调查不能事无巨细，面面俱到，应将主要精力集中于和调查目的密切相关的重要信息上；针对不同行业、不同企业要依照风险侧重点和风险水平重点调查；（三）证伪原则。

站在“中立偏疑”的立场，循着“问题-怀疑-取证”思路展开尽职调查，用经验和事实来发现目标公司的投资价值。

第二章尽职调查的管理程序第五条尽职调查的流程项目投资的流程需经历以下流程：投资项目的发现--初步考察和筛选--项目初审立项--现场项目尽调--撰写调查报告—商务谈判—立项评审决策--项目投资实施/进入项目资料库（放弃）。

股权投资项目尽职调查指引

股权投资项目尽职调查指引在进行股权投资时，为了降低投资风险，做出明智的决策，对投资项目进行全面、深入的尽职调查是至关重要的。

本指引旨在为投资者提供一个系统的框架和方法，帮助其有效地开展股权投资项目的尽职调查工作。

一、尽职调查的目标和重要性尽职调查的主要目标是全面了解被投资企业的业务、财务、法律和管理等方面的情况，评估其投资价值和潜在风险。

通过尽职调查，投资者可以：1、验证被投资企业提供的信息的真实性和准确性。

2、发现潜在的问题和风险，包括财务风险、法律纠纷、经营困境等。

3、评估被投资企业的管理团队的能力和经验。

4、了解被投资企业的市场竞争力和发展前景。

5、为投资决策提供依据，确定合理的投资价格和交易结构。

二、尽职调查的范围和内容（一）业务尽职调查1、行业分析了解被投资企业所处行业的发展趋势、市场规模、竞争格局。

分析行业的周期性、季节性和区域性特点。

研究行业的政策环境和监管要求。

2、公司业务考察被投资企业的主营业务、产品或服务。

分析公司的业务模式、盈利模式和核心竞争力。

了解公司的市场定位、客户群体和销售渠道。

3、竞争优势评估被投资企业相对于竞争对手的优势和劣势。

研究公司的技术创新能力、品牌影响力、成本控制能力等。

4、发展战略了解被投资企业的未来发展规划和战略目标。

评估公司战略的可行性和可持续性。

（二）财务尽职调查1、财务报表分析审查被投资企业的资产负债表、利润表和现金流量表。

分析财务指标，如偿债能力、盈利能力、营运能力等。

核实财务数据的真实性和准确性。

2、会计政策和税务了解公司的会计政策和估计是否合理。

检查税务合规情况，包括税收优惠政策的享受和潜在的税务风险。

3、财务预测评估被投资企业提供的财务预测的合理性和可靠性。

考虑宏观经济环境、行业发展趋势等因素对财务预测的影响。

4、关联交易审查关联交易的性质、金额和定价政策。

评估关联交易对公司财务状况和经营成果的影响。

（三）法律尽职调查1、公司设立和历史沿革核实公司的设立程序是否合法合规。

平安直投-投资项目尽职调查操作指引

附件：平安财智投资管理有限公司投资项目尽职调查操作指引第一章总则第一条为了合理保证平安财智投资管理有限公司（以下简称“公司”）投资项目的投资质量，防范投资风险，明确对投资项目进行尽职调查工作的范围和标准，为公司筛选、甄别出具有潜力的投资项目提供指导性意见，现根据国家有关法律、行政法规、部门规章等有关规定，特制定本指引。

第二条本工作指引所称尽职调查，是指公司所组成的项目团队对拟投资项目的目标公司及其子（分）公司、其他关联公司（如有必要）（下称目标企业）进行法律、财务、经营等方面的全面调查，充分了解目标企业的经营情况及其面临的风险和问题，并有充分理由确信目标企业符合公司对股权投资项目的基本要求以及确信目标企业相关材料、信息的真实、准确、完整的过程。

第三条本工作指引主要针对公司投资项目的一般特征制定。

各项目团队应当在参照本工作指引基础上，根据项目的行业、业务等实际情况，在不影响尽职调查工作质量前提下，调整、补充、完善尽职调查工作的相关内容。

第四条本工作指引是对公司尽职调查工作的一般要求。

不论本工作指引是否有明确规定，凡涉及对公司投资决策委员会做出投资决策有重大影响的信息，均应当勤勉尽责地进行尽职调查并披露第二章目标企业尽职调查工作基本要求第五条根据投资项目的实际情况，项目组对投资项目的尽职调查工作可以采取如下方式进行：与目标企业高管人员交谈；列席公司董事会、股东大会会议；查阅公司营业执照、公司章程、重要会议记录、重要合同、账簿、凭证等；实地察看重要实物资产（包括物业、厂房、设备和存货等）；通过比较、重新计算等方法对数据资料进行分析，发现重点问题；听取公司核心技术人员和技术顾问以及有关员工的意见；与注册会计师、律师密切合作，听取专业人士的意见；通过网站查询以及行业研究报告等形式对目标公司基本情况进行分析；在可行的情况下，向包括公司客户、供应商、债权人、行业主管部门、行业协会、工商部门、税务部门、同行业公司等在内的第三方就有关问题进行广泛查询（如面谈、通过中介机构发函询证等）。

如何进行投资项目的尽职调查

如何进行投资项目的尽职调查尽职调查是进行投资项目前必不可少的环节，它可以帮助投资者全面了解项目情况，降低投资风险。

本文将介绍如何进行投资项目的尽职调查，并提出一些建议和方法。

一、明确调查目标在进行尽职调查前，我们首先要明确调查目标。

通过明确调查目标，我们可以有针对性地收集相关信息。

比如，我们要了解项目的财务状况，就可以收集项目的财务报表、审计报告等。

明确调查目标是进行尽职调查的第一步，也是非常重要的一步。

二、收集项目信息收集项目信息是尽职调查的核心内容。

我们可以通过以下途径获得信息：1. 项目资料：包括公司介绍、项目计划、市场调研报告等。

这些资料能够提供项目的背景信息、市场前景、竞争情况等重要内容。

2. 财务信息：通过查阅财务报表、审计报告等，了解项目的财务状况、盈利能力、资产负债情况等。

这些信息对判断项目的投资价值至关重要。

3. 法律文件：包括合同、执照、法律意见书等。

通过查阅法律文件，我们可以了解项目的法律风险、合规性等情况。

4. 市场调研：可以通过市场调研、行业报告等方式，了解项目所在行业的市场情况、发展趋势等。

这有助于对项目的投资前景进行评估。

5. 竞争情报：收集项目所处行业的竞争对手情况，了解竞争对手的优势劣势、市场份额等。

这可以帮助我们评估项目的竞争力。

三、分析项目风险在进行尽职调查时，我们还需要对项目的风险进行分析。

风险评估是投资决策的重要依据之一。

可以从以下几个方面对项目的风险进行评估：1. 市场风险：评估项目所处市场的竞争状况、供需关系、市场规模等因素对项目的影响。

2. 经营风险：评估项目的盈利模式、管理团队能力、供应链风险等对项目的影响。

3. 法律风险：评估项目所处行业的监管政策、合规性要求等对项目的影响。

4. 财务风险：评估项目的资本结构、财务稳定性、资产负债比率等对项目的影响。

通过风险评估，我们可以对项目的投资回报和风险进行综合考虑，做出明智的投资决策。

四、寻求专业意见在进行尽职调查时，我们可以寻求专业意见，比如请律师、会计师、业务顾问等进行评估。

投资项目尽职调查指引

投资项目尽职调查工作指引投资项目尽职调查工作指引；一、尽职调查前提；进行尽职调查工作之前，项目组应已掌握企业部分资料；二、尽职调查计划提纲；项目组负责人或由项目组负责人指定的项目组成员填写；尽职调查计划包括以下内容：；1、调查内容：分为内部调查和外部调查；2、访谈对象：项目组协商确定针对特定调查内容所需；3、时间进度安排；4、项目组成员分工；如果操作过程中有重大事件出现，需要调整计投资项目尽职调查工作指引一、尽职调查前提进行尽职调查工作之前，项目组应已掌握企业部分资料并完成立项工作。

在对拟投资项目进行尽职调查工作之前，项目组应根据该项目的具体情况，确定对其尽职调查工作的详略程度、重点关注领域、开始时间及预计结束时间、项目组成员分工等。

二、尽职调查计划提纲项目组负责人或由项目组负责人指定的项目组成员填写尽职调查计划提纲表，由项目组成员签名，并存档至该项目档案。

尽职调查计划提纲表见附件一。

尽职调查计划包括以下内容：1、调查内容：分为内部调查和外部调查。

项目组负责人安排外部和内部调查时间和人员配置。

2、访谈对象：项目组协商确定针对特定调查内容所需访谈的人员。

3、时间进度安排4、项目组成员分工如果操作过程中有重大事件出现，需要调整计划，经项目组负责人同意，项目组可以重新拟定调查计划，并重新填写计划提纲表。

三、初步尽职调查项目组根据尽职调查计划进行初步调查工作。

尽职调查过程中，项目组应制作项目工作底稿并作为尽职调查报告备案文件。

尽职调查包括查询资料、访谈、实地考察等方式。

项目组应向调查对象提出投资项目尽职调查资料清单，以取得相关资料。

项目尽职调查资料清单模板见附件二。

项目组应选择企业内外部分人员进行访谈。

访谈人员应包括但不限于以下人员：股东、董事长、总经理、副总经理、总工程师、财务总监、中层经理、营销骨干、技术骨干、行业协会人士、市场专家、技术专家、竞争对手、供应等。

访谈提纲模板见附件三。

每次访谈后要完成访谈笔录，访谈笔录要在访谈后的三天内完成，并发往其他团队成员。

尽职调查的技巧及如何进行投资项目评估全

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四、投资条款（Term Sheet）
● 投资条款Term Sheet，是投资的时候，企业或原股东与投资人达成的具体的投资方面的商业条款。
● 投资条款是投资方案的表现。 ● 投资条款是最终投资协议的基础和核心。 ● 投资条款也是投资活动中的商业机密。
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1、业绩承诺与利益调整
谁管理，谁负责！
估值往往是谈判的结果
● 从融资需要触发：
● 根据企业的发展需要确定融资金额。 ● 根据一定的方法，确定估值区间，确定股权比例的区间。 ● 调整股权比例确定最终的价值和投资价格。
● 从稀释股权触发：
● 确定稀释的股权比例 ● 根据一定的方法，确定估值区间，确定融资区间。 ● 调整融资额确定最终的价值和投资价格。 ● 融资缺口通过其他方式解决。
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良好的制度安排
专业化流程是项目初选和识别的关键
项目登记
项目讨论会
项目立项会成立项目小组
周例会
审慎调查形成投资方案
投委会
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二、尽职调查
挖掘价值，发现风险
● 尽职调查Due Diligence ，又称审慎调查，简称DD
● 对企业的历史数据和文档、管理人员的背景、企业的市场、管理、技术、财务，以及可能存在资金风险和法律风险做全面深入的审核。
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5、尽职调查的范围
全面调查，突出重点
公司历史沿革管理团队背景公司治理结构及管理状况产品和技术业务流程和业务资源行业及市场
财务报表的核实资产负债状况经营状况及其变动盈利预测的核查环境评估潜在的法律纠纷发展规划及其可行性

如何做好融资项目的尽职调查

如何做好融资项目的尽职调查
融资项目的尽职调查是风险投资领域中非常重要的一环，它能够帮助投资者全面了解项目的运营情况、发展前景以及可能存在的风险，从而做出明智的投资决策。

以下是如何做好融资项目的尽职调查的一些建议：一、制定详细的尽职调查计划
在开始尽职调查之前，投资者应制定详细的调查计划。

调查计划应包括调查的范围、重点以及所需的时间和资源等信息。

通过制定计划，可以确保调查的全面性和系统性，并能够更好地组织调查过程。

二、了解项目的背景信息
三、核查项目的核心团队
四、评估市场潜力
五、分析项目的商业模式
六、评估项目的风险
七、与现有投资者和合作伙伴进行沟通
八、综合评估项目的投资价值
通过以上调查和分析，投资者可以对项目的投资价值进行综合评估。

综合评估要考虑多个因素，包括项目的市场潜力、商业模式、核心团队、盈利能力、风险等。

投资者可以制定评估模型或使用其他评估方法，最终得出对项目的投资意向。

总之，融资项目的尽职调查是一项复杂而又重要的工作。

通过制定详细的调查计划、了解项目的背景信息、核查核心团队、评估市场潜力、分
析商业模式、评估项目的风险、与现有投资者和合作伙伴沟通以及综合评估项目的投资价值等步骤，投资者可以做好项目的尽职调查，为投资决策提供有力的支持。

投融资项目尽职调查流程

投融资项目尽职调查流程投融资项目尽职调查是指投资方对被投资公司进行系统性调查和全面的尽职调查。

该流程旨在帮助投资方全面了解被投资公司的经营状况、财务状况、法律风险和市场前景，从而判断是否值得进行投资。

下面将详细介绍投融资项目尽职调查的流程。

1.初步尽职调查：在项目初步筛选后，投资方会进行初步尽职调查。

主要是通过收集和分析公司的基本信息，包括公司结构、经营范围、组织架构、股东情况等。

此阶段还可以与公司管理层进行初步接触，了解公司的核心竞争力、未来发展规划等。

2.资料收集与分析：投资方会要求被投资公司提供大量的财务和非财务信息，包括财务报表、商业计划书、产品及市场资料、法律文件等。

投资方会对这些信息进行细致的分析和对比，以便全面了解公司的经营和财务状况。

3.会议与面谈：在资料收集阶段结束后，投资方会安排与被投资公司的核心管理层进行会议或面谈。

主要是进一步了解公司的经营策略、管理能力、产品竞争力等。

投资方还会与公司员工、客户和供应商进行接触，从不同角度获取信息。

4.尽职调查文件准备：在完成上述调查过程后，投资方会将所有所需的尽职调查资料整理成尽职调查报告。

报告主要包括公司概况、经营情况、财务状况、法律风险和市场前景等内容。

投资方可以根据报告来评估被投资公司的潜在风险和回报，以决定是否继续投资。

5.尽职调查结果评估：投资方会根据尽职调查报告和内部评估模型对投资项目进行评估。

评估主要是考虑投资的风险和回报，包括市场竞争力、行业前景、财务状况、法律合规性等因素。

投资方还会与其他投资方或专业机构进行讨论和分析，以获取更全面的意见和建议。

6.尽职调查结果反馈：投资方会将尽职调查的结果和评估意见反馈给被投资公司。

这样可以确保双方对投资项目有清晰的认识和共识。

如果被投资公司有进一步的要求或修改意见，双方可以进行进一步的商谈和协商，以解决潜在的分歧和风险。

7.最终决策：在完成全部尽职调查工作后，投资方会根据尽职调查报告和内部评估结果进行最终的投资决策。

尽职调查指引

直接投资项目尽职调查工作指导第一章总则第一条为规范直接投资项目经理对目旳企业进行直接投资旳尽职调查工作，制定本指导。

第二条尽职调查是指投资经理遵照勤勉尽责、诚实信用旳原则，通过实地考察等措施，对拟投资企业进行全面调查，以有充足理由确信目旳企业经营真实性旳过程。

第三条投资经理应按照本指导旳规定，认真履行尽职调查义务。

除对本指导已列示旳内容进行调查外，项目经理还应对足以影响企业管理层决策旳其他重大事项进行调查。

第二章基本规定第四条项目经理负责对目旳企业进行尽职调查工作。

可以视状况需要构成项目小组。

第五条项目小组组员应遵守有关保密制度,不得运用内幕信息直接或间接为项目经理、本人或他人谋取利益。

第六条尽职调查措施包括但不限于:(一)与企业管理层(包括董事、监事及高级管理人员，下同)交谈；(二)列席企业董事会、股东大会会议；(三)查阅企业营业执照、企业章程、重要会议记录、重要协议、账簿、凭证等；(四)实地察看或监盘重要实物资产(包括物业、厂房、设备和存货等)；(五)通过比较、重新计算等措施对数据资料进行分析,发现重点问题；(六)问询企业有关业务人员；(七)听取企业关键技术人员和技术顾问以及有关员工旳意见；(八)与注册会计师、律师亲密合作,听取专业人士旳意见；(九)向包括企业客户、供应商、债权人、行业主管部门、行业协会、工商部门、税务部门、同行业企业等在内旳第三方就有关问题进行广泛查询(如面谈、发函询证等)；(十)获得企业管理层出具旳、表明其提交旳申请挂牌文献内容属实且无重大遗漏旳申明书等。

第七条项目小组旳尽职调查可以在注册会计师、律师等外部专业人士意见旳基础上进行。

项目小组应对专业人士旳意见进行合理质疑，比照本指导所列旳调查内容和措施，判断专业人士刊登旳意见所基于旳工作与否充足。

项目小组在引用专业人士旳意见时，应对所引用旳意见负责。

对于认为专业人士刊登旳意见所基于旳工作不够充足旳、或对专业人士意见有疑义旳，项目小组应进行调查。

私募基金管理公司项目投资尽职调查工作指引

私募基金管理公司项目投资尽职调查工作指引一、前期调查1、公司资质和团队首先，需要了解私募基金管理公司的资质、历史业绩和团队背景，包括管理团队的教育背景、从业经历以及擅长领域等。

该公司的管理团队是否有多年的投资经验和出色的投资业绩？是否有经验丰富的风险管控人员？是否有熟悉市场走向的策略师？2、基金产品特征了解该公司主要的基金产品特征，对于该公司是否符合投资投向和目标的要求非常重要。

主要了解基金产品投资标的物、投资周期、风险控制措施等等。

3、公司治理需要重点了解该公司的治理结构和运作管理体系，尤其是监管情况、提示和风控指标、投资者权益保护等。

二、尽职调查阶段1、基础资料收集首先需要整理并准备好该私募基金管理公司的基础资料，包括公司登记注册资料、基金管理人信息、监管批文、备案公告等资料，以确认该公司的合法可行性。

2、公司管理序列调查该公司的组织结构、管理架构和业务分工，以及各个部门的运作情况。

对于公司的风险管理部门需要着重关注，可以对其具体职能和岗位担任人员的背景进行深入了解。

3、风险管控、合规和守信对该公司的风险管理、合规和守信情况进行详细了解。

可以从以下方面进行考察：（1）是否落实全面的风险控制和防范措施；（2）是否真正遵循合规法律法规，是否存在明显的违规与虚假宣传现象；（3）是否重视投资者信任度与反馈，把握诚信的价值；（4）是否高度重视内部控制风险管理，防范内部人员的不当行为从荐股、投资、决策到执行等几个方面进行考察。

4、投资风格与投资业绩对该公司的投资风格进行了解。

包括投资策略、投资风险控制和操作实践等，对该公司投资业绩进行评估，并与其宣传业绩进行比对分析。

5、投资者保护及合法权益了解该私募基金管理公司是否重视投资者权益保护，及其合法权益保护政策、制度和措施是否完善，是否明确投资者适当性、保护投资者知情权等制度管控。

6、重要股东、实际控制人及其他股东了解该私募基金管理公司的重要股东、实际控制人及其他股东情况，以了解其与该公司关系、信誉度和人员背景等方面的关联。

投资尽职调查工作指引

尽职调查工作指引第一章总则第一条本指引所称的尽职调查是指公司投资团队的业务人员遵循勤勉尽责、诚信、客观、公正的原则，通过实地考察等方法，对项目进行全面调查，取得相关各方的资料，据此形成项目投资可行性报告的过程。

其目的是掌握项目的第一手材料，确保提交公司风控部和投资决策相关委员会审批的材料真实、简洁、明晰，为其决策奠定良好的基础，以有效地防范和控制风险。

第二章尽职调查工作基本要求和方法第二条各业务投资团队负责尽职调查工作。

每一个项目至少包括一名投资团队负责人以上人员作为项目的第一责任人，并实行项目AB角色双人参与制。

第三条尽职调查工作手段包括但不限于现场核查、法律文件审查、财务凭证审验、函证、人员询问笔录以及独立聘请会计师、律师和评估师等。

具体形式可为：3.1 与公司管理层（包括董事、监事及高级管理人员，下同）或股东及实际控制人交谈；3.2 查阅、收集公司营业执照、公司章程、重要会议记录、重要合同、账簿、凭证等；3.3 实地察看重要实物资产（包括物业、厂房、设备和存货等）；3.4 通过比较、重新计算等方法对数据资料进行分析，发现重点问题；3.5 询问公司相关业务人员；3.6 与注册会计师、律师密切合作，听取专业人士的意见；3.7 向包括公司客户、供应商、债权人、行业主管部门、同行业公司等在内的第三方就有关问题进行查询（如面谈、发函询证等）。

第四条尽职调查的对象包括但不限于用款方及其股东（或实际控制人）、保证人、资金运用项目及其所属行业、投资顾问等。

各投资团队应根据项目所属行业及公司特点，对相关风险点进行重点调查。

第五条应建立尽职调查工作底稿制度。

工作底稿应当真实、准确、完整地反映所实施的尽职调查工作。

其内容至少应包括公司名称、调查事项的时点或期间、计划安排、调查人员、调查日期、调查地点、调查过程、调查内容、方法和结论、其他应说明的事项。

工作底稿还应包括从公司或第三方取得并经确认的相关资料，除注明资料来源外，调查人员还应实施必要的调查程序，形成相应的调查记录和必要的签字。

投资项目尽职调查指引

投资项目尽职调查指引尽职调查是对一个投资项目进行全面、系统地调查和评估的过程，是投资者决定是否进行投资的重要依据。

本文档将提供一个投资项目尽职调查的指引，帮助投资者进行全面而准确的调查。

一、项目背景和目标1.项目名称及背景介绍2.项目所处的行业和市场状况3.项目的目标和发展思路二、市场分析1.目标市场规模和趋势2.竞争对手分析3.市场份额及增长预测三、商业模式和盈利模式1.公司的商业模式2.公司的盈利模式和可持续性四、团队和管理层1.创始人和管理层的背景和经验2.团队的能力和专业知识3.团队的组织结构和人员流动情况五、财务状况1.近几年的财务报表和财务指标2.销售收入和利润的增长趋势3.债务和资本结构的稳定性六、风险评估1.宏观经济风险2.行业竞争风险3.公司自身风险及风险管理措施七、法律和合规1.公司注册和营业执照2.合法合规的商业运作3.潜在法律诉讼和风险八、市场前景和投资回报1.项目未来的市场前景和趋势预测2.投资回报的可行性和预期收益率3.长期投资价值和退出策略九、尽职调查报告1.尽职调查报告的结构和格式2.报告的内容和要点概述3.报告的评估和建议以上是一个投资项目尽职调查的指引，根据实际情况可以适当调整和增加调查内容。

在进行尽职调查过程中，投资者应细致入微地了解项目的各个方面，尽量排除盲点和偏见，以确保投资决策的准确性和可靠性。

同时，也应考虑找专业的尽职调查机构进行调查，以获取更专业和权威的分析结果。

最后，投资者应仔细阅读和分析尽职调查报告，做出明智的投资决策。