第五章 证券经纪业务分解
券商经纪业务范围
券商的经纪业务主要包括证券交易、期货交易、基金交易等。
券商作为中介机构，为客户提供证券买卖、期货交易、基金申购赎回等服务。
具体来说，经纪业务包括但不限于：代理买卖证券业务：接受客户的委托，代客户买卖证券，并收取一定的手续费。
证券经纪业务：通过证券营业部接受客户委托，进行证券买卖交易。
资产管理业务：以投资顾问等方式为客户提供个性化的投资管理服务，包括理财规划、投资咨询、定制投资方案等。
投资银行业务：提供企业融资、并购、重组等咨询服务，以及股票、债券等证券的发行和承销服务。
金融产品销售业务：代销基金、保险、信托等金融产品，并获取销售佣金。
此外，券商的经纪业务还包括融资融券、期权交易、外汇交易等其他金融业务。
这些业务的开展需要券商具备一定的资质和条件，并遵循相关的法律法规。
总之，券商的经纪业务范围很广，涵盖了各种与证券交易相关的业务，为客户提供全方位的投资服务。
证券经纪业务
第二，提供信息服务。
关系的确立
证券经纪关系建立 证券经纪商与投资 能建立经纪关系。 签订证券买卖代理协议至少应包括以下事项： 1．遵守国家有关法律、法规及交易所业务规则的承诺 2．证券经纪商已向投资者揭示证券买卖的各类风险 3．投资者表明证券经纪商已向其揭示证券买卖的风险； 4．证券经纪商代理业务的范围和权限 5．指定交易或转托管有关事项 6．投资者开户所需证件及其有效性的确认方式和程序； 7．委托、交收的方式、内容和要求
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证券经纪业务
证券经纪委托业务
01 含义
03 基本特点
目录
02 关系的确立
证券经纪业务（Securities brokerage）是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客 户要求，代理客户买卖证券的业务。证券经纪业务是随着集中交易制度的实行而产生和发展起来的。由于在证券 交易所内交易的证券种类繁多，数额巨大，而交易厅内席位有限，一般投资者不能直接进入证券交易所进行交易， 故此只能通过特许的证券经纪商作中介来促成交易的完成。
在证券经纪业务中，委托人的资料关系到其投资决策的实施和投资盈利的实现，关系到委托人的切身利益， 证券经纪商有义务为客户保密，如股东账户和资金账户的账号和密码；客户委托的有关事项，如买卖哪种证券， 买卖证券的时间和价格等，客户股东账户中的库存证券种类和数量，资金账户中的资金额等。如因证券经纪商泄 露客户资料而造成客户损失，证券经纪商应承担赔偿责任。
含义
证券经纪业务在证券经纪业务中，包含的要素有：委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易对象。
商法学证券法第五章
封闭式基金与开放式基金的区别
（三）证券投资基金的性质 （1）证券投资基金是一种集合投资制度 （2）证券投资基金是一种信托投资方式 （3）证券投资基金是一种金融中介机构 （4）证券投资基金是一种证券投资工具
（四）证券投资基金与股票债券的区别 1、所反映的关系不同 2、资金投向不同 3、收益不同
二、证券投资基金的分类
按组织形态分类
契约型基金与公司型基金的比较 （1）前者是法人，后者不是法人 （2）投资者的地位不同 （3）融资渠道不同 （4）基金的营运依据不同
开放式基金是指基金管理公司在设立基金时，发 行基金单位的总份额不固定，可视投资者的需求追加 发行。投资者也可根据市场状况和各自的投资决策， 或者要求发行机构按现期净资产值扣除手续费后赎回 股份或受益凭证，或者再买入股份或受益凭证，增持 基金单位份额。
一、基金契约当事人及其关系
基金契约 当事人
基金 持有人
基金 发起人
基金 托管人
基金 管理人
基金契约当事人之间的关系
基金持有人 （委托人）
基金托管人 （受托人）
基金管理人 （受托人）
二、基金托管人
（一）基金托管人的资格与条件 （二）基金托管人的职责 （三）基金托管人资格的取消与职责的终止
（一）基金托管人的资格与条件
债券基金
按投资对象分类
股票基金 外汇基金
指数基金
债券基金是一种以债券为主要投资对象的证券投 资基金。由于债券的年利率固定，因而这类基金的风 险较低，适合于稳健型投资者。通常债券基金收益会 受货币市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益 就会上升；反之，若市场利率上调，则基金收益率下 降。除此以外，汇率也会影响基金的收益，管理人在 购买非本国货币的债券时，往往还在外汇市场上做套 期保值。
证券公司经纪业务的具体工作流程（大全5篇）
证券公司经纪业务的具体工作流程（大全5篇）第一篇：证券公司经纪业务的具体工作流程一、证券公司经纪业务的具体工作流程（一）代理开立证券账户持有效证件如身份证、护照等证件去证券公司开立所需要的证券账户，深圳证券账户或上海证券账户。
（二）为客户开立资金账户，建立委托—代理关系主要程序为预约开户，到营业网点开立资金账户，办理委托-代理关系，办理第三方存管，并开通网上交易。
客户开户时需阅读风险提示，其次验证手机号码，填写个人资料，最后提交注册成功；完成开户手续以后，客户设定交易初始密码、资金存取密码，同时需签订一系列协议。
客户在办理第三方存管时，个人客户持本人有效身份证件和欲对应的同名银行卡或存折，去开户营业网点签订第三方存管协议，然后客户再至存管银行办理指定确认手续；机构客户授权代理人本人需持有效身份证件并加盖机构公章和预留印鉴的营业执照副本复印、法人机构代码证复印件、法人授权委托书以及法定代表人身份证复印件去证券公司营业网点填写和签订《客户交易结算资金第三方存管申请（变更）申请表》、《客户交易结算资金第三方存管协议》，然后到证券公司协议存管银行营业网点办理存管银行确认手续。
（三）受理委托并申报客户根据柜台委托、远程自助委托等方式发布委托指令，工作人员根据客户的申请，受理并申报委托，代理客户进行证券的买进和卖出。
（四）清算交割证券公司工作人员在一个结算期内对成交的价款和数量进行清算，对证券和资金的应付和应收数额进行清理结算的处理过程。
一般是先清算后交割，证券交割是指买卖双方根据证券交易的结果，在事先约定的时间内履行合约，买方需交付款项获得所购证券，卖方需交付证券获得相应价款，在此钱货两清的过程中，资金的收付称为交收，证券的收付称为交割。
对于记名债券还要办理变更所有者的过户手续。
目前大多数证券交易所均采用电脑系统无纸化交易，过户就在交割时一并完成了。
第二篇：证券公司开展经纪业务的几方面的措施证券公司开展经纪业务的几方面的措施1、品牌建设：劵商公司方面：一个好的公司必须有好的品牌，国信证券因和银行合作较早，加之在银行布点较多，同时在银行驻点措施也完善。
证券经纪业务与自营业务
融券是指客户卖出证券时，投资银行以自有、客户抵押 或借入的证券为客户代垫部分或全部证券以完成交易，以 后由客户买入归还所借证券且按与证券相当的价款计付利 息。投资者这种卖出自己实际并不持有的证券的行为即通 常所说的“卖空”
三、信用经纪业务的保证金和营运资本 要求
在信用经纪业务中，投资者的投资风险加大，必然会危及 信用金的安全。因此，投资银行并不能随心所欲地为投资者 提供信用贷款 美国对信用经纪业务加强管理起因于1929年的股市大崩溃 美国证券交易委员会还对营运资本金提出了要求 日本也对信用经纪业务的有关问题如融资比例、融券的证 券种类及保证金的数量、证券折价比率等作了规定
四、证券交易的场所
证券交易场所是已发行的证券进行流通转让的市场，交易 场所主要由证券交易所市场和场外交易市场组成。 证券交易所市场：
1．证券交易所市场的特征 证券交易所只是证券交易的场所 证券交易所中的买卖完全公开 证券交易所具有严密的组织和规章制度
2．证券交易所的功能 提供证券交易场所 形成与公告价格 集中各类社会资金参与投资 引导投资的合理流向
信用经纪业务的影响
a、对证券市场而言，增加了市场资金供给，提高了市场
的流动性 b、要求具备操作性强的调控手段 c、对金融、产业经济产生一定影响 d、投资者可通过做空机制降低风险 e、增加投资银行的收入
二、信用经纪的形式
融资与买空：
融资是指客户委托买入证券时，投资银行以自有或融入 的资金为客户垫支部分资金以完成交易，以后由客户归还 本金并支付利息。投资者这种借入资金购买证券的行为， 就是通常所说的“买空”。与所融资相比，投资者通过融 资实现了财务杠杆，证券价格上涨，投资者将加大获利； 证券价格下跌，投资者也将加重损失
2014年证券从业资格考试《证券交易》考前辅导讲义：第五章
第五章经纪业务相关实务本章主要考点 1.掌握股票网上发行的含义、类型。
2.掌握股票上网发行资金申购的基本规定和操作流程。
3.掌握分红派息的操作流程。
4.掌握配股缴款的操作流程。
5.熟悉股东大会网络投票的操作规定。
6.熟悉上市开放式基金业务的有关规定。
7.熟悉交易型开放式指数基金业务的有关规定。
8.熟悉权证业务的有关规定。
9.熟悉可转换债券转股的操作流程。
10.掌握证券公司代办股份转让的含义和业务范围。
11.熟悉证券公司从事代办股份转让服务业务的资格条件。
12.掌握代办股份转让的基本规则。
13.熟悉非上市股份有限公司股份报价转让的一般内容。
14.熟悉证券公司中间介绍业务的含义。
15.熟悉证券公司提供中间介绍业务的资格条件与业务范围。
16.掌握证券公司提供中间介绍业务的业务规则。
第一节股票网上发行一、网上发行的概念和类型（掌握）（一）网上发行的概念概念股票网上发行是利用证券交易所的交易系统，新股发行主承销商在证券交易所挂牌销售，投资者通过证券经纪商进行申购的发行方式。
优点（1）经济性。
（2）高效性。
（二）网上发行的类型1.网上竞价发行【例题·多选题】网上竞价发行的优点有（）。
A.市场性B.连续性C.经济性D.高效性『正确答案』ABCD『答案解析』网上竞价发行的优点：经济性、高效性、市场性、连续性。
2.网上定价发行▲新股网上定价发行是事先规定发行价格，再利用证券交易所交易系统来发行股票的发行方式，即主承销商利用交易系统，按已确定的发行价格向投资者发售股票。
▲新股网上定价发行与网上竞价发行的不同之处主要有两点：网上定价发行网上竞价发行发行价格的确定方式不同事先确定价格事先确定发行底价，由发行时竞价决定发行价认购成功者的确认方式不同抽签决定价格优先、同等价位时间优先原则决定【例题·多选题】新股网上定价发行与网上竞价发行的不同之处在于（）。
A.认购方式不同B.承销方式不同C.发行价格的确定方式不同D.认购成功者的确认方式不同『正确答案』CD『答案解析』新股网上定价发行与网上竞价发行的不同之处：发行价格的确定方式不同、认购成功者的确认方式不同。
证券经纪业务知识点全解
证券经纪业务知识点全解在证券市场中，证券经纪业务是重要的一环。
作为证券从业人员，了解并熟悉证券经纪业务的知识点是必不可少的。
本文将对证券经纪业务的相关知识进行解析和探讨，帮助读者对该领域有一个全面的了解。
一、证券经纪业务概述证券经纪业务是指证券公司作为一种金融中介机构，为客户提供证券交易相关的服务和产品。
在证券经纪业务中，证券公司充当买卖双方的中间人，提供交易撮合、资金结算、信息咨询等服务。
1.股票经纪业务股票经纪业务是证券经纪业务的基础。
在股票经纪业务中，证券公司作为交易的中介，为投资者提供买卖股票的服务。
通常，投资者通过证券公司开立证券账户后，即可委托证券公司进行股票交易。
2.债券经纪业务债券经纪业务是指证券公司作为债券交易的中介，为投资者提供债券买卖、债券承销等服务。
债券经纪业务相对复杂，需要掌握不同类型债券的特点和风险，以及债券市场的运作规则。
3.基金经纪业务基金经纪业务是证券公司为客户提供基金买卖、基金申购赎回、基金产品推介等服务。
基金经纪业务的核心是帮助客户选择合适的基金产品，根据客户的风险偏好和投资目标进行投资组合的配置。
4.证券投资咨询业务证券投资咨询业务是指证券公司为客户提供证券投资方面的咨询服务。
证券投资咨询业务需要掌握证券市场的基本面、技术面分析方法，并根据客户的需求提供相应的投资建议。
二、证券经纪业务的操作流程证券经纪业务的操作流程从客户交易委托开始，到交易成交，再到资金结算，整个过程需要遵循一定的规定和流程。
1.客户交易委托客户通过证券公司的交易终端或其他渠道向证券公司提交买卖委托，委托内容包括证券品种、买卖价格、买卖数量等信息。
证券公司根据客户的委托信息进行交易撮合。
2.交易撮合和成交确认证券公司将客户的买卖委托与其他交易对手方进行撮合，成交后生成成交确认信息。
成交确认信息通常包括成交价格、成交数量、成交时间等。
3.资金结算资金结算是指买方向卖方支付货款，卖方交付证券的过程。
证券市场基础知识各章结构图
第一章 证券市场概述第一节 证券与证券市场第二节 证券市场参与者第三节 证券市场的产生与发展有价证券证券市场定义分类特征特征结构基本功能证券发行人证券投资人公司（企业）政府和政府机构机构投资者个人投资者证券市场中介机构自律性组织证券公司证券登记结算机构 证券服务机构证券交易所证券业协会证券监管机构证券市场的产生证券市场的发展阶段国际证券市场发展现状与趋势中国证券市场发展史简述《关于推进资本市场改革开放和稳中国证券市场的对外开放第一章结构图第二章 股票第一节 股票的特征与类型第二节 股票的价值与价格 第三节 普通股票与优先股第四节 我国的股票类型 股票概述股票的类型与股票相关的部分概念 定义 性质 特征普通股票和优先股票记名股票和无记名股票有面额股票和无面额股票股利政策股票分割与合并增发、配股、转增股本与股份股票的价值股票的价格影响股价变动的基本因素影响股价变动的其他因素普通股票优先股票我国的股票类型我国的股权分置改革定义债券的定义、票面要素和特征 票面要素 特征按发行主体分类债券的特征与类型 债券的分类 按付息方式分类按债券形态分类债券与股票的比较 相同点区别定义政府债券概述 性质特征债券 政府债券 国家债券 债券的分类我国的国债地方政府债券的发行主体地方政府债券 地方政府债券的分类我国的地方政府债券定义金融债券 我国的金融债券金融债券与公司债券 定义公司债券 类型企业债券 我国的企业债券与公司债券 公司债券定义概述 特征外国债券分类 欧洲债券国际债券亚洲债券市场政府债券我国的国际债券 金融债券可转换公司债券产生与发展证券投资基金 我国证券投资基金业发展概况 特点作用与股票、债券的区别概述组织形式不同运作方式不同分类 投资标的划分投资目标划分交易所交易的开放式基金权利份额持有人 义务概念资格当事人 管理人 职责更换条件主要业务范围概念托管人 条件职责更换条件持有人与管理人之间当事人之间的关系 管理人与托管人之间持有人与托管人之间基金管理费费用 基金托管费其他费用证券投资基金 费用与资产估值资产估值 基金资产净值基金资产的估值收入来源 收入及利润分配 利润分配 收入、风险与信息披露 市场风险投资风险 管理能力风险技术风险巨额赎回风险信息披露投资 投资范围投资限制概念概念和特征 基本特征按产品形态分类按交易场所分类概述 分类 按基础工具种类分类按金融工具自身的特点分类避险金融衍生工具的产生与发展动因 20世纪80年代的金融自由化推动金融机构利润的驱动新技术革命现货交易现货交易、远期交易与期货交易 远期交易期货交易股权类资产的远期合约 债权类资产的远期合约 金融远期合约与远期合约市场 远期利率协议远期汇率协议金融衍生工具 金融远期、期货与互换 金融期货的定义和特征 金融期货合约与金融期货市场 金融期货的主要交易制度 金融期货的种类金融期货的基本功能金融互换交易定义金融期权的定义和特征 特征与金融期货的区别据选择权的性质划分金融期权分类 据合约规定的履约时间不同划分 据基础资产性质不同金融期权与期权类金融产品 金融期权的基本功能分类权证 要素发行、上市与交易定义和特征可转换债券 要素附权证的可分离公司债券存托凭证其他衍生工具简介 资产证券化与证券化产品结构化金融衍生产品第六章结构图含义构成发行市场 发行与承销制度证券发行价格发行市场和交易市场证券交易所交易市场 其他交易市场股价指数的编制步骤股份平均数和股价指数 股价平均数股价指数证券市场运行 证券价格指数主要的股票价格指数我国主要的证券价格指数 主要的债券指数主要的基金指数道-琼斯工业股价平均数 国际主要股票市场及其价格指数 金融时报证券所指数日经225股份指数NASDAQ市场及其指数 股票收益证券投资收益 债券收益证券投资的收益与风险系统风险证券投资风险 非系统风险收益与风险的关系发展历程发展特点设立条件证券公司概述 设立 注册资本要求设立以及重要事项变更审批要求设立的形式子公司的设立 设立的条件对证券公司的监管要求独立的客户资产存管制度监管制度的演变 以净资本为核心的风险预警与监管制度以适当性服务为重点的投资者保护制度以自我约束为主的内部合规管理制度鼓励开拓探索的创新监管制度配套互动的违法违规行为惩处制度证券经纪业务证券投资咨询业务及与交易、投资活动有关的财务顾问业务 证券承销与保荐业务证券公司的主要业务 证券自营业务证券资产管理业务融资融券业务证券公司IB业务股东及股东会治理结构 董事和董事会监事和监事会经理层证券中介机构 证券公司治理结构和内部控制 内部控制综合治理风险控制指标管理设立证券登记结算公司 组织机构职能有关业务规则证券服务机构的类别律师事务所从事证券法律业务的管理注册会计师执行证券、期货相关业务的管理证券服务机构 证券、期货投资咨询机构管理资信评级机构从事证券业务的管理资产评估机构从事证券、期货业务的管理证券服务机构的法律责任和市场准入《证券法》法律 《公司法》《证券投资基金法》《刑法》对证券犯罪的规定概述 《证券公司监督管理条例》行政法规 《证券公司风险处置条例》部门规章 《证券发行与承销管理办法》《证券公司融资融券业务试点管理办法》 《证券市场禁入规定》证券市场法律制度与监督管理 意义和原则证券市场的行政管理 目标和手段监管机构对发行上市的监管监管重点内容 对交易市场的监管对证券经营机构的监管 统一行业诚信档案工作 证券投资基金保护基金制度证券交易所的自律管理证券市场的自律管理 中国证券业协会的自律管理证券业从业人员执业行为准则。
中泰证券经纪业务操作规程
中泰证券经纪业务操作规程中泰证券经纪业务操作规程第一章总则第一条为规范中泰证券经纪业务的运作，保护投资者的合法权益，根据有关法律、法规和规章制度，制定本规程。
第二条本规程适用于中泰证券（以下简称“公司”）从事证券经纪业务的全部人员。
第三条证券经纪业务包括证券交易、证券投资咨询等业务。
第四条公司严格执行国家证券监督管理部门的政策、规定和监管，加强内部管理，健全组织机构。
第五条公司要求从业人员具备相应的资质和专业知识，严格遵守道德规范，积极履行职责，保持业务的公正、公平和透明。
第六条公司要建立完善的内部管理制度，进行内部控制和风险管理，确保公司的稳定运行。
第二章证券交易业务第七条公司从事证券交易业务要严格遵守证券交易所的规定和要求，确保交易的合法性和公正性。
第八条从业人员在进行证券交易时，应依法提供真实、准确和完整的交易信息，不得故意隐瞒或歪曲交易情况。
第九条公司要建立健全的交易系统和流程，确保交易的有效性和安全性，防范交易风险。
第十条公司要加强对证券交易业务的监控和审核，发现违规行为及时采取措施进行处理，并向有关部门报告。
第三章证券投资咨询业务第十一条公司从事证券投资咨询业务要根据投资者的需求和风险承受能力，提供合理、准确和及时的咨询服务。
第十二条从业人员要在进行证券投资咨询时，要对投资者进行风险提示，确保投资者充分了解风险。
第十三条公司要建立健全的投资咨询制度和流程，确保咨询服务的透明和客观性。
第十四条公司要加强对证券投资咨询业务的监督和管理，及时进行风险评估和业务审核。
第四章其他规定第十五条公司要加强从业人员的培训和教育，提升专业素质和业务能力。
第十六条公司要建立健全投诉处理机制，及时处理投资者的投诉，并向投资者解释相关政策和规定。
第十七条公司要确保客户信息的保密，不得泄露客户敏感信息，严禁利用客户信息进行违法活动。
第十八条对于违反公司业务规程的人员，将根据公司的纪律规定给予相应的处罚，并向有关部门报告。
证券业务分类
证券业务分类证券业务是指证券公司、基金公司、券商等金融机构所从事的各类证券交易和投资活动。
根据不同的特点和功能，证券业务可以分为以下几类：证券经纪业务、证券承销业务、证券投资业务、证券管理业务和其他辅助业务。
一、证券经纪业务证券经纪业务是证券公司的核心业务之一，它是指证券公司作为中介，代理投资者进行证券交易的业务。
具体而言，证券经纪业务包括证券买卖、证券托管、证券融资融券、证券转托管等。
在证券经纪业务中，证券公司扮演着投资者与交易所之间的桥梁角色，为投资者提供证券交易的便利和安全保障。
二、证券承销业务证券承销业务是指证券公司或其他金融机构作为承销商，代理公司、政府或其他机构发行证券的业务。
证券承销业务涉及到证券发行的各个环节，包括发行方案的设计、发行人的审核、证券的包销和销售等。
证券承销业务是证券公司的重要收入来源之一，也是企业融资的重要途径之一。
三、证券投资业务证券投资业务是指证券公司、基金公司等机构以自有资金或代理他人资金进行证券投资的业务。
证券投资业务包括股票投资、债券投资、基金投资等。
通过证券投资业务，机构可以获取投资收益，并为投资者实现资产增值。
同时，证券投资业务也具有一定的风险，需要机构具备较强的风险管理能力。
四、证券管理业务证券管理业务是指证券公司或其他金融机构代理投资者管理证券资产的业务。
证券管理业务的主要内容包括证券资产的组合、调整和优化，以及证券投资策略的制定和执行。
证券管理业务的目标是为投资者获取最大的投资回报，同时控制风险，保护投资者的权益。
五、其他辅助业务除了上述主要业务外，证券公司还可以开展一些与证券业务相关的辅助业务。
例如，证券公司可以提供证券咨询服务，为投资者提供投资建议和行情分析；可以提供证券融资服务，帮助企业进行股权融资或债券融资；可以提供证券研究服务，为投资者提供研究报告和行业分析等。
这些辅助业务可以提升证券公司的综合实力，为客户提供更全面的服务。
总结起来，证券业务主要可以分为证券经纪业务、证券承销业务、证券投资业务、证券管理业务和其他辅助业务。
证券公司经纪业务科目流程图
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⑤客户取款
代理买卖证券款
①卖出证券成交总额大于 买入证券成交总额 客户资金增加
结算备付金 银行存款
本年利润
手续费及 佣金支出
结转
结转
手续费及 佣金收入
④资金退回
③经纪收入
②支付交易所相关税费
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相关分录（三）
• 3．公司代客户买卖证券，如果卖出证券成交总额 大于买入证券成交总额，必然导致客户存款增加 。会计分录为： • 借：结算备付金 • 手续费及佣金支出 • 贷：代理买卖证券款 • 手续费及佣金收入
涉及科目
• • • • • 银行存款 结算备付金 代理买卖证券款 手续费及佣金收入 手续费及佣金支出
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证券经纪业务科目流程图（开户，买入>卖出）
③买入证券成交总额大于卖出证券成交总额 客户资金减少
代理买卖证券款
结算备付金
银行存款
①客户开设资金专户、存款 ②存入指定清算 代理机构
证券公司 经纪业务科目流程图
杨雄 桂林理工大学 管理学院 会计学 2009-4 班
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证券交易流程
中国证券监督管理委员会
中国证券登记结算公司
投 资 者
资金第三方 存管（银行）
股东
资金
证 券公 司
证券交易所
证 券公 司
股票 上市 公司
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相关分录（二）
• 2．公司代客户买卖证券，如果买入证券成交总额 大于卖出证券成交总额，必然导致客户存款减少 。会计分录为： • 借：代理买卖证券款 • 手续费及佣金支出 • 贷：结算备付金 • 手续费及佣金收入
证券经纪业务
证券经纪业务一、证券经纪业务的含义和特点●证券经纪业务——是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。
●证券经纪商——指接受客户委托、代客户买卖证券并以此收取佣金的中间人。
目前，我国具有法人资格的证券经纪商是指在证券交易中代理买卖证券，从事经纪业务的证券公司。
●证券经纪商的作用——充当证券买卖的媒介；提供咨询服务。
●证券经济关系的建立——投资者入市应事先到中国结算上海分公司或中国结算深圳分公司及其代理点开立证券账户。
投资者到证券经纪商处委托买卖证券之前，证券经纪商与投资者必须签订《证券交易委托代理协议书》，并为投资者开立证券交易结算资金账户。
经过这个环节就意味着证券经纪商和投资者之间建立了经纪关系。
●《证券交易委托代理协议书》——是客户与证券经纪商之间在委托买卖过程中有关权利、义务、业务规则和责任的基本约定，也是保障客户与证券经纪商双方权益的基本法律文书。
●证券交易结算资金账户——投资者用于证券交易资金清算，记录资金的比重、余额和变动情况的专用账户。
●境内居民如何开立Ｂ股资金账户——凭本人有效身份证文件到其原外汇存款银行，将其现汇存款和外币现钞存款划入欲委托Ｂ股交易的证券公司在同城、同行的Ｂ股保证金账户，然后凭本人有效身份证明和本人进账凭证到该证券公司开立Ｂ股资金账户，然后凭本人有效身份证明和本人进账凭证到该证券公司开立Ｂ股资金账户（开户时账户的最低余额为等值1000美元）。
●委托人的权利——选择经济商、要求经纪商忠实地为自己办理受托业务、对自己购买的证券享有持有权和处置权、对证券交易过程的知情权、寻求司法保护权、享受经纪商按规定提供其他服务的权利。
●委托人的义务——1.认真阅读证券经纪商提供的《风险揭示书》和《证券交易委托代理协议书》，了解从事证券投资存在的风险，按要求签署有关协议和文件，并严格遵守协议约定；2.按要求如实提供有关证件，填写开户书，并接收证券经纪商的审核；3.了解交易风险，明确买卖方式；4.按规定缴存交易结算资金；5.采用正确的委托手段；6.接收交易结果；7.履行交割清单义务。
《证券经纪业务》课件
近年来，随着我国证券市场的规范化 发展，证券经纪业务也逐步走向规范 、健康的发展轨道。
快速发展阶段
20世纪90年代至21世纪初，随着我国 经济的快速发展和证券市场的不断完 善，证券经纪业务也得到了快速发展 。
02
证券经纪业务的种类
证券代理业务
证券代理业务是指证券公司代理客户买卖证 券的业务，是证券公司最基本的经纪业务。
详细描述：结算交收是证券经纪业务中的最后一个环节， 买卖双方通过结算交收流程完成交易的最终确认。
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总结词：资金交割
在此添加您的文本16字
详细描述：资金交割是指买卖双方在结算交收时进行资金 的转移，即买方支付资金给卖方，卖方交付证券给买方。
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总结词：注意事项
在此添加您的文本16字
详细描述：下单委托可以通过电话、网络、手机APP等 方式进行，投资者可以根据自己的习惯和喜好选择适合 自己的交易方式。
详细描述：下单委托的时间一般是在交易时间内进行， 不同证券公司的交易时间可能会有所不同，投资者需留 意。
竞价成交
总结词：市场机制 总结词：撮合原则 总结词：交易费用
详细描述：竞价成交是证券经纪业务中的市场机制，买 卖双方通过竞价方式确定最终的成交价格。
02
03
综合化服务
证券经纪业务将向综合化服务转 型，提供包括证券交易、财富管 理、投资咨询等在内的综合金融 服务。
04
经纪业务的创新方向
01
金融科技的应用
利用金融科技手段提升服务效 率和用户体验，例如智能投顾 、大数据分析、云计算等技术 的应用。
02
产品和服务的创新
根据客户需求的变化，不断进 行产品和服务的创新，提供更 加个性化、专业化和综合化的 服务。
证券经纪业务
成交
➢ ➢ ❖
➢ 1. 2.
➢
☺
附：经纪业务营运管理的一般要求
•（一）前后台分离和岗位分离
•所谓前台部门，也就是从事各项证券业务的事业 部，前台人员负责市场营销。
•所谓后台部门就是专门进行监督、管理、服务的 部门，包括信息、清算、运营、风控、合规、稽核、 财务、经纪业务等部门。后台人员负责运行操作及 管理。
• 对各岗位和各部门电脑用户权限应按职责 严格限制并经常检查，应随人员变化而及 时调整。
（三）营业部工作人员不得私下接受代理客户办理 相关业务
• 营业部工作人员应遵纪守法、规范操作、自 觉维护客户权益，不得私下接受及全权代理 客户办理开户、指定或撤销指定交易、转托 管、资金存取、资金划转、资金三方存管申 请与开通、委托买卖及交割、挂失与解挂、 冻结与解冻、客户资料修改，开通客户交易 委托权限、指定（变更）存管银行等事项。
（1）交易成本低； （2）有利于保持交易的秘密性； （3）由于双方直接谈判，所以可望获得双方满意的价格
第二节 证券经纪业务的程序
• 一、证券交易所的交易程序 • 二、场外市场的交易程序
一、证券交易所的交易程序
• （一）开户 • （二）委托 • （三）成交 • （四）清算 • （五）交割 • （六）过户 • （七）结账
1.证券经纪商的条件和行为规范 证券经纪商的条件：
1
> ❖
证券经纪商的行为规范
A
在指定地点设立营业场所从事证券交易
B
在接受委托办理经纪业务时，按规定的比例或方
式收取业务佣金
C
未经客户委托，不得代客户买卖证券
D
代客户买卖应坚持公平交易的原则
E
不得从事内幕交易活动等
证券公司经纪业务客户分类分级服务实施细则
证券公司经纪业务客户分类分级服务实施细则第一章总则第一条根据中国证监会《关于加强证券经纪业务管理的规定》和公司《经纪业务客户服务管理办法》的相关规定，为有效整合客户服务资源，提高客户服务水平，规范客户服务工作，建立公司服务竞争优势，特制定本细则。
第二条公司以“了解客户”为原则，以客户风险承受能力为主要依据对客户进行分类管理，并在此基础上为客户提供与其风险承受能力相适应的服务或产品。
第三条公司依据客户对公司的贡献度和潜在价值对经纪业务客户实行分级管理，并在此基础上为客户提供不同级别的服务或产品。
第四条公司对经纪业务客户实行分类分级管理，并推出统一服务产品：玖天财富账户。
玖天财富账户是公司整合研究、技术、服务于一体并根据客户需求而开发的综合性服务产品，包括三个等级的服务子产品，为分类分级后公司不同级别和类别的客户提供差异化服务。
第二章客户的分类分级第五条客户的分类公司对客户实行分类管理的目的是为了为客户提供与其风险承受能力相适应的服务或产品，引导客户从自身实际情况出发，审慎投资，合理配置金融资产。
1.分类指标（1）客户年龄；（2）证券专业知识；（3）证券投资经验；（4）财务与收入状况；（5）风险偏好。
2.分类依据分类依据来源于《投资者风险承受能力评估调查问卷》（见附件1）。
3.分类标准4.分类结果依据分类标准得分，将客户分为保守型、稳健型、进取型三个类别，如下表：第六条客户分级与分类的综合根据客户的分级与分类结果，公司将所有客户分为如下四级十二类，如下表：第七条其它客户分类补充为进一步向客户提供具有针对性的服务，公司还将根据需要依据客户特点对客户进行多维度分类，据此为客户提供差异化和适当性服务。
第八条客户的分级对客户实行分级管理的目的是为了有效发掘客户价值并使之最大化，把公司有限的资源合理有效地配置给为公司做出贡献的客户。
1.分级指标（1）客户资产总值：是指统计日客户资金账户资产总值，包括现金余额、股票（含B股）、基金、权证、债券、集合理财产品等；（2）客户价值贡献：是指客户一段时间内为公司创造的收入，包括二级市场交易创造的净佣金收入和其它收入。
《证券经纪业务》课件
优势：拥有丰富 的客户资源，提 供全面的金融服 务，具有强大的 品牌影响力
劣势：市场竞争 激烈，客户需求 多样化，需要不 断更新产品和服 务
优势：拥有专业 的投资顾问团队， 提供个性化的投 资建议，具有较 高的客户满意度
劣势：需要不断 投入资金进行技 术研发和市场推 广，成本较高
PART SIX
起源地：荷兰阿姆斯特丹
起源背景：随着贸易和商业的发展，需要一种方式来管理资金和交易
起源形式：最初的证券经纪业务是以经纪人的形式出现的，他们帮助投资者买卖股票和债券， 收取佣金作为报酬。
早期阶段：17世纪初，荷兰阿姆斯 特丹证券交易所成立，标志着证券 经纪业务的诞生
成熟阶段：20世纪中叶，证券市场 逐渐成熟，证券经纪业务也趋于稳 定
防范措施：建立健全合规管理体系，加 强内部控制和风险管理
监管机构：中国证监会、证券交易所等
法规要求：遵守《证券法》、《证券公 司监督管理条例》等法律法规
合规培训：定期进行合规培训，提高员 工合规意识
合规检查：RT SEVEN
市场规模：全球证券市场市值超过100万亿美元，发展空间巨大
佣金收入：通过为客户提供证 券交易服务收取的佣金
手续费收入：为客户提供其他 金融服务收取的手续费
利息收入：通过为客户提供融 资服务收取的利息
投资收益：通过投资证券市场 获得的收益
PART FIVE
竞争主体：证券公司、银行、基金公司等 竞争手段：佣金价格、服务质量、产品创新等 竞争格局：市场集中度较高，大型券商占据主导地位 竞争趋势：互联网券商崛起，传统券商面临挑战
证券经纪业务向智能化、个性 化方向发展
证券经纪业务面临监管政策调 整和金融科技挑战
PART FOUR
券商经纪业务构成
券商经纪业务是指证券公司依托其在资本市场上收取佣金的渠道，即投资者通过证券公司的交易平台进行证券买卖时，证券公司按交易金额的一定比例收取佣金的行为。
它构成了券商的主要收入来源之一。
其构成要素包括以下几个方面：
1. 客户基础：券商经纪业务的基础是拥有大量的客户。
券商通过各种渠道吸引投资者，包括线上和线下、广告和口碑等，从而建立起一个广泛的客户基础。
2. 交易平台：券商的交易平台是经纪业务的重要载体。
平台提供了投资者进行证券交易的功能，包括买入、卖出、挂单、撤单等，方便投资者进行各种交易活动。
3. 佣金收入：佣金是券商经纪业务的主要收入来源。
根据市场规则，券商按照投资者买入或卖出证券的交易金额的一定比例收取佣金，比例通常较低，但累积起来也是一笔可观的收入。
4. 金融产品销售：除了经纪业务的基本功能，券商还扮演着金融产品销售平台的角色。
他们销售各种金融产品，包括股票、债券、基金、期货等，从而获得手续费收入。
5. 创新业务：随着市场的不断变化和技术的不断发展，券商也在不断探索和创新经纪业务模式。
例如，他们推出了在线投资顾问、量化交易、区块链应用等新业务，以吸引更多的投资者。
6. 风险管理：经纪业务也涉及一定的风险管理，包括对客户交易资金的管理、对交易平台的安全维护等。
这需要券商投入大量的资源和技术，以确保业务的稳定运行。
总的来说，券商经纪业务的构成主要包括上述几个要素。
这些要素相互关联、相互影响，共同构成了券商经纪业务这个整体。
然而，随着市场的变化和技术的发展，经纪业务的构成也在不断演变，未来可能会有更多的新元素加入其中。
证券经纪业务
本章小结
中财通联合金融服务集团
本章主要从狭义和广义上介绍了证券经纪业务 证券经纪业务具有业务对象的广泛性、 证券经纪业务具有业务对象的广泛性、多变性；证券经 纪商的中介性；客户指令的权威性和客户资料的保密性 等特点 证券交易场所是已发行的证券进行流通转让的市场， 证券交易场所是已发行的证券进行流通转让的市场，交 易场所主要由证券交易所市场和场外交易市场组成 信用经纪业务是指投资银行作为经纪商， 信用经纪业务是指投资银行作为经纪商，在代理客户买 卖证券时， 卖证券时，以客户提供部分资金或有价证券作为担保为 前提，为其代垫交易所需资金或有价证券的差额， 前提，为其代垫交易所需资金或有价证券的差额，从而 帮助客户完成证券交易的业务行为。 帮助客户完成证券交易的业务行为。信用经纪业务包括 融资与买空、 融资与买空、融券与卖空两种形式
中财通联合金融服务集团
四、证券交易的场所
证券交易场所是已发行的证券进行流通转让的市场，交易场 所主要由证券交易所市场和场外交易市场组成。 证券交易所市场： 1．证券交易所市场的特征 证券交易所只是证券交易的场所 证券交易所中的买卖完全公开 证券交易所具有严密的组织和规章制度 2．证券交易所的功能 提供证券交易场所 形成与公告价格 集中各类社会资金参与投资 引导投资的合理流向 3. 证券交易所的类型 分为会员制和公司制 (二)场外交易市场 1．柜台市场(0ver the Counter，0TC)，也称店头市场 ．柜台市场(0ver Counter，0TC)，也称店头市场 2．第三市场，又称店外市场 3．第四市场是指投资者不经过证券商，自己相互之间直接 进行证券交易而形成的市场。
中财通联合金融服务集团
第二节 证券经纪业务的程序
证券交易所的交易程序 场外市场的交易程序
第05章 证券经纪与自营业务
HB
00- 11
三、委托买卖操作程序
• • • • （一）开户 （二）委托 （三）竞价成交 （四）清一）开户
• 1、开设证券帐户 • 证券帐户是指证券登记结算机构为投资者设立 的，用于准确记载投资者所持有的证券种类、 名称、数量及相应权益和变动情况的帐册。
• 2、开设资金帐户 • （1）现金帐户 • （2）保证金帐户。客户在购买证券时，证券 商将以垫资的形式，向投资人提供一部分融资 ，并收取垫资的利息。
Chapter 5
第五章 证券经纪与自营业务
第五章 证券经纪与自营业务
• 投资银行在二级市场中扮演着做市商、经纪商 和交易商三重角色。
• 第一节 证券经纪业务 • 第二节 自营业务
P114
HB 00- 2
第一节 证券经纪业务
• • • • • 一、证券经纪业务的含义和特点 二、经纪人制度 三、委托买卖操作程序 四、交易费用 五、网上证券经纪业务
序号 5 4 3 2 1 1 2 3 4 5 6 委托价格 3.70 3.65 3.60 3.57 3.52 3.76 3.65 3.60 3.54 3.45 数量（手） 6 6 2 1 3 6 4 7 6 3
买 入 委 托
HB
00- 23
表-3 卖 出 委 托
序号 5 4 3 2 1 1 2 3 4 5 6 委托价格 3.70 3.65 数量（手） 6 6
HB
• 开盘价：当日该证券第一笔成交价。证券的开 盘价通过集合竞价方式产生，不能产生开盘价 的，以连续竞价方式产生。 • 连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价 方式。
• 收盘价：证券的收盘价为当日该证券最后一笔 交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价（ 含最后一笔交易）。当日无成交的，以前收盘 价为当日收盘价。
叙述证券经纪业务的运行流程
叙述证券经纪业务的运行流程下载温馨提示:该文档是我店铺精心编制而成，希望大家下载以后，能够帮助大家解决实际的问题。
文档下载后可定制随意修改，请根据实际需要进行相应的调整和使用，谢谢!并且，本店铺为大家提供各种各样类型的实用资料，如教育随笔、日记赏析、句子摘抄、古诗大全、经典美文、话题作文、工作总结、词语解析、文案摘录、其他资料等等，如想了解不同资料格式和写法，敬请关注!Download tips: This document is carefully compiled by theeditor. I hope that after you download them,they can help yousolve practical problems. The document can be customized andmodified after downloading,please adjust and use it according toactual needs, thank you!In addition, our shop provides you with various types ofpractical materials,such as educational essays, diaryappreciation,sentence excerpts,ancient poems,classic articles,topic composition,work summary,word parsing,copy excerpts,other materials and so on,want to know different data formats andwriting methods,please pay attention!证券经纪业务是证券公司最基本的业务之一，主要是指证券公司按照客户的委托，代理其在证券交易所买卖证券的有关业务。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
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定利率的回报。
三、证券经纪业务的主体
委托人（客户）
受托人（投资银行）
（一）委托人
在证券经纪业务中，委托人是指根 据国家法律、法规，允许进行证券 交易并委托他人代理的自然人或法 人
概念
证券经纪商是以代理人的身 份从事证券交易的，证券经 纪商与其委托人（客户）的 关系是委托代理关系
（二）证券经纪商
证券经纪商是指接受客户委托，代 理客户买卖并按交易情况依法获取 佣金的中间商人。
是指投资银行作为 证券交易所的会员， 申请了交易席位以 后具备了经纪商的 资格，在交易所开 市的时间内为委托 客户提供交易服务 的业务。
场外经纪业务 是指投资银行 作为一般经纪 商，在证券交 易所以外的场 外市场为委托 客户中介证券 买卖的业务。
2.按是否为客户垫资(垫券)划分，可分为普通经纪业务和信 用经纪业务
1.讲解业务规则、协议内容和揭示风险，签署《风险揭 示书》和《客户须知》。起到投资者教育的作用
《风险揭示书》
《客户须知》
告知客户从事证券投资将包 括但不限于如下风险：宏观 经济风险、政策风险、上市 公司经营风险、技术风险、 不可抗力因素导致的风险、 其他风险等。
让投资者了解股市的风险、合法的 Nhomakorabea证券公司及证券营业部、投资品种
1.证券经纪商的条件和行为规范
证券经纪商的条件：
（1）
>
>
投资银行的业务人员必须具备有关证券 和商品交易的知识与经验，并通过严格 的经纪人资格考试； 投资银行必须向证券管理部门和证券 交易所提出申请并经审查同意； 必须拥有一定的资本额，并按规定缴 纳管理保证金和资格会费。
（2）
（3）
>
证券经纪商的行为规范
02
主要内容：双方声明及承 诺、协议标的、资金账户、 交易代理、网上委托、变
《证券交易委托代理协议书》
更和撤销、甲方授权代理
人委托、甲乙双方的责任 及免赔条款、争议的解决、
机构客户、附则。
我国《证券法》第139条规定：“证券公司客 户的交易结算资金应当存放在商业银行，以 每个客户的名义单独立户管理。”根据此项规 定，证券公司已全面实施“客户交易结算资金 第三方存管”。在这种模式下，客户与其指定 的存管银行、证券公司三方共同签署《客户 交易结算资金第三方存管协议书》。
概念
投资者应注意防范证券经纪业务中的风险：
【案例】投资者钱某在某证券公司开立证券账户和资 金账户，并从其银行储蓄账户转入其资金账户资金120 万元，准备进行证券买卖交易。当日，证券公司营业 部人员找到钱某，协商与其另行签订借款合同，借款 120万元，期限一年，自2003年6月1日至2004年6月10 日，约定年利息10%。在利益的驱使下，钱某同意， 双方签订借款合同，证券公司在借款合同签订后当日 即通过柜台向钱某预先支付借款利息6万元。随后，钱 某将账户的资金密码、证券交易密码全部交给了证券 公司，证券公司修改了密码后，将钱某账户资金进行 证券回购业务。后该证券公司因违规经营形成巨大客 户证券交易结算资金缺口，被监管部门行政关闭清算， 钱某因账户内已无资金，券商也无力偿还。
委托人
自然人 或法人
证券经纪商
证券经纪业务 包含的要素
证券交易所
特定价 格的证 券
证券交易 对象
二、证券经纪业务的特点
业务对 象的广 泛性、 多变性 证券经 纪商的 中介性
客户指 令的权 威性 客户资 料的保 密性
经纪业务的种类
1.按经纪业务所在的场所划分，可分为场内经纪业务和场外经纪 业务
场内经纪业务
普通经纪业务 是指投资银行只 接受委托代客户 交易证券，从而 赚取佣金的一般 经纪业务。不为 客户垫资或垫券， 不承担任何可能 的风险
信用经纪业务
是指投资银行作为 经纪商，在代理客 户证券交易时，也 为客户提供部分现 金及有价证券担保 为前提，为其代垫 所需的资金或有价 证券的差额，从而 帮助客户完成证券 交易的行为。
第五章 证券经纪业务
本章要点
• 证券经纪业务概述 • 证券经纪业务的程序 • 信用经纪
第一节 证券经纪业务概述
• • • • • • 一、证券经纪业务的基本含义 二、证券经纪业务的特点 三、证券经纪业务的主体 四、证券经纪关系的建立 五、证券交易场所 六、证券经纪业务的对象
第一节 证券经纪业务概述 一、证券经纪业务的基本含义
狭义：狭义的证券经纪业务有时也称 证券代理业务，它是指投资银行接受 客户委托，按客户的合法要求，代理 客户买卖证券的业务，并以此收取佣 金。
证券公司
设 立
交易所
买卖证券
证券营业部
委托
客户
佣金
广义：
广义：广义的经纪业务不仅包括代理证券 交易，还包括投资咨询、资产管理、设计 投资组合等。
本章主要针对狭义的经纪业务。
和委托买卖方式的选择、客户与代 理人的关系、个人证券账户与资金 账户实名制、严禁全权委托、公司 客户投诉电话等事项。
2.签订《证券交易委托代理协议书》和《客户交易 结算资金第三方存管协议》
01
《证券交易委托代理协议书》 是客户与证券经纪商之间在 委托买卖过程中有关权利、 义务、业务规则和责任的基 本约定，也是保障客户与证 券经纪商双方权益的基本法 律文书。
• • • •
按照业务范围的不同，可以分为： 1.佣金经纪商 2.交易所经纪商 3.专营经纪商
四、证券经纪关系的建立
证券经纪商是证券交易的中介，是独立于买卖双
方的第三者，与客户之间不存在从属或依附的关
系。但是，要开展经纪业务，证券经纪商首先必 须与客户建立具体的委托代理关系。
（一）证券经纪关系的确立
A
在指定地点设立营业场所从事证券交易 在接受委托办理经纪业务时，按规定的比例或方 式收取业务佣金 未经客户委托，不得代客户买卖证券 代客户买卖应坚持公平交易的原则 不得从事内幕交易活动等
B
C
D
E
2.证券经纪人
评价经纪人
完全服务 经纪人
只为客户在二
级市场中交易 证券的经纪人。
除代理交易外
还提供更广泛 服务的经纪人。
【案例】2002年7月18日，楼某与渤海证券 签订《代理国债投资协议》，委托渤海证券 代理国债投资，渤海证券确保其年收益率 10.5%。签约后，渤海证券擅自在楼某资金 账户内挂其他人的股东账户进行股票交易， 造成巨额亏损 【分析】一些投资者轻信证券公司保证投资 收益的承诺，将资金交予证券公司。投资者 应当明白，证券公司不是银行，不能保证固