投资风险报酬公式汇总
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投资风险报酬
类 名称
单项投资 期望报酬率 单 项 投 资 风 险 报 酬 率 的 衡 量
计算公式
K
n
(K t t
1
n
Pi )
方差
2 Pi (Ki K )2
t 1
标准离差
Pi (Ki K ) t
1
n
2
标准离差率
V /K
RR = b× V K = RF+RR = RF+b× V
R1，R2 为风险报酬率
1 , 2 为标准离差
RF : 无风险报百度文库率 Rm : 证券市场平均报酬率
cov(R 1 ,R 2 ) 1
风险报酬率 投资报酬率 协方差 (绝对数)
投 资 组 合 风 险 报 酬 率 的 衡 量
n
(R i i
1 1
n
R1 )(R 2i R 2 )
相关系数 (相对数)
1,2
cov(R1 ,R 2 ) 1 2
n
投资组合的 β 系数
P i i
t 1
投资组合的 风险报酬率 投资组合的 必要报酬率
RP P (Rm RF )
K P =RF RP RF P (Rm RF )
备注
K t : 期望值 Pi : 随机事件的第i 种结果发生的概率
标准离差率（V）＝标准离差/期望值
b:风险报酬系数 V：标准离差率
RF:无风险报酬率(通常为国债利率)
类 名称
单项投资 期望报酬率 单 项 投 资 风 险 报 酬 率 的 衡 量
计算公式
K
n
(K t t
1
n
Pi )
方差
2 Pi (Ki K )2
t 1
标准离差
Pi (Ki K ) t
1
n
2
标准离差率
V /K
RR = b× V K = RF+RR = RF+b× V
R1，R2 为风险报酬率
1 , 2 为标准离差
RF : 无风险报百度文库率 Rm : 证券市场平均报酬率
cov(R 1 ,R 2 ) 1
风险报酬率 投资报酬率 协方差 (绝对数)
投 资 组 合 风 险 报 酬 率 的 衡 量
n
(R i i
1 1
n
R1 )(R 2i R 2 )
相关系数 (相对数)
1,2
cov(R1 ,R 2 ) 1 2
n
投资组合的 β 系数
P i i
t 1
投资组合的 风险报酬率 投资组合的 必要报酬率
RP P (Rm RF )
K P =RF RP RF P (Rm RF )
备注
K t : 期望值 Pi : 随机事件的第i 种结果发生的概率
标准离差率（V）＝标准离差/期望值
b:风险报酬系数 V：标准离差率
RF:无风险报酬率(通常为国债利率)