投资风险报酬公式汇总

投资风险计算公式

投资风险计算公式【篇一：投资风险计算公式】rp = qr风 +（1-q）r【篇二：投资风险计算公式】你好，风险报酬有2种表示方法：一是风险报酬额，所谓风险报酬额是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值的那部分额外报酬。

二是风险报酬率，所谓风险报酬率是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值率的那部分额外报酬率，即风险报酬额与原报酬额的比率。

在财务管理中，风险报酬通常用相对数——风险报酬率来表示，讲到风险报酬，一般是指风险报酬率。

风险报酬率是投资者因承担风险而获得的超过时间价值率的那部分额外报酬率，即风险报酬额与原投资额的比率。

风险报酬率是投资项目报酬率的一个重要组成部分，如果不考虑通货膨胀因素，投资报酬率就是时间价值率与风险报酬率之和。

风险报酬率的计算：(一)确定概率分布在经济活动中，某一事件在相同的条件下可能发生也可能不发生，这类事件称为随机事件。

概率就是用来表示随机事件发生可能性大小的数值。

通常，把必然发生的事件的概率定为1，把不可能发生的事件的概率定为0，而一般随机事件的概率是介于0与1之间的一个数。

概率越大就表示该事件发生的可能性越大。

(二)计算期望报酬率随机变量的各个取值，以相应的概率为权数的加权平均数，叫作随机变量的期望报酬率，它反映随机变量取值的平均化。

期望报酬率：式中：pi ——第i种结果出现的概率ki——第i种结果出现后的预期报酬率n——所有可能结果的数目(三)计算标准差表示随机变量离散程度的指标包括平均差、方差、标准差和全距等，最常用的是方差和标准差。

方差是用来表示随机变量与期望值之间离散程度的一个量。

方差：标准差也叫均方差，是方差的平方根。

标准差：(四)计算标准差系数(标准离差率)标准差是反映随机变量离散程度的一个指标，它是一个绝对数，不能用于比较不同规模项目的风险大小。

为了解决这个困难，我们引入标准差系数的概念。

?标准差系数是标准差与期望值的比值。

是用相对数表示的离散程度，即风险大小。

单项资产的风险与风险报酬衡量

单项资产的风险与风险报酬衡量（一）确定投资收益的概率分布例23 : ABC公司有两个投资机会，A投资机会是一个高科技项目，该领域竞争很激烈，如果经济发展迅速并且该项目搞得好，取得较大市场占有率，利润会很大，否则利润很小甚至亏本。

B 项目是一个老产品并且是必需品，销售前景可以准确预测出来。

假设未来的经济情况只有三种：繁荣、正常、衰退，有关的概率分布和预期报酬率见下表：（二）计算期望报酬率nR “ （K i P i）i 4K ，期望报酬率；K i ，第i种可能结果的报酬率;P i第i种可能结果的概率；n—•可能结果的个数该值表示投资结果的集中趋势，即最可能出现的结果。

该值越大，表明该项目可创造的收益越高。

例23的期望报酬率计算结果：K A=0.390% 0.4 15% 0.3 -60% =15%K B=0.3 20% - 0.4 15% 0.3 10% =15%该指标反映投资收益率偏离期望 j n(三)计算标准离差：八(K i -K)2P期望报酬率的标准差标准离差是各种可能的报酬率偏离期望报酬率的综合差异, 收益率的绝对程度。

S 越大，说明离散程度越大，风险也就越大。

对期望报酬率相同的不同项目可进行比较。

步骤：1、计算期望报酬率；2、把期望报酬率与每一结果相减，得到每一种可能结果与期望报酬率的差异；3、计算每一差异的平方，再乘以相应的概率，并把这些乘积汇总，得到概率分布的方差;4、开方，得到标准离差。

例23的标准离差计算结果:A 项目的标准离差为：p Z6 辛 K - K) R=90% -15% 20.3 15%-15% 20.4 -60%-15%20.3= 58.09%B 项目的标准离差为: n "农(K i -K) R i 1 =,20% -15% 20.315%-15% 20.4 10% -15% 20.3 = 3.87%（四）计算标准离差率V == 100%标准差是一个绝对值，只能用来比较期望报酬率相同的各项投资的风险程度，而不能用来比较期望报酬率不同的各项投资的风险程度。

内含报酬率简易计算公式

内含报酬率简易计算公式（原创版）目录1.报酬率的概念和重要性2.报酬率的简易计算公式3.报酬率在投资决策中的应用4.结论正文一、报酬率的概念和重要性报酬率是指投资收益与投资成本之间的比率，是衡量投资项目盈利能力的重要指标。

在投资决策中，报酬率对于投资者选择投资项目、评估投资风险以及预测投资回报具有重要的参考价值。

二、报酬率的简易计算公式报酬率的计算公式有多种，其中最常用的是内部收益率（IRR）和净现值（NPV）的计算公式。

1.内部收益率（IRR）内部收益率是指使投资项目的净现值为零的贴现率。

其计算公式为：IRR = (NPV = 0)其中，NPV 是投资项目的净现值，计算公式为：PV = Σ(Ct / (1 + r)^t) - I其中，Ct 表示每年的现金流入，r 表示贴现率，I 表示投资成本，t 表示年份。

2.净现值（NPV）净现值是指投资项目未来现金流入与现金流出的差额，折现到投资开始时的价值。

其计算公式为：PV = Σ(Ct / (1 + r)^t) - I其中，Ct 表示每年的现金流入，r 表示贴现率，I 表示投资成本，t 表示年份。

三、报酬率在投资决策中的应用在投资决策中，报酬率是评估投资项目的重要指标。

投资者可以通过计算投资项目的内部收益率和净现值，来判断投资项目的盈利能力和投资风险。

1.内部收益率的应用内部收益率可以用来比较不同投资项目的盈利能力。

当内部收益率大于预期收益率时，说明投资项目具有较好的盈利能力，值得投资。

此外，内部收益率还可以用来评估投资项目的风险。

当内部收益率较高时，说明投资项目的风险较低；当内部收益率较低时，说明投资项目的风险较高。

2.净现值的应用净现值可以用来判断投资项目是否创造经济价值。

当净现值为正数时，说明投资项目创造经济价值，值得投资；当净现值为负数时，说明投资项目不创造经济价值，不值得投资。

四、结论总之，报酬率是评估投资项目盈利能力和风险的重要指标。

风险报酬率

计算公式
计算公式
风险报酬率的计算公式：ΚR═β×Ⅴ 式中：KR表示风险报酬率；β表示风险报酬系数；V表示标准离差率。则在不考虑通货膨胀因素的影响时，投资的总报酬率为： K = RF + KR = RF + βV 其中：K表示投资报酬率；RF表示无风险报酬率。风险报酬系数是企业承担风险的度量，一般由专业机构评估，也可以根据以前年度的投资项目推导出来。另外，风险报酬率又称为风险收益率。通常用短期国库券利率表示无风险收益率，无风险收益率（国库券利率）=纯粹利率+通货膨胀补偿率，根据公式：利率=纯粹利率+通货膨胀补偿率+风险收益率，可以知道：风险报酬率=利率-（纯粹利率+通货膨胀补偿率） =利率-短期国库券利率例如：市场上短期国库券利率为5%，通货膨胀率为2%，实际市场利率为10%，则风险收益率为：10%2%-(5%-......
风险报酬率
经济学术语
目录
01 计算公式
02 分类
基本信息
风险是指人们事先能够肯定采取某种行为所有可能的后果，以及每种后果出现可能性的状况。风险报酬是指投资者因承担风险而获得的超过时间价值的那部分额外报酬。
风险报酬率是投资者因承担风险而获得的超过时间价值的那部分额外报酬率，即风险报酬额与原投资额的比率。风险报酬率是投资项目报酬率的一个重要组成部分，如果不考虑通货膨胀因素，投资报酬率就是时间价分类
违约性风险报酬率流动性风险报酬率期限性风险报酬率
谢谢观看

第四章风险与报酬

参考答案：A
3.虽然项目存在风险，但投资者依然愿意投资是因为（）。 A.可以获得报酬 B.可以获得风险报酬率 C.规避通货膨胀风险 D.可以获得利润
参考答案：B
4.从财务的角度来看风险主要指（ A.生产经营风险 B.筹资决策带来的风险 C.无法达到预期报酬率的可能性 D.不可分散的市场风险参考答案：C
V B EB B1 6.1 .5 1% % 210 % 05.2 3% 2 VC EC C1 6.2 .5 2% % 210 % 04.7 9% 6
15
第一节风险
结论：
比较项目风险大小时，当期望值相等时，用标准差来衡
量，标准差越小，风险越小，反之亦然；当期望值不相等时，则用标准离差率来衡量，标准离差
（5.16%，19.84%）
22
第一节风险
五、对风险的态度
23
第二节风险与预期报酬率之间的对应关系
一、风险和报酬的关系
判断题：根据风险与收益均衡的原理，某人冒了高风险，必然
取得高收益。（）
24
第二节风险与预期报酬率之间的对应关系
二、风险报酬、必要报酬率与预期报酬率
（一）风险报酬
率越小，风险越小。
期望报酬率
A
12.5%
B
11.5%
C
12.5%
决策标准：
标准离差 10.87% 6.12% 6.22%
标准离差率
53.22% 49.76%
单个方案——标准离差（率）＜可接受的最高限值，项目可行；
多个方案——标准离差（率）最小为最优。
16
第一节风险
（四）置信概率和置信区间
置信区间—— 预期值±X•标准离差
置信概率（P）—— 相应的可能性

风险与报酬

65.84 % CV A 4.39 15%
B 3.87%
3.87% VB 0.258 15%
标准离差率说明期望报酬率不同的投资项目风险程
度大小。
（五）风险报酬率计算公式：
RR bV
b —— 将风险转化为风险报酬的系数
注意： b的确定方法（六）投资报酬率投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬率
产管理等因素。
企业风险可以分为经营风险和财务风险
二、单项资产的风险与报酬
单项资产的收益单期收益率多期平均收益率期望收益率单个资产的风险的计量收益的标准差收益的离散系数
二、单项投资的风险报酬（一）概率分布
• 1.预期投资报酬率及其概率
经济状况旺盛正常低迷合计 2. 概率规则概率 0.3 0.4 0.3 1 A项目 100% 15% -70% — B项目 20% 15% 10% —
• 3.投资报酬率的概率分布图
概率
0.4 0.3 0.2 0.1 0
A项目
概率
B项目
0.4 0.3 0.2 0.1
-70%
15%
100%
0
报酬率
10%
15%
20%
报酬率
n • （二）期望报酬率：以概率作 K ( Pi K i ) 为权数的加权平均数 i 1
经济状况旺盛
正常低迷
概率 0.3

( K
i 1
n
i
K )2 Pi
Vi
i
Ki
三、证券组合的风险和报酬
理论要点：证券组合的收益是其各证券收益的加权平均数，但其风险不是这些证券风险的加权平均风险，投资组合能降低风险。

风险报酬率计算

目风险报酬低。
通过风险报酬计算，可按系数来测算俩种证券风险？
ßA=68.24%-5%/(68.24%+10.9%)10%
ßB=10.9%-5%/(68.24%+10.9%)-10%
例（4）证券组合的收益与风险
分析
在银行对证券组合的动态调整过程中，最普遍使用的方法是证券收益的平均值与分差的分析方法。
15%)²×0.2=6.32%
第三步：结论
预期收益的风险水平为：
哪一个项目风险大?请用标准离差率判断。
6
6.
标准差越小，说明离散程度越小，不确证券A与B相关关系与证券组合风险指标
两个项目的报酬率相同，但概率分布不同，A项目的报酬率分散程度大，变化范围在－６０％——９０％之间。
2 3
-60%
5定%11. 性程度低，风险越小。反之风险大。
B项目含有风险报酬率的投资报酬率为12%，无风险报酬率为5%，期望报酬率的离差率为50%，根据公式：
乙债券风险＞甲债券风险
R=∑RitPi=-0. 概念:期望报酬率是各种可能报酬率按其概率加权平均得到的报酬率,它是反映几种趋势的一种度量。 8%条件下,降低投资的风险水平,既由单一证券14.
bA=K-RF/V=25%-5%/100%=20%
假设证券A在未来五个时期内可能的收益率与实现这一收益率的概率如下表：
i=1
时间（t) (1)证券A的预期收益率
b二B种=K证-R券F/组V=合1相2%关-度5%=/150证%券=组14合%不能降低风险
收益率（Ri) 概率（P）
1 哪一个项目风险大?请用标准离差率判断。
36/15%×100%=316.
＝90%*0.2+15%*0.6-60%*0.2=15%

风险收益率最简单三个公式

风险收益率最简单三个公式好嘞，以下是为您生成的关于“风险收益率最简单三个公式”的文章：在咱们投资理财的这个大领域里，风险收益率可是个相当重要的概念。

您要是能把这三个最简单的风险收益率公式整明白，那在金融的世界里就能多几分底气，少走不少弯路。

先来说说第一个公式，叫风险收益率 = 风险价值系数 ×标准离差率。

这就好比你去菜市场买菜，风险价值系数就像是你对某种菜的偏爱程度，标准离差率呢，就像是菜价的波动情况。

比如说，你特别喜欢吃西红柿（风险价值系数高），但西红柿的价格老是上上下下波动得厉害（标准离差率大），那这时候算出来的风险收益率可能就比较高。

我想起之前有个朋友，他手里有点闲钱，就想着投点基金试试水。

他啥也不懂，就瞎买，结果亏得那叫一个惨。

后来他来找我，我就给他讲了这个公式。

我跟他说：“你看啊，你买的那只基金，它过往的业绩波动特别大，标准离差率很高，可你又没有好好去评估它的风险价值系数，能不亏嘛！”从那以后，他学聪明了，投资之前先好好研究研究。

再说说第二个公式，风险收益率 = 收益率的方差 / 预期收益率。

这个有点像你计划出去旅游，预期收益率就是你期待这次旅行能有多开心，收益率的方差呢，就是旅途中可能出现的各种意外和变化。

比如说，你满心期待着去海边能阳光沙滩美滋滋（高预期收益率），但天气预报说可能会有暴雨，这不确定性就大了（收益率的方差大），那算出来的风险收益率也就跟着高了。

我自己也有过类似的经历。

有一回我看中了一只股票，觉得它未来的发展前景特别好，预期收益率超高。

可我没仔细去分析它的收益率方差，结果买进去之后，公司突然出了个负面新闻，股价那是哗哗地跌，我这才明白，光看预期收益率可不行，还得把方差考虑进去。

最后一个公式，风险收益率 = 收益率的标准差 / 平均收益率。

这就好比你参加一场考试，平均收益率是你的平时成绩，收益率的标准差就是每次考试成绩的波动情况。

要是你的成绩波动特别大（标准差大），但平均成绩又一般（平均收益率不高），那风险收益率可就高了，说明你在学习上可能存在一些不稳定的因素。

投资报酬率公式

投资报酬率公式投资报酬率是一个非常重要的指标，用于衡量投资的盈利能力及回报率。

它是投资者在一段时间内所获得的收益与投入资本的比例。

在金融领域，投资报酬率公式通常有多种形式，但最常见的是以下两种：1. 简单投资报酬率（Simple Return on Investment）：简单投资报酬率公式为：（收益-投资成本）/投资成本× 100%其中，“收益”指的是期末投资价值减去期初投资价值，“投资成本”指的是期初的投资金额。

例如，假设某个投资者在一年内投资了10000元，期末该投资的市值为12000元。

使用简单投资报酬率公式计算，我们可以得到：（12000-10000）/10000 × 100% = 20%这意味着该投资者在一年内的投资报酬率为20%。

简单投资报酬率的优点是计算方便，只需要考虑投资的开始和结束时的价值，然而它并没有考虑到投资的时间因素。

2. 复合投资报酬率（Compound Return on Investment）：复合投资报酬率公式考虑到了投资的时间因素，并衡量了在投资期间内复利的效应。

复合投资报酬率公式可以按照以下方式计算：复合投资报酬率 = [(1 + 简单投资报酬率1) × (1 + 简单投资报酬率2) × ... × (1 + 简单投资报酬率n)] - 1其中，n代表投资期的总数，而简单投资报酬率1、2、...表示每个投资期的简单投资报酬率。

使用复合投资报酬率公式，可以更准确地计算投资在特定期间内的综合报酬率。

它考虑了每个投资期的收益，并将其与初始投资资本进行复合。

请注意，复合投资报酬率可以为正或为负数，可以为百分比或小数。

投资者可以使用投资报酬率公式来评估不同投资项目的回报率，并作出最佳投资决策。

通过比较不同投资项目的报酬率，投资者可以选择那些预期回报率最高的项目，并最大限度地提高自己的投资收益。

需要注意的是，投资报酬率公式并不考虑其他因素，如投资的风险、流动性等。

财务管理学公式

一、价值观念单利终值：FV=PV*(1+i*n)单利现值：PV=FV/1+i*n复利现值：PV=FV*PVIF后付年金终值：FV A=A*FVIFA偿债基金是后付年金终值的逆运算后付年净现值：PV A=A*PVIFAPVIFA=1-(1/FVIF)先付年金终值：Vn=A*FVIFA(1+i)=Ａ×FVIFAi,n+1—A先付年金现值：V0=PV An*(1+i)=A*FVIFAi,n-1+A递延年金终值=后付年金终值与递延期无关递延年金现值：V0=A*PVIFAi.n*PVIFi,mV0=A*PVIFAi,m+n—A*PVIFAi,m永续年金现值：V0=A/I 永续年金没有终值企业价值：V=∑FCF*1/(1+i)t次方实际利率=（1+i/m）m次方—1 （i:名义利率）二、风险报酬投资报酬率：R=R F+R R单项资产风险报酬1、期望报酬率：R=∑Ri*Pi2、计算标准离差：a=√∑（Ri-R）2次方*Pi3、标准离差率：q=a/R4、风险报酬率：Rr=b*q (b:风险报酬系数)5、投资报酬率：R=Rf+Rr=Rf+bq风险报酬率：Rr=B(Rm—Rf)证劵投资必要报酬率：Ri=Rf+ B(Rm—Rf)证劵组合B系数=∑Xi*Bi (Xi:证劵组合中第i种股票所占比重) 三、长期投资决策净现金流量=现金流入量-现金流出量年营业现金净流量（NCF）=每年营业收入—付现成本—所得税NCF=每年营业收入—（总成本—折旧）—所得税=税后净利+折旧NCF=（每年营业收入-付现成本-折旧）*（1-税率）+折旧=每年营业收入*（1-税率）-付现成本*（1-税率）+折旧*税率1、净现值NPV=未来报酬的总现值-初始投资的现值NPV=∑NCFt/(1+k)t次方—I0 当NPV=0时，k=IRR（I0：初始投资额 n:项目预计使用年限 k=贴现率）2、现值指数，获利指数PIPI=未来报酬的总现值/初始投资的现值3、约当系数a=确定的现金流量/风险现金流量风险的CF*a=确定的CF4、投资回收期每年NCF相等不考虑建设期：PP=原始投资额/每年NCF考虑建设期：PP=建设期+原始投资额/每年NCF5、平均报酬法：以会计收益为基础ARR=每年平均净收益/初始投资额*100%以现金流量为基础ARR=平均现金流量/初始投资额*100%四、证劵投资附息债券估价P=I*PVIFA+F*PVIF (I:：各股利息，F：到期还本面额)零息贴现债券：P=F*PVIF一次还本付息且不计复利P=(F+F*i*n)*PVIF永久P=I/K单利投资收益率=（利息总额+债券到期偿还额或到期前卖出价—买入价/持有年限）/买入价*100%复利：购入价P=I*PVIFAk,n+F*PVIFk,nK为投资收益率股票价值V=dt*PVIFA+Vn*PVIF零成长V=d/K固定成长V=d0(1+g)/(K-g)=d1 /(K-g)每股盈余估价法股票价格=该股票市盈率*该股票每股盈余EPS股票价值=行业平均市盈率*该股票每股盈余EPS股票投资收益率=预期股利收益率+预期资本利得收益率=Dt+Pt-Pt-1/Pt-1=预期股利/购入价+售价-购入价/购入价五、长期投资实际利率=支付利息+承诺费/可用资金=名义利率/1-名义利率实际利率=（1+年名义利率/n）n-1 (n:一年内还款次数)贴现利率：实际利率=名义利率/1-名义利率附加利率：实际利率=支付利息/借款金额/2平均分摊法每次应付租金=设备原价-预计残值+利息+手续费/支付租金次数（租期）等额年金法设备的购置成本=A*PVIFAA=设备购置成本-残值的现值/ PVIFA债券成本=债券面值*票面利率*（1-税率）优先股成本=年股利额/发行总额（1-筹资费用率）普通股成本K=D1/V+g普通股资本成本=预计第一年股利/发行总额（1-筹资费用率）+g留存收益成本=留存收益相应股利/留存收益额（相当于融资额）+g综合资本成本Kw=∑Wi*Ki筹资总额突破点=第n种资金的成本分界点/第n种资金比重经营杠杆DOL=EBIT+Fc/EBIT(基期)财务杠杆DFL= EBIT/ EBIT-I-D/1-T (D：优先股股利 T：所得税率)联合杠杆DCL=DOL*DFLEPS=(EBITx-I)(1-T)-Dp/N六、营运资金最佳现金余额=每月现金需要量*现金周转期现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期机会成本=平均现金持有量*有价证券利息率=（N/2）*i转换成本=转换次数*每次转换成本=（一定时期现金需求总额/现金持有量）*b=(T/N)*b总成本TC=机会成本+转换成本=（N/2）*i+(T/N)*b最佳现金余额=N=√2Tb/i最佳现金余额情况下：TC=√2Tbi年订货成本=订货次数*每次订货成本=（全年需要量/每次订货量）*F=(A/Q)*F采购成本=采购数量（全年需要量）*采购单价有数量折扣时采购成本属相关成本年储存成本=平均库存量*每单位年储存成本(每次订货量/2)*C=(Q/2)*C每次订货一次性入库，每次订货量就是最高库存量总成本TC=年储存成本+年订货成本=(Q/2)*C+(A/Q)*F经济订货批量Ｑ＝√２AF/C经济订货批量情况下：TC=√2AFC订货提前期（再订货点）再订货点R=交货期用量+保险储备量=平均每天正常耗用量*订货提前时间+保险储备量放弃现金折扣成本=发票价格*现金折扣/（发票价格-现金折扣）*360/（信用期-折扣期） =现金折扣率/1-现金折扣率*360/（信用期-折扣期）=【多付部分（现金折扣）/应付账款价值】/失去现金折扣后的付款期限*360 该成本与折扣率，折扣期成正比，和信用期成反比每股价格=股票总市价/发放后普通股股数每股收益=公司总收益/发放后普通股股数。

第02-2章风险报酬

第二节风险报酬
风险收益均衡原理分析：风险收益均衡原理分析：风险收益均衡原理，风险收益均衡原理，究其实质是投资者存在着风险反感。对风险的厌恶态度，反感。对风险的厌恶态度，决定了投资者只有得到了额外的风险报酬率，他才愿意进行风险性投资。额外的风险报酬率，他才愿意进行风险性投资。并且风险报酬的补偿必须与风险程度相均衡：投资风险程风险报酬的补偿必须与风险程度相均衡：度越高，所要求的投资报酬率也越大；度越高，所要求的投资报酬率也越大；投资报酬率低的项目其投资风险也要求很小；的项目其投资风险也要求很小；在基本无风险的投资项目中，所得到的报酬率只是一种社会平均报酬率，项目中，所得到的报酬率只是一种社会平均报酬率，既货币的时间价值。既货币的时间价值。
（四）计算标准离差率(变异系数）标准离差率是某随机变量标准离差相对该随机变量期望值的比率。
分别计算上例中西京公司和东方公司的分别计算上例中西京公司和东方公司的标准离差率准离差率。
西京公司的标准离差率=12.65%/20%=63.25% 东方公司的标准离差率=31.62%/20%=158.1%
一、有关概念 1、风险：风险：未来不确定因素的变动导致企业收益变动的可能性。未来不确定因素的变动导致企业收益变动的可能性。按事物的未来结果分类：按事物的未来结果分类：确定型风险型 → → 唯一结果、必然发生唯一结果、（无风险）多种结果、多种结果、概率已知
多种结果、不确定型 → 多种结果、概率未知（风险）注意：风险不仅能带来超出预期的损失，注意：风险不仅能带来超出预期的损失，也可以带来超出预期的收益。期的收益。
经济繁荣一般
衰退
报酬率 1 4 % 1 2 %

资本及风险投入计算公式

资本及风险投入计算公式在商业世界中，资本和风险投入是两个非常重要的概念。

资本是指企业或个人所拥有的资产和财产，而风险投入则是指投资者为了获取利润而投入的资金。

在商业决策中，计算资本及风险投入是非常重要的，可以帮助企业更好地评估投资项目的可行性和风险。

资本及风险投入计算公式可以帮助企业或个人计算他们所需要投入的资本以及所承担的风险。

下面将介绍一些常用的资本及风险投入计算公式，以帮助读者更好地理解这些概念。

1. 资本计算公式。

在商业中，资本是非常重要的，它可以帮助企业进行投资和扩张。

资本计算公式可以帮助企业计算他们所需要的资本以及资本的回报率。

资本计算公式如下：资本 = 资产负债。

在这个公式中，资产是指企业所拥有的资产，包括现金、设备、房地产等，而负债则是指企业所欠的债务。

通过这个公式，企业可以计算出他们所拥有的资本，从而更好地评估自己的财务状况。

另外，资本的回报率也是一个非常重要的指标。

资本的回报率可以帮助企业评估他们的投资项目的收益率，从而更好地决定是否进行投资。

资本的回报率可以通过以下公式计算：资本的回报率 = (投资收益投资成本) / 投资成本。

通过这个公式，企业可以计算出他们的投资项目的回报率，从而更好地评估投资项目的可行性。

2. 风险投入计算公式。

在商业投资中，风险是一个不可避免的因素。

风险投入计算公式可以帮助投资者评估他们所承担的风险，并决定是否进行投资。

风险投入计算公式如下：风险投入 = 投资金额风险率。

在这个公式中，投资金额是指投资者所投入的资金，而风险率则是指投资项目的风险程度。

通过这个公式，投资者可以计算出他们所承担的风险投入，从而更好地评估投资项目的风险。

另外，风险投入也可以通过风险价值来计算。

风险价值是指投资者在投资项目中所承担的风险金额。

风险价值可以通过以下公式计算：风险价值 = 投资金额风险率。

通过这个公式，投资者可以计算出他们所承担的风险价值，从而更好地评估投资项目的风险。

投资学中的投资回报与风险度量如何计算和评估投资回报与风险

投资学中的投资回报与风险度量如何计算和评估投资回报与风险在投资学中，投资回报和风险是两个关键概念。

投资回报是指投资所获得的经济收益，而风险则代表着投资的不确定性和可能面临的损失。

了解如何计算和评估投资回报与风险是投资者做出明智决策的基础。

一、投资回报的计算和评估1. 简单回报率（Simple Return）：简单回报率是最简单的投资回报计算方式之一。

它的计算公式为：简单回报率 = （投资结束时的价值 - 投资开始时的价值） / 投资开始时的价值例如，假设某人购买了一支股票，开始时的价值为1000元，结束时的价值为1200元，则简单回报率为（1200-1000）/1000 = 0.2，即20%。

2. 加权平均回报率（Weighted Average Return）：加权平均回报率常用于多期投资回报的计算。

当投资回报率在不同期间发生变化时，需要将不同期间的回报率加权求平均。

计算公式为：加权平均回报率= Σ（投资回报率 * 对应权重）例如，某投资者在两个期间的回报率分别为10%和20%，而在第一个期间投入的资金占总资金的比例为40%，在第二个期间投入的资金占总资金的比例为60%，则加权平均回报率为（10%*0.4 + 20%*0.6）= 16%。

3. 复合回报率（Compound Return）：复合回报率是投资过程中最常用的回报率计算方式之一，它考虑了投资的时间价值。

复合回报率可以通过以下公式计算：复合回报率 = （（投资结束时的价值 / 投资开始时的价值） ^ (1/投资期间)） - 1假设某人在5年前投资了1000元，现在的投资价值为1500元，则复合回报率为（1500/1000）^(1/5) - 1 ≈ 8.02%。

二、风险的计算和评估1. 标准差（Standard Deviation）：标准差是用来度量投资回报的风险程度的一种方法。

它考虑了每个数据点与平均值之间的偏离程度，越大的标准差表示投资回报越不稳定。

风险与风险报酬的所有公式总结

3、证券投资组合的风险报酬
这个风险报酬就是投资者因承担不可分散风险而要求的超过时间价值的那部分额外报酬。那部分额外报酬。
计算 R =β (K -R ) p p m F 公式
Rp ——证券组合的风险报酬率证券组合的风险报酬率 βp ——证券组合的系数证券组合的β系数证券组合的 Km ——市场报酬率市场报酬率 RF ——无风险报酬率无风险报酬率
风险和报酬率的关系
资本资产定价模型(CAPM) 资本资产定价模型 Ki=RF+βi(Km-RF)
Ki ——第i种股票或第i种证券组合的必要报酬率第种股票或第i RF ——无风险报酬率无风险报酬率 βi ——第i种股票或第i种证券组合的β系数第种股票或第i种证券组合的系数 Km ——所有股票或所有证券的平均报酬率所有股票或所有证券的平均报酬率
2、系统性风险
系统性风险又叫不可分散风险或市场风险，风险，是指由于某些因素给市场上所有证券带来经济损失的可能性。有证券带来经济损失的可能性。这种风险无法通过证券投资组合抵消，风险无法通过证券投资组合抵消，所有投资人都必须承担。通常用β系数来有投资人都必须承担。通常用系数来计量，计量，但它的计算由投资服务机构完整体市场的β系数为系数为1。成，整体市场的系数为。
计算公式
δ=
∑(Ki-K)2·Pi
i=1
n
除了表示期望报酬率的标准离差外， δ 表示期望报酬率的标准离差外，其他字母和上页的公式一样。其他字母和上页的公式一样。
证券投资组合的风险
1、非系统性风险 2、系统性风险 3、证券投资组合的风险报酬
1、非系统性风险
非系统性风险又叫可分散风险或公司特别风险，特别风险，是指某些因素对单个证券造成经济损失的可能性，造成经济损失的可能性，可通过组合投资将风险分散掉。并且，投资将风险分散掉。并且，当两只股票相关系数为-1时票相关系数为时，非系统性风险可以完全抵消。完全抵消。

财管公式大全

资金时间价值：1、利息率=纯利率+通货膨胀补偿率+风险附加率期望投资报酬率=资金时间价值或无风险报酬率+风险报酬率风险附加率=违约风险补偿率+流动性风险补偿率+期限风险补偿率P－现值 r－利率 I－利息 F－终值n―时间A―年金2、单利：I=P×r×n3、单利终值：F=P（1+r×n）4、单利现值：P=F/（1+r×n）5、复利终值F=P（1+r）n或F=P×FV,r,n6、复利现值P=F/（1+r）n或P=F×PV,r,n7、普通年金终值：F=A{[（1+r）n]-1}/r 或F=A×FVA，r，n8、年偿债基金：A=F*r/[（1+r）n-1] 或=F/FVA，r，n）9、普通年金现值：P=A{1-[1/(1+r)n]}/r 或P=A×PVA，r，n10、投资回收额：A=P{r/[1-(1+r)-n]} 或=P/PVA，r，n）11、预付年金终值：F=A{[（1+r）n+1-1]/ r -1} 或F=A×[（FVA，r，n+1）-1]= A×FVA，r，n×（1+r）12、预付年金现值：P=A{[1-(1+r)-（n-1）/r+1]} 或P=A×[(PVA，r，n-1)+1]= A×PVA，r，n×（1+r）13、递延年金现值一：P=A[（PVA，r，n+m）-（PVA，r，m）]二：P=A[（PVA，r，n）*（PV，r，m）]m－递延期数14、永续年金现值：P=A/r投资风险价值15、投资收益期望值：E=∑XiPiXi-投资收益0≤Pi≤1∑Pi=116、标准差：＆=√∑（Xi–E）2*Pi期望值相同情况下使用17、标准离差率：V=＆/E期望值不同情况下使用18、风险报酬率：KR =β×V=＆/投资总额β-投资期望回收率=（K-KF ）/V或E/投资总额*100%19、投资报酬率：K=KF+KR=KF+β×Vβ＞K方案有效常用财务比率反映偿债能力的比率▲短期偿债能力：针对流动负债偿还××资产/流动负债1、流动比率=流动资产/流动负债2：1比率越高资产流动性越强，短期偿债能力越强；比率＞1，偿还短期负债不必动用固定资产等长期资产。

证券组合的风险报酬率计算公式案例

证券组合的风险报酬率计算公式案例
1、风险报酬率的计算公式：K_R=\beta\times V 其中：KR表示风险报酬率；β表示风险报酬系数；V表示标准离差率。

2、beta，普遍认为是“测试”的意思。

Beta是希腊字母中的第二个字母β，在软件开发中指软件测试的第二阶段，由将来用户中的一部分人试用。

Beta测试也指产品推出前的测试，软件商把beta测试版软件在网上发放给更多的用户进行实用测试为以后版本的出台做准备。

《TIMES》由印刷商约翰·沃尔特(John Walter)于1785年1月1日在伦敦创刊，是一张历史悠久、经历曲折的报纸。

原名《每日天下纪闻》(The Daily Universal Register)，1788年1月1日起改用现名。

第05讲投资风险报酬

知识点：投资风险报酬知识点：投资风险报酬 1.投资风险的含义（1）风险是一个事件的未来结果的不确定性。

（2）投资风险是指投资的未来实际报酬偏离预期报酬的可能性。

2.投资风险的类型——依据能否被投资组合所分散可分散风险（非系统风险）特殊企业或特定行业特有的，与政治、经济和其他影响所有资产的市场因素无关，可以通过投资的分散化予以抵销不可分散风险（系统风险）影响所有企业的因素所导致的风险，属于整体市场的风险，不能通过投资组合予以分散掉，通常用贝塔系数（β）衡量 3.投资风险与报酬的关系（1）投资风险与报酬的基本关系——正相关投资报酬率＝无风险报酬率＋风险报酬率其中：投资风险报酬率也称投资风险补偿率，是投资者因承受风险而要求获得的超过无风险报酬率的额外投资报酬率；投资风险越高，投资者要求的投资风险报酬率就越高，从而投资报酬率也就越高。

（2）资本资产定价模型——投资必要报酬率与系统风险的关系系统风险不可分散，是投资者必须承担的风险，可以获得风险补偿，即风险报酬率仅与系统风险有关。

系统风险程度通常用贝塔系数（β）衡量，贝塔系数代表某资产的系统风险相当于整个证券市场风险的倍数。

非系统风险可以通过投资组合分散掉，因而不能获得风险补偿，即风险报酬率与非系统风险无关。

【示例】已知无风险报酬率为6％，证券市场平均报酬率为10％，甲股票的贝塔系数为2（即系统风险是证券市场的2倍），则甲股票的必要报酬率是多少？分析：由：证券市场平均报酬率＝无风险报酬率＋证券市场的系统风险报酬率，可得：证券市场的系统风险报酬率＝证券市场平均报酬率－无风险报酬率＝10％－6％＝4％；甲股票的贝塔系数为2即系统风险是证券市场的2倍，则：甲股票的系统风险报酬率＝2×（10％－6％）＝8％甲股票的必要报酬率＝6％＋2×（10％－6％）＝14％由此推出资本资产定价模型：投资必要报酬率＝无风险报酬率＋贝塔系数×（证券市场平均报酬率－无风险报酬率）其中： “证券市场平均报酬率－无风险报酬率”相当于证券市场的系统风险报酬率。

投资报酬率计算公式

投资报酬率计算公式
投资报酬率是衡量投资表现的一项重要指标，在选择投资之前，投资者应考虑其投资报酬率的高低，以确定投资的可行性。

投资报酬率也可以被称为回报率，用来衡量投资回报到投资首期投入所需要的时间，并且把风险和回报率相关联，其计算公式为：
投资报酬率 = (期末投资价值 - 投资初始价值) / 投资初始价值
通过计算投资报酬率，我们可以得出投资可以获取的回报比例。

它可以提示投资者投资的【目标报酬率】，因而告知投资者作为投资者的加权平均年回报率，叫做投资报酬率，也叫做报酬率、回报率。

投资报酬率主要适用于投资多年的情况，因为它可以从长期来考虑投资的投资回报、风险管理和投资绩效。

投资报酬率不仅可以衡量投资，也可以衡量股票市场的作用，以及股票投资组合的有效性。

投资报酬率是非常重要的，特别是在投资过程中，对于投资者来说，应该充分考虑投资报酬率，以选择投资方法能够衡量投资报酬率，保证在投资中取得更好的投资回报。