艾略特波浪理论
波浪理论
C浪： 是一段破坏力较强的下跌浪，跌势较为 强劲，跌幅大，持续的时间较长久。
6、推动浪的各种型态
艾略特波浪理论中，波浪的型态（5-3） 决定了其性质是推动浪还是修正浪。但 每一个浪的形态并不完全一样。 变异型态主要有： “浪的延伸”、“失 败的第５浪”、“倾斜三角形”等。
（1）标准的推动浪
（2）延长形态
第六章
波浪理论
一、简介
波浪理论是技术分析大师艾略特（R· E· Elliot）
发明的一种分析工具，与其他追随趋势的技术 方法不同，波浪理论可以在趋势确立之时预测 趋势何时结束，是现存最好的一种预测工具。 波浪理论是技术分析中运用最多，而又最难于 了解和精通的分析工具。 “波浪”: 价格的波动，都与大自然的潮汐、波浪一样， 一浪跟着一浪，周而复始，具有相当程度的规 律性，以一种“可识别的模式”前进和反转， 这些模式在形态上不断重复（不一定在时间和 幅度上重复）被称作“波浪”。
波浪运行的“可识别的模式” ——八浪循环
波浪理论的两个出发点: 人类社会永远进步向前； 人类群体的行为是可以预测的。
市场反映的就是人类的群体行为！
二、波浪理论的基本内容
波浪理论主要包括三方面内容：型态、 比率及时间，其重要性依次排列。
波浪形态：波率关系，
5 3 1 a b
4
2
c
2、波浪有不同的规模和级别。 如趋势，有长达百年的超级大循环， 也有短至几小时的小循环，但基本的八 浪循环形式不变。 每一级别的浪都可以向下一层次划分 为更小的浪，同时又都是上一层次浪的 组成部分。
三个基本层次的波浪
*区分三浪和五浪结构的意义？
如何区分三浪和五浪结构？ 看这一浪与它的上一层次浪的 运行趋势是否相同，如相同， 则为五浪，不同则为三浪。
艾略特波浪理论自然法则
艾略特波浪理论自然法则
艾略特波浪理论是以美国金融学家艾略特的名字命名的一种投资理论，它把投资市场描述为一个不断形成波浪的过程。
艾略特波浪理论所指的是市场价格不断上升或下降，然后经过一个调整期，再重新启动上升或下降的过程，这就是所谓的“波浪”。
艾略特波浪理论主要有五大自然法则，它们分别是：1、趋势法则；
2、支撑-阻力法则；
3、动量法则；
4、多空反转法则；
5、价格变动法则。
1、趋势法则，即市场价格的走势可以分为三个阶段：上升趋势、盘整阶段和下跌趋势。
2、支撑-阻力法则，即支撑位和阻力位，支撑位是市场价格在下跌时会受到支撑，阻力位是市场价格在上涨时会受到阻碍。
3、动量法则，即市场价格会受到动量的影响，上涨时动量会增加，下跌时动量会减少。
4、多空反转法则，即当市场价格达到极限时，市场价格会发生多空反转，从而开始新一轮的价格波动。
5、价格变动法则，即市场价格的变动是有规律可循的，价格的变化既可以上升也可以下跌。
艾略特波浪理论自然法则是一种投资理论，它讲求的是以支撑阻力、动量、多空反转和价格变动等因素来对市场价格进行预测，从而提高投资者的投资收益率。
艾略特波浪理论自然法则是一种有效的投资策略，可以帮助投资者更好地把握市场走势，发挥投资潜力。
艾略特-波浪理论
*波浪理论与道氏理论
波浪理论从价格、时间、比例三方面对市场轮 廓进行了全方位的描述，它的大部分内容来自 道氏理论，是道氏理论的具体化和数字化。 不同点： 道氏理论对趋势作出了比较完善的解释，波浪 理论则定量分析了趋势，对市场进行了非常细 致的刻画，告诉投资者目前市场的位置。 道氏理论信号必须等新趋势确立后才能产生， 波浪理论对即将出现的顶、底部能提前发出预 警信号。
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第2浪： 第2浪是下跌浪，由于投资者误以为熊市尚 未结束，其调整下跌的幅度相当大，几乎 吃掉第1浪的升幅，当价格在此浪中跌至接 近底部（第1浪起点）时，市场出现惜售心 理，抛售压力逐渐衰竭，成交量也逐渐缩 小，第2浪调整才会宣告结束，在此浪中经 常出现图表中的转向型态，如头肩底、双 底等。 第２浪出现锯齿型或双重锯齿的概率较高。
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C浪： 是一段破坏力较强的下跌浪，跌势较为 强劲，跌幅大，持续的时间较长久，而 且出现全面性下跌。 上述的波浪特性，只是建议性的，并不 意味着必然如此。 波浪特性有时会误导投资者，以至贻误 战机。因此在实际分析工作中，一定要 以浪形为准。
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波浪形态：波浪的形状和构造 比 时 率：各浪之间呈现一定比例关系 间：有节奏的重复运动，可验证形态和比率。
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（一）波浪的形态
波浪在市场中反复出现，艾略特对它们一一命名、 逐个定义、分别图解，并解释了他们如何连接在 一起构成自身的大型变体。这就是形态。 1、波浪的基本形态——八浪周期波动:五浪上升、 三浪下跌，循环往复。
艾略特波浪理论
艾略特波浪理论——技术概要（一）五浪形态的三个永恒之处：1.浪2永远不会运动的超过浪1的起点；2.浪3永远不是最短的一浪；3.浪4永远不会进入浪1的价格领地。
波浪有两种发展方式——驱动浪、调整浪。
驱动浪为五浪结构，调整浪为三浪结构或其变体。
一个完整的循环包括八浪，五浪驱动，三浪调整。
精确的浪级通常与成功预测无关，相对浪级才最要紧。
技术概要一、驱动浪（一）.推动浪——五浪模式（1）.三个永恒浪2永远不会运动的超过浪1的起点；浪3永远不是最短的一浪；浪4永远不会进入浪1的价格领地；（2）.推动浪中的一个驱动浪，也就是浪1.3.5通常会延长；（3）.推动浪中，浪2和浪4的形态几乎总是交替；（4）.推动浪通常可以用平行线画出边界。
（5）.衰竭，通常可以通过假设的第五浪包含必须的五个子浪来检验。
通常出现在超强的三浪之后。
（二）.倾斜三角形（楔形）（1）.两种类型：终结倾斜三角形（3-3-3-3-3模式），只出现在浪5和C ，之后是“终止”；引导倾斜三角形（5-3-5-3-5模式），只出现在浪1或A，之后是“持续”。
（2）.是一种驱动模式，但不是推动浪。
在波浪结构中，它会在特定的位置代替推动浪。
它是唯一一种在主要趋势方向上的五浪结构，其中的浪4几乎总进入浪1价格领地。
极少数情况下，倾斜三角形会在衰竭中结束，但幅度有限。
（3）.终结倾斜三角形（3-3-3-3-3）1.主要出现在5浪，少数出现在C浪，也出现在双重三浪和三重三浪中（他们仅作为最后的C浪出现）。
2. 任何情况下，总能在较大浪级模式的终点找到，标志着较大浪级波浪的衰竭。
无论上升、下降还是扩散情形，重要的方向变化紧跟其后。
上升倾斜三角形看跌，通常跟随着回撤到其起始位的陡直下降。
下降三角形看涨。
3.第五浪通常在“翻越”中结束。
极少达不到阻力趋势线。
（4）.引导倾斜三角形（5-3-5-3-5）1.一般出现在推动浪1和锯齿形调整浪A位置。
2.识别这种模式的关键是，与第三子浪相比，第五子浪价格变化明显趋缓。
艾略特波浪理论
美国证券分析家拉尔夫..纳尔逊..艾略特(R.N.Elliott)利用道琼斯工业指数平均(DowJonesIndustrialAverage，DJIA)作为研究工具，发现了持续变更的股价结构性形态展现了自然和谐之美。
1946年，艾略特完成了关于波浪理论的集大成之作，《自然法则——宇宙的秘密》。
艾略特坚信，他的波浪理论是制约人类一切活动的普遍自然法则的一部分。
波浪理论的优点是，对即将出现的顶部或底部能提前发出警示信号，而传统的技术分析方法只有事后才能验证。
艾略特波浪理论对市场运作具备了全方位的透视能力，从而有助于解释特定的形态为什么要出现，在何处出现，以及它们为什么具备如此这般的预测意义等等问题。
另外，它也有助于我们判明当前的市场在其总体周期结构中所处的地位。
波浪理论的数学基础，就是在13世纪发现的费氏数列。
这个理论的前提是：股价随主趋势而行时，依五波的顺序波动，逆主趋势而行时，则依三波的顺序波动。
长波可以持续100年以上，次波的期间相当短暂。
基本要点：①一个完整的循环包括八个波浪，五上三落。
②波浪可合并为高一级的浪，亦可以再分割为低一级的小浪。
③.跟随主流行走的波浪可以分割为低一级的五个小浪。
④1、3、5三个波浪中，第3浪不可以是最短的一个波浪。
⑤假如三个推动浪中的任何一个浪成为延伸浪，其余两个波浪的运行时间及幅度会趋一致。
⑥.调整浪通常以三个浪的形态运行。
⑦黄金分割率理论奇异数字组合是波浪理论的数据基础。
⑧经常遇见的回吐比率为0.382、0.5及0.618。
⑨第四浪的底不可以低于第一浪的顶。
⑩艾略特波段理论包括三部分：型态、比率及时间，其重要性以排行先后为序。
⑪艾略特波段理论主要反映群众心理。
越多人参与的市场，其准确性越高。
8浪循环图说明波浪理论的推动浪，浪数为5(1、2、3、4、5)，调整浪的浪数为3(abc)，合起来为8。
8浪循环中，前5段波浪构成一段明显的上升浪，其中包括3个向上的冲击波及两个下降的调整波。
艾略特波浪理论
艾略特波浪理论——秋韵整理要点：一、五升三降是波浪理论的基础二、推动浪及其变异型态三、修正浪的四种型态四、修正浪的变异型态五、理想化的艾略特波动序列六、神奇数列七、波浪理论的“游戏规则”一、五升三降是波浪理论的基础市场的发展遵循着五浪上升，三浪下降的基本型态，从而形成包含八浪的完整周期。
前面五浪所组成的波浪是股市运行的主要方向，而后面三浪所组成的波浪是股市运行的次要方向（图２）。
图２中的第１浪，第３浪和第５浪称为推动浪，第２浪和第４浪则称为修正浪经过第１浪至第５浪推动之后，又会受到ａ、ｂ、ｃ三浪的修正。
在这个完整的八浪周期结束之后，随之而来的是第二个类似的周期变动……，如此不断地重复。
较小级别一波浪总是包含在较大的波浪中，或者说，任一序列中，任一级次的浪，均可被细分以及再细分为较小级次的浪。
但五升三降乃是其基础。
习惯上，我们只关心所有级别中九个级别的波浪：超级大循环浪、大循环浪、循环浪；基本浪、中型浪、小型浪；细浪、微浪、次微浪。
一般而言，超级大循环浪的运行时间往往会超过一个人的寿命。
而细浪以下的更小级别的小波浪运行时间很少超过１小时。
因此，在实际应用上，我们只关心这九个级次的波浪。
要提醒投资者，每一个波浪并不是相等的，它可以压缩，可以延长，可以简单，可以复杂。
总之，一切以型态为准。
下面，提供几个较为典型的例子（如图４、５）。
二、推动浪及其变异型态波浪的型态决定了其性质是推动浪还是修正浪。
但是每一个浪的型态也不完全一样。
在现实情况中，推动浪会因基本面的不同而出现一些变异型态。
但以标准的推动浪来说，它们是五浪推动的，在牛市中是五浪上升，在熊市中是五浪下跌，五浪结束就会运行修正浪（见图１）。
1、浪的延伸所谓浪的延伸，是指浪的运动发生放大或拉长的现象。
当波浪发生延伸时，将会使得此一波浪序列形成大小相似的九浪，而如果延伸浪中再出现延伸，则我们会见到十三个大小相似的波浪。
如果在分析中无法辩认是哪一个波浪出现延伸，这不要紧。
艾略特波浪理论
艾略特波浪理论一、基本概念和规则波浪理论是在道氏理论、趋势理论的基础上对股市进行的定量分析。
波浪理论其关键主要包括个三部分：第一，波浪的型态（波形）第二，浪与浪之间的比例关系（波幅比率）第三，作为浪间的时间间距。
波浪的基本组成:五升三降是浪的基础1、股票市场的发展遵循着五浪上升，三浪下降的基本型态，从而形成包含八浪的完整周期。
2、五浪所组成的波浪是股市运行的主要方向，而后三浪所组成的波浪是股市运行的次要方向。
（如主要方向运行向下即为熊市）3、第1、3、5浪称为推动浪，第2、4、浪则称为修正浪；第a、b、c浪为次要方向的大修正浪4、八浪在运行过程中，经常性的会出现延伸现象，尤其是第3浪的延伸最为常见。
波浪的级别：完整的八浪周期结束之后，随之而来的是第二个类似的周期变动……，如此不断重复，由此而形成了大级别套着中级别浪，中级别套着小级别浪。
1、大级别：超大循环浪、大循环浪、循环浪2、中级别：基本浪、中型浪、小型浪3、小级别：细浪、微浪、次微浪波浪形成的基本概念可总结如下：1、股价运行不会单纯呈一直线，而是如波浪起伏变化的，同时一个浪型运动之后必有相反的运动发生；2、主趋势上的推进波与主趋势方向相同，通常可分为更低一级的五个浪；修正浪与主趋势方向相反（或上升或下降）．通常可分为更低一级的三个波。
3、八个波浪运动（五个上升，三个下降）构成一个循环，自然又形成上级波动的两个分支。
4、市场形态并不随时间改变。
波浪时而伸展时而压缩，但其基本形态不变。
在实践中,每一个波浪并不是相等的，它可以压缩，可以延长，可以简单，可以复杂。
总之，一切以型态为准。
波浪运行的基本规则：1、第三浪（第三推动）永远不允许是第一至第五浪中最短的一个浪。
在股价的实际走势中，通常第三浪是最具有爆炸性的一浪，也经常会成为最长的一个浪（如果是短的一定会出现延伸）。
2、第四浪的底部，不可低于第一浪的浪顶。
（如是这个波浪则不成立）。
每一波浪的特性第一浪：筑底启涨。
简述艾略特波浪理论
目录摘要 (1)关键字 (1)一、什么是艾略特波浪理论（Elliott Wave Theory）？ (1)二、艾略特波浪理论的基本要点、特点和三个关键部分 (1)（一）基本要点 (1)（二）基本特点 (1)（三）三个关键部分 (1)三、艾略特波浪理论的三个原则 (1)（一）修正波纵深原则 (1)（二）费波纳奇原则 (1)（三）交替原则 (1)四、波浪理论现存的缺陷以及关于自然法则的探讨 (1)（一）缺陷 (1)（二）关于自然法则的探讨 (1)参考文献 (1)摘要：在20世纪30年代，拉尔夫·纳尔逊·艾略特曾发现股票市场指数以可识别的模式趋势运动和反转。
他辨认出的这些模式在形态上不断重复，但并不一定在时间上或幅度上重复。
艾略特分离出了十三种这样的价格运动模式或称“波浪”，它们在市场的价格数据中反复出现。
他给各种模式命名，逐个定义并图解。
他随后解释了它们是如何连接在一起，形成其自身的更大的版本，以及它们是如何依次相连形成大一级的相同模式。
依此类推，从而产生结构化的价格行进。
艾略特称这种现象是波浪理论。
尽管波浪理论是现存最好的预测工具，但它主要不是一种预测工具；它是对市场行为的细致刻画。
这种刻画的确传达了有关市场在行为连续统一体中所处位置，及其随后的运动轨迹方面的学问。
波浪理论的主要价值在于它为市场分析提供了一种背景。
这种背景既提供了严密思考的基础，又提供了对市场总体位置及前景的展望。
关键字：波浪理论理解一、什么是艾略特波浪理论（Elliott Wave Theory）？美国证券分析家拉尔夫·.纳尔逊·.艾略特根据发现他提出的一套相关的市场分析理论，精炼出市场的13种型态或谓波，在市场上这些型态重复出现，但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性；尔后他又发现了这些呈结构性型态之图形可以连接起来形成同样型态的更大图形。
这样提出了一系列权威性的演绎法则用来解释市场的行为，并特别强调波动原理的预测价值，这就是久负盛名的艾略特波段理论，又称波浪理论。
波浪理论
二、基本思想
• 将一个大的股价波动ห้องสมุดไป่ตู้期，按照时间长 短的不同划分为大的周期、小的周期和更 小的周期。 • 在一些大的周期之中，可以存在一些小 的周期，而一个小的周期，可以再分为更 小的周期。 • 不管大的周期、小的周期还是更小的周 期，其股价运动都是按照同一种模式来展 开的。
波浪理论的三大因素中的时间
间长短。
时间：是指完成一个股价形态所经历的时
在波浪理论中，各个波浪之间在时间上 是相互联系的，费波纳奇数列就是用来 描述这种关系的。
在运用中可以以时间来验证某一波浪形 态是否已经结束，从而使我们能够预测
某个大的趋势是否即将发生。
•
时间之窗：144
从04.4.7 最高1783 到 2004.11.9 144个交易 日
多头市场与空头市场浪不同
• 在空头市场中，第1、第3、第5浪是向下的，称 为下降主浪，亦称推动浪。 而第2、第4浪分别是对第1、第3浪进行的调整， 被成为调整浪。 • 同样，在这5浪完成之后，接着会出现一个3浪的 向上调整，即a浪、b浪和c浪，其中b浪又是对a 浪 所进行的调整。
空头市场是由下降5浪和上升3浪组成的8浪结 构
8个过程
大小周期的共同模式是依次进行的8个 过程： 每个股价运动周期都是由上升的5个过 程和下降的3个过程组成； 只有当这8个过程完成后，才能说这个 周期已经 结 束，将开始下一个新的周期。
上升5浪，下降3浪 过程即波浪
上升5浪 下降3浪
上升5浪 下跌3浪 上升5浪下跌3浪
5 4 3 1
波浪理论的不足
• （１）波浪理论家对现象的看法并不统一。 每一个波浪理论家，包括艾略特本人，很 多时都会受一个问题的困扰，就是一个浪 是否已经完成而开始了另外一个浪呢？有 时甲看是第一浪，乙看是第二浪。差之毫 厘，失之千里。看错的后果却可能十分严 重。一套不能确定的理论用在风险奇高的 股票市场，运作错误足以使人损失惨重。
艾略特波浪理论pdf
艾略特波浪理论PDF什么是艾略特波浪理论？艾略特波浪理论是由美国投资者兼分析师拉尔夫·艾略特（Ralph Nelson Elliott）在20世纪30年代提出的一种技术分析方法。
艾略特波浪理论认为，市场的价格波动可以按照一定的模式进行重复的循环，从而可以预测未来市场走势。
艾略特波浪理论的核心观念是市场价格不是随机波动的，而是遵循一种被称为“艾略特波浪”的规律。
根据艾略特的理论，市场价格会在上升趋势中形成五个上升波浪，然后出现三个下降波浪，在下降趋势中又形成五个下降波浪，然后再出现三个上升波浪，如此循环重复。
艾略特波浪理论的原理艾略特波浪理论的基本原理是市场价格波动可以被分解为不同的波浪形态，这些波浪形态可以按照一定的比例和时间关系进行预测和分析。
根据艾略特波浪理论，价格波动可以被分为5个上升波浪（1、2、3、4、5）和3个相对下降的波浪（A、B、C）。
这个模式被称为“五三波浪模式”。
在上升趋势中，价格会先经历一段1-2波浪的上升，然后下跌形成2-3波浪，接着再次上升形成3-4波浪，然后回调形成4-5波浪，最后下跌形成A-B-C波浪。
相对地，在下降趋势中，价格会先经历A-B-C波浪的下跌，然后上升形成4-5波浪，接着再次下跌形成3-4波浪，然后上升形成2-3波浪，最后回调形成1-2波浪。
艾略特波浪理论还提出了波浪之间的比例关系。
根据艾略特的观点，第二波浪通常不会超过第一波浪的高点，第三波浪通常是最长的波浪，而第四波浪水平上通常不会低于第一波浪的低点。
而第五波浪通常会低于第三波浪的高点。
如何应用艾略特波浪理论？艾略特波浪理论可以应用于各种金融市场，如股市、外汇市场和商品市场等。
投资者和交易者可以利用艾略特波浪理论来预测市场的未来走势，从而做出相应的交易决策。
在应用艾略特波浪理论时，首先需要分析当前市场的波浪形态，然后根据波浪形态进行预测。
投资者可以通过观察价格走势图来识别波浪形态，并利用波浪之间的比例关系进行预测。
艾略特波浪理论
艾略特波浪理论一、三大定律：1、浪2永远不会超过浪1的起点；2、浪3永远不是最短的一浪；3、浪4永远不会进入浪1的价格范围。
二、驱动浪：驱动浪可以细分成五浪，与大一级的趋势同向运动。
在驱动浪中，浪2的回撤总是小于浪1幅度的100%，而浪4的回撤总是小于浪3的100%。
浪3的运动总会超过浪1的终点。
驱动浪的目的就是产生行进。
驱动浪有良种类型：推动浪和倾斜三角形浪。
1、推动浪：最常见的驱动浪是推动浪。
在常见的推动浪中，浪4不会进入浪1的价格区域（即重叠），这一条适用于无杠杆作用的现货市场，在杠杆效应的期货市场里，有时会出现极端，但也是很少见的。
A、延长浪：推动浪有时候会出现一个延长浪，也只会出现一个；在很多时候一个延长浪的幅度和持续时间，与上一级波浪的其他四浪的幅度和持续时间几乎相同。
在股票市场里，延长浪经常出现在浪3。
B、衰竭形态：浪5没有超过浪3的终点称为衰竭，衰竭形态通常出现在超强的浪3之后。
衰竭形态的出现是市场趋势反转的前兆。
2、倾斜三角型（楔型）：倾斜三角形是一种驱动模式，但不是推动浪，会在特定的位置代替推动浪。
在倾斜三角型中，反作用子浪不会完全吃掉前面的作用子浪，而且浪3也不是最短的浪，但是，倾斜三角型是唯一一种在主要趋势方向上浪4会进入浪1价格区域的五浪结构。
一般会在浪5，浪C中出现。
倾斜三角形的出现往往预示着趋势即将产生剧烈的反向运动。
A、终结倾斜三角型：呈现两条收缩边界的楔形。
它可以细分成五浪结构，而每个子浪又可以细分成不是调整浪的“三浪”，形成3-3-3-3-3的波浪计数。
它一般出现在浪5的位置。
B、扩散倾斜三角型：与前者相反，呈现两条发散边界楔形。
它的结构和作用、位置与前者相同。
并且他们的第五子浪，往往以短暂突破连接子浪1和子浪3终点的趋势线而结束。
他们往往伴随着成交量的逐渐减少。
浪5的延长、衰竭和倾斜三角型的出现都是转势的先兆。
C、引导倾斜三角型：和倾斜三角型一样，它也呈楔形，五浪结构，而且浪4会和浪1重叠；不同的是它的子浪的结构是5-3-5-3-5的模式。
艾略特波浪理论自然法则
艾略特波浪理论自然法则
艾略特波浪理论是一种经济行为模式，据说它可以帮助投资者更好地预测股市走势。
艾略特波浪理论基于两个基本自然法则：艾略特比例法则和艾略特波浪法则。
艾略特比例法则认为，两个相关的趋势或指标之间的距离应该按照一定的比例进行分配。
这意味着，如果一个趋势或指标在一个特定时间段内有所变化，那么另一个趋势或指标也应该有相同的变化，并且变化的幅度应该按照一定的比例来计算。
艾略特波浪法则认为，投资市场的行为遵循一定的循环规律，其中包括四个阶段：概念阶段、实施阶段、反弹阶段和衰退阶段。
每一阶段都有自己的特点，投资者可以根据这四个阶段来判断市场走势，从而做出更好的投资决策。
艾略特波浪理论是一种技术分析方法，旨在帮助投资者更好地预测股市走势。
它基于艾略特比例法则和艾略特波浪法则这两个自然法则，依据这两个自然法则，投资者可以更好地了解市场行为，并根据这些信息来制定投资策略。
如果投资者能够恰当地运用艾略特波浪理论，就可以更好地实现投资目标。
波浪理论
波浪理论理论知识介绍：一、波浪理论简介： 1946年，艾略特完成了关于波浪理论的集大成之作，《自然法则——宇宙的秘密》。
艾略特坚信，他的波浪理论是制约人类一切活动的普遍自然法则的一部分。
波浪理论的优点是，对即将出现的顶部或底部能提前发出警示信号，而传统的技术分析方法只有事后才能验证。
艾略特波浪理论对市场运作具备了全方位的透视能力，从而有助于解释特定的形态为什么要出现，在何处出现，以及它们为什么具备如此这般的预测意义等等问题。
另外，它也有助于我们判明当前的市场在其总体周期结构中所处的地位。
波浪理论的数学基础，就是在13世纪发现的费氏数列。
与其他趋势的技术方法不同，波浪理论可以在趋势确立之前预测趋势何时结束，是现存最好的一种预测工具。
当前，波浪理论被其它分析理论、分析方法借用，已广泛的融入到其它的分析方法之中。
被认为是“20世纪最有价值的发现”。
波浪理论的基本内容：1、基本原则：市场决定不仅受制于有价值的信息，而且产生有价值的信息。
每笔交易在即刻成为一种结果的同时进入市场组织并通过交易数据的传递，影响其他投资者的行为，这些行为受人类本性的控制形成各种模式，这些模式会重演。
波浪理论主要包括三方面内容：形态、比率及时间，形态用于分析波浪的形状和构造，比率分析可用于分析回撤点和价格目标，波浪形态完成的时间之间也存在一定的联系。
（波浪形态：波浪的形状和构造）（比率：各浪之间呈现一定比例关系）（时间：有节奏的重复运动，可验证形态和比率。
）二、8浪循环图说明波浪理论是通过价格上涨下跌现象不断重复，来总结出价格上涨和下跌的规律，并首次提出了价格上涨、下跌过程中的内部结构。
每个周期都由上升（或下降）5个过程和下降（或上升）3个过程组成，这8个过程完结以后，这个周期已经结束，将入另一个周期，新的周期仍然遵循上述的模式，也就是常说的“八浪循环”。
波浪理论
< 顺势持有，逆势止损><均线如水、K线如舟、成交量如马达>< 第3浪or C 浪>一、艾略特波浪理论1、波浪理论的基本内容：形态，比例，时间。
三者的重要性，以排列先后为序。
形态是波浪理论的基础。
时间的长短不会改变波浪形态。
2、波浪定律1）浪2的最低点不会低于浪1的最低点。
（浪2 不能创新低）2）浪3的长度不会最短。
3）浪4的最低点不会低于浪1的最高点。
(楔形的浪4和浪1会重叠)波浪原则1) 交替原则2) 等长原则3、推动浪的特殊形态延伸、衰竭、楔形延伸：推动浪(浪1、浪3、浪5)中只有一波会延伸。
当浪1和浪3是简单形态时，浪5很可能会延伸。
衰竭：是指浪5不能超出浪3的顶部。
关键：浪5的内部结构(5子浪结构)完整，否则是浪4的子浪B。
推动浪(浪1、浪3、浪5)不能同时存在衰竭。
引导楔形5-3-5-3-5的形态。
极少出现在浪1或锯齿型浪A。
终结楔形3-3-3-3-3的形态。
通常发生在浪5或浪C。
4、调整浪基本型态三种：锯齿型、平台型、三角型调整浪绝对不会是5浪结构。
(三角形除外)锯齿型A-B-C三浪结构，内部结构是5-3-5。
平台型A-B-C三浪结构，内部结构是3-3-5。
三角型A-B-C-D-E五浪结构，内部结构是3-3-3-3-3。
分成两种：收敛和扩张（比较罕见）。
三角形出现的时间通常在：第4浪，平台形的B浪，X浪。
二、艾略特波浪理论的规则和指引< 顺势持有，逆势止损>艾略特波浪理论的形态必须完全符合艾略特波浪理论的规则，却不必完全符合艾略特波浪理论的指引。
但是，一个形态越符合指引，那它正确的可能性越大。
1.推动浪推动浪的内部结构是5浪结构，标为1-2-3-4-5，细浪结构为5-3-5-3-5。
运行方向是与大一级浪的趋势相同。
它是最常见的艾略特波浪形态。
1.1推动浪的规则浪1：必须是推动浪或者是引导楔形；浪2：可以是除三角形外的调整浪；在价格上，浪2回撤必须介于浪1长度的20%--100%；在价格上，浪2必须长于浪1之2子浪或者浪1之4子浪，也必须长于浪3之2子浪或者浪3之4子浪；同时浪2也必须长于上述4个子浪的运行总量的61.8%；浪2运行的时间最长是浪1的9倍；浪3：必须是推动浪；浪3和浪1不能同时有失败的第5子浪；在价格上，浪3不能同时短于浪1和浪5；在价格上，浪3必须长于浪2；在价格上，浪3必须大于浪1的1/3倍；如果浪3没有延伸,小于浪1的7倍；最小时间上对浪3没什么限制。
艾略特波浪理论
艾略特波浪理论艾略特波浪理论是一种用于分析和预测金融市场的技术分析方法，由美国经济学家拉尔夫·艾略特在20世纪30年代开发而成。
艾略特波浪理论认为，金融市场的价格走势可以被划分为不同的波动周期，这些周期可以按照特定的规律进行预测。
艾略特波浪理论被广泛应用于股市、外汇市场和其他金融市场。
艾略特波浪理论的核心观点是：市场价格的波动具有自我重复的特征，形成一种特定的波浪结构。
根据艾略特的理论，市场价格波动可以划分为五个波动周期，其中有三个是上升波浪（波浪1、3和5），两个是下降波浪（波浪2和4）。
这五个波动周期又可以组成更大的波动周期，这个过程可以一直延续下去。
波浪1、3和5被称为“推动波”，因为它们是价格上升的推动力；波浪2和4被称为“修正波”，因为它们是价格下降的修正。
艾略特波浪理论还提出了一些规则和原则，用于确定波浪的方向和形态。
其中最重要的原则是：一次完整的波动周期必须包含一个3波段的推动波和一个2波段的修正波。
这个原则被称为“五波原则”。
另外，波浪1和波浪5的长度通常是相等的，波浪3通常是最长的波浪，波浪2通常不会超过波浪1的起点。
艾略特波浪理论还提供了识别波浪结构和预测未来价格走势的方法。
通过观察价格图表，可以识别出不同级别的波浪结构，从而确定当前市场处于哪个波动周期。
根据波浪的形态和长度，可以预测未来价格的走势。
例如，如果市场处于一个下降趋势的修正波浪2，那么很可能波浪3将是一个上升趋势的推动波。
艾略特波浪理论的应用需要对市场价格进行细致的分析和判断，因此需要一定的经验和技巧。
虽然艾略特波浪理论并不能100%准确地预测市场的走势，但它提供了一种辅助分析的方法，可以帮助投资者更好地理解市场的走势和趋势。
在实际应用中，投资者可以结合其他技术分析工具和基本面分析来进行决策，提高投资的准确性和效益。
总之，艾略特波浪理论是一种用于分析和预测金融市场的技术分析方法，通过识别波浪结构和预测未来价格走势，帮助投资者更好地理解市场的走势和趋势。
艾略特波浪理论
艾略特波浪理论1. 简介艾略特波浪理论（Elliott Wave Theory）是由美国分析师拉尔夫·艾略特（Ralph Nelson Elliott）在上世纪30年代提出的一种技术分析方法，用于预测金融市场中的价格波动。
这一理论基于波动的自然规律和人类心理行为，认为市场以不断重复的波浪形态进行演变。
艾略特波浪理论在金融市场中被广泛应用，被认为是一种有效的预测工具。
2. 基本概念艾略特波浪理论的核心观点是市场价格在图表上呈现出一系列的波浪形态。
基于这一观察，艾略特将市场的价格波动分为两种类型的波动：主导趋势波动和次级趋势波动。
2.1 主导趋势波动主导趋势波动是艾略特波浪理论的核心概念。
它指的是市场长期走势中的主要波动。
主导趋势波动又分为上升趋势波动（牛市）和下降趋势波动（熊市）。
上升趋势波动以1、3和5来标识。
其中，1代表价格上升的第一波动，3代表价格上升的第三波动，5代表价格上升的第五波动。
1、3和5波动中，第三波动通常是最长且最强势的一次波动。
下降趋势波动以2和4来标识。
其中，2代表价格下降的第二波动，4代表价格下降的第四波动。
2和4波动中，第二波动通常是最长且最强势的一次波动。
2.2 次级趋势波动次级趋势波动是主导趋势波动的组成部分。
它指的是主导趋势波动中的短期价格波动。
次级趋势波动又分为上升趋势的a、b和c波动以及下降趋势的a、b和c波动。
上升趋势的a、b和c波动中，a波动代表上升趋势的第一次下跌波动，b波动代表上升趋势的反弹波动，c波动代表上升趋势的第二次下跌波动。
下降趋势的a、b和c波动中，a波动代表下降趋势的第一次上升波动，b波动代表下降趋势的反弹波动，c波动代表下降趋势的第二次上升波动。
3. 艾略特波浪的规律艾略特波浪理论认为市场的价格波动具有一定的规律性，这些规律可以用来预测市场未来的走势。
3.1 波浪的基本规律•波浪1通常是底部启动的第一个上升波浪，往往是市场上唯一一次低点。
艾略特波浪理论
艾略特波浪理论杨长汉1道氏理论是基于证券市场趋势的考虑，而波浪理论是基于证券市场周期的考虑。
波浪理论是美国学者艾略特发明和提出的，该理论把股票价格的上升与下降和不同时期的持续上升和下降看成波浪的上下起伏，同时认为股票价格的波动和遵循自然界基本规律的波浪是一样的。
一、波浪理论的产生和发展波浪理论是尼尔森.艾略特于1939年提出，该理论诞生于艾略特发表在《金融世界》的一系列文章中，同时艾略特也是《金融世界》杂志的编辑。
艾略特波浪理论是对道氏理论的继承和发展，1939年，艾略特共在《金融世界》杂志上发表了12篇文章，这些文章详细记载了艾略特关于波浪理论的观点。
在1946年，艾略特完成了关于波浪理论的著作《自然法则—宇宙的奥秘》，该书上记载了艾略特所有的关于波浪理论的观点，但这些研究成果并没有形成一个完整的逻辑体系，同时在艾略特逝世之前，他的波浪理论还没有得到社会各界的认可。
博尔顿从1953年期在每期的《银行信用分析家》中发表了《艾略特波浪附刊》，对波浪理论的推广和发展做出了贡献。
1960年博尔顿发表了《艾略特波浪理论—一份中肯的评价》一文中对波浪理论的基本体系进行了完善。
到20世纪70年代，柯斯林以艾略特的名义编写和出版了《波浪理论》一书，波浪理论才被正式采用。
艾略特的研究大多数以一些训练有素、奇妙的逻辑思维过程完成，其理论体系的准确性和完整性适合于对股票市场中平均价格的运动进行分析和研究。
在20世40年代，美国的道琼斯工业指数才到100点左右，许多投资者认为该指数很难达到1929年的水平，但艾略特认为在未来的数十年中将有一个很大的牛市出现，并且他的这一预测也得到了证实。
道氏理论的主要发展者汉密尔顿认为：当股票市场遇上一些很难预测的灾难，比如战争、经济萧条、战后重建以及经济过热等现象，波浪理论往往都能恰如其分的反应事态发展过程。
二、波浪理论的基本思想和原理21文章出处：《中国企业年金投资运营研究》杨长汉著杨长汉，笔名杨老金。
波浪理论概述
扩散平台形调整浪 在各种扩散平台形调整浪中，3—3—5 模式的浪 B 会在超过浪 A 起点的位置结束，而浪 C 会在远远超过浪 A终点的位置结束。
顺势平台形调整浪 浪 B 会像在扩散平台形调整浪中那样，在远远超过浪 A起点的位置结束，但浪 C 不能走完 其全程，达不到浪 A终点的位置，如图 ，在这种情况下，更大浪级趋势方向上的力量是 如此强劲，以至于该模式在这个方向上倾斜了。内部子浪必须服从艾略特的规则是非常重 要的，尤其是在判定出现了顺势平台形调整浪的时候。例如，如果假定的浪 B 分成了五浪， 而不是三浪，那么它很可能是大一浪级推动浪中的第一个上升浪。毗连推动浪的强度在 判定顺势平台形调整浪的过程中十分重要．顺势平台形调整浪往往只在强势的快速运动市场 中出现。但是，我们必须发出警告，在实际价格记录中几乎没有出现过这样的例子。 永远不要过早地用这种方法表示调整浪， 否则十有八九你是错的。
“波浪理论已成为众多股市技术分析流派中最具综合性的经典理论， 这与其以往的业绩是分不开的。在1935年美国股市一片低迷，投资者 丧失信心之际，艾略特本人曾运用波浪理论，以道·琼斯工业平均指 数作为研判对象，指出熊市已结束，牛市将来临并会持续相当长时间， 1929年所创下的高点将不会成为阻力。后来的事实与艾略特的预言相 符。1991年间，它也曾多次准确地预测了港股涨落，使波浪理论在港 台市场一时声名崛起。”
驱动浪分类：
• 推动浪 • 倾斜三角形浪 两者的区别在于浪4是否会进入浪1的区域 注：作用子浪与反作用子浪的概念 两者主要是从功能上对波浪的划分。一个作用浪或顺势浪是任何与其作为其中一部分的 大一级波浪同向运动波浪；一个反作用浪或逆势浪是所有与其作为其中一部分的大一级 波浪反向运动的波浪。 波浪的功能取决于其相对方向。
艾略特波浪理论图解和口诀
艾略特波浪理论图解和口诀口诀一：一三五浪可加长，每段细分五小浪；另有等长九段波，顶底不连通道长；三三相隔十五段，五三交错亦寻常；波起浪伏有形状，常见上斜与扩张；喇叭斜三现一浪，二浪之后走势强；五浪若是此模样，分批减磅远危墙；A浪止住回头看，A3A5不一样；三波之字双回撤，五波右肩做B浪；回撤二次分三五，三波弱来五波强；B浪右肩a-b-c,轻仓快手捕长阳；口诀二：调整浪型有三种，之字平坦三角型；之字三段a b c，5-3-5浪要记清；特殊情况双之字，七波两个之字型；平坦都是三三五，略与之字有不同；九种变形不复杂，区别尽在BC中；口诀三：无论直三与斜三，浪型间隔皆3-3；不管扩张与收缩，万变不离是五波；三角整理四形态，怎么进去，怎么出来；口诀四：双三特例七段波，两波调整来组合；待到整固突破后，上下波澜皆壮阔；口诀之详细说明--一三五浪可加长，每段细分五小浪；指的是推动浪的第一子浪，第三子浪和第五子浪都可能有延伸形态，但有几个注意事项：第一，若一子浪加长，即一子浪延伸，则三子浪和五子浪等长；第二，若三子浪加长，即三子浪延伸，则一子浪和五子浪等长；第三，若五子浪加长，即五子浪延伸，则一子浪和三子浪等长；另有等长九段波，顶底不连通道长；这段口诀的意思是说：除了前面讲到的三种推动浪形态以外（即图一至三），还有一种特殊的浪型（即图四），这种浪型的特点如下：第一：该浪分为九个子浪；第二：一子浪，三子浪，五子浪，七子浪，九子浪全部等长；第三：四子浪底不破一子浪头，同样的，六底不破三头，八底不破五头，即所谓“顶底不连”。
三三相隔十五段，五三交错亦寻常；这句话的含义如下：五浪形式的推动浪，都有十五个子浪（请再看一遍图一，图二和图三，3+3+5=16），而图四的九浪推动，则是二十七个子浪（3*9=27）；“三三相隔”和“五三交错”指的是：推动浪并不只是前面四种形态（其他形态我以后会陆续讲解），还有很多种，但浪型只有两种，即所有子浪都由三个细浪组成或所有子浪都由三个细浪与五个细浪间隔组成；口诀二的说明：调整浪的浪型分为三种：即之字型整理，平坦型整理，和三角形整理，这个是常识，不多说了；重要的是后面这一句话，它的意思是说，调整浪是对主要趋势的反方向修正，在之字型整理中a和c段与主趋势方向相反，b段和主趋势方向相同（b段是对主要趋势的反方向修正的反方向修正），a段和c段都由5个小浪组成，b段由3个小浪组成；其实我也觉得艾略特这样数浪有些机械和教条，但是没有办法，他至少还能创造出“波浪”这一学说，我们只有先照搬学会他的理论，才能在他的基础上改进和提高，以后才有可能超越他，创造出属于自己的理论，大家说是吗？特殊情况双之字，七波两个之字型；所谓“双之字”型，指的是一个“之字型”调整之后有一个“X”浪，然后再有一个“之字型”调整浪，加在一起以七浪的复杂形式完成调整（这种浪型不是很常见，多见于大熊股中，我记得“深科技97年以后的月线好象是这种情况”），这种浪型的结构是a（5）+b（3）+c（5）+x+a（5）+b（3）+c（5）；平坦都是三三五，略与之字有不同；九种变形不复杂，区别尽在BC中；这一部分是个重点，请大家参考大图中的第二行，第三行和第四行的最后三张小图（这九张图是平坦型整理的九种形式，请印在你的大脑中，你将终生受益）；平坦型整理的浪型结构是a（3）+b（3）+c（5）；平坦型整理的九种方式分别是：1：穿头破底型；2：穿头平底型；3：穿头藏底型；4：平头破底型；5：平头平底型；6：平头藏底型；7：缩头破底型；8：缩头平底型；9：缩头藏底型；注意：穿头破底型的平坦型整理后面的拉升力度最大；波起浪伏有形状，常见上斜与扩张；这一句的意思是说，上升楔形（即上斜三角形）和喇叭形（即扩张三角形）是两种很常见的浪型；喇叭斜三现一浪，二浪之后走势强；五浪若是此模样，分批减磅远危墙；这两口诀比较重要，请大家好好体会！意思是说：如果喇叭（扩张三角形）或者上升楔形出现在第一浪中，那么后面会有一个很凶悍的二浪回调，但经过此波回调之后的三浪，走势将异常凌厉和凶猛！但是如果如果喇叭（扩张三角形）或者上升楔形出现在第五浪中，那么就要高度警惕了！！因为后面紧跟着的将是直线下跌！（请参考上证指数月线见顶2245前的走势）A浪止住回头看，A3A5不一样；这句话的意思是指：上升五浪结束之后，会有调整浪A出现（这个大家都知道的）；这个调整浪A要分清它是由5个子浪组成还是由三个子浪组成，这一点很重要；三波之字双回撤，五波右肩做B浪；这句话的意思是指：如果调整浪A以三波段形式出现，其后的走势将是“双回撤”；如果调整浪A以五波段形式出现，其后的走势将是“B浪反弹”；注意：前面这段话有一个前提条件，就是前面上升浪中的第五浪必须是延伸浪（即前文所说的“五浪加长”）回撤二次分三五，三波弱来五波强；所谓“双回撤”，是指的两个过程，A浪属于第一次回撤，其后的反弹是第二次回撤，并称“双回撤”。
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波动理论是美国证券分析师Ralph Nelson Elliott使用道琼斯工业平均指数（DJIA）作为研究工具创建的理论。
具体含义
根据这一发现，他提出了一套相关的市场分析理论，细化了在市场中反复出现的13种市场模式（pattern·RN）或波动，但是出现的时间间隔和幅度不一定是可重复的。
然后，他发现这些结构形状可以链接在一起，以形成相同类型的较大图形。
通过这种方式，提出了一系列权威的演绎规则来解释市场行为，特别着重于波动原理的预测价值，这是著名的艾略特波动理论。
艾略特波浪理论是股票技术分析的理论。
据信，市场趋势重复了一个模式，每个周期包括5个上升波和3个下降波。
艾略特的波动理论将不同尺度的趋势分为九类。
最长的超大周期是跨越200年的超大周期，而子微波仅在数小时内涵盖了趋势。
但是，不管趋势的规模如何，每个周期都由八个波组成，这是恒定的。
该理论的前提是：当股价随主要趋势移动时，其波动幅度为五波；当它与主要趋势背道而驰时，它会以三波的顺序波动。
长波可以持续100年以上，而第二波的周期很短。
操作实务
艾略特波
艾略特（Eliot）的理论认为，每个完整周期都有多个波段，无论是长期市场还是短期市场。
在牛市的一个周期中，前五个波段被驱动，后三个波段被调整；而在前五个频段中，第一个，第三个和第五个（即
奇数）促进上升，而第二个和第四个（即偶数）属于调整后的下降。
在股票市场中，多头市场或空头市场，第三波可能是最长的，即上升幅度最大，下降幅度最大。
艾略特波浪理论全书简介：
艾略特波浪理论全集的封面
艾略特波浪理论全集的封面
艾略特为人类知识做出了重要贡献。
波动理论是描述股票市场并帮助无数投资者了解股票市场的一种语言。
艾略特的波动理论是最常用的趋势分析工具之一，被称为“市场行为的关键”。