《投资银行理论与实务》第10章在线测试
投资银行学考试试卷一
《投资银行理论与实务》考试试卷（第一套）课程号7108022030考试时间100 分钟一、单项选择题（本大题共10小题，每题2分，共20分）1、以下不属于我国投资银行的创新业务的是（ ） A 、项目融资业务 B 、证券承销业务 C 、资产治理业务 D 、风险投资业务适用专业年级（方向）： 经济学10级考试方式及要求： 闭卷考试二、以下那一项法规为美国的金融混业经营奠定了法律基础（）A、《蓝头法》B、《金融效劳现代法案》C、《格拉斯--斯蒂格尔法》D、《证券投资者爱惜法》3、下各国家对投资银行的监管属于集中统一监管模式的国家是（）A、美国B、法国C、德国D、英国4、以下不属于超大型投资银行的是（）A、美林B、国泰君安C、摩根斯坦利D、高盛五、以下不属于分业经营的特点的是（）A、有效降低整个金融体制运行中的风险B、有利于保障证券市场的公正与合理C、实现金融业的规模效益和范围经济D、有利于金融行业内的专业化分工六、以下哪一部门专门负责二级市场上的证券交易代理（）A、经纪业务部门B、证券承销部门C、项目融资部门D、资产治理部门7、石油化工企业并购石油开采企业属于（）A、横向并购B、纵向并购C、混归并购D、多元并购八、以下哪一种融资方式有投资额度大由政府投资占多数的特点（）A、风险投资B、股票发行C、项目融资D、资产证券化九、依照资产欠债表中的账面净资产而估算企业价值的方式为（）A、市盈率法B、市场比较法C、市净率法D、账面基准法10、以下属于爱惜中层治理人员利益的反收购策略的有（）A、金降落伞B、锡降落伞C、灰降落伞D、员工持股打算二、多项选择题（本大题共10小题，每题3分，共30分）一、以下属于项目融资的特点的有（）A、有限追索权B、表外融资C、结构复杂D、风险集中二、以下属于《格拉斯--斯蒂格尔法》公布的意义的有（）A、明确了投资银行的概念B、确信了投资银行的独立地位C、为混业经营奠定法律基础D、激发了金融业的兼并浪潮3、以下属于对收购项目的可行性分析的内容的有（）A、现有法律和市场准入的法规B、分析并购项目的产业前景C、明确收购企业的进展战略D、收购企业是不是优势互补4、以下属于投资银行自律型监管体制特点的有（）A、对违法行为的约束缺乏强有力的法律效劳B、监管重点放在保证市场的有效运转和爱惜自律性组织成员的利益上C、监管者的非超脱性难以保证监管的公正D、对投资者的利益往往难以提供充分的保障五、国际投资银行的组织架构要紧包括（）A、决策层部门B、职能部门C、业务部门D、区域部门六、以下属于第五次并购浪潮特点的有（）A、法律监管从紧B、跨国并购比例低C、并购规模庞大D、强强联合7、以下属于项目融资的适用范围的有（）A、资源开发项目B、金融效劳业项目C、基础设施项目D、大型制造业项目八、反并购中的“毒丸”策略包括（）A、人员毒丸B、技术毒丸C、债务毒丸D、股权毒丸九、以下属于投资银行在债券市场的功能的有（）A、承销债券B、代客生意债券C、购买有价债券实现投资组合D、投资债券基金10、以下能够作为投资银行综合竞争力评判指标的有（）A、风险操纵能力B、业务创新能力C、盈利能力E、业务结构优化能力三、判定题（本大题共10小题，每题1分，共10分）一、我国的证券公司分为综合类和经纪类。
投资银行理论与实务第12章在线测试
《投资银行理论与实务》第12章在线测试《投资银行理论与实务》第12章在线测试剩余时间：58:17答题须知：1、本卷满分20分。
2、答完题后，请一定要单击下面的“交卷”按钮交卷，否则无法记录本试卷的成绩。
3、在交卷之前，不要刷新本网页，否则你的答题结果将会被清空。
第一题、单项选择题（每题1分，5道题共5分）1、被称为投资银行“皇冠明珠”业务的是：A、收购业务B、反收购业务C、衍生产品业务D、资产管理业务2、在并购的会计处理方法上，若采用联营法，支付工具应选择：A、现金B、优先股C、债券D、普通股3、猎手公司的出价上限是：A、并购后增加现金流量的现值B、猎物公司的现行股价C、A和B的平均值D、要约价格4、狭义的毒丸是指：A、金降落B、防御性并购C、出售“皇冠明珠”D、股份购买权利计划5、美国司法机关通常支持的反并购之举是：A、金降落B、安排“白护卫”的护驾C、设置“毒丸”D、自我标购第二题、多项选择题（每题2分，5道题共10分）1、并购按照双方的关系可划分为：A、善意收购B、敌意收购C、熊抱D、杠杆收购E、经理层收购2、企业并购的动因有：A、追求协同效应B、追求高效率扩张C、实现战略目标D、寻求冗资出路E、寻求分离价值3、并购中的会计处理方法若采用买受法，支付工具应选择：A、现金B、优先股C、债券D、可转换债券E、普通股4、选择猎物公司主要考虑的因素有：A、商业因素B、技术因素C、财务因素D、人才因素E、猎物公司的规模5、投资银行为猎手公司提供的服务有：A、帮助客户进行自我分析和市场分析B、帮助客户确定收购的目标公司C、辅助客户构造并购交易D、代表客户和猎物公司管理层或大股东接触并洽谈收购条款E、制定“金降落”协议第三题、判断题（每题1分，5道题共5分）1、“熊抱”处于极端的善意收购和敌意收购之间。
正确错误2、猎物公司更愿意接受猎手公司的现金收购方式。
正确错误3、杠杆收购是一项高收益和高风险并存的收购方式。
《投资银行理论与实务》第08章在线测试
A B C D A B C D A B C D A B C D A B C DD、苏黎士集团取消注资E、芝加哥第一银行取消贷款2、VaR模型的优势在于：A、帮助管理人员测度与其交易头寸相关的市场风险暴露头寸B、可以应用于多种市场风险检测C、能够精确地模拟所有交易组合的市场风险因素D、能反映组合分散后所带来的风险减少E、包含的内容多，但易于分解和解释3、雷曼兄弟公司的风险管理委员会组成人员包括：A、首席执行官B、全球证券分部经理C、财务总监D、信贷总监E、全球风险管理经理4、与长期资本管理公司震荡案相关的事件有：A、瑞士联合银行第三季度损失7.18亿B、许多投资银行98年股价跌去50％有余C、原拟98年上市的高盛公司推迟上市计划D、1998年9月24日道琼斯指数跌1.87％E、1998年9月24日恒生指数跌2.12％5、1997年百富勤为扩大债券业务付出的成本有：A、边际利润低至不足1％B、债券价格下跌C、债券存货大幅度增加正确错误正确错误正确错误正确错误正确错误投标人在《招标投标法实施条例》中应重点关注的19个法律问题《招标投标法实施条例》（以下简称《条例》）日前已公布，将于2012年2月1日起施行。
《条例》的出台，填补了我国招标投标法律体系在行政法规层面的空白，是我国招标投标立法进程中的重要里程碑，必将对我国招标投标市场产生深远的影响。
在《条例》即将施行的背景下，应重点关注哪些法律问题，成为招标投标市场各主体特别关心的问题。
本文试图以投标人的角度，通过解读《条例》的相关规定，从投标文件准备阶段、投标阶段以及开标、评标和定标等阶段对上述问题进行阐述和分析。
一、投标文件准备阶段投标人应重点关注的法律问题1、资格预审文件、招标文件不得以营利为目的，天价标书有望成为历史实践中，一些招标项目尤其是施工招标中招标文件内容和数量都比较多，招标代理机构为了回收编制的成本，会向购买标书的投标人收取一定金额的费用。
投资银行理论与实务第13章在线测试
《投资银行理论与实务》第13章在线测试《投资银行理论与实务》第13章在线测试剩余时间：57:39答题须知：1、本卷满分20分。
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第一题、单项选择题（每题1分，5道题共5分）1、金融衍生产品中，持仓量最大的是：A、远期交易B、互换交易C、期货交易D、期权交易2、第一笔正式的利率互换出自：A、高盛公司B、美林公司C、世界银行D、德意志银行3、在股票类衍生产品上占据着较大优势的是：A、商业银行B、投资银行C、基金D、信托投资公司4、保证金越低，杠杆效应越大，风险和收益：A、越高B、越低C、不变D、无关5、违约风险的基本消除得益于交易所严格执行的：A、保证金制度B、强制平仓制度C、逐日盯市制度D、市场准入制度第二题、多项选择题（每题2分，5道题共10分）1、霸菱集团内部管理不善体现在：A、缺乏基本的风险防范机制B、管理层监管不严，风险意识薄弱C、领导层分裂，制度推行不力D、员工人心涣散E、组织形式的构造上欠缺考虑2、控制信用风险的措施有：A、尽量采用交易所内标准衍生合约B、在场外交易中，慎选交易对手C、在场外交易中，对交易对手实行动态资信检查D、采用δ中性套期保值法E、应用分散化原则3、衍生产品的构造手段有：A、原生产品之间进行组合搭配B、衍生产品与原生产品进行组合搭配C、衍生产品之间进行组合搭配D、直接对衍生产品的个别参量和性质进行设计4、金融期权按照期权合约赋予持有人买入或卖出标的物行为的不同可划分为：A、看涨期权B、看跌期权C、看平期权D、美式期权E、欧式期权5、金融衍生产品根据产品形态不同可分为：A、远期合约B、近期合约C、期货合约D、期权合约E、互换合约第三题、判断题（每题1分，5道题共5分）1、期权交易是买卖权利的交易。
正确错误2、期货价格和现货价格的差异会随着到期日的接近而趋近于零。
投资银行理论与实务A卷及答案
在职研究生《投资银行理论与实务》课程结课考试题参考答案（A）一、简要回答1、投资银行与商业银行的联系与区别投资银行和商业银行是现代金融市场中两类最重要的中介机构，从本质上来讲，它们的基本功能都是担当资金盈余者与资金短缺者之间的中介：一方面使资金供给者能够充分利用多余资金来获取收益，另一方面又帮助资金需求者获得所需资金以求发展。
从这个意义上来讲，二者的功能是相同的。
然而，在发挥金融中介作用的过程中，投资银行与商业银行作为两类不同的融资中介机构，在运作方式等多个方面存在显着差异。
①从业务主体来看，投资银行以证券承销业务为核心，商业银行则以存贷款业务为核心。
②从融资体系来看，投资银行是直接融资的金融中介，而商业银行则是间接融资的金融中介。
③从利润构成来看，投资银行主要是佣金收入，商业银行主要是存贷款利差收入（虽然存在中间业务③余额包销当上市公司需要通过增量发行进行再融资时，许多情况下，公司的原有股东可能行使部分或全部优先认购权，然后剩余的部分由投资银行包销的行为。
即需要再融资的上市公司在增发新股之前，向现有股东按其目前所持有股份的比例提供优先认股权，在股东按优先认购权认购股份后若还有剩余，投资银行有义务全部买进这部分剩余股票，然后再转售给投资公众。
其实，余额包销（Standby Commitment）也算是包销的一种。
4、股票发行的定价方式①股票采取溢价发行的，发行价格可由发行人与主承销商协商确定。
②一般的询价方式。
发行人与主承销商事先确定发行量和发行低价，通过向机构投资者询价，并根据机构投资者的预约申购情况确定最终发行价格。
③累计投标询价方式。
通常，主承销商将发行价格确定在一定的区间内，投资者在此区间内按照不同的发行价格申报认购数量，主承销商将所有投资者在同一价格之上的申购量累计计算，得出一系列在不同价格之上的总申购量。
最后，主承销商按照总申购量超过发行量的一定倍数（即超额认购倍数）确定发行价格。
④上网竞价方式。
投资银行理论与实务试卷和答案
第-题、单项选择题〔毎題1分,5道题共5分）k采取粮证分惠型模式的国家是：BA. B.美園C、瑞士D、荷兰2、以卜属丁对投资银行自背业务管理内容的是：DA. 禁止对发行介业乩收过高的费用B.未经委托不能自作卞鞭替彎门买卖证券C. 紳营报告制度D宾行委托优先和客户优先原唧3、以下不属于英国白卸监骨系统的机构是：BA. 证券交易所协会B.金融服务监曾刑C.股权转让和合并专业小组D、证券业理出会4. 实行東中统一监管税式的国家是m CA.英国B.德国C.美国D.总人利5, 从理论上讲*投资保险糕僉中并投资银行应缴纳的款顼姒公平合理的依tE是；CA.绅沿毛利的定比例B.背业额的定比例G 祇担的风険人小D、猱利人小踌二题、务项选择题（每题2分.5道题共10分）k对投资恨行自营业务的沖理内容Tb ABCEA.限制承担的処险B.禁止慄纵证券价搭C.实行委托优先和客户优先原則D. 保靈嫌则E,维持市场隐宦和市场秩序2. 投资恨行保险制度的内容冇：ABCDEA. 设立专门的、非盈利性的投资锻行保险机构B、建立匕门的、山投资蚩行保险机构皆理的投资保险基金C.设立投资银分报;*制度D、允许投资银行保険机构6紧急情况K向财政部或小央银仃融資E、对客户赔偿制度3、政府曲管和fiiriEi??的区别足：ACDEA＞性质不同&冃的不同G 监骨范稠不同D、采取的处罚不同E、监管依抿不同4, 对投资恨行证券承带业务的管理内容有：ABDLA.禁止欺i仁班弊、操纵市场和内蒋交易B,承担诚仁义务C.限制承担的风险D,禁止过度投机E.禁止时发行企业站收过高的费用5. 枚府监管和自律监管的1K系在于：ACDEA.目的一致B.性质相同n投资银行眾本源的业铮是；AAs证券承销乩证芬交易G兼并与枚购臥基金管理2, 在同零条件下*承带相等金额的下列证券毛利差額前百分比最大的是:AA、首次公开陵行的股宗B「再次发行的股票C.可转换债券g普通债券礼互换业务加初的形式为；AA,货币互换取商品互换C.利率互换D、胶票互换4. 可转换债券的推酎足采用创新产屈刃发模或中的：BA.模估法B.组合法U新创祛D.专家沬5. 为了享受到新卩品推出时带来的超额利润.投资崔行开发新产品应采取’ C扎、模仞法B、纽合法C、新创法6 专家法第二臥多项选择题（每题2处5逍题人10分）k在二级市场中、投资楸行粉演的角色冇：BCDA.承销|我B.做市商C.经纪商D.交搦商E、代理者2、投资银行为殆手公司從供的服务右：ABCDEA、物色牧购对彖B.堤出收憾血仪G利喑物企司的讀出或人胶永接触D,编制有黄的公告E.建应收购财务计划詆投资按行在对每一项业务的具休分析时，应谏考虑的问也仃；ABCDEX、法律上的限制B*町能的市场规揆C.滋爭和市场份额D,收益的计算E.风险4＞投资很行业与基金业的黄系彳A ARCEA、作为慕金的发起人氏泮珅自己笈行的菽金C. 金的承销人D,作为皐金的交易人仪作为慕金的受托怦理人5、投资银行参与企业的并购祜动可以做的」.作的；A BCDA.寻找并购对象B,向猎手公创提供咨询G向第物公司提供番询D、楷助殆节公司答東協佥Er寻找猎于公司第二题、判断題（毎题1育* 5道題共5分〉♦决定啟销报酬的最主姿因素是发行成本”错许2. 互换业势的发展更梦采用的足纽合法的开仪模式「1&K3. 从本质上看•毛利差额也足…种働金口正确4. 施榊完毕后.投资很行-右义务维持读ij「券的市场价格稳定’止确5. 事部门的产品创新淸动可・单號突进。
大学—投资银行理论与实务——考试题库与答案
单选题投资银行在资产证券化中的作用是：B.优化资产霸菱事件引起投资银行开始重视：D.操作风险我国目前可以从事证券承销业务的是：B.综合类证券公司我国经纪类证券公司可以从事的业务是：收藏A.证券经纪业务在同等条件下，承销相等金额的下列证券毛利差额的百分比最小的是：D.普通债券百富勤破产的直接导火线是：D.亚洲金融危机下属于对投资银行经纪业务管理内容的是：收藏A.未经委托不能自作主张替客户买卖证券套利商的首要风险是：D.收购失败风险1960年以前，投资银行国际业务的开展基本上依靠：B.国外的代理行我国目前可以从事证券承销业务的是：D.综合类证券公司证券持有者不能以合理的价格迅速地卖出证券是一种：B.流动性风险保证业务得以继续和朝前推进的是：收藏A.分析师在股票类衍生产品上占据着较大优势的是：B.投资银行合约潜在的非法性会给投资银行带来：B.法律风险保密的重要手段是：收藏A.隔离对猎物公司估值较为常用的方法的是：C.现金流量贴现法网络经纪首次在华尔街出现是在：收藏A.1994年投资银行建立良好的人力资源政策首先要：B.知人善用债券按发行主体可分为：收藏A.政府债券投资银行吸收新的股东进来，原有股东持股比例将：B.下降在同等条件下，承销相等金额的下列证券毛利差额的百分比最大的是：D.首次公开发行的股票股票质押贷款的平仓线是：收藏A.120％投资银行参加证券交易所组织的证券交易，首先要：B.成为证券交易所的会员人力资源政策中的中期规划主要针对C.中低级管理层基金资产配置的第三个层次是：C.个别资产的选择从合伙制转化为上市公司最晚的一家特大型美国投资银行是：B.高盛公司从理论上讲，投资保险基金中各投资银行应缴纳的款项最公平合理的依据是：收藏A.承担的风险大小投资银行的本源业务是：B.证券承销我国统一的同业拆借市场建立并开始运行是在：D.1996年属于债券的特征是：C.偿还性英国推出“大爆炸”改革措施是在：收藏A.1986年发行总额固定的基金是：C.封闭式基金采取银证综合型模式的国家有：C.德国附属于商业银行旗下的投资银行是：B.瑞银华宝按照股东权利股票可以分为：收藏A.普通股投资银行在业务转折时期，首先要做的事情是：B.对所处环境作一般分析衍生产品交易的主要特征是采用：收藏A.保证金制度实行集中统一监管模式的国家是：收藏A.美国与投资银行国际业务的发展有密切关系的是：C.欧洲债券市场投资银行中最为活跃也最具吸引力的部门是：B.兼并与收购部商业银行的利润根本来源是：B.存贷利差期货期权是一种：B.二级衍生工具承购包销始于：收藏A.1991以下属于对投资银行常规管理内容的是：C.经营报告制度人力资源政策中的短期规划主要针对：C.普通员工为了享受到新产品推出时带来的超额利润，投资银行开发新产品应采取：收藏A.新创法行集中统一监管模式的国家是：收藏A.美国专门致力于创新金融产品开发和研究的部门是：C.创新证券部门我国商业银行正式退出证券交易所国债市场是在：B.1997年股票质押贷款的警戒线是：B.130％决定首次公开招股成功与否的一个直接因素：C.推销现代公司制投资银行的最高权力机构是：D.股东大会我国投资银行的监管主体是：收藏A.证监会自证监会核准发行之日起，发行人发行股票在：C.6个月内在并购的会计处理方法上，若采用联营法，支付工具应选择：收藏A.普通股美国绝大部分基金属于：C.公司型基金互换业务最初的形式为：收藏A.货币互换投资银行的内部控制和核算中心是:D.职能部门投资银行普遍应用的风险技术工具是：收藏A.风险价值模型一家证券公司用于质押的一家上市公司股票,不得高于该上市公司已发行股份的：D. 5％金融衍生产品中，持仓量最大的是：C.远期交易基金资产配置的第一个层次是：B.政策性资产配置最早的投资银行型业务可以追溯到大约：D.3000多年前从性质上看，股票质押可以归入有担保的：B.同业拆借投资银行的利润创造中心是:B.功能部门我国目前的证券监管部门是：B.证监会我国规定股票质押率最高不能超过：C.60％1993年大型国有企业开始登陆证券市场的标志是：D.“青岛啤酒”的上市基金管理业务的一项最重要的任务是：收藏A.基金资产的管理投资银行研究机构中发展最快的是：D.固定收益证券研究部门被称为投资银行“皇冠明珠”业务的是：C.反收购业务投资银行比较注重：B.开拓性与生产性企业相比，投资银行从合伙制转化为公司制：D.晚半个世纪并购活动成功的起点是：C.制定战略目标保证金越低，杠杆效应越大，风险和收益：D.越高做市的报酬收益在很大程度上取决于：C.竞争对手的多寡从资产总额来讲，目前美国实力最为雄厚的金融组织是：收藏A.投资基金17世纪后的国际贸易和金融中心是：B.荷兰的阿姆斯特丹狭义的毒丸是指：C.股份购买权利计划招标发行始于：C.1995百富勤的破产根本源于：D.高风险高收益战略1998年华尔街被迫联手拯救的是：D.长期资本管理公司以下不属于英国自律监管系统的机构是：收藏A.金融服务监管局在自营业务中，着眼于从股票价格变化中谋取利润的是：收藏A.投机商BOT模式起源于：C.20世纪80年代20世纪60年代和70年代，投资银行国际业务的开展主要依靠：B.国外的分支机构可转换债券的推出是采用创新产品开发模式中的：B.组合法人力资源政策中的长期规划主要针对：D.中高级管理层及业务骨干由于利率上升导致奥兰治县的投资组合出现17亿美元亏损，这是一种：D.市场风险创造新型金融工具的是：D.创新者“金边债券”是指：B.国债契约型基金中契约的订立双方是：C.基金管理公司与基金保管公司基金起源于：收藏A.英国在基金管理的投资决策中处于核心地位的是：B.政策性资产配置我国网上经纪业务正式起步于：C.1998年并购过程中，如果猎物公司无抗衡之力，上策是：B.出售“皇冠明珠”猎手公司的出价上限是：收藏A.并购后增加现金流量的现值现代公司制投资银行的最高决策机构是：B.董事会融券交易属于：D.信用交易奠定我国银行业和证券业分业管理的法律基础是：收藏A.《商业银行法》美国将商业银行和投资银行业务截然分开是在：B.1933年如果采取代销方式，投资银行获得的报酬是：C.佣金契约型基金的投资者是：D.受益人采取银证分离型模式的国家是：C.美国投资银行经营方针政策的直接执行者是：B.中层管理人员股票的特征：收藏A.不可偿还性我国证券公司获准有条件地进入同业拆借市场是在：D.1999年在投资银行起着承上启下作用的是：D.中层管理人员按照股票绩效股票可分为：B.垃圾股罗伯特·库恩认为最符合美国投资银行现状的定义是：C.第二广义的定义资产管理业务的一般运作程序是：收藏A.审查客户申请，要求其提供相应的文件，并结合有关的法律限制决定是否接受其委托第一笔正式的利率互换出自：B.德意志银行1997年成为日本以外亚洲最大独立投资银行的是：D.百富勤高盛公司上市是在：C.1999年最早开展网上经纪业务的国家是：C.美国我国可上市开放式基金的推出是采用创新产品开发模式中的：收藏A.组合法违约风险的基本消除得益于交易所严格执行的：D.逐日盯市制度投资银行的利润根本来源是：C.佣金生产和销售相同、相似产品的企业间的并购是：B.横向并购持有者只有在到期日才可以宣布执行与否的期权是：B.欧式期权投资银行最本源的业务是：D.证券承销按照投资主体股票可分为：C.国有股属于横向信息交流的是：C.不同职能部门之间的信息流我国国债一级市场和二级市场的重要参与者是：收藏A.国债一级自营商美国司法机关通常支持的反并购之举是：B.安排“白护卫”的护驾对看涨期权而言，股价越高而协定价格越低，期权价格就：C.越高摩根斯坦利添惠公司的风险管控核心机构是：D.风险管理委员会案例分析柯诺科公司在连续遭遇同业多姆石油公司和加拿大西格雷公司的敌意收购后，深感在劫难逃，于是主动向杜邦公司归顺。
《投资银行理论与实务》第10章在线测试
《投资银行理论与实务》第10章在线测试剩余时间：59:40答题须知：1、本卷满分20分。
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第一题、单项选择题（每题1分，5道题共5分）1、股票的特征：A、不可偿还性B、保密性C、安全性D、广泛性2、按照股东权利股票可以分为：A、绩优股B、普通股C、记名股D、垃圾股3、通道制始于：A、2000B、2001C、2002D、20034、决定首次公开招股成功与否的一个直接因素：A、承销B、推销C、代销D、包销5、自证监会核准发行之日起，发行人发行股票在：A、5个月内B、6个月内C、7个月内D、8个月内第二题、多项选择题（每题2分，5道题共10分）1、股票的特征：A、不可偿还性B、参与性C、收益性D、流通性E、风险性2、发行定价的方式：A、公开定价法B、固定定价法C、混合定价法3、股票发行的管理制度：A、审批制B、注册制C、核准制4、发行人对投资银行的选择：A、声誉、能力和资金实力B、专业资格和类似发行行为C、分配能力和市场跨度D、辅助服务E、发行定价的估计5、投资银行在申请股票发行前的准备：A、组织团队B、尽职调查C、材料制作和递送第三题、判断题（每题1分，5道题共5分）1、股东能通过股票转让收回其投资，也可以要求发行公司返还其出资。
正确错误2、股票是一种高风险的金融产品。
正确错误3、私募招股往往是上市的先决条件。
正确错误、私募发行的股票流动性较差甚至根本没有。
正确错误、首次公开发行推销的具体成功是通过路演来实现的。
正确错误。
投资银行学随堂练习参考答案
投资银行学随堂练习参考答案公司内部编号：（GOOD-TMMT-MMUT-UUPTY-UUYY-DTTI-投资银行学第一章投资银行学概述1.(单选题) 作为，投资银行代表着买卖双方，接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金（）A. 证券做市商B. 证券交易商C. 证券经纪商D. 证券承销商参考答案：C2.(单选题) 美国的高盛公司（Goldman Sachs）、美林公司(Merrill Lynch)、摩根斯丹利公司(Morgan Stanley)等属于（）A. 独立的专业性投资银行B. 商业银行拥有的投资银行C. 全能性银行直接经营投资银行业务D. 大型跨国公司所兴办的财务公司或金融公司参考答案：A3.(单选题) 证券发行与承销业务也称为（）A. 证券交易业务B. 证券做市业务C. 一级市场业务D. 二级市场业务参考答案：C4.(单选题) 投资银行在一级市场担任的主要角色是（）A. 承销商B. 做市商C. 经纪商D.财经顾问参考答案：A5.(单选题) 与商业银行比较，投资银行的主要特点不包括（）A. 以直接融资为主B. 主要以佣金收入为主C. 只为资金需求者提供融资服务D. 主要服务于资本市场，通常由证券监管当局监管参考答案：C6.(单选题) 下列关于投资银行的说法，错误的是（）A. 是主要金融中介之一B. 主要服务于资本市场C. 有的还参与部分货币市场业务D. 只从事证券发行承销业务参考答案：D7.(单选题) 以下业务中，哪项不属于现代投资银行的业务（）A. 商业信贷发放业务B. 证券交易C. 证券发行承销D. 兼并与收购参考答案：A8.(单选题) 投资银行的核心利润来源通常是（）A．存贷利差 B．保证金利息 C．服务佣金 D．风险投资参考答案：C9.(单选题) 下列不是投资银行在二级市场上一般扮演的角色（）A．投机商 B．自营商 C．经纪商 D．做市商参考答案：A10.(单选题) 投资银行的（）部门主要从事公司企业（包括上市公司与非上市公司）的分析研究，向本公司其它部门和社会公众提供投资价值分析结论。
《投资银行理论与实务》第12章在线测试
A B
C D 、猎手公司的出价上限是：
A B
C D 、并购过程中，如果猎物公司无抗衡之力，上策是：
A B
C D 、美国司法机关通常支持的反并购之举是：
A B
C D 、将企业界和金融界带入“核金融”时代的是：
A B
C D
E、财务协同效用
2、企业并购的动因有：
A、追求协同效应
B、追求高效率扩张
C、实现战略目标
D、寻求冗资出路
E、寻求分离价值
3、并购中的会计处理方法若采用买受法，支付工具应选择：
A、现金
B、优先股
C、债券
D、可转换债券
E、普通股
4、猎物公司对董事会的保护措施有：
A、金降落
B、锡降落
C、董事会轮选制
D、超多数规定
E、养老金降落
5、选择猎物公司主要考虑的因素有：
A、商业因素
B、技术因素
C、财务因素
D、人才因素
正确错误、猎手公司的出价越接近上限，其股东得到的就越多。
正确错误、在实际操作中，猎手公司的首次要约价格越低越好。
正确错误、杠杆收购是一项高收益和高风险并存的收购方式。
正确错误、美国司法机构支持各种并购和反并购措施。
正确错误。
投资银行试卷、习题及答案2套
投资银行模拟试题一一、单选题（每题1分，共8分）1.以下不属于投资银行业务的是（）。
A 证券承销B 兼并与收购C 不动产经纪D 资产管理2.现代意义上的投资银行起源于（）。
A北美 B亚洲C南美 D欧洲3.根据规模大小和业务特色,美国的美林公司属于（）。
aA 超大型投资银行B 大型投资银行C 次大型投资银行D 专业型投资银行4.我国证券交易中目前采取的合法委托式是（）A 市价委托B 当日限价委托C 止损委托D 止损限价委托5.深圳证券交易所开始试营业时间（）A 1989年10月1 日B 1992 年12月1日C 1992年12月19 日D 1997年底6.资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（）关系。
A委托一一代理B管理一一被管理C所有一一使用D 以上都不是7.中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（）A 1989年10月1 日B 1992 年12月1日C 1992年12月19 日D 1997年底8.客户理财报告制度的前提是（）A 客户分析B 市场分析C 风险分析D 形成客户理财报告二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分）1.证券市场由（）主体构成。
A证券发行者 B证券投资者C管理组织者 D投资银行2.投资银行的早期发展主要得益于（）。
A贸易活动的日趋活跃 B证券业的兴起与发展C基础设施建设的高潮 D股份公司制度的发展3.影响承销风险的因素一般有（）。
A市场状况 B证券潜质C承销团 D发行方式设计4.资产评估的方法有（）。
Ａ收益现值法Ｂ重置成本法Ｃ清算价格法Ｄ现行市价法5.竞价方法包括的形式有（）。
Ａ网上竞价Ｂ机构投资者（法人）竞价Ｃ券商竞价Ｄ市场询价6.投资银行从事并购业务的报酬, 按照报酬的形式可分为()。
A 固定比例佣金B 前端手续费C 成功酬金D 合约执行费用7.收购策略有（）。
A 中心式多角化策略B 复合式多角化策略C 纵向兼并策略D 水平式兼并策略8.下列可以参与经纪业务的有（）A 券商B 证券交易所C 资金清算中心D 证券投资咨询公司9.证券交易的风险主要有（）A 体制风险B 信用风险C 市场风险D 流动性风险10.投资银行在二级市场上一般作为（）存在。
《投资银行理论与实务》第04章在线测试
A B
C D 、下属于对投资银行经纪业务管理内容的是：
A B
C D 、行集中统一监管模式的国家是：
A B
C D 、采取银证综合型模式的国家有：
A B
C D 、以下不属于英国自律监管系统的机构是：
A B
C D
D、宏观监控制度尚不科学
E、立法和执法需完善
2、投资银行的外部监管包括：
A、政府监管
B、自律监管
C、外部审计
D、内部监管
E、内部审计
3、对投资银行自营业务的管理内容有：
A、限制承担的风险
B、禁止操纵证券价格
C、实行委托优先和客户优先原则
D、保密原则
E、维持市场稳定和市场秩序
4、投资银行保险制度的作用是：
A、给予经营困难的投资银行资金上的援助
B、清理破产投资银行的资产、债务
C、完成破产投资银行未完成的交易
D、赔偿客户全部损失
E、监管投资银行之间的兼并行为
5、20世纪90年代以前，实行银证综合型模式的国家有：
A、英国
B、美国
C、德国
正确错误
、银证综合型模式一定会给整个金融体制带来很大风险。
正确错误
、我国目前采取银证分离型模式是传统使然。
正确错误
、美国的证券投资者保护协会是该国的投资银行保险机构。
正确错误
、银证分离型模式的主要缺点在于限制银行的业务活动，从而影响商业银行、投资银行国际竞争力。
正确错误。
《投资银行理论与实务》第01--15章在线测试
《投资银行理论与实务》第01--15章在线测试第一篇：《投资银行理论与实务》第01--15章在线测试《投资银行理论与实务》第01章在线测试第一题、单项选择题（每题1分，5道题共5分）1、投资银行比较注重： D A、稳健性 B、安全性 C、流动性 D、开拓性2、我国投资银行的监管主体是： A A、证监会 B、银监会 C、保监会 D、中央银行3、附属于商业银行旗下的投资银行是： D A、美林 B、摩根斯坦利添惠 C、高盛 D、瑞银华宝4、我国目前可以从事证券承销业务的是： B A、信托投资公司 B、综合类证券公司 C、经纪类证券公司 D、商业银行5、我国经纪类证券公司可以从事的业务是：AA、证券经纪业务B、证券自营业务C、证券承销业务D、并购业务第二题、多项选择题（每题2分，5道题共10分）1、罗伯特·库恩对投资银行下的第二广义定义中，属于投资银行业务的是：ABC A、证券承销业务B、证券投资与交易业务C、兼并收购业务 D、保险业务 E、抵押业务2、投资银行和债券市场的关系有：ABCDE A、进行债券承销B、代客买卖债券 C、成立专门进行债券投资的基金D、为自己的投资组合购买债券E、通过发行垃圾债券（高收益债券）帮助其客户从事兼并与收购3、美国著名的商人银行有：DE A、美林B、培基证券C、普惠证券 D、黑石集团 E、瓦瑟斯坦·潘里拉公司4、罗伯特·库恩对投资银行下的最狭义定义中，属于投资银行业务的是： AB A、证券承销业务 B、证券交易业务 C、兼并收购业务 D、保险业务 E、资产管理业务5、投资银行和保险公司的关系在于：ABCDE A、作为保险公司的财务顾问 B、帮助保险公司进行证券买卖C、自己发起组织基金时与保险公司存在激烈的竞争D、承销的证券中有很大一部分由保险公司购买E、并购融资中经常依靠保险公司提供的资金第三题、判断题（每题1分，5道题共5分）1、库恩认为证券经纪公司不能称作投资银行。
投资银行理论与实务课后习题答案
投资银行理论与实务课后习题答案D．股份公司制度的发展2、以下不属于投资银行业务的是（ C ）A．证券承销B．兼并与收购C．不动产经纪D．资产管理3、（ A ）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理4、现代意义上的投资银行起源于（ D ）A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲5、以下属于投资银行的功能的是（ABCD ）A．媒介资金供需B．构造证券市场C．促进产业整合D．优化资源配置6、证券市场由（ABD ）主体构成。
A．证券发行者B．证券投资者C．管理组织者D．投资银行7、以下属于混业经营运作的前提条件是（ABCD ）A．银行本身具备较强的风险意识B．银行具备有效的内控约束机制C．当局的金融监管体系完善高效D．法律框架健全8、根据承销过程中所承担的责任和风险的不同，承销方式一般包括（ACD ）A．包销B．分销C．代销D．余额包销9、兼并是指（AB ）A．两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业B．一家企业吸收另外一家或几家企业的行为C．一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产，以获得对其的控制权D．只进行业务整合而非企业重组，两个企业仍为两个法人，只发生控制权转移三、判断题1、银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。
（√）2、当前我国金融体制采用的是混业经营的发展模式。
（×）3、商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。
（×）4、做市商是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。
（×）5、投资银行的本源业务是资产管理。
（×）第二章一、填空题1、现代投资银行的组织形式有合伙制、现代公司制、混合公司制。
2、投资银行组织结构的原则统一指挥、合理管理幅度、权责对等、专业化、弹性。
3、投资银行组织结构的分类包括直线制、职能制、直线职能制、事业部制、功能组织、多维立体组织。
投资银行理论与实务A卷与答案
在职研究生《投资银行理论与实务》课程结课考试题参考答案（A）一、简要回答1、投资银行与商业银行的联系与区别投资银行和商业银行是现代金融市场中两类最重要的中介机构，从本质上来讲，它们的基本功能都是担当资金盈余者与资金短缺者之间的中介：一方面使资金供给者能够充分利用多余资金来获取收益，另一方面又帮助资金需求者获得所需资金以求发展。
从这个意义上来讲，二者的功能是相同的。
然而，在发挥金融中介作用的过程中，投资银行与商业银行作为两类不同的融资中介机构，在运作方式等多个方面存在显著差异。
①从业务主体来看，投资银行以证券承销业务为核心，商业银行则以存贷款业务为核心。
②从融资体系来看，投资银行是直接融资的金融中介，而商业银行则是间接融资的金融中介。
③从利润构成来看，投资银行主要是佣金收入，商业银行主要是存贷款利差收入（虽然存在中间业务收入的比重逐渐增大的趋势，但是存贷款利差收入仍是商业银行收入的基础）。
④从经营方针上来看，投资银行强调稳健与开拓并重，而商业银行则强调稳健与安全为先。
2、金融业混业经营的利弊分析利：第一，综合型经营模式有利于银行业实现规模经营。
第二，综合型经营模式有利于降低银行的自身风险。
第三，综合型经营模式有利于加强银行间的竞争，竞争有利于优胜劣汰。
弊：综合型经营模式的缺点就是其可能会给整个金融体系带来很大的风险，一家银行的倒闭可以引起多家银行的连锁反应，进而导致信用危机。
如果信用危机严重，接踵而至的就是金融危机。
因此，实行这一经营模式需要建立严格的监管和风险控制制度。
3、证券承销的方式根据投资银行在证券承销过程中承担的责任和风险不同，可以将证券承销分为包销、尽力推销及余额包销三种形式。
①包销包销（ Firm Commitment）是指投资银行按与证券发行人议定的价格直接从发行者手中购进全部将要对外发行的证券，然后再出售给投资者。
同时，投资银行必须在指定的期限内，将包销证券所筹得的资金全部交付给发行人。
《投资银行理论与实务》第02章在线测试
《投资银行理论与实务》第02章在线测试《投资银行理论与实务》第02章在线测试剩余时间：59:04答题须知：1、本卷满分20分。
2、答完题后，请一定要单击下面的“交卷”按钮交卷，否则无法记录本试卷的成绩。
3、在交卷之前，不要刷新本网页，否则你的答题结果将会被清空。
第一题、单项选择题（每题1分，5道题共5分）1、1993年大型国有企业开始登陆证券市场的标志是：A、“青岛啤酒”的上市B、“上海石化”的上市C、“安徽马钢”的上市D、“宝钢股份”的上市2、英国推出“大爆炸”改革措施是在：A、1979年B、1981年C、1984年D、1986年3、与投资银行国际业务的发展有密切关系的是：A、外国债券市场B、欧洲债券市场C、外国股票市场D、本国股票市场4、1960年以前，投资银行国际业务的开展基本上依靠：A、国外的代理行B、国内的分支机构C、国外的分支机构D、负责全球业务的专门机构5、20世纪60年代和70年代，投资银行国际业务的开展主要依靠：A、国外的代理行B、国内的分支机构C、国外的分支机构D、负责全球业务的专门机构第二题、多项选择题（每题2分，5道题共10分）1、投资银行全球化的客观条件是：A、各国相继拆除了金融壁垒B、世界经济一体化和不平衡发展C、国际证券业在80年代的发展D、风险的降低E、企业需要投资银行提供全方位、一体化、多功能的服务2、投资银行发展成为全球投资银行的表现是：A、全球业务网络已经建立和逐步完善B、国际业务规模迅速膨胀C、国际业务的管理机制已经比较完善D、国际业务多样化、一体化已成为现实E、在国际范围内从事资产组合管理和风险控制等活动3、因特网对投资银行承销业务的影响有：A、改变了承销发行的传统作业习惯B、降低了承销发行的成本C、增加了投资银行的收入D、降低了投资银行的收入E、给投资银行带来机遇和挑战4、投资银行发展全球业务的主观要求是：A、获取更多的利润来源B、获得更多、更迅捷、更准确的信息C、可以做大做强D、降低风险E、分享新兴工业国家和迅速发展的第三世界国家经济起飞时带来的巨大利润5、国内投资银行的竞争劣势在于：A、资金规模小B、后发劣势C、管理机制落后D、运作技术原始E、人才不足第三题、判断题（每题1分，5道题共5分）1、网上发行可以提高投资银行的收入。
《投资银行理论与实务》第03章在线测试
《投资银行理论与实务》第03 章在线测试《投资银行理论与实务》第03 章在线测试剩余时间：55:44答题须知： 1、本卷满分20 分。
2、答完题后，请一定要单击下面的“交卷”按钮交卷，否则无法记录本试卷的成绩。
3、在交卷之前，不要刷新本网页，否则你的答题结果将会被清空。
第一题、单项选择题（每题1分，5道题共 5分）1、从合伙制转化为上市公司最晚的一家特大型美国投资银行是：A、美林公司B、所罗门兄弟公司C、高盛公司D、摩根斯坦利添惠公司2、投资银行的内部控制和核算中心是:A、股东大会B、执行委员会C、职能部门D、功能部门3、投资银行的利润创造中心是 :A、股东大会B、执行委员会C、职能部门D、功能部门4、与生产性企业相比，投资银行从合伙制转化为公司制：A、早半个世纪B、晚半个世纪C、同步D、晚一个世纪5、投资银行中最为活跃也最具吸引力的部门是：A、证券承销部门B、私募证券部门C、兼并与收购部D、风险管理部门第二题、多项选择题（每题2分，5道题共 10分）1、功能部门是投资银行的：A、决策层B、核算中心C、业务部门D、利润创造中心E、创新中心2、以下属于垂直信息交流的有：A、职能部门与功能部门之间的信息流B、决策层和功能部门之间的信息流C、决策层和职能部门之间的信息流D、不同职能部门之间的信息流E、各个部门内部不同层次的信息流3、现代公司更易吸引公众投资的原因是：A、红利丰厚B、风险有限C、所持股权流动性高D、有助于保护中小股东利益E、股本分散4、现代公司制的优点和功能有：A、公司的集资功能B、公司的股权激励机制和并购手段创新C、公司的法人功能和优点D、管理趋于规范化、现代化E、更易吸引公众投资5、职能部门是投资银行的：A、决策层B、核算中心C、创新中心D、利润创造中心E、内部控制中心第三题、判断题（每题1分，5道题共 5分）1、职能部门和功能部门都是投资银行的创新中心。
正确2、现代公司适合采取集权制。
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- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
A B
C D 、按照股东权利股票可以分为：
A B
C D 、通道制始于：
A B
C D 、决定首次公开招股成功与否的一个直接因素：
A B
C D 、自证监会核准发行之日起，发行人发行股票在：
A B
C D
E、风险性
2、发行定价的方式：
A、公开定价法
B、固定定价法
C、混合定价法
3、股票发行的管理制度：
A、审批制
B、注册制
C、核准制
4、发行人对投资银行的选择：
A、声誉、能力和资金实力
B、专业资格和类似发行行为
C、分配能力和市场跨度
D、辅助服务
E、发行定价的估计
5、投资银行在申请股票发行前的准备：
A、组织团队
B、尽职调查
C、材料制作和递送
第三题、判断题（每题1分，5道题共5分）
1、股东能通过股票转让收回其投资，也可以要求发行公司返还其出资。
正确错误2、股票是一种高风险的金融产品。
正确错误3、私募招股往往是上市的先决条件。
正确错误、私募发行的股票流动性较差甚至根本没有。
正确错误、首次公开发行推销的具体成功是通过路演来实现的。
正确错误。