2022年 证券投资学期末复习知识点总结

一、名词解释

1 、有价证券：是指标有票面金额，用千证明持有人对特定财产拥有所有权或债权的凭证。有价证券是虚拟资本的一种形式，它本身没价值，但有价格。证券是商品经济和社会化大生产发展的产物

2、股票：是由股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据以获得股息、红利及其他投资者权益的可转让凭证。是一种资本权益凭证。

3、债券：债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金，按照法定程序发行并向债权人承诺千指定日期还本付息的有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的，所以债券是固定利息证券（定息证券）的一种。

4、金融衍生工具：是在债券、股票等传统金融工具的基础上衍化和派生的，以杠杆和信用交易为特征的金融工具。特点：高风险性、未来性、杠杆性、高度的技术性和复杂性、表外性。

5、期货合约：是指买方同意在一段指定时间之后按特定价格接收某种资产，卖方同意在一段指定时间之后按特定价格交付某种资产的协议。双方同意将来交易时使用的价格称为期货价格。

6、证券市场：广义上，指的是所有证券发行和交易的场所。证券市场是资本市场的核心和基础，是金融市场最重要的组成部分。是价值直接交换的场所，是风险直接交换的场所，交易对象具有虚拟性。

7、证券市场的基本特征：交易对象是股票、债券等有价证券。证券市场的风险较大，影响因素复杂，具有波动性和不可预测性。证券市场的股票、债券等有价证券具有多重职能，既可以用来筹措资金，又可以用来投资，为投资者带来收益，也可以用千保值。

8、公募发行：即公开发行，发行人向不特定的社会公众投资者发售证券的发行方式。

9、私募发行：即内部发行，是指面向少数特定的投资人发行证券的方式。私募发行有确定的投资人，发行手续简单，可以节省发行时间和费用。私募发行的不足之处是投资者数量有限，流通性较差，而且也不利千提高发行人的社会信誉。

10、直接发行：直接股票发行也被称为直接股票发行，指股份公司承担股票发行的全部事务和风险，并直接向认股人出售股票的方式。

11、间接发行：证券发行人委托发行中介发行证券，发行中介代表发行人办理发行业务。如果在证券筹集的金额未能达到预定的发行金额，中介机构将不负责接收剩余金额。

1 2、代销：承销商代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。

13、包销：证券承销商将证券发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束

时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。

14、IPO: 首次公开发行，即一家企业第一次将它的股份向公众销售，以期募集用千企业发展资金。

15、增资发行：随着公司的发展、业务的扩大，公司为达到增加资本金的目的而发行股票。

1 6、溢价发行：指股票或债券发行时以高千其票面余额的价格发行的方式。

17、证券发行市场：即证券产生的市场，又称为一级市场。

证券交易市场：即已发行证券流通与转让的市场，又称为二级市场。

18、证券交易所：是依据国家有关法律，经政府证券主管机关批准设立的，具有固定的场所、严密的组织体系和运作规则，集中、大量地进行证券交易的场所。证券交易所的职能：CD提供证券交易场所＠形成与公告价格＠集中各类社会资金参与投资＠引导投资的合理流向

19、新三板市场：特指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，挂牌企业均为高科技企业。特点：准入门槛比较低；挂牌时间比较短；成本低；集中千高科技企业；成长性好，流动性差；定向增资。

20、可转换债券：是指公司债券附加可转换条款，赋予债券待有人按预先确定的比例（转换比率）转换为该公司普通股的选择权。

21、场内交易程序：

开户：选择证券公司（资本雄厚、信誉较厚；佣金合理、优惠；提供有道德、有能力的经纪人）

委托买卖，内容有证券账户代码，证券代码，买卖方向，委托数量，委托价格等。分为限价委托和市价委托。

竞价与成交，我国采用“价格优先、时间优先”的订单匹配原则，成交后进行清算、交割和过户。

22、限价委托：设置买价的上限，卖价的下限。缺点：股价时刻在运动。

市价委托：是一种随行就市的委托，即按委托指令到达证交所大厅时的最优惠价格执行交易的委托。

23、价格优先：优先满足较高价格的买进订单，较低价格的卖出订单。

时间优先：同等价格下，优先满足最早进入交易系统的订单。

数量优先：价格、时间相同，优先满足：（1 )较大数量订单；（ 2 )最能匹配数量的订单。

按比例分配：价格、时间相同，以订单数量按比例分配。

客户优先：公共订单优先于经纪商自营的订单。减少道德风险和利益冲突，保护中小投资者利益。

24、集合竞价：是目前沪深股市产生开盘价格的方式。在股市开盘前，由券商将

接受的客户开盘竞价指令统一输入电脑主机，其后由电脑进行撮合。

有效买单由高到低排列，有效卖单由低到高排列，价相同按时间先后。

交易系统根据竞价规则确定集合成交价格，所有指令均以此价格成交。此价格要能得到最大的成交量。

交易系统逐步将排在前的买入委托与卖出委托配对成交，直到不能成交为止。剩余委托进入等待序列。

25、委比：即委托买卖的比值。是衡量一段时间内场内买、卖盘强弱的技术指标。

委买手数－委卖手数

委比＝

X l OO%。

委买手数＋委卖手数

委比的取值范围从一10 0％至＋10 0 %。若为正，说明场内买盘较强，且数值越大，买盘就越强劲。反之，若为负，则说明市道较弱。通过委比指标，投资者可以及时了解场内的即时买卖盘强弱情况。

26、交割：是结算过程中，投资者与证券商之间的资金结算。沪深两市除B 股外的上市交易证券都实行T+l 交割制度。

T+l 制度是指当日买入的股票不能在当日卖出，资金收付与证券交割只能在成交日的下一个营业日进行，不能在当日从帐户中提取现金。

27、权证：是约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。

28、大宗交易：又称为大宗买卖，是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方经过协议达成一致并经交易所确定成交的证券交易。

29、大小非减持：非是指非流通股，由于股改使非流通股可以流通。持股低于5％的非流通股叫小非，大于5％的叫大非。非流通股可以流通后，抛出来套现，就叫减持。因为大非一般都是公司的大股东，战略投资者，一般不会抛，小非则是许多年的不流通，一但流通，又有很大获利，很多都会套现。

30、场内交易：在证券交易所内进行的证券买卖活动。

“第场外交易：在交易所以外市场进行的证券交易总称，也称为＂柜台市场”

三市场或“第四市场'。

31、证券投资信息：是研判、分析证券投资状态、进行证券投资决策的基本依据。

准确、充分、及时地把握证券投资信息是证券监管有效进行的基本前提。收集、处理和利用证券投资信息的能力是证券投资成败的关键所在。

32、宏观经济信息反映着一个国家或地区的宏观经济运行情况。

行业经济信息主要包括行业未来发展趋势、行业的投资价值及投资风险等。

上市公司信息主要反映公司自身的经营状况与发展前景。

33、市场交易价格：简称市价。又可分为开盘价、收盘价、最高价、最低价等。

开盘价：证券交易所每个交易日开市后的第一笔每股买卖成交价格。