2014年最新金融市场部分形成性考核册标准答案
全国2014年4月自考金融市场学试题和答案
正确答案：教材P45
资产证券化是指把流动性较差的资产，如金融机构的长期固定利率贷款、企业的应收账款等，通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产做抵押发行证券，以实现相关债权的流动化。（3分）
正确答案：C（1分）教材P42
4.我国同业拆借市场中使用的利率是【】
A.NIBORB.SHIBOR
C.LIBORD.HIBOR
正确答案：B（1分）教材P69
5.要求出票人约定于见票时或于一定日期，无条件支付给受款人的书面凭证是【】
A.汇票B.本票
C.支票D.汇票和支票
正确答案：B（1分）教材P74
6.如果投资者以96美元的折扣价格购买期限为180天、价值为100美元的商业票据，其贴现率是【】
24.下列关于黄金期权的说法中，正确的是【】
A.黄金价格波动越大，期权费越高
B.期权期限越长，期权费越低
C.期权的买方只有权利而无义务，最大损失为期权费
D.对于看涨期权而言，行权价格越高，期权费越低
E.对于看跌期权而言，行权价格越高，期权费越低
正确答案：ACD（2分）教材P215
25.下列关于市场有效性和投资分析之间关系的说法中，正确的是【】
正确答案：C（1分）教材P234
13.下列关于金融期权合约买卖双方权利义务关系的说法中，正确的是【】
A.买方有执行权利，无执行义务B.买方可能遭受的损失无限
C.卖方面临的风险是有限的D.卖方可以要求买方履行合约
正确答案：A（1分）教材P244
14.从绝对量上看，货币时间价值是使用货币的【】
A.沉没成本B.机会成本
16.对债券持有人来说，意味着永久性定期收入的债券种类是【】
A.永久债券B.附息票债券
全国2014年10月自学考试金融市场学试题及答案
C封闭式基金可以申请赎回
D封闭式基金的交易价格主要是受二级市场供求关系的影响
答案：D
11下列关于证券投资基金当事人的说法正确的是
A基金托管人不是基金的当事人
B基金管理人是基金的所有者
C基金托管者是基金产品的募集者
D基金份额持有人是基金的出资人
答案：D
12从汇率制度的角度，汇率可以分为
A合理利用经济资源，提高经济效益B规避风险
C有效管理资产负债结构D合理逃避管制
答案：A
15下列关于离岸金融市场的说法正确的是
A对离岸金融市场的金融监管较多
B离岸金融市场的参与者仅限于商业银行
C离岸金融市场是交易对方双方均为居民的国际金融市场
D离岸金融市场中的交易具有批发性
答案：D
16市场价格充分反映所有历史证券价格信息的市场是
D半天期拆借市场、隔夜拆借市场和指定日拆借市场
答案：C
3银行承兑汇票的特征包括
A流动性差B无追索权C灵活性好D安全性差
答案：C
4按照债券发行主体性质的不同，债券可以分为
A国内债券和国际债券B政府债券和公司债券
C固定汇率债券和浮动汇率债券D普通债券和含权债券
答案：B
5下列关于票据的说法错误的是
A票据是一种有价证券B票据是一种非流通证券
C票据是一种无因债券D票据是一种设权证券
答案：B
6“债券的买卖双方在进行债券交易的同时，约定在未来某一日期以约定的价格进行反向交易”这句话描述的是债权交易方式中的
A回购交易B现券交易C期货交易D净价交易
答案：A
7按股票分为始发股和增发股的依据是
A按照股东享有的权力不同B按照是否加载股东姓名
国开《金融市场》形成性考核三标准答案
C.第三市场
D.议价市场
E.店头市场
反馈
The correct answers are:议价市场,店头市场,第三市场,第四市场
题目3
未回答
满分3.00
标记题目
题干
【单选题】按承保风险性质不同，保险可以分为（）。
选择一项：
A.财产保险和人身保险
B.自愿保险和法定保险
C.原保险和再保险
D.个人保险和团体保险
选择一项：
对
错
反馈
正确的答案是“错”。
题目21
未回答
满分4.00
标记题目
题干
【多选题】债券因筹资主体的不同而有许多品种，它们都包含的因素是（）
选择一项或多项：
A.债券信用等级
B.债券利率
C.债券价格
D.债券偿还期限
E.债券面值
反馈
The correct answers are:债券面值,债券价格,债券偿还期限
A.顺序责任制
B.以上都不对
C.保险金额比例责任制
D.赔偿限额比例责任制
反馈
正确答案是：以上都不对
题目19
未回答
满分3.00
标记题目
题干
【判断题】近几年来，我国先后出台了不少经济、金融法规，但目前仍以行政监管手段为主。
选择一项：
对
错
反馈
正确的答案是“对”。
题目20
未回答
满分3.00
标记题目
题干
【判断题】在企业资本结构中，通常债务性金融工具的筹资成本要大于权益性金融工具的筹资成本。
反馈
正确答案是：财产保险和人身保险
题目4
未回答
满分4.00
国开《金融市场》形成性考核二标准答案
正确
【多选题】在国际货币市场上，比较典型的、有代表性的同业拆借利率有（）
选择一项或多项：
A.香港银行同业拆借利率
B.新加坡银行同业拆借利率
C.巴林银行同业拆借利率
D.伦敦银行同业拆放利率
E.东京银行同业拆借利率
The correct answers are:新加坡银行同业拆借利率,香港银行同业拆借利率,伦敦银行同业拆放利率
长期国债
长期国债
The correct answers are:货币市场基金,一年以内的国库券
题目24
正确
【单选题】一般来说，（）的出票人就是付款人。
选择一项：
A.商业汇票
B.支票
C.本票
D.银行汇票
正确答案是：本票
题目25
正确
【判断题】场外交易是股票流通的主要组织方式。
选择一项：
D.达成交易
正确答案是：交割期限
题目15
正确
【多选题】股票通常具有以下特点：（）
选择一项或多项：
A.可转化为债权
B.代表股东权利
C.风险性较强
D.无偿还期限
E.流动性较差
The correct answers are:无偿还期限,代表股东权利,风险性较强
题目16
正确
【多选题】下列影响汇率变动的因素是（）
套利组合要求投资者不追加资金
D.套利组合对任何因素的敏感度为零
E.
套利组合的预期收益率应为零
套利组合的预期收益率应为零
套利组合的预期收益率应为零
套利组合预期收益率应为零
The correct answers are:套利组合对任何因素的敏感度为零,套利组合的预期收益率应大于零,
最新电大金融市场形成性考核册作业及答案
《金融市场》形成性考核册答案作业作业一一、解释下列名词1．金融衍生工具：是基于或衍生于金融基础产品(如货币、汇率、利率、股票指数等)的金融工具。
2．货币经纪人：货币经纪人又称货币市场经纪人，即在货币市场上充当交易双方中介并收取佣金的中间商人。
所用教材35页3．票据---票据是指出票人自己承诺或委托付款人在指定日期或见票时，无条件支付一定金额、并可流通转让的有价证券。
票据是国际通用的结算和信用工具，是货币市场的交易工具。
所用教材56页4债券---债券是债务人在筹集资金时，依照法律手续发行，向债权人承诺按约定利率和日期支付利息，并在特定日期偿还本金，从而明确债权债务关系的有价证券。
所用教材60页5．基金证券：基金证券又称投资基金证券，是指由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。
由此可看出，基金证券是投资基金发起人发行的一种投资工具。
所用教材72页二、单项选择题1．按（ D ）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。
A．交易范围 B．交易方式 C．定价方式 D．交易对象2．（ B ）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。
A．市场交易频繁 B．市场交易量大 C．市场交易灵活 D．市场交易对象固定3．金融市场的宏观经济功能不包括（ B ）。
A．分配功能 B．财富功能 C．调节功能 D．反映功能4．（ C ）一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。
A．货币市场 B．资本市场 C．外汇市场 D．保险市场5．（ C ）金融市场上最重要的主体。
A．政府 B．家庭 C．企业 D．机构投资者6．家庭在金融市场中的主要活动领域（ B ）A．货币市场 B．资本市场 C．外汇市场 D．黄金市场7．（ B ）成为经济中最主要的非银行金融机构。
A．投资银行 B．保险公司 C．投资信托公司 D．养老金基金8．商业银行在投资过程当中，多将（ D ）放在首位。
2014年电大《国际金融》试题与答案(形成性测试网络作业)1-2
国际金融#形考1-0001单选题1.在金本位制下，汇率决定于（）。
铸币平价2.在现货市场和期货交易上采取方向相反的买卖行为，是( )。
套期保值交易3.代表金融、商业机构或一般公众进行期货或期权交易的商号，被称为( )。
期货佣金商4.金本位制是以（）作为本位货币的货币制度。
黄金5.在选择汇率的方法中，按资产和负债的流动性分别选择不同的汇率，这种方法是( ) 。
流动与非流动法6.在国际支付中，通过预测支付货币汇率变动趋势，提前或错后了结外币债权债务关系，来避免外汇风险或获取风险报酬，这种外汇风险管理的方法称为( )。
提前错后法7.由于建立了( )，从而可以保证期货契约的履行。
日清算制度8.汇率又称（），指两种货币的折算比例。
汇价9.广义的外汇泛指一切以外币表示的（）。
金融资产10.狭义的外汇指以（）表示的可直接用于国际结算的支付手段。
外币11.金融国际化程度较高的国家，可采取弹性（）的汇率制度。
较大12.布雷顿森林体系下，各国政府可以根据本国需要调整纸币的（）。
金平价13.代表金融、商业机构或一般公众进行期货或期权交易的商号，被称为( )。
期货佣金商14.为谋取商品价格、利率、汇率或股价绝对水准变动的利益，买入或卖出期货者，称为( )。
头寸交易商15.根据外汇交易和期权交易的特点，可将外汇期权交易分为( )。
现货汇权和期货期权--------------------------------------------------------------------------------判断题21.自由外汇可以自由兑换其他国家货币。
√22.缺乏自由外汇的国家往往使用记账外汇进行国际结算。
√23.外汇期货交易所的会员数量一般是不固定的，新会员只要交纳会费，就能进入交易所交易。
×24.间接标价法也称为应付标价法。
25.远期信用证结算项下的外汇风险大于即期信用证结算。
√26.价格转移法不仅能够转移外汇风险，而且通常能够消除外汇风险。
金融市场形成性考核册答案
五、简答题1．什么是货币市场共同基金的含义及其特征。
（参见所用教材103、104页）2．债券发行利率的影响因素。
（参见所用教材120页）3．利率偏好停留假说的基本命题和前提假设是什么？（参见所用教材134、135页）4．影响股票价格的不正当投机操作有哪些类型？（参见所用教材182页）六、案例分析题假定投资者有一年的投资期限，想在三种债券间进行选择。
三种债券有相同的违约风险，都是十年到期。
第一种是零息债券，到期支付1000美元；第二种是债券息票率为8%，每年付80美元的债券；第三种债券息票率为10%，每年支付100美元。
1) 如果三种债券都有８%的到期收益率，它们的价格各应是多少？2)如果投资者预期在下年年初时到期收益率为8%，那时的价格各为多少？对每种债券，投资者的税前持有期收益率是多少？如果税收等级为：普通收入税率30%，资本收益税率20%，则每种债券的税后收益率为多少（参见所用教材126页）作业三一、解释下列名词1．投资基金（参见所用教材191页）2．远期外汇交易（参见所用教材222页）3．外汇套利交易（参见所用教材228页）4．保险（参见所用教材241页）5．生命表（参见所用教材248页）二、单项选择题1．投资基金的特点不包括（ B ）。
2．按照（ C ）不同，投资基金可以分为成长型基金和收入型基金。
A．是否可以赎回B．组织形式C．经营目标D．投资对象3．下列哪项不属于成长型基金与收入型基金的差异：（ D ）。
A．投资目标不同B．投资工具不同C．资金分布不同D．投资者地位不同4．下列哪项不是影响债券基金价格波动的主要因素：（ C ）。
A．利率变动B．汇率变动C．股价变动D．债信变动5．在我国，封闭型基金在规定的发行时间里，发行总额未被认购到基金总额的（D ），则该基金不能成立。
A．50％B．60％C．70％D．80％6．一般而言，开放型基金按计划完成了预定的工作程序，正式成立（ B ）后，才允许投资者赎回。
2014中国人民银行经济金融类考试简答和论述真题及答案
2014中国人民银行经济金融类考试简答和论述真题及答案第一篇：2014中国人民银行经济金融类考试简答和论述真题及答案简答“中等收入陷阱”，中国如何规避“中等收入陷阱”。
（不超过500）答：世界银行《东亚经济发展报告（2006）》提出了“中等收入陷阱”（Middle Income Trap）的概念，基本涵义是指：即鲜有中等收入的经济体成功地跻身为高收入国家，这些国家往往陷入了经济增长的停滞期，既无法在工资方面与低收入国家竞争，又无法在尖端技术研制方面与富裕国家竞争。
一个经济体从中等收入向高收入迈进的过程中，既不能重复又难以摆脱以往由低收入进入中等收入的发展模式，很容易出现经济增长的停滞和徘徊，人均国民收入难以突破1万美元。
进入这个时期，经济快速发展积累的矛盾集中爆发，原有的增长机制和发展模式无法有效应对由此形成的系统性风险，经济增长容易出现大幅波动或陷入停滞。
大部分国家则长期在中等收入阶段徘徊，迟迟不能进入高收入国家行列。
陷入“中等收入陷阱”的原因主要有以下几个方面。
第一，错失发展模式转换时机。
以阿根廷等拉美国家为例，在工业化初期实施进口替代战略后，未能及时转换发展模式，而是继续推进耐用消费品和资本品的进口替代，即使在上世纪70年代初石油危机后，还是维持“举债增长”，使进口替代战略延续了半个世纪。
而马来西亚等东南亚国家则因国内市场狭小，长期实施出口导向战略使其过于依赖国际市场需求，极易受到外部冲击。
第二，难以克服技术创新瓶颈。
一国经济在进入中等收入阶段后，低成本优势逐步丧失，在低端市场难以与低收入国家竞争，但在中高端市场则由于研发能力和人力资本条件制约，又难以与高收入国家抗衡。
在这种上下挤压的环境中，很容易失去增长动力而导致经济增长停滞。
要克服这一挑战，就需要在自主创新和人力资本方面持续增加投入，培育新的竞争优势。
马来西亚等东南亚国家在亚洲金融危机后再也没能恢复到危机前的高增长，就与经济增长缺乏技术创新动力有直接关系。
2014 货币银行学形成性考核册(答案)范文
货币银行学形成性考核册参考答案货币银行学作业一答案一、解释下列词汇1、存款货币:可以发挥货币功能的银行存款,是现代信用货币的重要组成部分.由于银行存款种类繁多,流动性差异大,流动性不同的存款货币被划归到不同的货币层次,流动迟到最强的存款货币是通过开立支票可以直接进行转帐结算的活期存款。
2、准货币：可以随时转化为货币的信用工具或金融资产，代表社会潜在购买力。
3、货币制度：国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度。
主要内容包括：规定货币材料、规定货币单位、规定流通中货币的种类、规定货币法定支付偿还能力、规定货币铸造发行的流通程序、规定货币发行准备制度等。
4、无限法偿：货币具有的法定支付能力，指不论用于何种支付，不论支付数额有多大，双方均不得拒绝接受，是有限法偿的对称。
5、格雷欣法则：金银复位制条件下出现的劣币驱逐良币现象。
制当两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时流通时，实际价值较高的通货，即良币，被溶化、收藏或输出国外，退出流通，实际价值较低的劣币充斥市场的现象。
6、布雷顿森林体系：是以1994年7月在“联合国联盟国家国际货币金融会议”上通过的《布雷顿森林协定》为基础建立的美元为中心的资本主义货币体系。
中心内容是以美元为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”和固定汇率制。
7、牙买加体系：牙买加体系是1976年形成的、沿用至今的国际货币制度，主要内容是国际储备货币多元化、汇率安排多样化、多种渠道调解国际收支。
牙买加体系对维持国际经济运转和推动世界经济发展发挥了积极的作用。
8、外汇：是以外币表示的可用于清算国际收支差额的资产。
有广义和狭义之分，广义外汇概念是指一切以外国货币表示的资产，狭义外汇专指以外币表示的国际支付手段。
我国《外汇管理暂行条例》规定，外汇由外国货币、外币有价证券、外币支付凭证和其它外汇资金构成。
9、汇率：是两国货币之间的相对比价，是一国货币以另一国货币表示的价格，是货币对外价值的表现形式。
电大《金融市场》形成性考核册答案
《金融市场》形成性考核册答案一、名词解释1．所谓衍生金融工具：是在原生金融工具基础上派生出来的金融工具，包括金融期货、金融期权、金融互换、金融远期等。
衍生金融工具的价格以原生金融工具的价格为基础，主要功能在于管理与原生金融工具紧密相关的金融风险。
2．所谓完美市场：是指在这个市场上0进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是价格的接受者。
在这个市场上，任何力量都不对金融工具的交易及其价格进行干预和控制，任由交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件。
3．货币经纪人：又称货币市场经纪人，即在货币市场上充当交易双方中介并收取佣金的中间商人。
货币市场经纪人具体包括货币中间商、票据经纪人和短期证券经纪人。
4．票据：是指出票人自己承诺或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券。
票据是国际通用的信用和结算工具，它由于体现债权债务关系并具有流动性，是货币市场的交易工具。
5．债券：是债务人在筹集资金时，依照法律手续发行，向债权人承诺按约定利率和日期支付利息，并在特定日期偿还本金，从而明确债权债务关系的有价证券。
它是资本市场上主要的交易工具。
面值、利率和偿还期限是债券的要素。
6．基金证券：又称投资基金证券，是指由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。
7、货币市场：是指由一年期以内的短期金融工具所形成的供求关系及其运行机制的总和。
8、资本市场：是指期限在一年以上的金融资产交易市场。
9、初级市场：又称发行市场或一级市场，是资金需求者将金融资产首次出售给公众时所形成的交易市场。
10、次级市场：是指新的金融工具在资金需求者投放初级市场后曲不同的投资者之间买卖所形成的市场，也叫做二级市场或流通市场。
二、单项选择题1.D2.B3.B4.A5.C6.B7.B8.D9.A10.C 11.C 12.B 13.A 14.C 15.B三、多项选择题1.ACD2.ABCE3.ABCD4.ABCD5.ABD6.BCD7.ABCD8.ACD9.ABCD 10.BCD 11.ACD 12.DE13.ABC 14.ABCDE 15.ABCDE四、判断题1．Χ（价格机制）2.Χ（反映功能）3.√4.Χ（资本市场）5.Χ（交割）6.Χ（不需要）7.Χ（初级市场）8.√ 9．Χ（互为消长）10.√ 11.Χ（居间经纪人）12.Χ（商业票据和银行票据）13.Χ（本票无需承兑）14.Χ（股票除外）15.Χ（普通股）五、简答题1．金融市场通常是指以市场方式买卖金融工具的场所。
2014电大《金融专题讲座》形成性考核册参考答案
2014电大《金融专题讲座》形成性考核册参考答案《金融专题讲座》形成性考核册参考答案《金融专题讲座》作业11、货币政策操作范式转变的条件是什么？答：应当清醒地看到，实行货币政策操作范式的转变需要一系列条件。
第一，央行应当有独立性。
这里的独立性，包括独立于政府、政府部门、企业、市场等多重内容。
第二，应当全面改造和完善我国目前的各项货币政策工具。
其中，尽快改革准备金制度，特别是尽快取消对准备金支付利息的制度，使得准备金真正发挥约束银行贷款的作用，具有相当重要的意义。
第三，必须加快利率市场化改革，为货币政策传导创造条件。
第四，应当尽快清除在各类市场之间的人为阻隔，理顺货币政策传导的渠道。
第五，大力提高货币政策的透明度、公开性和可信度。
2、为实现收入分配公平的措施有哪些？答：公平分配是实现公平正义的必然要求，是社会充满活力的必要条件，也是构建和谐社会的基本前提。
公平的收入分配包括三个组成部分，即起点公平、过程公平和结果公平，缺少任何一个环节，都不可能是真正的公平。
1.保证社会成员享有平等受教育和就业的权利，实现收入分配起点公平每个人不管他的出生、能力、背景如何，社会应为他的发展提供同样的机会，这就是起点公平。
在现代社会中，教育对收入分配有着重要影响。
受教育的程度不同，往往意味着就业能力的不同，机会的不同，也意味着将来收入的不同。
2.完善按劳分配和按要素分配制度，实现收入分配过程公平首先要进一步完善按劳分配制度。
按劳分配作为社会主义的分配原则,是一种公平的分配。
其次，要完善按生产要素分配的制度。
在分配上实行按照各种生产要素的实际贡献进行分配，是实现收入分配过程公平的重要条件，也是使社会充满活力、激发全体社会成员努力创新、创业的初衷所在。
3.调节收入差距，实现收入分配结果公平一要完善税收制度。
通过税收调节收入过高者的收入，同时取缔非法收入。
二要通过财政转移支付使分配倾向贫困地区，帮助贫困地区发展经济，实现城乡、区域之间协调发展。
2014电大《现代金融业务》形成性考核册答案
2014电大《现代金融业务》形成性考核册答案《现代金融业务》平时作业一答案一、填空题1、我国的政策性银行有国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行三家。
2、现代金融服务的原则有平等原则、公平原则、自愿原则和信用原则。
3、信用根据其授信主体的不同可分为政府信用、银行信用、商业信用、民间信用和国际信用。
4、金融工具具有期限性、收益性、滚动性和风险性。
5、贷款三查是指贷款对象、贷款条件、贷款用途和期限。
6、我国的国际储备的四种类型是稳定币值、稳定汇率、调节国际收支和信用保证。
7、货币流通有纸币和金属货币两种形式。
二．不定项选择题：1．金融机构构成要素有（AC ）导学p69A金融市场的参加者 B金融市场的交易工具C金融市场的交易对象 D金融市场的交易方式2．企业存款管理的总目标是（CD ）A，高速增长 B，低速增长 C，稳定增长 D，健康发展3．按照委托人设立信托的目的不同，信托可分为（CD ）导学p69A,营业信托 B，非营业信托 C，公益信托 D，私益信托4．金融风险具有（ABCDE ）特征。
导学p78A，扩散性 B，偶发性 C，破坏性 D，社会性 E，周期性5．金融工具具有（ ABCD）特征。
导学p5A,期限性 B，流动性 C,风险性 D，收益性6．按借贷期内利率是否可以调整，利率可分为（CD ）导学p8A，市场利率 B，公定利率 C,固定利率 D，浮动利率7．以下属于我国政策性银行的有（BCD ）A，中国工商银行 B，国家开发银行 C，中国进出口银行D，中国农业发展银行 E,中国银行8．名义资本又称（C ）导学p25A，最低资本 B，注册资本 C,发行资本 D,实收资本9．货币层次的划分主要是以（ B）作为标准。
A．安全性 B.流动性 C.顺序性 D.具体性10、现行贷款管理原则是（ABE ）导学p35A．流动性 B.安全性 C.稳定性 D.政策性E．效益性三．判断正误并说明理由：1．贷款投向政策着眼解决的是总量问题。
电大金融市场形成性考核册答案作业
1.金融衍生工具是基于或衍生于金融基础产品(如货币、汇率、利率、股票指数等)的金融工具。
2.完美市场：市场参与者数量庞大，任何单个参与者都无法对市场产生重大影响；所有参与者都具有完全的信息，有同样的市场进入途径，并作出各种理性行为；商品是同质无差别的；不存在交易成本。
3.货币经纪人：货币经纪人又称货币市场经纪人，即在货币市场上充当交易双方中介并收取佣金的中间商人4.票据：票据是指出票人自己承诺或委托付款人在指定日期或见票时，无条件支付一定金额、并可流通转让的有价证券。
票据是国际通用的结算和信用工具，是货币市场的交易工具。
5.债券---债券是债务人在筹集资金时，依照法律手续发行，向债权人承诺按约定利率和日期支付利息，并在特定日期偿还本金，从而明确债权债务关系的有价证券。
6.基金证券：基金证券又称投资基金证券，是指由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。
由此可看出，基金证券是投资基金发起人发行的一种投资工具。
7.货币市场：是指以期限在一年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。
8.资本市场：是指以期限在一年以上的金融工具为交易对象的中长期金融市场。
9.初级市场：是新金融工具发行的市场，又称一级市场。
10.次级市场：即证卷流通的市场，又称二级市场。
11.同业拆借市场：是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。
12.回购协议：指的是在出售证券时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。
13.利率预期假说：长期利率相当于在该期限内人民预期出现的所有短期利率的平均数。
因而收益率曲线反映所有金融市场参与者的综合预期。
14.市场利率分割假说：期限不同的证券市场是完全分离的或独立的，每一种证券的利率水平在各自的市场上，由对该证券的供给和需求所决定，不受其他不同期限债券预期收益变动的影响。
2014年电大《金融市场》试题与答案(形成性测试网络作业)-0002
金融市场#-0002试卷总分：100 测试时间：60分钟剩余时间：00小时00分00秒单选题 |1.下列（）不是期货合约中应该包括的内容。
∙交易规格∙交易价格∙交易数量∙交易品种2.能够上市交易的股票，应该是（）。
∙非公开发行的股票∙已公开发行的股票∙没有具体规定∙没有限制条件3.股份公司发行的股票具有（）的特征。
∙提前偿还∙无偿还期限∙非盈利性∙股东结构不可改变4.货币市场各子市场利率之间具有互相制约的作用，其中（）对回购协议市场利率影响最大。
∙国库券市场∙票据市场∙同业拆借市场∙CD市场5.旧证券流通的市场称之为（）。
∙初级市场∙次级市场∙公开市场∙议价市场6.下列属于所有权凭证的金融工具是（）。
∙商业票据∙企业债券∙股票∙可转让大额定期存单7.大额可转让定期存单是由（）首先发行的。
∙美国联邦银行∙纽约花旗银行∙英格兰银行∙日本银行8.同业拆借市场按拆借期限可分为（）。
∙有担保拆借市场和无担保拆借市场∙头寸拆借市场和短期拆借市场∙有形拆借市场和无形拆借市场∙银行同业拆借市场和非银行金融机构同业拆借市场9.目前许多国家短期国债的发行方式主要采用（）方式。
∙公开招标发行∙承购包销∙随时出售∙直接发行10.金融投资的目的就是（）。
∙收益最大化∙风险最小化∙投资净效用最大化∙收益率最大化和风险最小化11.债券年利息收入与债券面额之比率称为（）。
∙票面收益率∙持有期收益率∙到期收益率∙利息收益率12.开放式基金的日常赎回从基金成立（）开始。
∙第2天∙1个月后∙3个月后∙6个月后13.金融期权交易最早始于（）。
∙股票期权∙利率期权∙外汇期权∙股票价格指数期权14.（）是影响黄金市场价格变动的直接因素。
∙市场的供求关系∙国际政治军事局势∙美元汇率走势∙各国货币政策15.涨跌停板制度通常规定（）为当日行情波动的中点。
∙前一交易日的收盘价∙前一交易日的最低价∙前一交易日的结算价∙前一交易日的开盘价16.某一行业有如下特征：企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高。
证券投资分析形成性考核册答案(2014年最新电大工商本)Word版
金融、会计本科证券投资分析第一单元平时作业1一、填空题：（每空0.5分，共15分）1、证券分为两大类，即有价证券和无价证券。
2、有价证券可分为商品证券、货币证券及资本证券。
3、股票的基本特征，主要有权利性、责任性、非返还性、盈利性和风险性。
4、债券的基本特征是偿还性、收益性、流动性和安全性。
5、投资基金按运作和变现方式分为开放型基金和封闭型基金。
6、基金的风险表现主要有法律风险、机制风险、营运风险和流动性风险。
7、证券市场由发行人、投资者、交易对象、交易场所和中介机构构成。
8、股票交易程序有开户、委托、竞价、清算、交割和过户。
9、我国证券市场实行的是等价交换原则。
二、判断题：（判断对错1分，理由4分，共30分）1、证券市场对中国经济更具消极作用。
X证券市场是市场经济发展的必然产物，能促进企业经验机制的转变所有制结构的改变和融资方式的改革2、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份。
X国际游资在选择投资对象时一般不考虑产业，往往选择证券商品或金融衍生商品，诸如汇率、股票、债券期货、期指、期权等3、由于优先股与债券一样预先确定收益率，因此它们本质上是一致的。
X股票体现了股东对公司部分财产的一种所有权股东持股的规模代表了其再公司控股权的大小，能参与公司经营管理。
而债权人持有公司债券从关系上来看是属于债权与债务的关系无权参与公司的经营管理，其本息归还权利得到法律保护4、开放型基金和封闭型基金都可以上市。
X封闭型基金只能通过证券经纪商在二级市场上进行买卖封闭期内不能赎回其持有人只能在交易所出售给第三者，交易在投资者之间完成。
开放式基金不上市交易，交易在投资者和基金管理人之间进行再首发结束一段时间后随时向基金管理或者销售代表提出申购和赎回5、我国证券市场的交易实行的是信用交易。
X我国《证券法》486条规定明令禁止信用交易6、对筹资者来说，股票筹资比债券筹资的风险要大。
对于投资者来说股票筹资比债券筹资风险要大三、综合运用题：（每题9分，共55分）1、国际资本与国际游资的区别？答：国际投资资本是一种基本游离于本国经济实体，以盈利为目的对他国的产业、证券商品和金融衍生商品进行投资的一种资本组合。
金融市场学形成性考核册
《金融市场学》形考一（一）单项选择题1、金融市场的交易对象是特殊的商品即（ A ）。
A、货币资金B、银行存款C、货币资产D、金融工具2、债务性金融工具能够给其持有者带来（ B ）。
A、浮动收益B、固定收益C、确定收益D、不确定收益3、权益性金融工具的收益水平取决于发行人的（ D ）。
A、利润B、经营水平C、经营能力D、经营状况4、从金融体系的角度看，金融市场在促进储蓄转化为投资的过程中起着（ D ）。
A、重大作用B、巨大作用C、辅助作用D、决定作用5、在一个有效的金融市场上，金融资产的价格和资金的利率能及时、准确和全面地反映所有（ A ），资金在价格信号的引导下迅速、合理地流动。
A、公开的信息B、市场信息C、私人信息D、经济信息6、以下不属于金融市场的宏观经济功能的是（ D ）。
A、分配功能B、调节功能C、反映功能D、财富功能7、以下不属于金融市场的微观经济功能的是（ C ）。
A、聚敛功能B、流动性功能C、分配功能D、财富功能8、金融中介性媒体不仅包括存款性金融机构、非存款性金融机构以及作为金融市场监管者的中央银行，而且包括金融市场（ C ）。
A、投资者B、经营者C、经纪人D、中间商9、以下不属于按交易对象划分的金融市场的是（ D ）。
A、货币市场B、资本市场C、保险市场D、原生金融市场10、以下不属于货币市场的是（ B ）。
A、同业拆借市场B、债券市场C、国库券市场D、票据市场（二）多项选择题1、金融资源的配置一般可以通过哪两种方式进行（AD ）。
A、行政手段B、金融手段C、法律手段D、市场手段E、交易手段2、经济体系中运作的市场基本类型有（ACE ）。
A、要素市场B、土地市场C、产品市场D、劳动力市场E、金融市场3、金融市场的出现和存在必须解决好（ACD ）。
A、金融资产的创造和分配B、金融资产的营利性C、金融资产的流动性D、金融资产交易的便利性E、金融资产的差异性4、金融市场的分配功能表现在（ABC ）。
国开电大金融市场(河北)形成性考核一参考答案
D.经营水平
【答案】：经营状况
题目4.从金融体系的角度看，金融市场在促进储蓄转化为投资的过程中起着( )。
A.辅助作用
B.决定作用
C.重大作用
D.巨大作用
【答案】：决定作用
题目5.在一个有效的金融市场上，金融资产的价格和资金的利率能及时.准确和全面地反映所有( )，资金在价格信号的引导下迅速.合理地流动。
题目27.对于金融脱媒，以下说法正确的是（）
A.银行“脱媒化”使中央银行货币政策反周期操作的有效性大大提高
B.银行“进了“脱媒”的发展
D.银行“脱媒化”发展的同时,不能利用利率手段吸引居民储蓄,将使各家银行资金来源锐减,削弱其信贷投放能力
E.银行“脱媒”是我国经济发展.放松管制和发展直接融资市场的必然结果
B.债券余额包销
C.债券全额包销
D.债券助销
【答案】：债券余额包销
题目13.对于信誉高或者十分走俏的债券一般采用的是（）的债券承销方式。
A.债券全额包销
B.债券代销
C.债券助销
D.债券余额包销
【答案】：债券代销
题目14.债券的偿还期不是由下列哪个条件决定的( )。
A.债券市场的供求情况
B.市场利率的变化趋势
题目1.金融市场的交易对象是特殊的商品即( )。
A.货币资产
B.银行存款
C.货币资金
D.金融工具
【答案】：货币资金
题目2.债务性金融工具能够给其持有者带来( )。
A.确定收益
B.固定收益
C.浮动收益
D.不确定收益
【答案】：固定收益
题目3.权益性金融工具的收益水平取决于发行人的( )。
A.经营能力
B.利润
国家开放大学《金融基础知识》形成性考核1-4参考答案
国家开放大学《金融基础知识》形成性考核1-4参考答案形成性考核1（╳）1、名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为负利率（╳）2、按市场组织形态,金融市场可以分为发行市场和流通市场（╳）3、在本金和期限都相同时，以单利计息的收益大于以复利计息的收益（╳）4、货币不具有商品的属性（╳）5、我们在超市看到的价格标签,如1斤大米5元,此时货币执行流通手段的职能（╳）6、货币与普通商品本质是相同的（√）7、金融市场主体与媒体的划分并不是绝对的（╳）8、按金融市场的交易标的划分，金融市场可以分为货币市场和资本市场（╳）9、商业银行等金融机构之间短期的资金借贷市场被称为回购市场（╳）10、资本市场的流动性和变现性相对较强11、某公司以延期付款方式销售给某商场一批商品，则该商场到期偿还欠款时，货币执行（）职能A. 贮藏手段B. 购买手段C. 流通手段D. 支付手段12、实际利率即名义利率剔除了（）A. 市场利率B. 物价变动C. 通货膨胀率D. 价格变动13、在一国货币制度中，（）是具有无限法偿能力的货币A. 主币B. 辅币C. 都不是D. 本位币14、消费信用是企业或银行向（）提供的信用A. 工商企业B. 消费者C. 社会团体D. 本国政府15、预存话费属于下列哪种信用活动A. 商业信用B. 国家信用C. 消费信用D. 银行信用16、交易期限在1年以下的短期金融工具的市场是（）B. 资本市场C. 发行市场D. 流通市场17、上海证券交易所在市场层次上属于（）A. 三板市场B. 主板市场C. 中小板D. 创业板18、下列哪项不符合资本市场特征（）A. 风险小B. 收益高C. 风险大D. 期限长19、以下不属于货币市场范畴的市场是（）A. 投资基金B. 同业拆借市场C. 短期债券市场D. 票据市场20、交易期限在1年以上的长期期金融工具的市场是（? ?）A. 资本市场B. 三板市场D. 货币市场21、信用货币包括（）A. 银行券B. 电子货币C. 纸币D. 存款货币22、货币的形态包括（）A. 信用货币B. 信用货币C. 代用货币D. 商品货币23、按利率在借贷期限内是否调整划分,利率分为（）A. 浮动利率B. 固定利率C. 市场利率D. 基础利率24、按利率的作用划分,利率分为（）A. 基准利率B. 优惠利率C. 行业利率D. 一般利率25、下列属于货币的职能的是（）A. 价值尺度B. 世界货币C. 储藏手段D. 流通手段26、金融市场的要素包括（）A. 金融市场主体B. 金融市场价格C. 金融市场客体D. 金融市场媒体27、以下符合货币市场的特征的是（）A. 流动性强B. 低风险C. 期限短D. 低收益28、金融市场按交易程序划分可以分为（）A. 有形市场B. 流通市场C. 发行市场D. 无形市场29、回购协议交易中，先卖证券，后以约定时间价格再买回证券，获得短期资金的一方是（）A. 正回购方B. 贷款人C. 借款人D. 逆回购方30、证券市场的主要交易工具包括（）A. 短期融资券B. 基金C. 股票D. 债券形成性考核2（╳）1、基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金是封闭式基金（╳）2、金融期权的执行价格就是期权合约的价格（√）3、经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金是封闭式基金（√）4、对公司销售收入、资产净利率等指标的分析属于股票投资分析中基本分析的范畴（╳）5、凭证式债券是债券发行人制定的标准格式的债券（√）6、货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金（╳）7、将来需要出售金融商品者，则卖出等同金额的远期合约（╳）8、将来需要出售金融商品者，则买入等同金额的远期合约（√）9、将来需要购入金融商品者，则买入等同金额的远期合约（╳）10、将来需要购入金融商品者，则卖出等同金额的远期合约11、通过沪、深交易所的交易系统发行和交易的债券是（）A. 记账式债券B. 实物债券C. 贴现债券D. 凭证式债券12、下列哪种分析内容属于基本分析的范畴（）A. 切线理论分析B. K线分析C. 形态理论分析D. 公司分析13、相比较而言，下列几种工具风险最大的是（）A. 债券B. 股票C. 存单D. 投资基金14、下列不属于股票的特征的是（）A. 返还性B. 风险性C. 流通性D. 收益性15、按照基金的（）划分，证券投资基金可以分为封闭式基金和开放式基金A. 组织形态B. 投资对象C. 投资风险与收益D. 运作方式16、下列不属于衍生金融工具的是（）A. 金融互换B. 回购协议C. 金融期货D. 金融期权17、（）合约最后进行交割的比例很小，大多数都在到期日以前对冲了结A. 金融期权B. 金融互换C. 金融远期D. 金融期货18、远期结售汇业务主要开展于（）之间A. 银行与客户B. 客户与客户C. 公司与个人D. 银行与银行19、在期货市场买进（或卖出）与现货市场交易品种、数量相同，但方向相反的期货合同，这种交易行为是（）A. 互换交易B. 套利交易C. 投机交易D. 套期保值20、期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量的标的物的权利称为（）A. 价内期权B. 看跌期权C. 股票期权D. 看涨期权21、下列属于外资股的是（）A. B股B. N股C. A股D. H股22、股票投资分析的两种基本方法包括（）A. 价格分析B. 因素分析C. 技术分析D. 基本分析23、按照债券形态，可以将债券分为（）A. 实物债券B. 记账式债券C. 凭证式债券D. 政府债券24、证券投资基金具有以下特点（）A. 集合投资B. 专家理财C. 风险共担D. 利益共享25、按照股票的发行对象，股票发行类型包括（）A. 首次发行B. 私募发行C. 公开发行D. 增发26、下列描述金融远期交易正确的是（）A. 非标准化合约B. 场外交易C. 场内交易D. 标准化合约27、金融期权的基本类型是（）A. 看涨期权B. 看跌期权C. 股票期权D. 价内期权28、金融远期与金融期货的区别表现在（）A. 合约的标准化B. 交易场所与方式C. 交割方式D. 交易成本29、买入套期保值适用的对象是（）A. 外币债务人B. 出口商C. 外币债权人D. 进口商30、金融互换的基本类型包括（）A. 外汇互换B. 货币互换C. 利率互换D. 远期互换形成性考核3（╳）1、中国进出口银行属于商业银行的范畴（√）2、回购协议是商业银行的负债业务（╳）3、商业银行是一个国家金融机构体系的核心（√）4、中国农业发展银行属于政策性银行的范畴（√）5、中国人民银行具有管理职能，可以称之为“银行管理机构”（╳）6、信托投资公司属于银行类金融机构（╳）7、支付中介功能是商业银行最基本、最能反映其经营活动特征的职能（╳）8、信用创造职能是商业银行最基本、最能反映其经营活动特征的职能（╳）9、自有资本业务属于商业银行的资产业务（╳）10、商业银行的再贷款业务属于其资产业务11、在金融机构体系中，处于核心地位的是（）A. 专业银行B. 商业银行C. 投资银行D. 中央银行12、与其他几家银行性质不同的是（）A. 中国工商银行B. 中国农业银行C. 中国银行D. 中国人民银行13、由企业集团内部组建，为本企业集团内部各企业筹融资的是（）A. 保险公司B. 财务公司C. 证券公司D. 租赁公司14、下列不属于我国政策性银行的是（）A. 国家开发银行B. 中国进出口银行C. 中国民生银行D. 中国农业发展银行15、（）被称为“银行管理机构”A. 中国银行B. 中国进出口银行C. 国家开发银行D. 中国人民银行16、单一银行制在哪个国家比较典型（）A. 美国B. 中国C. 日本D. 英国17、商业银行最主要的负债是（）A. 证券投资B. 贷款C. 自有资本D. 存款18、商业银行最主要的资产是（）A. 自有资本B. 贷款C. 现金资产D. 证券投资19、最基本的、最能表现商业银行经营特征的职能是（）A. 支付中介B. 信用中介C. 信用创造D. 金融服务20、下列不属于商业银行负债业务的是（）A. 发行金融债券B. 信托业务C. 向央行借款D. 存款业务21、下列属于我国国有控股的股份制商业银行的是（）A. 中国建设银行股份有限公司B. 中国银行股份有限公司C. 中国工商银行股份有限公司D. 中国农业银行股份有限公司22、下列属于非银行金融机构的是（）A. 证券公司B. 信用合作社C. 信托投资公司D. 保险公司23、下列属于银行类金融机构的是（）A. 中央银行B. 商业银行C. 专业银行D. 信用合作社24、我国现行的金融机构体系的构成包括（）A. 商业银行B. 非银行金融机构C. 中央银行D. 政策性银行25、政策性银行与商业银行的区别主要体现在（）A. 经营目的B. 资本来源C. 管理方式D. 资金来源26、担保贷款分为（）A. 抵押贷款B. 质押贷款C. 保证贷款D. 中期贷款27、商业银行现金资产一般包括（）A. 应收现金C. 库存现金B. 在中央银行存款D. 存放同业28、商业银行的职能包括（）A. 金融服务B. 支付中介C. 信用中介D. 信用创造29、下列属于商业银行中间业务的是（）A. 支付结算业务B. 信托业务C. 代理业务D. 回购协议30、商业银行的资产业务包括（）A. 贴现业务B. 投资业务C. 贷款业务D. 存款业务形成性考核4（√）1、中央银行最首要和基本的职能是发行货币（√）2、银行挂牌的卖出价是指银行向客户卖出外汇时所使用的汇率（√）3、中央银行的再贴现业务是其资产业务（╳）4、发行中央银行债券属于中央银行的资产业务（√）5、货币发行业务是中央银行最主要的负债业务（╳）6、狭义货币是指流通中的现金（╳）7、中央银行创造存款货币，商业银行创造基础货币（√）8、存款扩张倍数与法定存款准备金率成反比（╳）9、直接标价法是用若干数量的外币表示一定单位的本币（√）10、间接标价法是用若干数量的外币表示一定单位的本币11、中央银行之所以成为中央银行，最基本、最重要的标志是A. 充当“最后贷款人”B. 集中存款准备金C. 代理国库D. 集中与垄断货币发行12、1984年以后，我国中央银行的制度是（）A. 单一一元式中央银行制度B. 复合式中央银行制度C. 单一二元式中央银行制度D. 准中央银行制度13、在我国，再贴现利率由（）制定、发布与调整A. 中国人民银行B. 银监会C. 国务院D. 全国人大14、中央银行证券买卖业务的主要对象是（）A. 股票B. 公司债券C. 国库券和国债D. 金融债券15、货币层次的划分标准为（）A. 金融资产的变现能力B. 金融资产的发行主体C. 金融资产的保值能力D. 金融资产的风险大小16、货币供给的真实源泉是（）A. 财政部发行的债券B. 出口增加带来的外汇储备C. 中央银行发行的货币D. 国民收入及其增量17、通货膨胀是指（）A. 物价总水平的持续上升B. 物价的持续上升C. 物价总水平的上升D. 物价的上升18、影响汇率变化的根本性因素是( )A. 通货膨胀B. 国际收支C. 利率水平D. 国民生产总值19、下列采用间接标价法的交易货币是( )A. 加拿大元B. 新西兰元C. 日元D. 瑞士法郎20、投资收益在国际收支平衡表中属于( )A. 金融项目B. 资本项目C. 经常项目D. 储备项目21、在下列中央银行业务中，属于负债业务的有（）A. 发行央行债券B. 货币发行业务C. 自有资本业务D. 存款业务22、下列哪些方面体现了中央银行是“银行的银行”的职能？（）A. 代理国库B. 充当商业银行的“最后贷款人”C. 集中存款准备金D. 全国资金清算中心23、中央银行的资产业务主要有( )A. 货币发行业务B. 再贴现和再贷款业务C. 国际储备业务D. 证券买卖业务24、中央银行的职能包括（）A. 政府的银行B. 发行的银行C. 银行的银行D. 监管的银行25、现代西方国家货币政策的最终目标包括（）A. 物价稳定C. 充分就业B. 经济增长D. 国际收支平衡26、基础货币包括（）A. 一国政府持有的外汇储备B. 社会公众持有的现金C. 商业银行存入中央银行的准备金D. 商业银行持有的股票、债券等金融资产27、中央银行的三大法宝是（）A. 利率政策B. 公开市场操作C. 再贴现政策D. 存款准备金政策28、从银行买卖外汇的角度对汇率进行划分，可以有( )A. 卖出汇率B. 中间汇率C. 即期汇率D. 买入汇率29国际储备资产的种类包括( )A. 黄金储备B. 特别提款权C. 外汇储备D. 普通提款权30、下列国家中使用直接标价法的有（）A. 澳大利亚B. 法国C. 中国D. 日本。
2014年最新金融市场学作业1-4标准参考答案 完整版
2014年最新金融市场学作业1-4标准参考答案完整版（第一章~ 第三章）一、名词解释：1、金融衍生工具：又称金融衍生产品或衍生性金融商品，它是在基础性金融工具如股票、债券、货币、外汇甚至利率和股票价格指数的基础上衍生出来的金融工具或金融商品。
2、完美市场：是指在这个高超进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是价格的接受者。
3货币经纪人又称货币市场经纪人，是指在货币市场上充当交易双方中介收取佣金的中商商人。
包括了货币中间商、票据经纪人和短期证券经纪人。
4票据是出票人依票据法发行的、无条件支付一定金额或委托他人无条件支付一定金额给受款人或持票人的一种文书凭证。
5债券是一种带有利息的负债凭证。
6基金证券又称投资基金证券，是指由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。
7货币市场是指速效期限在一年以内的资金交易市场,又称为短期资金市场。
8资本市场又称长期资金市场,买卖中长期信用工具、实现较长时期资金融通的场所。
9初级市场是新证券发行的市场，又被称为一级市场。
没有证券的发行，自然不会有证券的买卖和流通，初级市场的重要性不言自明。
证券发行者与证券投资者的多少，是决定初级市场规模的直接因素。
10次级市场即旧证券流通的市场，通常又称二级市场。
证券持有者需要资金，便可到次级市场出售变现。
买卖双方的经常转换，使证券更具流动性，从而在社会范围内使资源得到充分利用。
二、单项选择1-5dbbac 6-10bbdac 11-15cbacb三、多项选择题1ACD 2ABCE 3BCDE 4ACDE 5ADE 6BCD 7ABDE 8ACD9ABCD 10BCD 11ACD 12DE 13ABC 14ABCDE 15ABCDE四、判断题1-5××√××6-10××√×√11-15×××√×二、单项选择题1．按（ D ）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。
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2014年最新《金融市场》形成性考核册答案作业《金融市场学》作业参考答案作业一一,解释下列名词金融衍生工具是基于或衍生于金融基础产品(如货币,汇率,利率,股票指数等)的金融工具.2.货币经纪人:货币经纪人又称货币市场经纪人,即在货币市场上充当交易双方中介并收取佣金的中间商人.所用教材35页3. 票据---票据是指出票人自己承诺或委托付款人在指定日期或见票时,无条件支付一定金额,并可流通转让的有价证券.票据是国际通用的结算和信用工具,是货币市场的交易工具.所用教材56页4债券---债券是债务人在筹集资金时,依照法律手续发行,向债权人承诺按约定利率和日期支付利息,并在特定日期偿还本金,从而明确债权债务关系的有价证券.所用教材60页5. 基金证券:基金证券又称投资基金证券,是指由投资基金发起人向社会公众公开发行,证明持有人按其所持份额享有资产所有权,资产收益权和剩余财产分配权的有价证券.由此可看出,基金证券是投资基金发起人发行的一种投资工具.所用教材72页二,单项选择题1.按( D )划分为货币市场,资本市场,外汇市场,保险市场,衍生金融市场.A.交易范围B.交易方式C.定价方式D.交易对象2.( B )是货币市场区别于其它市场的重要特征之一.A.市场交易频繁B.市场交易量大C.市场交易灵活D.市场交易对象固定3.金融市场的宏观经济功能不包括( B ).A.分配功能B.财富功能C.调节功能D.反映功能4.( C )一般没有正式的组织,其交易活动不是在特定的场所中集中开展,而是通过电信网络形式完成.A.货币市场B.资本市场C.外汇市场D.保险市场5.( C )金融市场上最重要的主体.A.政府B.家庭C.企业D.机构投资者6.家庭在金融市场中的主要活动领域( B )A.货币市场B.资本市场C.外汇市场D.黄金市场7.( B )成为经济中最主要的非银行金融机构.A.投资银行B.保险公司C.投资信托公司D.养老金基金8.商业银行在投资过程当中,多将( D )放在首位.A.期限性B.盈利性C.流动性D.安全性9.( A)是证券市场上数量最多,最为活跃的经纪人.A.佣金经纪人B.居间经纪人C.专家经纪人D.证券自营商10.( C )货币市场上最敏感的"晴雨表".A.官方利率B.市场利率C.拆借利率D.再贴现率11.一般来说,( C )出票人就是付款人.A.商业汇票B.银行汇票C.本票D.支票12.( B )指那些规模庞大,经营良好,收益丰厚的大公司发行的股票.A.资产股B.蓝筹股C.成长股D.收入股13.下列哪种有价证券的风险性最高( A )A.普通股B.优先股C.企业债券D.基金证券14.基金证券体现当事人之间的( C )A.产权关系B.债权关系C.信托关系D.保证关系15.下列哪种金融衍生工具赋予持有人的实质是一种权利( B )A.金融期货B.金融期权C.金融互换D.金融远期三,多项选择题1.金融市场的微观经济功能包括( ABCE )A.聚敛功能B.财富功能C. 流动性功能D. 分配功能E.交易功能2.金融市场按交易与定价方式分为( BCDE )A.货币市场B.议价市场C.店头市场D.第四市场E. 公开市场3.同家庭部门相比,机构投资者具有以下特点( ADE )A.投资管理专业化B.投资管理自由化C.投资金额不定化D.投资行为规范化E. 投资结构组合化4.在证券交易中,经纪人同客户之间形成下列关系( ABDE )A.委托代理关系B.债权债务关系C.管理关系D.买卖关系E. 信任关系5.证券公司具有以下职能( ACD )A.充当证券市场中介人B.充当证券市场资金供给者C.充当证券市场重要的投资人D.提高证券市场运行效率E.管理金融工具交易价格6.保险公司的业务按保障范围可分为( ABCD )A.财产保险B.人身保险C.责任保险D.保证保险E.再保险7.债券因筹资主体的不同而有许多品种,它们都包含( ACD )基本要素A.债券面值B.债券价格C.债券利率D.债券偿还期限E.债券信用等级8.股票通常具有以下特点( ABC )A.无偿还期限B.代表股东权利C.风险性较强D.流动性较差E.可转化为债权9.基金证券同股票,债券相比,存在如下区别( ABCDE )A.投资地位不同B.风险程度不同C. 收益情况不同D. 投资方式不同E.投资回收方式不同10.下列影响汇率变动的因素有( ABCDE )A.国民经济发展状况B.国际收支状况C. 通货状况D. 外汇投机及人们心理预期的影响E.各国汇率政策的影响四,判断正确与错误1.金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制,是金融市场的深刻内涵和自然发展,其中最核心的是供求机制.( ×)2.金融市场被称为国民经济的"晴雨表",这实际上指的就是金融市场调节功能.( ×)3.金融中介性媒体不仅包括存款性金融机构,非存款性金融机构以及作为金融市场监管者的中央银行,而且包括金融市场经纪人.( √)4.资本市场是指以期限在一年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场.( ×)5.金融市场按交易方式分为现货市场,期货市场和期权市场.( ×)6.议价市场,店头市场和第四市场,都是需要经纪人的市场.( ×)7.政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者,为了弥补财政赤字,一般是在次级市场上活动.( ×)8.政府除了是金融市场上最大的资金需求者和交易的主体之外,还是重要的监管者和调节者,因而在金融市场上的身份是双重的.( √)9.机构投资者和家庭部门一样,是主要的资金供给者,两部门在资本市场的地位是互为促进.( ×)10.商业银行与专业银行及非银行金融机构的根本区别,是它接受活期存款,具有创造存款货币的职能.( √)11.佣金经纪人不属于任何会员行号,而仅以个人名义在交易厅取得席位,是我们通常所说的自由经纪人,这类经纪人在美国最为流行.( ×)12.按照票据发票人或付款人的不同,票据可分为汇票,本票和支票.( ×)13.汇票,本票和支票都是需要承兑后方为有效的票据.( ×)14.任何金融产品的收益性与流动性都是成反比例变动,即收益性越强,流动性越差.( ×)15.在对公司增资扩股方面,优先股股东享有优先认股权和新股转让权.( ×)五,简答题1.什么是金融市场,其具体内涵如何(参见教材第2页,一个定义加4层涵义)要给金融市场下一个简明的定义就是"以市场方式买卖金融工具的场所".对此可从四个方面理解.其一,是有形市场和无形市场的总和.其二,是资金盈余者与资金短缺者之间的资金融通的过程.其三,金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制,核心是价格机制.其四,是一个由许多具体市场组成的庞大的体系.2.金融工具的特征及其相互关系(特征:参见教材第14页, 相互联系:参见教材第15页第2段)金融工具通常具有4个重要特性,即期限性,收益性,流动性和安全性.期限性是指债务人在特定期限之内必须清偿特定金融工具的债务余额的约定.如政府发行的国债就有半年,一年,三年,五年之分.收益性是指金融工具能够定期或不定期地给持有人带来价值增值的特性.金融工具的收益有两种形式,一种直接表现为利息或者是股息,红利等;另一种形式则是金融工具买卖的差价收益.流动性是指金融工具转变为现金而不遭受损失的能力.它解决了投资者市场退出的问题.安全性又称风险性,是指投资于金融工具的本金和收益能够安全收回而不遭受损失的可能性.金融工具通常存在着两类风险:一类是债务人不能按期还本付息的履约风险,或称信用风险或违约风险.另一类是市场风险,即因市场利率上升而导致金融工具市场价格下跌的风险.3.比较本票,汇票,支票之间的异同(参见教材第59页)(1)汇票,本票主要是信用证券;而支票是支付证券.(2)汇票,支票的当事人有三个,即出票人,付款人和收款人;而本票则只有两个,即出票人和收款人.(3)汇票有承兑必要;本票与支票则没有.(4)支票的发行,必须先以出票人同付款人之间的资金关系为前提;汇票,本票的出票人同付款人或收款人之间则不必先有资金关系.(5)支票的付款人是银行;本票的付款人为出票人;汇票的付款人不特定,一般承兑人是主债务人.(6)支票有保付,划线制度;汇票,本票均没有.(7)支票的出票人应担保支票的支付;汇票的出票人应担保承兑和担保付款;本票的出票人则是自己承担付款责任.(8)本票,支票的背书人负有追偿义务;汇票的背书人有担保承兑及付款的义务.(9)支票只能见票即付,没有到期日记载;汇票和本票均有到期日记载,不限于见票即付.(10)汇票有预备付款人,融通付款人;本票只有融通付款人;支票则都没有.4.股票与债券的区别与联系(参见教材第71页)答:从股票与债券的相互联系看,主要表现在:(1) 都是筹集资金的手段.(2) 都是资本市场的主要交易对象.(3) 股票的收益率和价格同债券的利率和价格之间互相影响.从二者的相互区别看,主要表现在:(1)二者的性质不同.股票表示所有权关系,债券表示债权债务关系.(2)发行者不同.只有股份公司才能发行股票,任何有预期收益的机构和单位都能发行债券.(3)期限不同.股票一经发行只能流通转让而不能退股,债券则有固定期限,到期还本付息.(4)风险和收益不同.股票的风险通常高于债券,收益也大多高于后者.(5)责任和权利不同.股票持有人有权参与公司经营与决策,并享有监管权;债券的持有人到期可收回本金和利息,但没有任何参与决策和监督的权利.六, 案例分析请将下列金融交易进行分类,判断它们是否属于①货币或资本市场;②初级或次级市场;③公开或协议市场.注意下列交易适合于上述市场分类中1种以上的类别,答案要选出每一种交易适合的所有的适当的市场类型.这些金融交易包括:(1)今天你访问了一家当地银行,为购买一辆小汽车和一些家俱融资而获得了三年期贷款;(2)你在附近银行购买了9800元的国库券,今天交割;(3) 某A股普通股票价格上涨,为此你电话指示经纪人买入100股该股票;(4) 你获得了一笔收入,和当地一家基金公司联系,买入15000元证券投资基金.(参见教材第15--18页)作业二一,解释下列名词1.同业拆借市场(参见所用教材84页)2. 回购协议(参见所用教材87页)3. 利率预期假说(参见所用教材132页)4. 市场利率分割假说(参见所用教材134页)5. 股票行市(参见所用教169页)股票行市:即股票流通价,是指股票在流通市场上买卖的价格.股票行市并非直接取决于股票价值,而是取决于预期股息收益和市场利率,因此:2 n0 \7 x* m9 _7 股票行市=预期股息收益÷市场利率二,单项选择题1.回购协议中所交易的证券主要是( C ).A.银行债券B.企业债券C.政府债券D.金融债券2.( A )是四种存单中最重要,也是历史最悠久的一种,它由美国国内银行发行.A.国内存单B.欧洲美元存单C.扬基存单D.储蓄机构存单3.最早开发大额可转让定期存单的银行是( B ).A.美洲银行B.花旗银行C.汇丰银行D.摩根银行4.下列存单中,利率较高的是( C).A.国内存单B.欧洲美元存单C.扬基存单D.储蓄机构存单5.目前,在国际市场上较多采用的债券全额包销方式为( C ).A.协议包销B.俱乐部包销C.银团包销D.委托包销6.决定债券内在价值(现值)的主要变量不包括( D ).A.债券的期值B.债券的待偿期C.市场收益率D.债券的面值7.利率预期假说与市场利率分割假说的根本分歧在( C ).A.市场是否是完全竞争的B.投资者是否是理性C.期限不同的证券是否可以完全替代D.参与者是否具有完全相同的预期8.债券投资者投资风险中的非系统性风险是( C ).A.利率风险B.购买力风险C.信用风险D.税收风险9.按( B )的方式不同,股票流通市场分为议价买卖和竟价买卖.A.达成交易B.买卖双方决定价格C.交割期限D.交易者需求10.股票的买卖双方直接达成交易的市场称为( B ).A.场内交易市场B.柜台市场C.第三市场D.第四市场11.我国上海证券交易所目前采用的股票价格指数的计算方法是( C ).A.算术平均法B.加权平均法C.除数修正法D.基数修正法12.从股票的本质上讲,形成股票价格的基础是( D ).A.所有者权益B.供求关系C.市场利率D.股息收益13.下列哪项不是戈登模型的假定条件( D ):A.股息的支付在时间上是永久性的B.股息的增长速度是一个常数C.模型中的贴现率大于股息增长率D.模型中的贴现率小于股息增长率14.( A )对股价变动影响最大,也最直接.A.利率B.汇率C.股息,红利D.物价15.下列哪项不是市场风险的特征( C ).A.由共同因素引起B.影响所有股票的收益C.可以通过分散投资来化解D.与股票投资收益相关三,多项选择题1.回购利率的决定因素有( ABCD ).A.用于回购的证券的质地B.回购期限的长短C. 交割的条件D. 货币市场其它子市场的利率水平E.资本市场利率水平2.同其它货币市场信用工具相比,政府短期债券的市场特征表现在( ADE ).A.违约风险小B.流动性弱C.面额较大D.收入免税E.流动性强3.债券的实际收益率水平主要决定于(BCE ).A.债券的供求关系B.债券的票面利率C.债券的偿还期限D.债券的发行发式E.债券的发行价格4.在证券交易所内的交易中,成交阶段所要经历的环节有( ABC ).A.传递指令B.买卖成交C.确认公布D.支付佣金E.债券交割5.影响债券转让价格的主要因素有( BCDE ).A.法定利率B.经济发展情况C.物价水平D.中央银行的公开市场操作E.汇率6.债券投资者的投资风险主要由( ABCDE )形式构成.A.利率风险B.购买力风险C.信用风险D.税收风险E.政策风险7.能够规避债券投资风险的投资策略包括( BCD ).A.投资规模大型化B.投资种类分散化C. 投资期限短期化D.投资期限梯型化E.投资品种相对集中8.影响股票价格的宏观经济因素主要包括( ABDE ).A.经济增长B.利率C.股息,红利D.物价E.汇率9.从风险产生的根源来看,股票投资风险可以区分为( ABCD ).A.企业风险B.货币市场风险C.市场价格风险D.购买力风险E.道德风险10.下列属于股票投资系统风险的是( BCD ).A.企业风险B.货币市场风险C.市场价格风险D.购买力风险E.道德风险四,判断正确与错误1.一般来说,任何银行可用于贷款和投资的资金数额可以大于负债额减去法定存款准备金余额.( ×)2.债券等价收益率低于真实年收益率,但高于银行贴现收益率.( √)3.货币市场共同基金一般属封闭型基金,即其基金份额不可以随时购买和赎回.( ×)4.债券的发行利率或票面利率等于投资债券的实际收益率.( ×)5.债券的价格和债券的实际收益率之间的关系密切,当债券价格下跌时,收益率也同时下降.( ×)6.利率预期假说不能解释不同期限债券的利率往往是共同变动的这一经验事实.(×)7.为了规避债券投资风险,应该使得投资期限长期化.( ×)8.以发起方式设立公司,可以采用公募发行方式发行股票.( √)9.第四市场的股票交易主要发生在证券商和机构投资者之间.( ×)10.股票行市与预期股息收益和市场利率成正比.( ×)五,简答题1.什么是货币市场共同基金的含义及其特征.(参见所用教材103,104页)2.债券发行利率的影响因素.(参见所用教材120页)3.利率偏好停留假说的基本命题和前提假设是什么(参见所用教材134,135页)4.影响股票价格的不正当投机操作有哪些类型(参见所用教材94页)六,案例分析题假定投资者有一年的投资期限,想在三种债券间进行选择.三种债券有相同的违约风险,都是十年到期.第一种是零息债券,到期支付1000美元;第二种是债券息票率为8%,每年付80美元的债券;第三种债券息票率为10%,每年支付100美元.1) 如果三种债券都有8%的到期收益率,它们的价格各应是多少2)如果投资者预期在下年年初时到期收益率为8%,那时的价格各为多少对每种债券,投资者的税前持有期收益率是多少如果税收等级为:普通收入税率30%,资本收益税率20%,则每种债券的税后收益率为多少(参见所用教材126页)作业三一,解释下列名词1.投资基金(参见所用教材191页)2. 远期外汇交易(参见所用教材222页)3. 外汇套利交易(参见所用教材228页)4. 保险(参见所用教材241页)5. 生命表(参见所用教材248页)二,单项选择题1.投资基金的特点不包括( B ).A.规模经营B.集中投资C.专家管理D.服务专业化2.按照( C )不同,投资基金可以分为成长型基金和收入型基金.A.是否可以赎回B.组织形式C.经营目标D.投资对象3.下列哪项不属于成长型基金与收入型基金的差异:( D ).A.投资目标不同B.投资工具不同C.资金分布不同D.投资者地位不同4.下列哪项不是影响债券基金价格波动的主要因素:( C ).A.利率变动B.汇率变动C.股价变动D.债信变动5.在我国,封闭型基金在规定的发行时间里,发行总额未被认购到基金总额的(D ),则该基金不能成立.A.50%B.60%C.70%D.80%6.一般而言,开放型基金按计划完成了预定的工作程序,正式成立( B )后,才允许投资者赎回.A.1个月B.3个月C.6个月D.12个月7.影响证券投资基金价格波动的最基本因素是( A ).A.基金资产净值B.基金市场供求关系C.股票市场走势D.政府有关基金政策8.目前,全球主要外汇市场中,日均交易量最大的金融中心城市是( A ).A.纽约B.伦敦C.东京D.新加坡9.以( B )为主体形成的外汇供求,已成为决定市场汇率的主要力量.A.各国中央银行B.外汇银行C.外汇经纪商D.跨国公司10.从宏观上分析,外汇市场交易风险有( D ).A.外国货币购买力的变化B.本国货币购买力的变化C.国际收支状况D.外汇投机活动的干扰11.按承保风险性质不同,保险可以分为( C ).A.财产保险和人身保险B.个人保险和团体保险C.原保险和再保险D.自愿保险和法定保险12.按承保方式不同,保险可以分为( D ).A.财产保险和人身保险B.个人保险和团体保险C.原保险和再保险D.自愿保险和法定保险13.( C )对保险标的不具有保险利益,保险合同无效.A.保险人B.投保人C.被保险人D.受益人14.年金保险属于( B ).A.死亡保险B.生存保险C.生死两全保险D.健康保险15.财产保险是以财产及其有关利益为( D )的保险.A.保险价值B.保险责任C.保险风险D.保险标的三,多项选择题1.投资基金的特点包括( AGD E ).A.规模经营B.集中投资C.专家管理D.服务专业化E.分散投资2.证券投资基金根据其组织形式不同,可以分为( CD).A.开放型基金B.封闭型基金C.契约型基金D.公司型基金E.收入型投资基金3.开放型基金与封闭型基金的主要区别为( ABCD ):A.基金规模的可变性不同B.基金单位的买卖方式不同C.基金单位的买卖价格形成方式不同D.基金的投资策略不同E.基金的融资渠道不同7.对一个国家或地区来讲,其外汇供给主要形成于( ACDE ).A.商品和劳务的出口收入B.对国外投资C.国外单方面转移收入D.国际资本的流入E.侨民汇款8.从客观上分析,外汇市场交易风险主要来自( ABC ).A.外国货币购买力的变化B.本国货币购买力的变化C.国际收支状况D.政府的人为干预E.外汇投机活动的干扰9.利率与远期汇率和升,贴水之间的关系是( A D ).A.利率高的货币,其远期汇率表现为贴水B.利率高的货币,其远期汇率表现为升水C.利率低的货币,其远期汇率表现为贴水D.利率低的货币,其远期汇率表现为升水E.利率与远期汇率和升,贴水之间没有直接联系10.从主客观上讲,进行套汇交易必须具备的条件包括( ABCD ).A.存在着不同的外汇市场和汇率差异B.从事套汇者必须拥有一定数额的资金C.套汇者必须具备一定的技术和经验D.信息传递及时,准确E.必须掌握高超的套汇技术11.影响汇率变动的因素有( ABCDE).A.国际收支状况B.通货膨胀率差异C.利率差异D.政府干预E.心理预期12.在保险理赔中,赔偿金额的确定原则是( ABD ).A.以市场价值为限B.以保险金额为限C.以保险价值为限D.若三者不一致时,以最小者为限E.若三者不——致时,以最大者为限13.财产保险通常包括(ABD ).A.财产损失保险B.责任保险C.年金保险D.信用保证保险E.货币保险四,判断正确与错误1.一般而言,买卖封闭型基金的费用要低于开放式基金.( ×)2.新兴成长基金与积极成长基金一样,追求的是资本的长期利润,而不是当前收入.( √)3.收入型基金持有较少量现金,资金大部分投入市场.( ×)4.我国现行税收政策只对基金管理公司征收所得税和营业税,不对基金和基金投资人征税.( ×)9.外汇市场的效率机制主要体现在:外汇市场的远期汇率能够准确地反映未来即期汇率的变化,为外汇交易者提供准确的信息作为其交易的参考.( √)10.外汇的成交,是指购买外汇者支付某种货币资金,出售外汇者交付指定的外汇的行为.( √)11.外汇掉期交易改变的不是交易者手中持有的外汇数额,而是交易者所持货币的期限.( √)12.购买力平价理论揭示了汇率变动的短期原因.( ×)13.保险代理人以自己独立的名义进行中介活动,其行为后果由自己承担.( √)15.人身保障和人寿保险是相同业务的两种不同说法.( ×)五,简答题1.契约型投资基金与公司型投资基金有哪些主要区别(参见所用教材193页)2.简述外汇市场上的汇率机制.(参见所用教材215页)3.远期外汇交易有哪些特点(参见所用教材222页)4.简述保险代位原则.(参见所用教材245页)六,案例分析某日香港外汇市场USD1=HKD7.7474,伦敦外汇市场GBP1=HKD14.4395,纽约外汇市场GBP1=USD1.8726,请判断是否存在套利机会如有,单位套利利润是多少(参见所用教材227-228页)作业四一, 名词解释1.远期利率协议(参见所用教材261页)2.金融互换(参见所用教材256页)3.金融期货即以金融工具为商品的期货.如外汇期货,利率期货,股票指数期货,黄金期货等.(参见所用教材256页)4.金融期权(参见所用教材256页).市场组合(参见所用教材304页)二, 单项选择题1.从学术角度探讨,( )是衍生工具的两个基本构件. A.远期和互换B.远期和期货C.远期和期权D.期货和期权2.金融互换市场中,下列哪一个交易主体进入市场的目的是为了进行投机性交易( ).A.直接用户B.互换经纪商C.互换交易商D.互换代理商3.根据国际清算银行(BIS)的统计,2005年末,在全球场外衍生产品交易市场上,( )是交易最活跃的衍生工具. A.外汇远期B.利率互换C.远期利率协议D.利率期权4.根据国际清算银行(BIS)的统计,2005年末,在全球交易所衍生产品交易市场上,( )是交易最活跃的衍生工具. A.利率期货B.股指期权C.外汇期权D.利率期权5.利率期货的基础资产为价格随市场利率波动的( ).A.股票产品B.债券产品C.基金产品D.外汇产品6.( )的市场功能使供求机制,价格机制,效率机制及风险机制的调节功能得到进一步的体现和发挥. A.金融远期B.金融互换C.金融期货D.金融期权7.金融期权交易最早始于( ).A.股票期权B.利率期权C.外汇期权D.股票价格指数期权8.( )期权合约的价值取决于敲定价格(或执行价格)与基础资产价格在一段时间内的平均值的比较. A.亚式期权B.回溯期权C.挡板期权D.数字期权9.( )最大的特点是期权的收益水平是预先确定的,但收益可能性则不确定.A.亚式期权B.回溯期权C.挡板期权D.数字期权。