生活中的会计.doc

央行于2011年调整人民币存贷基准利率，对于购房者来说，贷款会受到一定程度的影响。我们为大家算了一笔账：

（假设郑州市平均房价6000元/平，小两口打算购买150平米的房子，共约90万；首付40%计36万，贷款54万，分二十年还清，按等额本息支付方式计算月供和年金。）

若2010年10月调息前买房，则每月要支付月供3912元，54万的房贷20年后的终值为126万。

F=A*（F/A，20，i%）=126万

若2011年7月调息后买房，则每月要支付月供4202元，54万的房贷20年后的终值为135万。

F=B*(F/B,20 ,I%) =135万

贷款54万，20年等额本息还款，根据7月7日最新利息首套房贷基准计算，

两者比较，每月多还款290元，贷款成本总额需要多支出6.96万。如图：

（一）利率调整对购房消费者的影响

准备金利率的提高最直接的表现就是中国百姓存款利息的增加。但对购房消费者来说，会在一定程度上会增加购房者贷款支出。

一方面，对已购房者来说，利率的调高增加了他们每月支付的购房成本，主要是个人住房公积金贷款和商业贷款的利息支出会有所增加，但从总体上看影响有限。

另一方面，对潜在的购房者来说，购房成本的增长，又会减弱他们进入市场的欲望。这里所说的潜在购房者主要是投资购房人和自住消费购房人。如果利息的波动，尤其是利息上升幅度较大时，消费者购房支出相应增加，会导致潜在消费者降低购房欲望甚至转为持观望状态，从而导致房地产业的萧条，影响整个经济增长速度。

（二）银行利率变动对房地产价格的影响

从理论方面而言，按照凯恩斯主义的观点，银行利率与房地产价格呈现反比例关系，当利率提高时，其他投资方式的收益会增加，使投资者对房地产投资年行为减少，投入资金量的减少会导致房地产价格缺少支撑力，相应房价会下跌。

其次对于开发商而言贷款利息成本加大，而在物价保持不变的情况下，这部分增加的成本又不能转嫁到房地产价格上，在房价不变的基础上，资金的成本增加相应会让投资的收益降低，房地产市场会出现明显的降温，导致价格回落。相反当利率降低到一定程度，各方面对资金的需求量加大，经济开始振兴，投入房地产的资金也越来越多，从而推动房地产价格上涨

。

结论与启示

1．利率是宏观调控的最主要的工具之一，而房地产行业身为“准金融”行业，利率政策对其起到一定的影响。虽然利率调整并不能直接决定房价，但对房地产价格还是起到了一定的抑制作用。

2. 上调基准利率：

对已购房者来说，利率的调高增加了他们每月支付的购房成本。

对潜在的购房者来说，购房成本的增长，存款收益的增加，又会减弱他们进入市场的欲望。

结束语：

最完美的会计在书本上；

最完美的爱情在诗歌里：