李健《金融学》课后习题及详解(中央银行)【圣才出品】

李健《金融学》课后习题及详解

第14章中央银行

1．为什么中央银行产生于19世纪中叶而不是更早？

答：中央银行是在商业银行的基础上，经过长期发展逐步形成的。从17世纪初至19世纪末，商业银行制度在欧洲逐步形成，加上产业革命的影响，金融活动变得日益繁荣，银行业在欧洲获得了空前的发展。而更早的时期，经济还没有发展到如此繁荣，所以中央银行在很早时期是发展不起来的。

2．请分析中央银行制度的建立与发展过程。

答：从17世纪中后期中央银行萌芽阶段开始，迄今为止的300多年历史中，中央银行制度经历了初步形成、普及与发展、完善与健全三个阶段。

（1）中央银行制度的初步形成

从总体而言，中央银行制度的形成是一个渐进的历史过程。早期的中央银行在开始时也是普通的商业银行，只是在银行业的发展过程中，有些银行经营有方，不断扩充自己的实力，逐步发展壮大而成为实力雄厚、信誉卓著的大银行。

（2）中央银行制度的普及与发展

第一次世界大战前，许多国家为了应付军备竞赛的庞大开支，纷纷通过设立中央银行或强化对中央银行的控制来筹集资金。

（3）中央银行制度的完善与健全

二战后，随着国家垄断资本主义的发展和国家干预主义经济思潮的兴盛，西方国家对经济的干预日益加强，货币政策成为许多国家调节宏观经济的最重要政策工具。中央银行作为

货币政策的制定者和执行者，其地位和作用也得到了进一步加强。

3．请比较不同中央银行体制的基本特点。

答：虽然目前世界各个国家和地区基本上都实行中央银行制度，但其类型与组织形式却存在差异。归纳来看，大致有单一式、跨国式、复合式和准央行式四种。

（1）单一中央银行制

单一中央银行制是指一个国家或地区建立单独的中央银行机构，使之全面行使中央银行职能的中央银行制度。单一中央银行制又可分为一元式和二元式两种中央银行制度。

（2）跨国中央银行制

跨国中央银行制是指由若干国家联合组建一家中央银行，并由该中央银行在其成员国范围内行使全部或部分中央银行职能的中央银行制度。

（3）复合中央银行制

复合中央银行制是指国家不单独设立专司中央银行职能的机构，而是由一家集中央银行职能与商业银行职能于一身的国家大银行兼行中央银行职能的中央银行制度。

（4）准中央银行制

准中央银行制是指没有通常完整意义上的中央银行，只是由政府授权某个或某几个商业银行，或设置类似中央银行的机构，部分行使中央银行职能的体制。

4．结合现实，谈谈你是如何认识中央银行的性质与职能的？

答：（1）中央银行的性质

中央银行的性质是指中央银行自身所具有的特有属性。中央银行虽然是从商业银行发展演变而来的，且有许多不同类型，但就世界各国的中央银行而论，都毫无例外地成为一国最

高的货币金融管理机构，在各国金融体系中居于主导地位。

中央银行是适应统一货币发行、政府融资、集中银行准备金并充当最后贷款人、代表政府管理金融业等需要而产生的，是一国的经济调控机构，也是一国的金融管理机关。

（2）中央银行的职能

中央银行作为国家干预经济的重要机构，它的职能是由其性质所决定的。

①中央银行是“发行的银行”

中央银行是发行的银行，是指中央银行通过国家授权，集中垄断货币发行，向社会提供经济活动所需要的货币，并保证货币流通的正常运行，维护币值稳定。

②中央银行是“银行的银行”

中央银行是银行的银行，是指中央银行充当一国（地区）金融体系的核心，为银行及其他金融机构提供金融服务、支付保证，并监督管理各金融机构与金融市场业务活动的职能。

③中央银行是“政府的银行”

中央银行是政府的银行，是指中央银行作为政府宏观经济管理的一个部门，由政府授权对金融业实施监督管理，对宏观经济进行调控，代表政府参与国际金融事务，并为政府提供融资、国库收支等服务。

5．如何看待中央银行在现代经济体系中的地位？

答：中央银行在现代经济体系中处于一个非常重要的特殊地位，它既为现代经济稳健运行提供基本条件，又是现代经济稳定运行的基本保障，还是现代国际经济联系与合作的纽带。

（1）从经济体系的运转看，中央银行为经济发展创造货币和信用条件，为经济稳健运行提供保障。

中央银行的货币供应在为经济体系提供必要条件的同时，还提供了新的货币推动力，从

而使中央银行成为推动经济发展的重要力量。同时，还通过为经济运行提供稳定的货币环境和为经济体系的信用活动提供支付保障，为经济体系的正常运转提供有效的保障。

（2）从国家对经济的宏观管理来看，中央银行是最重要的宏观调控部门之一

在现代经济中，金融成为经济的核心，所有的经济活动均伴随着货币的流通和资金的运动，中央银行则处于货币流通的起点和信用活动的中心。

（3）从对外经济金融关系来看，中央银行是现代国际经济联系与合作的纽带

现代国际经济体系是一个相互依存的开放经济体，频繁的国际贸易、国际经济技术合作、国际资本流动和跨国公司活动等，把各国经济连成一个整体。

6．试计算并比较中国人民银行和美国联邦储备委员会资产负债表的主要项目有何异同，各项目所占比重有何差异？反映了中美两国的金融体系有何异同？

答：（1）中央银行的资产负债表主要指贴现及房款、各种证券、黄金和外汇储备、其他资产；流通中的货币、各项存款、其他负债。

（2）美国联邦储备委员会资产负债表的主要项目是：构成基础货币的项目、财政存款、反向回购协议项目、资本项目、黄金和特别提款权项目、国债项目、联邦机构债项目、住房抵押贷款支持证券MBS项目、贷款项目、回购协议项目、对特定机构支持项目：Maiden 1ane11C项目和AIG项目、定期资产支持证券贷款工具有限责任公司（TA1F11C）的资产净额项目、中央银行流动性互换（货币互换）项目、其它资产项目。

（3）通过比较中国中央银行的资产负债表的项目与美国联邦储蓄委员会的资产负债表的项目进行比较，可以得出中美两国的金融体系的差异：

①发展阶段差异。美国处于高度发展的金融体系阶段；而中国处于金融市场规模发展的初始阶段，发展程度低、规模小。