欧洲清算系统介绍(DOC)
国际清算系统(1)
MMTT88++++ T Draovceulemr’seCnhteacrkysCredits and Guar nate旅e行s 支票跟单信用证和保 MMTT99++++ CaTrashveMlearn’agsemCehnetc&ksCustomer Status 函现金管理旅与行账支务票
MMTT00++++ SWCIaFsTh Management & Customer Sta系tu统s电报现金管理与账务
MT
n
n
n
群组(Group)
格式化和规范化
代代码码 英文解释
报文格式
中文解
MMTT12++++ Cu释CstuosmtoermPeayrmPeanytms &enCthse&ck Check
客户汇款客与户支汇票款与支票
MMTT23++++ FinFainncaianlcIinasltiItuntsiotnituTrtaionsnfeTrsransfers
银行的BIC代码
1 分银行代码(Bank Code)
BIC 代码
2 分国家代码(Country Code) 3 地区代码(Location Code)
4
分行代码(Branch Code)
SWIFT代码查询
要查询某家银行的 SWIFT代码,可以 通过该行网站或其 他中文网站查询, 或者联系银行客服 电话,也可以登录 SWIFT官网查询
兴业银行
INDUSTRIAL BANK CO., LTD.
平安银行
PING AN BANK
境外主要清算系统介绍
2. (T-1 9 pm – T日5 pm) 清算行发出/ 接 受付款
3. CHIPS进 行轧差并释放 最终付款
1. (T-1 9 pm) CHIPS在美联 储的帐户开始 接受预留铺底 资金 CHIPS开始处 理付款 (清算行不晚于 T日9 am通过美 联储预留铺底 资金)
5. (T日5 pm) CHIPS 系统移除信贷额度,并 尽可能多的释放未处理 付款 CHIPS对所有未处理付 款进行轧差。清算行补 足各自负头寸。 (T日5:15 pm)CHIPS释 放剩余付款 6. (T日5:15 pm) CHIPS 通过Fedwire向最终正头寸 的清算行发送付款指令
CHIPS早场清算 CHIPS早场清算 •CHIPS早场清算为满足亚洲地区美元汇款而对工作时间进行的提前,时间为前一日 21:00 – 当日00:30。 •只要是成员行即可参与清算,不需要单独申请。 •CHIPS系统设置为只要成员行预先存入铺底资金且发出第一笔付款,CHIPS即开始向 该成员行发送收付款信息 •若收款成员行不参加早场清算(收款成员行系统关闭或无付款发出),到该成员行的 付款将在CHIPS系统内排队等待,待收款成员行系统开启或有付款发出后自动清算 参与早场清算的主要银行 BKTRUS33 -BOFAUS3N -CHASUS33 -CITIUS33 -MRMDUS33 -PNBPUS3NNYC SCBLUS33 -IRVTUS3N -Deutsche Bank Trust Co Americas Bank of America, N.A. JP Morgan Chase Citibank, N.A. HSBC Bank USA -- Wachovia Bank,N.A.,New York Standard Chartered Bank The Bank of New York
国际清算系统(2)
英镑清算系统
英镑清算系统是CHAPS The Clearing House Automated Payment System 英国伦敦银行自动收付系统 设立于1984年
人民币跨境支付系统
人民币跨境支付系统Cross-border Interbank Payment System ,CIPS 中国第二大跨境支付货币、全球第四大支付货币
构汇款业务
运行时间覆盖欧洲、亚
4 洲、非洲、大洋洲等人
民币业务主要时区
2
直接参与者一点接入, 集中清算业务,缩短清
算路径,提高清算效率
CIPS系统
CIPS一期工程已于2015年10月上线运行, 由跨境银行间支付清算(上海)有限责任公 司负责运营。
美元清算系统
国内从事国际结算业务的中国银行、中国交通银 行、中国工商银行、招商银行等银行都是CHIPS 会员银行。
美元清算系统
每个会员银行均有一个美国银行公会号码(American Bankers Association Number),即“ABA”号码
每个CHIPS会员银行所属客户在该行开立的账户,由清算所发给通用 认证号码(Universal Identification Number),即“UID”号码
人民币跨境支付系统
代理行模式
央行政策
清算行模式
CIPS系统
1 跨 跨境融资
4
跨境个人汇款等业务
CIPS系统
为境内直接参与者提供专线 接入方式。
5
采用国际通用ISO20022报文
标准,便于参与者跨境业务直
通处理
3
采用实时全额结算方式
清算系统知识
清算系统知识(总5页)--本页仅作为文档封面,使用时请直接删除即可----内页可以根据需求调整合适字体及大小--各类清算系统简介A.国内银行外汇业务传统清算方式我国内地商业银行从事外汇交易的传统清算平台是代理银行平台,需以各个外币清算代理行为枢纽。
现行的做法是:对于外汇交易清算的每种货币,每家银行一般会选择一个该货币的主清算代理行,开立外汇交易的专用清算账户;交易银行A与交易对手B达成一笔外汇交易后,交易银行的外汇交易清算人员会通过发送标准化的SWIFT付款指令给相应的外币账户清算行,指示其按照付款指令所载明的起息日和金额等信息从交易银行的清算账户上借记相应的账户,并在起息日向交易对手及时支付约定金额的该种货币。
如上图所示,假设交易银行A与交易银行B达成了一笔卖出日元买人美元的交易。
在交易正式确认后,交易银行A的清算人员会向其日元清算行发送标准化的付款指令,指示该清算行按照指令载明的信息借记该行的相应日元清算账户,并向交易对手的日元清算行在约定的起息日支付约定金额的日元。
类似地,交易银行B会指示其美元清算行在约定的起息日支付给交易银行A的美元清算行约定金额的美元,同时其日元清算行在收到交易银行A的日元清算行支付过来的日元后也会贷记改行相应的日元清算账户。
这一清算模式存在很大的清算风险,交易银行A与交易银行B必须依照日元和美元各自的清算系统和清算时间要求来进行外汇交易和相关清算。
在交割日东京时间10:30之前(北京时间当天9:30),交易银行A将日元通过其清算支付系统付给交易银行B;而在当日晚些时间才会收到从美国支付过来的美元。
交易银行B则有十分充裕的时间进行清算,在交割日当天北京时间21:00之前将美元通过其清算支付系统付给交易银行A即可,而该银行在早些时候就可以收到日元了。
也就是说,由于日本在美国的东部,日元的清算时间先于美元的清算时间,支付日元的交易银行A并不能同时收到应收的美元,这种由于外汇交易收付款时间上的差异导致已付款的银行面临交易对手在时间差内违约的风险,就是现行方式下交易银行所面临的主要的外汇清算风险。
境外主要清算系统介绍
境外主要清算系统介绍
清算系统是金融机构清算服务的最重要组成部分,它可以有效地支持
金融机构在货币、衍生品和证券市场之间的支付业务。
国际上有许多清算
系统,它们的功能、结构和清算机制各不相同。
本文将主要介绍境外主要
的清算系统,包括欧洲支付系统SEPA、SWIFT系统、洲际互换系统
CHIPS(Clearing House Interbank Payments System)、澳大利亚支付系
统APS (Australian Payments System) 、日本结算系统Netting System、在美国和加拿大境内的ACH (Automated Clearing House)等等。
SEPA (Single Euro Payments Area) 是欧洲最主要的清算系统,目
前涉及了34个成员国。
SEPA的宗旨是把欧洲支付市场整合成一个单一市场,让所有消费者及企业都可以更加容易地实施跨境转账交易。
SEPA的
结算通常有24小时内达成,收费灵活,流动性强,可容纳大量交易。
CHIPS (Clearing House Interbank Payments System)是一个专为全
球银行提供的国际清算系统,由美国联合支付系统联合体管理,其覆盖的
国家包括欧洲、日本、中国台湾和美国等多个国家。
国际银行清算
账户行一定是代理行,代理行不一定是账
户行。
三、SWIFT
1、 SWIFT简介
环球银行金融电信协会
The Society for Worldwide Interbank
Financial Telecommunication,SWIFT
该系统可以自动储存信息、自动加押、自
GBP(Great Britain Pound)英镑
DEM(德文 Deutsche Mark)德国马克
JPY(Japanese Yen)日元
AUD(Australian Dollar)澳大利亚元
SGD(Singapore Dollar)新加坡元
四、世界主要货币的清算系统
1、主要的清算代码和银行识别码
主要国家货币
CNY(Chinese Yuan)人民币
FRF(French Franc)法国法郎
HKD(Hong Kong Dollar)港元
CHF(德文 Schweizer Franken)瑞士法
郎
USD(United States Dollar)美元
CAD(Canadian Dollar)加拿大元
SWIFT BIC(8位或11位编码) FED ABA (9位数字编码) (American Bankers Association 美国银行公会) CHIPS ABA (4位数字编码) CHIPS UID (6位数字编码)
2、美元清算系统
CHIPS (Clearing House Interbank
国际清算系统(1)
贵金属和辛证迪券加
MMTT77++++ DoPcruemceiontuasryMCreetdaitlsaanndd GSyunardainctaeetison 跟单信用证贵和金保属函和辛迪加
MMTT88++++ TraDvoelceur’ms Cehnetcakrsy Credits and Guaran旅te行e支s 票 跟单信用证和保函
格式化和规范化
SWIFT报文组成
SWIFT报文还严 格规定了每个项 目由多少字母、 多少数字或多少
字符组成
表示方法
n:只表示数字 a: 只表示字母 Q: 表示数字或字母 X: 表示SWIFT电讯中允许出现
任何一个字符
6n:表示最多填入6位数字。 4*35X:表示所填入的内容最多4行,每行 最多35个字符。
中国光大银行 中国民生银行
中信银行
CHINA EVERBRIGHT BANK
CHINA MINSHENG BANKING CORPORATION
CHINA CITIC BANK
华夏银行
HUAXIA BANK
招商银行
CHINA MERCHANTS BANK
浦发银行
SHANGHAI PUDONG DEVELOPMENT BANK
初识国际结算
——国际清算系统(1)
国际清算的含义
不同银行之间因资金的代收、代付而引起 的债权债务通过票据清算所或清算网络进 行清偿的活动。
清偿债权债务关系
银行
债 权 人
相互结算
债 务 人 相互结算
银行
SWIFT
Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication
TARGET
一、欧盟的支付清算体系TARGET(一)TARGET概况及特点TARGET是The Trans-European AutomatedReal-time Gross settlement Express Transfer的缩写,即泛欧实时全额自动清算系统,是个区域性支付清算系统,为欧盟国家提供实时全额清算服务。
TARGET始建于1995年,1999年1月1日正式启用。
TARGET由16个国家的RTGS 系统、欧洲中央银行的支付机构(EPM)和相互间连接系统(Interlinking System)构成。
互联系统将各国的RTGS系统与EPM相连,将支付指令从一个系统传递到另一个系统。
TARGET采用RTGS模式,系统在整个营业日内连续、逐笔地处理支付指令,所有支付指令均是最终的和不可撤消的,大大降低了支付系统风险,但对参加清算银行的资金流动性具有较大的要求;由于资金可以实时、全额地从欧盟一国银行划拨到另一国银行,不必经过原有的货币汇兑程序,减少了资金占用,清算效率和安全系数提高,有助于欧洲中央银行货币政策的实施;欧洲中央银行对系统用户采取收费政策,用户业务量越大,收费标准越低,似乎对大银行更加有利。
此外系统用户需在欧洲中央银行存有充足的资金或备有等值抵押品,资金规模要求较高,加之各国中央银行对利用该系统的本国用户不予补贴,故TARGET系统的清算成本高于其他传统清算系统。
根据TARGET规则规定,只有在欧洲经济(EEA)成产的、符合欧洲议会2000/12/EC管理文件1规定的、受监管的信用机构才能成为国内RTGS系统的直接成员。
欧盟成员国中授权管理客户账户的公共机构;在EEA建立的、由权威机构授权并监管的投资银行;由权威机构监管的、提供清算和结算服务的机构获得国家中央银行的批准后也可以加入国内的RTGS系统。
欧盟成员国中央或地方政府的财政部门,在货币市场中扮演了积极的角色。
所有加入国内RTGS系统的信用机构都将自动获得使用TARGET系统进行跨国支付的权力。
欧元系统结算体系简介课件
• TARGETZ最有意义的理念创新在于其整合了现有 的分散技术设施的方式,创立了一个共享的技术平 台。(TARGET2, in contrast, uses a direct
payment platform (the SSP) without intervention of
any local RTGS
欧元系统结算体系简介
二、TARGET系统结构
(二)信用机构
• 接入方式:信用机构→→通过RTGS→→TARGET (中央银行确定接口)
• 信用机构进行跨国交易的条件
(三)SWIFT
• 作用:逻辑及物理平台——RTGS通用界面(提供 格式),BIC获得.
★
欧元系统结算体系简介
三、TARGET交易服务
• 该系统架构于欧元区成员国原有的RTGS(实时全 额清算系统) 之上, 由15国的RTGS系统、欧洲中 央银行的支付机构和相互间的连接系统构成。是通 过SWIFT 网络通讯设施将各国中央银行的实时清 算系统连接起来的泛欧自动实时总额清算系统。
欧元系统结算体系简介
一、 TARGET简介
• (二)创建目的:
★
欧元系统结算体系简介
四、最新发展——TARGET2
• 引言:
• TARGET2系统于2007年11月19日正式启用,共有 17.1万笔支付,价值8,330亿欧元。该系统首批在德 国等八个国家推行,共有259家银行参与,至08年5 月19日之前将另有13个欧盟国家分两批加入。
• 法德意大利三国共同开发TRGET2系统,并代表欧 元体系负责运营。德国法国意大利三国央行联合宣 布,TARGET2支付系统的首次运营日表现良好, 显示出较高的稳定性。
• (一)TARGET2的特点
3. 国际银行清算
代理行
联行
帐户行
非帐户行
代表处
代理处
分行
附属银行 联营银行 银团银行
帐户行( 帐户行(depository bank) )
代理行:相互间建立委托办理业务的, 代理行:相互间建立委托办理业务的,具有往来 关系的银行。 关系的银行。 帐户行: 帐户行:是指代理行之间单方或双方互相在对方 银行开立了帐户的银行。 银行开立了帐户的银行。每一家经营国际业务的 银行都必须在国际货币的清算中心开立帐户, 银行都必须在国际货币的清算中心开立帐户,否 则会影响货币收付的正常进行。 则会影响货币收付的正常进行。 帐户行一定是代理行,代理行不一定是帐户行。 帐户行一定是代理行,代理行不一定是帐户行。
根据国际标 准化组织的 规定由两位 字母构成
由两位数字或 字母构成, 字母构成,标 明城市
由三位数字 或字母构成, 或字母构成, 标明城市
银行识别码,即本行的SWIFT地址代码。 银行识别码,即本行的 地址代码。 地址代码 中国银行上海分行: 例:中国银行上海分行:BKCHCNBJ300
SWIFT电文格式分类 电文格式分类 (MESSAGE TYPE) )
环球银行间金融电讯协会( 第二节 环球银行间金融电讯协会(SWIFT) )
SWIFT简介 简介 SWIFT银行认别代码(BIC—BANK 银行认别代码( 银行认别代码 IDENTIFER CODE) ) SWIFT电文格式分类(MESSAGE TYPE) 电文格式分类( 电文格式分类 )
SWIFT简介 简介
附属银行:也叫子银行, ● 附属银行:也叫子银行,是商业银行设 立的间接营业机构, 立的间接营业机构,是在东道国注册的独 立金融机构,具有法人地位。 立金融机构,具有法人地位。 ●全部或大部分股权被总行控制,可经营 全部或大部分股权被总行控制, 所在地所能经营的所有业务。 所在地所能经营的所有业务。附属银行对 自身的债务仅以其注册资本负有限责任。 自身的债务仅以其注册资本负有限责任。
伦敦银行自动清算支付系统
伦敦支付清算体系:全球外汇市场交易枢纽
• 不断建立和完善全球外汇交易清算系统,是伦敦之所以成为国际外汇市场交易中心, 长期占据国际外汇交易量首位的一个决定性因素。伦敦是全球最为重要的多币种清算 系统CLS(持续联结清算系统)的业务处理所在地,CLS系统的建立使得全球任何一个地 斱的银行可以不再依赖二单个跨国银行的外汇清算渠道,通过其直接迚入国际外汇清 算网络。CLS系统具有全额和净额结算功能,所有参与者都是丑界上主要的外汇交易 银行(2006年中国银行正式成为其会员银行)。由二一斱面CLS系统可以在欧洲、北美和 亚洲实现不同时区的不间断清算,而丐多种货币的交易和清算在同一个系统内完成幵 采取PVP清算模式,只有当一种货币的结算在另一货币划转后才得以实现;另一斱面 参与CLS清算的各币种必须拥有自己的RTGS清算系统,幵通过它们及时弥补清算成员 头寸的不足丐具有同等程度的总结性,CLS系统最大限度地降低了全球外汇交易的市 场风险。此外,伦敦还建有由英国一些大银行组建的跨国外汇清算系统FXNET,通过 既定的框架协议处理现货和期货外汇交易的双边轧差清算;为了降低国际金融市场上 广泛存在的外汇交易结算风险,避免跨时区信用危机引发的连锁性外汇交易市场风险, 伦敦还成立了第一家向全球主要外汇市场ECHO成员提供14个币种、多边外汇交易轧 差清算服务的环球外汇交易清算所ECHO。
•
四、支付递交渠道
• • • 各银行业金融机构向客户提供网点柜台、自助终端、电 话银行和电子银行等渠道逑交支付工具,办理支付业务, 查询账户余额和交易信息。 电话银行和电子银行日益普及,电话银行不仅提供账户 咨询、转账和投资服务,还提供融资和跨行支付服务,丐 所有电话均留有记彔,作为交易确讣的证明。英国尚未制 订适用二所有银行的电子银行业务标准,每家银行利用自 己的系统向客户提供包括账户余额和交易报告,发起国内 和跨境交易指令等电子银行服务。客户可以通过丏线进程 传输办理电子银行业务,也可以通过互联网传输办理电子 银行业务。
LMAX-中文介绍
市场流动性主要 提供者
直接成员 1
直接成员 2
直接成员 3
LMAX交易所的主要特点
低延迟的平台
LMAX交易所使用“分裂器Disruptor”技术,允许交易所在极短时间内(一般在3百万秒之一内)处理订单。所 有订单均为撮合成交形式,无一例外 。
匿名交易 、无重新报价、无交易员干预
LMAX交易所保持中立,并完全透明。所有客户在平台上都匿名交易,不会受到交易方式或者资金大小的歧 视,一律看到相同的市场价格、点差和流动性。
2012年2月lmax交易所简介基本情况lmax的875股份由必发持有另外125由lmax管理层和员工自行持有lmax是欧洲第一个外汇fx和差价合约cfd交易所直接在一个中立的交易街面上对买卖双方的单子进行撮合一个平台上同时提供超过50种外汇产品指数和商品差价合约包括3种黄金6种原油产品多边交易设施multilateraltradingfacilitymtf以以很低的延迟产生大量交易吞吐量在一个线程里每秒处理600万订单提供报价的银行包括高盛摩根大通巴克莱银行等等欧洲清算所lch差价合约cfd的直接清算会员重大事件lmax受到英国金融管理局fsa监管同时拿到金融商牌照和mtf牌照2008年6月2010年4月2010年7月2010年10高盛optiver和摩根大通与lmax达成协议成为第一批市场流动性提供者必发投入资金设置lmax为什么lmax交易所与众不同报价银行零售客户lmax交易所模式报价银行零售客户已存在的交易所例如liffelse零售金融商传统机构平台目前零售交易平台的报价链lmaxmtflmax金融商金融商成员市场流动性主要提供者市场流动性主要参与者真实市场深度匿名交易清算成员lchclearnetpblmax的mtf结构lmax交易所的主要特点低延迟的平台lmax交易所使用分裂器disruptor技术允许交易所在极短时间内一般在3百万秒之一内处理订单
国际上主要的电子资金清算系统介绍
国际上主要的电子资金清算系统有哪些国际结算收付最大量的是美元,所以,都要在美国进行最后的清算。
尽管业务双方可能都不是美国的企业和银行,但只要用美元结算,就要在美国轧清,即最后反映在双方在美国的美元账户的增减。
国际结算的70%~80%使用美元结算,因此,从事国际结算工作要了解和掌握有关美国的支付系统和美元清算业务知识,以及和我们密切相关的金融清算系统。
一、美国的清算系统(一)CHIPS系统1853年10月11日,美国票据交易所在纽约华尔街14号进行了第一次交易。
在清算所成立后的20年内,以Porters Exchang方式进行。
随着交易和清算业务的迅速增长和电子技术的进步,纽约清算所又成立了两个电子清算网络:一个是1970年4月6 日开始运行的CHIPS:Clearing House Interbank Payment System。
另一个是1975年开始运行的纽约自动清算所:N.Y.Automated Clearing House。
这里主要介绍与我们关系密切的CHIPS。
CHIPS归纽约清算所协会所有并经营。
会员有140个国家,外国银行占60%。
成员主要有:纽约清算协会成员、国外银行在纽约的分支机构、纽约商业银行、美国银行在纽约的子公司、纽约州银行法规定的投资公司。
CHIPS系统是一个大规模的电脑网络,它是纽约清算所从当地电话公司租用的高速数据传输线路,供CHIPS成员使用,各成员与CHIPS中心电脑联接,成员可占用的接口由其收付业务量决定。
CHIPS每秒可传输2 400个信息,使用专线的成员银行每日可发送和接收6 000份电报。
CHIPS开通时间是:普通营业日上午7点至下午4点,假日后的第一个营业日为上午5点至下午5点。
营业终止后的一个半小时之内进行当天的差额清算。
通过CHIPS结算,要按CHIPS的规定格式将付款电输入电脑终端。
付款电格式应有以下的内容:(1)日期。
(2)收款行ABA(美国银行协会号码)。
简析主要发达国家的支付清算系统
简析主要发达国家的支付清算系统姚存祥【摘要】支付清算系统,又称支付系统,是一个国家或地区对交易者之间的债权债务关系进行清偿的系统,是用以实现债权债务清偿以及资金转移的一系列组织和安排.2006年,国际清算银行下设的支付清算系统婺员会(Committee on Payment and Settlement Systems,CPSS)公布的《国家支付体系发展的一般指引》中提出,支付系统是为发起、转移对中央银行或商业银行的货币债权而形成的设施、机构及制度的有机结合.【期刊名称】《中国信用卡》【年(卷),期】2011(000)008【总页数】3页(P53-55)【作者】姚存祥【作者单位】【正文语种】中文支付清算系统,又称支付系统,是一个国家或地区对交易者之间的债权债务关系进行清偿的系统,是用以实现债权债务清偿以及资金转移的一系列组织和安排。
2006年,国际清算银行下设的支付清算系统委员会(Committee on Payment and Settlement Systems,CPSS)公布的《国家支付体系发展的一般指引》中提出,支付系统是为发起、转移对中央银行或商业银行的货币债权而形成的设施、机构及制度的有机结合。
纽约、伦敦、法兰克福、东京、香港等国际支付清算系统的改革与发展,集中呈现出“国际化、标准化、同步化、集中化、银行化”五大趋势。
本文重点介绍美国纽约的联邦电子资金转账系统和清算所同业支付清算系统、欧洲跨国大批量自动实时快速清算系统、英国的清算所自动化支付清算系统和日本银行金融网络系统等,以期对我国正在建设的支付清算系统有所借鉴。
一、美国的支付清算系统美国是一个金融高度发达的国家,其支付清算系统具有完善性好、服务质量高、有效监管、服务范围广和各支付清算子系统间的联系度紧密等优点。
美国的支付清算系统的发展经历了三个阶段。
第一个阶段是以手工处理纸面票据为主的阶段。
20世纪70年代以前,美国金融业的主要支付手段是以支票为主的各种纸面票据,商业银行自发组织支付与清算系统,用手工方式进行清算。
伦敦银行自动清算支付系统
谢谢观赏
再见!
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(二)直接借记。直接借记是指收款人通过其开户行向付款人发起的委托 收款,因为付款人已授权开户行在见到托收支付指令时可以直接从其账户扣 款,因此称“直接借记”,国内将此业务称为“定期借记”。直接借记通常 用于公用事业费和保险金等定期支付项目,也可用于贷款和信用卡余额等还 款项目,以及活期存款账户资金的转移。
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三、支付系统
• 英国的支付系统不是央行直接经营,而是采取 公司化的经营模式,但主要银行在英格兰银行开 立结算账户,最终的清算仍由英格兰银行来完成。 英国主要有3个跨行核心支付系统,它们分别是新 CHAPS大额支付系统、BACS小额支付系统、支 票和贷记清算系统。
新CHAPS系统
• CHAPS有限公司运营,是全国大额支付系统,也 是实时全额结算系统,尽管无金额起点限制,但 它主要处理大额支付。它由CHAPS英镑系统和与 TARGET(TARGET是泛欧实时全额结算系统, 它将各国的实时全额结算系统RTGS联网,实现 欧盟区内跨境支付的实时全额结算)连接的 CHAPS欧元系统组成,两个系统共享同一平台。 新CHAPS的运营时间与TARGET一致,从周一到 周五每天6:00—17:00GMT(格林威治标准时 间),银行提交的电子支付指令采用SWIFT格式。 结算通过参与者在英格兰银行的账户完成。
•
一、支付服务组织
• 在英国,传统的银行业务含有支付清算业务,所以,一般的银行机构被认为 是支付服务组织。目前,英国共有一百多家银行和近两百家外国银行的分支 机构。其中,汇丰银行、苏格兰皇家银行、巴克莱银行、苏格兰哈利法克斯 银行和劳埃德银行等5家最大的“清算”银行处于绝对领先优势,阿比国民银 行和阿莱斯-累切斯特银行这两家大型建房社团也占据重要的支付服务市场份 额。 近年来,非银行机构也竞相角逐支付服务,这些机构包括零售商、信用卡 和储值卡供应商、移动支付提供商、资产管理公司等。零售商如Tesco从信 用卡服务到网点拓展服务,在金融服务领域与银行展开竞争,它们利用品牌 和连锁店低成本渗透支付市场,赢得客户。信用卡和储值卡供应商主要靠发 行和销售新卡,提供交易信息网络来赚取收入。部分获许经营电子银行业务 的移动支付提供商,正大力推行通过手机进行电子支付。在公司客户市场, 资产管理公司往往以低廉的收费提供高效的货币市场工具,帮助客户进行短 期流动性管理。
欧洲清算通道快速指南:瑞典说明书
Quick Market Guide: Access through Euroclear Bank for Sweden.Monte Titoli provides a single gateway to a growing number of international securities markets including both ICSDs.General Information Eligible securities through the link: All instrumentsTransaction types:DCP can submit transactions via: SWIFT 15022, SWIFT 20022, X-TRM, RNIICP can submit instructions via: SWIFT 15022, SWIFT 20022, X- TRM, RNICounterparties must match: Depository BIC Code: MGTCBEBEECLMT BIC Code: MOTIITMMXXX MT Account: 21891Settlement is offered for OTC transactions on Free of Payment and Against Payment basis for all eligible Securities on the link. Settlement currency is EUR Additional T2S Settlement features: Not Available Corporate Actions on Flows: available according to MT operational instructionsDepository information: Euroclear Bank Settlement InformationMarket Standard CycleEquities T+2Fixed income T+2Instructions deadlines for same-day settlementInternal BridgeDVP Delivery andReceipt7.00am – 3.30pm 7.00am – 3.45pm* FOP Delivery andReceipt7.00am – 5.50pm 7.00am – 5.45pm Instructions received after deadlineMonte Titoli will, on a reasonable effort basis, attempt to process instructions that have been received or validated after the applicable input deadline, as close as possible to the market deadline.Note: The attempt to process instructions after the applicable input deadline only applies to instructions that have been correctly formatted for STP* Monte Titoli inputs all instructions to be processed in the “Optional” settlement cycle.Reporting/ConfirmationsTransactionsstatusSettlement Statement ofholding/transactions SWIFT20022sese.024 sese.025semt.017-semt.018SWIFT15022548, 578(if available)544-545-546-547535-536X-TRM G56 G56 XRNI x 71N 706Market FeaturesMatching: RequiredMatching Tolerance: Transaction countervalue: 25$ or its equivalentRecycling period for: Unmatched transactions:20 business daysUnsettled transactions:20 business daysBilateral cancellation for matched transactions:Not required(unilateral is sufficient) Management of corporate actions affecting securities placed in EB: AvailableMarket holiday:Please refer to the Euroclear Bank web site: Disclosure requirements and holding restriction: Please refer to the Euroclear Bank web site: Instruction FormatsSWIFT ISO 15022(Complete instructions formats are available on SWIFT MyStandards) MT540/1/2/3 – Receive / Deliver Free of / Against Payment M :98A: :SETT Settlement dateM :98A: :TRAD Trade dateM :22F: :SETS Settlement System Indicator (for EB:0018)Identification of MT ParticipantM :95a: :DEAG/REAG BIC/ABI/CED Code of thedelivering/receiving agentO :97a: :SAFE Participant’s account in MonteTitoli’s booksO :95a: :BUYR/SELL BIC/ABI/CED Code or Name ofthe underlying buyer/sellerO :22F: :TRCA Party capacity indicatorIdentification of the CounterpartyM :95P: :PSET Place of settlement (for Internal:MGTCBEBEECL; for Bridge:CEDELULLXXX)M :95P: :DEAG/REAG BIC Code of thedelivering/receiving agentM :97A: :SAFE Delivering/receiving safekeepingaccountO :95P: :BUYR/SELL BIC Code of theunderlying buyer/sellerO :70C: PACO Account of Party II CounterpartyAsset ServicesEntitlementsFixed IncomeT-1/n TCSD Record date Ex date + pay dateMT Record date Ex date + pay dateFixed IncomeT T+1 T+2 T+3CSD Last ‘CUM’ trade date Ex date Record date Pay dateMT Last ‘CUM’ trade date Ex date Record date Pay dateThe sequence of the relevant dates applicable to specific corporate events may differ from the above general rule. Monte Titoli will report the relevant applicable dates through a Service Notice or equivalent message on a case by case.Tax ServicesRelief at source Quick refund Standard refundBonds Not available Not available Not availableEquities Not available Available AvailableIncome ProcessingPayments in Euro Done on participant’s account in T2 or T2SPayments in currencies Payment done on intermediary account at CCBPayment deadlines 3:30pm for EUR4:00pm for other currenciesCorporate actions reportingAdvice Notification / ConfirmationSWIFT 15022 564, 568 566RNI 721, 722, 097 7B2, 097Corporate actions instruction deadlines are communicated in the advice messages. Instructions received after the deadline are processed on a best effort basis. Restrictions on CA instructions may apply. The restriction will be communicated in the advice messages as received by the issuer csd/custodian.Entitlement CompensationOTC trades = equitites onlyRNI and X-TRM Instruction FormatM G02 Trade type abbreviation CTCM G07 SignA = deliver; D= receive M GC0 Settlement system 18 M GF2 Market Identifier FME M G13 Trade Date YYYYMMDD M GA1 Settlement Date YYYYMMDDIdentification of MT ParticipantM GC2 MT ParticipantBIC Code of MT Participant O GD2 MT Participant Account Account of S.A. in MTOGT6Client of MT ParticipantBIC code of the underlying client of MT ParticipantIdentification of the CounterpartyM G23 Depository CSD Code (for Internal: MGTC; for Bridge: CEDE)M GC3 Settlement Agent BIC CODE of the Party I Counterparty M G33 Account of S.A. Account ot the Party I Counterparty O GTL Client of S.A. BIC Code ot the Party II Counterparty OGTPAccount of clientAccount of the Party II CounterpartySWIFT 20022 Instruction Formats(Complete instructions formats are available on SWIFT MyStandards).Identification of MT ParticipantM Settlement System SettlementSystemMethod <SttlmSysMtd> (for EB: 0018)M MT ParticipantDelivering/Receiving Party1 <Pty1> O Account of MT Participant Safekeeping Account <SfkpgAcct> OClient of MT Participant (Beneficiary) Delivering/Receiving Party2 <Pty2>Identification of the CounterpartyMDepositoryDelivering/Receiving Depository<Dpstry> ((for Internal: MGTCBEBEECL; for Bridge: CEDELULLXXX)M Settlement Agent Delivering/Receiving Party1 <Pty1>M Account of S.A.Delivering/Receiving Party1 Safekeeping Account <SfkpgAcct>O Client of Settlement Agent Delivering/Receiving Party2 <Pty2> OAccount of Client of S.A.Delivering/Receiving Party2 Contact Details < PtyCtctDtls>。
法国将设立人民币清算系统
法国将设立人民币清算系统背景和概述据法国银行公告,该行将设立人民币清算系统以加强对中国的金融服务。
人民币清算系统是指银行建立人民币支付和结算网络,实现对人民币的收、付、清算业务。
以往,人民币支付和结算业务主要集中在中国内地。
随着中国经济不断发展、人民币国际化进程加速推进,越来越多的海外机构和企业都需要进行人民币支付和结算业务。
因此,银行在境外设立人民币清算系统已成为一种新的趋势。
法国银行的人民币清算系统自2014年起,法国银行与人民银行签订双边协议,逐渐建立起了人民币业务合作关系。
此次,法国银行将设立人民币清算系统,将有助于加快法国金融服务于中国的进程。
该系统将为法国企业提供更多便利的渠道来收取和支付人民币货款。
此外,该系统还将允许法国和其他欧洲企业在境内结算人民币业务,提高其在中国市场的竞争力。
人民币国际化人民币国际化是中国推进金融改革进程的重要部分。
其目的是提高人民币的国际地位和吸引更多外资。
人民币已成为全球最重要的货币之一,其在国际贸易、能源、投资等领域的使用频率不断提高。
目前,人民币国际化的过程已进入“快车道”阶段。
人民币成为国际货币,不仅有利于中国经济的发展,也有利于推动国际金融体系的改革,促进全球经济发展。
法国与中国法国与中国一直保持着密切的经贸关系。
2018年,法国对华贸易额达到了600亿欧元。
自2003年以来,法国一直是欧盟对华贸易的领先者之一。
此外,法国还是第一个加入亚洲基础设施投资银行(AIIB)的欧洲国家。
法国银行设立人民币清算系统正是基于对中国市场日益增长的关注和认知。
这也将为中法两国经济合作的深化提供有力的金融支持。
结论随着人民币国际化进程的不断推进,越来越多的国家和银行开始设立人民币清算系统。
这一趋势将进一步推动人民币的国际化进程,加速人民币在全球金融体系中的地位提升。
法国银行设立人民币清算系统不仅将加强其对中国的金融服务,也将为法国企业提供更多便捷的人民币业务渠道。
欧洲铁路清算及组织简要情况
1.欧洲铁路基础设施定价欧洲铁路基础设施定价,在帕累托次优、多产品运价等任何情况下,没有排除欧洲国家所采用的定价系统。
尽管运价系统并没有解决运能和稀缺性问题,但是基础设施管理机构通过列车时刻表编制及运营期间对通道分配的优先权规则来制定价格,且定价受到能力分配、投资决策等方面的限制。
铁路不仅要追求经济目标,还要承担社会、地区、生态、财政等其他目标。
对于基础设施管理机构来说,一个重要的方面就是界定基础设施管理机构所能达到的成本补偿率。
采取线性定价法,并出台相应的激励机制。
一个线性的收费系统必须考虑成本和需求,边际成本应形成最低价格,并根据基础设施的外部性对价格进行修订。
短期边际成本定价法不仅应解决线路磨耗费,还要解决更新改造费。
如果路网某条线路长期只能弥补其短期边际成本,这就代表铁路非投资信号,除非该路网通过在其他线路上承担运输能够解决弥补固定成本问题。
大多数欧洲铁路网经历了运输需求不足的局面,基础设施管理机构应充分意识到,短期边际成本对定价及投资决策十分关键。
由于货运市场存在较大的竞争,而且在某些区间并不存在通道的稀缺性,在线路利用不足的情况下,短期边际成本更适用于非计划性的货物运输。
欧洲铁路基础设施定价系统,用短期边际成本定价应与2001/14/EC指令相一致,无论是否可以达到弥补固定成本目的,都必须实施基于需求提高收费标价。
在制定不同定价系统的过程中考虑需求弹性。
不同时段运输需求弹性不同可依据高峰定价制定差异化运价。
在欧洲国家,铁路基础设施的收费都随着运行距离而增加,这很好地反映了列车运行的边际成本。
为衡量运营商的支付意愿程度,其标准是根据旅客座席或列车最大的有效负载等列车能力收取费用。
西班牙基础设施运价系统中反映了这一因素,并对卢森堡根据列车等级收费作了有益的补充。
对运营商来说,双层列车比一般列车应产生更多的收入,这样将提高他们的支付意愿。
欧盟成员国政府对铁路基础设施的价格制定进行了干预,既有国内的管制,也有直接或间接的价格规制。
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欧元区支付结算系统字号大中小文章来源:国际司2008-03-20 17:19:00打印本页关闭窗口欧元区的支付结算系统分为两类:一是大额支付结算系统。
它主要包括泛欧自动实时全额结算快速转账(TARGET1)以及欧洲银行业协会(EBA2)的EURO1系统。
此外,还有三家区域性的大额净额结算系统,分别是芬兰的POPS系统,西班牙的SPI系统,法国的巴黎净额结算系统(PNS);二是跨境零售支付系统。
欧元区的零售业务支付系统大都依赖于各成员国内的零售业务支付系统。
涵盖整个欧元区并对所有银行开放的跨境零售业务支付系统为欧洲银行协会(EBA)的STEP3系统。
在证券领域中,欧盟各国中央银行建立了中央银行结算代理模式(CCBM4)。
在CCBM中,中央银行互为代理行,用于货币政策操作以及欧洲中央银行体系日间信贷的证券可以实现跨境转账。
随着欧元证券跨境转让的需求不断上升,欧盟各国的证券结算系统(SSS5)也已实现相互连接,可用于证券跨境转账交易。
一、欧元区支付结算制度概况(一)法律及监管框架欧共体条约和ESCB6法中有关对支付和清算系统的重要条款如下:1、欧共体条约第105(2)条(其内容在ESCB法第3.1条中重申),规定欧元体系7的一项基本任务就是努力维护支付系统的平稳运行;2、ESCB法第22条,规定ECB8为确保欧共体内以及同其他国家之间清算和支付系统高效稳定的运行,ECB和NCB9负责提供相关的清算便利,而ECB负责制定法规。
ECB的规章直接适用于所有采用欧元的欧共体成员国。
ECB法规有两类:第一类是针对除欧元体系中各国中央银行外的第三方的。
这些法规包括ECB规章、决议、建议与意见;第二类为ECB内部法规,主要是ECB 的工作指南、指示以及内部决定。
此外,欧共体条约也授予欧盟理事会和欧洲议会审定通过相关法律文件的权力。
这些适用于所有成员国的法律包括与银行业相关的法规和有关金融服务的规定,因此它们也将影响到支付和证券结算系统的基本框架。
影响支付和证券结算系统的主要法令和法规有:《关于结算最终性的指示》、《跨境贷记转账指示》、《电子货币指示》、《投资服务指示》和《跨境欧元支付指示》。
(二)欧元体系根据ESCB法第22条的具体规定,欧元体系将着重于承担两方面的工作,对支付系统进行监督并同时提供支付服务。
此外,欧元体系还促进支付体系领域里的变革。
欧盟在支付体系的监督机构和银行监管机构之间达成了谅解协议(MoU10)。
该协议的目的是,促进支付体系监督机构和银行监管机构在大额银行间资金转账系统(IFTS11)方面的合作。
1、对支付系统的监督与协调欧共体条约的第105(2)条和ESCB法的第3条和第22条确认了欧元体系对支付系统的监督职责,其范围包括大额银行间资金转账系统和零售支付系统。
《欧元体系在支付体系监督中的职责》(2000年6月)对其支付系统的监督政策进行了分类:(1)针对那些性能及运行可能影响到货币政策、系统稳定、其它市场参与者的支付系统,ECB管理委员会负责制定通用的监督方针;(2)在通用监督政策没有涉及的领域,有关的监督政策由NCB一级的管理机构制定,这些政策应适用于欧元体系制定的一般通用监督框架。
在必要的情况下,ECB管理委员会也会主动提出制定这些相关领域监督政策的动议。
欧元体系管理的支付系统与私营机构运营的系统遵从统一的管理标准。
为了维护消费者的信心,欧元体系还制定与支付工具的安全有关的各种政策,如1998年8月颁布的《电子货币报告》。
根据分权管理的原则,通用监督政策的实施主要依靠NCB对国内支付体系的监督来实现。
对于那些无法清楚界定是以哪个国家为基础的支付系统,除非ECB管理委员会根据系统的特性做出决定并把监督责任交给ECB,一般都会委托该支付系统的合法注册地所在国的NCB来执行监督的职责。
对于跨境支付交易,欧元体系倾向于通过合作的方式来实施监督政策。
在这种机制下,本国的NCB是主要的监督机构,并在需要的时候负责同其他相关NCB 进行联络。
根据ESCB法第22条的规定,通用的监督政策可以通过ECB立法的形式来颁布。
在适当的地方,NCB也可以使用它能采用的法律手段来强制实施通用的监督政策。
欧元体系执行其监督职责所采用的一般原则、标准、规定和目标的详细说明大都发表在题为《国内支付系统的至少应具备的一般特征》(1993)的报告中。
该报告强调了实时全额结算(RTGS12)系统的重要性,认为欧元区应尽可能多地通过RTGS 系统来处理大额支付交易。
其他的大额支付系统只要能满足1990年国际清算银行发表的《十国集团国家中央银行间轧差机制委员会的报告》即《兰弗鲁斯报告》中规定的最低标准并能在中央银行进行同日结算,就可以与RTGS同时存在并继续运营。
该报告还对使用大额支付系统的标准做出了详细的规定。
该标准在欧盟立法的范围内细化了《兰弗鲁斯报告》规定的基本要求。
特别值得注意的是,这些原则也是欧元体系对大额银行间资金转账系统(IFTS)通用监督政策的基础。
此外,兰弗鲁斯标准规定在相应司法权限内完备的法律环境对所有的支付系统都是必要的。
为给实施该标准制定进一步的指导政策,欧元体系给大额支付系统的外国参与机构制定了统一的法律评价“范围”表(即必须在法律评价中提出问题的清单)。
在电子货币领域里,指导欧元体系监督政策的是1998年ECB发表的《电子货币报告》中规定的相关条款。
2001年1月,ECB管理委员会理事会通过十国集团的《重要支付系统核心原则》,把它作为欧元体系在监督支付系统时必须实施的主要标准之一。
2001年年初,ECB、欧元体系的NCB以及尚未采用欧元为单一货币的欧盟成员国的NCB,作为支付系统的监督机构和欧盟银行监管当局达成MoU,建立了它们之间的合作框架。
根据该协议,支付系统的监督机构应尽力确保让银行监管机构能充分了解信用机构在参与支付系统交易过程中所承担的风险。
在支付系统出现问题时,支付系统监督机构和银行监管当局都应尽量采取及时的补救措施。
作为一个原则,对零售支付系统的监督条例继续由相关的NCB制定。
但是,在有新开发的业务或零售支付安排存在着潜在的跨越国界的可能性的领域里,针对这些情况的通用监督政策由欧元体系负责制定。
1999年9月欧元体系在《改进跨境零售支付服务——欧元体系的意见》一文中对这方面的状况进行了总结。
欧元体系提出了7个促进支付系统的目标。
2000年9月的进度报告显示,欧盟内的银行业已经取得了相当大进步,但是同时也看到在1999年报告中设定的某些目标显然还未达到。
2001年11月,ECB发表了题为《用于欧元贷记转账基础设施的集成》的报告,对欧元贷记转账现代支付系统进行了总结和展望。
2、证券清算和结算欧元体系对确保安全而高效地进行抵押证券的交割、结算和保管非常关注。
为了保证在欧元区内建立一个平等的竞争环境,欧元体系制定并签署了用于欧洲中央银行体系(ESCB)信用操作的欧盟证券结算系统(SSS)所必须遵循的9条标准。
为了使证券结算系统符合欧元体系的使用要求,欧元体系还定期地对SSS跨境证券转账的连接网络进行评估。
3、支付结算系统欧元体系直接运营的支付结算系统为TARGET系统。
TARGET由欧元体系下属的各国中央银行管理,所有属于ESCB的中央银行都同TARGET建立了连接(详见后面介绍)。
ESCB还参加证券的跨境转账交易的操作,所涉及的证券主要是为获得NCB日间信贷和实施货币政策所需的抵押证券。
4、与其他机构的合作除了独立地制定各项基本原则外,欧元体系还与涉及支付结算领域的其他单位和机构进行合作,如欧盟委员会、国际证券委员会、银行监督机构等。
(三)其他相关的私营部门和公共部门1、欧共体委员会、欧盟理事会和欧洲议会为在欧盟范围内建立一个具有公平竞争环境和平等机会的单一市场,除了欧元体系外,欧共体委员会、欧盟理事会和欧洲议会也关注与支付和证券结算系统有关的问题如与消费者权益保护有关的、防止支付系统中的欺诈犯罪和伪造活动的立法动议,推动并颁布“跨国贷记转账指示”以及“金融抵押证券安排指示”(2002/47/EC)等一系列指导性文件,规范抵押证券的跨国使用。
2、银行业联合会和协会欧盟的大多数银行都加入了各国的银行业联合会或协会,各国的银行业联合会和协会还同全欧洲的欧洲合作银行协会、欧洲储蓄银行集团以及欧洲银行业联合会进行合作。
银行业联合会和协会为各国提供了一个交换观点的平台,使他们能通过讨论就共同的商业策略达成协议并对需要欧洲各国达成共识的问题进行协商。
他们在与第三方谈判和代表其成员就各种问题(包括支付系统方面的问题)达成协议的过程中发挥了重要的作用。
3、其他联合会和协会在证券清算与结算系统方面,也有相关的联合会和机构。
这些组织为实现其成员的共同利益,交流观点,制定共同的标准和准则。
在欧洲证券清算结算的国际组织主要有:欧洲中央证券存管协会(ECSDA)、欧洲中央对手清算所协会(EACH)、欧洲证券交易所联合会(EESE)以及欧洲证券管理机构委员会(CESR)。
二、零售支付媒介(一)现金支付1999年1月1日,欧元正式启动。
2002年1月1日,欧元的纸币和硬币开始发行。
欧元区内各国流通中的现金增长率差异较大。
经济增长较快的国家,现金增长率也较高,常常达到两位数的增长速度。
(二)非现金支付在欧元区内,使用最广泛的非现金支付方式是贷记转账,和直接借记。
另外,卡支付工具的使用量也在不断地增长。
随着零售商对卡支付的接受程度不断上升,欧元区信用卡和借记卡的使用快速增长。
支票在欧元区各成员国的重要性正在下降。
(三)零售支付工具的近期发展在零售支付工具方面,欧元区银行正积极地利用新的技术如通过因特网和移动电话(手机)来提供银行服务,进一步补充已经建立起来的远程服务体系,如自助银行、家庭银行以及电话银行等。
三、银行间交换与结算系统(一)实时全额结算系统:TARGET泛欧自动实时全额结算快速转账(TARGET)系统是处理欧元交易的实时全额结算系统(RTGS)。
该系统是一个分布式的系统。
它由15个国家RTGS系统、ECB的支付机制(EPM13)和一个连接系统组成。
TARGET系统从1999年1月4日开始运行,欧盟约有5000个机构加入了该系统。
1、运行规则管理TARGET和其运行的法规包括两类:一是《欧洲中央银行泛欧自动实时全额结算快速转账系统指导原则》(TARGET指导原则);二是参加TARGET国家的RTGS 系统及EPM的规则和处理流程(国家RTGS规则)。
TARGET指导原则于1999年1月1日即EMU第三阶段开始时即生效。
TARGET指导原则适用于ECB和加入欧元体系的NCB。
其具体内容包括:(1)对每一个加入或者连接到TARGET的国家RTGS系统必须遵守的最低共同标准做出规定(如接入标准、货币单位、收费规则、运行时间、可以通过TARGET进行处理支付交易类型的相关规定、支付指令应被处理的时间或支付指令被认定为不可撤销的时间、日间信贷);(2)通过连接系统进行跨境支付的协议安排;(3)TARGET 的安全战略和安全条件;(4)建立TARGET审计框架的相关条款;(5)TARGET 的管理。