山西票号风险管理研究与借鉴

山西票号风险管理研究与借鉴

作者：admin 来源：未知发布时间：11-11-15 浏览：

106 次

山西票号风险管理研究与借鉴

导论

一、选题背景及意义

现代银行经营观念认为，风险具有双重性，它既包含形成损失的可能

性，也是形成收

益的来源。金融的核心原则就是风险和收益的匹配。银行作为经营货

币的特殊企业，其本

质是通过管理风险而获取风险收益，通过承担风险而获得报酬，这是

风险与收益匹配的必

然反应。在当今平均利润率不断降低的银行业，高效的风险管理与递

增的规模效益是利润

的主要来源，它应该被看作是为产生利润而承担的业务活动风险中不

可分割的一部分。

我国商业银行的管理水平虽然在不断的提高，但是目前来看，风险管

理所发挥的作用

还十分有限，一方面，银行在加强风险管理的同时，赢利能力有所下

降，虽然不良资产率

出现了很大程度的下降，但是利润率也出现了连续下滑的势头；另一

方面，风险管理并未

能有效控制各种风险的发生，而且在我国商业银行的风险管理中还存

在着诸多问题，如风

险管理理念存在偏差、忽视事前的风险预警、注重信用风险而忽视全

面风险管理等等。尤

其是2005 年来接连发生的银行恶性案件，进一步暴露出我国商业银

行风险管理所存在的问

题，为我国商业银行的健康发展敲响了警钟。而一百多年前的山西票

号，技术水平远不如

现在，但欺诈类的内部案件（现在称为腐败或操作风险事件）却较少

发生，值得深思。

山西票号以“汇通天下”著称，是经营货币资本的经济组织。它发生在

封建社会行将

崩溃的前夜，衰败于北洋政府时期，在中国历史上存在了约一个世纪，

它的足迹遍及国内

外众多城市，为工商业服务，为清政府服务，喧赫一时，传为佳话。

山西票号成就了一个

时代的辉煌。近年来，国内外学者对票号的研究日益深入，他们在研

究票号发展历程，分

析票号成败之余，越来越注重其对现代商业银行的借鉴作用。

山西票号虽然并未提出全面风险管理的概念，但风险管理的理念却渗

透在其经营管理

过程中：

第一，资本金制度，票号的资本金由正本和副本组成，正本是股东的

合约投资，一次

交足，没有股息，享受红利，每股几千两到一万两。一家票号的资本

大概有十几股。另外

还设立副本即护本，其资金来源有两个，一个是东家、顶身股职员遇

账期，由分到红利中

提留一部分，存入号内，不分红，只得利息，不能随意抽取。另一个

是股东存款。副本是4

孔祥毅的《金融票号史论》、黄鉴晖的《山西票号史》等一大批论文、

专著出版，对于票号

的研究越来越细化，从讲述史料转变为了研究票号的兴衰，票号的管

理制度对于现代商业

银行及企业的借鉴作用，在众多论著中对票号的风险管理制度进行系

统研究的为数不多。

国外学者对山西票号研究和探讨成果最多的是日本。日本学界在票号

研究领域涌现出

了众多著名学者，其中，老一代的有佐伯富、寺田隆信，新一代的有

滨下武志、松浦章等。

寺田隆信在1972 年完成了《山西商人研究》一书，在学术界产生了

深远影响，成为晋商研

究领域具有重要文献价值和较高理论水平的经济史学专著。以后寺田

隆信又陆续撰写了《山

西票号札记》、《山西商人的历史性质》等论文，作为其对《山西商

人研究》的补遗和延长。

滨下武志对山西商人的研究缘于他对东亚金融经济的研究，因此对山

西票号尤为关注。他

根据东京大学东洋文化研究所藏有的一批有关山西票号的帐簿、信稿，

于1990 年整理发表

了资料集《山西票号资料书简篇（一）》，另外，他在访问中国时提

供了山西票号海外活动

的资料和网址，这对票号问题的进一步深入意义重大。

日本在晚清进行的清代经济调查资料汇编《支那经济全书》中把山西

票号作为专门的

一编加以收录，可见其重视程度。西山荣久发表的《山西的兑汇业者

之票号的起源及其变

迁》对山西票号的起源作了深入的考证，并系统介绍了票号的组织结

构、经营模式的变迁

过程，而其又在《山西票号的今昔》“票号的组织”一条中提出，“票号

并无一定的营业信

务，仅奉信实二字以维持官绅和政府的信用”，这是较早关注信用这一

经营特色在票号运营

中的关键地位的文章。诚如滨下武志在《山西票号资料书简篇（一）》

中所说：山西商人

有些活动不止在国内，还有些在国外，或者亚洲、东亚一带的金融网

络。另外，寺田隆信

还在《山西商人研究》中，描述了山西票号的分布、员工选拔、号规

等，有利于学界对票

号更加全面的了解

而国内外对于商业银行风险管理的研究更是五花八门，这些著作及文

稿大多是就现状

论现状，同时多引用国外的研究方法进行定量分析，然而随着全面风

险管理理念的提出，

商业银行的风险管理不仅仅再局限于信贷风险管理，而强调的是包括

市场风险和操作风险

在内的全面风险管理。票号曾经在中国金融史上创造了奇迹，它独特

的风险管理体制贡献

不可谓不大，本文正是选择这一切入点，从历史中抽象出规律，应用

于现代商业银行的风

险管理中。3

德水平的评价，且标准非常严格；从财务控制方面看，完善的会计控

制制度和严密有效的

报告制度是构建稳健金融体系必备的内部条件；票号有效的员工管理

制度的借鉴意义在于：

首先要注重对员工的诚信及忠义教育，其次票号的身股制为现代商业

银行的激励机制提供

了一个很好的范例；汇业公所等行会的成立使得票号抵御风险的能力

大大增强，这提醒我