最新利息理论和年金的计算PPT课件
合集下载
普通年金终值现值及年金的计算有图解分解PPT课件
P A 1 1 i n
i
第14页/共23页
• 其中：
1 1 in
• 是普通年金为1元、利率为i、经过n期的年金现值
i
• 记作（P/A，i，n） • 它可以通过查阅“年金现值系数表”取得相关系数。
第15页/共23页
【同步训练2-5】竞拍的最高限价
• 江南公司拟承租某商铺，公司估计，该商铺将每年给公司带来100万元净收益，租期为3年。 • 在公司资产报酬率为10%的情况下，你认为三年租金最高竞价为多少？
第17页/共23页
年偿债基金公式的推导
• 根据普通年金终值计算公式：
• 可知：
F A 1 in 1 A F / A,i, n
i
• 式中的普通年金终值系数的倒数，称偿债基金系数
• 记作（AA/F，Fi，n） i
F
• 偿债基金系数和普通1年金i终n值系1数互为F倒/ 数A。, i, n
第18页/共23页
第13页/共23页
普通年金现值公式的推导：
• 由于：
• 等式两边同乘（1+i）：
P A1 i 1 A1 i 2 A1 i 3 ...... A1 i n
• 上述两式相减（2）－（1）：
1 iP A1 i0 A1 i 1 A1 i 2 ...... A1 i (n1)
1 iP P A A1 i n
每年的等式两边同乘（1+i）：
1 iF A1 i A1 i2 A1 i3 ...... A1 i n1 A1 in
上述两式相减,整理后，得到：
1 iF F A1 in A
F A 1 in 1
i
第7页/共23页
• 其中：
1 in 1
• 是普通年金为1元、利率为i、经过n期的年金终值
i
第14页/共23页
• 其中：
1 1 in
• 是普通年金为1元、利率为i、经过n期的年金现值
i
• 记作（P/A，i，n） • 它可以通过查阅“年金现值系数表”取得相关系数。
第15页/共23页
【同步训练2-5】竞拍的最高限价
• 江南公司拟承租某商铺，公司估计，该商铺将每年给公司带来100万元净收益，租期为3年。 • 在公司资产报酬率为10%的情况下，你认为三年租金最高竞价为多少？
第17页/共23页
年偿债基金公式的推导
• 根据普通年金终值计算公式：
• 可知：
F A 1 in 1 A F / A,i, n
i
• 式中的普通年金终值系数的倒数，称偿债基金系数
• 记作（AA/F，Fi，n） i
F
• 偿债基金系数和普通1年金i终n值系1数互为F倒/ 数A。, i, n
第18页/共23页
第13页/共23页
普通年金现值公式的推导：
• 由于：
• 等式两边同乘（1+i）：
P A1 i 1 A1 i 2 A1 i 3 ...... A1 i n
• 上述两式相减（2）－（1）：
1 iP A1 i0 A1 i 1 A1 i 2 ...... A1 i (n1)
1 iP P A A1 i n
每年的等式两边同乘（1+i）：
1 iF A1 i A1 i2 A1 i3 ...... A1 i n1 A1 in
上述两式相减,整理后，得到：
1 iF F A1 in A
F A 1 in 1
i
第7页/共23页
• 其中：
1 in 1
• 是普通年金为1元、利率为i、经过n期的年金终值
利息理论课件09 金融课件
1
i 1.036 1 0.49386% 假设每月末的付款金额为X ,则有 50000=Xa60 0.0049386 X 50000 a60 0.0049386 965(元)
二、方法二
n表示总的利息结转次数.
m表示每个利息结转周期包含的支付次数.
nm表示年金的支付次数.
年金支付周期(nm) 1/m 1/m 1/m 1/m 1/m 1/m 1/m 1/m 1/m
e15 e10 2e5 2 0
(e5 1)(e10 2) 0
而e5 1意味着利息力为0,
e10 2
ln 2 0.06931
10
练习: 对于某个n值,已知an n 4, 10%,
计算
n
0 at
dt
( A)0.4
(B)4
(C)40
(D)400
(E)4000
解 :
利息结转周期(n)
1 n-1
n
1 期末付年金现值
a(m) n
1
1
(v m
m
2
vm
n 1
... v m
vn )
1
n 1
1 vm v m
m
1
1 vm
1 vn
1
m[(1 i) m 1]
1 vn i(m)
i i(m)
an
2 期末付年金终值
注意 : (1)i (1) i, d (1) d
付款 1 元的永续年金的现值可表示为: m
a(m)
lim
n
a(m) n
lim
n
d d (m)
an
1 d (m)
1
(3)a ( m )
(1
i) m
i 1.036 1 0.49386% 假设每月末的付款金额为X ,则有 50000=Xa60 0.0049386 X 50000 a60 0.0049386 965(元)
二、方法二
n表示总的利息结转次数.
m表示每个利息结转周期包含的支付次数.
nm表示年金的支付次数.
年金支付周期(nm) 1/m 1/m 1/m 1/m 1/m 1/m 1/m 1/m 1/m
e15 e10 2e5 2 0
(e5 1)(e10 2) 0
而e5 1意味着利息力为0,
e10 2
ln 2 0.06931
10
练习: 对于某个n值,已知an n 4, 10%,
计算
n
0 at
dt
( A)0.4
(B)4
(C)40
(D)400
(E)4000
解 :
利息结转周期(n)
1 n-1
n
1 期末付年金现值
a(m) n
1
1
(v m
m
2
vm
n 1
... v m
vn )
1
n 1
1 vm v m
m
1
1 vm
1 vn
1
m[(1 i) m 1]
1 vn i(m)
i i(m)
an
2 期末付年金终值
注意 : (1)i (1) i, d (1) d
付款 1 元的永续年金的现值可表示为: m
a(m)
lim
n
a(m) n
lim
n
d d (m)
an
1 d (m)
1
(3)a ( m )
(1
i) m
三节年金MicrosoftPowerPoint演示ppt课件
解：
300s Pa
30 6%
20 12%
P 3365.78元
例：某单位计划用10年时间每年初存入银行一笔固定 的金额建立基金，用于10年末开始每年2，000元的永 续奖励支出，i=12%,求每年需存入的金额。
解：
Ps 2000a
30 12%
12%
P 949.74元
1200
d d (12)
s 30
49207.48元
4、标准递增型年金
1）期末付 各年末支付如下： 1，2，3，-----，n
现值：
(Ia) v 2v2 3v3 nvn n
两边同乘(1+i):
(1 i)(Ia) 1 2v 3v2 nvn1 n
三、年金的现值与终值
1、n年定期年金
1）期末付年金
①现值
0
1
2
3
n
1
1
1
1
v
v2
vn
a v v2 vn n
。
v(1 vn ) 1 v
1 vn
i
年初存入a ，则每年末可得到1元的 n
年金。
上式可写成：
1 ia vn n
期初投资1元，每年末可获得利息i， 且第n年末可获得本金1元。
例1、张东向银行贷款200，000元，年利率为4%，计 划10年还清，求每月末的还款额。
解：设年还款额为 P(12)
P a (12) (12) 200000 10
P(12)
i i(12)
a 10
200000
P(12) 0.04 8.110896 200000 0.03928
财务管理第二章年金ppt课件
整理版课件
16
• 解：400 000*(A/P，6%,20)/12
• =400 000/11.47/12 • =34874/12 • =2906
整理版课件
17
• 贷款的月利率r=6%/12=0.5%; n=240;
按 揭 款 贷 月 额 4 支 0 0 付 (1 ,(0 1 0 0 0..0 0 0 6 26 4 )/ 0 /2 1 1（ 8 2 2元 6 )6）
• 某企业发行长期债券，合同规定该债 券从第4年起每年年末还本付息，每张 债券还本付息金额为100元，8年后到 期。 若i＝10％，要求计算债券的现值？
整理版课件
41
• 债券的现值：
• 方法一：100*(P/A，10%，5)×（P/F， 10% ，3） =100×3.791×0.751
=284.7元
[ (1 i)n1 1 1] 是预付年金终值系数 i
即：预付年金终值=年金×预付年金终值系数
和普通年金终值系数相比，期数加1，而系数减 1
整理版课件
22
练习：某公司决定连续5年每年年初存入100万元作为住房 基金，银行存款利率3%，则该公司在第5年年底能一次取 出多少钱？
1、
F=A×（F/A，i，n）×（1+i） =100 ×（F/A，3%，5） ×（1+3%） =100 ×5.309 ×1.03 =546.83（万元）
整理版课件
To27Top
1 (1 i)(n1)
[
1]
i
是预付年金现值系数
和普通年金现值系数相比，期数要减1，
系数要加 1
整理版课件
28
练习：某公司租入一设备，在10中年每年年初支付租金 5000元，银行存款利率8%，则这些租金的现值是多少？
保险精算之二利息理论PPT课件
复利下，试求解以下问题：
(1) 贷款额在2003年7月22日的价值。
(2) 年利率i。
(3) 名义利率i(12)。
解：(1) 如果已知年利率i,4000元贷款额在2003年7月22日的值 4000(1i)5。
由公式(2.20)，利息力与利率有如下关系：e 1i，
从而4000(1i )5 4000e0.7 8055.01(元)。
例2.11：某人在1996年1月1日存款4000元，在2000年1月1日存款6000元，
2003年1月1日存款5000元。如果年利率为7%，计算在2002年1月1日账户中的
存款总额。
解：依题意，可以画出下面的收支图：
4000
6000
X
5000
1996
2000
2002 2003
X
6 4000 1.07
现值和贴现率
15
第15页/共66页
现值和贴现率
16
第16页/共66页
例2.3：计算1998年1月1日1000元在复利贴现率5%下1995年1月1日的
现值及年利息率。 解：(1)1995年1月日的现值为： 1000(10.05)3 857.38(元)； (2)年利息率为： i d 0.050.053.
3 (1 6%)
13139.95(元)。
11
第11页/共66页
现值和贴现率
• 在单利下，
12
第12页/共66页
现值和贴现率
• 贴现率：单位货币在单位时间内的贴现额，单位 时间以年度衡量时，成为实际贴现率。
• d表示一年的贴现率:
d A(1) A(0) a(1) 1 1 i 1 i
在单利下，还款总额为：1000(1139 5%)1019.04(元)， 365 139
利息理论1.ppt
1------------------------------ a(t ) K------------------------------ A(t )
a 1 (t )-----------------------------1
0
t
A(0) k,a(0) 1, A(t) ka(t)
n期的利息：I(n) A(n) A(n 1)
解：由A(5) A(0)a(5)，可得A(0) A(5) / a(5) 单利时，a(5) 1 11% 5 1.55 于是 A(0) 1000/ 1.55 645.16(元) 复利时，a(5) （1 11%）5 1.685 于是 A(0) 1000/ 1.685 593.47(元)
解：A(0) 5,则a(t) A(t) 2t t 5
A(0)
5
I3 A(3) A(2) 2.318
A(4) A(3) i4 A(3) 17.81%
利息的计算方法
➢单利（simple interest） ➢复利（compound interest) 图示！
单利：累积函数是时间的线性函数a(t) 1 it。 复利：累积函数是时间的指数函数a(t) (1 i)t。
积累与折现
➢ 某种意义上，积累与折现是相反的过程 ➢ 积累相对与过去的时刻而言 ➢ 折现相对于将来的时刻而言
利率(interest rate）
为了表示单位货币价值的相对变化幅度引入“利 率”
1.实际利率(effective rate of interest) 定义：某一度量期内所获得的利息金额与此度 量期开始投资的金额之比。用“i”表示。表为 百分利数息。 I(n) A(n) A(n 1) a(n) a(n 1)
单利计算与复利计算的区别
利息理论课件06 金融课件
a 20 12.8537
1 v 20
d (2) 得 : (1)
12.8537(2)
1 v10 12.8537 1.6 8.0336
v10 0.6
1
i 0.6 10 1
0.0524
第三节 年金的终值
一、期末付定期年金的终值
时期0 1 2 年金
11
n-2 n-1 n 1 11
a10 6% 10000
7.3601 1359(元) 因此,10年期间偿付的总金额为13590元, 利息总额为3590元
4、某企业持有R公司的股票,每年的股息收入为80000元, 如果企业不准备在近期转让该股票,且R公司的预期收益良 好,试确定该股票的市场价格(假设市场年利率为8%) 解:应用公式a∞=1/I,得
年金现值和终值公式的推导,及其公式的应用
第一节 年金的定义
一、年金的定义
年金最原始的含义是指一年付款一次,每次支付 相等金额的一系列款项.
二、年金的分类
1、按照年金的支付时间和金额是否确定,年金可 以划分为确定年金和风险年金.
2、按照年金的支付期限长短.可以划分为定期年 金和永续年金.
3、按照年金的支付周期不同,年金可以分为每年 支付一次的年金、每季支付一次的年金、每月支
付一次的年金等等.如果年金是连续不断地支付,那 么这种年金被称为连续年金.
4、按照年金在每期的支付时点不同,可以分为期 初付年金和期末付年金.
期初付年金是指在每个支付周期初(如年初、 季初、月初等)支付的年金.
期末付年金是指在每个支付周期末(如年末、 季末、月末等)支付的年金.
5、按照年金开始支付的时间不同,年金可以分为 即期年金和延期年金.
课前训练 :
基金X本金为1000,按t
1 v 20
d (2) 得 : (1)
12.8537(2)
1 v10 12.8537 1.6 8.0336
v10 0.6
1
i 0.6 10 1
0.0524
第三节 年金的终值
一、期末付定期年金的终值
时期0 1 2 年金
11
n-2 n-1 n 1 11
a10 6% 10000
7.3601 1359(元) 因此,10年期间偿付的总金额为13590元, 利息总额为3590元
4、某企业持有R公司的股票,每年的股息收入为80000元, 如果企业不准备在近期转让该股票,且R公司的预期收益良 好,试确定该股票的市场价格(假设市场年利率为8%) 解:应用公式a∞=1/I,得
年金现值和终值公式的推导,及其公式的应用
第一节 年金的定义
一、年金的定义
年金最原始的含义是指一年付款一次,每次支付 相等金额的一系列款项.
二、年金的分类
1、按照年金的支付时间和金额是否确定,年金可 以划分为确定年金和风险年金.
2、按照年金的支付期限长短.可以划分为定期年 金和永续年金.
3、按照年金的支付周期不同,年金可以分为每年 支付一次的年金、每季支付一次的年金、每月支
付一次的年金等等.如果年金是连续不断地支付,那 么这种年金被称为连续年金.
4、按照年金在每期的支付时点不同,可以分为期 初付年金和期末付年金.
期初付年金是指在每个支付周期初(如年初、 季初、月初等)支付的年金.
期末付年金是指在每个支付周期末(如年末、 季末、月末等)支付的年金.
5、按照年金开始支付的时间不同,年金可以分为 即期年金和延期年金.
课前训练 :
基金X本金为1000,按t
《利息问题》课件
年利率和实际利率
年利率是以年为单位计算的利率。 实际利率是根据综合因素计算得出的实际利率。
利息相关法律条款
• 利息计算公式法 • 贷款合同法 • 利题演练，学习计算利息的思路和方法。
结论
• 利息是贷款或储蓄所产生的收益或成本。 • 简单利息和复利息的计算方式不同。 • 年利率和实际利率的概念不同。 • 利息的计算需要遵守相应法律规定。
《利息问题》PPT课件
在这个PPT课件中，我们将探讨有关利息的问题。从利息的定义和计算公式 到简单利息和复利息的区别，以及年利率和实际利率的概念。
什么是利息？
利息是贷款或储蓄所产生的收益或成本。 利息的计算公式：利息 = 本金 × 利率 × 时间
简单利息与复利息
简单利息是在计算利息时只考虑本金的方式。 复利息是在计算利息时考虑本金和已产生的利息的方式。
第二章 利息理论Microsoft PowerPoint 演示文稿-PPT文档资料
1 1 i
1 (1 i ) 2
1
1
1
折 现 过 程
1
vt
1 (1i )t
1 (1 i ) t
复利条件下：
折现因子：
v
1 1i
折现函数：
vt v
t
贴现率
1）计息的方式。 滞后利息 期初利息 例：购买一年期面值为100元的国债， 第一种方法：一年后还本付息110元； 10元为滞后利息，是期初本金上的增加额。---利 息。
及：
及：
v 1 d
a ( 1 d ) t
t
例：94年1月1日的积累值为1，000元，d=10% 求：1）90年1月1日的现值为多少？ 2）年利率为多少? 3）折现因子为多少？
解： 1）A0=1000(1-d)4 =656.1元 2) d 1 d
i 11 . 1 %
例一
设：at =ct2+d
(c、d为常数）， a 5=126 , A0=100 求：A10、 、 i10
解：
a0=1
a5=126 得： c=5 d=1 所以：at=5t2+1 A10=A0a10=50100 i10=(a10-a9)/a9=0.233
4、单利与复利的积累函数
设年名义利率为i（m）， 年实际利率为i。 每次计息的实际利率为 i（m）/m 。 则：
所以：
i ( 1 ) 1
(m ) m i m
或：
( m )
1 m
1 i ( 1 )
(m ) m i m
i m [( 1 i ) 1 ]
《利息理论复习》PPT课件
i
na
=
n
i
(2-55B)
(Ds) = s + s s + s s +…+ s s + s s
n
n
n
1n
2
n
n2 n
n1
=n s -( s + s +…+ s + s )
n
12
n2 n1
n(1 i)n s
=
n
i
(2-56B)
永续变额年金
lim (P a
n
n
+Q
a n
nvn i
)=
P i
第三章
收益率
3-1 贴现现金流分析法
现金流出：O0
现金流入 I0
时间
0
O1
O2 …
On-1
On
I1
I2 …
I n-1
In
1
2…
n-1
n
图(3-1) 投资记录时间图
3-2 收益率的定义
• 使得净现值为0的利率i为相应投资
项目的收益率
n
P(i)= vt Rt =0 t0
(3-2)
第三章
收益率
3-1 贴现现金流分析法
j)mn j
1 1 vn = i(m)
(2-35B) (2-36B)
a(m n
)
=
1 v i(m)
n
1 vn =
i
i
× i
(
m
)
i
= i(m)
a n
s(m) n
=
i
i
(m
)
s n
(2-37A) (2-37B)
na
=
n
i
(2-55B)
(Ds) = s + s s + s s +…+ s s + s s
n
n
n
1n
2
n
n2 n
n1
=n s -( s + s +…+ s + s )
n
12
n2 n1
n(1 i)n s
=
n
i
(2-56B)
永续变额年金
lim (P a
n
n
+Q
a n
nvn i
)=
P i
第三章
收益率
3-1 贴现现金流分析法
现金流出：O0
现金流入 I0
时间
0
O1
O2 …
On-1
On
I1
I2 …
I n-1
In
1
2…
n-1
n
图(3-1) 投资记录时间图
3-2 收益率的定义
• 使得净现值为0的利率i为相应投资
项目的收益率
n
P(i)= vt Rt =0 t0
(3-2)
第三章
收益率
3-1 贴现现金流分析法
j)mn j
1 1 vn = i(m)
(2-35B) (2-36B)
a(m n
)
=
1 v i(m)
n
1 vn =
i
i
× i
(
m
)
i
= i(m)
a n
s(m) n
=
i
i
(m
)
s n
(2-37A) (2-37B)
利息理论 ppt课件
例1.7 已知现在投入1000元，第3年底投入2000元， 第10年底全部收入为5000元，计算半年换算名利率
解题：设半年换算名利率为 i ( 2 ) ，令 j i(2) / 2，则有
10(10 j0 )20 20(10 j0 )14 5000
令 f(i) 10 (1 0j)2 0 020 (1 0j)1 0 450，0分0 别验证f(j0),f(j1) 使得 f(j0)f(j1)0，则有 j2j0ff((jj01))(j1f(jj00)) 按照相同原则迭代出 j3 , j4 等
2.1 基本年金
续例2.1 A: 500(1 00.0)0 8 10 5000 50 70 9.5406
B: 5000 0 .00 8 10 0400000
C: 500001005000020451.445
a 100.08
（利息的发生过程未予考虑）
2.1 基本年金
2.1.2 期初年金
定义2.3 若年金的首次现金流在合同生效时立即产 生，随后依次分期进行，这种年金称为期初年金
aA (5 ) 1 .41a 0 B (5 6 ) 1 .4058
1.1 利率基本函数
定义1.11 设累积函数 a (t ) 为 t(t 0) 的连续可微函
数，则称函数
t
a' (t) ,(t 0)
a(t)
为累积函数a (t ) 对应的利息力函数，并称其在各个
时刻的值为利息力。
a(t)exp0t(sd)st,0
后5年内按月偿还，如果年实际利率为6.09%， 计算每月末的付款金额。
【解】付款按月进行，因此可以先将年利率转 换成实际月利率（ 16.0% 9） 1/12 10.49% 3，86 再按照基本年金公式有
解题：设半年换算名利率为 i ( 2 ) ，令 j i(2) / 2，则有
10(10 j0 )20 20(10 j0 )14 5000
令 f(i) 10 (1 0j)2 0 020 (1 0j)1 0 450，0分0 别验证f(j0),f(j1) 使得 f(j0)f(j1)0，则有 j2j0ff((jj01))(j1f(jj00)) 按照相同原则迭代出 j3 , j4 等
2.1 基本年金
续例2.1 A: 500(1 00.0)0 8 10 5000 50 70 9.5406
B: 5000 0 .00 8 10 0400000
C: 500001005000020451.445
a 100.08
（利息的发生过程未予考虑）
2.1 基本年金
2.1.2 期初年金
定义2.3 若年金的首次现金流在合同生效时立即产 生，随后依次分期进行，这种年金称为期初年金
aA (5 ) 1 .41a 0 B (5 6 ) 1 .4058
1.1 利率基本函数
定义1.11 设累积函数 a (t ) 为 t(t 0) 的连续可微函
数，则称函数
t
a' (t) ,(t 0)
a(t)
为累积函数a (t ) 对应的利息力函数，并称其在各个
时刻的值为利息力。
a(t)exp0t(sd)st,0
后5年内按月偿还，如果年实际利率为6.09%， 计算每月末的付款金额。
【解】付款按月进行，因此可以先将年利率转 换成实际月利率（ 16.0% 9） 1/12 10.49% 3，86 再按照基本年金公式有
利率、现值、终值与年金 (共49张PPT)
不動產投資管理(三版) 林左裕 著
ISBN 978-957-729-639-9
貸款之本金分期攤還
• 年金現值指的是某一期間內的年金在目前的價值，而年金現值 因子PVIFA(i, n)則為期間內每期1元的年金在目前值多少的概 念。
• 購物後本金的分期攤還貸款(Loan Amortization)，如買房子、 汽車等消費，這種付款方式可解釋為「現在若干金額(即現值) ，未來某期間內每期應償還多少錢(即年金)」，恰與年金現值 的概念相反。
不動產投資管理(三版) 林左裕 著
ISBN 978-957-729-639-9
貸款之本金分期攤還(1/3)
• 本金的分期攤還貸款，可解釋為「現在借若干金額（即現值）
，未來某期間內每期應償還多少錢（即年金）」的意涵，恰與 購屋之年成本總計（貸款額(L)×適用利率(i)＋自備款×年利率機會成本＋房屋稅＋土地稅）。
不動產投資管理(三版) 林左裕 著
年金現值(1/3)
ISBN 978-957-729-639-9
• 年金現值指的是現在支付或領回一金額，未來之特定期間內每 一期可領回或需支付多少，亦即未來期間內各期年金之總現值 。
• 小王工作數年後，決定再回到學校修習財金系學士學位，如果 財金系每年之學費約為10萬元（假設於每年底支付），預計四 年可畢業，則小王目前手上應有多少錢才足以負擔未來四年的 學費呢？
• 在此十年後之本利和即為終值(Future Value, FV)或未來值， 1,000元之本金即為現值(Present Value, PV)。
不動產投資管理(三版) 林左裕 著
單利與複利(2/3)
ISBN 978-957-729-639-9
•FVn ：n期後之終值；PV：現在的金額或現值；i：每期利 率；n：期數；FVIF(i, n)：終值利率因子。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
4、与金融、保险学的关系更是密 不可分：
精算学是根据保险学的基本原理进行科 学定量分析保险业务，大量使用金融工 具来对保险公司进行有效的金融管理。 因此，精算学也可以说是根据经济学的 基本原理，利用数学方法，结合经济、 金融、保险等理论，对各种经济活动中 的财务风险进行分析、估价和管理的综 合性应用科学
2000年，北美精算学会，英国精算学会对各自的教 育大纲进行修改，向国际精算师协会推荐的教育体 系靠拢
2000年底，开始中国精算师资格考试，2004年，中
中国精算师考试科目及考试内容
准精算师部分的考试内容包括：
数学A1
金融数学A2
精算模型 A3
经济学基础 A4
寿险精算 A5 非寿险精算A6
精算师职业资格考试
精算师执业资格认证 考试体系
北美、英国、日本、中国 认可标准
1998年，欧共体精算协会顾问团公布了欧洲精算培 训核心大纲，以此建立欧洲国家精算师互相资格认 可
1998年国际师精算协会通过了国际精算教育指南和 培训大纲，要求至少到2005年以后正是会员的资格 符合教学大纲的要求
精算师的从业范围
诸如在银行、顾问咨询公司、投资公司、 大型跨国公司、会计师事务所、工会以 及政府机构等处。
精算师的作用：
帮助公司制定养老金计划，确定合适的投资组 合，估计公司经营的成本（不确定成本），估 计国际商贸和海外投资风险，为政府提供医疗 制度的成本分析，工伤赔偿办法、爱滋病对策、 社会保障体制等各方面的建议，同时对政府新 颁布的法律在经济中的影响提出预测等。与此 同时，精算学的研究领域也相应扩大。由于精 算师的职业特点，在世界上经济发达国家都建 立了精算师考试制度，也设计了一整套课程体 系，概括的说包括数理基础课、财经基础课、 精算专业基础课、的保险，一般 到生命表的终极年龄100岁为止。如果 被保险人生存到100岁，保险人则向其 本人给付保险金。
两全保险
定期寿险和终身保险都是在被保险人死 亡情况下给付保险金。两全保险不仅在 被保险人在保险期内死亡时向其受益人 给付保险金，而且在被保险人期满生存 时也向其本人给付保险金。因此，两全 保险是定期寿险和生存保险的综合，与 终身寿险的区别是保险有一定期限，其 年均衡保费要高于终身寿险。
3、与财务和会计学的关系：
会计是管理经济工作的手段之一，它利用资金的价值 形式，以货币为只要计量尺度应用专门的核算方法， 通过记帐、报帐等程序，对经营活动进行核算和监督， 用以制定决策等。由于保险公司的产品定价与一般企 业不同，所以在保险公司中精算的职能主要是负责保 费设计、准备金核算、红利和佣金的合理匡算，使会 计流程规范、合理，起到技术监督职责，使公司财务 过程合理化；更重要的是精算将对未来的财务风险作 出评估和预测，使企业的经营管理建立在科学的基础 上保证确保企业的稳妥经营；
精算与许多相关学科 关系密切
1 与统计学的关系：精算学是利用统计 方法，根据经验数据来分析问题和预测 未来发展趋势，例如构造生存模型、编 制生命表、建立损失分布、费率和准备 金的计算（精算数学、风险理论），因 此在精算发展的很长一段时间，把精算 学称为"保险统计"。
2 与投资学的关系：
投资是经济主体购买金融资产或实物资 产，以便在未来某个时期取得与承担风 险成比例的收入，其根本问题是投资决 策。而精算的生命力就在于应用数学方 法处理经济问题，如精算师在识别和控 制利率风险以及合理的投资组合等方面 的工作是保险公司正常运作的基础，所 以精算学在投资领域的应用越来越有优 势。
关键概念
保险合同 可保风险
保险的分类
保险分：非寿险和寿险。 非寿险分：财产保险(车险,房屋保险,火
灾险,信用险,知识产权保险)和责任保险； 寿险（广义）分：人寿保险（狭义）、
年金保险（生存保险）和健康保险； 狭义的人寿保险分：定期寿险、终生寿
险和两全保险。
定期寿险
定期寿险又称死亡寿险。它只提供一个 确定时期的保障，如1年、5年、10年、 20年或者到被保人达到某个年龄为止， 如60岁。如果被保人在这个时期内死亡， 保险人向受益人给付保险金。如果被保 人期满生存，保险人无给付保险金的责 任。
利息理论和年金的计算
背景知识
保险的基本概念 精算学及其应用领域 寿险精算学的基本思想 精算师 精算师职业资格考试
保险的概念
保险的概念
投保人根据合同约定，向保险人支付保险费， 保险人对于合同约定的可能发生事故因其发 生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任， 或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到 约定年龄、期限时承担给付保险金责任的商 业保险行为。
精算学及其应用领域
精算学概念
以概率论和数理统计为基础，与经济学、金融 学及保险理论相结合的具有应用性和交叉性 的学科。对保险业经营管理的各个环节进行 数量分析，为保险业提高管理水平、制定策 略和作出经营管理决策提供科学依据和工具 的一门学科。
保险精算学的基本思想
损失补偿思想
不能阻止风险发生，但能将风险带来的损失 降低最小
事先防范风险
净均衡思想
自助互助性 大数定律
为消除投机因素和减少逐年分摊损失中出 现的剧烈波动现象，保险经营必须应用 大数定律。
合理的保险经营必须维持最小限度的投保 人数，并且不断使投保人数增加。
精算师
精算师
金融、保险、投资和风险管理的工程师。
精算师的职责 ——保证风险经营的财务稳健性
对风险和损失的预先评价 对风险事件做出预先的财务安排
1988年北美精算学会在"未来精算 师特别工作组"的报告中指出：
"精算师是私人和公共财务设计师和潜在 的企业管理人员，这是建立在精算职业 的智能核心基础上的，其智能核心为经 验分析和分析衡量、估算、转移以及对 未来意外事件的现行财务状况作出反映"。
会计与财务 A7 精算管理 A8
不分寿险和非寿险方向，考完8门课，经 过职业道德培训后可获中国准精算师资
格。
精算师部分的考试内容包括：
F1(L/G) 保险法及相关法规（寿险/非寿险） F2(L/G)保险公司财务管理 （寿险/ 非寿险）