市场约束机制

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完善市场化经营和科学激励约束机制。

完善市场化经营和科学激励约束机制一、引言在当今社会，市场经济已成为世界各国经济发展的主要模式。

而在市场经济中，完善市场化经营和科学激励约束机制尤为重要。

本文将从多个方面深入探讨完善市场化经营和科学激励约束机制的重要性，并提出自己的见解和理解。

二、市场化经营的重要性市场化经营是指企业按照市场规律进行生产经营活动的过程，是经济活动中一种非常重要的经营模式。

在完善市场化经营方面，首先需要注重市场营销和市场定位，了解消费者需求，推动产品和服务不断创新，提高竞争力。

其次需要加强内部管理，实现资源优化配置，提高效率，减少浪费。

要建立健全的市场监管体系，规范市场秩序，保护消费者权益。

当然，这仅仅是市场化经营的一部分内容，要完善市场化经营，需要从多个方面着手。

对于企业而言，完善市场化经营可以帮助企业更好地适应市场需求，提高核心竞争力，获取更多的市场份额，实现可持续发展。

对整个市场经济而言，完善市场化经营有利于促进市场公平竞争，提高资源配置效率，推动经济快速发展。

三、科学激励约束机制的必要性除了市场化经营，科学激励约束机制也是企业发展不可或缺的一部分。

科学的激励机制可以激发员工的工作积极性和创造力，提高企业的生产效率和经济效益。

科学的约束机制可以规范员工的行为，防止出现不当行为和违规操作，维护企业的正常经营秩序。

要实现科学的激励约束机制，首先需要建立清晰的激励政策和约束规定，使员工明确工作目标和规范行为标准。

其次需要建立健全的评价制度，对员工的工作成绩和行为进行精准评价，并进行激励或者约束，形成正面激励和负面约束。

另外，也需要加强对管理人员和员工的培训和教育，增强他们的责任感和使命感，提高自律意识和遵纪守法观念。

在今天的社会，科学激励约束机制对企业稳定经营，提高内部管理水平，促进员工成长至关重要。

只有在科学激励约束机制下，企业才能更好地发展。

四、完善市场化经营和科学激励约束机制的启示完善市场化经营和科学激励约束机制对企业发展至关重要，也对整个市场经济有着重要的影响。

市场约束机制

是强化信息的披露。在市场化的环境下，市场约束的运作
机制主要是依靠利益相关者的利益驱动，包括存款人、债
权人、银行股东等在内的银行利益相关者，出于对自身利
益的关注，会在不同程度上关注其利益所在银行的经营情
况，并根据自身掌握的信息和对于这些信息的判断，在必
要的时候采取的举措，会对银行在金融市场上的运作产生
市场约束条件下，经营状况良好，信用水平高的金融机构比较容易获得和拥有广泛的客户，其融资成本也低；相反，资产状况差，信用水平低的金融机构则难以控制原有的市场份额，出现融资困难甚至难以生存的压力，在资不抵债条件下退出市场。
A
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二. 市场约束机制运行机理
从监管操作角度看，市场约束的具体表现形式之一就
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谢谢！
A
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采用XBRL可以使得各银行和监管机构通过分类标准共享统一的数据项目定义。这样，监管者和被监管者可以就商业报告中各数据项目的语言及其相互关系达成一致，从而可以更好地规范银行等金融机构的信息披露，提高信息披露的效率，更方便市场对所披露信息做深入分析。
A
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2.完善中介机构体系
中介机构系由律师事务所，会计事务所，审计师事务所等中介机构构成。当代金融业务的专业负载性，使广大存款人或者投资者一般不具备专业知识，业不具备足够的时间和精力去研读有关金融机构的会计报表等公开信息。所以这就需要完善的专业中介机构体系，由他们对各种已公开信息进行分析，揭示企业经营的真实情况，为广大投资者提供信息咨询服务，以使其能够根据披露信息做出理性反应，发挥市场的监督作用。同时，对金融机构所做出的资信评级本身就是市场监督的重要组成部分，直接影响到它们在借贷资金市场上的筹资成本。
多方面的影响。

三位一体市场化激励约束机制

三位一体市场化激励约束机制三位一体市场化激励约束机制是指在市场经济体制下，通过三个相互关联的要素来实现市场活动的规范和有效性。

这三个要素分别是市场机制、激励机制和约束机制。

市场机制是指市场供求关系在价格信号的作用下调节资源配置的机制；激励机制是指通过奖励和惩罚的方式激励市场主体的积极性和创造性；约束机制是指通过法律、制度和道德规范等手段对市场主体的行为进行规范和限制。

市场机制是市场经济的核心，它通过价格信号的传递和供求关系的调节来引导资源的优化配置。

在市场经济中，供求双方通过市场交易来实现资源的配置，市场价格的波动和变化反映了供求关系的变化。

市场机制通过价格的上涨或下跌来引导资源的流动，从而实现经济的高效运行。

市场机制的作用是自发的、无意识的，它能够在没有任何外部干预的情况下，使市场达到均衡状态。

激励机制是市场经济中的重要手段，它通过奖励和惩罚的方式来激励市场主体的积极性和创造性。

在市场经济中，市场主体的行为往往是出于自身的利益考虑，他们会追求利润最大化和效益最大化。

激励机制通过给予市场主体一定的经济利益或其他回报来激励他们参与市场活动。

例如，通过降低税收、提供补贴或给予优惠条件等方式来激励企业增加投资、创新和就业。

同时，激励机制也通过对违法行为的惩罚来约束市场主体，以保护市场秩序和公平竞争。

约束机制是市场经济中的重要保障，它通过法律、制度和道德规范等手段对市场主体的行为进行规范和限制。

约束机制起到规范市场行为、维护市场秩序和公平竞争的作用。

法律是最基本、最重要的约束机制，它通过法律的制定和执行来规范市场主体的行为。

制度是指在法律框架下制定的规则和机制，它通过制度的设计和完善来引导市场主体的行为。

道德规范是市场经济中的重要约束力量，它通过道德的规范和教育来塑造市场主体的行为道德，提升市场的文明程度和社会信任度。

三位一体市场化激励约束机制的有效运行对于市场经济的稳定和健康发展具有重要意义。

市场机制能够通过价格的变动来引导资源的合理配置，激励机制能够激发市场主体的积极性和创造性，约束机制能够规范市场主体的行为，维护市场秩序和公平竞争。

市场约束机制

金融监管
三大支柱
最低资本要求
监管当局监督检查
市场约束
市场约束的意义
市场约束对金融机构监督的压力远比监管当局的调控来的严厉。市场约束具有迫使银行有效而合理地分配资金和控制风险的作用，市场约束可以促使银行保持充足的资本水平，创建安全和理想的银行业环境，同时，富有成效的约束机制也是配合监管当局强化监督工作，有效弥补“监管真空”、“监管失灵”的有效工具。
问：以什么方式得到的信息比较真准完及？
案例：安然事件
美国安然公司造假事件使得上市公司财务报告的公信力受到极为严重的损害，投资者对会计师事务所和上市公司诚信质疑的同时，对财务报表的准确性和及时性也提出了更高的要求，提高银行机构电子化水平就成为信息披露与监管的重要一环。
基于XBRL（可扩展商业报告语言）的金融监管信息系统框架
四、强化市场约束机制的对策
1.完善信息披露制度。建立公开、透明的信息披露制度，使借款人的财务状
况与经营成果得以全面、准确、连续的反映，可以有效消除信息不对称，降低信息成本，为广大债权人与投资者的市场监督提供条件。在信息透明的情况下，经营状况好的金融机构则可以获得较低成本的资金。这样一种基于市场惩戒机制必然能有效抑制金融机构的机会主义、冒险主义，促使其稳健经营。
之机制
市场约束
思路
1.什么是市场约束机制？其提出与地位？ 2.市场约束机制运行机理是什么？ 3.市场约束机制发生作用的条件有哪些？ 4.强化市场约束机制的对策有哪些？
一.含义
市场约束也被称为“市场纪律”就是指银行的债权人或所有者，借助于银行的信息披露和有关社会中介机构，如律师事务所、会计师事务所、审计师事务所和信用评估机构等的帮助，通过自觉提供监督和实施对银行活动的约束，把管理落后或不稳健的银行逐出市场等手段来迫使银行安全稳健经营的过程。

浅谈银行业市场约束机制

行风险操作时，存款人可以以提高存款利率作为反应来约束银对银行的风险行为形成约束。（３）银行监管机构的约束。由于股行风险行为，只是利率提高的程度在各国有所不同。但是以往东、存款人、债权人等针对银行风险行为会做出抛售银行股票、较少有研究证实存款人可以通过减少银行存款来制约银行风债券，要求银行调高利息支出水平等反应举措，这些数量和价险行为。（２）债券持有人约束。债券约束指银行债权人对银行经格上的变动信息将传递给银行监管部门，监管者据此提取有用营的风险行为进行干预和施加压力以保障其债券的利益和价信息，对银行的风险行为采取相应的监管措施，从而对银行的值。银行债权人可以分为高级债权持有者和次级债券持有者，风险给以约束。
金融财会
浅谈银行业市场约束机制
马雁
（新疆财经大学金融学院，新疆乌鲁木齐８３００１１）
【摘要】银行业的稳健经营对金融危机的防范具有极其重要的作用，除了依靠银行自身的监控与官方监管之外，市场对银行
稳健经营的约束作用也越来越受到重视。本文分析了银行业的市场约束机制。
是否有能力来评价银行自身的风险状况，许多经济学者给予否于公众而言，其对银行的经营状况、风险程度等信息的解读更
定态度。Ｄｅｗａｔｒｉｐｏｎｔ和Ｔｋｏｌｅ（１９９４）认为由于个人存款者行动为客观和准确，是公众难以独立收集和分析银行信息时的主要分散，掌握的信息不完全，且常常出现搭便车的现象，因此他们求助对象。因此，当银行经营状况较差时，信息中介机构将会做很少有动力也没有能力对银行行为进行评估和监督，因此难以出相应的评价反应，银行的利率相关者也将据此评价做出相应对银行风险行为进行有效的约束。而多数研究表明，当银行进的反应，银行的利益相关者也将据此评价做出行为决策，从而

管理机制包括：运行机制、动力机制和约束机制3种

管理机制包括：运行机制、动力机制和约束机制3种对于一般管理系统，管理机制主要包括运行机制、动力机制和约束机制3种。

1）运行机制运行机制是指组织基本职能的活动方式、系统功能和运行原理。

任何组织，大到一个国家，小到一个企业、单位、部门，都有其特定的运行机制。

在市场经济条件下，企业必需建立以生产为导向的企业运行机制，依据市场需求组织商品生产、依据市场搞好营销组合方案、制定合理的营销政策。

2）动力机制动力机制是指管理系统动力的产生与运作的原理。

动力机制是管理机制中一种极为重要的机制，是为管理系统运行供应动力的机制。

组织的进展、人的行为产生必需依靠动力。

缺乏动力的任何组织、个人都是不会有所作为的。

动力机制主要表现在以下3个方面：（1）利益驱动。

这是社会组织动力机制中最基本的力气，是由经济规律打算的。

人们会在物质利益的吸引下，主动实行有助于组织功能实现的行动，从而有效推动整个系统的运行。

（2）政令推动。

这是由社会规律打算的。

管理者凭借行政权威，强制性地要求被管理者实行有助于组织功能实现的行动，以此推动整个系统的运行。

（3）社会心理推动。

这是由社会与心理规律打算的。

管理者利用各种管理手段或措施，对被管理者进行富有成效的教育和激励，以调动其乐观性，使其自觉自愿地努力工作，实现组织目标。

3）约束机制约束机制是指对管理系统行为进行限定与修正的机制，其功能是保证管理系统正常运行，从而实现管理目标。

在管理中，约束机制主要包括以下4个方面的约束因素：（1）权力约束。

权力约束既要利用权力对系统运行进行约束，又要对权力的拥有与运用进行约束。

失去约束的权力是危急的权力。

（2）利益约束。

利益约束是约束机制极为有效的组成部分，故常被称为“硬约束”。

利益约束既要以物质利益为手段，对运行过程施加影响，又要对运行过程中的利益因素加以约束。

（3）责任约束。

责任约束指通过明确相关系统及人员的责任，来限定或修正系统的行为。

（4）社会心理约束。

银行业市场约束的运行机制

银行业市场约束的运行机制什么是银行业市场约束银行业市场约束是指在银行业市场中，各种市场力量相互作用与制衡，使得银行业市场能够正常运转的一种机制。

其含义是，在银行业市场中，除了市场参与者自身动态调整的力量外，还存在宏观经济政策、监管法规、市场流动性等多种市场力量，它们相互制约和影响，使得银行业市场形成一个相对稳定的状态。

银行业市场约束的运行机制银行业市场约束的运行机制从宏观经济政策、监管法规、市场流动性等多个角度来考虑。

总体来说，银行业市场约束的运行机制主要包括以下几个方面。

宏观经济政策宏观经济政策是指政府宏观调控的手段及实施方法，包括货币政策、财政政策、产业政策等。

在银行业市场中，宏观经济政策通过影响货币供应量、信贷投放、物价水平等宏观经济体系指标，对银行业市场起到一定的调控作用。

具体来说，宏观经济政策会对银行业市场产生以下影响：1.政策利率：政府通过调整利率对银行业市场进行调节。

降低利率有利于银行业的扩张和贷款业务的开展，但同时也会带来赋闲资金的流入，导致资产价格泡沫和通货膨胀。

提高利率则有利于控制通货膨胀，但也会抑制经济增长，影响银行业的盈利。

2.货币政策：政府通过调整货币供应量、增加或减少对金融机构的投放，对银行业市场进行调节。

如果货币过度宽松，可能导致资产价格泡沫，夸大风险和过度消费，银行业盈利下降；如果货币过紧，可能导致资本市场不稳定和经济增长率降低，银行业盈利也将下降。

3.政府债务：政府通过债券的发行，吸收大量社会闲置资金，从而控制货币供应量和稳定通货膨胀。

这对银行业的贷款业务和其他金融活动产生了一定的冲击，但同时也增加了银行业的利润机会。

监管法规银行业监管法规是国家对银行业进行规范和监管的法规。

它对银行业的健康发展和市场秩序的维护起到了重要的作用。

在监管法规的约束下，银行业通过优化自身内部管理与制度，减少风险和提高盈利能力。

具体来说，监管法规会对银行业产生以下影响：1.需求和供应：政府加强对银行业的监管，对银行业开展的业务范围、资本充足率、担保水平等均提出了严格要求，这将对银行业的盈利和业务范围产生明显的影响。

银行市场约束机制研究述评与启示

大量文献就股东对经理层的约束问题进行了探讨；三是银行是高财务杠杆行业，负债率很高，巴塞尔协而《议》要求的核心资本充足率却仅为４，％因此市场约束的主体是除股东以外的其他部门。
各国中央银行所使用的主要工具就是新《巴塞尔协
机制的研究进行述评，中得出我国加强银行市场从
约束机制的启示。本文的结构安排是：先从市场约束机制的一首般原理人手，存款人与次级债券持有人对银行的对市场约束机制的研究以及市场约束与政府监管之间
关系的研究进行述评，后就我国如何加强银行市然
东对银行的市场约束作用的文献则相对较少，原因其有三点：一是股东和债权人之间存在代理成本，收在
益和风险不对称的情况下，东会鼓励银行的经理层股
场约束机制提出相关建议。
二、市场约束的一般原理研究
（）市场约束的含义和研究范围一
从事风险更高的资产业务，因此来自股东的市场约束
较小；二是银行股东与经理层之间的代理成本问题与非金融机构的代理成本问题并没有本质的区别，已有
资者首先要认识到自己的风险，次要能够有效地其
观察银行的风险。这意味着控制阶段由两个子阶段组成。提高银行的透明度可以提高市场投资者认识银行情况变化的能力，设计激励结构鼓励投资者而认识风险也是很重要的。在控制阶段，资者通过投

市场约束机制

问：以什么方式得到的信息比较真准完及？
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案例：安然事件
美国安然公司造假事件使得上市公司财务报告的公信力受到极为严重的损害，投资者对会计师事务所和上市公司诚信质疑的同时，对财务报表的准确性和及时性也提出了更高的要求，提高银行机构电子化水平就成为信息披露与监管的重要一环。
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市场约束条件下，经营状况良好，信用水平高的金融机构比较容易获得和拥有广泛的客户，其融资成本也低；相反，资产状况差，信用水平低的金融机构则难以控制原有的市场份额，出现融资困难甚至难以生存的压力，在资不抵债条件下退出市场。
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二. 市场约束机制运行机理
从监管操作角度看，市场约束的具体表现形式之一就
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3.拥有维护市场正常运行的完善的法律体系
法制与竞争是市场经济的两个主要特征，法制建设是市场约束发生作用的基础性工作，法律规范是市场约束的基础，健全的市场应当有法可依、有章可循，只有在法制健全、执法严谨的前提下市场才能更好地遵循客观经济规律充分发挥资源配置的基础性作用。
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三.市场约束发挥作用的前提条件
1.发达的金融市场市场约束要充分发挥作用首先需要有一个健
全的金融市场体系，即要求具有完整、统一开放的金融市场，各个子市场（如资本市场、货币市场等）发展均衡，不存在着市场分割（如地区封锁、部门封锁等）并要求资金能够自由地流动，价格、利率等能够对资金供求状况的变化做出灵活的反应。
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2.充分有效的信息披露机制
市场参与者需要及时和可靠的信息来判断金融机构的良莠，为实施市场约束提供决策依据，市场可得信息越多，市场力量就越能约束金融机构，防止他们承担过度的风险，金融机构实际财务情况的不透明会限制市场正确评估这些信息能力披露，扭曲真相的信息会误导公众甚至使监管者犯错误，市场约束力度大的国家信息披露工作都是比较到位的。

证券交易监管的市场约束机制探讨

证券交易监管是为了保证市场机制在证券产品交易价格的形成过程中能够发挥正常的作
用，得交易价格能够真正反映证券交易市场的使
所是实现市场约束的有效制度设计。
一
、
做市商制度有利于证券交易监管
证券市场，场交易规则事实上是由经纪人来制市
英国的ＩＧ集团于２０Ｔ０４年发布了一个研究报
告，报告根据２０该０３年９月１日～１１月２５的８１ຫໍສະໝຸດ ｔ｛ｌｌｌ
定的，们真正起到了市场约束的作用。他（）纪人制度：场理念的集中体现。二经市经纪人是市场的创造者，是证券市场的主导和灵魂。经纪人维护着市场竞争的机制，维护着
想的目标，为一个富有生机和活力的交易市因场，然是公平与效率相统一的市场。必
市场交易体系，７２年４月，１个经纪商和３家１９２
经纪公司签订了著名的《桐树协议》，一协梧这
按照ｉｓ＜券监管的目标和原则》，于ｏｃ＜证对
交易市场，管 “旨在通过公平和平等的规则确监保交易的统一性，在不同市场参与者的需求保并
持适当的平衡 ” 这是一个涵盖了公平与效率思。

我国银行业市场约束机制研究

一
参考文献
［］刘海战．１国有商业银行约束机制构建［］西安交通大学学报（Ｊ．社
会科学版）２０，７５：５４．，０７２（）４ —８
［］孙龙建．行业市场约束机制的框架阐释［］金融论坛，０９２银Ｊ．２０，
ＮＯ．１２０７。Ｏ１
现代商贸工业ＭｏｅｎＢｓｅｒｄｄｓｙｄｒｕｉｓＴａｅｎｕｔｎｓＩｒ
２１第１００年７期
我国银行业市场约束机制研究
杨枚柳玲娣
●
（安徽大学经济学院，徽合肥２０３）安３０９摘要：市场约束的定义出发，从分析了市场约束有效运行的必要条件，出了我１银行业市场约束存在的一系列问指５ｔ
（）：４１．２ｌ — ９
［３张强，３余桂荣．行监管中的存款保险与市场约束研究综述［］银Ｊ．
市场评论，０９，３ｌ３ｌ０２０（）：４一５．
作者简介：枚（９６，，徽池州人，杨１８一）女安安徽大学经济学院２００８级产业经济学硕士研究生，究方向：业制度与资本市研企场；玲娣（９５）女，柳１８一，安徽巢湖人，安徽大学经济学院２０级金融学硕士研究生，究方向：币银行。０８研货

保险市场上的逆向选择行为约束机制

保险市场上的逆向选择行为约束机制保险市场上的逆向选择行为约束机制在保险市场中，逆向选择行为是一种普遍存在的问题。

逆向选择指的是在购买保险时，信息不对称使得保险公司无法准确评估被保险人的风险水平，导致购买保险的人主动隐藏高风险情况，而购买保险的人则主动透露低风险情况，从而在保险公司和被保险人之间形成信息不对称。

为了应对逆向选择问题，保险市场运作中引入了一系列约束机制。

首先，保险核保过程是约束逆向选择行为的重要机制。

保险公司在核保过程中对被保险人进行风险评估，通过收集和分析个人信息、财务状况以及职业等因素，来判断被保险人的风险水平。

如果被保险人提供虚假信息，则可能会被发现并拒绝承保。

此外，保险公司还可以要求被保险人进行身体检查或评估其财务状况，以获取更准确的风险评估，并制定更合理的保险费率。

其次，保险合同中的条款和条件也是约束逆向选择行为的机制之一。

保险合同中通常包括责任免除和限制条款，用于约束被保险人故意隐瞒高风险情况的行为。

例如，如果被保险人在购买汽车保险时故意隐瞒了自己的酒驾行为，当发生事故时，保险公司可以根据合同中的条款拒绝赔付。

这样的条款和条件可以有效地约束被保险人的逆向选择行为，同时确保保险公司的利益。

第三，保险市场中引入的市场竞争机制也可以约束逆向选择行为。

在竞争激烈的保险市场中，如果某家保险公司对被保险人的风险评估不准确，可能会导致高风险的被保险人集中到该保险公司，从而增加了该保险公司的风险负担。

为了避免这种情况，保险公司在定价和风险评估中会更加谨慎，以提高自身的竞争力。

这样的市场竞争机制可以激励保险公司提供更准确的风险评估，从而约束被保险人的逆向选择行为。

此外，政府监管也是约束逆向选择行为的重要手段。

政府通过制定法律法规，规范保险市场的运作，加强对保险公司的监管，以防止逆向选择行为的发生。

政府还可以设立行业协会或监管机构，负责监督保险公司的经营行为，并对违规行为进行处罚。

这样的监管机制可以提高市场的透明度和规范性，从而减少逆向选择的发生。

市场约束名词解释

市场约束名词解释市场约束是市场对经济的调节机制，它表现为价格、供求和竞争等在资源配置中所起的基础性作用。

1、这些机制以公平竞争为前提条件，以自由竞争为核心。

1、市场约束主要指竞争引起的资源配置作用。

2、生产技术进步，既可改变劳动对象的技术构成，也可改变劳动对象的结构性质；还可以改变劳动者的知识结构。

生产技术进步越快，越能促进劳动对象新旧比例关系的迅速改变，从而引起劳动对象适应性质和人类需求层次的变化。

当然，生产技术进步也会使某些原来不适应于社会需求的旧的生产工具和劳动方式被淘汰，但生产技术进步并不总是推动生产力发展。

生产技术进步在扩大社会分工，发展社会生产力，提高经济效益，节省社会劳动方面起着重要的作用。

生产技术进步本身并不一定会导致经济效益的提高。

有些新的生产工具虽然能提高劳动生产率，但不一定带来经济效益的提高。

原有生产工具和劳动方式如果继续存在和发挥作用，仍能创造较好的经济效益。

生产技术进步除了可以提高经济效益外，对生态环境和社会经济文化的协调发展也会产生积极的影响。

这种积极影响表现在：促进了城乡之间、地区之间的合理分工与协作；有利于劳动者文化素质的普遍提高；为提高企业经营管理水平创造了条件；推动了科学技术和管理的进步，增强了劳动生产率的提高。

当然，生产技术进步在扩大社会分工，发展社会生产力，提高经济效益，节省社会劳动方面起着重要的作用。

生产技术进步本身并不一定会导致经济效益的提高。

有些新的生产工具虽然能提高劳动生产率，但不一定带来经济效益的提高。

原有生产工具和劳动方式如果继续存在和发挥作用，仍能创造较好的经济效益。

生产技术进步除了可以提高经济效益外，对生态环境和社会经济文化的协调发展也会产生积极的影响。

当然，生产技术进步在扩大社会分工，发展社会生产力，提高经济效益，节省社会劳动方面起着重要的作用。

我国银行业市场约束机制研究

融操作工具和公平高效的交易平台，从而可以通过提高
商业银行，还是股份制商业银行，亦或是城市商业银行，各市场约束的成本弹性来实现最优的市场约束；另一方面，级政府一般都直接或间接地对其拥有绝对比例的所有权，这样，存款者通常把银行信用等同于政府信用，认为存款有效的价格、利率传导机制使得与银行有关的金融产品更能切实准确地反映银行的贷款组合投资成功的概率与
性。市场约束能覆盖所有机构，对于金融创新的约束也不
【１】刘海战－国有商业银行约束机制构建西安交通
像管束样规的约能实和续约ｔ监约那受则制，够时持地柬论坛－－Ｊ银行冒险。
．
兰
们融．金
２０（：１ — ９０９２ｐ４１）
，
（）三新巴塞尔协议的内在要求。新巴塞尔协议中的
ｆ阮建文，４】朴一，杜艳．中国银行业市场约束状况及其对监管有效性的影响卟金融监管－０（）ｐ０３２９２：３ — ２０（作者单位：安徽大学经济学院）
类行间缺统～规范，约了计息披银之也乏的制会信露的
质量和可比性。同时，行从业人员素质参差不齐，银对会
计制度的理解存在偏差，在一定程度上也影响了会计信
五、政策及建议
（完善充分、一）透明的信息披露制度，形成合格统一
息披露的质量。此外，评级机构等社会中介组织发展落
的会计、审计标准。这样，一方面可以为市场约束主体识别
银行风险提供准确的信息，从而有利于降低市场约束的成本；另一方面也会促使银行对自身行为做出改变，以提高银行贷款组合投资成功的概率与收益，提高社会收益。（）力发展资本、二大货币等相关金融市场。发达的金融市场一方面可以为银行的市场约束主体提供更多的金

建立市场约束机制维护金融稳健运行

而言，金融业的安全和稳健运行需要依靠四种约束力量。是监管当局从外部对金融业实一施金融监管；是金融机构的内控制度；是金融二三同业自律；四是金融服务的市场约束。在上述四个方面，内谈论较多的是前三个方面，国而对金融机构的市场约束较少研究。然而，市场约束是保证金融体系在整体上长期安全稳健运行的必要条件，也是现代金融监管体系中不可或缺的一个方面。
金融业与工商业的一个显著区别是，融领域金存在着供求双方信息明显不对称的问题．即购买金融服务的广大客户对金融机构的经营状况和风险程度知之甚少。种情况在我国尤其严重。以银行这为例，存款人选择哪一家银行去存款，极少考虑该银行的风险和信用程度，它）他（们甚至很容易被银行的广告宣传和银行业务员的游说所误导，一家银行即使其资产质量不佳和风险程度很高，也可能获得源源不断的存款，并相应扩大其资产规模。正因为这样，种银行的流动性在一段时期内往往不成这为问题，但是，都知道这种状况不可能长久维持，谁特别是如果一些银行陷入了经营困境，将威胁到整个银行体系的稳定和安全。在没有市场约束的情况下，行有可能依靠信息不对称而维持其市场份额，银从而掩盖矛盾，其营业陷入恶性循环之中。因此，使为了防止经营状况不佳的银行利用信息不对称而盲目扩大业务和掩盖积累矛盾，就有必要建立市场约束机制。近年来，我国对金融机构的监管日趋严格，管监手段也日益合理和有力，是，银行业资产质量的改但善却不如人意。究其原因，缺乏市场约束恐怕就是最为重要的一个方面。在我国加入世界贸易组织之后．在中国金融业全面改革开放的今天，建立金融业的市场约束机制应该是一项重要的议题。

试论内部市场化管理模式的激励相容约束机制

试论内部市场化管理模式的激励相容约束机制内部市场化管理模式是一种将企业内部各个部门和业务单元之间建立市场化关系的管理模式。

在这种管理模式下，各个部门和业务单元被视为独立的市场主体，通过市场机制实现资源配置和决策权的分散，从而提高企业的运作效率和创新能力。

然而，内部市场化管理模式也面临着激励相容的约束机制。

激励相容是指在内部市场化管理模式下，各个部门和业务单元之间的激励机制应该是相互兼容和一致的。

也就是说，激励机制应该能够对各个部门和业务单元的行为产生积极的激励，同时又不会对其他部门和业务单元产生负面影响。

只有确保激励相容，才能够保证内部市场化管理模式的有效运作。

在内部市场化管理模式下，激励相容的约束机制主要包括以下几个方面：1. 公平竞争机制：内部市场化管理模式要求各个部门和业务单元之间通过市场机制进行资源配置和交易。

为了保证公平竞争，需要建立一套公正的评价体系，确保各个部门和业务单元在资源配置和决策中享有平等的机会和权益。

2. 利益共享机制：内部市场化管理模式鼓励各个部门和业务单元通过市场交易实现资源的优化配置。

为了确保激励相容，需要建立一套合理的利益分配机制，使参与市场交易的各方都能够分享到交易的利益，从而激发其积极性和创造力。

3. 信息透明机制：内部市场化管理模式要求各个部门和业务单元之间进行信息共享和沟通。

为了保证激励相容，需要建立一套信息透明机制，确保各个部门和业务单元能够及时获取到相关信息，从而能够做出准确的决策和行动。

4. 监督与约束机制：内部市场化管理模式下，各个部门和业务单元之间的行为应受到一定的监督和约束。

为了确保激励相容，需要建立一套有效的监督与约束机制，对违反规则和道德的行为进行惩罚，同时对符合规则和道德的行为进行奖励，从而维护整个内部市场化管理模式的秩序和稳定。

内部市场化管理模式的激励相容约束机制是确保各个部门和业务单元能够在市场机制下协调合作的重要保障。

只有在激励相容的约束下，内部市场化管理模式才能够发挥其优势，提高企业的运作效率和创新能力。

简析市场经济条件下的激励与约束

简析市场经济条件下的激励与约束一、市场经济下的激励和约束随着全球化进程的加速，市场经济作为全球经济的主要形式之一，已经成为了许多国家的首选经济体制。

市场经济与计划经济制度相比，具有更高的效率和灵活性，但也存在某些问题。

本文将从市场经济下的激励和约束两个方面进行分析，以期对市场经济的优化提供一些理论参考。

二、市场经济的激励机制高效的市场经济离不开对个体的激励，其中有以下五个方面的激励机制：1.货币激励市场经济下，经济价值的计算主要通过货币来实现。

个人和企业在市场交易过程中，通常会受到货币激励的影响，从而积极参与市场竞争。

这种激励机制使得市场节约资源，提高效率。

2.竞争激励市场经济的竞争机制可以激发个体和企业的积极性。

一旦市场竞争机制形成，个人和企业就必须通过不断优化产品质量和效率，以达到在市场竞争中胜出的目的。

这种竞争激励机制强制企业提升竞争力，增加企业效益。

3.创新激励市场经济为个人和企业提供了广阔的创新空间，随着时代和技术的发展，市场对创新的需求也日益增加。

因此，市场经济的激励机制可以激发个人和企业的创新意识，推动社会进步。

4.社会名誉激励在市场经济下，企业和个人的声誉非常重要，好的声誉可以带来更多的商业机会。

这种激励机制可以让企业和个人更好地维护自己的利益，规范自身行为。

5.拓展市场激励市场经济下的激励机制可以激发企业在市场拓展上的积极性。

企业通过更多的投入、更高的效率和质量，能够在市场竞争中获得更大的市场份额。

市场经济的这种激励机制可以促进市场扩大，增强经济活力。

三、市场经济的约束机制不是所有市场参与者都是诚信的和负责的，因此市场经济也需要一些约束机制来维持市场的公正和诚信。

以下是市场经济中五个方面的约束机制：1.法律制度的约束市场经济发展的前提是完善的法律制度。

法律制度作为市场经济的基础，可以约束市场的行为，防止不良行为的发生。

2.行业规范的约束行业规范对于维护市场秩序至关重要，不仅可以规范市场各方的行为，还可以防止市场发生严重的价格战等问题。

银行从业考试《风险管理》难点：市场约束

银行从业考试《风险管理》难点：市场约束银行从业考试《风险管理》难点：市场约束导语：市场约束是指通过建立银行业金融机构信息披露制度，增强银行业金融机构经营和银行监管透明度，从而有效发挥外部监督的作用，促进提高银行业整体经营水平，实现持续、稳健发展。

在《巴塞尔新资本协议》中，尽管市场约束作为第三支柱成为最低资本要求(第一支柱)和监管当局监督检查(第二支柱)的补充，但其实际上是将强化信息披露、提高信息披露质量作为一项重要的监管措施，其作用和地位得到了空前的提高。

一、市场约束与信息披露(一)市场约束机制和各参与方的作用1.市场约束机制市场约束机制就是通过建立银行业金融机构信息披露要求，提高其经营管理透明度，使市场参与者得到及时、可靠的信息，以对银行业务及内在风险进行评估，通过奖励有效管理风险、经营效益良好的银行，惩戒风险管理不善或效率低下的银行等方式，发挥外部监督作用，推动银行业金融机构持续改进经营管理，提高经营效益，降低经营风险。

信息披露是市场约束发挥作用的基础。

金融业务日益复杂，很多银行都建立了自己的方法、体系来计量和评价各种风险状况、资本充足率等，这些特定的方法需要按照统一的标准告诉市场参与者。

市场约束机制需要一系列配套制度得以实现，包括完善的信息披露制度、健全的中介机构管理约束、良好的市场环境和有效的市场退出政策，以及监管机构对银行业金融机构对银行业金融机构所披露的信息进行评估等。

市场约束的具体表现：在有效信息披露的前提下，依靠包括存款人、债权人、银行股东等利益相关者的利益驱动，使这些利益相关者根据自身掌握的信息，在必要时采取影响金融机构经营活动的合理行动，如卖出股票、转移存款等，达到促进银行稳健经营的目的。

2.市场约束参与方及其作用市场约束各参与方主要有：监管部门、存款人、债权人、中介机构和专业顾问团体、评级机构、股东及其他利益相关者。

(1)监管部门。

监管部门是市场约束的核心，其作用在于：一是制定信息披露标准和指南，提高信息的可靠性和可比性。

关于我国银行市场约束机制分析报告

我国银行市场约束机制分析摘要股权约束、债权约束、客户约束等三种约束方式各有特点将依次分析股权约束、债权约束、客户约束的作用机制并对行业自律做出介绍关键词股权约束；债权约束；客户约束1市场约束发挥作用的前提条件1.1发达的金融市场市场约束要充分发挥作用首先需要有一个健全的金融市场体系即要求具有完整、统一开放的金融市场各个子市场（如资本市场、货币市场等）发展均衡不存在着市场分割（如地区封锁、部门封锁等）并要求资金能够自由地流动价格、利率等能够对资金供求状况的变化做出灵活的反应1.2充分有效的信息披露机制市场参与者需要及时和可靠的信息来判断金融机构的良方为实施市场约束提供决策依据市场可得信息越多市场力量就越能约束金融机构防止他们承担过度的风险金融机构实际财务情况的不透明会限制市场正确评估这些信息能力披露扭曲真相的信息会误导公众甚至使监管者犯错误市场约束力度大的国家信息披露工作都是比较到位的1.3必须拥有维护市场正常运行的完善的法律体系法制与竞争是市场经济的两个主要特征法制建设是市场约束发生作用的基础性工作法律规范是市场约束的基础健全的市场应当有法可依有章可循只有在法制健全、执法严谨的前提下市场才能更好地遵循客观经济规律充分发挥资源配置的基础性作用1.4市场参与者具有较强的金融风险意识市场参与者的金融风险意识与市场约束是否发生作用密切相关只有意识到金融活动面临剧烈的风险才会有对自己利益所系金融机构进行市场约束的动力应采取多种手段培养市场参与者的金融风险意识1.5良好的公司治理机制市场约束正常运行需要配套的监管检查与信息披露这两项都与公司治理机制密切相关包括金融机构在内的参与金融市场的企业应有市场化的公司治理结构满足市场的要求公司治理是指在符合法律与契约的规范中建立可促成公司价值最大化的机制而且公司的决策机构董事会必须要平衡股东以及各种利害关系人的权益以创造公司的长期利益良好的公司治理能灵敏地应对市场反应采取相应的措施2股权约束机制股权约束是指在公司所有权与经营权分离条件下股东从对自身利益关切出发而对公司经理人员实施的必要的监控与制衡其目的在于保证公司经营者行为与股东价值最大化目标的一致股权约束以股票投资者对公司拥有的最终所有权为基础通过投资者行使股东权利的力一式体现出来主要有两种一是用手投票对经营者提出的投资、融资、人事、分配等议案进行表决或否决；二是用脚投票卖掉股票一走了之利用资本市场的接管来对经营者施加压力从我国情况看上市公司股权约束总体早现出软化乏力状态但同时也存在控股股东滥用控股权的问题（1）国家股基于最终所有者缺位股权被不同政府机构分割股权约束弱化结果造成在国家股比重较人的公司内部人控制现象严重；同时也促使国家以行政力一式来行使股东的权力形成行政约束对股权约束的替代；（2）个人股东山于过于分散难以形成对公司约束的合力普遍存在用脚投票的消极行为；（3）法人股东多为上市公司的国有控股母公司自身存在股权软约束条件下的“内部人控制”问题加上改制不彻底控股母公司与上市公司在人、财、物等方面有诸多关联其至是两块牌子、一套人马因而出现控股母公司在“内部人控制”情况下对上市公司滥用控股权的问题3债权约束机制债权约束是指在公司负债经营的条件下债权人为保障自身利益而对公司经营者施加的影响或压力相对股权约束而言债权约束具有如下特点（1）债权人在正常情况下一般不介入公司部治理而只是拥有对到期债务本息的索取权即债权约束主要体现为一种财务约束约束具有法律上的强制力即在公司不主动还本付息的条件下债权人可诉诸法律执行；（2）在公司丧失偿债能力的前提下公司治理主导权即由股东移交债权人公司将而临破产清算或资产重组的命运经营者也将有下岗之虞因此从经理人员角度看债权约束要比股权约束硬得多可以更有效地发挥对经营者的监督约束作用首先公司定期的债息支出将减少经理用于享受其个人私利的自由资金流量削弱其低效投资的选择空问进而可以抑制经理的过度投资行为也就是说债务作为一种担保和承诺机制能够促使经理人员多努力工作少个人享受并做出更好的投资决策降低基于所有权与控制权分离而产生的代理成本其次由于破产威胁的存在经营状况不仕的企业不敢背上过多的债务负担因而负债率的高低可以向外界传递企业经营状况好坏的信息有利于利益相关人正确地评价企业和企业经营者形成更有效的经营监督机制最后债权促使企业的所有者更加关注企业的经济效益更有动力监督企业的经营债权约束的力度与公司负债的数量、债权人的集中度及债权人的性质、身份等因素有关公司负债比率越高债权人越集中或债权人市场化程度越高债权约束力度就越人；反之若公司债权人比较分散负债量较少或者债权人与债务人在产权界定、资产划分上比较模糊则债权约束力度会较弱在我国理论上较硬的债权约束到现实中要打不少折扣一是因为股权约束的软化使上市公司偏向于股权融资负债比率偏低难以达到能有效约束公司经营者的债务数量比例二是上市公司人多为国有企业而上市公司的债务又主要来自国有银行它们之问不存在根本的利益冲突也不存在相关的制约关系所以它们之问的债权债务关系的严肃性很容易遭到破坏很难形成真正严格的债权债务关系而只能是一种虚拟的债权债务关系这无法起到约束经营者行为进而增进企业效益的作用三是基于我国上市公司破产清算制度并未真正建立起来公司经营者感受不到来自破产的最终威胁这人人削弱了债权对公司经营者约束的力度4客户制约机制作为掌管资金的部门金融机构服务的对象众多在代存款人保管资金的意义上存款人也是金融机构的主要客户但本文从债权债务关系的角度将存款人列入债权人论述在这里客户主要指贷款人和其它中间服务的对象从本质而言金融机构是一个提供金融服务的商业机构它必须向社会提供有价值的服务才能生存到金融机构寻求服务的客户包括贷款人各种中间业务的委托人如果金融机构在服务质量不变的前提下提价或在价格不变的前提下降低服务的质量也即降低了服务的性价比则会失去对应的客户群这是潜在的市场约束在客户制约的压力下金融机构经营必须以客户为中心客户为中心的经营理论包括如下方面金融机构以满足客户需要为先满足客户关系战略集中于金融机构的目标客户；金融机构根据客户面临的难题及市场环境变化而改变方案服务方式为客户提供解决问题的方案和办法是金融机构的责任；金融机构要协调调动金融机构各方面的资源为客户提供服务满足客户多方面的需求；金融机构内部为此要加强合作形成团队精神如果金融机构的服务不到位客户就可能找别的金融机构过去金融机构是等客上门现在要主动上门为客户服务金融机构要努力为客户提供全方位、多品种和“一站式”的金融服务开发电话、网络、电视等电子服务方式为客户提供随时随地的金融服务5行业自律在市场经济条件下作为金融市场的主体之一金融业行业自律机制是市场纪律的必要组成部分这种自律机制的有效运作一方面依靠市场规则的不断完善与有效施行；另一方面依靠激烈的竞争中基于行业长期发展利益之上形成的行业自律金融监管是一个系统工程金融业同业组织在监管体系中的作用是不可替代的考察国外经验不难发现凡金融业发达的国家或地区其经济的发展都离不开行业协会的协调与业务管理如香港银行业公会、美国基金联合会、中国台湾证券投资顾问商业同业公会等行业组织都对其所在国及地区金融的发展起到过良好的促进作用在大多数国家行业组织多代表本行业同政府交涉同时亦对本行业成员进行规范并向社会负责行业组织的存在及其自律行为对行业的稳定发展必不可少它能够防止过度竞争减少社会的交易成本降低政府的监管费用在保护生产者与消费者的利益方面发挥着积极的作用金融机构的行业自律行为在世界范围内较为普遍西方各国对金融机构的监管尽管模式有别但一般对其行业自律都相当重视甚至过于依赖我国香港地区在这方面尤为典型香港银行公会作为香港银行业的同业组织是由香港政府专门依据《香港银行公会条例》成立的金融业行业自律的存在是为了行业的长期利益而自觉维护本行业的正常运营秩序行业协会实质是传递市场压力的一个中介组织比如行会制定价格行为是基于卖方为了本行业的长期利益而组织起来统一行动是在市场机制中产生的对金融机构进行规范的重要力量本文探讨了市场约束的作用机制问题通过分析我们可看到市场约束实际是围绕着几类利益相关人的活动而展开的也是完善的金融市场中金融机构所要面对的市场压力而完善市场约束作用机制也要从这几方面着手参考文献［1］孙永祥.上市公司的股权结构与绩效［J］.经济研究1999（12）.［2］孙永祥.所有权、融资结构与公司治理机制［J］.经济研究2001（1）.［3］费方域.控制内部人控制［J］.经济研究1996（6）.［4］熊海斌.股东行为与股东产权［M］.北京中国城市出版社2002.。

市场激励约束体制的作用原理

市场激励约束体制的作用原理激励约束问题是在信息不完备、不对称的情况下，委托方无法观察或测量方的努力程度，只能通过给予激励约束来促使对方提高努力程度，从而使人和委托方的目标一致，最终使人的行为符合委托方的利益。

市场是由无数合同构成的复杂体系，是按照最佳利益原则配置与整合生产要素与社会资源的交易场所，完全可以涵盖各种企业要素，并有能力对企业经营者提供充分、有效的约束。

来自于市场的激励约束机制主要包括：产品和服务市场的竞争、职业经理人市场的竞争以及资本市场的竞争。

一、产品和服务市场的激励约束企业之间竞争的实质与核心是产品和服务市场的竞争。

充分竞争的产品市场可使优秀经营者的能力与努力转化为良好的经营业绩，也只有在充分竞争的产品市场下，企业的销售额、营业利润、经营活动产生的现金流等财务业绩指标才是企业在产品市场上表现如何的“晴雨表”。

充分竞争的产品和服务市场的存在，克服了企业所有权与经营权分离条件下的信息不对称问题。

产品和服务的利润、市场占有率等指标，可以在一定程度上显示经营者的工作业绩；激烈的竞争还带来了破产的威胁，使得经营者的偷懒行为被抑制。

二、职业经理人市场的激励约束人力资源的配置方式有自然、计划和市场等三种。

对于企业经营者来说，通过职业经理人市场配置经营管理人才的市场化配置方式与市场经济制度匹配、配置效果较好。

职业经理人市场对企业经营者的激励约束主要在于，可以利用来自产品和服务市场、资本市场的信号反馈有效评价经营者的业绩和信誉，利用市场优胜劣汰的竞争机制引导委托人合理确定以市场人力资本价格为定价基准的人报酬，以及人确定自身的心理价位，增加人违约后导致的人力资本贬值等间接（声誉）成本，并将一些不合格、信誉较差的经理人淘汰出局。

（一）竞争机制的激励约束效应职业经理人市场的竞争在人进入企业契约前便开始发挥作用，其作用表现在：第一，能够使人一方面因考虑到来自于竞争对手的潜在威胁而确定自身心理上的人力资本定价策略，另一方面考虑到市场识别机制将向委托人提供信息而不敢隐瞒真实的自我能力及既往业绩表现，以图加入企业契约实现人力资源向人力资本的顺利转化并收获资本回报，从而间接约束人一旦加入企业契约便尽可能忠心尽职。