酒鬼酒2020年一季度财务分析详细报告

酒鬼酒2020年一季度财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

酒鬼酒2020年一季度资产总额为316,968.7万元，其中流动资产为241,751.02万元，主要分布在货币资金、存货、应收票据等环节，分别占企业流动资产合计的52.39%、40.06%和6.41%。非流动资产为75,217.67万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的55.59%、26.35%。

资产构成表

项目名称

2020年一季度2019年一季度2018年一季度

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

总资产316,968.7 100.00 285,167.47 100.00 254,173.66 100.00 流动资产241,751.02 76.27 207,716.3 72.84 188,809.11 74.28 长期投资10,040.24 3.17 4,547.2 1.59 4,986.97 1.96 固定资产41,816.97 13.19 47,129.83 16.53 40,465.93 15.92 其他23,360.46 7.37 25,774.15 9.04 19,911.65 7.83

2.流动资产构成特点

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的58.81%，表明企业

的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的40.06%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

流动资产构成表

项目名称

2020年一季度2019年一季度2018年一季度

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

流动资产241,751.02 100.00 207,716.3 100.00 188,809.11 100.00 存货96,835.64 40.06 82,925.22 39.92 79,391.5 42.05 应收账款411.95 0.17 603.54 0.29 624.75 0.33 其他应收款0 0.00 0 0.00 1,466.45 0.78 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据15,504.1 6.41 21,006.1 10.11 12,309.99 6.52 货币资金126,664.61 52.39 98,693.91 47.51 21,385.98 11.33 其他2,334.73 0.97 4,487.54 2.16 73,630.43 39.00

3.资产的增减变化

2020年一季度总资产为316,968.7万元，与2019年一季度的

285,167.47万元相比有较大增长，增长11.15%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加27,970.7万元，存货增加13,910.42万元，无形资产增加9,875.21万元，长期投资增加5,493.04万元，共计增加57,249.38万元；以下项目的变动使资产总额减少：其他流动资产减少17.56万元，应收账款减少191.6万元，递延所得税资产减少379.07万元，在建工程减少1,495.92万元，预付款项减少1,735.49万元，固定资产减少5,312.86万元，应收票据减少5,502万元，其他非流动资产减少10,413.91万元，共计减少25,048.4万元。增加项与减少项相抵，使资产

总额增长32,200.98万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年一季度应收账款所占比例基本合理。存货所占比例过高。

6.资产结构的变动情况

与2019年一季度相比，2020年一季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年一季度相比，资产结构趋于恶化。

主要资产项目变动情况表

项目名称

2020年一季度2019年一季度2018年一季度

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

流动资产241,751.02 16.39 207,716.3 10.01 188,809.11 0 长期投资10,040.24 120.8 4,547.2 -8.82 4,986.97 0 固定资产41,816.97 -11.27 47,129.83 16.47 40,465.93 0 存货96,835.64 16.77 82,925.22 4.45 79,391.5 0 应收账款411.95 -31.75 603.54 -3.39 624.75 0 货币性资产142,168.71 18.77 119,700.01 255.24 33,695.97 0

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

酒鬼酒2020年一季度负债总额为64,316.08万元，资本金为32,492.9万元，所有者权益为252,652.61万元，资产负债率为20.29%。在负债总额中，流动负债为62,906.17万元，占负债和权益总额的19.85%；非流动负

债为1,409.91万元，金融性负债占资金来源总额的0.44%。

负债及权益构成表

项目名称

2020年一季度2019年一季度2018年一季度

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

负债及权益总额316,968.7 100.00 285,167.47 100.00 256,471.94 100.00 所有者权益252,652.61 79.71 220,354.47 77.27 201,947.37 78.74 流动负债62,906.17 19.85 63,822.33 22.38 53,908.3 21.02 非流动负债1,409.91 0.44 990.68 0.35 616.27 0.24

2.流动负债构成情况

企业经营活动派生的负债约占流动负债的15.25%。企业来自于收入分配性的负债约占流动负债的14.79%。