公司财务指标及财务分析报告

江苏六维物流设备实业有限公司

财务指标

及

财务分析报告

2010-2012 年度

摘要

财务分析也就是财务报表分析，通过对企业财务报表所提供的会计数据的分析，评估企业价值，对企业的发展前景进行预测，从而做出合理决策。财务报表全面、系统、综合的记录了企业经纪业务发生的轨迹，相关利益人对它的分析越来越关注。

本报告通过对江苏六维物流设备实业有限公司10-12年三年的年报进行分析，通过横向对比近三年数据中各项体现财务状况的指标，从中得出企业近几年财务状况的变动情况及发展能力。首先，在浅层次上对企业的财务状况进行综合分析。

其次，通过对企业偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力，并结合杜邦分析对企业各项能力进行具体分析。让阅读者能深层次地了解企业的经济状况。

同时，通过对各项数据的对比分析，我们可以发现企业在某些方面的不足之处，结合社会经济趋势，对这些不足之处提出一些合理化建议。

关键词：财务状况，经济危机，偿债能力，营运能力，杜邦分析

目录

1企业概况 (1)

2 总体分析 (1)

2.1经营状况分析 (2)

2.2财务状况分析 (3)

3 偿债能力分析 (5)

3.1短期偿债能力分析 (5)

3.2长期偿债能力分析 (6)

4 营运能力分析 (7)

5 盈利能力分析 (9)

6 发展能力分析 (10)

7 杜邦分析 (11)

参考文献 (15)

附录一 (16)

附录二 (22)

1企业概况

江苏六维物流设备实业有限公司创建于2002年，经过多年的艰苦创业，现已发展成拥有几个个民营企业和1个合资企业的中型集团公司，集团公司年销售额在同行中名列前茅，公司长期以来一直致力于物流系统的规划、设计、制造和安装，拥有一批高素质的物流规划和设计人员，公司现有十多条物流设备制造专用生产线。公司拥有十多项国家专利和知名注册商标。

今年来江苏六维物流设备实业有限公司为国内外知名企业完成了数千个大型立体仓库、物流配送中心工程。典型工程有丰田中东汽车零部件物流中心，日本花王成品仓库，扬子巴斯夫、长春一汽、芜湖奇瑞汽车物流中心，广州新白云国际机场、武汉中百、苏宁电器、上海普洛斯、大连欧雅玛物流中心。

公司严格按照ISO9001、ISO14001质量环境体系运行，始终秉承“规划时空、超越期望、精心制造、表里如一”的质量方针，以服务和质量来打造“六维”品牌。公司多次获得政府部门表彰，获得了中国驰名商标，江苏省和南京市著名商标，江苏省名牌产品及南京市名牌产品等荣誉。

公司奉行“以技术为先导”的原则，培养技术创新队伍，开发研制具有领先水平的仓储系列产品和自动化物流系统。近年来，公司在注重引进吸收国际先进技术的同时，更着力于生产规模的不断更新，改进生产工艺工装及检测设备，生产规模日益扩大，产品质量稳步提高。

2 总体分析

2.1经营状况分析

表2-1：10-12年企业主要经营状况指标对比表

指标名称10年11年12年

11年相对10年12年相对11年12年相对10年

增长额相对增长增长额相对增长增长额相对增长

营业收

入

159561466.412132395062287350785367804033.64%15495571.747.27%6917361143.35%毛利率% 1.37% 2.93% 2.06% 1.56%113.52%-0.87%-29.76%0.69%49.98%利润总

额

21921316255316.024712965.34063185185.35%-1542350.77-24.66%2520834114.99%

如图表2-1所示，11年企业体现经营状况的各类指标与10年相比，均有大幅度的降低，直观地说明了11年企业的经营状况劣于10年。从表中可以看出，营业

收入相对降低了30.98%，说明企业销售收入下降了；毛利率相对下降51.75%，利润

总额急剧下降,相对下降了78.96%,纵观此三项指标,利润总额的下降幅度最大,毛利

率次之,营业收入的下降幅度最小。这从侧面说明:企业11年销售收入大幅下降的同

时,成本费用等没有以适当的比例下降,成本费用还是保持在比较高的水平,使得利

润总额以更大的幅度下降。由于11年社会性的经济危机，使得三星机械的订单量大

幅度下降，存货积压也很严重，其中产生了很多不必要的成本，使得销售收入大幅

下降，从而造成毛利率的下降，盈利能力也随之下降。

12年与11年此三项指标的对比，我们何以看出12年企业此三项指标直线上升，

很明显的，12年企业的经营状况优于11年，从表中可以看出，营业收入、毛利率、利润总额这三项指标12年比11年分别相对的增长了48.71%、80.80%、282.74%。其中利润总额几乎以3倍的增长速度增长，结合本企业的实际情况，因企业的固定成本占总成本比例较高，自从11年经济危机以来，企业加强了对成本费用的控制，因此成本费用控制地比较好，这直接对利润总额的计算产生了影响，即在销售收入增长下，成本费用增长幅度不大，其中就产生了一个杠杆效应，使得利润总额以很大的幅度上涨。

采取同样的方法，把10年与12年此三项指标作对比。我们可以发现，12年营业收入较之10年相对增长了2.64%，而毛利率与利润总额却下降了。从侧面反映出12年的成本费用控制没有10年好，这也是由于11年遭受经济危机，对企业造成了很大的影响造成的；同时，从11年底开始，三星机械有限公司派专门的人员长期在外做公司的业务拓展，其中产生的一些费用也是需要考虑的。

综上所述，07-12年企业总的经营状况是高、底、较高。11年因为经济危机的冲击，对企业造成了极大的影响，是社会性的危机，但三星机械与同行业同规模的企业相比，也是属于佼佼者，12年企业就从11年的劣势中走出，经济状况日趋回升，较之10年，还有不足之处，企业应尽量加强对成本费用的控制尽快走出经济危机的阴影。

2.2财务状况分析

表2-2：10-12年企业主要财务状况指标对比表