金融危机原因和应对方法论文

浅析金融危机的原因和应对方法摘要：在经济全球化背景下，国际经济失衡会导致国际资本在全球范围内重新配置。从某种意义上说，国际经济失衡和国际货币体系缺陷是金融危机爆发的前提条件。本文就全球金融危机加速推进中国经济转型、国内经济形势的不利因素以及我国在经济方面如何应对等问题进行研究和探索。

关键词：金融危机国际经济

一、金融危机的成因

金融危机是由外部因素还是由内部因素造成的，历来学术界有两种比较对立的观点:阴谋论和规律论。阴谋论认为金融危机是经济体遭受有预谋和有计划攻击造成的，是外因造成的，特别是在东南亚金融危机以后，这种观点较为流行。规律论认为金融危机是经济体的自身规律，是内因造成的。国际资本在利益驱动下利用扭曲的国家货币体系导致区域性金融危机爆发。本文在已有研究的基础上，从国际经济的视角具体解析金融危机的形成原因。

1、国际经济失衡

国际收支失衡只是实体经济失衡的表象，实体经济失衡导致货币资本的国际流动，国际资本流动导致虚拟经济膨胀和萧条，由此形成流动性短缺，最终能够导致金融危机。因而全球实体经济的失衡是导致金融危机的必要条件，而虚拟经济导致的流动性短缺是金融危机的充分条件。

区域或全球经济失衡将导致国际资本在一定范围内的重新配

置。在区域经济一体化和经济全球化的背景下，一个国家宏观政策的影响力可能是区域的或全球性的。当一个大国经济趋强，则会吸引国际资本向该国流入，产生的结果是另外一些国家的资本流出，当资本流出到一定程度时，会发生流动性短缺，金融危机就从可能性向必然性转变。这种转变的信号是大国高利率政策，或大国强势货币政策。而对小国经济而言，经济趋强后，则会吸引国际资本的流入，当国际资本流入数量较多时，该国的实体经济吸收国际资本饱和后，国际资本会与该国的虚拟经济融合，推动经济的泡沫化，当虚拟经济和实体经济严重背离时，国际资本很快撤退，导致小国由流动性过剩转入流动性紧缩，结果导致金融危机爆发。现实的国际货币体系是受到大国操纵的，因而国际经济失衡会被进一步扭曲和放大。

2、国际货币体系扭曲

国际货币体系在调解国际收支不平衡时遵循了布雷顿森林体系的基本原则和理念，而各国在制定货币政策协调国际经济失衡时却失去了原有的秩序和纪律性。充当储备货币的国家依据国内宏观经济状况制定宏观经济政策，势必会与世界经济或区域经济要求相矛盾，因而会导致外汇市场不稳定和金融市场的动荡。

美元的特殊地位，美国经济政策变动影响既可能是区域的，也可能是全球的。美联储在制定美元利率时，不可能顾及盯住美元或以美元作为储备的国家(地区)宏观经济状况，因而当美元利率调整时，往往会对其他经济体，特别是和美国经济联系比较密切或者货

币与美元挂钩的国家和地区造成冲击。

3、国际游资的攻击

国际经济失衡是金融危机的前提条件，不完善的国际货币体系会加剧国际经济失衡，然而金融危机的始作俑者是国际游资。20世纪90年代以来的国际资本流动的最显著特征是国际间的过剩资本流动造成了国家、地区乃至全球经济发展的不稳定性，巨额的国际货币资本必然要在世界各个国家和地区猎取利润。国际游资有预谋进入和撤退，就会导致金融市场的危机和崩溃。国际游资娴熟地利用金融衍生工具在金融繁荣时期赚取高额利润，也可以利用金融危机赚取高额利润或者收购危机国家的优质资本，进而控制被攻击国家的经济命脉。

二、后金融危机时期的中国经济策略

后金融危机时期，中国经济如何有效扩大国内需求特别是消费需求，提高最终消费需求对经济增长的贡献，在产能过剩压力加大、资源环境矛盾加剧和生产要素成本上升的条件下，解决这些重大课题，就是要推动经济战略性转型，加快增长模式转变和经济结构的调整，从而为我国经济社会可持续发展奠定坚实基础。

1、全球金融危机加速推进中国经济转型

30多年的改革，使中国完成了从经济弱国到大国的目标，对中国而言是第一次转型。接下来，中国将进行第二次转型，这一次目标更高，是要使中国成为经济强国。未来中国的发展，要把社会转型放在非常重要的位置。

就经济转型和社会转型而言，可以看到社会转型更滞后，经济发展和社会发展也面临着同样的问题。随着国家多项调控政策措施的出台，中国经济的活力、发展的动力将在投资与消费的推动中进一步显现。国际金融危机带来的世界经济深度调整和市场收缩，已经使外需对经济增长的贡献明显下降。近一个时期是中国经济调整和转型的关键时期，这是因为国际经济环境将发生深刻的变化，过去几十年支撑中国经济增长的一些因素也将发生潜移默化的变化，我们将面临严峻的挑战。

2、我国在经济方面如何应对

随时关注次贷危机的发展，及时采取有效的措施，把对中国经济发展的不利影响降到最低限度，以保证中国经济健康、持续、快速地发展。

积极推进结构调整，处理好保增长和调结构的关系，把握好结构调整的力度、节奏和方式。加快淘汰落后产能，加大兼并重组力度，大力支持企业技术改造和自主创新，推进节能减排，既促进经济增长目标的实现，又使结构优化迈出实质性步伐，为长远发展打下更加牢固的基础。

应当看到，我国政府已经积极地进行宏观调控，稳妥地推进中西部大开发和新农村建设，开拓国内市场、及时的调整货币政策、扩大内需，以此来拉动我国经济的健康稳定发展。同时还加大了对基础设施建设的投资，出台了相关的扶持政策，以尽快改变金融危机对我国经济的不利影响。

后金融危机时期，中国蕴藏着巨大的商机。在经济缓慢回升过程中，很多新兴市场的资产价格还将大幅度缩水，这是国内资金出国投向其他国家，使国内企业走出去整合并购相应国外企业的最好时机。因此，要做好资金和项目研发上的准备，在制定相关政策时保留一定的灵活性和适度空间，在继续实行当前稳健财政和货币政策的前提下，做好项目和资金上的相应准备，随时应对出现的新情况、新问题，为今后转向积极的财政和货币政策时，找到有效的资金保障和能够实现社会效益的投资项目。这都说明，中国经济的增长不过是速度暂时放缓了而已，但是对世界经济尽快走出低谷将会起到举足轻重的影响与作用。

参考文献：

[1]《抵御金融危机冲击，加快我国经济转型的政策选择》，《理论视野》，2008年11期

[2]《客观估计美国金融危机对中国经济的影响》，《理论视野》，2008年11期

作者简介：邓昕，中南财经政法大学行政管理硕士