投行业务重点关注问题(IPO专题)题库
保荐代表人考试《投资银行业务》2023年试题及答案全套
保荐代表人考试《投资银行业务》2023年试题及答案全套1.甲上市公司拟发行股份购买乙公司100%股权，符合《上市公司重大资产重组管理办法》第十三条重组上市规定。
下列说法中，正确的是（）。
A. 上市公司发行股份的价格不得低于董事会决议公告日前20个交易日的90%B. 上市公司披露重大资产重组预案后主动终止重大资产重组进程的，上市公司应当同时承诺自公告之日起至少1个月内不再筹划重大资产重组，并予以披露C. 不可以同时募集配套资金D. 重大资产重组行政许可申请因上市公司实际控制人存在内幕交易被中国证监会终止审核的，上市公司应当同时承诺自公告之日起至少6个月内不再筹划重大资产重组，并予以披露【答案】: B【解析】:AC两项，根据《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）分析如下：A项，第45条第1款规定，上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的90%。
市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。
本次发行股份购买资产的董事会决议应当说明市场参考价的选择依据。
C项，第44条第1款规定，上市公司发行股份购买资产的，可以同时募集部分配套资金，其定价方式按照现行相关规定办理。
BD两项，《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》（2016年修订）第12条规定，上市公司披露重大资产重组预案或者草案后主动终止重大资产重组进程的，上市公司应当同时承诺自公告之日起至少1个月内不再筹划重大资产重组，并予以披露。
重大资产重组行政许可申请因上市公司控股股东及其实际控制人存在内幕交易被中国证监会依照本规定第十条的规定终止审核的，上市公司应当同时承诺自公告之日起至少12个月内不再筹划重大资产重组，并予以披露。
2.甲证券公司非公开发行公司债券，并且自行销售，则下列说法正确的是（）。
[2015年11月真题]Ⅰ．甲证券公司应当与受托管理人签订受托管理协议Ⅱ．本次非公开发行可以不聘请受托管理人Ⅲ．为本次发行公司债券提供担保的担保人可以担任受托管理人Ⅳ．甲证券公司可以自行担任受托管理人Ⅴ．受托管理人可以不是中国证券业协会会员A. ⅠB. Ⅱ、ⅢC. Ⅰ、ⅣD. Ⅳ、ⅤE. Ⅲ、Ⅴ【答案】: A【解析】:Ⅰ、Ⅱ两项，《公司债券发行与交易管理办法》第48条第1款规定，发行公司债券的，发行人应当为债券持有人聘请债券受托管理人，并订立债券受托管理协议；在债券存续期限内，由债券受托管理人按照规定或协议的约定维护债券持有人的利益。
保荐代表人考试《投资银行业务》过关必做1500题含历年真题(股权融资——上市公司发行新股)
保荐代表人考试《投资银行业务》过关必做1500题含历年真题(股权融资——上市公司发行新股)第二节上市公司发行新股1.1 条件和要求一、单项选择题（以下备选项中只有一项最符合题目要求）1．根据《优先股试点管理办法》，下列关于上市公司发行优先股的说法，正确的是（）。
[2019年6月真题]A．上市公司同一次发行的优先股，条款应当相同；每次优先股募集资金使用完毕前，不得再次发行优先股B．上市公司已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的50%，且筹资金额不得超过发行后净资产的50%C．上市公司公开发行优先股，最近3年财务报表被注册会计师出具的审计报告可以为带强调事项段的无保留意见的审计报告D．上市公司非公开发行优先股，最近1年财务报表被注册会计师出具的审计报告为非标准审计报告的，所涉及事项对公司无重大不利影响或者通过本次发行可以消除重大不利影响【答案】C【解析】A项，《优先股试点管理办法》第24条规定，上市公司同一次发行的优先股，条款应当相同。
每次优先股发行完毕前，不得再次发行优先股。
B项，第23条规定，上市公司已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的50%，且筹资金额不得超过发行前净资产的50%，已回购、转换的优先股不纳入计算。
1 / 93CD两项，第21条规定，上市公司报告期不存在重大会计违规事项。
公开发行优先股，最近3年财务报表被注册会计师出具的审计报告应当为标准审计报告或带强调事项段的无保留意见的审计报告；非公开发行优先股，最近1年财务报表被注册会计师出具的审计报告为非标准审计报告的，所涉及事项对公司无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除。
2．根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》，创业板上市公司非公开发行股票可自行销售的情形是（）。
[2019年6月真题]A．发行对象为上市公司控股股东的参股企业B．发行对象为上市公司的销售人员C．发行对象为原前10名机构股东D．发行对象为原前10名自然人股东【解析】《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第40条规定，上市公司公开发行证券，应当由证券公司承销。
投行业务试题单选(带答案)
C、“余额授信” D、“减量授信” 第三 贴现市场 9 定向工具 总行 超短期融资券 总行和一级分行 新兴产业 理财融资市场 12
并购项目的估值 并购项目的整合 情况 风险
答案 B
B
C D C D A C B A C C
D
B
题目 A B C D 并购贷款业务的尽职调查由有权调查行的客户部门负责牵 并购项目准入条 并购方的还款能 并购项目的估值 并购项目的整合 头，有权调查行的投行部门参与调查，下列哪项属于客户部 件 力测算 情况 风险 门的重点调查范围。 以评估前一年最 以评估前一年最 按其对应的有效 按其对应的有效 低市场交易价格 低市场交易价格 净资产价值与我 净资产价值与我 并购贷款业务中，当并购方以目标公司（非上市企业）的资 与我行本次股权 与我行本次股权 行本次股权并购 行本次股权并购 产质押给我行时，下列哪项评估方法正确。 并购评估价值的 并购评估价值的 评估价值之间的 评估价值之间的 之间的较高值确 之间的较低值确 较高值确定 较低值确定 定 定 并购贷款业务中，借款人采用保证担保方式，其保证人信用 AA+ BBB AA A 等级应在___级（含）以上。 总行和已授权的 并购贷款由___审批。 总行 一级分行 二级分行 一级分行 并购的资金来源中,包括农业银行在内的商业银行并购贷款 30% 40% 50% 70% 总额所占比例不应高于___。 并购后新的管理团队是否有能力通过战略、组织、资产、业 务、人力资源及文化等方面的整合实现协同效应属于并购贷 战略风险 财务风险 经营风险 整合风险 款调查中的___。 并购双方的产业是否相关，在战略、管理、技术、市场、资 战略风险 财务风险 经营风险 整合风险 源等方面是否存在协同效应属于并购贷款调查中的___。 并购重组财务顾问方案必须以书面形式提供给客户，应由 经营行对公部门 经营行主管行长 项目组长 分行主管行长 ___审核签字，并加盖经营行公章。 经理 并购重组财务顾问服务协议报___有权审批人审批同意后， 一级支行；经营 经营行；二级分 经营行；经营行 经营行；上级行 由___与客户签署并购重组财务顾问服务协议。 行 行 并购重组财务顾问业务采用项目小组形式开展工作，成员不 2 3 4 5 得少于___人。 并购重组财务顾问业务档案保管期限为___年，自服务协议 2 3 5 10 约定的服务期限届满之日起计算。 并购重组财务顾问业务的主要功能为利用我行的专业知识， 对企业___进行评估，并提供结构化调整、资产重组等中介 现有负债 预期收益 现有资产 或有负债 服务。 并购重组财务顾问业务的主要功能为利用我行自身渠道和与 中介机构的合作，为___推荐目标公司或是为___寻找战略投 出让方；并购方 并购方；并购方 出让方；出让方 并购方；出让方 资者提供专业咨询与顾问服务。 并购重组财务顾问业务中的买方顾问，是指我行利用自身信 息渠道或与中介机构合作，受并购方委托，为并购方寻找收 出让方 并购方 目标公司 转让方 购的目标公司所提供的中介服务___。
投资银行题库
投行业务培训考试题目一、单选题1、短期融资券产品发行期限：BA、270天以内B、一年以内C、一年以上 D 两年以上2、中期票据的发行期限为：CA、270天以内B、一年以内C、一年以上 D 两年以上3.、中期票据发行规模：待偿还余额不得超过企业净资产的：CA、20% B30% C40% D50%4、超短期融资券的发行期限：AA、270天以内B、一年以内C、一年以上 D 两年以上1、中国建设银行与摩根斯坦利合资成立的投资银行是（）( A )A、中金公司B、中银国际C、工银东亚D、国泰君安5、以下哪项业务属于投资银行的引申业务（）( D )A、证券承销B、并购顾问C、公司理财D、金融工程业务6日本将投资银行称为（）(正确的答案:B )A、商业公司B、证券公司C、商人银行D、中央银行4、投资银行利润的主要来源是（）( A )A、佣金B、利息差C、租金D、股票收益8目前，世界主要发达国家投资银行的经营发展趋势是（）( B )A、分业经营B、混业经营C、连锁经营D、独立经营9美国投资银行业起源于（）( C )A、20世纪初B、1929年大萧条之后C、19世纪90年代D、二战之后10目前，美国最大的投资银行是（）(正确的答案:C )A、摩根斯坦利B、高盛公司C、美林公司D、野村证券9、以下哪一项不是我国证券公司的主要利润来源（）(正确的答案:D )A、承销业务B、经纪业务C、自营业务D、存款业务10、我国第一家中外合资基金管理公式是（）(正确的答案:D )A、国泰君安B、银河证券C、申银万国D、招商基金11、境外合格机构投资者的英文缩写是（）(正确的答案:C )A、QDIIB、QSIIC、QFIID、QPII12、我国投资银行的数量扩张阶段是（）(正确的答案:A )A、1987-1995年年底B、1996-1999年C、1999年至今D、1980年代初13、以下哪项业务属于我国投资银行的业务（）(1.0分) (正确的答案:D )A、活期存款B、个人储蓄存款C、结算业务D、信托业务1、短期国库券的发行量占美国财政部所发行证券的（）(正确的答案:B)A、30%B、40%C、50D、60%2、证券的发行价格与面值相等，这是（）(正确的答案:C )A、溢价发行B、折价发行C、平价发行D、折扣发行3、金融机构获得长期资金来源的主要方式是（）(正确的答案:A )A、发行证券B、存款C、向央行借款D、同业拆借4、以下哪一项不是政府发行证券的目的（）(正确的答案:D )A、弥补财政赤字B、扩大公共投资C、解决临时资金需求D、促进消费5、以下哪一项不是债券的发行者（）(正确的答案:B )A、政府B、个人C、企业D、银行)8、我国《企业债券管理条例》规定，企业发行债券必须由（）承销(正确的答案:A )A、证券承销机构B、商业银行C、中央银行D、中介组织9、我国《企业债券管理条例》规定，企业在发行企业债券之前，必须连续（）年盈利(正确的答案:B )A、2B、3C、4D、510、对于凭证式国债，以下哪一项表述是错误的（）(正确的答案:D )A、可以记名B、可以挂失C、不能上市流通D、不能提前兑现11、我国发行历史最长久的一种国债是（）(正确的答案:B )A、记名国债B、无记名国债C、记账式国债D、特别国债1、亚洲地区资产证券化的大规模发展是在（）(正确的答案:C )A、20世纪60年代B、20世纪80年代C、1997年亚洲金融危机之后D、2000年之后2、以下哪一点不是资产证券化对投资者的好处（）(1.0分) (正确的答案:D )A、扩大投资规模B、提供多样化的投资品种C、提供特定证券品种D、减少风险3、在欧洲，资产证券化发展最快的国家是（）(1.0分) (正确的答案:C )A、法国B、德国C、英国D、瑞士4、在美国，最先进行资产证券化的资产是（）(1.0分) (正确的答案:A )A、住房按揭贷款B、汽车按揭贷款C、信用卡贷款D、企业应收账款5、以下哪一点不是)A、划分优先、次级结构B、建立利差账户C、进行超额抵押D、购买保险6、资产证券化的基础是（）(1.0分) (正确的答案:B )A、基础资产B、基础资产所产生的现金流C、存款D、股票7、在资产证券化的程序中，完善交易结构之后需要进行的证券化操作是（）(1.0分) (正确的答案:AA、信用增级与信用评级B、证券设计与销售C、组成资产池D、组建特殊目的实体8、汽车贷款担保证券的最长期限可以达到（）(1.0分) (正确的答案:D )A、36个月B、48个月C、60个月D、72个月9、住房抵押担保证券中最基本的形式是（）(1.0分) (正确的答案:A )A、简单转递证券B、抵押转递证券C、附担保的转递证券D、资产支持证券10、以下哪一项不是美国国会设立的担保机构（）(1.0分) (正确的答案:D )A、政府全国抵押协会B、联邦住房抵押贷款公司C、联邦国民抵押协会D、汽车抵押协会11、简单转递证券又称为（）(1.0分) (正确的答案:C )A、抵押转递证券B、附担保的转递证券C、过手证券D、住房抵押证券12、与商业银行的其他贷款相比，住房抵押贷款的最大优点是（）(1.0分) (正确的答案:A ) )For dear 扬儿A、风险低B、效率高C、能拉动国民经济增长D、数量大13、当前可以作为我国银行资产证券化的一个切入点是（）(1.0分) (正确的答案:B )A、汽车抵押贷款B、住房抵押贷款C、信用卡贷款D、应收账款14、资产的发起与出售与（）有关(1.0分) (正确的答案:B )A、《证券法》B、《合同法》C、《债券法》D、《银行法》15、以下哪一项不是资产证券化的主要投资者（）(1.0分) (正确的答案:D )A、保险公司B、投资银行C、储蓄机构D、政府16、资产证券化最早出现于（）(1.0分) (正确的答案:A )A、美国B、英国C、法国D、日本1、注册制的实质在于提供真实的信息，它遵循的是（）原则(1.0分) (正确的答案:D )A、公平B、公正C、公道D、公开2、机会均等，平等竞争，营造一个所有市场参与者进行公平竞争的环境，这是（）原则(1.0分) (正确的答案:A )A、公平B、公正C、公道D、公开3、证券发行人在首次公开发行股票时，应完全披露有可能影响投资者作出是否购买股票决策的所有信息，这是（）(1.0分) (正确的答案:A )A、初期披露B、持续披露C、后续披露D、后期披露4、以下哪一项不是股票发行的“三公原则”之一(1.0分) (正确的答案:C )A、公平B、公正C、公道D、公开5、对公司董事、监事、高级管理人员及持有（）以上股份的股东要进行上市辅导(1.0分) (正确的答案:B )A、3%B、5%C、8%D、10%6、在证券发行申请过程中和申请过程之后，向公司提供如何使公司行为遵照执行证券法的建议，这是（）的工作(1.0分) (正确的答案:A )A、律师B、会计师C、承销商D、公司管理人员7、首次公开募股（IPO）小组的核心是(1.0分) (正确的答案:C )A、律师B、会计师C、承销商D、公司管理人员8、在股票发行程序中，组建承销团与发销团之后的发行步骤是（）(1.0分) (正确的答案:B )A、准备募股文件及批件B、确立股票发行方式C、股票发行定价D、股票承销与结算1、已上市证券的场外交易市场是（）(1.0分) (正确的答案:C )A、第一市场B、第二市场C、第三市场D、第四市场2、证券二级市场的功能是创造各类金融工具的（）(1.0分) (正确的答案:A )A、流动性B、安全性C、受益性D、稳定性3、投资者投资于证券时不需要考虑的是（）(1.0分) (正确的答案:D )A、流动性B、安全性C、受益性D、稳定性4、中小投资者最常用的委托方式是（）(1.0分) (正确的答案:A )For dear 扬儿A、当面委托B、电脑自动委托C、电话自动委托D、远程终端委托5、在美国，专门为未成年人开设的证券账户是（）(1.0分) (正确的答案:D )A、现金账户B、保证金账户C、联合账户D、信托账户6、在美国，客户最常开设的证券账户是（）(1.0分) (正确的答案:A )A、现金账户B、保证金账户C、联合账户D、信托账户7、证券交易价格不像交易所那样通过拍卖竞价的方式产生，而是通过协议方式产生，交易对象都是未上市的证券，这种自营业务称为（）(1.0分) (正确的答案:B )A、交易所自营业务B、柜台市场自营业务C、投机业务D、套利业务8、以下哪一项不是证券自营业务的利润来源（）(1.0分) (正确的答案:D )A、股息B、利息C、红利D、佣金9、我国《证券法》规定，投资银行要从事证券自营业务，注册资本不得低于人民币（）(1.0分) (正确的答案:C )A、1亿元B、3亿元C、5亿元D、8亿元1、当前，我国有关证券法规规定，前三年的平均净资产收益率低于（）的上市公司不准配股(1.0分) (正确的答案:C ) A、15% B、10% C、6% D、5%2、一家公司在证券市场上用现金、债券或股票购买另一家公司的股票或资产，以获得对该公司的控制权,这是（）行为(1.0分) (正确的答案:B )A、兼并B、收购C、并购D、赎买3、以下哪一项不是投资银行参与并购业务所提供的服务（）(1.0分) (正确的答案:D )A、选择并购对象B、利用财务模型进行定价C、参与价格谈判D、参与企业管理4、要考虑收购企业的收购目标是什么，这是物色目标企业中的（）因素(1.0分) (正确的答案:A )A、目的B、目标企业的态度C、财务D、规模5、以下哪一项不是投资银行所提供的收购服务的)A、收购对象的筛选和估值B、辅助涉及接洽猎物公司的策略C、辅助收购协议的谈判D、直接进行收购6、在并购操作程序中，选择了支付工具之后要进行的步骤是（）(1.0分) (正确的答案:C )A、契约书的签订B、物色目标企业C、签署并购协议D、实施并购和并购后的安排7、以下哪一项不是投资银行在并购业务中的作用（）(1.0分) (正确的答案:C )A、发挥并购导向功能B、节约企业并购的交易成本C、降低风险D、发挥巨大的筹资功能8、大型投资银行在接受客户委托订立契约时，常常以先收方式要求支付5～10万美元，这是（）。
投行业务重点关注问题
投行业务重点关注问题（IPO专题）100分返回上一级单选题（共1题，每题10分）1 . 根据《行政处罚法》，以下哪项不属于行政处罚（）。
∙ A.罚款∙ B.停产停业∙ C.批评再教育∙ D.行政拘留我的答案： C多选题（共4题，每题10分）1 . 按照《现金管理暂行条例》，哪些事项可在规定的结算起点以下以现金支付（）。
∙ A.职工工资、津贴∙ B.个人劳务报酬∙ C.根据国家规定颁发给个人的科学技术、文化艺术、体育等各种奖金∙ D.向个人收购农副产品和其他物资的价款·我的答案：ABCD2 . 以下哪些属于发行人募集资金运用方面的关注点（）。
∙ A.稳定性∙ B.合法合规性∙ C.必要性与可行性∙ D.可盈利性我的答案：BCD3 . 报告期内发行人存在同业竞争问题，解决思路有（）。
∙ A.发行人收购竞争方拥有的竞争性业务，或者对竞争方进行吸收合并∙ B.发行人将竞争性业务转让给竞争方或者无关联第三方，或者放弃竞争性业务∙ C.进行详细合理的解释，构成同业不竞争，并且控股股东及其实际控制人应当作出避免同业竞争的书面承诺∙ D.竞争方将竞争性业务作为出资投入发行人，或者转让给无关联的第三方我的答案：ABCD4 . 若发行人存在劳务派遣形式的用工，需对以下哪些事项进行核查（）。
∙ A.劳务派遣单位情况∙ B.劳务派遣用工范围∙ C.劳务派遣用工薪酬、社保情况∙ D.劳务派遣用工比例我的答案：ABCD判断题（共5题，每题10分）1 . 原则上，拟上市企业需为全部员工缴纳“五险一金”（）。
对错我的答案：对2 . 公司董监高的股权转让需符合《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》的相关要求。
（）对错我的答案：对3 . 发行人报告期内若存在现金结算问题，需从解释现金结算的具体原因、逐步降低现金结算比例、获得其他凭证证明相关交易的真实性、完善相关内控制度等方面进行解决（）。
对错我的答案：对4 . 若公司报告期内存在未审结的诉讼案件，可根据公司是提起诉讼的一方或被提起诉讼的一方不同情况进行分析并制定解决思路（）。
投行业务重点关注问题IPO专题题库
投行业务重点关注问题（IPO专题）o单选题（共1题，每题10分）1•根据《行政处罚法》，以下哪项不属于行政处罚（）。
OA罚款OB停产停业OC批评再教育OD行政拘留答案co多选题（共4题，每题10分）1.发行人需相关部门开具的无重大违法违规证明包括（）。
A工商B税收C ■安全生产D.海关E.答案abed2•关联交易参考法规有（）A《公司法》B.《企业会计准则第36号一关联方披露》C.'《上市公司信息披露管理办法》D.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号招股说明书》或《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号——创业板公司招股说明书》答案abed 3■关于集体土地，涉及的相关法律法规有（）。
A《农村土地承包法》B.《农村土地承包经营权流转管理办法》C.《土地管理法》D.《国务院办公厅关于严格执行有关农村集体建设用地法律和政策的通知》答案abc4.高新技术企业需满足以下哪些标准（）。
A企业申请认定时须主册成立一年以上B.对企业主要产品（服务）发挥核心支持作用的技术属于《国家重点支持的高新技术领域》规定的范围C.企业从事研发和相关技术创新活动的科技人员占企业当年职工总数的比例不低于10%D.企业通过自主研发、受让、受赠、并购等方式，获得对其主要产品（服务）在技术上发挥核心支持作用的知识产权的所有权答案abdo判断题（共5题，每题10分）1.报告期内发行人少缴税款或者超过法定期限延期纳税都可能造成纳税瑕疵问题（）。
O对◦错答案对2■原则上，拟上市企业需为全部员工缴纳“五险金”（）。
O对0错答案错3■对于存在的关联交易，仅需关注是否关联交易的价格是否公允即可（）。
O对O错答案错4•若公司报告期内存在诉讼案件，可根据案例是否已经审结的不同情况进行分析并制定解决思路（）O对0错答案对5■公司的出资程序和出资实质都可能存在一定的瑕廊问题（）。
O对0错答案对1•对于委托加工问题，需关注以下哪些事项（）。
投资银行部重点业务培训考试试题
投资银行部重点业务培训考试试题
1.非金融企业债务融资工具公开发行注册工作规程（2020版）中第一类企业和第二类企业视为（）。
[单选题] *
A. 成熟层企业(正确答案)
B. 基础层企业
C. 非成熟层企业
2.统一注册模式或超短期融资券在注册阶段主承销商上限为（）家。
[单选题] *
A. 4
B. 2
C. 无限制(正确答案)
3.非金融企业债务融资工具公开发行注册工作规程（2020版）中第三类企业是指（） [单选题] *
A. 公开发行注册不满2年，或没有有公开发行记录
B. 公开发行注册满2年，且有公开发行记录(正确答案)
C. 以上都不是
4.企业存在债券违约或延迟支付本息情形的，可以公开发行债务融资工具。
（）[单选题] *
A. 正确
B. 错误(正确答案)
5.非金融企业债务融资工具公开发行注册工作规程（2020版）明确注册材料可不提供承销协议。
（） [单选题] *
A. 正确(正确答案)
B. 错误。
投行业务重点关注问题——IPO专题+90分答案
投行业务重点关注问题（IPO专题）返回上一级单选题（共1题，每题10分）1 . 为满足高新技术企业的相关认定标准，若发行人最近一年销售收入在2亿元以上，则其近三个会计年度研究开发费用总额占同期销售收入总额的比例需不低于（）。
∙ A.1%∙ B.3%∙ C.4%∙ D.5%我的答案： C（错的）多选题（共4题，每题 10分）1 . 公司为规范员工社保、公积金缴纳事项，可依据哪些法律法规（）。
∙ A.《住房公积金管理条例》∙ B.《社会保险法》∙ C.《关于住房公积金管理若干问题的指导意见》∙ D.各地政府出台的相关政策我的答案： ABCD2 . 企业改制是指（）。
∙ A.国有独资企业改为国有独资公司∙ B.国有独资企业、国有独资公司改为国有资本控股公司∙ C.国有独资企业、国有独资公司改为非国有资本控股公司∙ D.国有资本控股公司改为非国有资本控股公司我的答案： ABCD3 . 企业改制的依据可以参照以下哪些法律法规（）。
∙ A.《企业国有资产法》∙ B.《关于规范国有企业改制工作的意见》∙ C.《关于进一步规范国有企业改制工作实施意见》∙ D.《企业国有资产交易监督管理办法》我的答案： ABCD4 . 发行人存在对外担保事项，需上股东大会的情形有（）。
∙ A.为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保∙ B.对股东、实际控制人提供的担保∙ C.单笔担保额超过最近一期经审计净资产10%的担保∙ D.上市公司及其控股子公司的对外担保总额，超过最近一期经审计净资产50%以后提供的任何担保我的答案： ABCD判断题（共5题，每题 10分）1 . 当一个企业的历史问题或其他问题比较复杂或者存在发行上市的实质性障碍时，出于增加上市成功率的考虑，可选择新设主体进行上市申请（）。
对错我的答案：对2 . 若公司报告期内存在诉讼案件，可根据案例是否已经审结的不同情况进行分析并制定解决思路（）。
对错我的答案：对3 . 若拟上市企业出资存在瑕疵，原则上建议报告期之前补足（）。
投行业务重点关注问题
投行业务重点关注问题返回上一级单选题（共3题，每题10分）1 . 下列关于IPO募集资金运用说法中，不正确的是：（）。
∙ A.募集资金及募投项目与公司的现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应，募集资金规模不宜过大∙ B.募资资金运用符合国家产业政策、投资管理、环境保护、土地管理等法律法规的规定∙ C.募集资金投资项目要具有较好的市场前景和盈利能力∙ D.募集资金不得用于补充流动资金我的答案： D2 . 根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》创业板上市公司申请非公开发行股票融资额不超过人民币（）万元且不超过最近一年末净资产（）的，中国证监会适用简易程序，但是最近十二个月内上市公司非公开发行股票的融资总额超过最近一年末净资产百分之十的除外。
∙ A.5000；20%∙ B.5000；10%∙ C.3000；20%∙ D.3000；10%我的答案： B3 . 下列关于IPO业务发行人独立性的说法中，不正确的是：（）。
∙ A.发行人应当建立独立的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度，但可以与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行帐户∙ B.发行人的业务应当独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争或显失公平的关联交易∙ C.生产型企业应当具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统∙ D.发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事以外的其他职务我的答案： A多选题（共3题，每题 10分）1 . 下列关于上市公司非公开发行的说法中，正确有：（）。
∙ A.上市公司申请增发、配股、非公开发行股票的，本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日原则上不得少于18个月∙ B.对于上市公司发行可转债、优先股和创业板小额快速融资的，不受前述间隔18个月期限的限制∙ C.除金融类企业外，原则上最近一期末不得存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形∙ D.上市公司申请非公开发行股票的，拟发行的股份数量不得超过本次发行前总股本的20%∙ E.根据修订后的《上市公司非公开发行股票实施细则》的规定，上市公司非公开发行股票定价基准日为本次非公开发行股票发行期的首日我的答案： ABCDE2 . 根据《证券法》的规定，下列哪些主体（）将其持有的股票卖出后在六个月内买入，或买入后六个月内卖出的，收益归公司所有。
投行智商测试题及答案
投行智商测试题及答案一、选择题1. 以下哪项不是投资银行的主要业务？A. 股票发行B. 债券发行C. 风险投资D. 财务顾问答案：C2. 投资银行在IPO过程中扮演的角色是：A. 投资者B. 承销商C. 监管机构D. 上市公司答案：B3. 下列哪个指标用于衡量公司偿债能力？A. 市盈率B. 资产负债率C. 股息率D. 市净率答案：B二、填空题4. 投资银行在并购中通常提供______服务。
答案：财务顾问5. 投资银行业务中，______是衡量公司盈利能力的重要指标。
答案：市盈率三、简答题6. 简述投资银行在资本市场中的作用。
答案：投资银行在资本市场中扮演着资金中介的角色，通过发行股票、债券等方式帮助企业融资，同时也为投资者提供投资机会。
此外，投资银行还提供市场研究、财务顾问、资产管理等服务，促进资本市场的健康发展。
四、计算题7. 某公司发行债券，面值为1000元，票面利率为5%，市场利率为6%，求该债券的市场价格。
答案：首先计算债券的年利息收益：1000元× 5% = 50元。
然后根据市场利率计算债券的现值：50元 / 6% = 833.33元。
因此，该债券的市场价格为833.33元。
五、案例分析题8. 某公司计划进行IPO，预计发行股票1000万股，每股发行价为10元。
投资银行作为承销商，收取5%的承销费。
计算投资银行的承销收入。
答案：首先计算公司IPO的总募集资金：1000万股× 10元/股 = 1亿元。
然后计算投资银行的承销费：1亿元× 5% = 500万元。
因此，投资银行的承销收入为500万元。
六、论述题9. 论述投资银行在经济全球化背景下的机遇与挑战。
答案：投资银行在经济全球化背景下面临诸多机遇，例如跨国并购的增多为投资银行提供了更多的业务机会，资本市场的互联互通也为投资银行拓展业务提供了便利。
然而，全球化也带来了挑战，如跨国监管的复杂性、不同市场的文化差异以及全球经济波动对投资银行业务的影响等。
投行业务重点关注问题100分
投行业务重点关注问题返回上一级单选题（共 3 题，每题 10 分）1 . 《关于前次募集资金使用情况报告的规定》第二条：上市公司申请发行证券，且前次募集资金到账时 间距今未满（ ）个会计年度的，董事会应按照本规定编制前次募集资金使用情况报告。
A.2B.3C.4D.5我的答案： D2 . 下列关于 IPO 业务发行人独立性的说法中，不正确的是：（ ）。
A.发行人应当建立独立的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度，但可以与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行帐户B.发行人的业务应当独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争或显失公平的关联交易C.生产型企业应当具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统D.发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事以外的其他职务我的答案： A3 . 下列关于 IPO 募集资金运用说法中，不正确的是：（ ）。
A.募集资金及募投项目与公司的现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应，募集资金规模不宜过大B.募资资金运用符合国家产业政策、投资管理、环境保护、土地管理等法律法规的规定C.募集资金投资项目要具有较好的市场前景和盈利能力D.募集资金不得用于补充流动资金我的答案： D多选题（共 3 题，每题 10 分）1 . IPO 业务中，存在出资瑕疵时，需要重点关注的事项包括：（ ）。
A.出资瑕疵行为发生的时点B.出资瑕疵行为的金额大小C.出资瑕疵行为是否构成重大违法行为D.瑕疵行为是否已经规范或补救E.是否因出资瑕疵产生纠纷我的答案： ABCDE2 . 下列关于上市公司非公开发行的说法中，正确有：（ ）。
投行习题及答案
1. ( F)从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主，商业银行主要以佣金收入为主。
2. ( F )现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。
4. (T )作为证券做市商，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。
5. ( T )在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。
6. (T )投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。
7. (F)投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行(Merchant bank)。
8．( F. )从历史上看，货币市场先于资本市场出现，货币市场是资本市场的基础。
而资本市场的风险要远远小于货币市场。
9．(T )两家或两家以上的公司合并组建为一家公司，若一家公司获得其它公司的控制权后，各方原法人资格都取消，而通过设立一个新的法人机构拥有这些产权，则称为新设合并(如德国的戴姆勒奔驰公司与美国的克莱斯勒公司的合并) 10．( F )证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同。
11 ．( F )投资银行在证券二级市场中扮演着证券承销商的角色。
12．(T )按照中国证券监督管理委员会2001 年颁布的《证券公司内部控制指引》，我国证券公司在资产管理业务的内部控制管理中，受托资金不可以与自有资金混合使用。
13．(T )我国对证券公司实行分类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司。
14．(T) 1999年美国参众两院分别通过《金融服务现代法案》，该法案彻底打破了1933年以来美国形成的银行业与证券业分业经营的体制。
15．( F )在风险投资业务中，风险资本的退出一定必须通过发行股票上市变现。
16.( T )证券承销业务范围很广，各类股票、债券和基金证券等的发行均可以包括在内。
18．(T )杠杆并购是指由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购，特点是只需少量的资本即可进行，并且常常以目标公司的资本和收益作为信贷抵押。
投行业务试题多选(带答案)
和发债需求。重点收集内容包括（）。
合实力，
及其实际
控制人的
境外发行 主体的发 行审批情 况
发行主体 的股权结 构，特别 是跨境股 权关系的 情况
相关情况
各级行要对辖内并购重组财务顾问业务开展情况 CD ___或___的业务检查，对业务的合规性和管理的 一个月。 每季度。 定期。
规范性加强督导。
ABCD
公募发行
时企业要
履行许多
手续，承
担大量信
息披露义
务，无形
中增加了
发行的成 本;私募可 免去向监 管机构申 请和注册 的时间和
有些企业 因过去出 现过经营 危机，私 募较公募
精力，显
著缩短自
开始准备
至筹集资
金的手续
和时间，
节省费用
。
有些组织 结构和契 约关系复 杂的企业 适合私募 发行。
主承销商
为客户开 通常年财 务顾问业 务平台普 通服务 线上。
ABC ABCD
按照第一产业、第二产业和第三产业对国民经济 的划分，以下属于第二产业的是()。
制造业
农业
采矿业
按照交易标的物划分，金融市场可以划分为影 （）。
票据市场 证券市场 黄金市场
按照拟授信额度是否大于本次授信调查时点原授 A、减量授 B、增量授 C、存量续
信额度，授信额度分为哪几种？（）
信
信
融资租赁 经营租赁 委托租赁
ABCDE
并购贷款的借款人为经工商行政管理机关核准登
中央直属
记的具备贷款资格的企业法人，下列哪些属于优 世界500强 大型国有
先选择的客户。
企业
总行授权 书中规定 的行业重 点客户
BCD
IPO辅导考试试题库
一、单项选择题1、一人有限责任公司在资本制度方面有下列哪项特别限制：（）A. 注册资本最低限额为人民币三万元B. 一个法人只能投资设立一个一人有限责任公司C. 所有一人有限责任公司均能投资设立新的一人有限责任公司D. 一个自然人只能投资设立一个一人有限责任公司答案：D2、下列有关国有独资公司的说法，错误的有：（）A. 董事及高级管理人员未经国有资产监督管理机构同意，不得在其他经济组织兼职B. 国有独资公司不设股东会C. 董事会成员中应当有公司职工代表D. 监事会成员不得少于三人答案：D3、设立股份有限公司，在中国境内有住所的发起人应占发起人总数的（）以上。
A．四分之一 B.三分之一 C.三分之二 D.半数答案：D4、一般情况下，以募集方式设立股份有限公司，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的（）A.百分之三十五B.百分之五十C.百分之六十五D.百分之七十答案：A5、股份有限公司创立大会必须有（），方可举行。
A. 全体发起人出席B. 全体认股人出席C. 代表股份总数过半数的发起人、认股人出席D. 发起人、认股人出席人数占总人数三分之二以上答案：C6、下列哪项不属于股份有限公司创立大会的职权：（）A. 选举董事会成员B. 选举监事会成员C．决定公司内部管理机构的设置D. 对公司的设立费用进行审核答案：C7、在下列哪种情形下，发起人、认股人不能抽回股本：（）A. 发起人未按期召开创立大会B. 创立大会决议不设立公司C. 未按期募足股份D. 公司登记机关要求补充申请文件答案：D8、下列哪项不属于股份有限公司召开临时股东大会的法定情形：（）A. 董事长认为必要时B. 单独或合计持有公司百分之十以上股份的股东请求时C. 公司未弥补的亏损达实收资本总额三分之一时D. 董事人数不足公司章程规定人数的三分之二时答案：A9、发行无记名股票的股份有限公司召开股东大会会议，应该在会议召开（）前公告会议召开的时间、地点和审议事项。
投资银行与IPO试卷
投资银⾏与IPO试卷投资银⾏与IPO授课教师：学号：姓名：成绩：⼀、名词解释（每题5分）1.IPO询价制IPO询价制度是指发⾏⼈及其保荐机构应采取向机构投资者累计投标询价的⽅式确定发⾏价格，这⼀定价机制⾸先应由主承销商对发⾏⼈所处的⾏业、竞争实⼒、发展前景等进⾏充分分析，择取企业的若⼲指标，通过模型运算得出企业的价值，以此为基础再结合⼆级市场状况与企业协调确定发⾏价格。
2.吸收合并指两个或两个以上公司台并后,其中⼀个公司存续，其余公司均归于消灭的法律⾏为。
3.借壳上市⾮上市的集团公司将其全部或部分⾮上市资产置⼊到期控股的b市公司中，从⽽实现上市。
4.超额配售选择权超额售选择权是指发⾏⼈授予主承销商的⼀种选择权。
即允许主承销商在新股发⾏后的⼀定时间内，根据市场情况，在⼀定数量限额内，既可以通过⼆级市场向发⾏⼈购⼊，⼜可以要求发⾏⼈超额发⾏，继⽽配售给投资者，以满⾜投资者认购要求的⼀种股票发⾏⽅法。
5.公司分⽴指公司依照法定程序分解为两个或两个以上财产责任相互独⽴的公司企业法⼈的⾏为。
⼆、简答题（每题15分）1.请⽐较企业并购中现⾦⽀付和换股⽀付的优点、缺点。
（⼀）现⾦⽀付⽅式。
现⾦⽀付是并购活动中最清楚⽽⼜最快捷的⼀种⽀付⽅式，在各种⽀付⽅式中最为常见。
具体来说，企业并购中的现⾦⽀付⽅式是收购企业通过⽀付现⾦来获得⽬标企业的资产或控制权。
⼀旦⽬标企业的股东收到对其所拥有的股份的现⾦⽀付，就失去了对原企业的所有权益。
现⾦⽀付的优势是显⽽易见的：第⼀，现⾦收购只涉及到⽬标企业的估价，简单明了；第⼆，现⾦⽀付是最清楚的⽀付⽅式，对并购双⽅都给予明确的现⾦流，便于交易尽快完成；第三，⽀付⾦额明确界定，不会发⽣变化，现⾦收购不会影响并购后的公司资本结构，有利于股价的稳定。
现⾦收购的缺点在于：对并购⽅⽽⾔，现⾦⽀付⽅式需要企业筹集⼤量现⾦，是⼀项重⼤的即时现⾦负担，这会给企业带来巨⼤的现⾦压⼒；现⾦⽀付对⽬标公司股东⽽⾔，当⽆法推迟确认资本利得，会涉及到较重的税务负担。
2023年证券从业资格-投资银行业务(保荐代表人)考试备考题库附带答案_7
2023年证券从业资格-投资银行业务（保荐代表人）考试备考题库附带答案第1卷一.全考点押密题库(共50题)1.(单项选择题)(每题 1.00 分)根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，下列关于科创板上市公司股份减持的说法，正确的有( )。
Ⅰ．公司股东持有的首发前股份，可以在公司上市前托管在具备经纪业务资格的证券公司，并由证券公司按照上市业务规则的规定，对股东减持首发前股份的交易委托进行监督管理Ⅱ．公司上市时未盈利的，在公司实现盈利前，控股股东、实际控制人自公司股票上市之日起3个完整会计年度内，不得减持首发前股份；自公司股票上市之日起第4个会计年度至第6个会计年度内，每年减持的首发前股份不得超过公司股份总数的2%，并应当符合《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》关于减持股份的相关规定Ⅲ．上市公司控股股东、实际控制人在限售期满后减持首发前股份的，应当明确并披露公司的控制权安排，保证上市公司持续稳定经营Ⅳ．上市公司存在重大违法情形，触及退市标准的，自相关行政处罚决定或者司法裁判作出之日起至公司股票终止上市前，控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得减持公司股份Ⅴ．上市公司核心技术人员自所持首发前股份限售期满之日起4年内，每年转让的首发前股份不得超过上市时所持公司首发前股份总数的25%，减持比例可以累积使用A. Ⅰ、Ⅱ、ⅤB. Ⅲ、Ⅳ、ⅤC. Ⅱ、Ⅲ、ⅣD. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ2.(单项选择题)(每题 1.00 分)债券质押式回购的托管人结算业务模式下，结算参与人（托管人）对于需重点关注和管理的托管客户，应当按照协议约定采取相应风控措施，可以采取的措施包括（）。
Ⅰ．要求其降低回购规模Ⅱ．要求其降低某只或某些债券的入库占比Ⅲ．对其征收额外现金保证金Ⅳ．暂停其融资回购交易Ⅴ．提请中国结算、证券交易所对该客户采取相关自律监管措施A. ⅢB. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤC. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD. Ⅱ、ⅣE. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ3.(单项选择题)(每题 1.00 分)长江公司2015年的财务报告于2016年3月1日编制完成，董事会批准对外报出的日期为2016年3月25日，实际对外报出的日期是2016年3月31日，所得税的汇算清缴日期为2016年5月31日。
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投行业务重点关注问题（IPO专题）
o单选题（共1题，每题10分）
1.根据《行政处罚法》，以下哪项不属于行政处罚(）。
OA罚款
OB.停产停业
OC.批评再教育
OD.行政拘留
答案c
o多选题（共4题，每题10分）
1.发行人需相关部门开具的无重大违法违规证明包括（）。
A工商
B.税收
C.安全生产
D.海关
E.
答案abcd
2.关联交易参考法规有（）。
A《公司法》
B.《企业会计准则第36号—关联方披露》
C.《上市公司信息披露管理办法》
D.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号招股说明书》或《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号——创业板公司招股说明书》
答案abcd
3.关于集体土地，涉及的相关法律法规有（）。
A《农村土地承包法》
B.《农村土地承包经营权流转管理办法》
C.《土地管理法》
D.《国务院办公厅关于严格执行有关农村集体建设用地法律和政策的通知》
答案abc
4.高新技术企业需满足以下哪些标准（）。
A企业申请认定时须主册成立一年以上
B.对企业主要产品（服务）发挥核心支持作用的技术属于《国家重点支持的高新技术领域》规定的范围
C.企业从事研发和相关技术创新活动的科技人员占企业当年职工总数的比例不低于10%
D.企业通过自主研发、受让、受赠、并购等方式，获得对其主要产品（服务）在技术上发挥核心支持作用
的知识产权的所有权
答案abd
o判断题（共5题，每题10分）
1.报告期内发行人少缴税款或者超过法定期限延期纳税都可能造成纳税瑕疵问题（）。
O对〇错
答案对
2.原则上，拟上市企业需为全部员工缴纳“五险金”（）。
○对O错
答案错
3.对于存在的关联交易，仅需关注是否关联交易的价格是否公允即可（）。
○对O错
答案错
4.若公司报告期内存在诉讼案件，
可根据案例是否已经审结的不同情况进行分析并制定解决思路（）。
O对〇错
答案对
5.公司的出资程序和出资实质都可能存在一定的瑕廊问题（）。
○对〇错
答案对
1.对于委托加工问题，需关注以下哪些事项（）。
A解释外协加工的必要性
B.说明外协加工的详细情况
C.披露外协加工的风险及规避
D明确外协加工的定价方式
答案abcd
2.关联交易的主要类型有（）。
A担保
B.租赁
C.代理
D.销售商品
答案abcd。