财务报表分析最全公式分类汇总分析

1、营运能力

*存货周转率=产品销售成本/存货平均余额（越高变现能力越强，偿债能力及管理能力）

*存货周转天数=360/存货周转率

*应收账款周转率=赊销收入（或主营业务收入）/应收账款平均余额

*应收账款周转天数=360/应收账款周转率

*应付账款周转率=主营业务成本净额或销售成本/应付账款平均余额

*应付账款周转天数=360/应付账款周转率

*营业周期=应收账款周转天数+存货周转天数（越短资金周转越快，管理水平，营利能力，偿债能力）

*现金周期=营业周期-应付账款周转天数

固定资产周转率=主营业务收入/固定资产平均余额

*流动资产周转率=主营业务收入或销售收入/流动资产平均余额（越快周转速度盈利能力越强）

*资产周转率=计算期的资产周转额/计算期资产平均余额

总资产周转率=主营业务收入/总资产平均余额（越快销售能力越强）

各项资产周转率=本年某资产增长额/年初某资产总额

2、长期偿债能力

*资产负债率=负债总额/资产总额(负债越大，财务风险越大，获利能力越强。60%-70%稳健，85%以上危险)

*股权比率=所有者权益总额/资产总额=1-资产负债率

*产权比率=负债总额/所有者权益总额=资产负债率/股权比率=1/股权比例-1（资本保证程度，资本结构。产权比率高是高风险高报酬的财务结构；产权比率低是低风险低报酬的财务结构。）

*权益乘数=资产总额/所有者权益总额=1+产权比率=1/股权比率

有形净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）（不考虑无形资产包括商誉商标专利权非专利技术，谨慎反应股东权益保障程度。）

*利息保障倍数=息税前利润/利息费用（越大企业偿付债务能力越强，债务利息压力越小）息税前利润=净利润+应缴税费+利息费用

利息费用=财务费用+资本化利息费用

3、变现能力分析，短期偿债能力

*现金比率=现金/流动负债

*流动比率=流动资产/流动负债(偿还短期债务能力，越大越强。营业周期，应收账款数，存货周转速度影响流动比率的主要因素)

经营活动净现金比率=经营活动现金/流动负债

*速动资产=流动资产-存货=货币资金+短期投资+应收账款净额+应收票据

*速动比率=速动资产/流动负债（短期偿债能力，低于1偏低，应收账款变现能力为影响因素）

4、盈利能力比率

*销售净利率=净利润/销售收入

销售毛利率=毛利（销售收入净额-销售成本）/销售收入净额

*资产净利率=净利润/资产平均总额（可以结合杜邦分析法来分析经营中存在的问题）

*权益净利率=净利润/权益平均总额

*净资产收益率（权益报酬率）=总资产收益率*权益乘数=销售净利率*总资产周转率*权益乘数=（净利润/资产总额）×（资产总额/所有者权益）=净利润/所有者权益(财务比率。使用时还应对应收账款，待摊费用，其他应收款进行分析)

*总资产收益率（资产利润率）=销售净利率*总资产周转率=利润总额/总资产平均余额

*权益乘数=资产总额/所有者权益总额=1+产权比率=1/股权比率

补充:

*每股股利=现金股利总额/发行在外的普通股股数

*基本每股收益=(税后利润-优先股股利)/发行在外的普通股平均股数

*股利支付（发放）率= 每股股利÷每股净收益×100%

*股利收益率=股利支付率/市盈率

*市盈率=每股市价/每股收益

*每股收益率=每股股利/股价

股利增长率=本年每股股利增长额/上年每股股利

固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值

*三年资本平均增长率=（年末所有者权益÷三年前末所有者权益）^1/3 - 1）×100%