财务风险预警系统常用指标

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财务预警指标

财务预警指标

财务预警指标财务预警指标是指企业总结和评价财务状况和经营成果的相对指标。

财务预警指标以企业的三大财务报表:资产负债表、损益表、现金流量表为基础数据。

常见的指标有如下五类:一、偿债能力指标:企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。

企业有无支付现金的能力和偿还债务能力,是企业能否健康生存和发展的关键。

企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志。

偿债能力是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度,包括偿还短期债务和长期债务的能力。

包括资产负债率、流动比率、速动比率。

二、营运能力指标:指企业的经营运行能力,即企业运用各项资产以赚取利润的能力。

企业营运能力的财务分析比率有:存货周转率、应收账款周转率、营业周期、流动资产周转率和总资产周转率等。

这些比率揭示了企业资金运营周转的情况,反映了企业对经济资源管理、运用的效率高低。

企业资产周转越快,流动性越高,企业的偿债能力越强,资产获取利润的速度就越快。

包括应收帐款周转率、存货周转率;三、盈利能力指标:企业获取利润的能力,也称为企业的资金或资本增值能力,通常表现为一定时期内企业收益数额的多少及其水平的高低。

盈利能力就是指公司在一定时期内赚取利润的能力,利润率越高,盈利能力就越强。

对于经营者来进,通过对盈利能力的分析,可以发现经营管理环节出现的问题。

对公司盈利能力的分析,就是对公司利润率的深层次分析。

通常采用营业利润率、成本费用利润率、盈余现金保障倍数、总资产报酬率、净资产收益率和资本收益率六项。

实务中,上市公司经常采用每股收益、每股股利、市盈率、每股净资产等指标评价其获利能力。

四、销售能力指标:销售能力是企业市场营销能力最直接的体现,也是所有市场销售行为结果的体现,是企业在市场竞争中竞争能力的综合评估指标五、发展能力指标:反应企业在市场中竞争扩大规模、壮大实力综合能力。

具体主要财务指标、公式及意义。

企业财务危机预警指标解析

企业财务危机预警指标解析

企业财务危机预警指标解析企业在市场经济中面临着各种风险和挑战,其中之一就是财务危机。

财务危机指企业面临资金紧缺、债务违约、经营困难等风险,有可能导致企业倒闭或破产。

为了及时发现和应对财务危机,企业需要借助财务危机预警指标来做出风险评估和决策。

本文将对几个常用的财务危机预警指标进行解析和说明。

1. 资本充足率资本充足率是银行业常用的财务指标,也可以用于企业财务危机的预警。

资本充足率是指企业的净资产与风险加权资产之比。

净资产是企业减去负债后的剩余价值,风险加权资产则是根据不同的资产风险水平进行计算的权重值。

如果一个企业的资本充足率低于一定的安全线,就意味着企业缺乏足够的资本来承担风险,可能面临财务危机的风险。

2.经营现金流量比率经营现金流量比率是一个反映企业盈利质量的指标。

它是指企业的经营活动产生的现金流量净额与净利润之比。

一般来说,经营现金流量比率越高,说明企业的现金流量稳定,盈利质量越好。

相反,经营现金流量比率低于一定的安全线,可能意味着企业经营活动的现金流量不足,缺乏偿还债务和运营的能力,进而陷入财务危机。

3.偿债能力指标偿债能力指标主要包括流动比率、速动比率和利息保障倍数等。

流动比率是指企业流动资产与流动负债的比率,反映企业偿付短期债务的能力。

速动比率是在流动比率的基础上去除了存货的指标,更能反映企业应对突发状况的能力。

利息保障倍数是指企业税前利润与利息支出之比,反映企业偿还利息的能力。

如果企业的偿债能力指标远低于行业平均水平或安全线,就可能面临财务危机的风险。

4.营业利润率营业利润率是指企业的经营性利润与营业收入之比。

它能够反映企业的盈利能力和经营效率。

如果一个企业的营业利润率长期低于同行业平均水平,并且持续下降,就可能意味着企业的盈利能力不足,面临财务困境。

以上四个指标只是企业财务危机预警中的一部分,企业在进行预警时应综合考虑多个指标,并结合具体行业和经营情况进行分析。

财务危机预警指标的分析不仅是为了防范危机风险,也是为了提供决策依据,及时调整经营策略,并采取相应的措施,以保持企业的稳定和可持续发展。

财务风险预警系统常用指标

财务风险预警系统常用指标

财务风险预警系统常用指标指标介绍财务风险是指企业在运作过程中所面对的财务风险,包括经营风险、市场风险、信用风险、流动性风险等。

财务风险预警系统通过对企业财务数据的收集、处理和分析,提供财务风险预警指标,帮助企业及时发现和应对可能出现的财务风险。

常用的财务风险预警系统指标包括以下几个方面:1. 偿债能力指标偿债能力指标反映企业偿还债务的能力,主要包括以下几个指标。

•流动比率:流动资产与流动负债的比率,反映企业短期债务偿还能力。

•速动比率:流动资产减去存货后与流动负债的比率,反映企业负债紧迫程度。

•利息保障倍数:企业可用于偿还利息的税前利润与利息费用的比率,反映企业支付利息的能力。

•资产负债率:总负债与总资产的比率,反映企业债务规模。

2. 经营效率指标经营效率指标反映企业的运营效率,主要包括以下几个指标。

•应收账款周转率:企业销售收入与应收账款的比率,反映企业收款的速度。

•存货周转率:企业销售成本与存货的比率,反映企业库存周转速度。

•固定资产周转率:企业销售收入与固定资产的比率,反映企业固定资产的利用效率。

•总资产周转率:企业销售收入与总资产的比率,反映企业总资产的运营效率。

3. 盈利能力指标盈利能力指标反映企业的盈利水平,主要包括以下几个指标。

•净利润率:净利润与销售收入的比率,反映企业销售收入中的盈利能力。

•毛利率:销售收入与销售成本的差额与销售收入的比率,反映企业销售产品的盈利能力。

•总资产收益率:净利润与总资产的比率,反映企业资产运营的盈利能力。

•经营现金流量净额与净利润的比率:反映企业的现金流和盈利的关系。

指标分析以上所列举的指标在企业财务风险预警系统中可以起到预警作用。

例如,偿债能力指标的变化可以反映企业短期和长期的债务偿还能力,及时预警企业是否存在资金周转不灵、偿债能力下降等风险。

经营效率指标的变化可以反映企业的市场竞争力和效率管理水平,及时预警企业是否萎靡不振、经营效率低下等风险。

盈利能力指标的变化则可以反映企业在竞争中的盈利水平,及时预警企业是否存在亏损、经营不善等风险。

企业财务风险预警的几个指标

企业财务风险预警的几个指标

企业财务风险预警的几个指标企业在生产经营过程中通常会碰到各种各样的财务风险。

由于财务风险的存在使得企业很难实现最初的财务的收益,有的甚至可能威胁到企业正常的经营和生产。

企业的财务风险贯穿于企业生产经营的方方面面。

企业在筹措资金、投资、日常的交易、利润的分配中都可能产生风险。

例如,由于宏观经济环境的变化、市场供求关系的不确定都可能导致企业筹资、投资带来不确定的因素;又如汇率的波动,也可能导致企业外汇收入的贬值,造成企业收入的不确定性。

当前在一些企业当中财务风险一直没有得到管理层的重视。

企业片面的追求赢利性强的产品,忽视市场需求。

在销售的时候还一味地追求扩大市场,造成购货方拖欠货款现象时有发生。

企业资产负债表率一直居高不下,这些都可能是企业潜在的财务风险。

企业控制好财务风险对于企业的发展有着积极的作用。

降低财务风险有利于企业创造一个相对安全稳定的经营环境。

那么企业如何在事先预测到这些潜在的风险?以下的几个财务指标可以在一定程度上帮助企业资金管理者建立长期的预警系统。

1、资产获利能力获利是企业经营最终目标,也是企业生存与发展的前提,获利能力由以下两个指标来衡量。

总资产报酬率=息税前利润/资产平均总额成本费用利润率=营业利润/成本费用总额第一个公式表示每一元资本的获利水平,反映企业运用资产的获利水平。

第二个公式反映每耗费一元所得利润水平越高,企业的获利能力越强2、偿债能力衡量偿债能力的指标有有流动比率和资产负债率。

如果流动比率过高,会使流动资金丧失再投资机会,一般生产性企业最佳为2左右,资产负债率一般为40~60%,在投资报酬率大于借款利率时,借款越多,利越多,同时财务风险越大。

3、经济效率高低又直接体现企业经营管理水平,其中:反映资产运营指标有应收帐款周转率以及产销平衡率,产销平衡率=产品销售产值/工业总产值4、企业发展潜力衡量企业发展潜力的指标有有销售增长率和资本保值增殖率。

这里采用经改进的功效系数法对企业进行综合评价,对选定的每个评价指标规定几个数值,一个是满意值,一个是不允许值,设计并计算各类指标单项功效系数,运用特尔菲法等确定各个指标权数,用加权算术平均或者加权几何平均得到平均数即为综合功效系数,用此方法可以定量化企业财务状况。

财务风险预警指标

财务风险预警指标

财务风险预警指标在现代企业经营中,财务风险是一个非常重要的问题。

财务风险可能导致企业的破产甚至倒闭,因此,企业管理者需要时刻注意财务风险的预警和控制。

一个好的财务风险预警系统需要建立在科学、严谨的指标基础上。

本文将讨论财务风险预警指标,以期能够帮助企业建立一个有效的预警系统。

一、资产负债率资产负债率是一个非常重要的财务预警指标。

资产负债率计算公式为:资产负债率=负债总额/资产总额。

一般来说,资产负债率高于50%就需要引起企业管理者的注意了。

如果资产负债率过高,表明企业负债过多,可能面临财务风险。

二、流动比率流动比率是一个反映企业流动性的指标。

流动比率=流动资产/流动负债。

一般来说,流动比率低于1.2就需要引起企业管理者的注意了。

如果流动比率过低,表明企业流动资金较少,难以应对短期财务风险。

三、速动比率速动比率是一个反映企业流动资产质量的指标。

速动比率=(流动资产-存货-预付账款)/流动负债。

一般来说,速动比率低于1就需要引起企业管理者的注意了。

如果速动比率过低,表明企业资金主要用于存货和预付账款等流动性较差的资产上,难以应对短期财务风险。

四、净利润率净利润率是一个反映企业盈利能力的指标。

净利润率=净利润/营业收入。

一般来说,净利润率低于5%就需要引起企业管理者的注意了。

如果净利润率过低,表明企业盈利能力较差,难以应对长期财务风险。

五、现金流量比率现金流量比率是一个反映企业偿债能力的指标。

现金流量比率=经营活动现金流量净额/短期债务。

一般来说,现金流量比率低于0.3就需要引起企业管理者的注意了。

如果现金流量比率过低,表明企业偿债能力较差,难以应对短期债务风险。

六、利息保障倍数利息保障倍数是一个反映企业偿付利息能力的指标。

利息保障倍数=(净利润+利息费用+折旧费用)/利息费用。

一般来说,利息保障倍数低于2就需要引起企业管理者的注意了。

如果利息保障倍数过低,表明企业偿付利息的能力不足,可能面临长期财务风险。

企业财务风险预警的几个指标

企业财务风险预警的几个指标

企业财务风险预警的几个指标企业在生产经营过程中通常会碰到各种各样的财务风险。

由于财务风险的存在使得企业很难实现最初的财务的收益,有的甚至可能威胁到企业正常的经营和生产。

企业的财务风险贯穿于企业生产经营的方方面面。

企业在筹措资金、投资、日常的交易、利润的分配中都可能产生风险。

例如,由于宏观经济环境的变化、市场供求关系的不确定都可能导致企业筹资、投资带来不确定的因素;又如汇率的波动,也可能导致企业外汇收入的贬值,造成企业收入的不确定性。

当前在一些企业当中财务风险一直没有得到管理层的重视。

企业片面的追求赢利性强的产品,忽视市场需求。

在销售的时候还一味地追求扩大市场,造成购货方拖欠货款现象时有发生。

企业资产负债表率一直居高不下,这些都可能是企业潜在的财务风险。

企业控制好财务风险对于企业的发展有着积极的作用。

降低财务风险有利于企业创造一个相对安全稳定的经营环境。

那么企业如何在事先预测到这些潜在的风险?以下的几个财务指标可以在一定程度上帮助企业资金管理者建立长期的预警系统。

1、资产获利能力获利是企业经营最终目标,也是企业生存与发展的前提,获利能力由以下两个指标来衡量。

总资产报酬率=息税前利润/资产平均总额成本费用利润率=营业利润/成本费用总额第一个公式表示每一元资本的获利水平,反映企业运用资产的获利水平。

第二个公式反映每耗费一元所得利润水平越高,企业的获利能力越强2、偿债能力衡量偿债能力的指标有有流动比率和资产负债率。

如果流动比率过高,会使流动资金丧失再投资机会,一般生产性企业最佳为2左右,资产负债率一般为40~60%,在投资报酬率大于借款利率时,借款越多,利越多,同时财务风险越大。

3、经济效率高低又直接体现企业经营管理水平,其中:反映资产运营指标有应收帐款周转率以及产销平衡率,产销平衡率=产品销售产值/工业总产值4、企业发展潜力衡量企业发展潜力的指标有有销售增长率和资本保值增殖率。

这里采用经改进的功效系数法对企业进行综合评价,对选定的每个评价指标规定几个数值,一个是满意值,一个是不允许值,设计并计算各类指标单项功效系数,运用特尔菲法等确定各个指标权数,用加权算术平均或者加权几何平均得到平均数即为综合功效系数,用此方法可以定量化企业财务状况。

财务风险评估的四大指标

财务风险评估的四大指标

财务风险评估的四大指标财务风险评估是企业管理过程中非常重要的一环。

通过评估企业的财务风险,可以帮助企业管理层及时识别和应对潜在的财务风险,从而保证企业的稳定运营和可持续发展。

在进行财务风险评估时,有四大重要的指标供参考,包括杠杆比率、流动比率、应收账款周转率以及库存周转率。

杠杆比率是评估企业财务风险的重要指标之一。

它是通过比较企业自有资金和债务资金的比例来衡量企业的财务风险程度。

一般来说,杠杆比率越高,企业的财务风险就越大。

企业的财务风险主要体现在偿付债务能力上,过高的杠杆比率可能使企业无法及时偿还债务,导致资金链断裂。

因此,监测和控制杠杆比率对企业的财务稳定至关重要。

流动比率也是企业财务风险评估的重要指标之一。

流动比率是衡量企业偿付短期债务能力的指标,它反映了企业流动资产与流动负债之间的关系。

一般来说,流动比率越高,企业的财务风险就越低。

如果企业流动比率过低,意味着企业短期内无法偿付债务,同时也暴露了企业的流动性风险。

因此,维持适当的流动比率对于企业的财务稳定至关重要。

第三,应收账款周转率是评估企业经营风险的重要指标之一。

它是通过比较企业应收账款和销售收入的比例来衡量企业的回收能力。

较低的应收账款周转率可能意味着企业的收款能力不足,可能会导致企业的资金链断裂。

因此,提高应收账款周转率对于降低企业经营风险具有重要意义。

库存周转率也是评估企业财务风险的一个重要指标。

它是通过比较企业销售成本和库存的比例来衡量企业的库存管理效率。

较低的库存周转率可能意味着企业的库存积压过高,导致企业的资金占用风险增加。

因此,加强库存管理,提高库存周转率,可以降低企业财务风险。

综上所述,杠杆比率、流动比率、应收账款周转率和库存周转率是评估企业财务风险的四大重要指标。

这些指标可以帮助企业管理层及时识别并应对潜在的财务风险,保证企业的稳定运营和可持续发展。

在财务决策和风险管理中,管理层应该密切关注这些指标的变化,并采取相应的措施来控制和降低财务风险,确保企业的健康发展。

企业财务管理中的财务风险评估指标

企业财务管理中的财务风险评估指标

企业财务管理中的财务风险评估指标财务风险评估是企业财务管理中一个非常重要的环节。

通过对企业财务风险的准确评估,企业能够更好地识别自身的财务风险状况,并制定相应的措施来降低风险。

本文将介绍企业财务管理中常用的财务风险评估指标。

一、财务杠杆比率财务杠杆比率是衡量企业财务风险承担能力的重要指标之一。

它通过比较企业资产负债表上的债务和股东权益,来评估企业的债务风险。

常见的财务杠杆比率包括债务比率、权益乘数和利息保障倍数。

债务比率反映了企业债务占总资产的比例,债务比率越高,企业的财务风险越大。

权益乘数反映了企业通过债务融资扩大投资的能力,权益乘数越高,企业承担的风险越大。

利息保障倍数则是评估企业偿付利息能力的指标,利息保障倍数越低,企业偿付利息的能力越差。

通过对这些财务杠杆比率的综合分析,企业能够准确评估自身的债务风险。

二、流动性比率流动性是企业财务风险评估中关键的一个方面。

流动性比率是衡量企业偿付短期债务能力的指标。

常见的流动性比率包括流动比率、速动比率和现金比率。

流动比率反映了企业流动资产能够偿付流动负债的能力,流动比率越高,企业的流动性越好。

速动比率是排除存货的流动性比率,能够更准确地评估企业的偿债能力。

现金比率反映了企业以现金形式偿付当前负债的能力,现金比率越高,企业的偿债能力越强。

通过对这些流动性比率的评估,企业能够判断自身的偿债能力是否良好。

三、盈利能力指标盈利能力是衡量企业财务风险的重要方面之一。

常见的盈利能力指标包括净利润率、毛利率和营业利润率。

净利润率反映了企业净利润占销售收入的比例,净利润率越高,企业的盈利能力越强。

毛利率是衡量企业销售成本和销售收入的比例,毛利率越高,企业的盈利能力越好。

营业利润率反映了企业在经营活动中所获得的利润占营业收入的比例,营业利润率越高,企业的盈利能力越强。

通过对这些盈利能力指标的评估,企业能够了解自身的盈利能力状况,进而预测未来的财务风险。

四、现金流量指标现金流量是企业财务管理中至关重要的一个指标。

企业财务预警指标体系的基本结构

企业财务预警指标体系的基本结构

企业财务预警指标体系的基本结构企业财务预警指标体系是企业对其财务状况进行监测和评估的工具。

它通过对一系列财务数据的分析和比较,旨在提前发现潜在的财务风险和问题,并及时采取相应的措施进行应对。

下面将介绍企业财务预警指标体系的基本结构。

一、流动性指标流动性是企业应对短期债务偿付能力的重要指标。

流动性指标包括流动比率、速动比率和现金比率等。

流动比率反映了企业短期偿债能力,速动比率则排除了存货等流动性较差的资产,更为全面地评估了企业的偿债能力,而现金比率则关注企业的现金储备情况,从而判断企业是否存在流动性危机的风险。

二、盈利能力指标盈利能力是企业创造利润的能力。

盈利能力指标包括毛利率、净利率、资产收益率等。

毛利率是企业销售毛利润占销售收入的比重,可以反映企业经营管理效率的高低;净利率则是企业净利润占销售收入的比重,可以反映企业的盈利能力;而资产收益率则是企业净利润与资产总额的比例,可以评估企业资产的利用效率。

三、偿债能力指标偿债能力是企业偿还债务的能力。

偿债能力指标包括资产负债率、速动比率、利息保障倍数等。

资产负债率反映了企业以债务资金为主要融资手段的程度,较高的资产负债率意味着企业承担的债务风险也较高;速动比率则是企业流动资产减去存货后的比率,可以评估企业临时偿债能力的强弱;利息保障倍数则关注企业通过经营活动所获得的现金是否能够覆盖债务利息支出。

四、经营能力指标经营能力是企业利用资产创造收益的能力。

经营能力指标包括总资产周转率、应收账款周转率、存货周转率等。

总资产周转率反映了企业在一定时间内通过运营活动将资产转化为收益的能力;应收账款周转率则评估企业的应收账款的回款速度;存货周转率则评估企业存货的周转速度,从而判断企业存货占用资金的情况。

五、成长能力指标成长能力是企业在一定时期内实现销售收入和利润增长的能力。

成长能力指标包括销售增长率、利润增长率和资产增长率等。

销售增长率可以评估企业的市场竞争力和市场占有率的变化情况;利润增长率则反映了企业盈利能力的提升程度;而资产增长率则关注企业资产规模的扩大情况,从而评估企业的扩张能力和运营效果。

财务风险预警指标解析

财务风险预警指标解析

4 5
月度 月度
6
现金流风 险 月度
存货周转率
本年累计主营业务成本/存货平均净额
月度
[注:存货平均净额=(期初存货净额+期末存货净额)/2]
7
应收账款周转 本年累计主营业务收入/应收账款平均净额 率 [注:应收账款平均净额=(期初应收账款净额+期末应收账款净 额)/2] 盈余现金保障 本年累计经营现金净流量/本年累计净利润 倍数
月度
8
9
盈余现金保障倍数是指企业一定时期经营现金净流量同净利润的 比值,反映了企业当期净利润中现金收益的保障程度,真实地反 映了企业的盈余的质量。 本年累计归属于母公司所有者的净利润/平均净资产×100% 净资产收益率又称股东权益收益率,是净利润与平均股东权益的 百分比,是公司税后利润除以净资产得到的百分比率,该指标反 净资产收益率 [注:平均净资产=(期初归属于母公司所有者权益合计+期末归属 映股东权益的收益水平,用以衡量公司运用自有资本的效率。指 于母公司所有者权益合计)/2] 标值越高,说明投资带来的收益越高。 盈利能力 风险 经营性营业利 (本年累计经营性营业利润/本年累计利润总额×100% 润占总利润的 [注:本年累计经营性营业利润=本年累计营业利润-本年累计投 该指标表明每元利润总额中经营性营业利润的占比有多少。 资收益-本年累计公允价值变动损益;对于公益投资业和综合投 比重 资业板块,经营性营业利润含投资收益] 主营业务利润率是指企业一定时期主营业务利润同主营业务收入 本年累计主营业务利润/本年累计主营业务收入×100% 净额的比率。它表明企业每单位主营业务收入能带来多少主营业 主营业务利润 [注:本年累计主营业务利润=本年累计主营业务收入-本年累计主 务利润,反映了企业主营业务的获利能力,是评价企业经营效益 率 营业务成本-本年累计主营业务税金及附加] 的主要指标。该指标越高,说明企业产品或商品定价科学,产品 附加值高,营销策略得当,主营业务市场竞争力强,发展潜力 金融类投资收益率=本年累计金融类投资收益 / 平均金融类投资 成本*100% [注:本年累计金融类投资收益=本年累计金融类资产的投资收益 金融类投资收 +本年累计交易性金融资产公允价值变动损益+本年累计可供出 金融类投资不同于资产投资,资产类投资是指直接投资于生产活 售金融资产公允价值变动+本年累计金融类资产的资产减值损 益率 平均金融类投资成本=(期初金融类资产余额+期末金融类资产余 动,对实体企业的长期股权投资,属于直接投资;金融类投资的 对象是金融资产,金融资产是一种以凭证形式存在的信用权益, 额)/2; 金融类资产=(交易性金融资产+可供出售金融资产+持有至到期 如股票债券、期货期权等,这些资金并不是直接投资于生产活动 投资)] 的,只有转移到企业手中后才能投资于生产活动,因此是一种间 资产类投资收益率=本年累计资产类投资收益/平均资产类投资成 接投资。 本*100% 资产类投资收 [注:本年累计资产类投资收益=本年累计长期股权投资的投资收 益率 益; 平均资产类投资成本=当期平均长期股权投资成本=(期初长期股 权投资余额+期末长期股权投资余额)/2] 本年累计取得投资收益收到的现金/平均投资成本 年度投资收益(税后)中的现金部分占投资成本的比率,该指标 投资现金收益 [注:平均投资成本=(期初投资成本+期末投资成本)/2; 越高表明单位投资成本所能获取的投资收益现金越大,投资收益 率 投资成本=交易性金融资产余额+可供出售金融资产余额+持有至 和现金流方面均表征具备一定优势。 到期投资余额+长期股权投资余额]

上海市国资委财务风险预警指标

上海市国资委财务风险预警指标

财务风险预警指标财务风险预警指标(续)财务风险预警指标(续)财务风险预警工作的应对措施和应对流程1)国资委综合运用以下手段帮助出资企业应对风险:风险分析:结合出资企业实际情况,要求出资企业在指定日期内提供追加材料,帮助我委对风险成因、现状、及其实质和潜在影响进行分析。

窗口指导:专人通过电话和邮件等方式了解、追踪出资企业应对风险的各项措施,并适时提供指导性建议来帮助出资企业应对风险。

现场调研:通过现场访谈,查阅资料、研讨会等方式对风险进行调研,并和出资企业一起探讨风险缓释计划。

联合协助:在必要的时候,联合相关委办局,通过适当的市场化和(或)行政措施等,帮助出资企业解决问题。

持续监控:通过财务风险预警信息系统对出资企业风险状况的变化、风险应对措施的计划和实施进行全程监控。

2)以上各项风险应对措施的实施将遵循以下流程:对于风险亮红灯的出资企业,市国资委采取的风险应对措施将包括风险分析和持续监控,并在必要的情况下,实施现场调研和联合协助。

对于风险亮黄灯的出资企业,市国资委采取的风险应对措施将包括风险分析、窗口指导和持续监控。

对于风险亮绿灯的出资企业,市国资委按照日常监控进行管理,一般情况下出资企业无需采取特别措施。

附件3:上海市国资委财务风险预警工作企业配套人员备案表6附件4:关于进一步明确《关于做好2010年财务风险预警工作的通知》中有关事项的通知各出资监管企业:根据我委《关于做好2010年财务风险预警工作的通知》(沪国资委评价[2010]273号文件,以下简称《工作通知》)的要求,各出资监管企业正在制订相关工作方案。

为了进一步明确各出资监管企业开展财务风险预警的工作要求,现将有关事项通知如下:一、工作方案的主要内容各出资监管企业应按照《工作通知》的要求,结合企业自身的业务特点,从总体工作思路、工作任务和目标、工作进度、工作内容(组织结构、预警风险类型和预警指标、预警指标区间、工作流程等)、三年规划和总体工作时间表以及信息化平台建设等方面制订工作方案(具体内容可参考附件)。

企业财务管理中的财务风险预警指标

企业财务管理中的财务风险预警指标

企业财务管理中的财务风险预警指标在今天竞争激烈的商业环境中,企业财务风险的管理至关重要。

企业财务风险预警指标是一种用于监控和评估企业财务健康状况的工具,它可以帮助企业及时发现潜在的问题和风险,并采取相应的措施来避免或降低财务风险。

本文将介绍一些常用的财务风险预警指标,并探讨它们的应用和意义。

1.流动比率流动比率是一个常用的财务风险预警指标,它用于衡量企业当前资产与当前负债的比例。

流动比率越高,表示企业更具有偿付能力和流动性。

一般来说,流动比率低于2可能意味着企业无法及时偿还债务,从而面临财务风险。

因此,企业应注意监控并确保流动比率的稳定性。

2.债务比率债务比率是用于评估企业债务水平的指标。

债务比率越高,表示企业负债越多,可能存在更大的财务风险。

一般来说,债务比率超过50%的企业可能会面临支付利息和本金的压力,从而影响企业的经营和发展。

因此,企业应根据自身情况合理控制债务比率,做好资金管理和风险规避。

3.资产负债率资产负债率是一个用于评估企业负债规模和负债结构的指标。

资产负债率大于1表示企业负债多于资产,可能存在流动性和偿债能力的问题。

高资产负债率意味着企业的财务风险更高,可能更容易受到外部金融环境的影响。

因此,企业应注意保持合理的资产负债比例,确保财务稳定。

4.盈利能力指标利润率是一个用于评估企业盈利能力的指标,常用的有毛利率、净利率等。

利润率越高,表示企业获利能力越强。

一般来说,利润率低于行业平均水平可能意味着企业的经营状况不佳或者面临市场竞争的压力,可能会影响企业的财务稳定性。

因此,企业应时刻关注利润率的变化,并采取相应的措施来提高盈利能力。

5.现金流量指标现金流量是企业财务管理中重要的一个方面,也是一个重要的财务风险预警指标。

企业应关注自由现金流量,这是企业可用于偿还债务和投资的净现金流。

如果自由现金流量持续为负,可能意味着企业面临现金流失的风险,也可能意味着企业无法满足日常经营和发展的资金需求。

打造财务预警指标体系[1]

打造财务预警指标体系[1]

打造财务预警指标体系[1]打造财务预警指标体系财务危机预警指标体系,是⼀系列最基本的财务预警指标。

主要包括现⾦状况预警指标、流动⽐率预警指标、债务状况预警指标、经营状况预警指标、信⽤状况预警指标、周转状况预警指标、投资状况预警指标、成本费⽤状况预警指标、盈利状况预警指标、环境状况预警指标等。

下⾯分别加以说明。

(⼀)现⾦状况预警指标企业⼀定时期现⾦状况的预警指标是企业财务预警系统中最敏感的指标,它直接关系到企业财务危机的状况和程度。

1.基本现⾦置存标准该指标是指企业⼀定时期现⾦置存的最低标准。

只要实际现⾦存量低于其标准,预警系统就可以提出警⽰。

当然,企业也可以为其现⾦最低置存量设定⼀定的范围,如现⾦低于设定标准的程度没有超出其控制范围,就可以不报警。

2.现⾦短缺率现⾦短缺率有两层含义,(1)现⾦短缺率=(标准现⾦置存量-实际现⾦置存量)/标准现⾦置存量该指标说明了与企业标准现⾦置存量相⽐,当时所短缺的现⾦及其程度。

(2)现⾦短缺率=(⽬标现⾦需求量-实际现⾦置存量)/实际现⾦置存量该指标说明了与企业⽬标现⾦需求量相⽐,当时所短缺的现⾦及其程度。

3.净利实现率净利实现率概括地说,⽐例⾼,说明利润真实,财务安全。

⽐例过低,或者利润有虚假,或是账⾯的⾮收现利润,或是收现能⼒较差,收现速度缓慢。

实务中净利实现率有两种不同的计算⽅法(1)净利实现率=现⾦⾦额/净利这种算法筹资现⾦包括在内不尽合理。

另⼀种算法是将企业经营活动净现⾦流⼊加上投资收益现⾦流⼊,与企业当期的净利进⾏⽐较,它能说明企业净利所收现⾦的保障程度。

(2)净利实现率=(经营活动现⾦净流⼊+投资收益现⾦流⼊)/净利4.现⾦⽐例(现⾦债务倍付率)现⾦⽐例是将企业⼀定时期的现⾦余额除以流动负债的⽐例,它能反映⼀定时期的现⾦对流动负债偿付的保障程度。

现⾦⽐例=现⾦/流动负债现⾦⽐例⾼说明企业⽤现⾦偿付流动负债能⼒强,企业的短期财务状况安全。

有⼀些特定原因会在某个时间段影响该⽐例的⾼低,该指标应在较长期内使⽤,但如果企业长期该⽐例过低,就说明企业具有⽆法偿还短期负债的风险。

财务风险预警系统常用指标

财务风险预警系统常用指标

财务风险预警系统常用指标[H2]财务风险预警系统常用指标[/H2]1、经营风险预警指标(1)主营业务利润率定义:主营业务利润率是主营业务利润与主营业务收入的比值。

公式:主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入×100%意义:该指标反映每元主营业务收入带来的利润是多少,表示主营业务的收益水平。

主营业务收入指经营营业执照上注明的主营业务所取得的收入。

有时,如果营业执照上注明的兼营业务量较大,且为经常性发生的收入,也可归为主营业务收入。

当主营业务利润率偏低或出现负数时,公司经营风险增大,需加以警戒。

(2)营业利润比重定义:营业利润比重是营业利润与利润总额的比值。

公式:营业利润比重=营业利润/利润总额×100%意义:该指标反映主营业务(其他业务所占比例一般较小)收益在企业整体收益中的比重。

指标数值高,说明公司主营业务突出,生产经营相对稳定;反之,则可能存在隐患。

分析提示:一般认为,当该指标低于50%,说明公司的收入大部分来自主营业务之外,经营结构不够合理,预警信号产生。

(3)主营业务收入增长率与应收账款增长率比较分析定义:主营业务收入增长率与应收账款增长率属多期比较分析指标,反映主营业务与应收账款增长幅度。

公式:公式一主营业务收入增长率=(考查期主营业务收入-上期主营业务收入)/上期主营业务收入×100%公式二应收账款增长率=(考查期应收账款-上期应收账款)/上期应收账款×100%意义:表示公司销售额的增长幅度,可以借以判断企业主营业务的发展状况。

分析提示:一般认为,当主营业务收入增长率低于-30%时,说明公司主营业务大幅滑坡,预警信号产生。

另外,当主营业务收入增长率小于应收账款增长率,甚至主营业务收入增长率为负数时,公司极可能存在操纵利润行为,需严加防范。

在判断时还需根据应收账款占主营业务收入的比重进行综合分析。

(4)应收账款周转率(在资产管理比率中已述)(5)净资产收益率(在盈利能力比率中已述)(6)经营现金流量比率定义:经营活动现金净流量占总现金净流量的比率。

财务风险预警的7大指标-企业风险管理

财务风险预警的7大指标-企业风险管理

经济 效率
财务风险预警的7大指标
盈利能力 财务弹性 企业发展潜力 这里采用经改进的功效 系数法对企业进行综合 评价,对选定的每个评 价指标规定几个数值, 一个是满意值,一个是 不允许值,设计并计算 各类指标单项功效系数, 运用特尔菲法等确定各 个指标权数,用加权算 术平均或者加权几何平 均得到平均数即为综合 功效系数,用此方法可 以定量化企业财务状况。 是指企业为适应未预料 的需要和机会,应该具 备采取有效措施,改变 现金流的流量与时间的 能力。主要与企业营业 活动所产生的现金净流 量有关。反映财务弹性 的指标有:用于测定企 业全部资产的流动性水 平的营运资金与总资产 比率,到期债务本金偿 付率,实有净资产与有 形长期资产比率,应收 帐款及存货周转率, 从长远观点看,一个企业 能够远离财务危机,必须 具备良好的盈利能力,企 业对外筹资能力和清偿债 务能力才能越强。指标有: 1.总资产净现率=(经营活 动所产生现金净流量+分 得股利或利润所收到现金 +现金利息支出+所得税付 现)/平均总资产 2.销售净现率=经营活动 产生现金净流量/销售收入 净额
资产获 利能力
偿债 能力
衡量偿债能力的指标有有流动比率和资产负债率。 如果流动比率过高,会使流动资金丧失再投资机 会,一般生产性企业最佳为2左右,资产负债率一 般为40~60%,在投资报酬率大于借款利率时,借 款越多,利越多,同时财务风险越大。 高低又直接体现企业经营管理水平,其中:反映 资产运营指标有应收帐款周转率以及产销平衡率: 产销平衡率=产品销售产值/工业总产值
财务风险预警的7大指标
A
1、资产获利能力
风险管理
B
2、偿债能力
C
3、经济效率
D
4、企业发展潜力

财务风险相关指标

财务风险相关指标

财务风险相关指标财务风险是企业在运作过程中面临的各种风险中的一种。

财务风险是由企业财务政策和决策的不确定性以及其他市场因素的影响而导致的。

为了管理财务风险,企业需要使用一些指标来识别和衡量这种风险。

以下是了解和评估财务风险的主要指标。

一、财务杠杆比率财务杠杆比率是企业的资本结构比率之一。

企业使用债务来筹集资本,在一定程度上增加公司的利润,但也增加了公司的风险。

杠杆比率越高,企业的财务风险越高。

主要的财务杠杆比率是负债比率、股权比率、长期负债与所有权益比率。

二、流动比率流动比率是企业的短期偿债能力的指标。

流动比率越高,企业短期偿债风险越低。

主要的流动比率是当前比率和速动比率。

三、利润与利润率企业的盈利和利润率是衡量企业财务风险的另一个重要指标。

利润和利润率越高,企业的经济实力越强,财务风险越小。

四、财务稳定性比率财务稳定性比率衡量企业偿债能力和现金流量。

稳定性比率越高,企业的财务稳定性越高,风险越小。

常见的财务稳定性比率包括权益比率、息税前利润/负债的比率和营业周期。

五、现金流量比率现金流量比率是企业的现金流量状况的指标。

现金流量比率越高,企业的现金流量保持稳定,财务风险越低。

现金流量比率包括现金流动和现金短缺比率。

六、资本市场指标资本市场指标是衡量企业财务风险的另一个关键因素。

市盈率、市净率、股价波动率等资本市场指标是衡量企业财务风险的指标。

这些指标衡量企业在市场上的表现,可以为投资者提供关于企业财务状况的信息。

总之,企业需要使用多个指标来衡量和管理财务风险。

这些指标包括财务杠杆比率、流动比率、利润率、财务稳定性比率、现金流量比率和资本市场指标。

通过明确和管理这些风险,企业可以有效地保持其健康的财务状况,降低财务风险。

财务风险预警的7大指标-企业风险管理

财务风险预警的7大指标-企业风险管理
财务风险预警的7大指标
A
1、资产获利能力
B
2、偿债能力
C
3、经济效率
风险管理
D
4、企业发展潜力
财务风险预警的7大指标
5、财务弹性 6、盈利能力 7、举债经营的财务风险 8、上财EDP中心推荐课程
财务风险预警的7大指标
资产获 利能力
获利是企业经营最终目标,也是企业生存与发展 的前提,获利能力由以下两个指标来衡量。 总资产报酬率=息税前利润/资产平均总额 成本费用利润率=营业利润/成本费用总额
上海财经大学商学院EDP中心推荐课程
项目管理中的风险控制控制
财务弹性
是指企业为适应未预料 的需要和机会,应该具 备采取有效措施,改变 现金流的流量与时间的 能力。主要与企业营业 活动所产生的现金净流 量有关。反映财务弹性 的指标有:用于测定企 业全部资产的流动性水 平的营运资金与总资产 比率,到期债务本金偿 付率,实有净资产与有 形长期资产比率,应收 帐款及存货周转率,
财务风险预警的7大指标
举债经营 的财务风险
从根本上讲,企业发生风 险是由于举债导致的,一 个全部用自有资本从事经 营的企业只有经营风险而 没有财务风险。因此,要 权衡举债经营的财务风险 来确定债务比率,应将负 债经营资产收益率与债务 资本成本率进行对比,只 有前者大于后者,才能保 证本息到期归还
实现财务杠杆收益;同时还 要考虑债务清偿能力,即 企业拥有现金多少或其资 产变现能力强弱;债务资本 在各项目之间配置合理程 度。考核指标有;长期负债 与营运资金比,资产留存 收益率以及债务股权比率。 其中:债务股权比率=平均 总负债/(平均股东权益的市 场价值-无形资产-待处理资 产损失)
财务风险预警的7大指标
企业发展潜力

财务风险预警的基本方法

财务风险预警的基本方法

财务风险预警的基本方法财务风险预警是企业为了避免财务风险的发生而采取的预先措施,以及对可能存在的潜在风险进行及时发现和防范的过程。

以下是财务风险预警的基本方法:1. 财务指标分析:企业可以通过对财务指标的分析,包括财务报表分析、财务比率分析等来评估自身的财务状况,并及时发现问题。

常用的财务指标包括资产负债率、偿债能力比率、营运能力比率等。

当这些指标出现异常情况时,企业需要及时采取措施进行调整和改进。

2. 经营环境分析:企业需要密切关注外部环境的变化,例如经济形势、市场需求、政策法规等因素,这些因素会对企业的经营产生重要影响。

通过对经营环境的分析,企业可以及时调整经营策略,应对潜在的风险。

3. 风险控制系统建立:企业需要建立完善的风险控制系统,包括内部控制体系、风险管理制度等。

这些制度能够帮助企业规范经营行为,防范各类风险的发生。

同时,企业还应加强内部审计,定期对财务状况进行检查和评估,并对存在风险的环节进行改进。

4. 预算控制和预警机制:企业需要制定详细的预算计划,并严格执行,及时发现和纠正财务预算的偏差。

同时,还需要建立预警机制,当预算偏差超过一定限度时能够提前发现,并采取相应的措施进行调整。

预算控制和预警机制有助于企业避免财务风险的发生。

综上所述,财务风险预警的基本方法包括财务指标分析、经营环境分析、风险控制系统建立和预算控制等。

通过这些方法,企业可以及时发现和防范潜在的财务风险,确保企业的正常经营和发展。

财务风险预警是企业财务管理的重要手段之一,在当今复杂多变的商业环境中,财务风险预警的重要性日益凸显。

财务风险可能来自各种方面,包括市场风险、信用风险、流动性风险等。

因此,企业需要采取一系列的基本方法来进行财务风险预警,以保障企业的财务稳定和可持续发展。

首先,财务指标分析是财务风险预警的基础。

财务指标反映了企业的财务状况和经营健康程度。

通过对企业财务报表的分析,可以了解企业的盈利能力、偿债能力、运营能力等。

企业财务风险预警的几个指标

企业财务风险预警的几个指标

企业财务风险预警的几个指标企业财务风险预警是指通过对企业财务状况进行综合分析,提前预判和预防可能面临的财务风险,并采取相应的措施加以应对和避免。

在财务风险预警中,有一些重要的指标被广泛应用于评估企业的财务状况和风险程度。

本文将重点介绍企业财务风险预警中的几个重要指标。

1.企业流动性指标:企业流动性指标主要包括流动比率、速动比率和现金比率。

流动比率是表示企业短期偿债能力的指标,即流动资产与流动负债之间的比例。

流动比率越高,表明企业的短期偿债能力越强。

速动比率衡量企业在偿付短期债务时,除了存货以外的可流动资产与短期负债之间的比例。

现金比率则是衡量企业的现金流动能力,并反映企业在支付短期债务时能够使用现金的能力。

这些指标的突然下降可能表明企业短期资金紧张,存在可能的财务风险。

2.企业盈利能力指标:企业盈利能力指标主要包括毛利率、净利率和资产收益率。

毛利率表示企业在销售产品或提供服务时,扣除直接成本后的利润与营业收入之间的比例。

净利率则衡量企业扣除所有费用后的净利润与营业收入之间的比例。

资产收益率则是衡量企业净利润与资产总额之间的比例。

这些指标的下降可能表示企业的盈利能力下降,存在潜在的财务风险。

3.企业负债风险指标:企业负债风险指标主要包括负债比率、长期债务比率和偿债能力比率。

负债比率是企业长期负债与资产总额之间的比例,反映企业的财务杠杆程度。

长期债务比率是企业长期债务与资产总额之间的比例。

偿债能力比率则衡量企业短期债务与流动负债之间的比例,反映企业短期偿债能力。

这些指标的上升可能表明企业的负债风险加大,存在潜在的财务风险。

4.企业经营能力指标:企业经营能力指标主要包括存货周转率、应收账款周转率和应付账款周转率。

存货周转率衡量企业存货的周转速度,反映企业库存管理的效率。

应收账款周转率是企业应收账款与营业收入之间的比例,反映企业收款效率。

应付账款周转率则衡量企业应付账款与营业成本之间的比例,反映企业支付效率。

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财务风险预警系统常用指标
[H2]财务风险预警系统常用指标[/H2]
1、经营风险预警指标
(1)主营业务利润率
定义:主营业务利润率是主营业务利润与主营业务收入的比值。

公式:主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入×100%
意义:该指标反映每元主营业务收入带来的利润是多少,表示主营业务的收益水平。

主营业务收入指经营营业执照上注明的主营业务所取得的收入。

有时,如果营业执照上注明的兼营业务量较大,且为经常性发生的收入,也可归为主营业务收入。

当主营业务利润率偏低或出现负数时,公司经营风险增大,需加以警戒。

(2)营业利润比重
定义:营业利润比重是营业利润与利润总额的比值。

公式:营业利润比重=营业利润/利润总额×100%
意义:该指标反映主营业务(其他业务所占比例一般较小)收益在企业整体收益中的比重。

指标数值高,说明公司主营业务突出,生产经营相对稳定;反之,则可能存在隐患。

分析提示:一般认为,当该指标低于50%,说明公司的收入大部分来自主营业务之外,经营结构不够合理,预警信号产生。

(3)主营业务收入增长率与应收账款增长率比较分析
定义:主营业务收入增长率与应收账款增长率属多期比较分析指标,反映主营业务和应收账款增长幅度。

公式:
公式一主营业务收入增长率=(考查期主营业务收入-上期主营业务收入)/上期主营业务收入×100%
公式二应收账款增长率=(考查期应收账款-上期应收账款)/上期应收账款×100%意义:表示公司销售额的增长幅度,可以借以判断企业主营业务的发展状况。

分析提示:一般认为,当主营业务收入增长率低于-30%时,说明公司主营业务大幅滑坡,
预警信号产生。

另外,当主营业务收入增长率小于应收账款增长率,甚至主营业务收入增长率为负数时,公司极可能存在操纵利润行为,需严加防范。

在判断时还需根据应收账款占主营业务收入的比重进行综合分析。

(4)应收账款周转率(在资产管理比率中已述)
(5)净资产收益率(在盈利能力比率中已述)
(6)经营现金流量比率
定义:经营活动现金净流量占总现金净流量的比率。

公式:经营现金流量比率=经营活动现金净流量/现金净流量总额×100%
分析提示:通过该比率分析,可了解维持公司运行、支撑公司发展所需要的大部分现金的来源,从而判别企业财务状况是否良好、公司运行是否健康。

一般而言,公司现金流入以经营活动为主,以收回投资、分得股利取得的现金以及银行借款、发行债券、接受外部投资等取得的现金为辅,是一种比较合理的结构。

预警信号:与主营业务收入利润率指标相类似,当经营现金流量比率低于50%时,预警信号产生。

2、资金风险预警指标
(1)资产负债率(在负债比率中已述)
(2)流动比率(在变现能力比率中已述)
(3)速动比率(在变现能力比率中已述)
(4)存货周转次数(在资产管理比率中已述)
(5)盈利现金比率(盈余现金保障倍数)
定义:盈利现金比率是经营现金净流量与净利润的比值,反映企业本期经营活动产生的现金净流量与净利润之间的比率关系。

公式:盈利现金比率=经营现金净流量/净利润
分析提示:在一般情况下,比率越大,企业盈利质量就越高。

如果比率小于1,说明本期净利中存在尚未实现现金的收入。

在这种情况下,即使企业盈利,也可能发生现金短缺,严重时会导致企业破产。

预警信号:当该比率小于1时,视为发出预警信号,应加强监控力量,特别是对那些对经营现金需要量大的行业企业。

(6)强制性现金支付比率
定义:强制性现金支付比率是现金流入总额除以经营现金流出量与偿还债务本息付现合计数的比值。

公式:强制性现金支付比率=现金流入总额/(经营现金流出量+偿还债务本息付现)
分析提示:这一比率反映企业是否有足够的现金偿还债务、支付经营费用等。

在持续不断的经营过程中,公司的现金流入量至少应满足强制性目的支付,即用于经营活动支出和偿还债务。

这一比率越大,其现金支付能力就越强。

正常值范围:当公司强制性现金支付比率小于1时,说明公司本期创造的现金流入量不能满足经营活动和偿还债务的现金需要,将发生支付困难,严重时会导致企业破产,因为企业破产是以“不能支付到期债务”为标志的,这时应认为发出预警信号。

3、关联方占用风险预警指标
(1)资产关联方占用率
定义:资产关联方占用率是上市公司各关联方占用资产总和与流动资产的比值。

公式:资产关联方占用率=各关联方占用资产总和/流动资产×100%
意义:关联方占用资产主要体现在公司应收账款科目和其他应收款科目,均属流动资产,因此本指标选用流动资产金额为除数;又上述科目属于应收款项,也可用应收款项金额作除数。

目前,上市公司中普遍存在关联企业、特别是大股东占用公司资产的情况,严重干扰公司的正常生产运营和资金使用计划,增加财务负担,最终影响其盈利能力,侵害中、小股东权益。

(2)关联业务收入(成本)比率
定义:关联业务收入比率是关联交易产生的收入占主营业务收入的比例。

公式:关联业务收入(成本)比率=关联交易产生的收入(成本)/主营业务收入(成本)×100%
分析提示:上市公司为避免亏损、达到新股发行资格或保持利润增长率以维护公司形象,存在通过关联交易操纵利润的现象,但扣除非经常性损益后,公司无法利用该等交易操纵利润。

因此,关注重点转移到采购与销售活动的关联交易上,审查该类交易的进行是否公平、公正,交易价格是否合理,是否集中在年底完成,并追踪调查该交易收入的资金收回到账情况及有无会计报表日后大宗退回情况。

如发现交易价格有失公允、集中在年底完成或有会计报表日后大宗退回情况,则存在操纵利润的可能,产生预警信号。

另外,如该指标数值较高,达到70%以上,说明公司采购销售系统的独立性值得怀疑。

4、募集资金投资项目风险预警指标
(1)投入产出比率
定义:投入产出比率是投资项目收益与项目投资的比率。

公式:投入产出比率=投资项目收益现值/项目投资×100%
分析提示:该指标可以是单个项目的投入产出比率,也可是全部募集资金项目的总的投入产出比率,反映募集资金的使用效果。

目前,上市公司募集资金的使用效果参差不齐,变更募集资金用途的情况较多,还有些项目长期搁置,投入项目的实际收益水平也明显低于预计数。

因此,当该指标低于项目所属行业平均投资报酬率,特别是低于同期银行存款利率水平时,预警信号产生。

同时还应关注公司募集资金时预计的项目收益或收益率,如实际收益明显低于计划,也应视为产生预警信号。

(2)项目投资进度完成率
定义:项目投资进度完成率是项目投资实际进度与计划进度的比例。

公式:项目投资进度完成率=实际进度(实际投资额)/计划进度(计划投资额)×100%意义:该指标反映投资项目的实施状况,一般情况下应达到70%以上,至少不低于50%,否则说明项目实施受阻或发生变化,募集资金投资项目风险加大。

5、对外投资风险预警指标
(1)长期股权投资比率
定义:长期股权投资率是公司对外长期股权投资初始成本与公司最近一期经审计的净资产的比值(合并报表数据)。

公式:长期股权投资比率=对外长期股权投资初始成本/最近一期经审计的净资产×100%分析提示:我国《公司法》明确规定:公司可以向其它有限责任公司、股份有限公司投资,并以该出资额为限对所投资公司承担责任。

公司向其它有限责任公司、股份有限公司投资的,除国务院规定的投资公司和控股公司外,所累计投资额不得超过本公司净资产的50%,在投资后,接受被投资公司以利润转增的资本,其增加额不包括在内。

因此,当该指标超过50%时(非国务院规定的投资公司和控股公司),意味着公司违反了有关法律规定,产生预警信号。

(2)投资收益率
定义:投资收益率是指投资收益(税后)占投资成本的比率。

公式:投资收益率=投资收益/投资成本×100%
分析提示:投资收益率反映投资的收益能力。

当该比率明显低于公司净资产收益率时,说明其对外投资是失败的,应改善对外投资结构和投资项目;而当该比率远高于一般企业净资产收益率时,则存在操纵利润的嫌疑,应进一步分析各项收益的合理性。

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