商业银行顺周期性文献综述
《金融高质量发展研究的文献综述3300字》
金融高质量发展研究的国内外文献综述1. 国外文献综述国外有大部分学者就金融发展与经济增长二者之间的关系进行了研究。
Panicos (1996)等探究了金融发展与经济增长的关系，他们对16个国家的时间序列数据进行研究，研究表明，在相当多的国家，经济增长系统性地导致金融发展，总的来说，金融发展和经济增长之间的关系是双向的[1]。
Simon (2004)等以中国为例进行研究金融开放与地理位置之间的关系，他们认为尽管信息的电子传输会大大减少由于距离而导致的金融信息获取受阻，但地理因素仍然为金融服务主要集中于北京等特定地区的关键性因素[2]。
Arjana (2007)等利用了宏观和行业数据，分析国际金融一体化与金融发展对欧洲经济增长的非线性影响，结果显示出具有显著的非线性效应，认为金融一体化可能不会对增长本身产生积极的影响，其影响取决于国家金融市场的发展、宏观经济的稳定和机构的质量[3]。
Matías (2007)等认为国内金融发展对贸易和资本流动开放的国家的增长影响要小于在两个方面都封闭的国家，在允许资本流动的情况下，非贸易部门的规模对于国内金融体系自由化的机会具有重要作用[4]。
在对金融发展的衡量标准方面，King与Levine(1993)认为金融发展质量的各种衡量标准与实际人均国内生产总值增长率、实物资本积累速度以及经济体使用实物资本的效率提高密切相关[5]。
Pagano(1993)认为金融市场的产生与发展是对“金融发展”概念的重点，要研究金融的发展对经济的增长影响是否存在，以及具体的影响是什么，必须要具体说明相关的特定金融市场[6]。
2. 国内文献综述目前有关金融高质量发展的研究主要分成三方面，学者对于金融高质量发展面临的问题的研究、学者对金融发展质量内涵的界定以及学者关于高质量发展的研究。
对于金融高质量发展面临的问题，诸多学者基于不同的角度进行了详细的讨论。
李伟（2019）提出标准化建设对于金融高质量发展的作用，并就我国金融标准化工作存在的问题提出见解[7]。
我国商业银行信贷顺周期与逆周期监管政策研究
我 国商 业银 行信 贷顺 周 期 与逆周 期 监管 政策研 究
李 铭 ，兰 鹏
（ ．． 疆 财 经 大 学 金 融 学 院 ，新 疆 乌 鲁 木 齐 ８ ０ ０ ） １２新 ３ ０ ０
摘 要 ： 此 次 由 美 国次 贷危 机 引发 的全 球 性 金 融 危机 促 使 人 们 重新 审视 金 融体 系 的顺 周 期 性 。通 过 引入
收稿 日期 ：２ １ － ８ ２ ０— １ ０２ 作 者 简 介 ：李铭 （９ ９ ， ， 士研 究生 ，主 要研 究 方向 为 商业银 行 经营 管理 ； 兰鹏 （ ８ 一 ） 男 ，硕 士 １ ８ －） 女 硕 １ ８ ， ９
研 究 生 ， 主 要 研 究 方 向 为金 融 工 程 。
成针 对 罗列 的各银 行顺 周期 的 因素进 行分 析 ，将 银 行信贷 与 资本监 管 的顺周 期性 结合 ，从 宏观和 微观 相 结合 的角度 ，构 建逆 周期 动态 调整 银行 资本监 管 框架 。
（ ）国外 研 究 综 述 二
Ｃ ａ ｄｏ Ｂｏｉ ｌ ｉ ｒ ｕ ｏ等人 分析 了金 融体 系 中的顺 周期现 象 ，随着 经 济 的波 动 ，风 险的认 识和 承担 意愿 以 及存 贷 差 、资产 价格 、银行 内部 评 级等 都会 发生 变化 ，呈 现顺 周 期性 ，并且最 早提 出了商 业银行 的顺 周 期特 征 。ＬＢ ｒｅ、Ｄｅ 等 认 为 ，由于信 贷 双方信 息 不对称 导致 银行 信贷 的顺 周期 性 ，在 经济繁 荣 时 ６ ｅｇｒ 】 ｌ ｌ 期 ，银 行通 常低 估违 约风 险而 降低授 信标 准 ， 同时在 经济 萧条 时又 高估 了违 约风 险 ，导致银 行信 贷 的顺 周 期变 动 。 Ｗｉｉ Ｒｗｈｔ ｌａ ｌｍ ｉ ｅ等人 分析 了金 融体 系 中 的 顺 周 期 现 象 ， 随着 经 济 的 波 动 ，风 险 的认 识 和 承 担 意 愿 以及 存 贷 差 、资 产 价 格 、银 行 内部 评 级 等 都会 发 生 变 化 ，呈 现 顺 周 期 性 ，并 且 最 早 提 出 了商 业 银 行 的 顺 周 期 特 征 。 Ｊ
关于商业银行的文献
以下是一些关于商业银行的文献资料：
1.陈晓莉、杨杨：《汇率变动对银行业经营绩效的影响》，《金融论坛》2010年第11
期。
2.陈建斌、龙翠红：《发展中国家的货币错配研究》，《当代经济管理》2006年第5期。
3.刘少波、贺庆春：《货币错配下的央行行为选择：一个多重均衡模型》，《财经研究》
2010年第6期。
4.陈建波：《中国货币错配的非对称性研究》，《金融理论与实践》2007年第8期。
5.葛艳丽、刘颖：《人民币升值对我国商业银行的影响》，《金融经济》2008年第6期。
6.贺庆春、宋健：《货币错配对我国货币政策影响的实证研究》，《数量经济技术经济
研究》2009年第2期。
7.陈守东、谷家奎：《我国境内银行货币错配比较研究——基于人民币汇率变化不确定
性视角》，《当代经济科学》2013年第9期。
8.乔海曙、李远航：《基于VAR模型的我国货币错配影响因素研究》，《财经理论与实
践》（双月刊）2007年第11期。
如需获取更多关于商业银行的文献，你可以前往各大图书馆、学术数据库进行查阅。
金融文献综述范文
一、引言金融学作为一门综合性学科，近年来在全球范围内受到了广泛关注。
随着金融市场的不断发展，金融学的研究领域也在不断扩大。
本文旨在对近年来国内外金融学领域的研究文献进行综述，以期为后续研究提供参考。
二、文献综述1.金融风险管理金融风险管理是金融学领域的重要研究方向之一。
近年来，国内外学者对金融风险管理的理论、方法及其在实践中的应用进行了深入研究。
如王宏伟（2018）提出了一种基于Copula函数的金融风险管理模型，能够有效评估金融资产组合的风险。
张丽丽（2019）研究了金融风险管理在金融危机中的作用，认为有效的风险管理策略能够降低金融危机发生的可能性。
2.金融创新金融创新是金融行业发展的动力。
近年来，国内外学者对金融创新的理论、实践及其影响进行了广泛研究。
例如，李明（2017）分析了金融创新对经济增长的影响，认为金融创新能够促进经济增长，提高资源配置效率。
赵婷婷（2018）探讨了金融科技对传统金融业的影响，指出金融科技将推动金融业转型升级。
3.金融监管金融监管是维护金融市场稳定、防范金融风险的重要手段。
近年来，国内外学者对金融监管的理论、实践及其改革进行了深入研究。
如刘强（2016）分析了金融监管改革的必要性，提出了完善金融监管体系的建议。
张勇（2017）研究了金融监管与金融创新的关系，认为金融监管应与金融创新相协调。
4.金融发展金融发展是金融学领域的研究热点之一。
近年来，国内外学者对金融发展的理论、实践及其影响因素进行了广泛研究。
如陈文（2015）分析了金融发展对经济增长的影响，认为金融发展能够促进经济增长。
黄丽娟（2016）研究了金融发展对收入分配的影响，指出金融发展能够提高低收入群体的收入水平。
5.国际金融国际金融是金融学领域的一个重要分支。
近年来，国内外学者对国际金融的理论、实践及其影响进行了广泛研究。
如王思宇（2014）分析了国际金融风险对我国金融市场的影响，提出了防范国际金融风险的建议。
顺周期评级行为对信用评级质量的影响研究——基于中国债券市场违约数据
2023年第8期总第295期征信CREDIT REFERENCENo.82023Serial No.295摘要：基于中国债券市场2014—2022年间的违约数据，利用国际评级机构构建的基于违约数据的主流评价指标，从评级一致性和及时性双视角实证考察了评级机构顺周期评级行为对评级质量的影响。
研究结果表明：评级机构的顺周期评级行为不仅导致评级结果的一致性下降，而且导致评级调整的及时性变差。
应进一步完善我国信用评级理念和评级技术，探索构建跨周期评级体系，提升信用评级质量。
关键词：顺周期评级行为；评级机构；信用评级质量；违约数据中图分类号：F820.4文献标识码：A 文章编号：1674-747X （2023）08-0060-06顺周期评级行为对信用评级质量的影响研究——基于中国债券市场违约数据刘东坡1，2（1.联合资信评估股份有限公司博士后科研工作站，北京100022；2.对外经济贸易大学金融学院应用经济学博士后流动站，北京100029）信用评级是债券市场的重要基础性制度安排，对债券市场的健康发展具有重要意义。
然而，近年来信用评级行业屡遭质疑和挑战。
从国际看，在国际金融危机和欧债危机中，国际三大评级机构暴露出诸多内生性缺陷，其中较为突出的缺陷是顺周期评级行为；从国内看，得益于我国债券市场的迅猛发展，近年来我国信用评级行业得到了快速成长，但由于我国信用评级行业在运作方式上主要是借鉴美国信用评级行业而来，因此国内评级机构也存在着较为明显的顺周期评级行为［1］。
评级机构的顺周期评级行为对信用评级质量有何影响？在我国信用评级行业由“监管驱动”向“市场驱动”转变的背景下，对这一问题的研究与分析，可以为进一步完善和优化我国信用评级方法体系提供有益启发，对于提升信用评级质量、推动我国信用评级行业高质量发展具有重要意义。
鉴于此，本文基于中国债券市场背景，考察和分析评级机构顺周期评级行为对信用评级质量的影响。
一、文献综述从国内外文献来看，目前在信用评级质量这一领域已经产生了不少研究成果，主要集中于信用评级质量检验和信用评级质量影响因素两个方面。
【银行流动性风险研究文献综述2200字】
银行流动性风险研究国内外文献综述流动性作为商业银行经营方针之一，一直都是国内外学者关注的对象。
流动性风险管理的研究也成为近十年来备受热议的研究方向。
他们都是通过不同的角度分析流动性风险现状，并对流动性风险使用不同的测量方法进行度量，最后给出当前存在的流动性问题和自己的解决办法。
而目前国内研究国有商业银行流动性风险管理文章较少，以案例进行分析的更少。
1.国内文献综述关于流动性风险管理的文章，大致可以分为以下几类。
第一类研究流动性风险产生原因的尚洪涛和李慧雪（2009）指出其产生的原因是产生关系模糊，监管不力，委托代理关系复杂，最后对风险披露的完善提出合理化建议。
[1]程鹏（2017）则是抓住了几个影响流动性风险发展问题的因素，风险防范主体错位、存贷比依然很高、不良贷款资产比重过高、资产形式过于单一等。
并给出了妥善处理不良贷款，健全人才培养机制，制定监督管理体系等建议。
[2]但程伟伟（2011）所提的建议更加细致化，站在了银行自身层面提出增强风险管理意识；缩短存贷款差距；降低不良贷款率，提高资产管理水平；建立科学高效的资金调拨反馈机制等。
[3]第二类学者是引用不同的理论，站在不同的角度对流动性风险管理研究分析。
杨颢（2009）是通过资产管理理论和国有商业银行风险控制指标，重点分析流动性现状，由风控指标等数据分析得出结论。
[4]王亮（2014）分析流动性风险管理的问题是将巴塞尔协议和银监会的要求作为基础，从商业银行内外部风险两个角度来探讨流动性风险产生的原因。
其中的亮点是其运用静态和动态两个维度构建内生流动性风险计量指标。
[5]张留禄,赵秋静（2020）在提出流动性风险管理的建议是主要以银行的角度来讲，并分别从内外层降低上市商业银行流动性风险的可能性，主要体现在建立贷款人资质审核制度，平衡银行收益和风险间的关系等。
[6]另外，胡爱娟（2009）是利用实证分析的，研究思路由理论到实践，最大的创新点在于层次分析法定量研究流动性风险问题，对生成因素做定量判断。
关于商业银行流动性创造的文献综述
关于商业银行流动性创造的文献综述商业银行流动性创造一直是经济学和金融学领域的一个重要课题。
随着金融市场的不断发展和变化，对商业银行流动性创造的研究也越发深入和重要。
本文将对商业银行流动性创造进行文献综述，分析其理论基础、影响因素和相关政策。
一、商业银行流动性创造的理论基础商业银行流动性创造是指商业银行通过吸收存款和放贷，将短期资金转化为长期贷款，从而创造货币供应的过程。
其理论基础主要建立在货币乘数和存款多重创造的理论基础上。
货币乘数理论认为，商业银行通过吸收存款和放贷的过程中会不断创造货币，从而扩大货币供应。
存款多重创造理论则认为，商业银行的存款在放贷和支付过程中可以不断被使用，从而创造更多的货币供应。
这些理论为商业银行流动性创造提供了理论支持和基础。
1. 存款额：商业银行流动性创造的基础是存款，存款额的大小将影响商业银行的放贷规模和货币创造的能力。
3. 货币政策：中央银行的货币政策将影响商业银行的资金成本和放贷门槛，从而影响其流动性创造能力。
4. 银行资产结构：商业银行的资产结构和风险控制能力也将影响其流动性创造能力，资产结构越稳健，风险越小，流动性创造能力就越强。
5. 经济周期：经济周期的变化也将影响商业银行的流动性创造能力，经济繁荣期银行流动性创造能力强，经济衰退期则相反。
1. 存款准备金率政策：中央银行可以通过调整存款准备金率来影响商业银行的流动性创造能力，降低存款准备金率将扩大商业银行的流动性创造能力，提高存款准备金率则相反。
3. 监管政策：监管政策对商业银行的资产结构和风险控制能力有一定影响，合理的监管政策可以提高商业银行的资产质量和风险控制能力，从而提高其流动性创造能力。
四、结论与展望。
巴塞尔新资本协议的顺周期性及改进——一个文献综述
巴塞尔新资本协议的顺周期性及改进
——一个文献综述
曾刚万志宏
一、引言
２００４年，作为１９８８年巴塞尔协议（以下简称“旧协议”）的修正和改进，巴塞尔银行监管委员会颁布了巴塞尔新资本协议（以下简称“新协议”）。
与旧协议相比，新协议主要目的的改进在于，提高了资本监管要求对于风险的敏感程度。
也即，银行必须保有的最低资本水平，与其所持资产的风险大小直接相关。
这一变化，在一定程度上改正了旧协议固定风险权重所带来的诸多弊端：如不能准确反映实际风险水平，不能准确反映银行风险的动态变化，以及可能导致监管套利行为，等等。
曾刚，中国社会科学院金融研究所
万志宏，南开大学国际经济研究所
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Ｉ中，新协议规定ｉ缓挂钩；第二种方｛主要取决于四个ｊ（ Ｍａｔｕｒｉｔｙ）。
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《商业银行个人理财业务发展问题研究的文献综述2100字》
商业银行个人理财业务发展问题研究的国内外文献综述目录（一）国内外研究现状 (1)1.国内研究现状 (1)2.国外文献综述 (2)参考文献 (3)（一）国内外研究现状1.国内研究现状关于互联网成为商业银行个人理财业务发展决定因素的研究，曲凯[1]（2018）认为，随着互联网的出现和发展，传统商行的个人金融业务受到较大冲击，网络金融广泛被接受的原因是借助网络自身的优势,能够为客户专属定制金融产品。
何大勇[2]（2016）认为，但是，现阶段的商行不仅在技术层有问题，经营者的理念和经营制度等方面还存在各种各样的障碍，也有经营者认为管理数据的方法和建设平台是银行收益性的背后因素。
而我们最需要看到的其实是传统商行相比互联网平台具备的独特优势是客户优势，这是其他平台在短期内无法快速具备的。
商行应抓住这一优势，快速完善自身提高自身各方面的能力尽快完成电子及网络平台的建设，与互联网金融公司相对抗。
关于商行个人理财业务及个人理财产品存在的问题研究，冯俏彬[3]（2017）认为，专业人才短缺和系统更新慢不完善以及市场目标不够清楚是目前我国商行进行金融产品推广遇到的最大问题。
陈刚欲[4]（2012）认为，商行扩大个人金融业务遇到的最大困难是个人金融产品的同质化。
商品的属性特征相似的同时商品的定位也比较高，顾客对理财的理解也不充分，这些都使得管理个人财产变得困难。
因此，为了个人理财业务的更好发展，提高创新意识成为重中之重，创造具有差异化的理财产品，加强产品创新，并通过各种各样的宣传,提高客户对理财产品的知名度。
冯廷宇、李维刚[5]（2020）认为，产品的规模比较大、数量比较多以及大部分为短期的理财产品这些特征在我国大多数商行中是普遍存在的，而且许多产品的投资期限是固定的，集中在1-3月，与互联网金融产品相比较，流动性偏低。
关于互联网金融对商行的个人理财业务的影响有哪些解决方案的研究，付蔚[6]（2017）认为，第三方结算平台的迅速发展,使得商行的收益和贷款结构发生了变化,金融结算和中介功能逐渐减弱,银行的一部分顾客被网络金融平台吸引。
关于银行资本、经济周期和货币政策的文献综述
也有观点认为公允价值会计会提 高银行贷 款的周期性特
增加银行收益的波动性 水平 、 贷款质量变化 、 款损失拨备水平等 内部 因素的影响 以 征 ， 贷
（ 银行资产质量 、 二） 资产价格与经济周期平行 银行贷款质量依赖于银行的 内部评级体 系、外部评级机
构及信贷风险模型 。银行贷款质量变化 的主要原 因是由于经
拨备变化也会影响银行收益 。总的拨备覆盖率 及拨备成
而在经； 氏 齐１迷时期快速上升。 因 样也反映在贷 款价格的变化上。 在经济高涨时期 ， 一个典型的 本在经济周期上升阶段减少 ， 经济周 期拐点一旦 出现 ， 马上会 出现银行 收益减少 、 风险 现象就是 ， 亍通过 氏 款价格来维持或增加市场份额。因 此 ， 银｛ 贷
巴塞 尔新 资本 协 议 ， 多研 究值 得 借 鉴 ， 很 但是 绝 对 不 可套 用 。
关键词 ： 资本 ； 周期 ； 政策 ； 文献综述
一
、
银 行 资 本 自身 的顺 周 期 变 化
业财务状 况表现良好 ， 偿付能 力高 ；２ 银行对 客户 的经 济前 （）
客户信 用评级高 ， 提取较少 的贷 款损 失拨备 （ 从而 从 对于 银行 的顺 周期行 为模式 ， ａ ｌ ｒ（０ ２ 指出 ， 景乐观 ， Ｋ ｔ ｉ Ｍｅｏ ２０ ） ａｎ
此， 银行信贷政策态度在本质上有助于加强景气周期（ 包括周 承担意愿 氏 和信贷紧缩 ，此时银行会调整资产投资组合 以 期性的景 气或萧条） 因而具有很强的顺周期性。 ，
增加安全性 。
由于在经济周期的整个变化过程 中 ， 银行资本受到盈利
及筹 集新 资本的成本等外部 因素的影响 ，因此银行顺周期性 的一个主要方面就是资本的顺 周期变化 。 （ 银行的盈利能力与经济周期平行 一）
工行盈利能力文献综述总结
工行盈利能力文献综述总结
我国各个银行之间的竞争已经越演越烈，银行负债产品层出不穷，银行业的存款压力越来越人。
同时，国家对银行存款利率正在逐步的开放，政策允许银行在基准利率的基础..上上下浮动利率，这表明我国利率市场化已经开始进入实质性的阶段。
在整个商业银行中，中国工商银行具有举足轻重的地位，对我国的经济也有十分重要的作用。
木文将以中国工商银行为例，通过运用杜邦分析体系对中国上商银行2011年至2015年的盈利指标数据进行分析，用以发现它的盈利模式对企业产生的可取之处和问题，再根据发现的问题给予一些建议。
首先通过图表观察体系中的重要元素近五年的数据升降情况初步认识企业的盈利情况，再对其进行结构分析。
分析结果表明工商银行的盈利能力正在逐年下降，这主要是因为企业没有平衡好成本和收入的关系。
根据这个分析结果，中国工商银行应该加大力度拓展业务市场，扎实抓好风险防范，提高企业内部管理水平和整体品牌形象，以获取最大的盈利能力促进企业的可持续发展。
目前,中国工商银行股份有限公司已成为银行业领头军.从盈利能力来看,众多因素影响着工商银行盈利水平,例如资产规模,金融科技的运用,以及银行的资产情况等.目前,金融环境比较动荡,银行业未来发展方向难以揣测.因此,对于反映工商银行盈利能力的财务指标进行分析是非常重要的.通过选取中国工商银行股份有限公司2014年至2018年财务数据,使用平均总资本回报率,不良贷款率,资本充足率等指标进行剖析,发现银行盈利方面存在的问题,创新的提出有效提升工商银行盈利能力的措施,为工商银行未来的发展坚定基础.。
我国商业银行逆周期资本缓冲模型改进
关键词 ： 银行 ； 信贷顺周期 ； 逆 周 期 资本 缓 冲
中图 分 类 号 ： Ｆ ８ ３ ２ ． １ 文 献标 识码 ： Ａ 文章 编 号 ： １ ０ ０ ３ — ９ ０ ３ １ （ ２ ０ １ ３ ） １ ０ — ０ ０ ４ ３ — ０ ４ Ｄ ＯＩ ： １ ０ ． ３ ９ ６ ９ ０ ． ｉ ｓ ｓ ｎ ． １ ０ ０ ３ — ９ ０ ３ １ ． ２ ０ １ ３ ． １ ０ ． １ ０
方 面 取 得 了有 效 突 破 。其 研 究 成 果 在 ２ ０ １ ０年 １ １月 召 开
稳健性 》 征 求意 见稿ｆ Ｂ Ｃ Ｂ Ｓ ２ ０ ０ ９ ｃ ） 确 立 了逆 周 期 资 本 监 管框架 ， 包 括 相 互联 系 的 四个 要 素 ： 缓 解 最 低 资 本 要 求 的
的 二 十 国 集 团 领 导 人 首 尔 峰 会 批 准 的 金 融 监 管 改 革 文 件（ 业 界 称 为 巴塞 尔 Ⅲ ） 中得 以体 现 。 巴 塞 尔协 议 Ⅲ要求 各成员 国根据本 国金融机构顺 周期特 点 ， 规 定 逆 周 期 资 体 执 行 宏 观 审 慎 监 管 。虽 然 目前 我 国 金 融 体 系 的 系统 性 风 险 并 没 有 大 规模 爆 发 ， 也 未 对 经 济 带 来 严 重 冲击 ， 但 如 何 从 美 国次 贷 危 机 中 汲 取 经 验 教 训 ． 并 根 据 我 国 商 业 银 行 体 系 的顺 周 期 特 点 ， 改善 、 优 化 逆 周 期 资 本 监 管 机 制 和 工具 ， 及时化 解这种系 统性风 险 ， 防患 于未然 ， 是 值 得 我 国监 管 机 构 和学 术 界共 同 研 究 的 重 点 课 题 。
的情况ｌ 】 － ２ １ 。２ ０ ０ ９年 巴塞 尔 委 员 会 发 布 的 《 增 强 银 行 体 系
公允价值的顺周期_公允价值顺周期效应及逆周期优化路径[修改版]
![公允价值的顺周期_公允价值顺周期效应及逆周期优化路径[修改版]](https://img.taocdn.com/s3/m/8bbbde4a69dc5022abea003e.png)
摘要：金融危机引发了人们对于公允价值会计的广泛争论：部分学者持全面否定态度指责公允价值会计为金融危机主因；另有部分学者认为应理性看待公允价值会计在此次金融危机中显现出的计量缺陷，并加以改进、完善。
本文分析了公允价值在金融危机中凸显的顺周期效应，并结合主要国际组织的应对措施，提出了几点逆周期优化策略。
关键字：公允价值；顺周期效应；逆周期优化始于美国次级抵押贷款的全球性金融危机在较长时间内呈现出流动性过剩、信贷持续增长、资产价格持续上涨、金融机构杠杆率过高和过度承担风险、金融失衡和系统性风险不断累积等特征，对全球金融稳定和实体经济产生了重要影响。
公允价值在此次金融危机中成为众矢之的，许多银行家将矛头指向了公允价值会计，指责公允价值无法客观反映资产真实价值，不能有效传递会计信息，加剧了银行业顺周期效应，致使金融市场陷入恶性循环。
但也不乏公允价值会计拥护者，准则制定机构及会计师事务所仍坚持认为公允价值更具真实性、及时性，是最能体现公司财务状况的计量方法，并在此次金融危机中帮助投资者认清真相，减少了信息披露不及时、不公允造成的不良后果。
本文在回顾有关文献的基础上，分析了公允价值会计的顺周期效应，指出公允价值会计在一定程度上起到了推波助澜的作用，但不能因此否定公允价值持续优势，并进一步提出了逆周期优化策略，如动态减值准备，以充分发挥公允价值会计的真实性、及时性及相关性优势。
一、相关文献综述（一）公允价值与财务报表波动性研究国外学者对公允价值进行了初步的理论与实证研究。
hodder,hopkins&wahlen(2003)发现，公允价值所带来的收益波动是净收益的5倍，公允价值收益波动向资本市场传递了银行业的内在风险。
barth等(2006)进一步将公允价值导致的财务报表波动性分为三类：计量误差所引起的波动性、经济内在的波动性和混合计量属性所引起的波动性。
他们认为，随着公允价值使用的增加，可以减少混合计量所带来的波动性，但同时增加了估计误差所带来的波动性。
《论商业银行个人消费信贷风险研究的文献综述1700字》
论商业银行个人消费信贷风险研究的国内外文献综述在世界经济活动超越国际的经济全球化时代，我国面临着巨大的国外需求巨大压力，如何扩大内需、刺激我国消费已经成为振兴经济的重中之重。
现今，我国对消费信贷的需求越来越多，购房、买车、上学以及购买各种其他耐用消费品的贷款等活动，都需要通过个人贷款来获得资金，个人消费信贷业务发生了突飞猛进的发展。
但是，相对一些发达国家，我国信贷业务起步较晚，很多方面都还有不足，随着商业银行消费信贷业务的开展，个人消费信贷带来的问题和风险也逐渐暴露出来。
在个人消费信贷发展过程中，很多学者都进行过关于风险与防范的研究论述，大多认为风险主要来源于制度、银行、消费者三个方面。
刘艳梅（2008）将风险成因细化，指出个人信用风险、银行与客户间的信息不对称、相关法律体制不健全等都会引发风险，并在对策建议中提出完善相关法律制度和个人信用制度，同时银行内部也要加强管理；而邵烨（2008）单独将商业银行操作风险提取出来，通过数据对比发现，操作风险大部分分布在内部欺诈和外部欺诈，占比约为90%，因此邵烨针对地分析了这两大成因，并就内部欺诈和外部欺诈两大管理要点提出了若干可行性建议，对商业银行减少虚假按揭有重要指导意义；20世纪八十年代中期，我国个人消费信贷就已经开始缓慢发展起来，自1997年以来，发展越来越迅速，而今，个人消费信贷经营范围拓展范围越来越大，在未来只会有增无减，盛昌琴（2009）在分析个人消费信贷发展历程的基础上，指出风险随之而来，需要采取对策进行防范，盛昌琴指出风险成因分为制度方面、银行方面、消费者个人方面，通过对个人消费信贷风险成因进行分析，提出相应的合理化建议，鼓励银行努力防范信贷风险，以期更好的发展；2010年初，我国开始实施经济振兴政策，鼓励消费，刺激内需，消费信贷态势越来越好，商业银行面对的信贷风险也暴露出来，防范信贷风险是必然选择，张晋学（2010）紧跟实情所需，指出了农业银行、国有商业银行、工商银行等各自存在着不同的问题，其中银行自身管理薄弱也是消费信贷风险的一大成因，张晋学不仅提出了商业银行管理的建议，还为商业银行处理不良资产指出了路径，同时着重风险防范与损失弥补；周海旭（2014）将理论与实践结合，从管理现状出发，结合多年的信贷管理经验，就商业银行个人消费信贷业务点进行风险分析，并将问题逐一解决，提出了有效的建议；随着个人消费信贷风险逐渐暴露出来，学者对风险的理解与把握也越来越全面与细化，国内外很多学者都对商业银行内部管理造成的风险进行了分析，而李梓铭（2015）指出风险管理方面存在的问题，不仅是银行内部，客观环境也存在问题，要想改善个人消费信贷环境，就要先为其提供态势良好的经济大环境，同时也要有相应的制度保障、法律保护，以确保商业银行在进行信贷业务时拥有强力的支撑；个人信用问题是影响个人消费信贷风险的一个重要因素，我国也在不断探索更加有效的个人信用评价体系，王英姿（2016）认为要通过建立严格的个人消费信用体系来防范个人信贷风险，加强商业银行信贷管理体系应当成为金融管理的一大重点；杨骏（2016）、刘镨心（2018）均表示只有做好个人消费信贷风险管理，才能保证商业银行有效规避风险，并都提出了要多方面风险防控的有效措施，杨洋（2021）在前两位学者的基础上，提出了新的风险防控措施，为商业银行提供了更多的新思路；吴丽生（2016）、张圆园（2018）两位学者先后都结合风险点提出了防范消费信贷风险的对策，为解决我国商业银行个人消费风险问题指出了许多可行的路径，如：管理体系、担保制度等，从多方位来保障商业银行个人消费信贷业务的正常开展；郭小林（2018）在分析风险成因的基础上，更加着重地研究了商业银行个人消费信贷的管理，并以九江银行为例，进行风险管理的分析，建立风险评价模型，从银行外部和自身两个层面，分析风险成因，并提出管理对策；李聃（2019）在明确个人消费信贷金额小、风险小、收益高等特点的基础上，表示个人消费信贷是把双刃剑，在带来丰厚利益的同时，并不是丝毫不存在风险与损失的，李聃指出个人消费信贷业务风险成因包括立法不完善、风险管理机制存在缺失以及个人征信体制的不完善，风险防范需要法律的支持，并且要针对个人消费信贷的特点进行风险防控机制的优化；Mengyun Zheng（2020）在对个人消费信贷研究的基础上，从“现状-存在的问题-制度完善措施”的角度进行分析，探讨我国个人消费信贷的建设，指出存在的问题，并提出对策。
上市公司资本结构对盈利能力的影响分析——以我国医药行业上市公司为例
（一）股权融资与负债融资相结合，进
０ ２０％
爱尔眼科、东阿阿胶、恒瑞医药、双鹭药业、
４家
行负债规模管理
２０％４０％
康美药业、云南白药、益佰制药、同仁堂、仁和药业、科伦药业
一方面，考虑到资本结构对盈利能力
６家
的影响，公司应该适当增加负债融资的比
４０％６０％ 国药股份、新华医疗、人福医药、复星医药、上海医药、天士力、华海药业
５３ ５８（２）十 ４０ ００（８）０
仁和药业 科伦药业
２８ ７４（１２） ２４ ２２（１３）
１８ ２７（１５）０ ３９ ２９ｆ１０）十
负债率为２．９２％，排名第１７位，而同年 该公司的净资产收益率和总资产报酬 率分别为３７．４６％和３５．０７％，在１７家样
上海医药
４５ ５０ｆ５）
４５ ７６（４）十
公司名称 （２０１１年资产负债率排名）
净资产收益率
（％）
公司名称
净资产收益率
（％）
国药股份ｆ１）
１９ ４８
益佰制药ｆ１０）
２６ ４７
考虑到２０１２年１７家上市公司资产 负债率指标值变化不大．笔者以２０１１年
新华医疗（２）
１４ ４０
同仁堂ｆ１１）
１３ ０３
的资产负债率数据为依据，分别描述我国 医药行业１７家上市公司净资产收益率和 总资产报酬率的分布情况。
中国金融业公允价值会计顺周期效应研究
中国金融业公允价值会计顺周期效应研究[摘要] 金融危机爆发后,公允价值会计是否具有顺周期效应从而影响金融稳定性并且加剧金融危机,成为学术界、实务界及相关部门关注的焦点。
本文在综述国内外相关研究的基础上,对我国31家金融上市公司2007-2009年的财务报表数据运用描述统计、相关性研究等分析方法,研究顺周期效应对我国金融业的影响程度。
本文结论是金融危机中公允价值会计对我国金融业上市公司的利润具有一定的顺周期效应,但整体影响不明显。
[关键词] 金融危机;公允价值;顺周期效应;金融业上市公司一、引言由美国次贷危机引发的全球性金融危机,在暴露出一些国家深层次经济矛盾的同时,也深刻地反映出公允价值计量在理论和实践上存在的诸多缺陷与问题,引发了社会各界对公允价值会计前所未有的争论。
争论的焦点是公允价值会计是否具有顺周期效应,从而影响金融稳定性,并最终加剧金融危机带来的不利经济后果。
这场争论已经不仅仅是学术论战,甚而影响了一些国家金融监管机构的改革政策。
国际会计准则理事会(IASB)已于2008年10 月13 日投票通过放宽公允价值使用要求,以帮助金融机构更好地应对当前的金融危机。
2008年12月30日,美国证券交易委员会(SEC)向国会提交了长达211页的报告:《SEC Report to Congress on Mark-to-Market Accounting》,反对废除公允价值会计,提出了包括金融资产减值需要重新设计等8项改进措施。
2009年11月,IASB发布《国际财务报告准则第9号——金融工具》(IFRS 9),对金融工具确认、计量和报告有关的会计准则做出重大调整,简化了现行金融资产分类和计量的会计处理,将金融资产分为以公允价值和摊余成本计量的金融资产两类,替换原有的四分类,引起了广泛讨论。
我国于2007年开始执行的新会计准则引入了公允价值计量属性,然而2008年遭遇的全球性金融危机,对我国的公允价值会计产生了不小冲击。
贷款损失准备的顺周期性文献综述
贷款损失准备的顺周期性文献综述作者：刘温馨来源：《商情》2020年第37期【摘要】贷款损失准备是商业银行中数量最大的应计项目，这一指标能够对会计信息质量、微观审慎监管和宏观金融稳定产生影响。
本文梳理了国内外关于贷款损失准备的文献研究，对不同计提方式下贷款损失准备的顺周期性方面的研究现状进行总结【关键词】贷款损失准备;顺周期性特征;预期损失模型一、国内外研究综述（一）已发生损失模型下贷款损失准备的相关研究IAS;39准则下，贷款损失准备的计提采用已发生损失模型。
研究普遍认为采用已发生损失模型计提贷款损失准备不及时，导致了顺周期性。
Laeven和Majnoni（2003）研究发现许多银行将坏账准备金的计提推迟到太晚，而此时周期性衰退已经开始，大量借款者无法按时还款，放大了经济周期对银行收入和资本的影响。
国内相关研究中，孙宁（2014）对我国16家上市银行的财务数据进行面板数据回归分析后，发现我国LLP具有后瞻性，呈现顺周期特征，LLP与违约风险成正相关关系。
而许友传（2011）研究表明由于我国宏观经济和银行特定演变规律，贷款损失准备计提倾向于逆周期性，与已发生损失模型的顺周期性理论相悖。
（二）动态贷款损失拨备制度的相关研究由于顺周期性严重影响银行及金融系统的稳定性，西班牙、秘鲁、哥伦比亚和智利等国家采用了反周期或动态的贷款损失拨备制度。
Balla（2009）通过模拟西班牙实施的动态准备框架对美国银行数据进行实证检验，发现模拟框架使银行收入在整个周期内趋于平稳，大大降低了2007-2009年金融危机期间银行拨备水平，能够缓解顺周期性。
而对动态拨备制度的批评主要集中在（1）是否有效解决顺周期性结果不一致，（2）从会计的角度动态拨备制度具有操纵性，影响了贷款损失准备的可靠性。
比如Chan-Lau（2012）通过对智利银行的研究发现动态拨备制度不能缓解顺周期性，需要考虑其他反周期措施。
（三）预期损失模型下贷款损失准备的相关研究2014年7月国际会计准则理事会（IASB）发布了最终版《国际财务报告准则第9号——金融工具》IFRS;9（2019年底生效），引入了具有前瞻性的预期损失模型，相较于已发生损失模型从触发事件确认预期损失，预期损失模型考虑了未来事件的预期影响。
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商业银行顺周期性的文献综述摘要：2007年美国爆发次贷危机后，银行业的顺周期性理论开始被广泛讨论。
本文简单总结了国内外关于商业银行顺周期性的研究成果，并对其进行简单的探讨和评述，以期为国内外关于市盈率增长率的研究提供借鉴。
关键词：银行资本；有限理性；顺周期性中图分类号：f832.33 文献标识码：a 文章编号：1001-828x（2011）11-0185-01一、引言2008年全球金融危机的爆发，引发了全球学术界对危机产生的原因以及金融市场中存在的缺陷的探讨，其中银行业本身的运行机制以及监管制度带来的顺周期性就是引发危机的重要原因。
关于金融机构的顺周期性的研究早在20世纪末金融危机爆发时就被提出。
2007年美国次贷危机爆发后，开始被广泛研究。
本文拟从银行资本的顺周期性、有限理性导致顺周期性两个方面的国内外研究进行总结，并进行简单地评价和探讨。
二、银行资本顺周期性的研究我们把银行监管机构看成是主体，把银行看成客体。
那么银行资本监管的过程是主体作用于客体的过程。
对于银行资本顺周期性的研究的综述也从这两个方面来分析。
1.关于银行监管顺周期性的综述银行对资本监管主要是从各国实施巴塞尔协议开始。
因此，对于银行监管顺周期性的研究主要分为两个阶段来研究。
(1)baselⅰ框架下的监管资本要求顺周期性已初步显现出来在20世纪90年代初的金融危机中，学者们已经开始思考巴塞尔旧资本协议的资本约束是否导致了银行信贷行为顺周期性问题。
bernanke和lown(1999)，peek和rosengren(1995)，ito(1998)分别对美国、英国和日本的银行进行了分析。
通过实证研究得出资本协议的实施限制了银行的贷款，从而使实体经济产生资金短缺。
ayuso和saurina(2004)运用gdp成长率代表经济波动指数，运用面板数据模型的方法研究了西班牙银行缓冲资本额与经济波动之间的关系，结果发现两者之间呈现显著的负相关关系。
以上研究均认为银行监管资本顺周期性的存在性，然而有些学者认为资本协议的实施并没有对信贷产生影响。
bikker和hu(2002)对26个发达和发展中国家进行研究后，并没有发现资本监管使信贷加剧，由于资本缓冲的原因，资本要求并没有表现出对信贷供应的约束。
(2)baselⅱ框架下的监管资本顺周期性表现更加强烈van den heuvel和skander(2002)认为新的巴塞尔资本协议会提高风险敏感性的资本要求，在经济萧条时会更大程度上的减少放贷。
turner(2000)、borioet al(2001)、danielsson(2001)、adolfo(2005)等的研究也认同了这一观点。
对于新版巴塞尔协议采取内部评级法来评估风险资产，学者们也持不同的观点。
ayuso和saurina(2004)认为决定银行信贷行为的主要是经济资本而非监管资本。
由于经济资本受新巴塞尔协议的影响较小，因此内部评级法的实施不会对商业银行的信贷行为产生很大的影响。
2.关于银行本身的市场化经营具有顺周期性的文献综述商业银行经营活动的周期性主要是通过信贷行为表现出来。
对于信贷供给周期性的原因，学者们从周期的内生性和外生性两个方面进行了研究。
(1)从内生性角度的研究bernanke和gertler(1989)认为商业银行的顺周期性主要来自于信贷双方信息不对称以及银行盈利能力的顺周期性。
由于信息成本和委托代理成本同抵押物的价值呈负相关关系，因此，在经济萧条时期，信息不对称程度会加深。
罗曼(2009)也认为因为信息不对称的原因，使得市场参与者不能进行完全理性的判断。
田菁，攸频(2010)对银行内生性信贷周期进行了博弈分析。
通过建立一个重复博弈模型，认为信贷的周期性波动是银行间竞争行为的结果，而不是宏观经济的波动原因。
这与很多学者的研究结论不一样。
但是同样也认为信贷供给在紧缩和放宽的两种状态下之间的转移会增加市场的不稳定性。
(2)从外生性角度的研究信贷顺周期性的外生性原因主要包括银行外部经济环境和监管环境。
而研究最多的是关于资本监管造成的商业银行信贷顺周期性特征的原因解释。
bernanke、gertler和gilchrist(1998)认为，巴塞尔资本监管体系会在经济高涨时低估风险，而在经济衰退时高估风险，从而导致亲周期性的产生。
原因主要有三个方面：一是银行的杠杆比率由资产的市场价值确定。
二是银行信贷风险度量在经济繁荣时会较松，在经济衰退时较紧。
三是银行的利润评价体系使银行趋向于获得短期利润。
我国学者对于资本充足率的顺周期性的研究也很多。
较早研究我国资本充足率顺周期性的有石晓军、李梦娜(2007)，他们利用pennacchi的资本比例模型分析了我国1996-2004年间资本充足率与宏观经济周期之间的关系。
研究结果发现，商业银行资本比率是宏观经济的先行指标。
三、从有限理性角度对顺周期性的研究许多学者认为商业银行的贷款行为在市场中会表现出有限理性。
所谓有限理性是指在经济扩展阶段，贷款人会对投资项目和偿债能力的估计过于乐观，使得一些不好的项目也能获得融资，继而导致信贷扩展加剧。
而在经济衰退阶段，贷款政策会趋于保守，因此会错误的拒绝一些好的项目的贷款申请。
这将进一步导致信贷紧缩。
这种有限理性放大了商业银行信贷行为的亲周期性。
1.信息不对称商业银行受利益的驱动，会积极寻找资金的需求方。
由于信息不对称，商业银行很可能与资产质量不高的需求方达成交易。
katalin 和mero(2002)认为由于信息不对称的原因，商业银行在经济开始出现衰退现象时，会更多的考虑信贷的安全性，因此会收紧信贷，从而会进一步导致宏观经济紧缩。
2.灾难近视商业银行的管理具有灾难近视的特征。
他们通常对于大型灾难或者金融危机的预期会低估，因此贷款损失准备金常常会少提。
当经济开始复苏了以后，危机又会从他们的视觉中消退，投资的谨慎性又会不够。
guttentag和herring(1984)发展了一个风险和道德情况下的贷款者行为模型。
他们认为人们有遗忘过去灾难的倾向，如果两次金融危机发生的时间间隔越长，人们就会认为再次发生灾难的可能性越小。
在经历危机之后，随着时间的推移，商业银行会低估那些低频率外部实践发生的概率，因此会承担较大的风险敞口。
3.羊群效应rajan(1994)认为由于商业银行的有限理性特征，因此，在经济扩张时期，会出现群体性多贷的现象，而在经济衰退时期发现群体性拒贷的现象。
他通过研究20世纪90年代新英格兰的银行危机对这个理论进行了论证。
4.金融机构记忆假说berger和udell(2004)提出了金融机构记忆假说。
他们认为贷款人在审查和辨别项目时，其能力是有限的。
信贷人员倾向于根据上一次成交的信贷违约概论来判断本次信贷的安全性，因此在经济扩张时期会降低其授信标准而增加信贷额，而在经济衰退时会提高授信标准而减少信贷总额。
5.信贷承诺契约thakor(1998)认为如果信贷采取固定配额的方式发放，借款人可以采取购买信贷承诺契约来预防未来的定量借款。
由于银行的有限理性，可能在经济扩张时期发放较多的契约，而在经济衰退时收紧契约发放，导致信贷周期的波动进一步加大。
四、简单评论纵观已有的关于银行顺周期的研究，大部分是探讨顺周期的存在性和发生的原因，并对银行的风险管理提出建议。
虽然国内外关于顺周期性的研究很多，但是首先研究商业银行资本充足率的顺周期的很少，大部分研究商业银行信贷的周期性，而且对于资本充足率顺周期性的研究并没有形成一个完整的研究体系。
另外，对于资本充足率顺周期性产生的原因研究比较凌乱，没有形成统一的定论。
对于缓解顺周期性的办法的研究也大部分仅仅从银行内部的风险管理制度来考虑，没有考虑到从更广的角度来说，货币政策的制定等因素对于顺周期性的影响。
参考文献：[1]bernanke b, lown, the credit crunch[j].brookings papers on economic activity,1991.[2]peek. j, rosengren. e. bank regulation and the credit crunch[j].journal of banking and finance, 1995(19).[3]ayuso, j a gonzales, j saurina.are capital bufferspro-cyclical: evidence from spanish panel date[j]. journal of financial intermediation,2004(13).[4]van den heuvel,skander.does bank capital matter for monetary transmission?[j].federal reserve bank of new york economic policy review,2002.[5]lowe. credit risk measurement andpro-cyclicality[j].bis working paper,2002.[6]罗曼,陆君君.浅论资产估值方式的顺周期性效应[j].商场现代化,2009(17).[7]田菁,攸频.对银行内生性信用周期的博弈分析[j].中央财经大学学报,2009(9).。