最新4第四讲 工程项目的不确定性分析
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工程项目风险与不确定性分析讲解(例题分析)
代入整理后得到：(a1－a2) Q2+（b1―b2）Q+ （c1－c2）=0
解此一元二次方程，得到两个解即分别为Q1和Q2， 也即求出了项目盈亏平衡点的产量。
另外，根据利润的表达式：
利润＝收益—成本＝TR—TC
通过求上式对产量的一阶导数并令其等于零，即：
d[（TR—TC）]／dQ ＝0
还可以求出使得利润为最大的产量水平 QEmax 又称为最大盈利点。
解：（1）企业的最大可能赢利： R＝6000×（50-28）-66000＝66000（元）
（2）企业盈亏平衡时的产量： Q* F 66000 3000(件） P T V 50 28
（3）企业要求年盈余5万元时的产量：
Q* B F 50000 66000 5273(件）
P T V
50 28
盈亏平衡价格
P*
1
600＋
3000104 3104
2600元/ 件
盈亏平衡单位产品变动成本
V*
3000
3000 104 3104
200量6000件，每件 出厂价50元，企业固定开支为66000元/年，产品变 动成本为28元/件，求：
(1)试计算企业的最大可能赢利。 (2)试计算企业盈亏平衡时的产量。 (3)企业要求年盈余5万元时，产量是多少？ (4)若产品出厂价由50元下降到48元，若还要维 持5万元盈余，问应销售的量是多少？
❖ 其目的就是找到由亏损到盈利的转折点(BEP)， 据此判断项目的风险大小以及对风险的承受能力， 为投资决策提供科学依据.
盈亏平衡分析：通过BEP分析成本与收益的平衡关系。
独立方案盈亏平衡分析： 分析产量、成本和盈利间 的关系，找出方案盈利与 亏损在产量、价格、单位 产品成本等方面的界限， 以判断在不确定因素作用 下方案的风险情况。
解此一元二次方程，得到两个解即分别为Q1和Q2， 也即求出了项目盈亏平衡点的产量。
另外，根据利润的表达式：
利润＝收益—成本＝TR—TC
通过求上式对产量的一阶导数并令其等于零，即：
d[（TR—TC）]／dQ ＝0
还可以求出使得利润为最大的产量水平 QEmax 又称为最大盈利点。
解：（1）企业的最大可能赢利： R＝6000×（50-28）-66000＝66000（元）
（2）企业盈亏平衡时的产量： Q* F 66000 3000(件） P T V 50 28
（3）企业要求年盈余5万元时的产量：
Q* B F 50000 66000 5273(件）
P T V
50 28
盈亏平衡价格
P*
1
600＋
3000104 3104
2600元/ 件
盈亏平衡单位产品变动成本
V*
3000
3000 104 3104
200量6000件，每件 出厂价50元，企业固定开支为66000元/年，产品变 动成本为28元/件，求：
(1)试计算企业的最大可能赢利。 (2)试计算企业盈亏平衡时的产量。 (3)企业要求年盈余5万元时，产量是多少？ (4)若产品出厂价由50元下降到48元，若还要维 持5万元盈余，问应销售的量是多少？
❖ 其目的就是找到由亏损到盈利的转折点(BEP)， 据此判断项目的风险大小以及对风险的承受能力， 为投资决策提供科学依据.
盈亏平衡分析：通过BEP分析成本与收益的平衡关系。
独立方案盈亏平衡分析： 分析产量、成本和盈利间 的关系，找出方案盈利与 亏损在产量、价格、单位 产品成本等方面的界限， 以判断在不确定因素作用 下方案的风险情况。
建设项目不确定性分析的概念、任务及产生的原因
不确定性ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ析概述
1 不确定性的概念
工程经济分析是建立在对工程经济要素进行预 测的基础上的。由于各工程经济要素的未来变化带 有不确定行，加之预测方法的局限性，经济效果评 价时所采用的预测值与未来的实际值可能出现偏差， 使得实际经济效果偏离预测值，从而给投资着带来 投资风险。这种现象就称为投资风险或不确定性。
4 不确定性分析的类型
盈亏分 析
敏感性分 析
概率分 析
盈亏平衡分析较适用 于工程项目的财务评 价
敏感性分析和概率分 析则适用于财务评价
和国民经济评价
不确定性分析的任务
不确定性分析是针对建设项目不确定性问题所采取的处 理方法，它通过运用一定的方法，计算出各种不确定性因素 对项目经济效果的影响程度，来推断项目的抗风险能力从而 为项目决策提供更加准确的依据，同时也有利于对未来可能 出现的各种情况有所估计，事先提出改进措施和实施中的控 制手段。
2 产生不确定性的原因
原因1
• 数据统计 偏差
• 通货膨胀 • 技术进步
原因2
• 供求关系 • 政策法规 • 政治经济
环境
成本 价格
投资额
不确定 性
建设年 限
利率
产量
3 不确定性分析的概念
考察建设项目的人力、物力、资金、固定资产投资、 生产成本、产品售价等方面的不确定性因素发生变化时， 对项目积极效果评价带来的影响，预测项目承担风险的 能力，确定项目在技术和经济上的可靠性。
1 不确定性的概念
工程经济分析是建立在对工程经济要素进行预 测的基础上的。由于各工程经济要素的未来变化带 有不确定行，加之预测方法的局限性，经济效果评 价时所采用的预测值与未来的实际值可能出现偏差， 使得实际经济效果偏离预测值，从而给投资着带来 投资风险。这种现象就称为投资风险或不确定性。
4 不确定性分析的类型
盈亏分 析
敏感性分 析
概率分 析
盈亏平衡分析较适用 于工程项目的财务评 价
敏感性分析和概率分 析则适用于财务评价
和国民经济评价
不确定性分析的任务
不确定性分析是针对建设项目不确定性问题所采取的处 理方法，它通过运用一定的方法，计算出各种不确定性因素 对项目经济效果的影响程度，来推断项目的抗风险能力从而 为项目决策提供更加准确的依据，同时也有利于对未来可能 出现的各种情况有所估计，事先提出改进措施和实施中的控 制手段。
2 产生不确定性的原因
原因1
• 数据统计 偏差
• 通货膨胀 • 技术进步
原因2
• 供求关系 • 政策法规 • 政治经济
环境
成本 价格
投资额
不确定 性
建设年 限
利率
产量
3 不确定性分析的概念
考察建设项目的人力、物力、资金、固定资产投资、 生产成本、产品售价等方面的不确定性因素发生变化时， 对项目积极效果评价带来的影响，预测项目承担风险的 能力，确定项目在技术和经济上的可靠性。
工程项目的不确定性问题的分析
、多因素敏感性分析 多因素敏感性分析就是要考虑各种因素可能发生的不同变动幅度的多种组合，分析其对方案经济效果的影响程度。由于各种因素可能发生的不同变动幅度的组合关系很复杂，组合方案很多，所以多因素敏感性分析的计算较复杂。如果需要分析的不确定因素不超过三个，而且经济效果指标的计算也比较简单的，则可以用解析法与作图法相结合的方法进行分析。
-20％
销售价格变化
11.928
8.392
4.855
1.319
-2.218
可变成本变化
2.337
3.6
4.855
6.125
7.388
表7-7不确定因素的变化及发生概率
+20％
0
-20％
销售价格
0.3
0.5
0.2
可变成本
0.3
0.5
0.2
第三节 概率分析方法
销售价格
可变成本
发生的可能性
净现值
加权净现值
第二节 敏感性分析方法
表7-5小型电动汽车项目现金流量表 单位：万元
年份
0
1
2—10
11
投资
15000
销售收入198Leabharlann 019800经营成本
15200
15200
期末资产残值
2000
净现金流量
-15000
0
4600
4600+2000
解：设投资额为I，年销售收入为S，年经营成本为C，期末残值为V。用净现值指标评价本方案的经济效果，计算公式为：
表7-8 各种自然状态下销售利润表
方案
投资（万元）
年收益（万元）
使用期
好（0.3）
一般（0.5）
-20％
销售价格变化
11.928
8.392
4.855
1.319
-2.218
可变成本变化
2.337
3.6
4.855
6.125
7.388
表7-7不确定因素的变化及发生概率
+20％
0
-20％
销售价格
0.3
0.5
0.2
可变成本
0.3
0.5
0.2
第三节 概率分析方法
销售价格
可变成本
发生的可能性
净现值
加权净现值
第二节 敏感性分析方法
表7-5小型电动汽车项目现金流量表 单位：万元
年份
0
1
2—10
11
投资
15000
销售收入198Leabharlann 019800经营成本
15200
15200
期末资产残值
2000
净现金流量
-15000
0
4600
4600+2000
解：设投资额为I，年销售收入为S，年经营成本为C，期末残值为V。用净现值指标评价本方案的经济效果，计算公式为：
表7-8 各种自然状态下销售利润表
方案
投资（万元）
年收益（万元）
使用期
好（0.3）
一般（0.5）
工程项目风险与不确定性分析教学课件
详细描述
在项目前期进行充分的风险评估，识别潜在的风险因素，并采取相应的预防措 施，例如制定详细的项目计划、进行技术可行性研究、加强合同管理等，以降 低风险发生的可能性。
风险缓解与分散
总结词
通过采取一定的措施来减轻风险发生后对项目的影响程度。
详细描述
针对已经识别出的风险因素，采取缓解措施来减轻风险发生 后对项目的影响程度，例如制定风险应对计划、建立风险储 备金、进行资源调配等。此外，还可以通过多元化投资、联 合承包等方式分散风险。
风险应急预案
总结词
预先制定的应对突发风险事件的紧急措施。
详细描述
针对可能发生的突发事件或风险事件，制定相应的应急预案，包括应急组织、通 讯联络、物资调配、紧急抢险等措施，以确保在风险事件发生时能够迅速、有效 地应对，降低损失。
05
工程项目风险控制与监控
风险控制计划
制定风险控制目标
明确工程项目风险控制的目标，包括 降低风险发生概率、减轻风险影响程
可能导致项目无法按时完成。
02 成本超支
可能需要更多的资金投入。
03 质量下降
可能影响工程的使用效果。
不确定性评估方法
概率分析法
预测不确定性事件发生的可能性。
蒙特卡洛模拟法
通过多次模拟，得到项目目标的可能实现 范围。
敏感性分析法
评估不确定因素对项目目标的影响程度。
风险矩阵法
对风险按影响程度进行分类，确定重点关 注的风险。
风险应对措施的实践应用
风险应对措施实施
根据制定的风险应对措施 ，在项目中具体实施，并 监控实施效果。
风险应对措施调整
根据项目实际情况和实施 效果，对风险应对措施进 行调整和优化。
风险应对措施总结
在项目前期进行充分的风险评估，识别潜在的风险因素，并采取相应的预防措 施，例如制定详细的项目计划、进行技术可行性研究、加强合同管理等，以降 低风险发生的可能性。
风险缓解与分散
总结词
通过采取一定的措施来减轻风险发生后对项目的影响程度。
详细描述
针对已经识别出的风险因素，采取缓解措施来减轻风险发生 后对项目的影响程度，例如制定风险应对计划、建立风险储 备金、进行资源调配等。此外，还可以通过多元化投资、联 合承包等方式分散风险。
风险应急预案
总结词
预先制定的应对突发风险事件的紧急措施。
详细描述
针对可能发生的突发事件或风险事件，制定相应的应急预案，包括应急组织、通 讯联络、物资调配、紧急抢险等措施，以确保在风险事件发生时能够迅速、有效 地应对，降低损失。
05
工程项目风险控制与监控
风险控制计划
制定风险控制目标
明确工程项目风险控制的目标，包括 降低风险发生概率、减轻风险影响程
可能导致项目无法按时完成。
02 成本超支
可能需要更多的资金投入。
03 质量下降
可能影响工程的使用效果。
不确定性评估方法
概率分析法
预测不确定性事件发生的可能性。
蒙特卡洛模拟法
通过多次模拟，得到项目目标的可能实现 范围。
敏感性分析法
评估不确定因素对项目目标的影响程度。
风险矩阵法
对风险按影响程度进行分类，确定重点关 注的风险。
风险应对措施的实践应用
风险应对措施实施
根据制定的风险应对措施 ，在项目中具体实施，并 监控实施效果。
风险应对措施调整
根据项目实际情况和实施 效果，对风险应对措施进 行调整和优化。
风险应对措施总结
工程项目决策中的不确定性分析
工程项目决策中的不确定性分析工程项目的决策过程是一个复杂的系统。
在决策过程中，有很多因素都不确定，这些因素的变化可能会影响整个工程项目的进展，因此需要对不确定性进行分析和处理。
本文将从不确定性分析的角度来讨论工程项目决策中的相关问题。
一、定义不确定性是指一些因素的发生或发展不确定的情况。
在工程项目决策中，常见的不确定因素包括市场环境、技术可行性、政策法规、成本预算等各种因素。
这些因素会对工程项目的进展和结果产生影响，因此需要对不确定性进行评估和分析。
二、分析方法不确定性分析是针对不确定因素的一种评估方法。
不确定性分析可以通过定量和定性两种方式进行。
定量分析是一种基于数据和模型的方法，通过制定概率分布，来描述不确定因素的概率和变化规律。
定量分析通常需要采用数学模型，比如概率统计模型、蒙特卡洛模拟模型等。
通过这些模型，可以预测出工程项目潜在的风险和收益。
定性分析是一种基于专家判断和经验的方法，通过运用专家知识和领域经验，对不确定因素进行分类和评估。
定性分析通常需要采用专家访谈、民意调查等方法，通过对专家意见的综合评估，从而得出决策结果。
不同的方法在不确定性分析中有不同的优劣，需要根据具体情况选择。
三、应用实例以一个工程项目的决策为例，假设该项目计划实行一项全新技术，以提高生产效率。
但是这项技术成熟度不高，有一定的风险。
在决策之前，需要对该决策中的不确定性进行分析。
首先进行定量分析。
通过市场调研和多次试验，得出该技术的成功率为50%。
假设项目总成本为100万元，如果该技术成功，预计可以带来50万元的额外收益，但如果失败，将会花费100万元的额外成本。
通过模拟分析，得出该决策的预期价值为25万元。
接下来进行定性分析。
专家认为，该技术的成功率可能受到市场变化、政策法规以及技术研发进度等多个因素的影响，因此需要制定风险缓释措施，并根据可能出现的情况对策进行预案设计。
通过专家访谈和评估，得出该决策的可行性为“中等”。
建筑工程项目的不确定性分析—敏感性分析
期间将成本总额分解成固定成本和变动成本两部分后，再同时考虑收入和
利润，使成本、产销量和利润的关系统一于一个数学模型，这个数学模型
的表达形式为：
B R C
P Q CV Q C F T Q
式中：B——利润；
P——单位产品售价；
CF——年固定成本；
R——销售收入；
C——年总成本；
B=-0.0025Q2+27Q-66000
该方程有极大值，利用极值原理，对利润方程求一阶导数（B对
Q的导数）并令其等于零，可求得利润最大时的产量：
-0.005Q+27=0
解得最佳产量Qmax=5400（件）
建筑工程经济
--4.3 敏感性分析
建筑工程经济—敏感性分析的步骤
敏
感
性
分
析
的
步
骤
一
确定分析指标
建筑工程经济—非线性盈亏平衡分析
一、非线性盈亏平衡分析产生原因
➢ 造成产品总成本与产量不成比例的原因，
还可能是项目达到经济规模导致产量增加，
而单位产品的成本有所降低。在产品的销
售税率不变的条件下，由于市场需求关系
以及批量折扣也会使销售收入与产量不成
线性关系。
建筑工程经济—非线性盈亏平衡分析
二、非线性盈亏平衡分析示意图
二
选择需要分析的不确定性因素
三
分析每个不确定性因素的波动程度及其
对分析指标可能带来的增减变化情况
四
确定敏感性因素
五
方案选择
建筑工程经济—敏感性分析的步骤
一、确定分析指标
➢ 这里所述的分析指标，就是敏感性分析的具体分析对象。评价一个项目经济
效果的指标有多个，如净现值、净年值、净现值率、内部收益率、投资回收
利润，使成本、产销量和利润的关系统一于一个数学模型，这个数学模型
的表达形式为：
B R C
P Q CV Q C F T Q
式中：B——利润；
P——单位产品售价；
CF——年固定成本；
R——销售收入；
C——年总成本；
B=-0.0025Q2+27Q-66000
该方程有极大值，利用极值原理，对利润方程求一阶导数（B对
Q的导数）并令其等于零，可求得利润最大时的产量：
-0.005Q+27=0
解得最佳产量Qmax=5400（件）
建筑工程经济
--4.3 敏感性分析
建筑工程经济—敏感性分析的步骤
敏
感
性
分
析
的
步
骤
一
确定分析指标
建筑工程经济—非线性盈亏平衡分析
一、非线性盈亏平衡分析产生原因
➢ 造成产品总成本与产量不成比例的原因，
还可能是项目达到经济规模导致产量增加，
而单位产品的成本有所降低。在产品的销
售税率不变的条件下，由于市场需求关系
以及批量折扣也会使销售收入与产量不成
线性关系。
建筑工程经济—非线性盈亏平衡分析
二、非线性盈亏平衡分析示意图
二
选择需要分析的不确定性因素
三
分析每个不确定性因素的波动程度及其
对分析指标可能带来的增减变化情况
四
确定敏感性因素
五
方案选择
建筑工程经济—敏感性分析的步骤
一、确定分析指标
➢ 这里所述的分析指标，就是敏感性分析的具体分析对象。评价一个项目经济
效果的指标有多个，如净现值、净年值、净现值率、内部收益率、投资回收
工程项目中的风险与不确定性分析
工程项目中的风险与不确定性分析在各类工程项目中，风险与不确定性常常是无法避免的。
无论是建筑工程、电力工程、水利工程还是信息技术工程，都存在着各种各样的不确定因素，而这些因素可能对项目的顺利进行造成严重的影响。
因此，在项目启动前进行风险与不确定性分析，对于项目的成功实施至关重要。
一、风险和不确定性的定义风险是指在项目实施过程中可能出现的，对项目目标产生负面影响的事件或条件。
这些事件或条件可能导致成本超支、进度延误、质量问题等不良后果。
不确定性则是指项目执行过程中相关参数或情况的不确定性，包括技术难题、市场波动、政策变化等因素。
二、风险与不确定性分析的重要性1. 风险与不确定性分析有助于提前发现潜在问题，避免项目实施过程中出现重大损失；2. 通过风险与不确定性分析，可以为项目制定合理的预算与计划，减少后期修正与调整的成本；3. 有针对性地进行风险与不确定性分析，可以优化项目资源配置，提高项目成功率；4. 分析项目的风险与不确定性，可以为项目策划者提供决策支持，降低决策风险。
三、风险与不确定性分析方法1. 概率分析通过统计数据和历史经验，对风险事件发生的概率进行估计，并结合相关数据进行量化分析。
根据概率分析的结果，可以分析出项目可能面临的影响范围和变化趋势。
2. 树状图分析通过绘制树状图，将项目的各种风险和不确定性因素分解为不同的节点，进而确定节点之间的逻辑关系。
根据树状图的分析结果，可以评估不同因素对项目的影响程度，以及可能引发的连锁反应。
3. 假设分析通过制定假设性情景，对项目进行模拟分析，预测不同假设下可能出现的风险和不确定性因素。
通过这种方法，可以帮助项目团队更好地应对未来不确定的环境变化。
4. 敏感性分析敏感性分析是指对项目关键因素进行筛选，通过改变这些关键因素的数值，观察其对项目结果的影响。
通过敏感性分析，可以确定项目中风险最大的因素，从而有针对性地采取措施来降低其影响。
四、风险与不确定性分析的应用案例以一个建筑工程项目为例，可以对其风险与不确定性进行分析。
工程经济学 第4章 工程项目的不确定性分析
（2）预测方法的局限，预测的假设不准确。 （3）未来经济形势的变化。由于有通货膨胀的存在，会产生物价的波动，从而会影响项目财务评价 中所用的价格，进而导致诸如年营业收入、年经营成本等数据与实际发生偏差；同样，由于市场供求结构 的变化，会影响到产品的市场供求状况，进而对某些指标值产生影响。 （4）技术进步。技术进步会引起产品和工艺的更新替代，这样，根据原有技术条件和生产水平所估 计出的年营业收入、年经营成本等指标就会与实际值发生偏差。 （5）无法以定量来表示的定性因素的影响。 （6）其他外部影响因素，如政府政策的变化，新的法律、法规的颁布，国际政治经济形势的变化等， 均会对项目的经济效果产生一定的甚至是难以预料的影响。 当然，还有一些其他影响因素。在项目经济评价中，如果我们想全面分析这些因素的变化对项目经济 效果的影响是十分困难的，因此在实际工作中，我们往往要着重分析和把握那些对项目影响大的关键因素， 以期取得较好的效果。 4.1.3 不确定性分析的作用 不确定性分析是项目经济评价中的一个重要内容。因为投资决策的主要依据之一是项目经济评价，而 项目经济评价都是以一些确定的数据为基础，如项目总投资、建设期、年营业收入、年经营成本、年利率 和设备残值等指标值，认为它们都是已知的、确定的，即使对某个指标值所做的估计或预测，也认为是可 靠、有效的。 但实际上，由于各种影响因素的存在，这些指标值与其实际值之间往往存在着差异，这样就对项目评 价的结果产生了影响，如果不对此进行分析，仅凭一些基础数据所做的确定性分析为依据来取舍项目，就 可能导致投资决策的失误。 因此，为了有效减少不确定性因素对项目经济效果的影响，为了尽量避免决策失误，我们需要了解各
431敏感性分析的步骤1选定需要分析的不确定因素确定进行敏感性分析的经济评价指标衡量经济效果的指标较多一般只对几个主要的指标进行分析如净现值内部收益率投资回收期由于敏感性分析是在确定性经济评价的基础上进行的因而选为敏感性分析的指标应与经济评价所采用的指标相一致
431敏感性分析的步骤1选定需要分析的不确定因素确定进行敏感性分析的经济评价指标衡量经济效果的指标较多一般只对几个主要的指标进行分析如净现值内部收益率投资回收期由于敏感性分析是在确定性经济评价的基础上进行的因而选为敏感性分析的指标应与经济评价所采用的指标相一致
工程项目的不确定性分析
详细描述
该大型桥梁建设项目投资巨大，建设周期长 ，涉及多个利益相关方。在项目实施过程中 ，材料价格波动、施工进度延误、设计变更 等因素都可能对项目产生重大影响。通过对 这些不确定性因素的分析，项目团队采取了 相应的风险应对措施，以确保项目的顺利进
行。
案例二：某住宅小区建设项目的不确定性分析
要点一
总结词
06 结论与建议
对不确定性分析的总结
不确定性来源的多样性
工程项目中存在多种不确定性来源，如市场需求变化、技术更新、政策调整等，这些因素可能导致项目进度、成本和 质量等方面的不确定性。
不确定性对项目决策的影响
不确定性对项目决策的影响是显著的，例如，在项目投资决策中，不确定性可能导致投资回报率的波动，进而影响投 资决策的准确性。
风险评估
对识别出的风险因素进行量化和定性评估，确定风险的大小、发生概率以及对项目目标 的影响程度。
风险应对计划
制定应对策略
根据风险评估结果，制定相应的风险 应对策略，包括风险规避、风险转移 、风险减轻和风险接受等。
制定应对措施
针对不同的风险因素，制定具体的应 对措施，包括技术方案、组织措施、 经济手段等，确保项目目标的顺利实 现。
蒙特卡洛模拟
总结词
蒙特卡洛模拟是一种基于概率统计的模拟方法，通过模拟工程项目中各种可能出现的随机事件，评估项目的风险 和不确定性。
详细描述
蒙特卡洛模拟通过模拟工程项目中各种可能出现的随机事件，如市场需求变化、原材料价格波动等，计算项目在 不同情况下的预期收益、风险等指标。这种方法能够为决策者提供更全面的项目风险评估。
工程项目的不确定性分析
目录
• 引言 • 工程项目不确定性来源 • 工程项目不确定性分析方法 • 工程项目不确定性管理策略 • 案例研究 • 结论与建议
建设项目的不确定性分析方法
建设项目的不确定性分析方法建设项目的不确定性分析是指对项目可能面临的各种不确定因素进行系统性分析的过程，以识别和评估其对项目目标的潜在影响。
不确定性是指在项目执行过程中，由于各种内外部因素的不可预测性，使项目的实际结果与计划的预期结果之间存在一定的差异。
针对不确定性，项目管理者可以采取一系列的分析方法来降低不确定性带来的风险并提高项目的成功率。
一、可行性研究可行性研究是对项目的可行性进行全面系统分析和评价，旨在确定项目的可行性和可行性方案。
通过对项目的市场、技术、经济、法律等方面的调查和分析，可以初步评估项目的风险和不确定性，并为项目的决策提供依据。
二、风险识别风险识别是通过对项目所面临的内外部环境进行分析和评估，识别出可能对项目目标造成潜在影响的各种风险因素。
风险识别可以通过专家访谈、经验积累、会议讨论、市场调研等方式进行。
在识别过程中，需要将潜在风险因素进行分类，如市场风险、技术风险、政策风险等。
三、风险评估风险评估是通过对已识别的风险因素进行定性和定量分析，分析风险可能的发生概率和影响程度。
定性分析主要是对风险的性质、级别、造成的后果等进行评估，通过专家赋值、模糊综合评判等方法进行。
定量分析则是采用统计学方法对风险的概率分布和风险值进行量化评估，如风险成本、风险贡献等。
四、风险应对策略制定风险应对策略制定是在风险评估的基础上，对各种风险因素制定相应的应对方法和策略。
主要包括风险规避、风险转移、风险缓解和风险接受等策略。
在制定策略时，需要根据风险的发生概率和影响程度进行优先排序，并考虑策略的可行性和成本效益性。
五、项目监控与控制项目监控与控制是在项目实施过程中对项目的进展和风险进行跟踪和管理的过程。
通过建立监控指标和阈值，可以及时发现项目中的不确定性和风险，并采取相应的控制措施。
监控和控制过程中需要注意信息的收集和分析，及时调整项目策略和计划，以应对各种不确定因素。
六、经验积累和教训总结项目结束后，需要对项目的执行过程进行总结和分析，将项目中的成功经验和教训进行积累和总结。
项目四工程项目风险与不确定性分析
t 0
5)根据期望值，如根据E［NPV(i)］≥0或NPV≥0的 累计概率来判断项目抗风险能力。
23
一、步骤与方法 例：某房地产开发项目的现金流量见表1，根据预测
任 务 三 概 率 分 析
和经验判断，开发成本、租售收入(两者相互独立)可 能发生的变化及其概率见表2。试对此项目进行概率分 析并求净现值大于或等于5000万元的概率，取基准折 现率为12%。
表示项目的盈亏平衡点。已知该产品销售税金及附加的合并税率
为5％。 解： ①求Q*
根据题中所给条件，可有：
t＝P×５％＝100×５％＝５元／件 TR＝（P－t）Q＝（100－５）Q＝95Q TC＝F+ V Q＝3 000 000+80Q Q＝Q* 95 Q*＝3000000+80Q* 解得：Q*＝200000件
利能力就越强，抗风险能力也就越强。
12
一、线形盈亏平衡分析
【例】建厂方案，设计能力为年产某产品4200台，
任 务 二 盈 亏 平 衡 分 析
预计售价6000元/台，固定总成本费用为630万元，单台 产品变动成本费用为3000元，求盈亏平衡时生产能力利 用率及达到设计生产时获利。 解（1）求盈亏平衡时产销量： （2）盈亏平衡时生产能力利用率为： （3）达到设计生产能力时获利为：
2
二、产生风险与不确定性的原因
1．不确定性与风险产生的主观原因 (1)信息的不完全性与不充分性。 (2)事物认识的局限性等。 2．不确定性与风险产生的客观原因
任 务 一 概 述
(1)市场供求变化的影响。
(2)技术变化的影响。 (3)经济环境变化的影响。 (4)社会、政策、法律、文化等方面的影响。
3
S P (1 v )Q
5)根据期望值，如根据E［NPV(i)］≥0或NPV≥0的 累计概率来判断项目抗风险能力。
23
一、步骤与方法 例：某房地产开发项目的现金流量见表1，根据预测
任 务 三 概 率 分 析
和经验判断，开发成本、租售收入(两者相互独立)可 能发生的变化及其概率见表2。试对此项目进行概率分 析并求净现值大于或等于5000万元的概率，取基准折 现率为12%。
表示项目的盈亏平衡点。已知该产品销售税金及附加的合并税率
为5％。 解： ①求Q*
根据题中所给条件，可有：
t＝P×５％＝100×５％＝５元／件 TR＝（P－t）Q＝（100－５）Q＝95Q TC＝F+ V Q＝3 000 000+80Q Q＝Q* 95 Q*＝3000000+80Q* 解得：Q*＝200000件
利能力就越强，抗风险能力也就越强。
12
一、线形盈亏平衡分析
【例】建厂方案，设计能力为年产某产品4200台，
任 务 二 盈 亏 平 衡 分 析
预计售价6000元/台，固定总成本费用为630万元，单台 产品变动成本费用为3000元，求盈亏平衡时生产能力利 用率及达到设计生产时获利。 解（1）求盈亏平衡时产销量： （2）盈亏平衡时生产能力利用率为： （3）达到设计生产能力时获利为：
2
二、产生风险与不确定性的原因
1．不确定性与风险产生的主观原因 (1)信息的不完全性与不充分性。 (2)事物认识的局限性等。 2．不确定性与风险产生的客观原因
任 务 一 概 述
(1)市场供求变化的影响。
(2)技术变化的影响。 (3)经济环境变化的影响。 (4)社会、政策、法律、文化等方面的影响。
3
S P (1 v )Q
项目的不确定性分析课件
精细化建模
建立更符合实际项目情况的不确 定性分析模型，提高预测精度。
数据驱动
充分利用历史数据和实时数据，通 过数据挖掘和分析优化不确定性分 析结果。
反复验证与修正
对不确定性分析结果进行反复验证 和修正，确保分析的有效性和可靠性。
不确定性分析在项目管理中的未来应用
风险评估与管理
利用不确定性分析对项目潜在风 险进行全面评估，制定有效的风
详细描述
建筑项目的不确定性主要来自施工现场环境和工程设计变更。通过风险评估确 定不确定性因素，提前制定预防措施，如加强现场监控、优化设计方案等，降 低不确定性对项目的影响。
案例三：某能源项目的不确定性分析应用
总结词
数据驱动、模型预测
详细描述
能源项目的不确定性主要与市场需求和能源价格波动相关。 通过收集历史数据，建立预测模型，对市场变化进行预测， 提前调整项目计划，减少不确定性对项目收益的影响。
不确定性分析的重要性
提高项目成功率
通过不确定性分析，可以 提前预测和应对潜在风险， 降低失败概率。
优化资源配置
通过不确定性分析，可以 合理配置资源，避免资源 浪费或不足。
提升决策水平
通过不确定性分析，可以 为决策者提供更加全面和 准确的信息，提高决策的 科学性和准确性。
02
项目不确定性来源
市场不确定性
风险减轻
总结词
通过采取措施来降低风险发生后潜在损失的策略。
详细描述
风险减轻通常涉及在项目执行阶段采取措施来降低潜 在损失。这可能包括制定应急计划、建立应急储备金、 提高项目团队成员的技能和培训等。
风险接受
总结词
承认并准备应对潜在风险的策略。
详细描述
工程项目的不确定性问题的分析
THANKS
感谢观看
随着科技和经济的快速发展，工程项目规模越来越大，复杂度越来越高，不确定 性问题也愈发突பைடு நூலகம்，对项目管理提出了更高的要求。
目的和意义
通过对工程项目不确定性问题的分析， 探究其产生原因、影响和应对策略， 为项目管理提供理论支持和实践指导。
有助于提高项目成功率，降低风险， 节约成本，提升项目经济效益和社会 效益。
工期延误原因分析、工期调整方案、工期延误的后果及应对措施
详细描述
该地铁项目施工过程中，由于多种原因导致工期延误。通过对延误原因进行分析，制定相应的工期调 整方案，如增加人力、材料等资源投入，优化施工组织等。同时，考虑工期延误可能带来的后果，如 索赔、信誉损失等，制定相应的应对措施，确保项目的按期完成。
详细描述
资金风险可能包括资金筹措困难、资金链断裂等。这些情况 可能导致项目无法按计划进行，甚至被迫中止。此外，资金 风险还可能引发项目质量下降，如使用低质量的材料或减少 维护等。
技术难题
总结词
技术难题是工程项目中常见的不确定性来源之一，它可能影响项目的进度和质量。
详细描述
技术难题可能包括技术难题的出现、技术更新等。这些情况可能导致项目实际施工难度增加、工期延误和成本增 加。
工程项目的不确定性问题 的分析
• 引言 • 工程项目不确定性问题的来源 • 工程项目不确定性问题的后果 • 工程项目不确定性问题的应对策略 • 案例分析 • 结论与建议
01
引言
背景介绍
工程项目是社会经济发展的重要支柱，但常常面临各种不确定性问题，如需求变 更、资源短缺、技术难题等，这些问题可能导致项目进度延误、成本超支和质量 不达标。
VS
详细描述
第四章工程项目风险和不确定性分析
3、分类 1）依据销售收入、成本费用与产量之间的关系， 分为： 线性盈亏平衡分析； 非线性盈亏平衡分析。
2）依据是否考虑资金的时间价值，分为： 静态盈亏平衡分析； 动态盈亏平衡分析。
二、线性盈亏平衡分析
——主要方法：数学计算法和图表法。
1、数学计算法（代数分析法、公式法）
——是以代数方程式表达产品的销售量、成本、利 润之间的数量关系，然后再据以确定盈亏平衡点 的方法。
计算公式如下：
敏感度系数=评估指标变化率（%）/不确定因素的变 化率（%） 临界点：是指不确定因素的变化使项目由可行变为 不可行的临界数值，可采用不确定因素相对基本方 案的变化率或其对应的具体数值表示。
二、单因素敏感性分析 1、概念 ——当只研究一个不确定因素，或虽研究多个 不确定因素，但研究一个因素变动时，假定 其他因素不变化，分析其对项目效益指标的 影响。
步骤：
风险识别；
风险估计；
风险评价；
风险规避的对策和应对措施；
对风险进行归纳，提出风险分析评价结论。
二、风险
1、概念：
——相对于预期目标而言，经济主体遭受损失的不 确定性。 应把握以下三要素： 不确定性是风险存在的必要条件； 潜在损失是风险存在的充分条件； 经济主体是风险成立的基础。
2、风险的分类 1）按风险与不确定性的关系，分为 纯风险——是指不确定性中仅存在损失的可能性， 没有任何收益的可能，如火灾、洪水造成的损失
等；
理论风险——是指不确定性中既存在收益的不确
定性也存在损失的不确定性，如证券投资活动等。
2）根据风险与时间的关系，分为：
静态风险——是社会经济处于稳定状态时的风险，
技术风险：是指高新技术的应用和技术进步使项目发生损失 的可能性； 财产风险：是指与项目建设有关的企业和个人所拥有、租赁 或使用财产，面临可能被破坏、被损毁或被盗窃的风险； 责任风险：指承担法律责任后对受损一方进行补偿而使自己 蒙受损失的可能性； 信用风险：是指由于有关行为主体不能做到重合同、守信用
工程项目风险与不确定性分析
产品售价为：55-0.0035Q 单位产品的变动成本为：25-0.001Q 盈亏平衡点时的产量Q1和Q2 C(Q)=60000+(25-0.001Q)Q R(Q)=55Q-0.0035Q^2 令C(Q)= R(Q) Q1=2536 Q2=9464
最大利润时的产量 Q max B=R-C 对B求导，令其为零：
x xp ( x ) dx
D ( x x ) p( x)dx
2
（2）三角分布：特点是密度函数由悲观值、 最可能值和乐观值构成的对称的或不对称的 三角形。它适用于它适用于描述工期、投资 等不对称分布的输入变量，也可用于描述产 量、成本等对称分布的变量
概 率 密 度
M p
（一）风险的概述 风险，是相对于预期目标而言，经济主体遭 受损失的不确定性。 理解风险的概念要把握的三要素： （1）不确定性是风险存在的必要条件 （2）潜在损失是风险存在的充分条件 （3）经济主体是风险成立的基础
风险的分类： 风险与不确 纯风险 定性关系 理论风险
风险与时 间的关系
（三）敏感性分析的步骤
1、选定需要分析的不确定性因素； 2、确定进行敏感性分析的经济评价指标； 3、计算因不确定因素变动引起的评价指标的 变动值； 4、计算敏感度系数并对敏感因素进行排序。
所谓敏感因素是指该不确定因素的数值有较 小的变动就能使项目经济评价指标出现较显 著改变的因素。计算公式： β=△A/△F β——评价指标A对不确定因素F的明暗度系 数 △A——不确定因素F发生△F变化率时，评 价指标A相应变化率 △F——不确定因素F的变化率
（三）盈亏平衡分析方法的局限性 盈亏平衡分析的缺点是，他建立在生产量等 于销售量的基础上，即产品能全部销售完而 无积压。此外，他通常是以某一正常生产年 份的数据作为基本分析数据，由于建设项目 是一个长期的过程，生产经营状况会出现不 同的变化，单纯用盈亏平衡分析法很难得到 一个全面的结论。尽管盈亏平衡分析有上述 缺点，但出于它计算简单，可以直接反映项 目的盈利情况，因此，目前是作为项目不确 定性的一种基本方法而被广泛采用。
第四章工程项目的不确定性分析
Q0
30000
保本价格P*
CF Q0
CV
3000104 元 30000件
1500元 / 件
2500元 / 件
例题解答：
（2）进行经济评价
① 若未来的产品销售价格及生产成本 与预期值相同，方案不发生亏损的条 件是年销售量不低于20000件，生产 能力利用率不低于66.67%
② 若按照设计能力进行生产并能全部 销售，生产成本与预期值相同，方案 不发生亏损的条件是产品价格不低于 2500元/件
对于决策 者而言
由于在现实中，风险和不确定性很难严格区分， 从投资活动和技术方案经济效果评价的实用性角 度看，区别风险和不确定性没有多大的实际意义， 因此各种不确定性因素构成了经济分析中的不确 定性，这种以不确定性因素对项目经济效益影响 的计算和分析称之为项目不确定性经济分析
二、工程项目不确定性与风险产生 的原因
第四章工程项目的不确定性分析
一、工程项目不确定性与风险的含 义
工程项目的不确定性：影响工程项目的诸 多因素存在着不确定性，使工程项目经济 效果的预期值与实际值可能会出现偏差， 称为工程项目的不确定性。
工程项目的风险：风险是由于随机原因所引
起的项目经济效果的预期值和实际值之间的 差异，是项目经济效果向不利方向变化的各 种可能性（概率）。从理论上定义为可测定 的不确定性。
三、不确定性分析的主要方法
盈亏平衡分析法-确定盈亏平衡点 敏感性分析法-确定敏感因素和临界值 概率分析法 决策树分析法 蒙特卡洛模拟分析法
不确定性分析的任务是选择适当的方法 来使不确定性和风险显性化，从而选择 更好的方案或采取措施化解和规避风险。
第二节 盈亏平衡分析
一、盈亏平衡分析含义
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分
2、确定不确定因素的变动范围
析
一般-20% ~ +20%之间 3、确定分析指标，计算目标值
分析指标可以是我们介绍过的所有经济效益指标，如
NPV、NAV、IRR等。目标值就是所有因素均不发生
变化时，计算的经济效益值。
13
4、计算不确定性因素变动对分析指标的影响程度。
5、分析各种不确定性因素允许变化的最大幅度，即使经
变动范围 -10% -5% 因素 NPV
0
+5%
+10%
CI
-23.52 4.128 31.776 59.424 87.072
CO
53.894 42.835 31.776 20.717 9.658
n
10.986 21.645 31.776 41.495 50.73
i
46.554 39.055 31.776 24.798 18.019
Y%
20
1.14
-0.46
20
X%
风险分析：如果收入、成本都在±20%的范围内变动， 出现亏损的可能性在40%左右，风险较大。
18
一、基本原理
概率分析就是通过研究各种不确定性因素发生
不同幅度变动的概率分布及其对方案经济效益
第
的影响，并作出概率描述，从而对方案的风险
四 节
情况作出比较准确的判断。 二、分析方法 经验认为，各不确定性因素和经济效益指标近
盈
元，预期年净收益为35万元。该产品
亏
市场寿命具有较大的不确定性，如果
平
给定基准收益率为15%，不考虑期末
衡
资产残值，试就项目寿命期分析怎样
分
选择 写出两方案
的NPV
9
10
NPVA= -50 + 15(P/A, 15%, T)
第
NPVB= -150 + 35(P/A, 15%, T) 令NPVA= NPVB，即
敏
因素。
感
解：以NPV为经济评价指标 NPV=(CI-CO)(P/A, i, n) -K
性
目标值 NPV0 = (90-36)(P/A,10%,10)-300=31.776(万元)
分
分别就CI, CO, K, i, n 进行敏感性分析
析
14
第 三 节 敏 感 性 分 析
设CI的变动率为X CO 的变动率为Y K的变动率为Z i的变动率为w n的变动率为p 则不确定因素对净现值的影响公式分别为： NPV= [90(1+x)-36](P/A,10%,10)-300 NPV= [90-36(1+y)](P/A,10%,10)-300 NPV= (90-36)(P/A,10%,10)-300(1+Z) NPV= (90-36)[P/A,10%(1+W),10]-300 NPV= (90-36)[P/A,10%,10(1+p)]-300
亏损。同理可求出其他因素的临界值。
16
第
三、多因素敏感性分析
三
在单因素敏感性分析的基础上进行
节
方法步骤与单因素敏感性分析相同。 只是同时有多个因素发生变动。
“双因素敏感性分析”
如上例，CI和CO同时变化 公式：
敏
NPV=[90（1+X)- 36(1+Y)](P/A,10%,10)-300
11
第 盈亏平衡分析的应用 二 1单方案的投资分析 节 2多方案的比较选择
盈 3成本结构与经营风险分析 亏 平 衡 分 析
12
一、敏感性分析的概念
第
是指通过测定一个或多个不确定性因素的变化所导致
的决策评价指标的变化幅度，了解各种因素的变化对
实现预期目标的影响程度，从而对外部环境条件发生 不利变化时投资方案的承受能力作出判断。
济效益指标达到临界值时，某种不确定性因素允许变
第
化的最大值。 6、找出敏感性因素，提出相应的措施。
三
敏感性因素是指其数值变化能显著影响方案经济效益 的因素。
节
例4：某项目的总投资为300万元，年经营成本为36万元，
年销售收入为90万元，项目寿命周期为10年，基准折
现率为10%。试通过单因素敏感性分析，找出敏感性
K
61.776 46.776 31.776 16.776 1.776
画敏感性分析图：
从表、图可以看出：CI、K是最敏感的因素。 现在求临界值
如果以NPV=0作为方案可接受的临界条件 令NPV= [90(1+x)-36](P/A,10%,10)-300=0
X = -5.75%
也就是说，CI的减少幅度一旦超过-5.75%时，项目就会
分别假设各因素CI, CO, K, i, n 的变动范围为-10%, -5%, +5%, +10%
15
第 三 节 敏 感 性 分 析
假设其它所有因素均不发生变化，CI减少10%， NPV=[90(1-10%) – 36](P/A,10%,10)-300= -23.52(万元) 逐一取值计算列表如下：
三
包括：单因素敏感性分析、多因素敏感性分析
节
敏感性因素： 投资、产品价格、产量、成本、寿命期、折现率等。
二、单因素敏感性分析
假定其它因素保持不变，而只变动其中某一个因素，
敏 感
研究其影响经济效益的程度。 步 骤： 1、找出影响方案经济效益的不确定因素（即分析对象）
性
一般从建设期、寿命期、产量、价格、成本、销售量、 折现率等中去选。
4第四讲 工程项目的不确 定性分析
盈亏平衡分析
主
敏感性分析
概率分析
要
决策树分析
内
容
2
令上式等于零，即-0.005Q+25=0,
利润最大时的产量为： Q=5000单位
第 二 节
例3：生产某种产品有两种方案A和B。 A方案初始投资为50万元，预期年净收
益为15万元；方案B初始投资为150万
感 性
=14.64X-5.8Y-291.16 如果NPV≥0是该方案可接受的极限 则 Y ≤ 2.5X-1.14
分
X=0 Y ≤1.14
析
Y=0 X ≥-0.46 绘制双因素敏感性分析图
17
第 三 节 敏 感 性 分 析
收入在X≥0.-42%,成本在Y≤1.14% 的范围内同时变动方 案都是可接受的。
二
-50 + 15(P/A, 15%, T) = -150 + 35(P/A, 15%, T)
节
(10.1)5T 1 0.1 5 (10.1 )5T
5
盈
两边取常用对数，求解得 T = 9.92年，即为盈亏平衡点。
亏
NPV
平
B方案
衡
A方案
分
0
9.92
T
析
-50
-150
从上图可见：
T<9.92 年时A方案优； T>9.92时B方案优。