会计研究方法

研究条件前提的把握
• “研究条件前提”的核心，是指实证会计研究 在资料方面是否得到了基本保证。实证会计研 究的问题一般需要细化为指标。与此同时，指 标一旦确定，还必须保证指标数据的数量与质 量。我国存在的问题： • 1．选择的变量，对研究问题的说明能力严重 不足。变量本身不足以直接说明问题本身。以 会计师事务所出具审计报告的类型，表明审计 质量就是典型一例。审计质量与审计报告的类 型并不是一一对应的概念。
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2．研究问题的简单化。在转型经济与新兴市场 条件下，中国财务与会计面临的问题一般都具有 综合性质，但在中国以往的实证研究中，往往把 复杂的问题过于简单化，从而研究问题的价值大 打折扣。例如，公司绩效与公司领导人员的薪酬 关系问题，中国现行制度背景下是个非常复杂的 问题，最起码应表述上述问题为公司绩效与公司 领导人利益关系问题，而公司领导人利益在公司
不只是薪酬，在大多数场合还表现为任用 职工、职务消费甚至是各种业务的决策权。 如此，简单地研究公司领导薪酬和公司绩 效的关系是没有意义的。
• 3．研究数据未能满足时间序列的基本要求。 从一般意义而言，一些规律性的总结都必须有 足够的时间窗口，例如，奥特曼破产预警模型 的研究，是基于美国20年(1946-1965)的上市公 司有关数据分析而得；彼得斯与沃特曼对美国 成功企业经验的研究是基于连续20年( 19611980)企业复合增长率水平观测基础上进行的。 但我国学者的一些实证分析，在数据时间序列 方面没有达到研究的基本要求，例如，以三年 数据概括公司财务状况预警模型及盈余管理的 规律，违反了实证研究在一些规律趋势研究方 面对时间窗口的要求，不少问题成为过早摘下 的生苹果。
会计实证研究的理论基础
• 有效市场假说：认为股票价格公允地反映了现 有市场上的所有信息，其基本思想与微观经济 学的价格理论颇为相似。 • 资本资产定价模型：有效市场假说描述了金融 市场均衡下的运行规律，资本资产定价模型给 出了这种均衡下资产价格的计算公式。其模型 出现多种形式：单期间模型（单因素模型）、 市场模型（单指数模型）、零贝塔CAPM模型、 Fama-French三因子模型、特征模型、跨期资本 资产定价模型、时变贝塔资产定价模型。 • 不同理论，其研究思路与检验方法各不相同。
模型的建立（开发）Βιβλιοθήκη Baidu
• 模型的建立与日常所收集、整理和分析的统计 数据有关，而日常所收集、整理和分析的统计 数据主要有三大类：一是横截面数据：即多个 主体在同一时点上的观察数据；第二类是时间 序列数据，是指同一主体在多个时间点上的观 测数据；第三类是面板数据，指多个主体在两 个或多个时间点上的观测数据。 • 例如横截面数据的统计方法总体框架情况：根 据研究因素（变量）之间的关系类型不同分为 两类：一类存在因果关系的，适用于因果模型； 另一类是相依关系的，适用于相依模型。
理论前提与制度背景的理解
• 西方实证会计研究的现有成果，制度背景是 “成型市场经济”或“相对有效市场”，其市 场经济理论正是如此制度背景各种基本因素及 其关系本质特征的系统概括。由此决定这种实 证会计理论，运用于中国现阶段财务会计研究， 首先在制度背景层面产生了不相适应，从而决 定了一系列理论前提很难简单套用西方实证会 计研究那种程式，而应该运用“转型经济” （发展经济学）与“新兴市场”（比较经济学） 等国际成型的理论，作为研究中国财务会计问 题的理论依据。
2．演绎法
• 构建会计理论的演绎法是从一定的基本概念出 发（前提），推导出研究对象的逻辑性结构。 或者说，在会计上，演绎法应以有关财务报告 目标、假设或其他概念为前提，推导出能指导 会计实务的原则、准则及相应的会计方法程序。 • 演绎法的推导程序为： （1）前提命题 （2）推导结论 （3）验证 （4）具体问题
正确认识：实证（会计）研究
• 如前：实证（会计）研究的本质是从实际出发， 就是用事实说话。实证研究不仅仅是一门简单 的研究技术，而是有着丰富内涵的一种研究范 式，因此对实证研究工作不能满足于掌握实证 研究的一些基本套路，这只是硬件，更要领会 实证研究的科学内涵，这才是实证研究的精髓， 才是软件，现在会计实证研究领域存在的不足， 与实证研究者只关注实证技术而不去探求实证 精神密切相关。
（二）会计研究方法-2
当代会计研究的两大主流 • 规范会计研究与实证会计研究是当代会计研究 的两大主流 • 规范会计研究是一种传统的会计研究方式，规 范会计研究关注“应该是什么”的问题，必然 涉及价值判断，主要用于描述，如描述应该如 何计量收益。 • 其基本研究框架是：首先提出问题，然后搜集 并梳理相关文献，最后通过严密的演绎逻辑推 理得出用文字描述的研究结论，其主要方法论 基础便是新古典经济学所推崇的演绎主义方法 论。
借鉴与剽窃
• 按照剽窃和抄袭的概念界定，会计规范研究中 如果使用了他人的思想而没有申明来源的就算 作剽窃，当今中国实证会计研究模式，其中的 理论只是照搬西方现有理论，或只对西方已有 研究作出罗列性介绍，模型大多数是借鉴别人 的模型或者是在别人的模型基础上作细微的修 改，数据是来源于公开数据库的资料，而其中 的计算过程也是借助于别人的统计软件而获得 求解，拼装式的研究结果毫无疑问有悖于严肃 的学术宗旨 。
（三）规范会计研究与实证会计研究比较：
会计研究方法
目录 （1）会计研究步骤 （2）会计研究方法 （3）会计研究方法比较
会计研究方法
• 会计研究的目的
（1）发现或发明新的关于会计方面系统
的、可靠的知识；
（2）对某些会计学说进行检验。 • 会计研究的分类 （1）基础研究和应用研究； （2）规范研究和实证研究；等等。
（一）会计研究之典型步骤
实证法与归纳法
• 严格地说，实证法较接近于归纳法，两者都必须 着重于对现实事物或现象的观察，以及进行总括 性的概括和推断。
• 但是这两种方法又存在显著性区别。归纳法侧重 于从大量的现象中总结概括出带有规律性的概念； 实证法则更强调以经验材料或证据来辅证既定概 念或命题假说的现实存在或有效性。此外，实证 法可以通过多种形式或者从多种渠道搜集关于被 观察事物或现象的经验性材料，包括查阅历史性 数据（如已公布的各种报告）、实验室记录资料、 调查问卷、实地面谈与观察等等。
（二）会计研究方法-1
• 会计研究方法分类： 西方财务会计学中的理论研究方法种类繁 多，但一般可以按照方法论标志概括为： • 归纳法 • 演绎法 • 实证法（20世纪80年代后日趋兴盛）
1．归纳法(inductive approach)
• 归纳法的特点是，通过对大量现象进行观察， 然后加以分类，从中概括出有关概念的内在联 系，再把它们组织或表述为理论，或者说，这 是一种从大量特殊事项的观察、计量、分类中 概括出一般性关系或结论的研究方法。 • 归纳法的基本步骤包括： (1)观察与记录全部的观察结果； (2)分析与分类记录结果； (3)从观察到的关系中推导（概括）出会计的一 般概念或原则； (4)验证推导出的结论。
• 例如：持续经营假设，可以推出结论：材料 资产为了生产耗用而不是销售变现，因此可 以不考虑市价变动----进而推导出历史成本计 量 • 演绎法的优点是可以保持相关概念之间的内 在关系，使理论构建具有逻辑严密性。 • 演绎法的缺陷：但是，它的推导结构取决于 前提命题，如果前提命题错误，则整个理论 结构都将是错误的。
• 最小二乘法估计和相应的t检验、F检验、拟 合优度检验是常用的，如会计稳健性影响因 素研究、资本结构影响因素研究、股利政策 影响因素研究等。
• 如果因变量是非测量型变量，此时看自变量 的测度，如果自变量是测量型变量，就可以 采用Logistic回归分析或鉴别分析（判别分 析）；如果自变量是非测量型变量，那么采 用Logit模型。如会计舞弊识别研究、财务困 境预警研究常采用Logistic回归分析或鉴别分 析。
会计实证研究必须满足以下要求： • 1．理论依据的充分准确性，简称理论前提或逻 辑前提； • 2．实践证据的可靠、正确性，简称事实前提或 制度背景前提； • 3．研究条件的成熟可行性，简称可行性前提。 • 其中，理论前提与事实前提是实证会计研究两 个必要前提，第三点是实证研究的充要条件。 不论什么实证研究，如果基本条件不具备，例 如数据、时间窗口、替代变量等方面均严重缺 乏或无法确定，那么即使具备了前两点，也无 法进行实证研究。
几个误区
• 实证研究的目的是创造自己的模型 ，而不是 模仿； • 一个好的研究不可能仅仅建立在统计分析的基 础上，统计分析只是整个研究当中的一个环 节； • 模型参数的估计方法是实证会计研究的核心内 容。模型类型不同，参数估计的方法也有所不 同。对于线性回归模型，常用的参数估计方法 有：普通最小二乘估计和最大似然估计，目前 我国实证会计文献中几乎使用的都是普通最小 二乘估计，很少使用最大似然估计，且非线性 模型也很少使用。所用的检验方法也就不同。
归纳法评价
• 归纳法的优点是，可以不受预定的模式所束 缚，并把理论概念或结论建立在大量现象的 基础上。 • 归纳法的缺陷，即由于个别人的观察对象与 范围有限，每个企业或经济组织的情况不同， 有关的内在联系或数据关系也可能不同，从 而使归纳概括的结论难免以偏概全。例如， 销售毛利率虽然是衡量企业经营成果的较好 比率，但由于在不同行业、不同企业或不同 期间，这一比率不可能完全一致。
• 1．确定大致的研究范围 将注意力从整个会计领域转移到与以下研究领域 相关的某一狭窄的范围内：财务会计、管理会计、 审计、会计教育或者是会计信息系统。 • 2．选择研究主题 将研究的注意力集中到某一分支领域，这一领域 必须是可以控制的，并且会随情况的发展进行修正。
• 3．确定研究方法
• 4．制定研究计划 在研究伊始，就要确立研究的计划和目 标，这样，在给定时间内，才能清楚研究 是如何进行的。 • 5．收集信息 只有在确切知道我们需要了解什么以及 目的是什么的时候，数据收集过程才能安 全地进行。 • 6．分析数据 • 7. 提交研究成果
实证研究者应具备的条件：
（1）数理功底好，对经济、管理、社会、法律、 政治等学科前沿知识熟悉并能综合运用； （2）对研究问题性质的正确性把握。 • 例如是否清楚？资本市场有效性的随机游走的 幼稚模型、市场模型、资本资产定价模型；股 票市场风险性的哈洛模型、马克维兹模型和 VAR模型；盈余管理领域计算可操纵应计的 Healy 模型、DeAngelo模型、琼斯模型；股利 政策的林特模型、股利分配模型等
3．实证法(西方自20世纪80年代)
• 所谓“实证法”，是指通过搜集被观察事物或 现象的经验性（或历史性）数据来验证一些理 论假说或命题，借以建立相应的理论体系。实 证研究的本质就是实事求是，就是从实际出发， 就是用事实说话。 • 实证会计研究的基本框架是：首先提出假设， 然后收集样本数据并建立分析模型，最后在分 析的基础上得出具有数量特征的研究结论。实 证会计研究关注“是什么”的问题，不涉及价 值判断，主要用于解释和预测。总之，实证研 究就是求证中检验假设。
• 因果模型是在变量中明确设置因变量（被解 释变量）和解释变量的模型，其目的在于描 述解释变量的变化如何影响因变量的变化， 其分析时采用回归分析方法；相依模型是明 确因变量和解释变量存在双向关系的模型， 其分析采用相关分析方法。 • 以因果模型为例： --该模型下要看设定因变量的个数：有三种情况： 单因变量、多因变量和多重变量；这三种变 量的因果关系又分别采用的模型？
（1）单因变量模型 （2）多因变量模型 （3）多重因果模型
• 例如单因变量模型：如果因变量是测量型变量 （此时自变量可以是测量型变量，也可以是非 测量型变量，也叫虚拟变量），就采用一元或 多元回归模型，最小二乘法估计或最大似然估 计，t检验（变量显著性检验）、F检验（方程 显著性检验）和拟合优度检验R2，有限或小样 本的似然比检验、似然比检验( LR)、沃尔德检 验(W)和拉格朗日乘数检验( LM)等。