券商资管风险管理建议
券商资管业务的机会与挑战
券商资管业务的机会与挑战近年来，随着中国金融市场的不断拓展和深化，券商的资管业务也面临着前所未有的机遇与挑战。
在这一背景下，券商如何在资管业务中寻找机会，在挑战中求发展呢？本文将从四个方面展开讨论。
一、机遇分析1. 券商定位清晰，资金、资源丰富在当前金融市场，随着监管政策的收紧和竞争的加剧，越来越多的中小券商不得不退出市场。
而在这种情况下，大型券商根据不同的市场定位，不断优化和调整自身的业务结构，在各个领域具有一定的竞争力。
这为券商资管业务的发展提供了坚实的基础，使其可以更好地获得资金和资源。
2. 资产规模快速扩张随着金融市场的发展，券商资管业务所托管的资产规模也在不断扩张。
数据显示，2019年末，券商资管业务托管规模突破20万亿元。
与此同时，资产规模的增长还带来了更多的新业务和新资源。
例如，由于托管资产的增加，券商在投行、债券交易等业务上也拥有了更多的优势。
二、挑战分析1. 监管政策严格在当前的财经环境下，监管政策趋于严格，对资管业务的监管更是力度不断加强。
尤其是对大型券商的监管更为严格，这对券商资管业务的业绩表现提出了更高的要求。
同时，监管政策的变化也将影响券商资管业务的经营策略。
2. 业务转型难度大在当前的金融市场中，随着竞争的加剧和客户需求的变化，越来越多的券商选择进行业务转型，走向多元化发展。
然而，这种业务转型并不是一件容易的事情。
首先，券商资产管理业务的风险较高，需要具备丰富的专业技能和风险管理能力。
其次，资管业务的经营路径较长，需要耐心和智慧。
三、机会和挑战共同呈现1. AI技术的应用随着人工智能技术的不断发展，智能化资管业务的应用将会成为未来的主流趋势。
区块链、大数据等技术的不断完善也将在某种程度上改变现有资管业务的经营方式。
在这种背景下，大型券商可以通过技术投入、实施智能化战略等方式，来更好的顺应市场趋势，提高资管业务的市场占有率。
2. 多元化业务发展面对当前金融市场上的竞争和供需变化，券商的多元化业务战略也越来越受到关注。
券商资产管理行业痛点与解决措施
对市场风险、信用风险、流动性风险、操作 风险等进行全面识别、评估和监控，确保各
类风险得到有效控制。
提高风险识别和评估能力
加强风险管理人员培训，提高风险识别和 评估的专业能力和水平。
VS
建立定期风险评估机制，对各类风险进行 全面、准确、及时的分析和评估，为风险 管理和决策提供支持。
加强内部控制和合规管理
建立健全内部控制体系，规范业务流程，确 保各项制度和操作规程得到有效执行。
加强合规管理，确保公司经营活动符合法律 法规和监管要求，防止合规风险。
搭建风险管理信息系统
建立高效、可靠的风险管理信息系统，实 现风险数据的实时收集、处理和分析。
VS
利用先进的风险管理工具和技术手段，提 高风险监控和预警的准确性和效率。
02
解决措施一：多元化业务发展
开展资产管理业务
积极开拓机构投资者市场
加强与银行、保险、企业等机构投资者的合作，提供符合其 需求的投资策略和产品。
丰富产品线
在股票、债券、基金等传统投资品种的基础上，增加另类投 资产品如私募股权、资产证券化产品等，满足不同客户的需 求。
加大创新力度
加大研发投入
券商应加大对金融科技和研发投入的投入，开发具有市场竞争力的金融产品 和服务。
运用金融科技提升运营效率
信息化运营
运用金融科技手段，实现信息化运营，提高运营效率。
数据驱动决策
通过数据分析和挖掘，实现数据驱动的决策，提高决策效率和准确性。
优化组织架构和运营流程
扁平化管理
优化组织架构，采用扁平化管理，降低管理成本，提高管理效率。
高效运营流程
优化运营流程，实现高效的运营管理，提高运营效率。
05
企业资产管理风险及其管控对策
企业资产管理风险及其管控对策摘要：企业严格管控资产管理出现的风险，有利于保证稳定经营、增加经济利益，取得稳健发展。
缺少健全的管理体制、没有统筹计划资产管理和资产管理流程复杂等都会导致企业面临诸多风险。
基于此，企业要了解资产管理风险，根据具体情况实施有效措施控制风险。
本文首先介绍了资产管理常见的各种风险，然后探讨了一些有效的管控措施。
关键词：资产管理；固定资产；风险控制资产主要指企业拥有的、可以用货币计算的经济资源，涉及多种财务、债务和其他权利。
现代管理思想下，根据资产流动性包括固定与无形资产等各种形式。
规范化的资产管理可以为企业运营发展提供稳定的基础环境，属于现代运营管理的内部需求。
资产管控风险主要指公司资产管控个过程，由于市场环境改变、公司运营问题与管理漏洞出现的风险，涉及先进资产、固定及无形资产等风险类别。
市场环境下，企业应当改进资产管理措施、预防各种风险，及早完成企业生产运营目标。
1、资产管理常见的风险介绍1.1现金资产管控问题现金资产管控问题包含应收账款问题与存货问题。
公司没有及时收到应收账款，将影响其资金顺利流转，还会出现坏账、呆账等情况。
现金资产管控阶段必须关注存货问题，以防由于存货太多而阻碍变现，引起资产降值。
1.2固定资产管控问题固定资产属于公司运营生产方面价值达到指定要求的非货币资产，固定资产由公司持有、应用的时间大都超过1年，资产种类包含房屋、构筑物以及机器等。
现今，固定资产风险种类较多，一方面，当公司设备更新很慢时将产生生产效率低的现象，或是当公司为及时换新、保护固定资产时，极易由于机械、结构磨损产生固定资产降值情况。
另一方面，运营生产阶段，有些公司会随意扩张建设，引入新技术、新产品，当这类新资源要素和公司运营情况不相符时，极易产生资源浪费情况。
固定资产问题属于公司资产风险的关键类别，其将直接损害公司利益和市场竞争力，必须注重固定资产控制。
1.3无形资产管控问题就企业来说，无形资产是非货币资产，表现形式有品牌形象、技术以及法定权利等，其可以有效促进企业取得转型发展[1]。
券商资产管理业务：问题与对策建议
一、资产管理业务相关法律规定 根据中国证监会《证券公司客户资产管理业务管理办 法》（证监会令第８７号，以下简称《资管办法》）第１１条的
Байду номын сангаас
规定，证券公司可以依法从事下列客户资产管理业务：一 是为单一客户办理定向资产管理业务；二是为多个客户办 理集合资产管理业务；三是为客户办理特定目的的专项资 产管理业务。此外，中国证监会配套发布《证券公司集合 资产管理业务实施细则》（证监会公告［２０１２］２９号，以下简 称《集合细则》）以及《证券公司定向资产管理业务实施 细则》（证监会公告［２０１２］３０号，以下简称《定向细则》）， 进一步规范了集合资产管理业务和定向资产管理业务。 上述法规与《证券法》、《证券投资基金法》、《信托 法》、《合同法》、《证券公司监督管理条例》一起组成 了证券公司资产管理业务基本法律体系。
二、资产管理业务相关制度环境变化 根据修订后的《资管办法》及配套实施细则，证券公 司资产管理业务的制度环境发生了重大的制度性突破。
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证券市场导报 ２０１４年８月号
微观结构
《资管办法》及配套实施细则的修订是证券行业放 松管制的重要标志，有利于改变证券行业在同业竞争中 的弱势地位。银行、信托等金融机构理财业务的发展经 验表明，产品备案制是推动理财业务快速发展的重要制 度基础。证券公司集合资产管理计划由行政审批改为备 案制大大缩短了发行时间，证券公司可以根据市场风 格、不同客户的需求相应设计不同类别的产品，证券公 司迎来了资产管理快速发展的时期。
券商资产管理业务开展情况和发展特点
截至２０１３年底，全国证券公司受托管理资金本金总额
５．２０万亿元。２０１３年证券公司新发行集合理财产品１９４８只
券商资管业务发展的现状、问题与对策
券商资管业务发展的现状、问题与对策下载提示：该文档是本店铺精心编制而成的，希望大家下载后，能够帮助大家解决实际问题。
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了解资管业务中的风险管理
了解资管业务中的风险管理资产管理（Asset Management）是指通过对资产的有效配置和运作，以实现资产所有者的投资目标和风险管理，并为客户提供专业金融服务的一种业务活动。
在资产管理业务中，风险管理是至关重要的环节，它涉及到对投资风险的定量和定性分析、风险控制和监督等诸多方面。
本文将介绍资管业务中的风险管理，并探讨其重要性和方法。
一、资管业务中的风险管理风险管理是资管业务中的核心内容之一，它涉及到对投资风险的认识、分析和控制。
在资产管理过程中，风险管理主要包括以下几个方面：1. 风险识别：通过对市场、行业和个股等多方面的研究，识别出可能会影响投资收益的各类风险。
例如，市场风险、信用风险、流动性风险等。
2. 风险评估：对已识别的风险进行定量和定性评估，分析其可能带来的影响和损失。
通过风险评估，可以确定风险的大小和发生的概率。
3. 风险控制：通过制定和执行有效的投资策略和操作规程，控制投资风险，降低投资风险对投资组合的影响。
风险控制是资管业务中的重要环节，它包括资产组合的分散化、设置风控指标和限额等。
4. 风险监督：对投资组合的风险状况进行监督和跟踪，及时发现和解决潜在的风险问题。
风险监督需要借助系统化的监控手段和工具来实现。
二、资管业务风险管理的重要性资管业务中的风险管理对于保护投资者的利益和维护资管机构的声誉至关重要。
以下是资管业务风险管理的重要性所在：1. 保护投资者利益：通过对投资风险的认识和控制，可以降低投资组合的波动性，保护投资者的利益。
投资者更愿意选择那些能够提供稳定收益和较低风险的资管产品。
2. 遵循监管要求：资管业务需要符合监管机构的规定和要求。
资管机构通过建立有效的风险管理体系，可以有效应对监管要求，避免违规行为和处罚。
3. 维护资管机构声誉：资管机构的声誉是其核心竞争力之一。
优秀的风险管理实践可以增强投资者对资管机构的信任，提升其声誉，吸引更多的客户。
4. 实现长期价值：风险管理有助于实现资产的长期价值。
券商资管新政策
券商资管新政策
券商资管新政策主要体现在以下几个方面，仅供参考：
1. 破除刚兑。
这意味着投资者需要自行承担投资风险，券商不再提供“保本保收益”的承诺。
2. 禁止多层嵌套。
多层嵌套是指一个资管产品嵌套在另一个资管产品中，这种结构容易造成风险传递和规避监管。
新政策要求清理和禁止多层嵌套，以降低金融风险。
3. 禁止资金池模式。
资金池模式是指将不同来源和期限的资金混合在一起，统一进行投资管理。
这种模式存在期限错配、流动性风险等问题，新政策要求禁止这种模式，以保护投资者利益。
4. 提高投资门槛和投资者资质。
新政策要求提高资管产品的投资门槛，同时要求投资者具备一定的风险承受能力和资金实力。
5. 强化风险管理。
新政策要求券商加强风险管理，建立完善的风险控制体系，确保业务合规、风险可控。
总的来说，券商资管新政策旨在规范市场秩序、保护投资者利益、降低金融风险，促进资管业务的健康发展。
资产管理公司的风险
资产管理公司是一种专门从事投资管理、资产配置和风险管理的金融机构。
它们为客户提供各种投资产品和服务，包括股票、债券、基金、房地产等。
然而，资产管理公司在运作过程中也面临着一定的风险。
以下是资产管理公司可能面临的一些主要风险：1.市场风险：市场风险是指由于市场价格波动导致投资组合价值损失的风险。
资产管理公司需要密切关注市场动态，以便及时调整投资策略，降低市场风险。
此外，市场风险还包括利率风险、汇率风险和信用风险等。
2.信用风险：信用风险是指债务人无法按时履行还款义务，导致资产管理公司损失的风险。
为了降低信用风险，资产管理公司需要对投资标的进行严格的信用评估，确保所投资的企业或项目具有稳定的盈利能力和良好的信誉。
3.流动性风险：流动性风险是指资产管理公司在短期内无法将投资变现，导致资金链断裂的风险。
为了应对流动性风险，资产管理公司需要合理配置资产，确保一定比例的现金或短期投资，以备不时之需。
4.操作风险：操作风险是指由于人为失误、系统故障或管理不善等原因导致的损失。
为了降低操作风险，资产管理公司需要建立健全内部控制制度，加强员工培训，提高业务操作水平。
5.法律和监管风险：法律和监管风险是指由于法律法规变化或监管机构政策调整导致的损失。
为了应对法律和监管风险，资产管理公司需要密切关注政策动态，及时调整经营策略，确保合规经营。
6.政治和经济风险：政治和经济风险是指由于政治事件、经济波动等因素导致的损失。
为了应对政治和经济风险，资产管理公司需要关注国际国内政治经济形势，制定灵活的投资策略，以应对不确定的市场环境。
7.声誉风险：声誉风险是指由于负面舆论、丑闻或其他原因导致资产管理公司声誉受损的风险。
为了维护公司声誉，资产管理公司需要注重企业文化建设，加强与客户沟通，提高服务质量。
总之，资产管理公司在运作过程中面临着多种风险。
为了确保公司的稳健发展，资产管理公司需要加强风险管理，合理配置资产，降低各种风险的影响。
证券公司风险管理存在的问题及应对措施
证券公司风险管理存在的问题及应对措施陈会明(浙商证券股份有限公司,杭州310018)摘要:证券公司风险管理是其生命线,不容忽视,近年来证券公司的风险管理有所提高,但依然存在内外部监管缺失、未能制定有效控制措施等较大问题,通过加强监管、构建全面的风险控制机制能够有效化解风险。
关键词:内部控制;风险管理;控制措施中图分类号:F230文献标识码:A 文章编号:1005-913X (2018)09-0089-02收稿日期:2018-06-05作者简介:陈会明(1986-),男,哈尔滨人,会计师,硕士,研究方向:财务管理。
一、引言在我国的金融体系中,证券公司作为资本市场最主要的参与者之一,在资源配置、宏观调控、提高资金使用效率等方面发挥着不可替代的作用。
由于金融行业的复杂性、多样性特点,风险管理已成为证券公司直接关系到生死存亡的核心因素。
随着2018年资管新规的出台,对风险防控的要求更加严格,券商必须认识到风险管理的重要性。
由于外部监管往往成本较高且监管滞后、没有针对性,证券公司只有加强自身内部控制方面的风险控制才是根本途径。
外部监管部门依据《证券公司分类监管规定》,根据审慎监管的需要,以证券公司风险管理能力为基础,结合公司市场竞争力和合规管理水平,对证券公司进行的综合性评价,主要体现的是证券公司合规管理和风险控制的整体状况。
证券公司分为A (A A A 、A A 、A )、B (BB B 、BB 、B )、C (CC C 、CC 、C )、D 、E 等5大类11个级别。
A 、B 、C 三大类中各级别公司均为正常经营公司,其类别、级别的划分仅反映公司在行业内风险管理能力及合规管理水平的相对水平。
D 类、E 类公司分别为潜在风险可能超过公司可承受范围及被依法采取风险处置措施的公司。
具体看,2017年获得A A 级的券商只有11家,相比129家证券公司来说,显得单薄,此外未出现A A A 级的券商。
通过上述说明能够看出,虽然证券行业风险管理相比之前有较大提高,但证券行业绝大多数公司在风险管理方面还是存在不少问题。
我国证券公司合规风险管理存在的问题及对策
168E nterprise E conomy2011年第10期(总第374期)我国证券公司合规风险管理存在的问题及对策□于慧琴[摘要]合规风险管理是企业全面风险管理的重要组成部分。
近几年国内证券公司违法违规事件频发，系统性风险集中显现，与合规管理机制缺失密不可分。
文章分析了合规风险管理中存在的问题，并就此提出在健全合规机构和合规队伍、建立全面的风险监控系统、建立完备的合规绩效考核、合规问责、诚信举报制度、开展合规文化教育等方面的相应措施。
[关键词]合规风险;合规管理;合规文化;合规机构[中图分类号]F832．39[文献标识码]A[文章编号]1006－5024(2011)10－0168－03[作者简介]于慧琴，淮阴工学院经济管理学院讲师，硕士，研究方向为财务与会计。
(江苏淮安223001)Abstract :Compliance risk management is one of the important components in the overall enterprise risk management．In recent years，with the frequent occurrence of illegal events in the domestic securities companies，systemic risks have appeared in mass，which is inseparable from the missing mechanism of compliance management．This paper analyzes the problems existing in the compliance risk management and then put forward the corresponding measures to improve compliance institutions and com-pliance talents，build complete risk monitoring system，establish comprehensive compliance performance assessment，com-pliance accountability，and credit reporting system，and carry out compliance culture education，and so on．Key words :compliance risks;compliance management;compliance culture;complianceinstitutions金融是现代经济的核心，证券公司是金融市场发展的核心环节。
某证券公司私募资管业务典型监管案例分析及合规建议
某证券公司私募资管业务典型监管案例分析及合规建议一、案例概述2023年6月4日，深圳证监局发布《深圳证监局关于对A证券公司采取责令改正并暂停新增私募资产管理产品备案措施的决定》，指出A证券公司存在私募资产管理业务运作不规范、公司债券业务内控机制不完善两类问题，违反了《证券公司监督管理条例》等监管规定。
决定表示，A证券公司私募资产管理业务运作不规范的具体情形包括：1.债券投资决策和风险管控存在问题。
个别产品根据委托人要求突破内部杠杆限额，投资经理参与询价，投资了委托人提供清单中的债券且部分为最终投资者的关联债券。
2.非标资产投资管理不规范。
个别产品具有通道业务特征且存在用印文件倒签情形；个别产品为银行机构向关联方融资提供便利；部分产品估值调整不及时、未及时对产品风险等级进行评估、投资者适当性材料内容不全。
3.资管新规整改不到位，过渡期内新增不合规产品。
4.关联交易管理机制不完善。
深圳证监局对A证券公司采取了责令改正并暂停新增私募资产管理产品备案6个月（为接续存量产品所投资的未到期资产而新发行的产品除外，但不得新增投资）的行政监管措施，并要求A证券公司应对上述问题深入整改，按照相关制度规定对责任人员进行内部问责，并于收到行政监管措施决定书之日起6个月内提交书面整改报告。
同时，深圳证监局认定其时任分管资产管理业务的高管、时任资产管理业务部门负责人对上述违规行为负有管理责任，对其采取监管谈话的行政监管措施。
二、案例分析(一)债券投资决策和风险管控存在问题在本案例中，监管机构认为A证券公司的私募资产管理业务债券投资决策和风险管控存在问题。
首先是“个别产品根据委托人要求突破内部杠杆限额”。
这一行为事实上存在两方面的问题：一方面是产品管理人“根据委托人要求”来进行产品的投资决策，背离了管理人的主动管理职责，违反了《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》第四十六条的相关规定；另一方面是“突破内部杠杆限额”，外部法律法规对产品的杠杆限额有相关规定的，产品自当严格遵守和执行，同时根据管理人内部风险控制的要求，若内部规章制度里有法律法规之外的杠杆限额等额外要求的，产品亦应当严格遵守和执行，否则可能会被认为内部制度流程未得到有效执行，从而不符合《管理办法》第五十八条的相关规定。
证券公司资产管理业务的合规要点
证券公司资产管理业务的合规要点一、遵守法律法规证券公司资产管理业务必须严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《证券公司监督管理条例》等法律法规，以及中国证监会、中国人民银行等监管部门发布的有关规定。
在开展资产管理业务时，应确保所有的行为都符合法律法规的要求。
二、合规风险防控证券公司应建立有效的合规风险防控体系，明确合规风险防控的总体策略、组织架构、职责分工、工作流程等，并设立专门的合规风险管理部门，负责监督和管理公司的合规风险。
同时，应定期对公司资产管理业务的合规风险进行评估和监控，及时发现和解决潜在的合规问题。
三、客户适当性管理证券公司在进行资产管理业务时，应进行客户适当性管理，确保所提供的投资产品和服务与客户的投资需求、风险承受能力等相匹配。
在客户评估方面，应采用科学合理的评估方法，对客户的财务状况、投资经验、风险偏好等进行全面评估，并建立相应的客户分类标准和管理制度。
四、信息披露透明证券公司应按照相关法律法规的要求，及时、准确、完整地披露资产管理业务的相关信息，包括投资策略、投资标的、费用情况、风险等级等。
同时，应确保所披露信息的真实性、准确性和完整性，防止误导客户。
五、内部合规管理证券公司应建立完善的内部合规管理体系，明确各级管理人员的职责和权限，确保公司在开展资产管理业务时严格遵守法律法规和监管要求。
同时，应定期对公司的内部合规管理进行检查和评估，及时发现和纠正不合规的行为。
六、反洗钱措施证券公司应按照相关法律法规的要求，建立反洗钱工作机制，对客户进行身份识别和风险分类，及时报告可疑交易和违规行为。
同时，应加强对员工反洗钱知识的培训和教育，提高员工的反洗钱意识和能力。
七、业务隔离证券公司应建立有效的业务隔离机制，确保资产管理业务与其他业务之间的相互独立和风险隔离。
同时，应防止利益输送和利益冲突等不合规行为的发生。
八、合规检查与监督证券公司应建立完善的合规检查与监督机制，对资产管理业务的合规性进行检查和监督。
资产管理风险点
资产管理风险点随着经济全球化的加深和金融市场的发展，资产管理变得越来越重要。
然而，资产管理过程中存在着各种风险点，这些风险点可能会对投资者和资产管理公司造成严重的财务损失。
本文将从不同的角度探讨资产管理风险点，并提出相应的应对策略。
第一，市场风险。
市场风险是由于市场行情波动带来的资产价值波动风险。
市场风险源于宏观经济环境和金融市场的不确定性，包括政策风险、经济风险、利率风险等。
资产管理公司需要建立有效的风险管理体系，通过多元化投资和风险分散来降低市场风险。
第二，信用风险。
信用风险是指债务人无法履行债务或违约的风险。
资产管理公司在投资债券、股票等金融产品时，需要对发行人的信用状况进行评估和监控，避免投资到信用风险较高的资产。
此外，资产管理公司还可以通过购买信用违约掉期等金融工具对信用风险进行对冲。
第三，流动性风险。
流动性风险是指资产无法迅速转化为现金或者以合理价格出售的风险。
当市场出现流动性紧缩时，资产管理公司可能面临资产无法变现或者以较低价格变现的风险。
为了降低流动性风险，资产管理公司需要合理配置资产组合，同时保持适度的现金储备。
第四，操作风险。
操作风险是指由于内部人为失误、系统故障、不当操作等原因导致的风险。
为了减少操作风险，资产管理公司需要建立健全的内部控制制度，加强员工培训和管理，规范操作流程，确保操作的准确性和及时性。
第五，法律风险。
法律风险是指由于法律法规的变化、纠纷诉讼等原因导致的风险。
资产管理公司需要密切关注法律法规的变化，及时调整投资策略和操作方式，避免违法违规行为带来的法律风险。
第六，模型风险。
模型风险是指由于模型设计不当、参数选择错误、模型假设不准确等原因导致的风险。
资产管理公司在使用模型进行风险评估和决策时，需要审慎选择和验证模型，避免模型风险对投资决策的影响。
第七，道德风险。
道德风险是指由于道德失范、内幕交易、操纵市场等不正当行为导致的风险。
资产管理公司需要建立道德风险防控机制，加强内部监管和道德教育，营造诚信、公正的经营环境。
抵债资产管理的五类风险及六条建议!
抵债资产管理的五类风险及六条建议！信贷风险管理以物抵债, 顾名思义, 是指直接以债务人所有的实物资产抵偿其所负有的现金债务。
当前, 在宏观经济下行的背景下, 商业银行不良压降清收压力趋大, 为提高资产运作效率, 实现预定经营目标, 商业银行在对债务人穷尽一切必要措施后仍无法以货币形式收回债权, 若不采取以物抵债措施, 则该债权将面临较大损失。
尽管该类不良贷款处置方式在实务中得到了广泛应用, 但由于主客观条件的限制, 以物抵债风险层出不穷。
一是抵债资产管理制度与法规有待健全。
对于抵债资产管理的法规散见于《商业银行法》《金融企业会计制度》等, 而且原则性规定多, 可操作性的规定少, 例如对于抵债资产接收时价值确定, 更多的是商业银行“自治”, 而法规对此没有严格的限定。
二是评估价格不公允。
部分中介评估机构或者由于人为因素过高地评估抵债资产的价值, 或者由于评估时过分关注实物资产的购置价值, 而对因时间流逝造成的技术性折旧考虑不充分, 造成抵债资产的市场价值与评估价值偏离度较大。
若银行以评估价格确认为抵债金额, 则抵债资产在后续处置过程中必将险象环生。
三是抵债资产管理能力弱化。
一方面, 银行作为金融机构, 虽然对于货币经营有着丰富的行业经验, 但对于实体企业的运作, 尤其是机器设备、存货的管理并不专业。
当银行以债权人的身份取得抵债资产后, 银行不得不“正视”抵债取得的机器设备与存货。
由于城市规划的客观实际, 企业的厂房、仓库往往位于城乡结合部, 与银行的主要经营地距离较远, 银行直接派驻工作人员管理的难度较大, 即使聘用社会人员负责抵债资产管理, 也会因社会人员责任心和能力的差异, 无法保证机器设备、存货的完整性、技术性、经济性。
另一方面, 抵债资产的实物管理归属于综合事务部门, 抵债资产的账务处理归属于财务管理部门, 二者之间制衡机制不健全, 互相推诿管理责任的情况时有发生。
四是财税政策的不确定性, 使银行在对抵债资产变更权属时须承担相应的税费。
浅议券商投行业务操作风险及应对措施
现代国企研究 2017. 4（下）94目前，国内证券公司投行业务一般包括首次公开发行并上市（以下简称“IPO”）、增发、配股、可转债、公司债等债券类融资、上市公司并购重组和新三板推荐挂牌、四板业务等，券商投行业务的操作风险是指从事投行业务的部门及相关人员由于内部操作流程不完善、人员操作不当、信息系统建设漏洞或者外部不利事件发生等所造成投行业务发生损失的风险。
目前，国内主流券商对投行业务操作风险的管控，主要采取事前预防、事中控制、事后减轻损失的方式，事前通过信息系统、准入标准、签署承诺、不相容岗位分离、防火墙等方式预防风险，事中采取授权审批、分级复核等方式控制风险发生的范围、频率，事后通过向相关责任人追偿、优化流程等方式减轻风险带来的损失。
一、项目审批风险及应对措施目前，保荐项目（包括IPO和再融资）、发行股份购买资产项目实行核准制，需要中国证监会发审委或重组委审核通过，并由证监会下发核准批文后才可启动发行。
项目存在被证监会否决从而不能实现预期项目收入，并带来不良声誉影响的风险。
为保障项目过会率，降低项目审批风险，券商可采取以下应对措施：一是业务部门根据监管机构下发的发行条件，参照市场情况，建立起项目立项标准，实行立项委员会的集体审核，把好项目入口关；二是项目执行过程中，强化对项目重点、难点问题的技术支持，组成专家组以召开技术专题会、风险评估会等形式在项目报会前、反馈意见回复等关键节点为项目推进出谋划策，推动项目顺利过会；三是提高内核独立性，由独立于业务部门的内核机构在项目报会前实行最后审核，行使是否上报证监会的最终裁判权，以此保障报会项目的质量。
二、项目合规风险及应对措施因项目执行人员对监管规则、制度理解不到位，或者主观上不尽责，未切实履行相关监管要求或未遵守职业准则，导致尽职调查不彻底、不充分，发表的意见存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，导致公司承担保荐责任风险、独立财务顾问责任风险、受托管理责任风险等，引发公司后续的被监管处罚、评级扣分、提高准备金计提比例等风险。
券商资管风险管理建议
券商资管风险管理建议券商资管风险管理建议：1. 建立完善的风险管理体系：券商资管部门应建立起完善的风险管理体系，包括明确的风险管理框架、风险管理流程和风险控制指标，确保资管业务风险能够有效识别、评估和控制。
2. 强化风险意识和风险文化：券商资管部门应加强对员工的风险意识培养，通过定期的培训和教育，提高员工对风险的敏感性和识别能力，形成良好的风险文化。
3. 加强对投资者的风险教育：券商资管部门应向投资者提供充分的风险教育和风险提示，让投资者了解资管产品的风险特征和投资风险，以便做出明智的投资决策。
4. 严格遵守法律法规和内部规章制度：券商资管部门应严格遵守相关的法律法规和内部规章制度，确保资管业务的合规性和稳健性。
5. 加强对资产负债风险的管理：券商资管部门应加强对资产负债风险的管理，包括资产负债匹配、流动性风险管理等，确保资管产品的稳定运行和投资者权益的保护。
6. 建立科学的风险评估和控制模型：券商资管部门应建立科学的风险评估和控制模型，通过风险度量和风险监测，及时发现和控制风险，降低资管业务的风险水平。
7. 加强对投资品种的研究和评估：券商资管部门应加强对各类投资品种的研究和评估，包括股票、债券、衍生品等，确保投资决策的科学性和合理性。
8. 加强对外部环境的监测和分析：券商资管部门应加强对外部环境的监测和分析，包括经济、政策、市场等方面的变化，及时调整投资策略和风险控制措施。
9. 建立灵活的风险管理机制：券商资管部门应建立灵活的风险管理机制，包括灵活的风险控制措施和应急预案，以应对市场风险的变化和突发事件的影响。
10. 加强与监管部门的沟通与合作：券商资管部门应加强与监管部门的沟通与合作，及时了解监管政策和要求，确保资管业务的合规性和稳定性。
总结起来，券商资管风险管理需要建立完善的风险管理体系，强化风险意识和风险文化，加强对投资者的风险教育，严格遵守法律法规和内部规章制度，加强对资产负债风险的管理，建立科学的风险评估和控制模型，加强对投资品种的研究和评估，加强对外部环境的监测和分析，建立灵活的风险管理机制，加强与监管部门的沟通与合作。
如何在资产管理中应对风险
如何在资产管理中应对风险资产管理是指对个人或机构拥有的财产进行有效的管理和保护，以实现长期财务目标并解决可能出现的风险。
在资产管理过程中，风险是不可避免的，但通过正确的策略和方法，我们可以有效地应对这些风险，以最大程度地减少损失并保护资产的价值。
本文将从三个方面介绍如何在资产管理中应对风险。
一、风险评估和管理在资产管理中，首先需要进行风险评估，即对各种可能的风险进行全面的分析和评估。
这包括对市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等进行评估，识别潜在的威胁和影响。
评估之后，可以采取一系列管理和控制措施来降低风险的概率和影响。
一种常用的管理方法是多元化投资。
通过将资产分散投资于不同的资产类别、行业、地区和投资标的，可以降低投资组合的整体风险。
当某个资产类别或行业受到不利影响时，其他资产可以对冲风险，从而降低投资组合的损失。
此外，合理的资产配置也是降低风险的重要策略。
根据投资者的风险偏好和长期目标，适当分配不同资产类别的比例，可以达到风险和收益的平衡。
例如，对于风险承受能力较低的投资者，可以增加相对较低风险的固定收益类资产的权重；对于风险承受能力较高的投资者，可以增加相对较高风险的股票或房地产等资产的权重。
除了多元化投资和资产配置，还可以采取一些风险管理工具，如保险和衍生品交易，来减少潜在的风险损失。
通过购买适当的保险，可以转移一部分风险给保险公司，降低个人或机构自身承担的风险。
衍生品交易可以作为对冲工具，通过合理的配对操作，可以降低市场风险和利率风险等。
二、定期监控和调整在资产管理中，风险是一个动态的概念，市场和经济环境的变化可能会导致风险的变化。
因此，定期监控和调整资产配置是应对风险的重要手段。
定期的资产组合审查可以发现和评估投资组合中的风险暴露，及时调整资产配置。
例如，当某个资产类别的表现不佳或风险上升时，可以减少该类资产的权重，增加其他类别的权重，以降低整体风险。
此外，通过定期关注经济数据、市场动向和业务发展等，可以及时调整投资策略，以应对即将到来的风险。
券商行业的风险管理与资产配置
券商行业的风险管理与资产配置随着金融市场的发展和投资渠道的增加，投资者们越来越关注风险管理和资产配置。
而券商作为投资银行和交易所的中介机构，风险管理和资产配置对其而言更是至关重要。
本篇文章将从券商风险管理和资产配置两个方面进行探讨。
一、券商行业的风险管理风险是券商行业不可避免的问题，有的风险来自市场变动，有的则是内部管理不当所引发的风险。
因此，券商必须采取有效的风险控制措施才能确保自身的健康经营和客户的资产安全。
1.风险意识强化券商必须认识到风险管理的重要性，建立“风险管理至上”的理念，确保在任何时候都要把风险控制放在首位。
对于可能导致风险的因素，及时发现、评估和控制，开展必要的学习和培训，提高员工对于风险的认识和警觉性。
2.风险管理流程券商必须制定完善的风险管理流程，建立起完整的风险监控体系。
包括风险评估、风险监控、风险控制和风险应对四个环节。
在每个环节都要制定明确的方案和操作流程，以保证风险管理的科学性和有效性。
3.风险管理技术随着科技的不断进步，券商们可以利用新的信息技术、数据分析技术和模型建立技术平台，实现数据共享、分析和应用。
利用技术手段实现快速风险控制和追溯，对风险事件快速响应。
4.合规运营券商必须遵循相关的法律法规和行业规范，建立更加严格和规范的管理制度。
建立并完善反洗钱、反腐败、信息安全等风险管理体系，确保业务的合规操作和风险防范。
二、券商行业的资产配置券商通过资产配置实现了从传统券商向综合金融服务商的转型，同时也为客户提供了多元化的投资渠道。
而资产配置需要根据客户的投资需求和市场的变化进行动态调整，以实现最优的收益和风险管理。
1.资产配置策略对于不同类型的客户，券商可以制定不同的资产配置策略，例如根据客户风险偏好、资产规模、投资期限等进行定制化的资产配置。
同时券商也需要对市场变化进行适时的调整，例如根据宏观经济情况、行业发展情况等进行调整。
2.资产配置优化通过科学的资产配置规划，可以实现资产的最优化配置，实现收益与风险的平衡。
券商资管管理计划
券商资管管理计划
资本市场规模和影响力不断扩大,投资人对理财产品的需求也日益增长。
但是个人投资者普遍缺乏专业知识,很难独立进行理财投资。
面对复杂多变的市场环境,如何科学有效地管理资金,为投资人实现最大利润,是券商和理财机构面临的一个重要课题。
为此,我们制定了科学合理的“券商资管管理计划”,旨在为投资人提供更高效、更安全的理财服务。
该计划重点解决以下问题:
1. 产品研发。
我们将根据不同投资人风险偏好和资金情况,研发适度的股票基金、债券基金和混合基金等一系列理财产品,满足广大投资人的多样化需求。
2. 资产配置。
我们将根据行业与个股的前景判断,动态调整不同产品的资产配置方案,使资产获得最大回报的同时保证安全。
3. 风险监控。
我们将建立专业的风险监测体系,对各类理财产品进行定期评估,立即转向或止赢以应对市场波动,最大限度降低投资风险。
4. 信息披露。
我们将定期通过各种渠道公布产品投资运营情况和最新动态,保证信息对称,增强投资人信任。
5. 服务保障。
我们诚恳对待每一个投资人,优质的投后服务将全面保障每一位投资人的合法权益。
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券商资管风险管理建议
随着金融市场的不断发展，券商资管业务逐渐成为金融机构的核心业务之一。
然而，由于券商资管业务的特殊性和复杂性，其风险管理也变得愈加重要。
本文将从不同角度提出以下十个券商资管风险管理建议。
一、完善风险管理制度
券商应建立完善的风险管理制度，包括明确的风险管理职责和权限、风险分级管理制度、风险控制指标和限额制度等，以确保资管业务风险可控。
二、加强风险监测和预警
券商应建立健全的风险监测和预警机制，通过监测市场风险、信用风险、流动性风险等指标，及时发现和预警风险，采取相应措施应对。
三、严格合规要求
券商资管业务需严格遵守相关法律法规和监管规定，确保合规经营，防范市场操纵、内幕交易等违法违规行为。
四、加强投资者教育
券商应加强对投资者的风险教育，提高投资者风险意识和风险承受能力，引导投资者进行理性投资，避免盲目跟风。
五、加强信息披露
券商应及时、准确、全面地对资管产品进行信息披露，包括产品风险、投资策略、业绩表现等，提供充分的信息供投资者参考。
六、合理设定投资策略和风险收益预期
券商在开展资管业务时应根据产品的风险特征和投资者的风险承受能力，合理设定投资策略和风险收益预期，确保产品运作符合投资者的预期。
七、加强对投资标的的研究和评估
券商应加强对投资标的的研究和评估，包括基础资产的质量、市场流动性、估值方法等，确保投资标的的安全性和收益性。
八、建立风险分散机制
券商应通过投资组合分散、行业分散、资产种类分散等方式，实现风险分散，降低投资集中度，提高资产配置的抗风险能力。
九、加强内部控制和风险管理人员培训
券商应加强内部控制，建立健全的风险管理制度和风险管理人员培训机制，提高风险管理人员的专业素质和风险意识。
十、加强与监管机构的合作与沟通
券商应与监管机构保持密切的合作与沟通，及时了解监管政策和要求，主动配合监管工作，共同维护市场秩序和投资者权益。
总结起来，券商资管风险管理是保障资管业务稳健发展的关键，券商应加强风险意识，建立完善的风险管理制度和机制，加强投资者教育和信息披露，合理设定投资策略和风险收益预期，加强对投资标的的研究和评估，建立风险分散机制，加强内部控制和风险管理人员培训，与监管机构保持合作与沟通，共同维护市场稳定和投资者利益。