基于因子分析法的我国商业银行综合业绩评价
基于因子的商业银行服务质量综合评价
Finance金融视线 2012年10月103基于因子分析的商业银行服务质量综合评价西北农林科技大学经济管理学院 李燕飞 吕德宏摘 要：本文依据指标体系收集权威数据，然后采用因子分析法对国有商业银行服务质量进行实证分析，从20个指标中提取4个公因子，算出了国有商业银行服务质量的公因子得分及排名，且客观地分析了国有商业银行在服务质量方面的优劣势，其结果为国有商业银行服务质量的提升提供了科学的参考依据。
关键词：因子分析 商业银行 服务质量 综合评价中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：1005-5800(2012)10(c)-103-02在外资银行与国有商业银行进行激烈竞争的过程中，如何提升我国商业银行服务成为热门的话题。
崔丽、陈爽[1]运用SERVQUAL 模型，探讨了了商业银行服务质量问题产生的原因并提出了初步的改进对策研究；郭锋、王武魁[2]，针对个人网上银行服务质量采用因子分析法构建指标体系以及评价评价方法，从四个方面采取措施来提升我国网上银行服务质量；张圣亮、王爱霞[3]，通过因子分析以及相关分析和多元回归分析发现，其重要性依次为经济性、易用性、履行性和安全性。
从文献研究看出，目前国内对个人网上银行服务质量进行计量分析时考虑安全性因素较多，而对商业银行服务质量整体客户群进行研究时，其计量经济分析几乎都没有考虑其安全性影响因素。
本文以我国国有商业银行的服务质量为研究对象,构建我国国有商业银行服务质量指标体系时增加了安全性因素的关注，然后采用因子分析法对国有商业银行服务质量进行实证分析研究，得出我国商业银行服务质量的公因子得分及排名，其结果为国有商业银行服务质量的提升提供了科学的参考依据。
1 样本分析及指标建立1.1 样本基本情况本次共发放问卷调查350份，收回338份，其中有效问卷为328份,每题采用李克特7级评分方式，最低分为1分，最高分为7分。
本次问卷调查的对象为国有商业银行客户，其中，女性占比为54.5%，男性占比为45.5%；年龄集中在18～45岁之间，学历有高中以下、专科、本科和硕士，总体来说，样本基本呈男女比例合适、年轻化、思维活跃、知识体系完善的特征，这说明我们所选取的样本具有代表性。
基于因子分析法的国内商业银行的绩效评价
０
引言
通 银 行 、 生 银 行 、 信 银 行 、 业 银 行 、 京 银 行 、 发 银 行 、 夏 银 民 中 兴 北 浦 华
行 以 及 深 发 银 行 为 对 象 ，整 理 了 这 １ ３家商 业 银 行 ２ ０ ０ ９年 年 度 报 告 （ 主要 来 自上 海 证 券 交 易 所 和各 家 银 行 网 站 以及 年 报 ）得 出 了各 银 行 ， 健 发 展 对 我 国经 济 发 展 和社 会 稳 定 具 有 非 常 重 大 的 影 响 ． 商业 银 行 的 的财 务 指 标 数 据 ， 将 数 据 进 行 了标 准 化 处 理 ， 后 将 样 本 的 各 个 指 并 然 绩 效 是 其 运 行 是 否 良好 的具 体 体 现 ， 是 其 财 务 效 益 、 产 安 全 、 产 也 资 资 标 输 人 Ｓ ＳＩ．， 出样 本 系 数 矩 阵 ， 而 得 出变 量 共 同 度 ． 果 如 下 Ｐ Ｓ６０ 得 进 结 流 动 和发 展 能 力 等 方 面 的 具 体 体 现 ， 此 ， 商 业 银 行 的 绩 效 评 价 及 因 对 见 表 １ 。 指标体系研究具有十分重要的意义 。 而评 价指 标 的 设计 是 商业 银 行 经 从 表 １可 以看 出 ，变量 １２、 ５、 ７ ８ １ ｌ 、３能 很 好 地 被 主 、 ３、 ６、、 、０、１ １ 营 状 况 评 估 的 基 础 ， 对 评 估 的结 果 会 产 生 直 接 影 响 。 设 计 的评 估 指 它 成 分 解 释 ， 为这 些 变 量 地 共 同 度 均 在 Ｏ７以 上 ， 可 以 采 用 因 子 分 因 ． 故 标 体 系既 要 全 面 反 映 银 行 经 营 状 况 及 其 差 异 ， 要 突 出重 点 ， 时 也 又 同 析法进行分析 。 要 建 立 在 一 定 的 数 据 基 础 之 上 。另 外 ， 业 银 行 经 营绩 效 评 价 指 标 体 商 系 的 科 学 与 否 ， 接 影 响 到 评 价 结 果 的 公 正 性 和 科 学 性 ， 而 影 响 到 ３ 通 过 ＳＰＳＳ１ ． 直 进 ６０得 出解 释 方 差 总 和 如 下
中国银行经营业绩评价——基于因子分析法
通过对各项因子的分数进行计算后，可得出各银行的综 合分数，以对各个银行的综合绩效进行对比评价。按照以上 原则要求，为了避免受到主观因素的影响，主要采用客观赋 值法进行计算，本文的综合得分函数即为：
综合 得 分 Ｆ＝０４５３４９Ｆ１＋０２２７６２Ｆ２＋０１７３７６Ｆ３＋ ０１４５１４Ｆ４
实际上，国内商业银行关于绩效方面的研 究时间并不 长。邹建平（１９９４）在进行研究之后，基于国内商业银行的实 际情况考虑，构建了包含定量评价和定性评价的评级体系。 其中，定量评价指标，主要包括银行资产质量、经营能力以及 偿付能力等；定性评价指标包括企业发展前景以及质量。王 华华等（２００４）提出，无论是财务模型还是价值模型，相比于 我国的平衡模型，适用性均比较低；并且平衡模型应包括组 织协调、战略目标、激励评估机制以及计划预算管理。薛峰 等（１９９８）在对商业银行的效率进行研究时，则选择了数据包 络法进行分析。杨宝臣等（１９９９）以 ＤＥＡ方法为基础，主要 分析了某地区的农业银行，实现了横向评价与纵向评价。赵 旭（２０００）等基于数据包络法的条件下，重点探讨了我国商业 银行的效率。张建华（２００３）在研究的过程中采用了改进模 型和数据分析法，分析了 １９９７－２００１年我国商业银行的效 率水平。
国内外学者对于商业银行绩效评价方法和指标系构建 方面进行了较为全面的研究，指标系的构建也不断完善，为 商业银行经营业 绩 的 评 价 提 供 了 更 加 完 善 的 理 论 支 持。从 实际的应用趋势来看，更多的机构愿意使用综合绩效的评价 方法，特别是因子分析法，其评价的方式维度广，可以最大可 能地选取指标。从研究目标上看，国内外学者有的对所有国 内上市商业银行进行研究，有的对国际银行进行研究，有的 对国际商业银行进行研究。但对单独一家商业银行的针对 研究比较少。本文将使用因子分析法，以中国银行为研究对 象，选取工商银行、招商银行、兴业银行、北京银行与其进行 对比。对中国银行的经营业绩进行综合性评价，并提出合理 化的建议。
基于因子分析法的我国上市商业银行绩效研究
基于因子分析法的我国上市商业银行绩效研究基于因子分析法的我国上市商业银行绩效研究一、引言近年来，我国金融体系经历了快速发展和深化改革的阶段，商业银行作为其中重要的一部分，承担着促进经济增长和资金配置的重要角色。
然而，随着市场竞争的加剧和金融环境的变化，商业银行的经营状况和绩效也面临着新的挑战。
因此，研究商业银行的绩效并提出相关的改进策略显得尤为重要。
二、绩效评价的概述商业银行的绩效评价是通过评估其在不同方面的表现，包括财务状况、经营效率、风险管理等方面。
绩效评价的目标是确定商业银行的强项和待改进的领域，帮助银行制定适当的战略和管理政策。
三、因子分析法的原理因子分析法是一种多变量统计分析方法，通过对变量之间的相关性进行分析和综合，将原始变量转化为若干个无关的综合变量，从而揭示隐藏在原始数据背后的潜在结构。
因子分析法能够帮助我们理解和解释数据之间的关系，对金融研究具有重要意义。
四、因子分析法在商业银行绩效评价中的应用1. 数据收集和准备：收集并整理上市商业银行的财务数据和经营数据，包括资产负债表、利润表、现金流量表等。
对数据进行清洗和标准化的处理，准备用于因子分析的数据集。
2. 因子提取：通过主成分分析等方法，提取出解释变量中的主要因子，将原始的变量转化为几个无关的综合因子。
3. 因子旋转：对提取的因子进行旋转，以获得更清晰和有意义的因子解释。
4. 因子得分计算：计算每个因子的得分，以反映每家银行在不同因子上的表现。
5. 绩效评价和比较：根据因子得分，评价每家银行在不同方面的绩效表现，并进行比较分析。
找出在特定因子上表现较好和较差的银行，了解其绩效优劣势。
五、实证研究分析本研究选取某年度我国某个时期的上市商业银行的财务数据和经营数据作为研究对象，进行因子分析和绩效评价。
根据因子得分，对各家银行在不同方面的绩效进行评价和比较。
同时，结合描述性统计方法，分析不同银行的绩效差异和影响因素。
六、研究结果分析根据实证研究的结果，对我国上市商业银行的绩效进行分析。
基于因子分析法对我国商业银行绩效评价的研究
该 数 学 模 型 还 可 以 用 Ｘ＝ Ａ Ｆ ＋ ｅ的矩 阵 形 式 表 示 。 其 中 Ａ 为 因子 载 荷矩 阵 ， Ｆ为 公 共 因 子 ， 简称 因子 ， ａ ｌ ｌ
《 钔陡 院墨 粕） ２ ０ １ ３ 年第３ 期
财 政 金 融
基 子因子分析 法对我国商业银行绩效评价 的研 究
张 杨梅 朱 映 惠
２ ３ ３ ０ ３ ０ ） （ 安徽财 经 大 学 ，安徽 蚌 埠
摘
要： ２ ０ ０ ８年 金 融 风暴 给 全 球 的金 融 市场 带 来 很 大 的 冲 击 ， 商 业银 行在 艰 难 发 展 中越 来越 重视 绩 效 管 理 。 以 ２ ０ １ １ 年 度 我 国 四大 国有 控 股 商业 银 行 和 十 三家 全 国 性 股份 制 商 业银 行 的 １ ２个 财 行 的绩 效 情 况 进 行 分 析 和 排 序， 并 在 此基 础 上针 对 我 国 商 业银 行 的现 状 提 出合 理 化 的建 议 。
即有 ： ｘ ｌ ＝ ａ ｌ ｌ ｆ ｌ ＋ ａ ｌ ２ ｆ ２ ＋ ａ ｌ ３ ｆ ３ ＋ …＋ ａ ｌ ｋ ｆ ｋ ＋ ￡ ｌ ｘ ２ ＝ ａ ２ ｌ ｆ Ｉ ＋ ａ 笠ｆ ２ ＋ ａ ｆ ３ ＋ …＋ 习 ＋ ８ ２
收 稿 日期 ： ２ ０ １ ３ — ０ ２ — １ ０
关 键词 ： 商 业银 行 ； 绩效评价 ； 因子 分 析 中图分 类号 ： Ｆ ８ ３ ２ ． ３ ３ 文献 标 识 码 ： Ａ 文章 编 号 ：１ ６ ７ ２ — ０ ５ ４ ７ （ ２ ０ １ ３ ） ０ ３ — ０ ０ ４ ２ — ０ ３
《基于因子分析法的A农村商业银行财务绩效评价研究》范文
《基于因子分析法的A农村商业银行财务绩效评价研究》篇一一、引言农村商业银行作为我国农村金融体系的重要组成部分，其财务绩效评价对于银行自身发展及农村经济发展具有重要意义。
本文旨在运用因子分析法对A农村商业银行的财务绩效进行评价研究，以期为该银行及其它农村商业银行提供一定的参考。
二、研究背景与意义随着农村金融市场的不断发展和竞争的加剧，农村商业银行的财务绩效评价显得尤为重要。
A农村商业银行作为该地区的重要金融机构，其财务绩效不仅关系到银行自身的生存与发展，也关系到当地经济的稳定与发展。
因此，对A农村商业银行的财务绩效进行评价研究，有助于深入了解其经营状况，优化资源配置，提高经济效益，进一步推动当地农村经济的发展。
三、研究方法与数据来源本文采用因子分析法对A农村商业银行的财务绩效进行评价。
因子分析法是一种多元统计分析方法，可以通过较少几个因子反映原始数据的大部分信息，简化数据结构，揭示内在规律。
数据来源于A农村商业银行近几年的财务报表及相关资料。
四、指标体系构建本文结合农村商业银行的特点及财务绩效评价的相关理论，构建了包括盈利能力、资产质量、流动性、安全性四个方面的财务指标体系。
具体指标包括净资产收益率、总资产收益率、不良贷款率、流动性比率、资本充足率等。
五、实证分析1. 数据预处理对收集到的数据进行标准化处理，消除量纲和数量级的影响，使数据具有可比性。
2. 因子分析运用SPSS软件进行因子分析，通过KMO检验和Bartlett球度检验，确定数据适合进行因子分析。
然后，提取公因子，计算因子贡献率和累计贡献率，确定主因子。
最后，进行因子旋转和命名，解释各因子的含义。
3. 评价结果根据因子得分和权重，计算A农村商业银行的财务绩效综合得分。
通过对综合得分的分析，可以看出A农村商业银行在盈利能力、资产质量、流动性、安全性等方面的表现。
同时，将A农村商业银行与同行业其他银行进行对比，分析其财务绩效的优劣。
六、结果与讨论1. 结果分析根据因子分析的结果，可以得出A农村商业银行在各个主因子上的得分及综合得分。
基于因子分析法的中国商业银行综合风险评估实证研究
基于因子分析法的中国商业银行综合风险评估实证研究历年来,中国的商业银行的风险评估都是中国金融体系健康发展的一个重要前提,为此在前人的基础上,本文提出综合风险评估这一研究方法。
综合风险评估方法是从CAMEL五个方面、共21个指标数据对商业银行的进行综合风险评估研究。
本文基于因子分析方法来对我国十一家商业银行的各项指标数据进行提取,并使用SPSS软件对这些指标数据进行降维分析,最终得到我国商业银行的风险评估最终得分排名。
第一章主要是讲述了该选题的背景意义、国内外研究综述及综合风险评估的提出、综合风险评估分析方法简介及研究思路。
第二、三章是对我国商业银行的各个指标的选取以及针对各个银行的该项指标进行分析,第二章是从资本充足性、资产质量、盈利能力、流动性这四个方面的指标选取进行分析,第三章是对我国商业银行的管理效率(利用随机前沿分析方法)进行分析,并得出这十一家商业银行的管理效率得分。
本文分析的核心方法是因子分析法,技术路线是先对这十一家商业银行的各指标变量进行分析,再对各指标变量数据进行提取,最后使用因子分析方法处理这些指标变量。
在第四章中,使用因子分析方法来对第二、三章所获取的数据指标进行降维分析,一共有五大类指标,分别是资本充足性(C)、资产质量(A)、盈利能力(E)、流动性(L)、管理效率(M)。
具体的指标为加权风险资产额比总资产比率、资本充足率、核心资本充足率、资产权益比率、资产负债率、不良贷款率、不良贷款比贷款减值准备比率、贷款拔备率、正常类贷款占总贷款比率、逾期贷款占比、最大十家客户贷款比例、总资产收益率、净资产收益率、净利差、净息差、净利息收入占比、成本收入比、营业利润率、贷存比、流动性比例、管理效率。
先利用EVIEWS7.0软件对这二十一个指标数据进行描述性统计分析,再利用SPSS软件,通过因子分析方法最终得出这十一家商业银行的风险评估综合得分。
第五章是针对本文最终结果的一个统计,通过统计,本文得出2008年度至2014年度这十一家商业银行风险评估得分的总趋势以及各个年度的商业银行的综合风险评估得分高低。
基于因子分析法的我国商业银行综合业绩评价
Total % of Cumulative Total % of Cumulative
Variance %
Variance %
1
5.752 36.154 36.154 3.513 24.736 24.634
2
4.124 27.213 63.370 3.037 21.305 45.275
3
1.93 12.128 75.055 3.001 20.421 65.414
分， 故筛掉此指标， 反之， 则说明该指标能较好地分 经济问题进行分析和解释。
辨商业银行的竞争力， 故纳入指标体系中。 本文选取
（二） 指标的处理
的临界值为 0.4。
评估指标中包括正指标、 逆指标和区间指标 3 种
2. 指标相关度分析。 一般来说， 商业银行竞争力 不同方向的指标。 为了保证主成分分析的客观性和公
关键词： 因子分析； 指标体系； 商业银行经营业绩 Abstract： This paper used factor analysis on China's listed commercial banks to carry out a comprehensive and integrated performance appraisal. Finally， a suggestion to China's commercial banks to enhance the overall performance was given. Key Words： factor analyze， index system， management achievement of commercial banks 中图分类号： F830.33 文献标识码： A 文章编号： 1674-2265 （2010） 02-0058-04
基于因子分析法对商业银行经营绩效的评价
合银行业自身的特点ꎬ选取了盈利和现金流动能 力、发展能力、偿债能力这三个方面的九个指标进 行银行财务绩效指标体系的构建ꎬ剔除 ＳＴ 和数据 不全的商业银行ꎬ最终选择 １５ 家银行进行实证分 析ꎮ 旨在通过因子分析法ꎬ对构建的指标分析体 系进行全面综合的评价ꎬ拟给商业银行的经营绩 效改革提供方向指引ꎬ从而使得我国商业银行能 够保持自身核心竞争力[９ － １０] ꎮ
基于因子分析法对商业银行经营绩效的评价
吴 媚ꎬ闫子薇ꎬ高天惠ꎬ朱家明
( 安徽财经大学 会计学院ꎬ安徽 蚌埠 ２３３０３０)
摘要: 运用因子分析法ꎬ选取 ２０１７ 年我国 １５ 家上市商业银行的 ９ 项财务指标ꎬ构建上市银行绩效评价体系ꎬ并从盈利和 现金流动能力、发展能力、偿债能力三个方面对上市银行的经营绩效进行分析ꎬ通过 ＳＰＳＳ２２. ０ 对各指标进行排名ꎬ最后ꎬ 对我国商业银行整体经营绩效的提高给予建议ꎮ 关键词: 商业银行ꎻ经营绩效ꎻ因子分析ꎻ指标体系ꎻ盈利 中图分类号: Ｆ８２３. ３３ 文献标志码: Ａ 文章编号: １００９ － ７９６１(２０１９)０３ － ００７５ － ０５
收稿日期: ２０１８ － ０９ － ２６ 基金项目:国家自然科学基金项目(１１６０１００１) 作者简介: 吴媚(１９９７ － ) ꎬ女ꎬ安徽安庆人ꎬ在读硕士ꎬ主要从事会计学研究ꎮ
７６ 淮 阴 工 学 院 学 报 ２０１９ 年
Ｅｖａｌｕａｔｉｏｎ ｏｆ Ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ Ｂａｎｋ'ｓ Ｏｐｅｒａｔｉｎｇ Ｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅ Ｂａｓｅｄ ｏｎ Ｆａｃｔｏｒ Ａｎａｌｙｓｉｓ
ＷＵ Ｍｅｉꎬ ＹＡＮ Ｚｉ － ｗｅｉꎬ ＧＡＯ Ｔｉａｎ － ｈｕｉꎬ ＺＨＵ Ｊｉａ － ｍｉｎｇ ( Ａｃａｄｅｍｙ ｏｆ Ａｃｃｏｕｎｔｉｎｇꎬ Ａｎｈｕｉ Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ ｏｆ Ｆｉｎａｎｃｅ ａｎｄ Ｅｃｏｎｏｍｉｃｓꎬ Ｂｅｎｇｂｕ Ａｎｈｕｉ ２３３０３０ꎬ Ｃｈｉｎａ) Ａｂｓｔｒｃｔ: Ｕｓｉｎｇ ｆａｃｔｏｒ ａｎａｌｙｓｉｓ ｍｅｔｈｏｄꎬ ｂａｓｅｄ ｏｎ ９ ｉｎｄｉｃａｔｏｒｓ ｆｒｏｍ １５ ｌｉｓｔｅｄ ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋｓ ｉｎ Ｃｈｉｎａꎬ ｔｈｅ ｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅ ｅｖａｌｕａｔｉｏｎ ｓｙｓｔｅｍ ｏｆ ｌｉｓｔｅｄ ｂａｎｋｓ ｗａｓ ｃｏｎｓｔｒｕｃｔｅｄ. Ｔｈｅ ｏｐｅｒａｔｉｎｇ ｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅ ｏｆ ｌｉｓｔｅｄ ｂａｎｋｓ ｉｓ ａｎａ￣ ｌｙｚｅｄ ｆｒｏｍ ｔｈｒｅｅ ａｓｐｅｃｔｓ: ｐｒｏｆｉｔａｂｉｌｉｔｙ ａｎｄ ｃａｓｈ ｆｌｏｗ ａｂｉｌｉｔｙꎬ ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ ａｂｉｌｉｔｙ ａｎｄ ｓｏｌｖｅｎｃｙ ａｂｉｌｉｔｙ. Ａｌｌ ｉｎｄｉ￣ ｃａｔｏｒｓ ａｒｅ ｒａｎｋｅｄ ｂｙ ＳＰＳＳ２２. ０. Ｆｉｎａｌｌｙꎬ ｔｈｅ ｍｅａｓｕｒｅｓ ｆｏｒ ｏｖｅｒａｌｌ ｏｐｅｒａｔｉｎｇ ｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅ ｉｍｐｒｏｖｅｍｅｎｔ ｏｆ ｃｏｍ￣ ｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋｓ ｉｎ Ｃｈｉｎａ ａｒｅ ｒｅｃｏｍｍｅｎｄｅｄ. Ｋｅｙ ｗｏｒｄｓ: ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋｓꎻ ｏｐｅｒａｔｉｎｇ ｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅꎻ ｆａｃｔｏｒ ａｎａｌｙｓｉｓꎻ ｉｎｄｅｘ ｓｙｓｔｅｍꎻ ｐｒｏｆｉｔａｂｉｌｉｔｙ
基于因子分析招商银行经营绩效评价
基于因子分析的招商银行经营绩效评价摘要：本文从银行的盈利能力、成长能力和市场价值三个方面选取了7项评价指标，以2010年公布的财务报表为数据，运用因子分析对以招商银行为主的9家银行进行了分析，得出招商银行竞争力的总体排名及相应结论与对策。
关键词：招商银行；竞争力；因子分析随着我国经济的发展及，各大商业银行竞争日趋激烈。
招商银行在众多商业银行中脱颖而出，是上市银行中唯一一个五星级的银行。
所以对招商银行的经营绩效评价尤为重要。
招商银行成立于1987年4月8日，是中国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行。
2002年，招商银行在上海证券交易所上市；2006年，在香港联合交易所上市。
本文运用因子分析对招商银行与其他几家商业银行的三个方面的竞争力，即盈利能力、成长能力和市场价值进行了比较分析，得出招商银行在这几方面的综合竞争力情况。
一、评价指标体系的构建本文从盈利能力(银行利润率、净资产收益率)、成长能力(产权比率、营业收入增长率、营业利润增长率、市场价值(每股收益、每股净资产)三个方面，设计了7项评价指标。
本文选取了11家上市银行，分别为:深圳发展银行、浦发银行、民生银行、招商银行、兴业银行、交通银行、工商银行、建设银行、中国银行、中信银行、农业银行。
根据2010年的年报，整理了11家商业银行的数据和指标。
二、实证分析本文以2010年为例，原始数据经利用spss操作得分析结果如下：表1主成分列表：解释的总方差表2旋转后的因子载荷矩阵表从上表看出：公共因子f1在营业收入增长率、净利润增长率、产权比率指标上的因子载荷值最大，该因子反映了上市银行的成长能力，将其称为成长因子。
公共因子f2在每股收益、每股净资产上的因子载荷值较大，其主要反映出银行的市场价值，侧重在投资者的衡量，可以称之为市场价值因子。
公共因子f3在银行利润率、净资产收益率指标上的因子载荷值最大，反映了银行的盈利能力，可称为盈利因子。
三、因子评价得分根据因子得分系数矩阵，四个因子的表达式为:f1=-0.146x1+0.05x2+0.423x3+0.321x4+0.326x5-0.022x6-0.07 8x7f2=0.106x1-0.038x2-0.163x3+0.029x4+0.034x5+0.542x6+0.50 8x7f3=0.600x1+0.391x2-0.285x3+0.102x4+0.066x5+0.132x6-0.06 0x7表3因子得分及综合得分排名表f1排名f2排名f3排名 f综合排名招商银行2 4 5 2兴业银行3 1 2 1民生银行5 8 10 6工商银行9 9 1 9中国银行 1010 8 11建设银行 117 3 10中信银行 45 4 4深圳发展银行 73 9 5浦发银行 62 7 3交通银行 86 6 8农业银行 111117以各因子的方差贡献率占四个因子总方差贡献率的比重作为权重进行加权汇总，得出各家商业银行绩效的综合得分f，见表3 四、结果分析从表4可以看出，兴业银行的综合得分最高，说明兴业银行在我国上市银行中综合财务状况最佳，其中其市场价值因子最为突出。
我国商业银行财务绩效研究——基于因子分析法的实证分析
力 、规 模 效 益都 对 我 国 商业 银 行绩 效 产 生 了 影 响 。
影 响 全 社 会 的 货 币供 给 并 成 为 国 家 宏 观 经 济 政 策
Ｓ Ｐ Ｓ Ｓ ２ １ ． ０软 件 对 其 ２ ０ ０ ９ ２ ０ １ ３年 的财 务 数 据 进 行 因子 分 析 。通 过 对 比各 因子 的 得分 和排 名 ， 综合分析商业
银 行 的财 务 绩 效 。实 证 结 果 表 明 ， 国有 商业 银 行 虽然 在 风 险控 制 和 盈 利 方 面 占有 优 势 ， 但 其 经 营 风 格 趋 于保
体 系来 实 现 对 商 业银 行 财 务 指标 的综 合 分析 。已有
的文献 中， 在 利 用 因子 分 析 法 分 析 商 业 银 行 财 务 绩
效时 ， 大 多 是 根 据 一 年 的各 银 行 数 据 进 行 计 算 分 析 的， 样 本 容 量 的不 足 将 对 因子 分 析 结 果 可 信 度 造 成 影响 ； 同时 ， 已有 文 献 中 大部 分 数 据 时 间较 早 ． 已 经 不 能 反 映 当前 商 业 银 行 实 际 ， 故 本 文 在 已有 文 献 的
价 值 管 理 系 统 以及 可 持 续 发 展 提 供 了 重 要 的参 考
付中介和金融服务 的提供 者 ， 具有 信用创造 以及调
节 经 济 的 功 能 。它 同时 也 是 国 民 经 济 活 动 的 中枢 ，
价 值 。夏 冠 军 （ ２ ０ ０ ４ ） 利用 １ １ 家上市商业银行 ２ ０ ｏ １
全塾刍鳖
基于因子分析的中国商业银行经营绩效评价研究——来自2010—2011年上市银行的经验证据
金 融 眵管 允
基于 因子分析 的 中国商业银行经营绩效评价研究・
— —
来 自２ ０ １ ０ —２ ０ １ １ 年 上 市 银 行 的 经 验证 据
顾海峰 李 丹①
摘 要 ：构 建科 学 、 高效 的商 业银行 经 营绩效评 价体 系， 对 于改进 我 国银 行 业整 体 经营 绩
分析 ， 并给 出 了相 关政 策建议 。本研 究成果 将重 塑我 国商业 银行 经 营 绩效 的评 价机 制 ， 从 而
为更好 地指 导我 国银行 业 的科 学化 实践提供 了重要 的理论 依据 与决 策参考 。
关键 词 ：商业银 行 ；经营绩 效 ； 因子 分析
一
、
引 言
在我 国的金融 资产 中 ， 银行 的资产 占有 额 居 主导 ， 商 业银 行 的健康 运 行 与 持 续发 展 ， 在
观察得 出存 款超过 １ ０亿 美元 的银行 有最 好 的技 术效 率 。Ｂ ａ ｕ ｅ ｒ 、 Ｂ ｅ ｒ ｇ ｅ和 Ｈ ｕ ｍｐ ｈ ｒ ｅ ｙ （ １ ９ ９ ８ ） 通
过使用 不 同的方法 来测试 澳洲 银行 经 营效 率 的 一致 性 和差 别 ， 得 出使 用非 参 数 的数 据包 络 分析方 法 比随机前 沿参数 法得 出 的效 率值 在平 均情 况下 要低 。Ｗｏ ｒ ｔ ｈ ｉ ｎ ｇ ｔ ｏ ｎ （ １ ９ ９ ８ ） 运用 随 机
系， 以优 化银行 业资 源的合 理配置 ， 提 升银行 的经 营绩效 ， 并 就 金融 的稳 定 、 健 康 发展 提 出 了
积极并 具建设性 的建议 。 国外早在 ２ ０世 纪 ５ ０年代 就 已展开这 方 面的研究 ， 但是 主要侧 重 于银行 经 营管 理 、 经 济 结 构和 资源 配置等 方面 的探讨 ， 主要 方法 涉 及 数据 包络 分 析 （ Ｄ Ｅ Ａ） 、 随机 前沿 法 （ Ｓ Ｆ Ａ） 、 厚
我国商业银行经营绩效的实证研究——基于因子分析法
Financial View | 金融视线MODERN BUSINESS现代商业124我国商业银行经营绩效的实证研究——基于因子分析法唐莉萍 任双倩 鲁颖 申华湘南学院数学与金融学院 湖南郴州 423000摘要:构建科学的商业银行经营绩效评价体系，对提升银行的核心竞争力至关重要。
本文选取国内17家上市股份制商业银行的财务指标作为研究对象，采用因子分析法对经营绩效作实证分析，提取出影响绩效的四个公因子，计算出最终综合排名，为改善银行的经营发展提出了一些合理化建议。
关键词:经营绩效；公因子；因子分析中图分类号:F275;F83 文献识别码:A 文章编号:1673-5889(2020)26-0124-03金融在国家经济活动中处于核心地位，对我国经济运行起着重要影响。
作为我国金融重要地位的商业银行，其财务绩效不仅影响银行业的健康稳定发展，也对我国经济运行产生显著影响。
但是自2018年以来，世界经济增长放缓，美国贸易保护主义抬头，国内银行业面临严峻的挑战。
因此，设计合理、客观的银行绩效评价体系，对我国商业银行不断提升自身管理水平和经营能力，实现高质量稳步发展具有重要的现实意义。
一、文献回顾西方发达国家的商业银行经过多年发展，已经形成一套将定量指标和定性指标相结合的多指标综合评价方法。
Farrell [1](1957)使用数据包络分析法(DEA)，重点关注成本效率和利润效率，以此衡量银行的经营绩效；West [2](1985)运用因子分析法，对1980年～1982年间的美国几千家银行财务数据发现，影响银行经营绩效有多个综合因子；Robert Deyoung [3](1998)实证研究的结果表明，银行资产、规模、不良贷款率和股权结构等因素会影响美国银行的经营绩效。
国内不少学者对于银行经营绩效也开展一定的理论和实证研究，取得了丰硕的成果。
李建军[4](2004)根据我国银行业发展实际，对我国商业银行的经营绩效评价理论和方法进行了深入探讨；陈莹[5](2008)对商业银行经营绩效研究发现，不同的股权结构对银行经营绩效有重要影响；王军[6](2010)运用主成分分析法，创建了一套关于银行核心竞争力评价体系；李喜梅[7](2011)研究发现，政府控股程度与银行经营绩效正相关，控股程度越高，经营绩效越好；郭翠荣[8](2012)对银行竞争力开展实证研究，发现中小型股份制银行更具有经营绩效优势；顾海峰[9-10](2013)使用16家上市商业银行的财务数据开展实证研究，发现国有商业银行相对股份制商业银行，虽然规模大但经营绩效却相对较低，股份制商业银行反而评价更好。
基于因子分析法分析我国上市商业银行的经营绩效
一、因子分析方法介绍 因子分析法是利用降维的思想，由研究原始变量相关矩阵 内部的依赖关系出发，把一些错综复杂关系的变量归结为少数 几个综合因子的一种多变量统计分析方法。因子分析法的优点 在于：利用各个指标与因子之间的相关程度来讲指标进行分类， 根据银行在各个因子上的效率表现并进行排名，利用方差贡献 率为权数进行加权平均，从而在计算综合得分时避免人为确定 权数的主观随意性。因子分析法通过分析时间的内在关系，抓住 事情的主要矛盾，找出主要因素，使多变量的复杂问题变的易于 研究和分析。 1.因子分析法的模型描述
如何对因子变量进行命名解释。因此，因子分析的基本步骤和解 决思路就是围绕这两个核心问题展开的。因子分析常常有以下四 个基本步骤：（1）确认待分析的原变量是否适合作因子分析；（2）构 造因子变量；（3）利用旋转方法使因子变量更具有可解释性；（4）计 算因子变量得分。
3.因子分析法的计算过程 因子分析法的主要计算过程包括：（1）将原始指标数据标准 化处理；（2）对指标化后的原始指标数据简历相关系数矩阵并进 行检验；（3）求相关系数矩阵的单位特征向量；（4）确定公共因子 个数并得出相应的因子载荷矩阵；（5）对因子载荷矩阵进行旋转 并计算得分。 二、商业银行经营绩效的评价指标 商业银行经营的最终目标是利润最大化，这个最终目标与 商业银行经营过程中盈利状况、流动状况和安全状况都有着密 切的关系。本文根据我国商业银行经营的实际情况，从盈利性、 安全性、流动性和成长性四方面选择适合我国商业银行经营绩 效评价的指标。 1.盈利性指标 商业银行作为自主经营，自负盈亏的金融企业，其经营目标 是利润最大化。盈利性体现商业银行财务效益状况，衡量商业银 行过去利润的能力，推动着商业银行经营活动管理能力的进行。 因此，盈利性成为衡量商业银行经营绩效评价的重要指标。本文 选取的盈利性指标及其计算公式：（1） 资本收益率 = 净利润 / 平 均资本×100%；（2） 净资本收益率 = 净利润 / 平均净资本× 100%；（3） 成本收入比率 = 营业费用 / 营业收入×100%；（4）营 业收入利润率 = 营业利润 / 营业收入×100%；（5）人均利润 = 净 利润 / 职工人数×100%，（6）净息差 = 利息净收入 / 生息资产× 100%；（7）资本保值增值率 = 本年度所有者权益总额 / 上年度所 有者权益总额×100%。 2.安全性指标
我国商业银行经营绩效因子分析
我国商业银行经营绩效因子分析【摘要】本文从商业银行经营绩效的概念和评价方法入手，对我国商业银行经营绩效的现状进行了分析，同时探讨了影响我国商业银行经营绩效的因素。
在此基础上，构建了我国商业银行经营绩效因子模型，并进行了实证分析。
通过研究发现，我国商业银行经营绩效的关键因素包括资产质量、盈利能力、管理效率等多方面因素。
总结了对我国商业银行经营绩效的启示，展望未来研究方向，并得出结论。
本研究对进一步提升我国商业银行经营绩效具有一定的理论和实践意义。
【关键词】商业银行、经营绩效、因子分析、评价方法、现状分析、影响因素、因子模型、实证分析、启示、未来研究方向、结论1. 引言1.1 研究背景商业银行作为金融体系中最主要的组成部分，其经营绩效一直受到广泛关注。
近年来，我国金融市场不断发展，商业银行面临着越来越多的挑战和机遇。
在这种背景下，对我国商业银行经营绩效进行深入研究，探讨其影响因素及评价方法，具有重要的理论和实践意义。
商业银行作为金融机构，在金融市场中扮演着至关重要的角色，其经营绩效直接关系到金融体系的稳定和发展。
研究商业银行经营绩效不仅有助于完善我国金融监管政策，提升金融市场的运行效率，还可以为商业银行提供科学的经营指导，提高其竞争力和盈利能力。
随着金融业的不断发展和改革开放的深入推进，我国商业银行面临着新的挑战和机遇。
了解我国商业银行经营绩效的现状和影响因素，可以更好地把握市场动态，制定有效的经营战略，实现可持续发展。
深入研究我国商业银行经营绩效的问题，对于推动金融市场的稳健发展和金融机构的可持续发展具有重要意义。
1.2 研究目的研究目的是通过对我国商业银行经营绩效的因素进行分析，探讨影响商业银行绩效的关键因素，为提升我国商业银行的竞争力和盈利能力提供理论支持。
具体目的包括：一是揭示我国商业银行经营绩效的现状和存在的问题，为解决当前面临的挑战提供参考依据；二是识别影响我国商业银行绩效的主要因素，为完善商业银行经营管理提供策略建议；三是构建适合我国商业银行的经营绩效因子模型，为银行业的可持续发展提供理论指导；四是通过实证分析验证模型的有效性，为商业银行经营绩效评价提供科学依据。
基于因子分析的中国商业银行财务能力评价
基于因子分析的中国商业银行财务能力评价【摘要】文章运用统计分析软件SPSS17.0中的因子分析法对国内15家商业银行10个银行财务指标进行分析，得出各家银行在盈利能力因子、经营能力因子、偿债能力因子、成长能力因子诸方面的表现，并在此基础上提出合理化的建议。
【关键词】因子分析；商业银行；财务能力一、样本数据和财务指标选择本文选择了15家上市商业银行作为研究对象，本研究的出发点在于研究我国商业银行财务状况。
指标的选取遵循了科学性和数据的易获得性，根据东方财富网和新浪财经中公布的2011年年报资料为样本数据，从盈利能力、经营能力、偿债能力、成长能力等方面的四个一级指标构建财务指标体系。
选取了总资产收益率（X1）、加权平均净资产收益率（X2）、净成本收入比（X3）、总资产增长率（X4）、净利润增长率（X5）、股东权益增长率（X6）、营业收入增长率（X7）、资本充足率（X8）、不良贷款率（X9）、总资产周转率（X10）10个指标。
二、中国商业银行财务评价的因子分析（一）提取特征向量和特征值由表1可以得出前四个变量的特征值分别为44.212、21.454、15.186、10.306，其累计方差的贡献率高达91.158，已经超过85%，同时特征根分别为4.421、2.145、1.519、1.031，都大于1，这就满足了因子分析法的条件。
因此可以认为提取前四个因子可以对要分析的问题作出很好的解释。
（二）因子旋转及公因子的命名由于个别变量在所提取的四个公共因子上的载荷没有明显差异，在此为了更合理明确地解释说明每个公共因子的涵义，对原始因子载荷矩阵进行方差最大化的因子旋转，得到的因子载荷矩阵见表2。
假设F1、F2、F3、F4、分别为所提取的四个公共因子，在各因子上选择载荷大于0.5的指标，对各因子可以较好地解释。
通过分析旋转后的因子载荷矩阵，根据各个因子在财务指标上的载荷大小，将10个财务指标划分为四个公共因子，各公共因子的命名见表3。
基于因子分析我国上市银行综合绩效评价
基于因子分析的我国上市银行综合绩效评价中图分类号:f832 文献标识:a 文章编号:1009-4202(2010)07-048-02摘要本文抽取了14家上市银行为样本,用因子分析方法对其经营业绩进行全面科学的评价,通过比较,进而找出商业银行现阶段存在的问题。
为完善商业银行公司治理提供一些思路。
关键词上市银行因子分析综合绩效随着经济全球化发展,金融业在现代经济中扮演越来越重要的地位,而在金融业中,银行业既是我国金融市场长期以来最基本的融资渠道和工具,也是我国市场经济发展过程中重要的金融中介。
所以商业银行经营质量的好坏不但影响到自身的生存和发展,而且关系到广大客户的利益甚至社会的稳定。
鉴于此,本文通过分析商业银行经营业绩,进而找出商业银行现阶段存在的问题,为完善商业银行公司治理提供一些思路。
在现阶段研究多数是利用一些单要素指标,但这些指标所能反映的信息是有限的。
而本文想从盈利性、安全性、流动性和成长性等方面选取指标进行全面综合评价。
因此,本文选择因子分析法。
一、因子分析的基本思想因子分析是利用降维的思想,从研究原始变量相关矩阵内部的依赖关系出发,把一些具有复杂关系的变量归结为少数几个综合因子的一种多变量统计分析方法。
具体讲是从具有一些错综复杂关系系统的经济现象中找出少数几个主要因子,每一个主要因子就代表反映经济变量间相互依赖的经济作用,抓住了这些主要因子就可以较容易地对复杂的经济问题进行分析和解释。
二、商业银行绩效评价实证分析1.样本和指标的选取本文选取已经上市的14家股份制商业银行为样本,从商业银行安全性、盈利性、流动性和成长性等四个方面入手,选取10个指标,分别是资产利润率、成本收入比、净资产收益率、资本充足率、不良贷款率、拨备覆盖率、资产负债率,存贷比、利润增长率、总资产增长率。
具体数据来源于各上市银行2009年年度报表。
2.数据处理和分析(1)数据处理。
对数据进行标准化处理,计算变量数据的相关矩阵,并得出bartlet球体检验值和kmo测度值,结果如下表1所示。
基于因子分析的商业银行绩效比较研究
首先，各商业银行在财务因子上表现参差不齐，这与其经营策略、风险管理能 力和资产规模密切相关。A银行在财务因子上表现最佳，反映出其经营稳健、 资产质量良好；而B银行则相对较弱，提示其需要优化投资策略、加强风险管 理。
其次，客户因子方面，C银行表现突出，这与其始终坚持客户至上的服务理念、 不断提升服务品质密切相关。而D银行在客户因子上的落后则说明其客户服务 质量不尽如人意，需要在客户服务、业务流程和售后服务等方面加以改进。
研究方法
因子分析是一种统计学方法，通过降维技术对多个变量进行简化，提取出少数 几个公共因子，以解释原始数据的大部分变异。本次演示将运用因子分析方法， 从多个角度对商业银行绩效进行比较。具体步骤如下：
1、数据收集：从各大权威网站和金融机构获取商业银行的绩效数据。
2、数据预处理：对收集到的数据进行清洗、整理和归类，为后续分析做好准 备。
3、确定公共因子：通过相关系数矩阵和方差贡献率确定公共因子。
4、计算因子得分：根据公共因子和原始数据的线性关系，计算各银行在各公 共因子上的得分。
5、综合评价：将各公共因子的得分进行加权平均，得到各商业银行的综合得 分，从而进行绩效比较。
结果与讨论
通过因子分析，本次演示将商业银行绩效分为三个公共因子：财务因子、客户 因子和市场份额因子。其中，财务因子主要包括资产收益率、净利息收益率等 财务指标；客户因子主要包括客户满意度等非财务指标；市场份额因子则主要 考虑银行的市场份额和业务结构。
在财务因子方面，A银行表现最佳，这与其严格的成本控制和高效的资产运用 有关；而B银行则相对较弱，这可能与其过于依赖高风险投资有关。在客户因 子方面，C银行表现出色，这归功于其优质的客户服务、方便快捷的业务流程 以及高满意度的售后服务；而D银行则在客户因子方面落后，反映出其客户服 务和售后等方面存在不足。
《基于因子分析法的A农村商业银行财务绩效评价研究》范文
《基于因子分析法的A农村商业银行财务绩效评价研究》篇一一、引言在当前金融市场快速发展和竞争日趋激烈的背景下，财务绩效评价对农村商业银行而言具有重要战略意义。
作为金融机构的基层单位，农村商业银行的财务绩效不仅关系到自身的生存与发展，也直接影响到农村经济的稳定与发展。
本文以A农村商业银行为例，运用因子分析法对其财务绩效进行评价研究，旨在为银行管理层提供决策支持，同时也为其他农村商业银行的财务绩效评价提供参考。
二、研究背景与意义A农村商业银行作为地方性金融机构，其财务绩效评价对于提升自身竞争力、优化资源配置、实现可持续发展具有重要意义。
通过因子分析法对A农村商业银行的财务绩效进行评价，不仅可以全面了解其经营状况和风险控制能力，还可以为银行管理层提供决策依据，有助于银行制定更加科学合理的经营策略。
同时，该研究也有助于推动农村金融市场的健康发展，提高农村金融服务的整体水平。
三、因子分析法概述因子分析法是一种多元统计分析方法，通过降维技术将多个指标转化为少数几个综合因子，以反映原始指标的大部分信息。
该方法在财务绩效评价中具有广泛的应用，能够有效地对企业的财务状况进行综合评价。
在本文中，我们将运用因子分析法对A 农村商业银行的财务绩效进行评价。
四、数据来源与指标体系构建本文数据主要来源于A农村商业银行的财务报告和公开资料。
在指标体系构建方面，我们选取了反映A农村商业银行财务绩效的多个指标，包括盈利能力、资产质量、流动性、安全性等方面的指标。
这些指标能够全面反映A农村商业银行的财务状况和经营成果。
五、实证分析1. 数据预处理首先，我们对收集到的数据进行预处理，包括数据清洗、缺失值处理、异常值处理等。
然后，我们运用SPSS软件对数据进行标准化处理，以便进行因子分析。
2. 因子分析过程我们运用SPSS软件的因子分析功能，通过计算相关系数矩阵、特征值、方差贡献率等指标，提取出几个综合因子。
这些综合因子能够反映原始指标的大部分信息，从而实现对A农村商业银行财务绩效的综合评价。
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Total % of Cumulative Total % of Cumulative
Variance %
Variance %
1
5.752 36.154 36.154 3.513 24.736 24.634
2
4.124 27.213 63.370 3.037 21.305 45.275
3
1.93 12.128 75.055 3.001 20.421 65.414
1. 指标的分辨力分析。 指标分辨力是指标区分其 所指状态的差异能力。 构建指标体系的目的是评价和 比较商业银行的竞争力， 因此所用指标必须具有评价 银行竞争力差异的辨别能力。 如果每个商业银行在某 个指标上趋于相同， 那么这项指标就不具有分辨力，
银行经营
表 1： 建立的指标体系
指标
指标
（1）资 本 收 益 率
由因子载荷矩阵可以看出， 第一个因子在贷款增
长率、 存款增长率， 资产增长率等指标上有较大的载
荩
图 1： 碎石图
表 3： 因子载荷矩阵
Component
1 234
贷款增长率（%） .866 .055 .302 .195
ÄÃÁÃÁÂ存款增长率（%） 资 产 增 长 率 （%） 中 间 业 务 占 比 （%） 非 利 息 收 入 比 （%） 影响力 资 本 充 足 率 （%） 资 产 总 额 占 比 （%） 不 良 贷 款 比 率 （%） 资 产 收 益 率 （%） 治理 拨 备 覆 盖 率 （%）
银行经营
荩
基于因子分析法的 我国商业银行综合业绩评价
孙红彦 1 吴书广 1 赵 涛 2 （1.山东财政学院；2.中国人民银行济南分行，山东 济南 250014 250001）
摘 要： 本文简要介绍了因子分析法， 并选取了合适的指标变量， 运用因子分析法对我国上市商业银行经营绩 效进行全面综合评价。 最后， 对我国商业银行整体业绩的提升给出了建议。
不应纳入评价指标体系。 指标分辨力可以通过计算各 就称为公共因子。 对于所研究的某一具体问题， 原始
个指标值分布的离散系数来度量， 即变异系数 C。 C ? S j / X j， 其中， X 为某个指标的平均值； S j
变量就可以分解成两部分之和的形式， 一部分是少数 几个不可测的所谓公共因子的线性函数， 另一部分是
4
1.235 8.416 84.259 2.625 18.214 83.751
根据表 2 可知， 选取四个因子即可解释原始变量
84%的信息。
图 1 是碎石图， 由图我们可以清晰的看出前四个
因子特征值都大于 1， 再结合表 2， 我们可以明确断
定前四个因子可以作为其他指标的代表。
因子载荷矩阵见表 3。
行、 民生银行均为上榜品牌， 农业银行在国内金融界
的影响也非常大， 因此这 7 家银行为 A 级， 此外， 浦
发银行、 深发展银行及中信银行为 B 级， 光大银行、
兴业银行及华夏银行为 C 级。 在治理结构方面， 主要
参阅了大量文献资料， 将交通银行、 浦发银行、 招商
银行、 民生银行设为 A 级， 工商银行、 建设银行、
划分指标相关度高低的标准。 通过 spss 软件得出因子 不 良 贷 款 率 和 1/ 市 场 风 险 来 对 逆 指 标 进 行 同 向 化 处
分析结果， 在因子分析的结果中， 选取同一因子中具 理， 使其符合实证分析的要求。 适度区间指标的同向
有最大载荷的指标代替其他相关指标， 以降低指标间 化。 本文中适度区间指标是指存贷款比率指标， 国际
（2）人 均 利 润 率
（3）资 本 充 足 率
（4）拨 备 覆 盖 率
（5）不 良 贷 款 率
（6）资 产 增 长 率
（7）净利润增长率 （8）贷款增长率
（9）存 款 增 长 率
（10）资 产 总 额 占 比
（11）资 产 收 益 率
（12）中 间 业 务 占 比
（13）非利息收入占比 （14）治理结构
【
银行经营
样本进行分析。
“品牌影响力” 和 “治理结构” 这两个指标为定
性指标， 用模糊统计处理方法， 将其分成 A、 B、 C
三个等级， 分别由 3， 2， 1 的分值表示， 根据由世界
品牌实验室颁发的 2008 年中国 500 最具价值排行榜，
工商银行、 中国银行、 招商银行、 建设银行、 交通银
据进行变换处理， 消除正、 逆指标的影响， 得到标准 越大对商业银行经营越有利的指标， 对正向指标不需
化数据， 然后对标准化后的数据进行因子分析， 得到 要进行处理。 逆指标的同向化。 在本文所选用的指标
各指标间的相关系数。 选取相关系数的临界值， 作为 中， 逆指标包括不良贷款率和市场风险。 本文采用 1-
释量的大小， 即权重， 避免了权重确定的主观随意
性。 以每家银行的因子加权总得分作为综合评价结
果。
2．评价结果， 见表 2。
表 2： 因子提取和旋转结果
Extraction Sums
Rotation Sums
Component of Squared Loadings
of Squared Loadings
的相关度， 从而构成具有较好鉴别能力和评价特性的 上公认的存贷比率的最优区间是 60%—70%， 由于我
指标体系。 本文选取的临界值为 0.9。
国商业银行的存贷比率基本维持在 60%—70%的区间
3. 指标体系的建立， 如表 1 所示。
内， 将适度区间指标视为同向化指标。
（三） 数据选取
（三） 分析过程
关键词： 因子分析； 指标体系； 商业银行经营业绩 Abstract： This paper used factor analysis on China's listed commercial banks to carry out a comprehensive and integrated performance appraisal. Finally， a suggestion to China's commercial banks to enhance the overall performance was given. Key Words： factor analyze， index system， management achievement of commercial banks 中图分类号： F830.33 文献标识码： A 文章编号： 1674-2265 （2010） 02-0058-04
本文选取截至 2008 年底在 A 股上市商业银行中
本文选取了中国银行、 招商银行、 兴业银行等
的 13 家 为样本， 分别是： 工 商 银 行 、 建 设 银 行 、 中 13 家商业银行， 以这 13 家银行 2008 年的相关数据为
国银行、 农业银行、 交通银行、 浦发银行、 深发展、
【
《金融发展研究》第 2 期 【 59
一、 引言 有关我国商业银行之间相互比较的文献多集中于 经营管理效率的课题， 传统的方法主要依赖于对各个 财务指标的分析， 或对主要指标如资产利润率、 资本 利润率进行分解， 从中获取关于赢利能力、 管理水平 方面的更多信息。 魏煜、 王丽 （2000）、 赵旭 （2000） 等运用 DEA 方法对我国商业银行的效率进行了比较； 赵 旭 （2002） 在 银 行 效 率 研 究 中 引 入 了 神 经 网 络 方 法； 谭中明 （2002） 运用因子分析法比较了中美银行 的经营效率， 卢瑜 （2007） 在商业银行的业绩比较中 运用了综合指标的方法。 上述文献使用的方法虽不 同， 但都偏重于业绩评价中的赢利性方面， 而忽略了 同样重要的风险方面。 那么， 能否将风险因素引入我 国商业银行业绩比较的研究中呢？ 本文就拟将赢利 性、 流动性和风险 （安全） 三方面因素纳入因子分析 当中， 希望对我国商业银行业绩进行全面分析。
指标存在一定程度的相关性， 使得所反映的信息重 平性， 排除由于指标方向的原因所造成的差异， 需要
叠， 不能很好地描述商业银行的竞争力。 为了消除指 对各指标进行同向化处理。 本文采用的是正指标， 即
标间相关性对综合评价的不利影响， 在对指标进行辨 指标数值越大表明经营状况越好的指标。 指标同向化
别力分析后， 进行相关度分析。 首先对剩余指标的数 处理的方法如下： 正指标保持不变。 正指标是指标值
【 58 《金融发展研究》第 2 期
【
Á荨 根据以上原则， 确定预选指标体系主要反映商业 银行的盈利能力、 风险控制能力、 规模效应、 人力资 本 、 创 新 及 成 长 能 力 等 主 要 方 面 ， 具 体 包 括 以 下 26 个指标： 资本收益率、 资产收益率、 人均利润、 网点 利润、 利息收益率、 资本充足率、 拨备覆盖率、 不良 贷款率、 存贷比、 费用率、 资产增长率、 净利润增长 率、 主营收入增长率、 贷款增长率、 存款增长率、 资 产总额占比、 人数总额占比、 网点总数占比、 存款总 额占比、 贷款总额占比、 学历结构、 年龄结构、 中间 业务占比、 非利息收入占比。 以下根据指标的分辨力 分析和指标相关度分析来进行指标的筛选。
收稿日期： 2009-12-1 作者 简 介： 孙 红 彦 （1985-）， 女， 山 东 济 宁人 ， 山 东 财政 学 院 国际 经 贸 学院 研 究 生 ， 研 究 方 向 ： 国 际 贸 易 理 论 与 政 策 ； 吴 书 广 （1983-）， 男 ， 山 东 滨 州 人 ， 山 东 财 政 学 院 国 际 经 贸 学 院 研 究 生 ， 研 究 方 向 ： 国 际 贸 易 理 论 与 政 策 ； 赵 涛 （1972-）， 男， 山东威海人， 供职于中国人民银行济南分行。
（15）品 牌 影 响 力
光大银行、 兴业银行、 招商银行、 民生银行、 华夏银