国际上期货市场常用交易指令有哪些
2024年期货从业资格之期货基础知识题库综合试卷A卷附答案
2024年期货从业资格之期货基础知识题库综合试卷A卷附答案单选题（共180题）1、（）可以通过对冲平仓了结其持有的期权合约部分。
A.只有期权买方B.只有期权卖方C.期权买方和期权卖方D.期权买方或期权卖方【答案】 C2、沪深300股指期货合约的交易保证金为合约价值的（）。
A.10％B.11％C.8％D.6％【答案】 A3、()是处于风险中的价值，是指市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的最大可能损失。
A.ESB.VaRC.DRMD.CVAR【答案】 B4、当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权为（）。
A.实值期权B.虚值期权C.内涵期权D.外涵期权【答案】 A5、3月9日，某交易者卖出10手5月A期货合约同时买入10手7月该期货合约，价格分别为3620元／吨和3670元／吨。
3月14日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，5月和7月合约平仓价格分别为3720元／吨和3750元／吨。
该交易者盈亏状况是（）元。
(每手10吨，不计手续费等费用)A.亏损2000B.盈利1000C.亏损1000D.盈利2000【答案】 A6、以下（）不是外汇掉期交易的特点。
A.通常属于场外衍生品B.期初基本不改变交易者资产规模C.能改变外汇头寸期限D.通常来说，外汇掉期期末交易时汇率无法确定【答案】 D7、道氏理论中市场波动的三种趋势不包括（）。
A.主要趋势B.次要趋势C.长期趋势D.短暂趋势【答案】 C8、受聘于商品基金经理(CPO)，主要负责帮助CP0挑选商品交易顾问(CTA)，监督CTA交易活动的是（）。
A.介绍经纪商(IB)B.托管人(Custodian)C.期货佣金商(FCM)D.交易经理(TM)【答案】 D9、1882年交易所允许以（）方式免除履约责任，而不必交割实物。
A.交割实物B.对冲C.现金交割D.期转现【答案】 B10、某投资者上一交易日未持有期货头寸，且可用资金余额为20万元。
当日开仓买入3月铜期货合约20手，成交价为23100元/吨，其后卖出平仓10手，成交价格为23300元/吨。
期货市场中的专业术语大全
期货市场中的专业术语大全.txt两个人吵架，先说对不起的人，并不是认输了，并不是原谅了。
他只是比对方更珍惜这份感情。
开盘价：当天某商品的第一笔成交价。
收盘价：当天某商品最后一笔成交价。
最高价：当天某商品最高成交价。
最低价：当天某商品最低成交价。
最新价：当天某商品当前最新成交价。
成交价：指某一期货合约的最新一笔交易定价。
结算价：当天某商品所有成交合约的加权平均价。
头寸（交易部位）：一种市场约定。
期货合约买方处于多头（买空）部位，期货合约卖方处于空头（卖空）部位。
移仓（倒仓）：交易所会员为了制造市场假象，或者为转移盈利，把一个席位上的持仓转移到另外一个席位上的行为。
履约：当看涨期权持有人希望买进相关期货合约或当看跌期权持有人希望卖出相关期货合约时所采取的行动。
差距：同种商品等级、品位和不同交货地点间的价格差异。
蝶他：一种计算期权权利金变动幅度的表示方式，即每一单位相关期货价格变动所引发的期权权利金变动幅度。
蝶他通常被解释为相关期货价格变动能够使期权合约在到期时具有内涵价值的可能性。
聚合：期货市场术语。
意指随着期货合约临近到期日，现货价格与期货价格趋于会合，也就是说，基差将趋于零。
递盘：希望在某一特定价格水平上买进商品的开价形式，相对于发盘。
基差：同一商品当时现货市场价格与期货市场价格间的差异，如不另行指出，一般是用近期期货合约月份来计算基差。
逼仓：期货交易所会员或客户利用资金优势，通过控制期货交易头寸或垄断可供交割的现货商品，故意抬高或压低期货市场价格，超量持仓、交割，迫使对方违约或以不利的价格平仓以牟取暴利的行为。
根据操作手法不同，又可分为“多逼空“和“空逼多”两种方式。
对敲：交易所会员或客户为了制造市场假象，企图或实际严重影响期货价格或者市场持仓量，蓄意串通，按照事先约定的方式或价格进行交易或互为买卖的行为。
平仓：买入后卖出，或卖出后买入结算原先所做的新单。
开仓：开始买入或卖出期货合约的交易行为称为”开仓”或”建立交易部位”。
最新期货交易常用术语
期货交易常用术语Abandon 放弃：确认期权失效Actuals 现货（LME普遍使用physical）Arbitrage 市场间套利Assay 检验分析Ask 要价，喊价At-the-Money 相等价值：期权履约价与当前期权期货合约的现价完全相同Backpricing 有效时间定价：生产者常用LME 结算价作为报价基准, 每天公布的结算价到次日中午有效。
又称"公认定价"(Pricing on the Known)Backwardation 现货升水：现货价高于期货价（又称Back），是为逆向市场、倒价市场Base Metal 贱金属，基金属：除金、银、铂族以外的金属Bar Chart 条形图Basis 基差：同一种商品现货价与期货价之差Basis Price 基本价格，履约价格：期权交易中买卖双方商定，并按此进行交易的价格。
又称敲定价格（Strik Price），通常为当前市场价Bear 卖空者，看跌者：与Bull正相反Bear Covering 结束空头部位Bear Market 空头市场，熊市：价格普遍下跌的市场Bear Position 空头部位：已卖出期货，期望以后能以较低价买进，利润为现在卖出与以后补进价之差额Best Orders 最佳买卖订单（Buing/Selling "at Best"）Bid 买方出价Bond 债券Bottom 底价：某时间段内的最低价Borrowing 借入（Borrowing metal from the market）：买进近期货的同时，卖出远期货Break 暴跌，暴升，突破：价格出现较大波动Broker 经纪行，经纪人Bull 买空者，看涨者：与Bear相反Bull Market 多头市场，牛市：价格普遍上涨的市场Bull Position 多头部位：已买进期货，期望以后能以较高价卖出，其利润为现在买进与以后卖出价之差额Business Day 交易日Buying Hedge （Long Hedge）买进套期保值Buy In 补进：平仓、对冲或关闭一个空头部位Buy on Close 收市买进：在收市时按收市价买进Buy on Opening 开市买进：在开市时按开市价买进Call Option 看涨期权,延买期权:允许购买者按一特定的基价购买一种指定期货合约的权力。
《期货市场基础》课后习题参考答案(第05章)
1、什么是期货合约？2、期货合约主要包括哪些条款？3、国际期货市场的商品期货有几大类？包括哪些重要品种？4、目前国内期货市场上市品种有哪些？1-4题应为第四章习题。
5、什么是保证金制度、每日结算制度和涨跌停板制度？保证金制度：保证金制度是期货交易的特点之一，是指在期货交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例（通常为5%-10%）缴纳资金，用于结算和保证履约。
每日结算制度：是指每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项同时划转，相应增加或减少会员的结算准备金。
涨跌停板制度：又称每日价格最大波动限制，即指期货合约在一个交易的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价均将被视为无效，不能成交。
6、什么是持仓限额制度、大户报告制度和实物交割制度？持仓限额制度：是指交易所规定会员或客户可以持有的，按单边计算的某一合约投机头寸的最在数额。
大户报告制度：是与持仓限额制度紧密相关的又一个防范大户操纵市场价格、控制市场风险的制度。
对过实施大户报告制度，可以使交易所对持仓量较大的会员或客户进行重点监控，了解其持仓动向、意图，对于有效防范市场风险有积极作用。
实物交割制度：是指交易所制定的，期货合约到期时，交易双方将期货合约所载商品的所有权按规定进行转移，了结未平仓合约的制度。
7、什么是强行平仓制度、风险准备金制度和信息披露制度？强行平仓制度：是指当会员、客户违规时，交易所对有关持仓实行平仓的一种强制措施。
强行平仓制度也是交易控制风险的手段之一。
风险准备金制度：是指期货交易所从自己收取的会员交易手续费中提取一定比例的资金，作为确保交易所担保履约的备付金的制度。
信息披露制度：是指期货交易所按有关规定定期公布期货交易有关信息的制度。
8、简述期货交易的基本流程？期货交易的玖鞒淌强А⑾碌ァ⒕杭邸⒔崴恪⒔桓?（1）开户：由于能够直接进入期货交易所进行交易的只能是期货交易所的会员，包括期货经济公司会员和非期货经济公司会员，所以，普通投资者在进入期货市场交易之前，应首先选择一具备合法代理资格、信誉好、资金安全、运作规范和收费比较合理等条件的期货经济公司会员。
2023年期货从业资格之期货基础知识能力检测试卷A卷附答案
2023年期货从业资格之期货基础知识能力检测试卷A卷附答案单选题（共30题）1、公司制期货交易所股东大会的常设机构是（），行使股东大会授予的权力。
A.董事会B.监事会C.经理部门D.理事会【答案】 A2、在我国，4月27日，某交易者进行套利交易同时买入10手7月铜期货合约、卖出20手9月铜期货合约、买入10手11月铜期货合约；成交价格分别为35820元／吨、36180元／吨和36280元／吨。
5月10日对冲平仓时成交价格分别为35860元／吨、36200元／吨、36250元／吨时，该投资者的盈亏情况为（）。
A.盈利1500元B.亏损1500元C.盈利1300元D.亏损1300元【答案】 B3、规范化的期货市场产生地是（）。
A.美国芝加哥B.英国伦敦C.法国巴黎D.日本东京【答案】 A4、某日，我国5月棉花期货合约的收盘价为11760元／吨，结算价为11805元／吨，若每日价格最大波动限制为±4％，下一交易日的涨停板和跌停板分别为（）。
A.12275元／吨，11335元／吨B.12277元／吨，11333元／吨C.12353元／吨，11177元／吨D.12235元／吨，11295元／吨【答案】 A5、目前，我国上市交易的ETF衍生品包括（）。
A.ETF期货B.ETF期权C.ETF远期D.ETF互换【答案】 B6、基差走弱时，下列说法中错误的是（）。
A.可能处于正向市场，也可能处于反向市场B.基差的绝对数值减小C.卖出套期保值交易存在净亏损D.买入套期保值者得到完全保护【答案】 B7、某交易者以6380元/吨卖出7月份白糖期货合约1手，同时以6480元/吨买入9月份白糖期货合约1手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者是盈利的。
（不计手续费等费用）。
A.7月份6350元/吨，9月份6480元/吨B.7月份6400元/吨，9月份6440元/吨C.7月份6400元/吨，9月份6480元/吨D.7月份6450元/吨，9月份6480元/吨【答案】 A8、某日，我国外汇交易中心的外汇牌价为100美元／630．21元人民币，这种汇率标价法是（）。
期货百问百答
期货百问百答目录一、期货基础部分1、什么是期货2、期货和现货的区别3、期货的两大功能4、期货如何发现价格和特点5、期货如何套期保值6、期货分类7、期货市场组织结构8、期货交易所9、期货经纪公司10、期货投资者、参与者、套利者11、为什么说期货市场给企业提供了避险工具？12、期货避险得以实现的原理是什么？13、为什么说期权的避险作用更明显？二、期货交易部分14、期货交易的标准合约是什么？15、什么是保证金？16、如何理解追加保证金、强制平仓、爆仓？17、什么是涨跌停板制度？18、什么是当日无负债结算制度？19、目前期货有哪些报价方式？什么是最小变动价位？20、什么是最后交易日？21、期货交割方式有哪几种？22、什么是多头和空头？23、什么是开仓、持仓、平仓？24、总持仓量变化有什么意义？25、什么是换手交易？26、期货的竞价方式有哪几种？27、撮合成交原则是什么？什么是价格优先、时间优先28、每日结算价是怎么产生的？29、什么是期货的交割价30、什么是期货交易帐户和每日成交确认书31、股票交易和股指交易的差别32、股指期货的应用33、期货的杠杆原理、高风险与高收益34、期货交易首先开户寻找合适的期货公司35、开户流程36、开户应该具备什么条件，需要带那些材料37、期货风险说明书38、商定选择事项和特殊事项39、期货合同的主要内容40、如何申请交易编码和确认资金帐号？41、如何打入交易保证金、并确认到帐，开始交易？三、期货投资部分42、投机者的各种偏好有哪些？43、新手上路，模拟交易是否是好方法？44、电子化交易好处多吗？45、网上交易应该注意的事项有哪些？46、国内常用的交易指令有哪些？47、什么是市价指令？48、什么是止损指令？49、投机应该少做流动性低、交割月份近的合约吗？50、为什么说培养正确的交易理念是关键？51、如何理解“尊重市场、适应市场、跟着市场走”？52、新手交易从小单量开始的好处是什么？53、做期货与赌大小的不同？54、13、“孤注一掷，害处大”的主要理由？55、短线、长线为什么存在巨大差异？56、为什么入市投资者会输得起，赢不起？57、“不怕错，只怕拖”？58、锁仓的利与弊在哪里？59、制定交易计划，贵在坚持，主要哪些内容？60、什么是顺势而为？61、如何做到学会休息？四、套期保值部分62、什么是套期保值63、期货保值有买进和卖出的区别64、买入套期保值的案例65、买入套期保值的优点和代价66、卖出套期保值的案例67、卖出套期保值的优点和代价68、基差和基差交易69、套期保值与交割70、套期保值有没有风险71、价格预测对套期保值同样重要五、期货价格部分72、供需平衡是决定价格的基本要素73、为什么库存是供求关系的重要表现74、为什么期货价格比现货价格更敏感75、经济周期、经济政策对价格有什么影响76、汇率、利率变动对价格有什么影响77、政治因素、季节性、投机因素对价格有什么影响78、基本面分析对数剧的要求，连续跟踪，方能明事79、期货投资为什么不能忽视时间因素80、为什么商品成本，不一定成为价格底线81、应用基本面分析必须注意的事项，并应与技术分析相结合六、期货分析部分82、技术分析主要分析什么83、技术分析的方法分类84、什么是K线图、成交量和持仓量85、形态分析中的两大类型86、技术分析的优势和缺陷87、波浪理论简介88、江恩理论简介89、相反理论90、技术分析在期货与股票中的差异七、期货风险部分91、价格风险、顺势交易，设置止盈止损价92、现金流风险、切记满仓操作，防治爆仓93、控制操作风险？八、风险控制部分94、禁止全权委托95、不可透支交易96、禁止操作期货交易价格97、指令下达人有哪些规定98、期货交易结算结果，通知义务和查询99、如何理解强行平仓100、强调期货经纪公司风险揭示义务101、投资者普及教育义务一、2、期货和现货的区别期货交易与现货交易不同的地方有以下几点：（1）买卖的直接对象不同。
黄金期货交易指令有什么
黄金期货交易指令有什么黄金期货交易指令有哪些?这些指令都有什么样的作用呢?下面店铺来告诉大家。
黄金期货的含义黄金期货，是指以国际黄金市场未来某时点的黄金价格为交易标的的期货合约，投资人买卖黄金期货的盈亏，是由进场到出场两个时间的金价价差来衡量，契约到期后则是实物交割。
基础知识黄金的货币符号货币符号，首先要了解炒哪个货币对，货币对都是英文看不懂怎么办，下面是一些货币的符号。
炒黄金就是最基本的就是知道黄金符号和他的汇率。
根据汇率比的升高或降低来赚取利润。
黄金代码一般是XAUUSD或者是GOLD,这些都是国际上通行的惯例了。
黄金期货交易指令有什么一般在交易中，投资者下达的指令包括：品种、数量、价格、日期、交易方向等。
黄金期货投资交易中的关键性指令有：1、市价指令。
指按当时交易所的价格进行交易。
2、套利指令。
该指令用来同时建立多头仓位和空头仓位。
如对一定数量黄金建立多头仓位和空头仓位，只是期货合约的到期日不同。
3、限时指令。
该指令也是一种有条件指令，表明经纪人在多长时间内可以执行该指令。
一般情况下，除有说明外，指令均为当日有效，如果一个指令在当日的交易盘中未被执行，那么该指令就失效或过期。
4、限价指令。
这是一种有条件指令，只有市场价格达到指令价格时才被执行，一般买价指令只有在市场价格低于一定水平时才执行，而卖价指令只有在市场价格高于一定水平才执行。
如果市场价格没有到达限度价格水平，该指令就不能被执行。
5、停价指令。
该指令也是客户授权经纪人在特定价位买卖期货合约的指令。
买的停价指令意味客户想在市场价格一旦高于一定价格时，就立即以市场价格买入期货合约;一个卖的停价指令意味着客户想在市场价格一旦低于一定价格时，就立即以市场价格卖出期货合约。
6、停止限价指令。
指客户要求经纪人在交易所价格跌至预定限度内的限价卖出，或上涨到预定限度内以限价补进的指令。
这一指令综合了停价指令和限价指令的特征，但相对于限价指令来说有一定风险。
期货交易指令汇集
05
套利指令
套利指令的定义与特点
套利指令是指利用两个或多个相关期 货合约之间的价格差异进行同时买入 和卖出操作，以获取价差收益的交易 指令。
套利指令的特点包括低风险、低成本 、稳定收益等，因为它是基于市场价 格的异常波动来获取收益，而非依赖 于单一合约的涨跌。
套利指令的使用场景
跨期套利
利用不同到期日的期货合约之间的价格差异 进行套利。
风险
止损指令虽然可以控制风险，但也可能 导致过早平仓，错失后续盈利机会。此 外，市场波动剧烈时，止损指令可能被 触发，造成不必要的损失。
VS
注意事项
在使用止损指令时，应根据个人投资策略 和市场情况合理设置止损点位，避免设置 过于保守或过于激进。同时，应定期评估 和调整止损指令的设置，以适应市场变化 。
指令下达的流程
下单方式
01
投资者可以通过电话、网络、柜台等方式下达期货交易指令。
下单时间
02
期货交易指令可以在交易时间内或交易前下达，具体时间限制
根据交易所规定而有所不同。
下单内容
03
投资者在下达指令时需要提供买卖方向、合约月份、数量、价
格等必要信息。
指令的执行与取消
执行
当市场价格符合投资者所设定的条件时，指令会被执行。
成更大损失。
追涨杀跌
当市场行情上涨或下跌趋势明显时， 投资者可以使用市价指令追涨杀跌， 以获取更多盈利。
套期保值
在套期保值操作中，投资者可以使 用市价指令快速平仓，降低风险。
市价指令的风险与注意事项
风险
由于市价指令的成交价格由市场决定，可能不是最优价格，投资者可能会面临较大的价 格波动风险。
注意事项
跨市套利
2022期货从业资格证《期货投资分析》押题练习试题 附答案
2022期货从业资格证《期货投资分析》押题练习试题附答案考试须知：1、考试时间：120分钟，本卷满分为100分。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号等信息。
3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在密封线内答题，否则不予评分。
姓名：______考号：______一、单选题（本大题共80小题，每题0.5分，共40分）1、宋体一国居民和非居民之间投资与借贷所引起的利润、利息、股息的收入与支出记录在国际收支平衡表的（）A、经常账户B、资本账户C、金融账户D、净误差和遗漏2、下列交易所中，实行公司制的是（）A、郑州商品交易所B、大连商品交易所C、上海期货交易所D、中国金融期货交易所3、关于期货市场价格发现功能的论述，不正确的是（）A、期货价格与现货价格的走势基本一致并逐渐趋同B、期货价格成为世界各地现货成交价的基础参考价格C、期货价格克服了分散、局部的市场价格在时间上和空间上的局限性，具有公开性、连续性、预期性的特点D、期货价格时时刻刻都能准确地反映市场的供求关系4、宋体美国商品期货交易委员会（C、FTC、）持仓报告的最核心内容是（）A、商业持仓B、非商业持仓C、非报告持仓D、长格式持仓5、实物交割时，一般是以（）实现所有权转移的。
A、签订转让合同期货从业考试题B、商品送抵指定仓库C、标准仓单的交收D、验货合格6、公司保留消费品的库存主要是因为其（）A、具有消费价值B、具有投资价值C、同时具有消费价格和投资价值D、不具有消费价值和投资价格期货从业考试时间表7、宋体黄金储备的增减变化取决于（）A、黄金的开采量B、财政收支的变化C、收购量与销售量的变化D、基础货币量8、下列不属于金融期货的是（）A、外汇期货B、黄金期货C、利率期货D、股指期货9、会员制期货交易所的最高权力机构是（）A、会员大会B、理事会C、股东大会D、董事会10、（）是投机者用来限制损失、滚动利润方法的有力工具。
A、套期保值指令B、止损指令C、取消指令D、市价指令11、宋体某大型粮油储备企业，有大约10万吨玉米准备出库。
国际上期货市场常用交易指令有哪些
国际上期货市场常用交易指令有哪些期货市场的概念期货市场(英文：futuremarket)，是指交易双方达成协议或成交后，不立即交割，而是在未来的一定时间内进行交割的场所，即期货交易所。
它是按照“公开、公平、公正”原则，在现货市场基础上发展起来的高度组织化和高度规范化的市场形式。
我国期货交易所规定的交易指令有两种：限价指令和取消指令，交易指令当日有效。
在指令成交前，客户可提出变更或撤销。
期货市场常用交易指令主要有以下一些：期货市场(1)市价指令市价指令是期货交易中常用的指令之一。
它是指按当时市场价格即刻成交的指令。
客户在下达这种指令时不须指明具体的价位，而是要求期货经纪公司出市代表以当时市场上可执行的最好价格达成交易。
这种指令的特点是成交速度快，一旦指令下达后不可更改和撤销。
期货市场(2)限价指令限价指令是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。
下达限价指令时，客户必须指明具体的价位。
它的特点是可以按客户的预期价格成交，成交速度相对较慢，有时无法成交。
期货市场(3)止损指令止损指令是指当市场价格达到客户预计的价格水平时即变为市价指令予以执行的一种指令。
客户利用止损指令，既可以有效地锁定利润，又可以将可能的损失降低至最低限度，还可以相对较小的风险建立新的头寸。
(目前国内尚没有该指令)期货市场(4)取消指令取消指令是指客户要求将某一指令取消的指令。
客户通过执行该指令，将以前下达的指令完全取消，并且没有新的指令取代原指令。
期货经纪公司对其代理客户的所有指令，必须通过交易所集中撮合交易，不得私下对冲，不得向客户作获利保证或者与客户分享收益。
拓展阅读法律规范1.法律。
即由全国人大会制定颁布的关于期货市场的基本法律。
中国《期货交易法》正在起草，已形成该法草案第三稿。
《期货交易法》作为期货交易的基本法律，是中国期货市场法律规范体系的核心，应加快立法进程，早日颁行，以实现尽早在此基础上构建完善的期货法规体系。
期货术语中英文对照
期货术语中英文对照Actuals 现货（LME普遍使用physical）Arbitrage 市场间套利Assay 检验分析Ask 要价，喊价At-the-Money 相等价值：期权履约价与当前期权期货合约的现价完全相同Backpricing 有效时间定价：生产者常用LME 结算价作为报价基准, 每天公布的结算价到次日中午有效。
又称公认定价(Pricing on the Known)Backwardation 现货升水：现货价高于期货价（又称Back），是为逆向市场、倒价市场Base Metal 贱金属，基金属：除金、银、铂族以外的金属Bar Chart 条形图Basis 基差：同一种商品现货价与期货价之差Basis Price 基本价格，履约价格：期权交易中买卖双方商定，并按此进行交易的价格。
又称敲定价格（Strik Price），通常为当前市场价Bear 卖空者，看跌者：与Bull正相反Bear Covering 结束空头部位Bear Market 空头市场，熊市：价格普遍下跌的市场Bear Position 空头部位：已卖出期货，期望以后能以较低价买进，利润为现在卖出与以后补进价之差额Best Orders 最佳买卖订单（Buing/Selling at Best）Bid 买方出价Bond 债券Bottom 底价：某时间段内的最低价Borrowing 借入（Borrowing metal from the market）：买进近期货的同时，卖出远期货Break 暴跌，暴升，突破：价格出现较大波动Broker 经纪行，经纪人Bull 买空者，看涨者：与Bear相反Bull Market 多头市场，牛市：价格普遍上涨的市场Bull Position 多头部位：已买进期货，期望以后能以较高价卖出，其利润为现在买进与以后卖出价之差额Business Day 交易日Buying Hedge （Long Hedge）买进套期保值Buy In 补进：平仓、对冲或关闭一个空头部位Buy on Close 收市买进：在收市时按收市价买进Buy on Opening 开市买进：在开市时按开市价买进Call Option 看涨期权,延买期权:允许购买者按一特定的基价购买一种指定期货合约的权力。
期货的主要交易指令有哪些
期货的主要交易指令有哪些 期货交易的指令有哪些？分别代表什么意思？下⾯店铺来告诉⼤家。
期货交易的概念 期货，⼀般指期货合约，就是指由期货交易所统⼀制定的、规定在将来某⼀特定的时间和地点交割⼀定数量标的物的标准化合约。
这个标的物，⼜叫基础资产，是期货合约所对应的现货，这种现货可以是某种商品，如铜或原油，也可以是某个⾦融⼯具，如外汇、债券，还可以是某个⾦融指标，如三个⽉同业拆借利率或股票指数。
⼴义的期货概念还包括了交易所交易的期权合约。
⼤多数期货交易所同时上市期货与期权品种。
交收期货的⽇⼦可以是⼀星期之后，⼀个⽉之后，三个⽉之后，甚⾄⼀年之后。
投资者可以对期货进⾏投资或投机。
对期货的不恰当投机⾏为，例如⽆货沽空，可以导致⾦融市场的动荡。
[1] 期货交易的主要指令 期货的主要交易指令⼀、限价指令： 指执⾏时必须按限定价格或更好价格成交的指令。
它的特点是如果成交，⼀定是客户预期或更好的价格。
期货的主要交易指令⼆、市价指令： 指不限定价格的买卖申报，尽可能以市场最好价格成交的指令。
期货的主要交易指令三、取消指令： 指客户将之前下达的某⼀指令取消的指令。
如果在取消指令⽣效之前，前⼀指令已经成交，则称为取消不及，客户必须接受成交结果。
如果部分成交，则可将剩余部分还未成交的撤消。
拓展阅读期货交易的制度 持仓限额制度 持仓限额制度是指期货交易所为了防范操纵市场价格的⾏为和防⽌期货市场风险过度集中于少数投资者，对会员及客户的持仓数量进⾏限制的制度。
超过限额，交易所可按规定强⾏平仓或提⾼保证⾦⽐例。
⼤户报告制度 ⼤户报告制度是指当会员或客户某品种持仓合约的投机头⼨达到交易所对其规定的头⼨持仓限量80%以上(含本数)时，会员或客户应向交易所报告其资⾦情况、头⼨情况等，客户须通过经纪会员报告。
⼤户报告制度是与持仓限额制度紧密相关的⼜⼀个防范⼤户操纵市场价格、控制市场风险的制度。
实物交割制度 实物交割制度是指交易所制定的、当期货合约到期时，交易双⽅将期货合约所载商品的所有权按规定进⾏转移，了结未平仓合约的制度。
期货常用术语
期货常用术语期货市场作为金融衍生品市场的重要组成部分，其特殊的交易性质和复杂的价格波动，使得投资者需要熟悉和理解一系列的术语才能更好地参与其中。
本文将介绍一些期货市场中常用的术语，帮助读者了解和掌握相关知识。
1. 期货合约（Futures Contract）期货合约是期货市场中的基本交易单位，表示买方和卖方之间约定的以特定数量、品种和质量的标的物，在特定日期和特定价格进行交割的合约。
2. 标的物（Underlying Asset）标的物是期货合约的交易对象，可以是商品（如原油、大豆、黄金等）、金融产品（如股指、外汇、国债等）以及其他资产。
3. 保证金（Margin）保证金是投资者参与期货交易时需支付给期货经纪公司的一定金额，用于保证投资者的交易义务。
保证金根据品种和杠杆比例的不同而有所变化。
4. 杠杆比例（Leverage）杠杆比例是指投资者在进行期货交易时所使用的资金杠杆。
期货市场中的杠杆比例通常较高，使得投资者能够在使用较少的资金投入时获得更高的盈利机会，但同时也承担更高的风险。
5. 开仓（Open Position）开仓是指投资者在期货市场买入或卖出某个合约，建立起一个未平仓的头寸。
6. 平仓（Close Position）平仓是指投资者将已持有的期货头寸进行卖出或买入，从而清除该头寸。
平仓操作可以是完全平仓还是部分平仓。
7. 多头（Long Position）和空头（Short Position）多头是指投资者在期货市场买进合约，即相信未来价格会上涨；空头是指投资者在期货市场卖出合约，即相信未来价格会下跌。
8. 行权（Exercise）行权是指期权合约持有人根据合约规定的条款，在约定的时间和价格上进行买入或卖出标的物的权利。
9. 开平仓价（Open and Close Price）开仓价是指投资者建立期货头寸时的交易价格，平仓价是指投资者平仓时的交易价格。
10. 交割（Delivery）交割是指期货合约到期时，买方根据合约规定接受标的物的交付，或卖方进行标的物的交付。
期货交易指令汇集
例6、远月合约买持仓转至近月合约（买开展期交易） 12345号客户在a0909合约有1手买持仓，欲以100元/吨的价差，将其移仓至 a0905合约，具体委托如下： 策略 合约 类别 手数 买卖方向 开平仓 客户号 价格 sp sp a0905&a0909 展期 1 买 开 12345 100 委托成交后，a0909合约卖平仓1手，同时a0905合约买开仓1手，成交价差优 于或等于100元/吨。 例7、远月合约卖持仓转至近月合约（卖开展期交易） 12345号客户在a0909合约有1手卖持仓，欲以100元/吨的价差，将其移仓至 a0905合约，具体委托如下： 策略 合约 类别 手数 买卖方向 开平仓 客户号 价格 sp sp a0905&a0909 展期 1 卖 开 12345 100 委托成交后，a0909合约买平仓1手，同时a0905合约卖开仓1手，成交价差优 于或等于100元/吨。
例9、前一品种买持仓转至后一品种（卖平互换交易） 12345号客户在y0905合约有1手买持仓，欲以1100元/吨的价差，将其移仓至 p0905合约，具体委托如下： 策略 合约 类别 手数 买卖方向 开平仓 客户号 价格 spc spc y0905&p0909 互换 1 卖 平 12345 1100 委托成交后，y0905合约卖平仓1手，同时p0905合约买开仓1手，成交价差优于 或等于1100元/吨。 例10、前一品种卖持仓转至后一品种（买平互换交易） 12345号客户在y0905合约有1手卖持仓，欲以1100元/吨的价差，将其移仓至 p0905合约，具体委托如下： 策略 合约 类别 手数 买卖方向 开平仓 客户号 价格 spc spc y0905&p0905 互换 1 买 平 12345 1100 委托成交后，y0905合约买平仓1手，同时p0905合约卖开仓1手，成交价差优于 或等于1100元/吨。
最新期货交易常用术语知识分享
期货交易常用术语Abandon 放弃：确认期权失效Actuals 现货（LME普遍使用physical）Arbitrage 市场间套利Assay 检验分析Ask 要价，喊价At-the-Money 相等价值：期权履约价与当前期权期货合约的现价完全相同Backpricing 有效时间定价：生产者常用LME 结算价作为报价基准, 每天公布的结算价到次日中午有效。
又称"公认定价"(Pricing on the Known)Backwardation 现货升水：现货价高于期货价（又称Back），是为逆向市场、倒价市场Base Metal 贱金属，基金属：除金、银、铂族以外的金属Bar Chart 条形图Basis 基差：同一种商品现货价与期货价之差Basis Price 基本价格，履约价格：期权交易中买卖双方商定，并按此进行交易的价格。
又称敲定价格（Strik Price），通常为当前市场价Bear 卖空者，看跌者：与Bull正相反Bear Covering 结束空头部位Bear Market 空头市场，熊市：价格普遍下跌的市场Bear Position 空头部位：已卖出期货，期望以后能以较低价买进，利润为现在卖出与以后补进价之差额Best Orders 最佳买卖订单（Buing/Selling "at Best"）Bid 买方出价Bond 债券Bottom 底价：某时间段内的最低价Borrowing 借入（Borrowing metal from the market）：买进近期货的同时，卖出远期货Break 暴跌，暴升，突破：价格出现较大波动Broker 经纪行，经纪人Bull 买空者，看涨者：与Bear相反Bull Market 多头市场，牛市：价格普遍上涨的市场Bull Position 多头部位：已买进期货，期望以后能以较高价卖出，其利润为现在买进与以后卖出价之差额Business Day 交易日Buying Hedge （Long Hedge）买进套期保值Buy In 补进：平仓、对冲或关闭一个空头部位Buy on Close 收市买进：在收市时按收市价买进Buy on Opening 开市买进：在开市时按开市价买进Call Option 看涨期权,延买期权:允许购买者按一特定的基价购买一种指定期货合约的权力。
从零学期货： 限价指令和市价指令
市价指令和限价指令Ppt1大家好，又到了贪吃猪财经为您讲解期货的时间了。
今天为大家介绍期货交易的限价指令和市价指令。
Ppt2限价指令是期货交易中最常用的指令，目前四大期货交易所都支持限价指令。
限价指令是指交易所计算机撮合系统执行指令时按限定价格或更好价格成交的指令。
交易者下达限价指令时，必须指明具体的价位，交易所计算机撮合系统只能以交易者指明的价格或者比指明价比如，我向交易所下达以6000元/每吨买入白糖的限价指令。
那么交易所计算机系统只能以小于等于6000元的价格为我撮合成交，如果成交不了，则指令在当日有效。
Ppt3市价指令跟限价指令不同。
它是指按当时市场价格即刻成交的指令。
客户在下达这种指令时，不需要指明具体的价位，而是以当时市场上可执行的最好价格达成交易。
而大连交易所市价单更是直接以涨跌停板的价格发出指令。
市价指令成交速度快，一旦指令下达则不可更改和撤销。
例如,今天大连交易所的豆粕1801合约的涨停板价格为2943元/吨，跌停板价格为2559元/吨。
我以市价发出买入开仓的指令，那么我的报价传到交易所就是以2943的价格买入开仓。
如果我以市价发出卖出开仓的指令，那么我发到交易所的报价就是2559卖出开仓。
了解了限价指令和市价指令之后，我再来给大家介绍大连交易所的两个特殊指令，市价止损或止盈指令和限价止损或止盈指令。
市价止损或止盈指令是指当市场价格触及客户预先设定触发价格时，交易所计算机撮合系统将其立即转为市价指令的指令。
限价止损或止盈指令是指当市场价格触及客户预先设定触发价格时，交易所计算机撮合系统将其立即转为限价指令的指令。
这两个指令可是非常有用处的呢，交易者可以用这两个指令为自己的持仓设定止损和止盈。
比如我现在持有豆粕1801合约的多单，持仓价格是2780元/吨。
我的交易计划是如果市场价格下跌到2750元，就平仓认亏，如果市场价格上涨到2850，就获利止盈。
于是我可以发出一个市价止损单，设定的价格是2750元/吨。
盘点各大期货交易所的期货交易指令
盘点各大期货交易所的期货交易指令期货市场有它自己的交易制定，而这些期货交易指令又是大家执行投资决策的手段，所以它们的重要性不言而喻。
我国各大期货交易所的期货交易指令有所不同，总体来看在期货交易指令创新方面还有巨大空间。
目前我国四大期货交易所交易指令只有恰当地运用交易指令，才可以大大提高大家的操作便利程度，从而更快捷的执行交易决策、减少不必要的损失、增加市场的活跃度。
以下为在期货市场中经常见到的期货交易指令。
限价指令：限价指令是指定一个价格，当市场价格低于这个价格时买进；或者指定一个价格，当市场价格高于这个价格时卖出。
它的特点是可以按客户的预期价格成交，但成交速度相对较慢，甚至有时无法成交。
限价指令以价格优先，时间优先的原则排序。
市价指令：市价指令也称随行就市，是指按照市场当时最好的价格立即(尽快)买(卖)某一特定交割月份期货合约的交易指令。
市价指令优先于限价指令并只与对方的限价指令成交，同时按输入时间优先的原则排序。
市价指令的特点是不限定价格的，按照当时市场上可执行的最优报价成交的指令，未成交的部分自动撤销。
但是，这种指令的交易的结果不一定使客户十分满意，同时这种指令的交易风险较大。
撤销指令：撤销指令又可分为直接撤销指令和撤销前一指令两种。
直接撤销指令只负责撤销投资者已经发出的指令。
例如，如果一个投资者已经发出了一个认购某种期货合约的指令，但随着市场行情的变动，他逐渐发现这种认购对他不利，他就可以通过向其经纪人发出撤销指令来取消这笔对他不利的期货交易。
止损指令：止损指令又叫停损指令或STOP指令，是指当市场价格达到客户预计的价格水平时变为市价指令并予以执行的一种指令。
客户利用止损指令可以有效地锁定利润、减少损失。
例如，某交易者认为二月份的大豆期货合约有获利机会，并以2100元的价格买入1手大豆期货合约。
该交易者意识到大豆的价格可能会剧烈波动，因此他以2000元的价格设置了止损指令。
如果价格到了2000元，就会自动平仓。
黄金期货交易过程中有哪些关键指令
黄金期货是当今社会人们喜爱的理财方式之一，也在黄金投资市场上占据了重要的位置，它是一种以黄金为交易对象的期货合约，投资者可以在规定的交易时间内自由的进行买卖，从而赚取中间的差价作为利润。
从表面上来看，黄金期货是一种双向交易模式，能够帮助投资者在更多盈利空间的环境下操作，但是由于黄金价格市场本身充满了众多的不确定性，对于投资者来说，也变相增加了正确交易决策的难度，因此还需要投资者对期货交易的基础性知识进行熟练的掌握和应用。
其中黄金期货交易过程中会经常接触到一些指令，这些关键性指令通常也能够发挥出重要的作用。
市价指令：是指在黄金期货交易的过程中需要按照当时交易所的价格进行交易，以当时呈现的价格为标准。
限价指令：这是一种有条件的指令，即只有市场上的价格到达指定的价位时交易才能够被执行，从市场运行的状态来看，买价指令只有在市场价格低于一定水平时才执行，而卖价指令则只有在市场价格高于一定水平的时候被执行，如果市场价格没有到达限度价格水平，那么该指令就不能够被执行。
停价指令：该指令是客户授权经纪人在特定价位买卖期货合约的指令，买入时的停价指令意味着市场价格一旦高于某一定价格是，就立刻以市场价格进行买入，而卖出是的停价指令是指当市场价格低于一定价格时，投资者立即以现有市场价格卖出期货合约。
停止限价指令：是指客户要求经济人在交易所价格跌至预定限度内的限价卖出，或者当价格上涨到预定限度内以限价补进的指令，它具有限价和停价指令两方面的特点，但是相对于限价指令来说仍然具有一定的风险。
限时指令：作为有条件指令的一种，限时指令表明了经纪人在多长的时间内可以执行该指令，一般情况下，指令均为当日有效，如果一个指令在当日的交易盘中没有被执行，那么该指令就会失效或者过期。
套利指令：它是指投资者同时建立多头仓位和空头仓位。
例如对一定数量的黄金可以同时建立多头仓和空头仓位，只不过两份期货合约的到期日存在着时间上的差异。
这些指令在黄金期货的交易过程中经常被反复利用，因此投资者一定要对其所能起到的作用进行详细了解，这样才能够在交易过程中发挥出它们重要的作用，也可以帮助投资者实现更多的盈利目标。
国际期货常用英文精译与运用
1. 市價委託（Market Order，簡稱MKT）：在正常狀況下，此種委託係以當時最快時間內進行交易，通常於交易所場內之會員接到買賣委託後數分鐘內完成買賣委託。
2. 限價單（limit Order，簡稱LIT）：此種限價單不管是買單或賣單都可以優於(Better)、低於或等於市場價格的價位下出委託，成交的價格保證等於或優於原來的委託價格。
3. 停損委託（Stop Order，簡稱STP）：此種委託依委託人在委託時為"買"或"賣"而有所不同，在委託時若為"買"所設價位需高於最新成交價，若為"賣"，所設價位需低於最新成交價。
在交易所內之會員接到此種買賣委託後，若最新成交價等於或高於所設買價或低於所設賣價時，此種委託將立即成為市價委託，此時不論是"買"或"賣"其成交價均有可能等於或高於或低於原先所設之價位。
4. 觸及市價委託（Market If Touched Order，簡稱MIT）：此種委託依委託人在委託時為"買"或"賣"而有所不同，在委託時若為"買"所設價位需低於最新成交價，若為"賣"，所設價位需高於最新成交價。
在交易所內之會員接到此種買賣委託後，若最新成交價等於或低於所設買價或高於所設賣價時，此種委託將立即成為市價委託。
此時不論是"買"或"賣"，成交價均有可能等於或高於或低於原先所設定之價位。
5. 開盤市價委託(Market-On-Opening Order，簡稱MOO）：此種買賣委託限定在開盤後之一段時間內執行買賣委託，此段時間內出現過的所有成交價位稱為開盤價範圍(OpeningRange)，以開盤市價委託方式進行之交易，其實際成交價必定不超過開盤價範圍（有可能是開盤價範圍內之任何價位，但並非一定是開盤價）。
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国际上期货市场常用交易指令有哪些
期货市场的概念
期货市场(英文：futuremarket)，是指交易双方达成协议或成交后，不立即交割，而是在未来的一定时间内进行交割的场所，即期货交易所。
它是按照“公开、公平、公正”原则，在现货市场基础上发展起来的高度组织化和高度规范化的市场形式。
我国期货交易所规定的交易指令有两种：限价指令和取消指令，交易指令当日有效。
在指令成交前，客户可提出变更或撤销。
期货市场常用交易指令主要有以下一些：
期货市场(1)市价指令
市价指令是期货交易中常用的指令之一。
它是指按当时市场价格即刻成交的指令。
客户在下达这种指令时不须指明具体的价位，而是要求期货经纪公司出市代表以当时市场上可执行的最好价格达成交易。
这种指令的特点是成交速度快，一旦指令下达后不可更改和撤销。
期货市场(2)限价指令
限价指令是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。
下达限价指令时，客户必须指明具体的价位。
它的特点是可以按客户的预期价格成交，成交速度相对较慢，有时无法成交。
期货市场(3)止损指令
止损指令是指当市场价格达到客户预计的价格水平时即变为市价指令予以执行的一种指令。
客户利用止损指令，既可以有效地锁定利润，又可以将可能的损失降低至最低限度，还可以相对较小的风险建立新的头寸。
(目前国内尚没有该指令)
期货市场(4)取消指令
取消指令是指客户要求将某一指令取消的指令。
客户通过执行该指令，将以前下达的指令完全取消，并且没有新的指令取代原指令。
期货经纪公司对其代理客户的所有指令，必须通过交易所集中撮合交易，不得私下对冲，不得向客户作获利保证或者与客户分享收益。
拓展阅读法律规范
1.法律。
即由全国人大会制定颁布的关于期货市场的基本法律。
中国《期货交易法》正在起草，已形成该法草案第三稿。
《期货交
易法》作为期货交易的基本法律，是中国期货市场法律规范体系的
核心，应加快立法进程，早日颁行，以实现尽早在此基础上构建完
善的期货法规体系。
2.行政法规。
即国务院在其职权范围内制定发布的有关国家最高行政管理活动的规范性文件。
在目前中国《期货交易法》尚未出台
的情况下，行政法规对规范中国期货市场起到了极其重要的作用，
构成调控期货市场试点工作的主要法律依据。
如中华人民共和国国
务院令第267号发布，1999年9月1日起施行的《期货交易管理暂
行条例》等。
3.国务院所属各部、委制定发布的“部门规章”或“部委规章”，也是期货市场法律规范体系的组成部分之一。
国务院所属各部、委
在自己的职权范围内，可以制定和发布规章，其包括两大部分：一
是期货监管机关国务院证券委员会及其执行机构中国证监会发布的
有关规章，二是其他部、委制定和发布的有关期货市场的规章，如
国家工商行政管理局、国家外汇管理局、对外经贸部、中国人民银
行等制定和发布的一系列管理办法、通知等。
部门规章在效力上低
于法律和行政法规。
4.地方性法规。
即由各省、自治区或直辖市人民代表大会及其会制定或批准的规范性文件，如中国第一部关于期货市场的地方性法
规《河南省期货市场管理条例(试行)》。
5.地方性政府规章。
据中国宪法规定，各省、自治区和直辖市的人民政府可以制定规章，通称“地方性政府规章”，如1994年上海
市人民政府发布的《上海市期货市场管理规定》。
从效力上看，地方性政府规章在整个期货市场法规体系中是效力最低的部分，不得与法律、行政法规、部委规章和地方性法规相冲突。