大连商品交易所大豆期货合约

大连期货交易所上市品种介绍

大连商品期货交易所上市品种介绍目录一、黄大豆1、2号合约1.1 黄大豆1、2号期货交易时间1.2 黄大豆1、2号期货交易合约1.3 黄大豆合约的概述1.4 黄大豆1、2号期货交易风险管理办法1.4.1 黄大豆1、2号的交易保证金制度1.4.2 黄大豆1、2号的限仓制度1.5 黄大豆1、2号的交割方式及交割费用1.5.1 黄大豆1、2号的交割方式1.5.2 黄大豆1、2号的交割费用1.6 影响黄大豆价格的主要因素二、玉米期货合约2.1 玉米期货交易时间2.2 玉米期货交易合约2.3 玉米合约的概述2.4 玉米期货的风险管理办法2.4.1 玉米的交易保证金制度2.4.2 玉米期货的限仓制度2.5 玉米期货的交割方式及交割费用2.5.1 玉米的交割方式2.5.2 玉米的交割费用2.6 影响玉米价格的主要因素三、 LLDPE（聚乙烯）合约3.1LLDPE（聚乙烯）期货交易时间3.2 LLDPE（聚乙烯）期货交易合约3.3 LLDPE（聚乙烯）合约的概述3.4 LLDPE（聚乙烯）期货的风险管理办法3.4.1 LLDPE的保证金制度3.4.2 LLDPE的限仓制度3.5 LLDPE（聚乙烯）期货的交割方式及交割费用3.5.1 LLDPE（聚乙烯）期货的交割方式3.5.2 LLDPE的交割费用3.6 影响LLDPE国内市场价格的主要因素三、豆粕期货4.1 豆粕期货交易时间4.2 豆粕期货交易合约4.3 豆粕合约的概述4.4 豆粕期货的风险管理办法4.4.1 豆粕的交易保证金制度4.4.2 豆粕的限仓制度4.5 豆粕期货的交割方式及交割费用4.5.1 豆粕的交割方式4.5.2 豆粕的交割费用4.6 影响豆粕价格的主要因素五、棕榈油期货5.1 棕榈油期货交易时间5.2 棕榈油期货交易合约5.3 棕榈油合约的概述5.4 棕榈油期货的风险管理办法5.4.1 棕榈油的交易保证金制度5.4.2 棕榈油的限仓制度5.5 棕榈油期货的交割方式及交割费用5.5.1 棕榈油的交割方式5.5.2 棕榈油的交割费用5.6 棕榈油价格变动的主要因素六、豆油期货6.1 豆油期货交易时间6.2 豆油期货合约6.3 豆油合约的概述6.4 豆油期货的风险管理办法6.4.1 豆油的交易保证金制度6.4.2 豆油的限仓制度6.5 豆油期货的交割方式及交割费用6.5.1 豆油的交割方式6.5.2 豆油的交割费用6.6 影响豆油价格的主要因素一、黄大豆1、2号合约1.1 黄大豆1、2号期货交易时间每周一至周五（遇法定节假日顺延）上午09：00～11：30下午13：30～15：00 每周一至周五休市时间上午10：15～10：301.2 黄大豆1、2号期货交易合约大连商品交易所黄大豆1号期货合约大连商品交易所黄大豆2号期货合约1.3 黄大豆合约的概述大豆属一年生豆科草本植物，俗称黄豆。

豆油期货交易手册(图文版)

豆油期货交易手册Soybean Oil Futures Trading Manual大连商品交易所豆油期货合约大连商品交易所豆油交割质量标准1. 主题内容与适用范围1.1 本标准规定了用于大连商品交易所交割的豆油质量指标与分级标准。

1.2 大连商品交易所豆油期货合约中所规定的大豆原油是指以大豆为原料加工的不能供人类直接食用的大豆油，产地不限。

1.3 本标准适用于大连商品交易所豆油期货合约交割标准品。

2. 规范性引用文件下列文件中的条款通过本标准的引用而成为本标准的条款。

凡是注日期的引用文件，其随后所有的修改单（不包括勘误的内容）或修订版均不适用于本标准。

凡是不注日期的引用文件，其最新版本适用于本标准。

GB 1535 大豆油SN/T 0798 进出口粮油、饲料检验检验名词术语GB 5537 植物油脂检验磷脂测定法3. 术语和定义3.1 含磷量：符合SN/T 0798中的相关规定。

3.2 其他术语和定义：符合GB1535中的相关规定。

4. 质量要求4.1 特征指标：符合GB1535中的相关规定。

4.2 质量等级指标：4.3 卫生指标：按GB 1535中的规定执行。

4.4 其他：按GB 1535中的规定执行。

5. 检验方法、检验规则、标签5.1 含磷量检验按GB 5537执行。

5.2 其他：按GB 1535中的规定执行。

6. 附加说明本标准由大连商品交易所负责解释。

目录 | Contents一、豆油概述--------------------------------------------------------------------------06二、豆油的生产流通与消费------------------------------------------------06三、影响豆油价格的主要因素--------------------------------------------11四、豆油期货交易风险管理办法- ----------------------------------------14五、豆油期货交割程序及有关规定-----------------------------------16附1. 大连商品交易所豆油指定交割仓库(厂库)名录附2. 豆油期货价格一年日K线图一、豆油概述豆油是从大豆中提取出来的油脂，具有一定粘稠度，呈半透明液体状，其颜色因大豆种皮及大豆品种不同而异，从淡黄色至深褐色，具有大豆香味。

2024年期货从业资格之期货投资分析真题精选附答案

2024年期货从业资格之期货投资分析真题精选附答案单选题（共45题）1、在大豆基差贸易中，卖方叫价通常是在（）进行。

A.国际大豆贸易商和中国油厂B.美国大豆农场主与国际大豆贸易商C.美国大豆农场主和中国油厂D.国际大豆贸易商与美国大豆农场主和中国油厂【答案】 B2、( )是基本而分析最基本的元素。

A.资料B.背景C.模型D.数据【答案】 D3、反向双货币债券与双货币债券的最大区别在于，反向双货币债券中（）。

A.利息以本币计价并结算，本金以本币计价并结算B.利息以外币计价并结算，本金以本币计价并结算C.利息以外币计价并结算，本金以外币计价并结算D.利息以本币计价并结算，本金以外币计价并结算【答案】 B4、7月中旬，某铜进口贸易商与一家需要采购铜材的铜杆厂经过协商，同意以低于9月铜期货合约价格100元／吨的价格，作为双方现货交易的最终成交价，并由铜杆厂点定9月铜期货合约的盘面价格作为现货计价基准。

签订基差贸易合同后，铜杆厂为规避风险，考虑买入上海期货交易所执行价为57500元／吨的平值9月铜看涨期权，支付权利金100元／吨。

如果9月铜期货合约盘中价格一度跌至55700元／吨，铜杆厂以55700元／吨的期货价格为计价基准进行交易，此时铜杆厂买入的看涨期权也已跌至几乎为0，则铜杆厂实际采购价为（）元／吨。

A.57000B.56000C.55600D.55700【答案】 D5、预期理论认为，如果预期的未来短期债券利率上升，那么长期债券的利率( )A.高于B.低于C.等于D.以上均不正确【答案】 A6、某日大连商品交易所大豆期货合约为3632元/吨，豆粕价格为2947元/吨，豆油期货价格为6842元/吨，假设大豆压榨后的出粕率为78%，出油率为18%，大豆压榨利润为200元/吨，不考虑其他费用，假设投资者可以通过（）方式进行套利。

A.买豆粕、卖豆油、卖大豆B.买豆油、买豆粕、卖大豆C.卖大豆、买豆油、卖豆粕D.买大豆、卖豆粕、卖豆油【答案】 B7、一般情况下，利率互换合约交换的是（）。

清华经管学院案例--2002年大豆期货

本案例由罗孝玲，陈晓迪编写。

本案例仅供课堂讨论，清华大学经济管理学院拥有本案例的版权，未经书面许可，禁止以任何方式复制、传播、使用本案例。

Copyright@2000清华大学经济管理学院2002年大连大豆S0205期货合约巨量交割中文摘要：该案例详述了在大连商品交易所大豆S0205期货合约交中，多空双方由2001年12月前对政策的博弈转为2002年1月至4月间多头借转基因细则的实质性利好与空头凭套利获得的实际利润两者之间的较量，再到2002年4月后多头的资金承接能力与空头的实物交割能力间相互博弈的全过程。

并通过对大连商品交易所大豆合约与同期芝加哥期货交易所大豆合约两者走势的比较，分析了大豆S0205合约巨量交割对后续合约的影响。

关键词：期货合约、巨量交割ABSTRACTThe case describes in detail the fact that the long and short position game on the policy before the December of 2001 ,then transfered to the competition between the substantial advantage from the long position under the rule of changed gene and the profit earned by the short position in arbitrage trade, then game again between the ability to take on capital of the long position and the ability to delivery of the short position .Also the case analyzes the influences to the followed contract of produced by the huge delivery of S0205 contract of soybean,comparing the trend of the contract of soybean of Dalian Commodity Exchange to that of CBOT.Key words: Futures contract ；large delivery2002年大连大豆S0205期货合约巨量交割Copyright@2000清华大学经济管理学院12002年大连大豆S0205期货合约巨量交割逢转基因条例出台并随后实施，大笔资金流入期市。

2023年期货从业资格之期货投资分析通关考试题库带答案解析

2023年期货从业资格之期货投资分析通关考试题库带答案解析单选题（共35题）1、“期货盘面大豆压榨利润”是油脂企业参与期货交易考虑的因素之一，其计算公式是（）。

A.（豆粕价格＋豆油价格）×出油率－大豆价格B.豆粕价格×出粕率+豆油价格×出油率-大豆价格C.（豆粕价格＋豆油价格）×出粕率－大豆价格D.豆粕价格×出油率－豆油价格×出油率－大豆价格【答案】 B2、11月初，中国某大豆进口商与美国某贸易商签订大豆进口合同，双方商定采用基差定价交易模式。

经买卖双方谈判协商，最终敲定的FOB升贴水报价为110美分／蒲式耳，并敲定美湾到中国的巴拿马型船的大洋运费为73．48美元/吨，约合200美分／蒲式耳，中国进口商务必于12月5日前完成点价，中国大豆进口商最终点价确定的CBOT大豆1月期货合约价格平均为850美分／蒲式耳，那么，根据基差定价交易公式，到达中国港口的大豆到岸（CNF）价为（）美分／蒲式耳。

A.960B.1050C.1160D.1162【答案】 C3、某家信用评级为AAA级的商业银行目前发行3年期有担保债券的利率为4.26%。

现该银行要发行一款保本型结构化产品，其中嵌入了一个看涨期权的多头，产品的面值为100。

而目前3年期的看涨期权的价值为产品面值的12.68%，银行在发行产品的过程中，将收取面值的0.75%作为发行费用，且产品按照面值发行。

如果将产品的杠杆设定为120%，则产品的保本比例在（）%左右。

A.80B.83C.90D.95【答案】 D4、点价交易合同签订前与签订后，该企业分别扮演（）的角色。

A.基差空头，基差多头B.基差多头，基差空头C.基差空头，基差空头D.基差多头，基差多头【答案】 A5、基于大连商品交易所日收盘价数据，对Y1109价格Y(单位:元)和A1109价格*(单位:元)建立一元线性回归方程:Y=-4963.13+3.263*。

DCE和CBOT市场介绍

DCE交易品种介绍
黄大豆1 黄大豆1号黄大豆2 黄大豆2号豆粕玉米
CBOT交易品种介绍
黄豆豆粕豆油玉米小麦其他品种
DCE和CBOT主要品种合约介绍和主要品种合约介绍黄大豆1号
黄大豆2号
豆粕
玉米
CBOOT大豆历史走势
DCE大豆历史走势
谢谢
天琪期货信息部
DCE和CBOT市场介绍
天琪期货刘彦峰
DCE和CBOT市场概述
大连商品交易所（DCE市场）大连商品交易所（DCE市场）市场 Dalian Commodity Exchange 芝加哥期货交易所（CBOT市场）芝加哥期货交易所（CBOT市场）市场 Chicago Board of Trade
基差报价
期货市场常见术语介绍
多头、空头（多头、空头（Long,Short））开平仓、开平仓、多空换手持仓、斩仓、持仓、斩仓、锁仓强平、多逼空、强平、多逼空、空逼多结算价、结算价、集合竞价利多、利多、利空升贴水（）、正逆基差升贴水（premium）、正逆基差（contango、）、正逆基差（、 backwardation））期权（期权（option））
美国农产品单位换算介绍
蒲式耳与吨的换算小麦和大豆）蒲式耳蒲式耳(Bushel)=0.027216吨（小麦和大豆）1蒲式耳吨玉米）蒲式耳蒲式耳=0.0254吨（玉米）1蒲式耳吨面积换算 1英亩英亩=0.405公顷英亩公顷其它计量单位 1短吨短吨=0.907吨短吨吨 1磅=0.4536公斤磅公斤
DCE与CBOT大豆走势比较
CBOT大豆与美国现货走势比较
美国现货基差的表示含义大豆期货合约的月份表示 SX05—05 11月大豆 05年 SX05 05年11月大豆分别代表1 （F、H、K、N、Q、U、X分别代表1、3、 11月份合约月份合约） 5、7、8、9、11月份合约）大豆现货按照对应的期货合约标注基差例如：现货对11月升水50美分， 11月升水50美分例如：现货对11月升水50美分，标注为 +50X

2022年期货从业资格《期货基础知识》试题及答案(最新)

2022年期货从业资格《期货基础知识》试题及答案(最新)1、[题干]当成交量、交易量增加，价格下跌时，说明市场处于技术性强市，则价格将___A___。

A.继续下跌B.转为上涨C.不变D.先涨后跌【答案】交易量和持仓量增加而价格下跌，这种情况表明不断有更多的新交易者入市，且在新交易者中卖方力量压倒买方，因此市场处于技术性强市，价格将进一步下跌。

2、[题干]上海证券交易所个股期权合约的标的合约月份为( )。

A.当月B.下月C.连续两个季月D.当月、下月及连续两个季月【答案】D【解析】上海证券交易所个股期权合约的标的合约月份为当月、下月及连续两个季月。

故本题答案为D。

3、[题干]我国期货市场上，大豆期货合约的手续费()。

A.不超过4元/手√B.不高于成交金额的万分之一C.不超过5元/手D.不高于成交金额的万分之二【答案】打勾项。

大连商品交易所大豆期货合约的手续费为不超过4元/手。

4、[判断题]外汇期现套利交易中，在外汇现货和期货中同时进行交易方向相同的交易。

()【答案】错5、[题干]基差交易是指企业按某一()加减升贴水方式确立点价方式的同时，在期货市场进行套期保值操作，从而降低套期保值中基差风险的操作。

A.期货合约价格B.现货价格C.双方协商价格D.基差【答案】A【解析】所谓基差交易，是指企业按某一期货合约价格加减升贴水方式确立点价方式的同时，在期货市场进行套期保值操作，从而降低套期保值中基差风险的操作。

6、[题干]关于国内期货保证金存管银行的表述，正确的有( )。

A.交易所有权利对存管银行的期货结算业务进行监督B.是由交易所指定，协助交易所办理期货交易结算业务的银行C.是负责交易所期货交易的统一结算，保证金管理和结算风险控制的机构D.是我国期货市场保证金封闭运行的必要环节【答案】ABD【解析】期货保证金存管银行(简称存管银行)属于期货服务机构，是由交易所指定，协助交易所办理期货交易结算业务的银行。

交易所有权对存管银行的期货结算业务进行监督。

大连商品交易所的豆类期货涨跌不一

周一，大连商品交易所的豆类期货涨跌不一。

4点至2837点，豆油主力合约外盘方面，经历双边震荡后，生长条件近乎理想且作物长势情况良好，市场上涨动能受到抑制。

周四上海基本金属高开后，振荡下行。

沪铜主力合约元，上涨140元。

沪锌主力合约早盘与国内同步下挫，进入场内交易上涨，场外交易终盘报收于幅并未全部抵消早盘跌幅，场外交易报收于沪铝昨日表现继续一般，整数关口只差一点，盘中最高冲至主力持仓方面，昨晚美国3M和电话电报公司的业绩公布好于市场预期使道琼斯指数强劲上升，市场对美国公司的利润增长再次乐观。

昨晚道琼斯上涨数）收于70.09，上涨昨晚伦金盘中震荡，盘中最高上摸隔夜原油深幅下探，受出了长下影线，周四亚洲电子盘继续企稳在是很明显可以看到涨幅减小，高位盘整。

而美元指数在前日短暂的调整之后继续沿前低点但由此引发了黄金的反弹行情。

周四国内商品中农产品波动幅度较小，工业品中胶和金属高位震荡，继续等待原油的突破。

周四TA909全天震荡走高，最高价周四LLDPE期货主力合约后震荡走高，最高价10565月23日LLDPE从盘后持仓情况来看，周四永安期货多单增仓周四PVC主力合约走低，最低探至6845跌幅为0.14% ，持仓量减少周四燃料油主力合约最低价3759，收盘价从盘后持仓情况来看，周四浙江永安多单减仓名持仓量中空单量超过多单量由于市场并不看好来年印度食糖生产前景继续对期糖市场形成支撑，加上投机商在周边市场上涨的背景下进行买进，本周三今日郑糖主力合约持仓略减。

从盘面看走势仍较弱，短期内有继续走低的可能。

客服中心。

期货从业资格之期货投资分析能力测试试卷A卷附答案

2023年期货从业资格之期货投资分析能力测试试卷A卷附答案单选题（共50题）1、( )不是影响股票投资价值的外部因素。

A.行业因素B.宏观因素C.市场因素D.股票回购【答案】 D2、下列不属于量化交易特征的是（）。

A.可测量B.可复现C.简单明了D.可预期【答案】 C3、当社会总需求大于总供给，为了保证宏观经济稳定，中央银行就会采取( )A.中性B.紧缩性C.弹性D.扩张性【答案】 B4、在国际期货市场上，（）与大宗商品主要呈现出负相关关系。

A.美元B.人民币C.港币D.欧元【答案】 A5、根据美林投资时钟理论，随着需求回暖，企业经营状况得到改善，股票类资产在复苏阶段迎来黄金期，对应的是美林时钟（）点。

A.12～3B.3～6C.6～9D.9～12【答案】 D6、分类排序法的基本程序的第一步是( )。

A.对每一制对素或指标的状态进行评估，得山对应的数值B.确定影响价格的几个最主要的基木而蚓素或指标C.将所有指标的所得到的数值相加求和D.将每一制对素或指标的状态划分为几个等级【答案】 B7、假设产品运营需0．8元，则用于建立期权头寸的资金有（）元。

A.4.5%B.14.5%C.3.5%D.94.5%【答案】 C8、某日大连商品交易所大豆期货合约为3632元/吨，豆粕价格为2947元/吨，豆油期货价格为6842元/吨，假设大豆压榨后的出粕率为78%，出油率为18%，大豆压榨利润为200元/吨，不考虑其他费用，假设投资者可以通过（）方式进行套利。

A.买豆粕、卖豆油、卖大豆B.买豆油、买豆粕、卖大豆C.卖大豆、买豆油、卖豆粕D.买大豆、卖豆粕、卖豆油【答案】 B9、宏观经济分析的核心是（）分析。

A.货币类经济指标B.宏观经济指标C.微观经济指标D.需求类经济指标【答案】 B10、如果两种商品x和v的需求交叉弹性系数是2.3，那么可以判断出( )。

A.x和v是替代品B.x和v是互补品C.x和v是高档品D.x和v是低价品【答案】 B11、某年11月1日，某企业准备建立10万吨螺纹钢冬储库存。

大豆期货价格波动问题探析——对芝加哥与大连两个期货交易所(DCE)的比较研究

影响程度，及进一步地通过分析相关因素预测大豆期货价格以走势有着重要的意义。
一
２因两市节假日休假造成的非交易日情况不尽相同，．本文只选择两市均为交易日的交易日数据。３于大连商品交易所所有的大豆合约为１、月、、．鉴月３５月７月、、１９月１月合约，芝加哥期货交易所所有的大豆合约为１月、、３月５月、、月、、１７月８９月１月合约，本文只采用１、月３月、、、、１５月７月９月１月合约。４文在选择合约时，．本选取最近月份的期货合约，进入交割月后则选择下一个最近月份合约。如：０１５６月采用１０２１年、１７合约，７月份则采用１０１９合约。
摘
要：着经济全球化的一步步加深，国大连商品交易所（Ｅ）随我ＤＣ大豆期货价格与芝加哥期货交易所（ＢＣＯＴ）大
豆期货价格之间联系密切。基于此，点探究两处价格之间的联系与区别以及自２１年９月份开始，重０１芝加哥期货交易所
关键词：价格相关性分析；价格波动分析；宏观经济分析；体行业分析具中图分类号：８Ｆ３文献标志码：文章编号：００８７（０２０ — ｌ５０Ａ１０ — ７２２１）２０１— ２
引言
近年来，着我国人口与经济的快速增长，国对大豆随我的需求量逐年增加。现在我国的大豆进口量已经跃居世界第一，００年我国大豆进口量更是达到了５４８万吨。期货２１７作为现代金融市场中重要的一部分，无论是从避险角度还是投资角度来说均发挥着重大的作用。大豆期货是我国四

大商所推大豆期权,为市场提供风险对冲工具

大商所推大豆期权，为市场提供风险对冲工具一、上市期权的现实意义1.为现货商提供更为有效的避险工具。

与期货合约类似，期权合约也可以为现货商提供保值交易。

现货企业购买了期权合约的同时，也就获得了持有相应期货多头或空头的权利。

当在现货市场盈利，企业则可以放弃执行期权，只损失少量权利金；当现货市场发生亏损时，企业可以选择执行期权，用相应期货仓位的盈利抵补现货市场损失，起到和期货保值相似的效果。

此外，用购买期权的方式对现货交易进行保值，只需支付少量的权利金，在取得保值效果的前提下，还不丢失盈利的机会。

2.为期货投资者提供规避风险的渠道。

当投资者持有期货头寸时，他就面临着一定的期货价格波动风险。

如果他购买相应数量、相应方向的期权合约，就可以规避手中期货仓位的部分风险。

通过期权交易的避险功能，投资者在不错过盈利机会的前提下，可以将期货交易的较大风险转化为有限风险，从而增加其参与期货交易的信心。

3.有助于期货市场的活跃与稳定。

期权交易有助于维护期货市场稳定，抑制期货价格的大幅波动。

在期货价格波动较大的情况下，普通投资者作为信息缺乏者，抗风险能力较弱，跟风盘以及恐慌盘较多，有可能加剧价格的剧烈波动。

当引入期权交易后，投资者进行期货交易时可以通过持有相应的期权合约规避风险，持仓心态就会比较稳定，有助于期货市场运行的平稳和价格发现的真实。

二、尽快推出大豆期货期权的有利条件及大豆期货期权合约草案的主要特点（一）尽快推出大豆期货期权的有利条件大豆期货市场的活跃为大豆期货期权的上市运行打下了良好的基础。

从国际经验看，农产品期货交易量与期权交易量有高度的相关性，期货市场的高流动性对期权市场的带动作用十分明显。

随着大豆期货市场规模的持续稳步增长，其内在运行质量已经发生了深刻变化，突出地体现在大豆期货价格上。

近年来，大商所大豆期货价格与现货价格、CBOT 期货价格都保持较高的相关性，相关系数都在90%以上，已成为产区农民和广大现货商密切关注的市场价格。

直补政策下国内大豆期货市场作用的解读——以大连商品交易所黄大豆期货为例

直补政策下国内大豆期货市场作用的解读——以大连商品交易所黄大豆期货为例张梓靖【期刊名称】《金融经济（理论版）》【年(卷),期】2016(000)001【摘要】二零一四年,中国东北部地区已连续执行六年的大豆临储收购政策被取消改为直补政策,随之大豆市场价格自发形成机制得到进一步完善,增强了大豆市场化运作的同时也实现了农民、贸易商、加工商等多方共赢.直补政策使大豆现货市场价格波动频繁,带来较大的风险.因此,本文基于2009年1月至2015年1月间,大连商品交易所黄大豆期货合约价格与现货市场价格数据,采用平稳性检验、基于VAR 模型的协整检验、VECM模型估计及脉冲响应函数方法,对数据进行全面分析.研究发现,国内大豆期货价格与现货价格之间存在长期均衡趋势和短期动态引导关系,两种价格偏离长期均衡关系时重新回归均衡状态的速度表现出明显差异.国内大豆期货合约短期内可作为一种风险分散化的避险工具,缓解现货市场价格波动对大豆产业发展带来的不利影响.同时,大豆期货市场价格反映了供求状况的长期趋势,其形成的未来价格信号能为宏观经济政策制定提供重要依据.【总页数】4页(P180-183)【作者】张梓靖【作者单位】东北财经大学金融学院,辽宁大连116013【正文语种】中文【相关文献】1.关于同意大连商品交易所修改黄大豆1号、豆粕期货合约有关条款的批复 [J], ;2.大豆期货与豆油期货的价格关系——基于大连商品交易所的经验分析 [J], 刘立军;赵立三3.大连商品交易所期货价格发现功能的实证分析——以大豆和玉米期货为例 [J], 王汝芳4.国债期货重启对国内债券市场作用的研究和实证分析——以中国金融期货研究所国债期货为例 [J], 崔健5.期货投资的VAR模型及风险控制——以大连商品期货交易所黄大豆期货为例[J], 常雯;汤玉宝因版权原因，仅展示原文概要，查看原文内容请购买。

国内三大期货交易所及期货品种简介

国内三大期货交易所及期货品种简介一、国内期货交易所1、上海期货交易所上海期货交易所于1998年由上海金属交易所、上海商品交易所和上海粮油交易所三所合并而成，其主要上市交易品种有铜、铝和天然胶。

2、郑州商品交易所郑州商品交易所于1993年成立，是我国第一个从事以粮油交易为主，逐步开展其它商品期货交易的场所，她的前身是中国郑州粮食批发市场，主要上市交易品种有小麦、优质强筋小麦。

3、大连商品交易所大连商品交易所于1993年11月成立，主要上市交易品种有大豆、豆粕。

二、国内期货品种一、大豆（大连）大豆是重要的粮油兼用作物，含丰富的蛋白质、脂肪，在我国大豆大部分供食用，工业上的用途也很广泛。

我国是大豆的故乡，分布广泛，遍及各地。

世界上主要生产国为美国、巴西、阿根廷、中国。

美国约占48％。

近年来，世界大豆贸易增长很快，价格波动剧烈。

大豆属于国际性商品，有很大的差价利润可图。

影响大豆价格的主要因素：（1）市场供求变化。

尤其是美国、巴西等国的生产情况。

（2）大豆库存量及供给动向。

（3）天气情况。

（4）国家粮油政策的影响。

（5）玉米、小麦等期货价格的影响；这几种物品有一定的替代性。

大连商品交易所大豆期货标准合约二、豆粕（大连）豆粕是大豆经过提取都有后得到的一种副产品，按提取方法不同可分一浸豆粕和二浸豆粕。

豆粕主要用于饲料、糕点食品、健康食品、化妆品和抗菌素原料等。

85％用作饲料，豆粕富含蛋白质，豆粕主要产于美国、巴西、阿根廷、中国、印度、巴拉圭。

它的生产基本上和大豆保持同等增长。

主要消费国为美国、欧盟、中国、东亚国家。

我国豆粕市场的特点是北方生产，南方消费，东北三省是我国主要豆粕生产地。

影响豆粕价格地主要因素：（1）豆粕供给及需求因素。

（2）豆粕与大豆、豆油地比价关系。

（3）进出口政策。

（4）汇率因素。

大连商品交易所豆粕期货标准合约三、铜（上海）铜是一种被广泛使用的金属，在导电性、导热性、抗拉强度、可延伸性、耐疲劳度等方面有独特点。

期货基础知识2_真题-无答案(677)

期货基础知识2(总分100,考试时间90分钟)一、单项选择题(在每题给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求)1. 期货交易者进行反向交易了结手中合约的行为称为( )。

A. 开仓B. 持仓C. 对冲D. 多头交易2. 关于交割违约的说法，正确的是( )。

A. 交易所应先代为履约B. 交易所对违约会员无权进行处罚C. 交易所只能采取竞买方式处理违约事宜D. 违约会员不承担相关损失和费用3. ( )是因价格变化使期货合约的价值发生变化的风险，是期货交易中最常见、最要重视的一种风险。

A. 市场风险B. 利率风险C. 权益风险D. 商品风险4. 在期货市场上，套利者( )扮演多头和空头的双重角色。

A. 先多后空B. 先空后多C. 同时D. 不确定5. ( )能反映多种生产要素在未来一定时期的变化趋势，具有超前性。

A. 现货价格B. 期货价格C. 远期价格D. 期权价格6. 若市场处于反向市场，做多头的投机者应( )。

A. 买入交割月份较近的合约B. 卖出交割月份较近的合约C. 买入交割月份较远的合约D. 卖出交割月份较远的合约7. 1月1日，某人以420美元的价格卖出一份4月份的标准普尔指数期货合约，如果2月1日该期货价格升至430美元，则2月1日平仓时将( )。

(不考虑交易费用)A. 损失2500美元B. 损失10美元C. 盈利2500美元D. 盈利10美元8. 商品市场需求量不包括( )。

A. 国内消费量B. 出口量C. 进口量D. 期末商品结存量9. 道·琼斯运输平均指数的英文缩写是( )。

A. DJIAB. DJTAC. DJUAD. DJCA10. 我国期货市场走过了十多年的发展历程，经过( )年和1998年以来的两次清理整顿，进入了规范发展阶段。

A. 1990B. 1992C. 1993D. 199511. 公司财务主管预期在不久的将来收到100万美元，他希望将这笔钱投资在90天到期的国库券。

期货计算题汇总

问题：1月5日，大连商品交易所黄大豆1号3月份期货合约的结算价是2800元/吨，该合约下一交易日跌停板价格正常是（）元/吨。

A: 2688B: 2720C: 2884D: 2880答案：[A]分析：本题考察的是期货合约涨跌幅的变化范围，要注意也记住其它品种的涨跌幅。

下一交易日的交易范围=上一交易日的结算价±涨跌幅。

本题中，上一交易日的结算价为2800元/吨, 黄大豆1号期货合约的涨跌幅为±4%，故：下一交易日的价格范围为 [2800-2800×4%，2800+2800×4%]，即[2688，2912], 涨停板是2912，跌停板是2688。

问题：某客户在7月2日买入上海期货交易所铝9月期货合约一手，价格15050元/吨，该合约当天的结算价格为15000元/吨。

一般情况下该客户在7月3日，最高可以按照（）元/吨价格将该合约卖出。

A: 16500B: 15450C: 15750D: 15600答案：D。

分析：同上题一样。

要注意：计算下一交易日的价格范围，只与当日的结算价有关，和合约购买价格无关。

铝的涨跌幅为±3%，7/中大网校整理/月2日结算价为15000，因此7月3日的价格范围为[15000(1-4%)，15000(1+4%] 即[14400，15600]，涨停板是15600元。

问题：6月5日，某客户在大连商品交易所开仓卖出玉米期货合约40手，成交价为2220元/吨，当日结算价格为2230元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天须缴纳的保证金为（）。

A: 44600元B: 22200元C: 44400元D: 22300元答案：[A]分析：期货交易所实行每日无负债结算制度，当天缴纳的保证金接/中大网校整理/当天的结算价计算收取，与成交价无关。

此题同时考查了玉米期货合约的报价单位，而这是需要记忆的。

保证金=40手×10吨/手×2230元/吨×5%=44600元问题：某加工商为了避免玉米现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元/吨，卖出平仓时的基差为-50元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）。

大豆期货合约简介

一、大豆合约介绍二、交易保证金：黄大豆一、2号合约临近交割期时交易保证金收取标准交易时刻段交易保证金（元/手）交割月份前一个月第一个交易日合约价值的10%交割月份前一个月第六个交易日合约价值的15%交割月份前一个月第十一个交易日合约价值的20%交割月份前一个月第十六个交易日合约价值的25%交割月份第一个交易日合约价值的30%黄大豆一、2号合约持仓量转变时交易保证金收取标准合约月份双边持仓总量（N）交易保证金（元/手）N≤50万手合约价值的5%50万手<N≤60万手合约价值的8%60万手<N≤70万手合约价值的9%70万手<N 合约价值的10%三、品种特性大豆属一年生豆科草本植物，俗称黄豆。

中国是大豆的原产地，已有4700连年种植大豆的历史。

欧美各国栽培大豆的历史很短，大约在19世纪后期才从中国传入。

20世纪30年代，大豆栽培已遍及世界各国。

大豆分为转基因大豆和非转基因大豆。

1994年，美国孟山都公司推出的转基因抗除草剂大豆，成为最先获准推行的转基因大豆品种。

2001年，全世界大豆种植总面积中有46%是转基因品种。

美国、阿根廷是转基因大豆主产区，中国种植的是非转基因大豆。

大豆是一种重要的粮油兼用农产品。

作为食物，大豆是一种优质高含量的植物蛋白资源，它的脂肪、蛋白质、碳水化合物、粗纤维的组成比例超级接近肉类食物。

大豆的蛋白质含量为35-45%，比禾谷类作物高6-7倍。

联合国粮农组织极力主张进展大豆食物，以解决目前进展中国家蛋白质资源不足的现状。

作为油料作物，大豆是世界上最要紧的植物油和蛋白饼粕的提供者。

每1吨大豆能够制出大约吨的豆油和吨的豆粕。

用大豆制取的豆油，油质好、营养价值高，是一种要紧食用植物油。

作为大豆榨油的副产品，豆粕要紧用于补充喂养家禽、猪、牛等的蛋白质，少部份用在酿造及医药工业上。

农产品期货物种作为最先推出的期货种类在商品期货中占有较大比重。

农产品类交易量规模最大，稳步增加，稳固的占据商品类交易总量的43%左右，远远高于能源和金属类商品期货交易规模。

国内三大期货交易所及期货品种简介

一、国内期货交易所目前，经过国家审批确认的期货交易所为1、上海期货交易所上海期货交易所于1998年由上海金属交易所、上海商品交易所和上海粮油交易所三所合并而成，其主要上市交易品种有铜、铝和天然胶。

2、郑州商品交易所郑州商品交易所于1993年成立，是我国第一个从事以粮油交易为主，逐步开展其它商品期货交易的场所，她的前身是中国郑州粮食批发市场，主要上市交易品种有小麦、优质强筋小麦。

3、大连商品交易所大连商品交易所于1993年11月成立，主要上市交易品种有大豆、豆粕。

二、国内期货品种一、大豆（大连）大豆是重要的粮油兼用作物，含丰富的蛋白质、脂肪，在我国大豆大部分供食用，工业上的用途也很广泛。

我国是大豆的故乡，分布广泛，遍及各地。

世界上主要生产国为美国、巴西、阿根廷、中国。

美国约占48％。

近年来，世界大豆贸易增长很快，价格波动剧烈。

大豆属于国际性商品，有很大的差价利润可图。

影响大豆价格的主要因素：（1）市场供求变化。

尤其是美国、巴西等国的生产情况。

（2）大豆库存量及供给动向。

（3）天气情况。

（4）国家粮油政策的影响。

（5）玉米、小麦等期货价格的影响；这几种物品有一定的替代性。

大连商品交易所大豆期货标准合约二、豆粕（大连）豆粕是大豆经过提取都有后得到的一种副产品，按提取方法不同可分一浸豆粕和二浸豆粕。

豆粕主要用于饲料、糕点食品、健康食品、化妆品和抗菌素原料等。

85％用作饲料，豆粕富含蛋白质，豆粕主要产于美国、巴西、阿根廷、中国、印度、巴拉圭。

它的生产基本上和大豆保持同等增长。

主要消费国为美国、欧盟、中国、东亚国家。

我国豆粕市场的特点是北方生产，南方消费，东北三省是我国主要豆粕生产地。

影响豆粕价格地主要因素：（1）豆粕供给及需求因素。

（2）豆粕与大豆、豆油地比价关系。

（3）进出口政策。

（4）汇率因素。

大连商品交易所豆粕期货标准合约三、铜（上海）铜是一种被广泛使用的金属，在导电性、导热性、抗拉强度、可延伸性、耐疲劳度等方面有独特点。

黄大豆期货交易手册

黄大豆期货交易手册Soybean Futures Trading Manual大连商品交易所黄大豆1号期货合约大连商品交易所黄大豆1号交割质量标准附表1：黄大豆1号品质技术要求1. 黄大豆：种皮为黄色，脐色为黄褐、淡褐、深褐、黑色或其它颜色，粒形一般为圆形、椭圆形或扁圆形；2. 转基因大豆不得以标准品或替代品交割；3. 标准品交割价=交割结算价；4. 替代品交割价=交割结算价+替代品升贴水+质量差异升扣价；5. 质量检验标准及方法按照GB5490-5539-85《粮食、油料及植物油脂检验》执行；6. 卫生标准和动植物检疫项目按国家有关规定执行；7. 水份、杂质允许范围见附表2；8. 包装物具体要求详见大商所交割的有关规定；9. 入库指标：粗脂肪酸价≤3.5、蛋白质溶解比率≥75；出库指标：粗脂肪酸价≤5、蛋白质溶解比率≥60。

附表2：黄大豆1号质量差异升扣价注：质量差异升扣价＝水分升扣价+杂质升扣价大连商品交易所黄大豆2号期货合约大连商品交易所黄大豆2号交割质量标准FB/DCE D001—20051．范围本标准规定了用于大连商品交易所黄大豆2号期货合约的交割质量指标、分级标准及检验方法。

本标准适用于大连商品交易所黄大豆2号期货合约交割标准品和替代品。

本标准所称黄大豆为种皮为黄色，脐色为黄褐、淡褐、深褐色、黑色等，粒形一般为圆形、扁圆、椭圆形或长椭圆形。

2．引用标准下列标准所包含的条文，通过在本标准中引用而构成为本标准的条文。

本标准出版时，所示版本均为有效。

下列标准被修订时，大连商品交易所将采用最新版本。

SN/T 0798-1999 进出口粮油、饲料检验检验名词术语SN/T 0799-1999 进出口粮油、饲料检验检验一般规则SN/T 0800.1-1999 进出口粮油、饲料检验抽样和制样方法SN/T 0803.1-1999 进出口油料粗脂肪检验方法SN/T 0803.9-1999 进出口油料粗蛋白质检验方法SN/T 0803.7-1999 进出口油料水分及挥发物检验方法SN/T 0803.6-1999 进出口油料杂质检验方法SN/T 0803.2-1999 进出口油料不完善粒检验方法国粮[1999]148号《粮油储存品质判定规则》（试行）3．定义本标准采用下列定义。