项目投资管理资料
项目投资管理
2.计算 净现值是各年净现金流量的现值合计。
（三）现值指数
• ——现值指数是指项目投产后按一定贴现率计 算的在经营期内各年现金净流量的现值合计与 投资现值合计的比值。又称获利指数。
现值指数＝经营期各年现金净流量现值之和/投资现值 之和
◆决策原则：PI≥1，方案可行
【例】某企业拟建一项固定资产，需投资80万元，按直线 法计提折旧，使用寿命10年，期末无残值。该项工程建设 期为两年，建设投资分别于建设期每年年初和年末各投入 40万元，预计投产后每年可获利润总额为20万元。假定该 项目的行业基准折现率10%。所得税率为33%。 要求：根据以上资料计算项目的现值指数
计算D方案内部收益率指标。 解：275×（P/A，irr，10）=1100 即：（P/A，irr，10）=4 根据（P/A，20%，10）=4.1925 （P/A，24%，10）=3.6819 可知：（24%-irr）/（24%-20%）=（3.6819-4）/（3.6819-4.1925） 解得：irr=21.51%
【答案】D 【解析】内部收益率是项目本身所能达到的报酬率，所以不受 外部折现率的影响。
（五）动态指标之间的关系
第一，都考虑了资金时间的价值； 第二，都考虑了项目计算期全部的现金流量； 第三，都受建设期的长短、回收额的有无以及现金流量的 大小的影响； 第四，在评价方案可行与否的时候，结论一致。即：
（1）当净现值＞0时，净现值率＞0，内部收益率＞基准收益率； （2）当净现值=0时，净现值率=0，内部收益率=基准收益率； （3）当净现值＜0时，净现值率＜0，内部收益率＜基准收益率。 第五，都是正指标
(四）内部收益率（IRR）
——内部收益率又叫内含报酬率，指项目投资实际可 望达到的收益率，亦可将其定义为能使投资项目的 净现值等于零时的折现率。
项目投资管理
三、项目投资旳一般程序
（1）项目投资旳提出。 （2）项目投资旳可行性分析。 （3）项目投资旳决策评价。 （4）项目投资旳实施。
反应项目投资金额旳指标主要有原始总投资和投资总 额。原始总投资是反应项目所需现实资金旳价值指标。 投资总额是反应项目投资总体规模旳价值指标，它等于 原始总投资与建设期资本化利息之和。 其中建设期资本化利息是指在建设期发生旳与购建项 目所需旳固定资产、无形资产等长久资产有关旳借款利 息。
项目资金旳投入分为一次投入和分次投入两种方式。
训练
•根据上述资料计算现金净流量旳过程如下： • 固定资产原值＝固定资产投资＋建设期资本化利息 •＝400＋40＝440(万元) •固定资产年折旧额＝(440－40)÷10＝40(万元) •项目计算期：1＋10＝11(年) •终止点回收额＝40(万元) •项目计算期各年现金净流量分别为： •NCF0＝－400(万元) •NCF1＝0(万元) •NCF2－4＝40＋40＋0＋20＋0＝100(万元) •NCF5—10＝40＋40＋0＋0＋0＝80(万元) •NCF11＝40＋40＋0＋0＋40＝120(万元)
训练
•根据上述资料计算现金净流量旳过程如下： •更新设备比较继续使用旧设备增长旳投资额＝72－32＝40 （万元） •经营期每年折旧旳变动额＝40÷5＝8（万元） •经营期每年总成本旳变动额＝10＋8＝18（万元） •经营期每年营业利润旳变动额＝28－18＝10（万元） •经营期每年所得税旳变动额＝10×30％＝3（万元） •经营期每年税后利润旳变动额＝10－3＝7（万元） •该项目计算期各年现金净流量分别为： •NCF0＝－40（万元） •NCF1~5＝7＋8＝15（万元）
《项目投资管理》课件
技术实施方案
制定详细的技术实施方案，包括 技术路线、工艺流程、设备采购 等方面。
经济效益分析
对项目的经济效益进行详细预测 和分析，包括预期收益、成本估 算、投资回报率等。
项目评估与选择
项目评估标准
制定项目评估标准，包括技术可行性、经济可行性、 风险水平等方面。
特点
项目投资具有明确的目标、独特性、 资源约束和时间限制等特点。它需要 综合考虑各种因素，包括市场需求、 技术可行性、经济效益和社会效益等 。
项目投资的重要性
推动经济发展
项目投资是推动经济发展的重要动力，通过投资于基础设施建设 、产业升级和技术创新等领域，可以促进经济增长和就业。
提高企业竞争力
企业通过项目投资可以提升自身技术水平、产品质量和生产效率， 从而增强市场竞争力。
02
列举后评价指标体系，包括财务指标、技术指标、 环境指标和社会指标等。
03
强调后评价指标的选择原则和权重确定方法，以确 保后评价的客观性和准确性。
经验总结与持续改进
01 总结项目投资管理的经验和教训，包括成功经验 和失败教训。
02 分析项目投资管理中的问题和不足，提出改进措 施和建议。
03 强调持续改进在项目投资管理中的重要性，以提 高项目投资效益和决策水平。
02
项目投资决策分析
投资机会研究
投资机会研究
01
识别和评估潜在的投资机会，包括市场分析、竞争态势、技术
发展趋势等。
投资机会筛选
02
根据企业战略目标和资源条件，筛选出符合条件的投资机会，
并确定投资领域和方向。
投资机会评估
03
项目投资管理办法
项目投资管理办法一、背景介绍随着经济的不断发展，项目投资已成为企业发展的重要手段之一。
为了规范和管理项目投资活动，提高项目投资的效率和风险控制能力，公司制定了项目投资管理办法。
二、管理范围1. 项目类型：该管理办法适用于公司进行的各类项目投资，包括但不限于生产设备更新、技术研发、市场开拓、并购等项目。
2. 投资金额：该管理办法适用于项目投资金额在X万元以上的项目。
金额小于X万元的项目可以根据具体情况进行简化管理。
三、项目投资流程1. 提出立项申请：项目投资的流程始于项目发起人向投资部门提出立项申请。
申请书应包含项目背景、项目目标、投资预算、预期收益等必要信息。
2. 立项评审：投资部门将对立项申请进行评审，包括项目的技术可行性、市场前景、财务预测等方面的分析。
评审结果将根据不同情况提出建议，决定是否批准立项。
3. 编制投资计划：一旦立项获得批准，投资部门将与项目发起人一同编制详细的投资计划。
计划应包含项目实施时间表、资金需求预测、风险评估等内容。
4. 资金筹措与审批：根据投资计划，投资部门将与财务部门一同进行资金筹措工作，并将资金需求提交给相关领导层进行审批。
5. 项目实施与监控：一旦资金到位，项目发起人将负责按照投资计划进行项目实施，并将项目进展情况及时报告给投资部门。
6. 项目验收与结算：项目实施结束后，投资部门将组织验收工作，并与项目发起人一同进行结算工作。
验收结果将作为项目的总结经验并进行反馈。
四、风险管理1. 风险评估：在立项评审和投资计划编制阶段，投资部门将进行风险评估。
评估结果将作为项目投资决策的重要参考依据。
2. 风险控制：项目实施过程中，投资部门将定期进行风险监控，并及时采取措施进行风险控制，确保项目顺利进行。
3. 风险分担：对于风险较高的项目，投资部门可以与其他投资方进行风险分担协商，减轻公司单方面承担风险的压力。
五、绩效评估1. 绩效指标：对于已经投资的项目，投资部门将进行绩效评估，主要包括项目的投资回报率、项目进展情况、经验总结等。
投资项目管理知识点梳理
投资项目管理涉及多个关键知识点，以下是其中的一些重要内容：
1.投资策略：这是投资管理的核心，包括确定投资目标、风险评估、资产配置等方面的决策。
2.投资分析：这涉及对潜在投资项目的深入研究和评估，包括财务分析、市场分析、风险分析等。
3.投资决策：基于投资分析的结果，决定是否进行投资或如何进行投资。
4.投资执行：一旦做出投资决策，下一步就是执行投资计划，这可能包括资金筹集、投资组合构建等步骤。
5.投资监控与评估：在投资后，持续监控市场和投资组合的表现，定期进行评估以决定是否需要进行调整。
6.风险管理：识别、评估和管理投资风险的过程，包括信用风险、市场风险、操作风险等。
7.投资组合管理：根据投资策略和风险管理的要求，构建和调整投资组合的过程。
8.估值方法：用于确定投资资产价值的方法，如折现现金流法、相对估值法等。
9.资产定价模型：用于预测资产价格变动的模型，如资本资产定价模型(CAPM)、套利定价理论(APT)等。
10.财务分析工具：用于评估投资项目财务状况的工具，如比率分析、现金流分析等。
11.投资法律法规与合规性：遵守适用的法律法规，确保投资活动的合规性。
12.投资创新与技术：关注新兴的投资工具和技术，如区块链、人工智能等在投资领域的应用。
13.投资报告与文档管理：编写和整理与投资活动相关的文档和报告，如尽职调查报告、投资决策报告等。
以上知识点为投资项目管理的基本框架，实际操作中可能还需要根据具体项目和组织的需求进行调整和完善。
投资项目管理
投资项目管理1. 简介投资项目管理是指对投资项目进行计划、组织、实施和控制的过程，以实现项目的目标和利益最大化。
本文将介绍投资项目管理的基本概念、流程以及相关的工具和技术。
2. 投资项目管理流程2.1 项目立项项目立项是投资项目管理的第一步，它包括确定项目的目标和可行性研究。
在项目立项阶段，投资者需要对项目进行全面的评估，包括市场分析、技术可行性以及财务可行性等。
同时，也需要制定项目的目标和范围，明确项目的参与方和责任。
2.2 项目规划项目规划是指制定项目计划和项目章程的过程。
在项目规划阶段，需要明确项目的目标、范围、成本、风险以及时间表。
同时，也需要制定项目的组织结构，并分配项目团队的角色和职责。
另外，还需要制定项目的沟通计划和变更管理计划。
2.3 项目执行项目执行阶段是将项目计划落实到实际操作的阶段。
在项目执行阶段，需要组织项目团队进行具体的工作，监督和控制项目进展。
同时，也需要及时处理项目中出现的问题和风险，并进行沟通和协调。
2.4 项目控制项目控制是指对项目进行监督和控制，以确保项目按照计划进行。
在项目控制阶段，需要定期进行项目进展的评估和监测，识别和解决项目中的问题和风险。
另外，也需要进行变更管理，及时调整项目计划和资源分配。
2.5 项目收尾项目收尾是指项目的结束和总结阶段。
在项目收尾阶段，需要进行项目验收，确认项目的交付物和成果是否符合要求。
同时，也需要进行项目的评估和总结，为后续项目提供经验教训和改进措施。
3. 投资项目管理工具和技术3.1 项目管理软件项目管理软件是投资项目管理中常用的工具之一。
它可以帮助项目经理和团队成员进行任务分配、进度跟踪和资源管理等。
常见的项目管理软件包括Microsoft Project、Trello和Asana等。
3.2 Gantt图Gantt图是一种项目进度计划图，它可以清晰地显示项目的任务和时间安排。
通过Gantt图，项目团队可以了解项目的整体进展情况，及时调整计划和资源分配。
简述项目投资管理
简述项目投资管理
项目投资管理是对项目从投资决策、筹集资金、投入资金、监督资金使用到收回投资及全过程评价的一个管理过程。
其目的是在保证实现项目目标的基础上，使项目投资效益最大化。
项目投资管理涉及多个方面，包括项目投资决策、项目投资计划、项目投资控制、项目投资效果评价等。
1. 项目投资决策：根据项目的市场前景、技术可行性、财务可行性等因素，确定项目的投资方向和规模。
2. 项目投资计划：根据项目的实际情况和目标，制定具体的投资计划，包括资金来源、资金使用计划、资金预算等。
3. 项目投资控制：在项目实施过程中，对投资进行实时监控，确保投资按照计划进行，并及时调整投资计划，以应对可能出现的问题。
4. 项目投资效果评价：在项目完成后，对项目的投资效果进行评价，包括项目的经济效益、社会效益等方面。
项目投资管理需要遵循科学的管理原则和方法，以确保项目的顺利进行和目标的实现。
同时，还需要注重风险管理和风险管理，以应对可能出现的问题和风险。
投资项目管理知识点梳理
投资项目管理知识点梳理在当今的经济发展中，投资项目管理成为了一个重要的领域。
无论是政府还是企业，都需要对投资项目进行有效的管理，以确保项目的顺利进行和取得预期的效益。
下面将对投资项目管理中的一些重要知识点进行梳理和讨论。
首先，项目的立项阶段是投资项目管理的起点。
在此阶段，需要明确项目的目标和目的，制定项目的范围和计划。
同时，还需要进行项目可行性研究，包括市场调研、技术可行性分析和经济效益评估等。
只有通过充分的调研和分析，才能确保项目在后续的实施过程中能够取得成功。
其次，项目的实施阶段是投资项目管理中最为关键的阶段。
在此阶段，需要进行项目的资源调配和任务分配，确保项目能够按时按质地完成。
同时，还需要进行项目进度的监控和控制，及时发现并解决项目中的问题和风险。
此外，还需要进行项目团队的管理和沟通，确保团队成员之间的合作和协调。
除了以上的两个阶段，项目的收尾阶段也是投资项目管理中的一个重要环节。
在此阶段，需要对项目进行验收和总结，评估项目的成果和效益。
同时，还需要进行项目的文档归档和知识管理，以便将来的参考和借鉴。
此外，还需要进行项目的交接和关闭，确保项目的顺利结束。
另外，项目管理中还有一些重要的知识点，如项目风险管理、项目质量管理和项目成本管理等。
项目风险管理是为了识别、评估和应对项目中的各种风险。
项目质量管理是为了确保项目的交付物和过程符合预期的质量要求。
项目成本管理是为了控制项目的成本，确保项目的经济效益。
在投资项目管理中，还有一些常用的工具和技术。
例如，项目计划图、工作分解结构和风险矩阵等。
这些工具和技术能够帮助项目经理进行项目的规划、执行和控制，提高项目管理的效率和效果。
综上所述，投资项目管理是一个相对复杂的过程，需要掌握一定的知识和技能。
项目的立项、实施和收尾是项目管理中的三个重要环节。
此外，还需要进行项目风险管理、项目质量管理和项目成本管理等。
掌握这些知识和技能，能够帮助项目经理更好地管理投资项目，实现项目的成功和效益。
第4章 投资管理--项目投资管理
第四章 项目投资管理
【例4-2】某企业新建一基建项目，需要固定资产投 资110万元，建设期为2年，于建设起点分2年平均 投入。流动资金投资20万元，于投产开始垫付。该 项目经营期10年，固定资产按直线法计提折旧，期 满净残值10万元；流动资金在项目终结时可一次全 部收回。预计投产后，每年可获得40万元的营业收 入，前5年发生30万元的营运成本，后5年发生32 万元的营运成本（暂不考虑所得税因素）。该企业 前5年每年的净利为10万元，后5年每年净利为8万 元。要求分别用两种计算方法，计算该项目投资各 年的净现金流量。
第四章
项目投资管理
【解析】投资利润率（ROI）＝10/（100＋10）＝9.09
％ 【思考4-8】以投资利润率高低作为项目投资方案决策 的依据，有什么优缺点？ 【解析】优点：简单、明了、易于掌握，该指标不受建 设期长短、投资方式、净现金流量等条件影响，能 够说明各投资方案的收益水平。 缺点：一是未考虑资金时间价值，不能正确反映建设期 长短以及投资方式不同对项目的影响；二是该指标 不能真实反映项目计算期内现金流量的大小及分布。
第四章
项目投资管理
二、非折现评价法
（一）投资利润率法 投资利润率又称投资报酬率，是指项目投资方案的年平 均利润额占投资总额的百分比。投资项目的投资利 润率越高越好，低于无风险投资利润率的方案是不 可行方案。其公式如下： 投资利润率=年平均利润额÷投资总额×100% 【例4-3】某企业拟构建一项固定资产，需投资100万元。 在建设起点一次性投入借入资金100万，建设期一年， 其资本化利息为10万元，预计投产后每年可获营业 利润10万元。则该项目的投资利润率为多少？
第四章 项目投资管理
【思考4-4】企业拟构建一条生产线，需要在建设起点 一次投入固定资产投资100万元，无形资产投资20万 元，建设期为1年，建设期资本化利息为8万元，全 部计入固定资产原值。流动资金投资为15万元。试 计算固定资产原值、原始投资和项目投资总额。 【解析】固定资产原值＝100 +8＝108万元 原始投资＝120 +15＝135万元 项目投资总额＝135 +8＝143万元。
项目投资管理运营管理
项目投资管理运营管理项目投资管理与运营管理项目投资管理和运营管理是企业管理中非常重要的两个环节，对于企业的发展和成功至关重要。
本文将从项目投资管理和运营管理两个方面进行探讨，旨在分析其重要性以及如何有效地进行管理。
一、项目投资管理项目投资管理是指企业对于各项项目进行资金投入和管理的过程。
项目投资管理的目的是确保项目的投资回报率和投资效益，以达到企业的战略目标和发展规划。
项目投资管理包括以下要素：1. 项目评估和选择：在开始一个新项目之前，企业需要对项目进行评估和选择。
这包括对项目的市场潜力、风险和回报进行分析和评估，选择最有利可行的项目进行资金投资。
2. 资金筹措：企业需要根据项目的资金需求，进行资金筹集工作。
这包括通过银行贷款、股权融资、债券发行等方式，筹集到足够的资金来支持项目的实施和运行。
3. 资金利用：企业需要合理地使用和管理投资资金。
这包括制定项目资金使用计划、控制项目成本、规范投资流程等措施，确保资金的高效利用和投资回报。
4. 项目监督和管理：企业需要对项目进行监督和管理，确保项目按照预期目标和计划进行。
这包括对项目进展、风险和问题进行监控和分析，及时采取措施解决问题，保证项目的顺利进行。
5. 项目评估和收益分析：项目结束后，企业需要对项目进行评估和收益分析。
通过对项目成本、效益和回报进行评估，帮助企业总结经验教训，为下一轮项目投资提供参考和指导。
二、运营管理运营管理是指企业对于生产经营过程进行管理和优化的过程。
运营管理的目的是提高企业的生产效率和经营效益，提升企业的竞争力。
运营管理包括以下要素：1. 生产计划和控制：企业需要制定生产计划，明确生产目标和时间表。
同时，需要对生产过程进行控制和监督，确保生产流程顺利进行，生产效率最大化。
2. 质量管理：企业需要确保产品和服务的质量。
这包括制定和执行质量标准、进行质量检测、实施质量改进措施等，以提高产品和服务的质量水平。
3. 供应链管理：企业需要对供应链进行管理，确保供应链的畅通和高效。
工程项目各阶段投资管理的主要内容
工程项目各阶段投资管理的主要内容工程项目投资管理是整个工程项目的核心部分，其目的是确保项目的投资能够被合理、有效地利用，以达到预期的建设目标。
投资管理贯穿于工程项目的各个阶段，每个阶段都有其特定的管理内容和重点。
以下是工程项目各阶段投资管理的主要内容。
1.项目决策阶段在项目决策阶段，投资管理的重点是进行项目可行性研究，确定项目的投资目标和技术方案。
这一阶段需要评估项目的经济效益、社会效益和环境效益，并确定项目的投资估算。
此外，还需对项目融资进行规划，为后续阶段的投资管理工作提供基础。
2.设计阶段设计阶段是工程项目实施的前提和基础，也是投资管理的关键环节。
在此阶段，投资管理的重点是进行设计方案的比选和优化，以确保设计方案的科学性、经济性和可行性。
同时，还需要根据设计方案编制详细的投资预算，为后续阶段的投资控制提供依据。
3.采购阶段采购阶段是实现项目所需设备和材料的采购和成本控制的关键阶段。
在这一阶段，投资管理的重点是编制合理的采购计划、确定合理的采购方式、进行供应商评估和选择、签订采购合同及控制材料设备的价格和质量。
此外，还需根据实际采购情况调整投资预算，以确保投资控制在合理范围内。
4.施工阶段施工阶段是工程项目实施的重要阶段，也是投资控制最为严格的阶段。
在此阶段，投资管理的重点是编制施工图预算、进行施工组织设计、控制工程变更和索赔、监督施工现场的进度和质量、及时调整投资预算等。
此外，还需对各阶段的投资控制效果进行评估和分析，及时发现问题并采取相应措施进行纠偏。
5.竣工阶段竣工阶段是工程项目实施的最后阶段，也是投资管理的收尾阶段。
在这一阶段，投资管理的重点是进行竣工结算和决算、编制竣工决算书、进行项目后评价和总结经验教训等。
此外，还需对整个项目投资管理过程进行总结和反思，以便为今后类似项目的投资管理提供借鉴和参考。
6.运营维护阶段运营维护阶段的投资管理主要关注如何降低运营成本、提高运营效率以及延长设备使用寿命等方面。
项目 投资 管理
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第一节 项目投资管理概述
4．所得税额 所得税额是指投资项目建成投产后，因应纳税所得额增加而
增加的所得税。 5．其他现金流出量 其他现金流出量是指不包括在以上内容中的现金流卅项目。 （三）现金净流量 现金净流量是指投资项目在项目计算期内现金流入量和现金
(3)按照投资的方向不同，分为对内投资和对外投资。从企 业的角度看，对内投资就是项目投资，是指企业将资金投放 于为取得供本企业生产经营使用的固定资产、无形资产、其 他资产和垫支流动资金而形成的一种投资。
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第一节 项目投资管理概述
(4)按照投资的内容不同，分为固定资产投资、无形资产投 资、流动资金投资、房地产投资、有价证券投资、期货与期 权投资、信托投资和保险投资等多种形式。
பைடு நூலகம் （三）成本因素
成本因素包括投入和产出两个阶段的广义成本费用。
1．投入阶段的成本
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第一节 项目投资管理概述
投入阶段的成本是由建设期和运营期前期所发生的原始投资 所决定的。从项目投资的角度看，原始投资（又称初始投资） 等于企业为使该项目完全达到设计生产能力、开展正常经营 而投入的全部现实资金，包括建设投资和流动资金投资两项 内容。
的残值收入，或中途转让时的变价收入。 3．回收流动资金 回收流动资金是指投资项目在项目计算期结束时，收回原来
投放在各种流动资产上的营运资金。 4．其他现金流入量 其他现金流入量是指以上三项指标以外的现金流入量项目。 （二）现金流出量
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第一节 项目投资管理概述
现金流出量是指投资项目实施后在项目计算期内所引起的企 业现金流出的增加额，简称现金流出。包括如下几个方面。
项目投资管理PPT课件
2024/10/16
3
项目投资的计算期
2024/10/16
4
项目投资资金的确定及投入方式
2024/10/16
5
投资项目的特点
投资规模较大，投资回收时间较长 投资风险较大 项目投资的次数较少 项目投资决投资的决策程序
投资项目的提出 投资项目的可行性分析 投资项目的决策 投资项目的实施与控制
国内没有可供参考的有关资料，可以以国外投资的有关资料为参 考标准，但要进行适当调整。 ② 如果通货膨胀比较明显，要合理考虑物价变动的影响。 ③ 作为对比的同类工程项目的生产能力与拟建的投资项目的生产 能力应比较接近，否则会有较大误差。 ④ 要考虑投资项目在地理环境、交通条件等方面的差别，并相应 调整预测出的投资额。
2024/10/16
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4.全部投资在建设期内分次投入，投产后每年 营业现金流量相等
NPV NCF0 NCF1 (P / F,i,1)
NCFs (P / F,i, s) NCF1 (P / A,i,n) (P / A,i, s)
两个方案的回收期相同，都是2年，如果用回收期进行评 价，两者的投资回收期相等，但实际上B方案明显优于A 方案
2024/10/16
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（二）投资利润率法
✓ 计算方法
投资报酬率
年平均净利润 投资总额
100 %
✓ 决策规则
事先确定一个企业要求达到的平均报酬率，或 称必要平均报酬率。在进行决策时，只有高于必要 的平均报酬率的方案才能入选。而在有多个互斥方 案的选择中，则选用平均报酬率最高的方案。
1560 3560
3
6000 2000 2000 2000 800 1200 3200
8000 3800 2000 2200 880 1320 3320
项目投资管理制度
引言概述：项目投资管理制度是指在投资项目中，为了规范和管理投资活动，确保项目投资的有效性和可持续发展，制定的一系列规章制度和管理流程。
本文将围绕项目投资管理制度的第二部分展开阐述。
在本文中，将从五个大点出发，详细阐述项目投资管理制度的具体内容。
正文内容：一、投资风险评估与控制1.确定投资风险评估的方法和工具2.评估潜在风险和预测风险未来发展趋势3.制定投资风险控制措施和应对策略4.建立投资风险管理体系，包括风险预警机制和风险应对预案5.跟踪和监控投资项目的风险情况，及时采取相应的应对措施二、投资目标和策略1.明确投资目标和战略定位2.制定投资策略，包括投资组合、资金调度和退出机制3.分析市场情况和预测行业发展趋势，为投资决策提供基础4.确保投资目标的一致性与可行性5.评估不同投资策略的风险和回报，选择最佳的投资方向三、项目投资决策与实施1.建立项目投资决策流程和决策机构2.制定项目投资评估标准和指标体系3.评估不同项目的投资回报率和风险4.制定项目投资计划和预算5.监督与评估项目的实施情况，及时调整投资决策四、投资项目管理与监控1.建立项目管理团队和机构2.制定项目管理计划和进度安排3.实施项目进展的跟踪和监控4.管理项目成本和资源，确保项目的有效实施5.评估项目绩效和效益，及时调整项目管理策略五、投资项目绩效评估与追踪1.制定投资项目绩效评估的方法和指标体系2.评估项目完成情况和达成的绩效目标3.追踪项目绩效变化和对策的实施情况4.对项目绩效进行比较和分析，为未来投资决策提供参考5.总结项目投资经验和教训，不断完善投资管理制度总结：项目投资管理制度是确保项目投资有效和可持续发展的关键，通过投资风险评估与控制、投资目标和策略的制定、投资决策与实施、项目管理与监控以及投资项目绩效评估与追踪等方面的详细阐述，可以帮助企业建立科学、规范和可行的投资管理体系，提高项目投资的成功率和绩效，实现投资的最大化效益。
项目投资管理方案
项目投资管理方案一、引言在进行任何项目投资之前，制定一个全面而有效的项目投资管理方案尤为重要。
这个方案涵盖了项目的各个方面，包括投资决策、资金筹集、投资风险评估以及项目绩效评估等。
本文将详细介绍一个项目投资管理方案的主要内容和步骤。
二、项目背景在开始制定项目投资管理方案之前，我们首先需要了解项目的背景和目标。
项目背景包括项目的起源、目的、市场需求以及竞争情况等。
了解项目背景有助于我们更好地制定投资策略和决策。
三、投资决策投资决策是项目投资管理的核心。
它包括确定投资金额、投资期限、回报预期以及投资方式等。
在制定投资决策时，我们需要进行详尽的市场调研和分析，评估项目的潜在收益和风险。
同时，我们还需考虑投资者的需求和能力，确保投资决策的合理性和可行性。
四、资金筹集资金筹集是项目投资的基础，也是项目投资管理中至关重要的一步。
在资金筹集过程中，我们应该充分利用各种筹资渠道，如银行贷款、股权融资、债券发行等。
同时，我们需要评估资金筹集的风险和成本，确保项目的资金需求得到充分满足。
五、投资风险评估项目投资中存在着各种风险，包括市场风险、技术风险、经营风险等。
在制定项目投资管理方案时，我们应对这些风险进行全面的评估和分析，采取相应的风险管理措施。
这些措施可以包括风险分散、保险投资、合同条款的完善等。
六、项目绩效评估项目绩效评估是项目投资管理的关键环节之一。
在项目实施过程中，我们需要不断地进行绩效评估，了解项目的进展和效果。
通过绩效评估，我们可以及时调整投资策略和资源配置，以确保项目的成功实施。
七、监督与控制在项目投资管理过程中，监督与控制是必不可少的。
投资方需要建立监督机制，确保项目的进展和投资的安全。
这包括定期汇报、检查和评估项目的执行情况，及时发现和解决问题，确保项目按照计划进行。
八、总结一个全面而有效的项目投资管理方案对项目的成功实施至关重要。
这个方案涵盖了项目的各个方面，包括投资决策、资金筹集、投资风险评估以及项目绩效评估等。
投资项目管理
按照投资决策，实施具体的投资计划，包 括资金投入、资源整合等。
项目监控与调整
监控项目进度
对项目的实施过程进行实时监控，确保项目 按计划进行。
评估项目绩效
定期对项目的绩效进行评估，了解项目的实 际效果与预期的差异。
调整项目计划
根据项目绩效评估结果，及时调整项目计划 ，以适应项目实施过程中的变化。
应对项目风险
确定项目预算
为确保项目的经济可行性，需要制定 合理的项目预算，并对预算进行严格 控制。
投资决策与执行
分析投资机会
评估投资风险
通过市场调研、行业分析等方式，寻找并 分析潜在的投资机会。
对投资机会进行风险评估，确定风险控制 措施，以降低投资风险。
制定投资决策
实施投资计划
根据投资机会和风险评估结果，制定合理 的投资决策。
财务预测
基于历史数据和市场环境 ，预测企业未来的财务状 况和经营成果，为投资决 策提供依据。
市场研究方法
定量研究
通过调查、统计和分析数 据，了解市场需求、消费 者行为和竞争态势。
定性研究
通过访谈、观察和焦点小 组等方法，深入了解市场 参与者对产品、服务和竞 争环境的看法和需求。
市场细分
将市场划分为具有相似需 求和特点的细分市场，以 便更好地满足不同客户群 体的需求。
风险控制策略
风险识别
分析和识别投资项目可能面临的 各种风险，如市场风险、信用风
险、操作风险等。
风险评估
评估风险的性质、可能性和影响程 度，为制定风险控制措施提供依据 。
风险应对
根据风险评估结果，制定相应的风 险控制措施，如风险规避、风险分 散、风险转移等。
投资组合管理
资产配置
《项目投资管理》PPT课件
.
制作：周军 19
再计算各方案的现金流量，如下各表所示：
表1 甲方案投资项目营业现金流量计算表 单位：元
甲方案 t 销售收入 付现成本 折旧 税前净利 所得税 税后净利 营业现金流量
1 6000 2000 2000 2000
制作：周军 6
二、项目投资的相关概念
㈠ 项目计算期 含义
项目计算期是指投资项目从投资建设开始到 最终清理结束的整个过程的全部时间，即该项 目的有效持续期间。
构成
完整的项目计算期包括建设期、生产经营期 和终结期。
.
制作：周军 7
建设期：
（记作S,S≥0）是投资项目的建设时间；
经营期：
投资项目正常营运的时间，通常就是项目的 折旧期；
提
企业投资是发展生产的必要手段 企业投资是降低风险的重要方法
项目投资
以特定项目为对象，直接新建和更改项目的长期 投资。
.
制作：周军 4
㈡ 项目投资构成
1，项目投资客体：投资客体就是项目投资的对 象，简称项目。
更新改造投资（恢复或改善生产能力）
项目投资
单纯固定资产项目
新建项目投资
完整工业项目投资
.
制作：周军 16
2．计算方法
公式法
Ⅰ建设期现金净流量
NCF=－该年投资额（固定资产投资+流动资产 投资）
Ⅱ经营期现金净流量
NCF=该年新增营业收入－营业成本－所得税 =净利润+折旧(固定资产)+摊销(无形资产)
Ⅲ终结期现金净流量
NCF=+该年回收额
《项目投资管理》PPT课件讲义
③付现成本 ——指在经营期内为满足正常生产经营而动用现实货币资金支付的成本费用。 付现成本 =不包括财务费用的总成本费用-非付现折旧、摊销 =该年总成本费用-该年折旧额-该年摊销额 =成本-折旧（简化） ④各项税款 ——指项目投产后依法缴纳的、单独列示的各项税款 。 在项目投资决策中，按在运营期内应交纳的增值税、消费税、土地增值税、资源税、城市维护建设税和教育费附加等估算。
课本103页
3. 净现金流量的计算
净现金流量又称现金净流量，是指在项目计算期内由每年现金流入量与同年现金流出量之间的差额所形成的序列指标。用NCF表示。 （1）建设期净现金流量的计算 若原始总投资均在建设期内投入，则建设期净现金流量按以下简化公式计算： 建设期净现金流量(NCFt)=-原始总投资额 =-It(t=0，1，…S，S≥0) 式中：It为第t年的原始总投资额； S为建设期年数。
①每次发生的流动资金投资额： 投产第一年的流动资金需用额=30-15=15（万元） 第一次流动资金投资额=15-0=15（万元） 投产第二年的流动资金需用额=40-20=20（万元） 第二次流动资金投资额=20-15=5（万元） ②终结点回收的流动资金 终结点回收的流动资金=流动资金投资合计=15+5=20（万元）
（Suitable for teaching courseware and reports）
项目投资管理
项目四 项目投资管理
学习目的与要求：
学习重点与难点
通过本章学习，掌握项目投资和证券投资的含义、特点；掌握项目投资现金流量测算技术，以及净现值法、净现值率法、现值指数法、内含报酬率法等项目投资决策的贴现评价法及应用。
四、项目投资决策程序
投资项目提出
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NCF10=净利润+非付现成本+回收垫支流动资产+回收固定资产余值
=60+37+140+11=248万元
• 1、大华公司拟购置一台设备，价款为240 000元，使用 6年，期满净残值为12000元，直线法计提折旧。使用该
设备每年为公司增加税后净利为26 000元。若公司的资
金成本率为14%。 • 要求： (1)计算各年的现金净流量；
对外 筹集资金 货币 资金
股权、债权 货币 资金
投资
购买 对内 原材料 工资费用等 固定资产 投入 完内
参与下一轮资金运动
保留盈余
股利发放
对外
二、企业投资的特点
1、属于企业的战略性决策
2、属于企业的非程序化管理
3、投资价值的波动性大
三、企业投资的分类
直接投资
按照投资行为 的介入程度
证券投资
三、企业投资的分类
对内投资
按投资的方向
是在本企业范围内部的资金投放， 用于购买和配置各种生产经营所 需要的经营性资产。
对外投资
向本企业范围以外的其他单位的 资金投放。主要是间接投资，也 可以是直接投资。
独立投资
按投资项目之 间的相互关系
各个投资项目互不关联，互不影 响，可以同时并存。
互斥投资
年限为7年。资产使用期满后，估计有残值净收入11万元 ，采用直接法计提折旧。项目期满时，垫支营运资金全额 收回。
NCF0=-原始总投资=-90万元
NCF1=-原始总投资=-90万元
NCF2=-原始总投资=-90万元 NCF3=-原始总投资=-140万元 固定资产折旧=（270-11）/7=37万元 NCF4=净利润+非付现成本=60+37=97万元 NCF5=净利润+非付现成本=60+37=97万元 NCF6=净利润+非付现成本=60+37=97万元 NCF7=净利润+非付现成本=60+37=97万元 NCF8=净利润+非付现成本=60+37=97万元 NCF9=净利润+非付现成本=60+37=97万元
第五章 项目投资管理
【知识框架】 一、投资管理的主要内容 二、投资项目财务评价指标
第一节
投资管理的主要内容
意义
特点
分类
第一节
• 企业投资：
投资管理的主要内容
是企业为获取未来长期收益而向一定对象投放 资金的经济行为。
一、企业投资的意义
1、投资是企业生存与发展的基本前提 2、投资是获取利润的基本前提 3、投资是企业风险控制的重要手段
投资期
营业期
终结期
现金流出量
1、建设投资：如购置成本、运输费、安装费等 2、垫支的流动资金：
投资期现金净流量=-原始总投资
投资期
营业期
终结期
现金流入量
1、营业收入
现金流出量
1、付现经营成本 2、所得税
营业期现金净流量＝营业收入－付现成本－所得税 ＝净利润＋非付现成本
投资期
营业期
终结期
现金流入量 1、回收的固定资产余值；2、回收的垫支流动资金
第二节
投资项目财务评价指标
现金净流量
净现值
现值指数
回收期
标准
一、现金净流量(记作 NCF)
现金流入量与现金流出量相抵后的余额
称为现金净流量 现金流入量 现金流出量
现金流入量：1、营业收入 2、回收垫支流动资金 3、回收固定资产余值 现金流出量：1、建设投资 2、流动资金投资 3、经营 成本 4、各项税款 5、其他现金流出
终结期现金净流量=该点经营现金净流量+回收垫 支流动资金+回收固定资产残值
【例1】开达公司计划新建一条生产线，建设投资需 500万元，在建设起点投入，一年后建成，建成后营业期 是5年，预计净残值是50万元。另外，为使项目顺利开工
，需追加流动资金100万元，在投产日投入。生产线投产
后预计每年可取得销售收入830万元，第一年的付现成本 为200万元，以后每年增加修理费20万元，所得税假定每 年为80万元，要求计算该项目各年的现金净流量。
货币资金直接投入投资项目，形 成实物资产。
间接投资
将资金投放于股票、债券、购买 国债等权益性资产上。
项目投资
按照投资 内容不同
具有实质内涵的经营资产，包括 有形资产和无形资产，形成具体 的生产经营能力，开展实质性的 生产经营活动，谋取经营利润
通过证券资产上所赋予的权力， 间接控制被投资企业的生产经营 活动，获取投资收益，购买属于 综合生产要素的权益性权利资产 的企业投资。
NCF6=营业收入-付现成本-所得税+回收垫支流动资产+回收固定资产余值
=830-280-80+100+50=620万元
【例2】某投资项目需要3年建成，从明年开始每年年初 投入建设资金90万元，共投入270万元。建成投产之时， 需投入营运资金140万元，以满足日常经营活动需要。生
产出A产品，估计每年可获净利润60万元。固定资产使用
NCF0=-原始总投资=-500万元 NCF1=-原始总投资=-100万元 NCF2=营业收入-付现成本-所得税=830-200-80=550万元 NCF3=营业收入-付现成本-所得税=830-220-80=530万元 NCF4=营业收入-付现成本-所得税=830-240-80=510万元 NCF5=营业收入-付现成本-所得税=830-260-80=490万元
【提示】通过投资，可以将资金投向企业生产经营
的薄弱环节，使企业的生产经营能力配套、平衡、协
调。通过投资，还可以实现多元化经营。
你了解企业的资金运动吗
钱总案例
1999年钱总和两位同事一起成立了武 汉超纯水处理公司，十多年来公司业务发 展顺利，市场日趋稳定，年销售额保持在 4000万元左右。2008年国家大力提倡环保 建设，公司承接的业务更多了。扩大规模 看来是势在必行了。但多个项目同时进行， 钱总感觉资金吃紧。怎样才能筹集扩建所 需的资金呢？是租赁厂房还是自建厂房？ 是购买国外进口设备？还是购置质量很好 的旧设备？公司未来想走创业板上市的道 路，怎样做比较合适呢？这些问题困扰着 钱总，让他有些犹豫不决。
非相容性投资，各个投资项目之 间相互关联，相互替代，不能同 时并存。
【例题· 单选题】下列有关企业投资的说法中，不正确 的是（ ）。 A.项目投资属于直接投资 B.投资是获取利润的基本前提 C.投资是企业风险控制的重要手段
D.按投资对象的存在形态和性质，企业投资可以划分
为直接投资和间接投资 【答案】D