营运资本管理的重要性

营运资本管理的重要性

1．企业流动资产及流动负债在总资产中占的比例大，而且具有易变性。随着企业经营中采购、生产、销售的进行，通过流动负债筹集的短期资金用于原材料的购买，变成在制品、产成品等存货，形成应收账款，直至货款的收回。每一个循环中营运资本在现金和实物间转换，而且数量很大，这就构成了管理人员大量的日常工作，财务管理人员的大部分活动是营运资本的管理。

2．随着销售和经营规模的扩大，应收账款、存货和应付账款也同步增加，这就须筹集资金来应付。企业通过长短期资金的有机配合，流动资产和流动负债的期限匹配，以及用好因销售扩大而形成的自发性短期融资(主要指商业信用)，可大大提高营运资本的经营效率。企业管理人员要花费较大的精力才能把筹资问题解决好。

3．营运资本中的非现金资产如应收账款和存货具有较强的变现能力，同时又占用了企业的资金。应收账款和存货的维持水平反映了企业流动资产运用的效率。管理人员为保持低的存货和应收账款水平，又能满足企业临时性的资金需求，须付出很大努力。

4．营运资本管理对小企业尤为重要。小企业流动资产在总资产中占的比例高，而且小企业在长期资本市场上筹资比大企业困难．因此短期负债在总资本中占的比例较大。管好流动资产和流动负债对小企业的生存和发展具有重要的意义。