舟山港务集团发展战略中期报告-标杆企业与区域竞争对手分析

舟山港务集团发展战略中期报告-标杆企业与区域竞争对手

分析

舟山港务集团发展战略中期报告

-标杆企业与区域竞争对手分析

复旦大学企业发展与管理创新研究中心

博瑞产业发展研究院

2011年11月

目录

标杆企业分析框架与目的

标杆企业一:上海国际港务集团

标杆企业二:宁波港股份

标杆企业三:物产集团

区域竞争对手四:上海港

区域竞争对手五:宁波港

总结和启示

上海国际港务集团

上港集团于2003年4月由上海港务局改制成立，注册资本50亿元;位于我国海岸线与长江“黄金水道”交汇点，毗邻全球东西向国际航道主干线，以长三角和长江流域为经济腹地，集疏运网络四通八达。主营业务四大块:集装箱、杂散货、港口物流和港口服务。公司四大业务

集装箱

散杂货

港口物流

港口服务

洋山、外高桥、吴淞三大港区，共有集装箱泊位46个，集装箱吊桥155台，场地轮胎吊463台，集装箱堆场总面积634万平方米。上港集团积极推进航运集疏运优化体系，通过提供快捷的水上和陆上集装箱穿梭驳运服务，将三大港区连为一体。

散杂货码头产业是上港集团的重要产业板块之一，主要分布在罗泾、吴淞和龙吴三大港区。业务主要包括散货、件杂货的装卸业务，如煤炭、矿石、化肥、粮食、重大件等。从散杂货的装卸品种来看，上海港正成为煤炭、金属矿石、钢材等货物集散中心。上港集团把做大做强港口物流产业作为企业发展的战略重点，集中物流资源优势力量，将区域分散的物流产业资源进行整合，加速实现从传统物流向现代物流的转变，延伸港口物流产业链，倾力打造现代化综合物流服务功能。

上港集团的港口服务业可细分为引航、拖带、港口信息技术、工程技术咨询、理货代理及国际客运等六大类。集团通过该等业务的拓展及完善，旨在增强纵向一体化运作能力，以优化港口服务，提高港口效率。

紧紧围绕建成东北亚国际枢纽港的目标，上海港已基本完成由河口港向国际性海港的转变。 2003年由上海港务局改制而成。

01年上港集团实施长江战略，集装箱水水中转受此影响，逐年增加。

06年上港集团在上海交易所整体上市。

09年上港集团长江战略收官，其集装箱水水中转量由04年25.4%跃升到08年的37.1%。 08年上港集团通过短期融资券获得洋山港三期经营管理权。上港集团以此开启东北亚战略。 10年上港集团收购比利时APM码头泽布吕赫公司25%的股权，迈出国际化战略的第一步。

10 年上海港集装箱吞吐量首次超越新加坡港，跃居全球第一大集装箱箱港口。上港集团现有资产800多亿元，2010年，公司实现营业收入191 亿元，同比

增长15.5%，利润总额79 亿元，同比增长46.8%。公司完成集装箱吞吐量2906.9 万标准箱，同比增长16.3%，母港(上海港)吞吐量跃居世界第一;散杂货吞吐量完成1.54 亿吨，同比增长22.8%。公司近五年的营收情况

公司近五年负债情况

数据来源:Wind资讯

公司近三年四大业务营业收入

2010年公司收入构成

2010年，上海港务集团集装箱首次超越新加坡跃居全球第一大集装箱港口。占长江三角洲地区港口集装箱吞吐总量的 70%，占全国港口集装箱吞吐总量的四分之一。全球十大集装箱港口(2009)2010 年吞吐量增长

数据来源:华泰联合证券研究所

2003 至2010 年，上港集团的集装箱吞吐量年复合增速约14.5%。2010 年上海港集装箱吞吐量同比增长16.3%达2907 万TEU，超越新加坡成为全球第一大集装箱港。上海港所有集装箱吞吐量均由上港集团及其下属公司完成;并且上港集团拥有上海港所有集装箱和散货的公共码头，是目前上海港最大的综合码头运营商。

中国现阶段最接近PSA的码头运营商:对比国际顶级公共码头运营商，在运营模式方面，我们认为上港集团最为接近PSA，即都以自身母港成长为基础，不断扩张逐步形成跨区域的码头运营网络。

通过码头建设加大港区的投资:上港集团集装箱港区主要分布在吴淞港口、外高桥港口、洋山港区。目前三大港区实际集装箱吞吐能力在4440万TEU左右，2010年集团吞吐量为2906万TEU，实际产能利用率仅为65%;随着产能利用率的提高，未来几年公司集装箱业务毛利率将处于持续提升态势，箱量增长10%可驱动利润增长15%以上。

数据来源:安信证券研究中心

65% 2906 4440 2015 48 合计46% 912 2000 930 16 洋山79% 1574 2000 845 23 外高桥95% 420 440 240 9

吴淞口

产能利用率

10年吞吐能力实际能力

设计能力

泊位

港区

上海港所有的散杂货公共码头，分布于外高桥港区、罗泾港区、吴淞口港区和龙吴码头。公

司是长三角地区重要的煤炭、金属矿石和钢材集散中心，主要服务于腹地的电力企业和钢铁

企业。2010 年完成散杂货吞吐量1.54 亿吨，同比增长24%。

670

496

1000

240

码头通过能力(万吨)

230863 297702 141120 166430 堆场面积(平方米)

8.5

3.3-11 11

12.5

泊位前沿水深(米)

29

12

5

2

泊位个数(个) 2653

1973

722

219

码头长度(米) 龙吴分公司

吴淞口港区

罗泾港区

外高桥港区

数据来源:安信证券研究中心

实施长江战略将腹地延伸至内地:长江是作为我国唯一贯穿东、中、西部的千里“黄金水道”

已经成为世界上运量最大、水运最繁忙的内河。自01年开始即通过资本输出的形式，占有

长江沿线重要港口的运营权。

数据来源:招商证券研究中心上港集团沿江投资港口码头情况仍在进一步洽谈过程中重庆茶园码头作业区 100%

上港集团

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长江公司

55%

上港集团

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重庆东港集装箱码头有限公司 45%

上港集团