2018年消费信贷行业市场调研分析报告
2018年消费金融行业研究报告
曼2008每金融危机a影响，2008华出口障速，2009华，出口逆差，而消费对GDP持续走强，2017盖在这到 58.8%。 2018律上半律，捎费对经济增长的贡献率达到78.5%。 2007-2017年三驾马军对GDP增长率的贡献
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-L -6 －＋－国内生产总值I曾长率（百分点） －·←·动终消费支出对国内生产总ili；增长拉动（百分点） ··企－资本形成总额对网内生产总值增长拉动（百分点） －抖－货物和服务冷出nM国内生产总值纳长拉到�（百分点） （数据来源：国家统计局）
2.成长中的消费人群
目前，中国消费主体，无疑集中于大中城市．大中城市的、 具备固定收入的人群，是消费金融的主要拿 与者． 各区域（地区）消费活跃度也不同．最三角、珠三角，以及北京、上海、广州、深圳消费活跃度排名靠前． 2017年全国各区域消费活跃指数
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数据来源：TALKING DATA数据研究中心2017
消费，最终消费，主要包括政府消费和居民消费． 消费金融行业所娼的消费，是居民消费． 中国人民银行消费贷款增量数据显示，总体呈上涨趋势．
2010 一一 2018上半每居民消费贷款增量图
3.5 3 2.5 2 1.5
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（敝锢来源：中国人民银仔） 2018华上半竿，居民消费性贷款余额34.47万亿元， 同比增长21.1%。
消费成为经济增长的第一驱动力． 中国经济从外向型经济逐渐转变为内幡为主、外幡为辅的新经济 形态． 资已经初具规模，投资需求很难持续呈现高速上涨，消费幡求对整个国民经济的E要性是不亩而喻的。 随着2018华国际贸易格局不断复杂，贸易摩擦不断出现，内帽驱动显得尤为噩耍。改革开股40律，投
2018年中国互联网消费金融行业报告
注释：2017年互联网消费金融放贷规模增加银行互联网消费金融业务口径。
©2018.1 iResearch Inc
2
互联网消费金融宏观现状
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互联网消费金融发展关键能力
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互联网消费金融市场竞争格局
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互联网消费金融典型公司案例
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互联网消费金融行业发展趋势
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定义
互联网消费金融需申请、审核、放款及还款全流程互联网化
消费金融（或消费贷、消费信贷）是指以消费为目的的信用贷款，信贷期限在1至12个月，金额一般在20万以下，通常不 包括住房和汽车等消费贷款，专指日常消费如日耗品、衣服、房租、电子产品等小额信贷。 根据消费金融业务是否依托于场景、放贷资金是否直接划入消费场景中，又可以将消费金融业务分为消费贷和现金贷。由 于消费金融机构不能完全覆盖各类生活场景，因此直接给用户资金的现金贷成为有场景依托的消费贷的有力补充，大多数 消费金融机构都同时具备这两种形式的消费金融产品。 互联网消费金融，是指借助互联网进行线上申请、审核、放款及还款全流程的消费金融业务。广义的互联网消费金融包括 传统消费金融的互联网化，狭义的互联网消费金融仅指互联网公司创办的消费金融平台。随着传统消费金融机构线上化的 发展，本文以广义的互联网消费金融为研究对象。
中国互联网消费金融行业报告
2018年
开篇摘要
2017年，中国互联网消费金融放贷规模4.4万亿元，增长904.0%
2018年消费金融行业市场调研分析报告
2018年消费金融行业市场调研分析报告目录第一节何为消费金融？ (5)一、消费金融业务资质 (5)二、消费金融业务分类 (6)三、当前消费金融业务的主要参与者 (7)第二节政策、市场支持消费金融发展 (9)一、政策支持消费金融成为下一个风口 (9)二、市场成长，显示消费者强劲需求 (10)1、多方巨头涌入 (10)2、消费金融业务参与者显示较强的盈利能力 (11)3、消费金融资产证券化成功开启，实现业务闭环 (11)第三节资产证券化，场内监管趋严、场外存发展空间 (13)一、信贷资产证券化实行注册制，简化发行管理流程、提高发行管理效率 (13)二、场内市场：蚂蚁、京东等巨头仍然是主要发起人，三大原因制约资产支持证券发行规模 (13)三、场外市场：或系场内市场审批趋严下的发行渠道 (16)第四节人群与入口，决定消费金融业务空间 (17)一、线下市场仍然远大于线下 (17)二、有场景消费分期，场景决定金融需求与潜在用户规模 (18)三、无场景消费信贷，通过申请条件、额度、利息设定面向不同人群 (19)1、部分互联网平台 (19)2、自有征信体系 (19)3、央行征信体系下信用较好、利息率敏感度较高人群 (20)第五节高信用度人群竞争激烈，万元以下额度系开发重点 (21)一、信用卡覆盖范围、授信额度有限 (21)1、信用卡授信额度有限，难以覆盖大额支出需求 (21)2、信用卡申请复杂，还款期限较短 (22)3、26%的信用卡用户具有较强、较频繁的信用卡分期、信贷需求 (22)二、非信用卡用户需求庞大，大部分适用授信额度在1万元以下 (24)三、特殊人群需求——个体工商户和中小企业主，需求庞大 (26)四、总结 (27)第六节风险控制，利用多维度数据与央行征信体系 (29)一、行业平均坏账率，部分产品尚未到期存逾期隐患 (29)二、贷前风控：小额的特点更需注重欺诈识别 (29)三、贷中、贷后风控：业务流程优化、贷后确认、内部自查 (32)四、总结 (33)第七节上市公司消费金融布局：重入口、创产品、控风险 (34)一、新大陆——与消费金融公司合作，接入征信系统 (34)二、奥马电器——多方位切入消费金融入口 (35)三、二三四五——面向1000-5000 授信额度的消费金融产品 (36)图表1：消费金融业务分类 (6)图表2：消费金融主要参与者分类 (7)图表3：政策支持消费金融市场发展 (9)图表4：非存款类金融机构消费贷款市场规模 (9)图表5：马上消费金融盈利模式 (11)图表6：资产证券化完善消费金融业务闭环 (12)图表7：2015年以来银行间市场资产支持证券发行统计 (14)图表8：消费金融资产证券化产品发行情况-规模分布 (15)图表9：社会消费品零售总额 (17)图表10：网上商品和服务零售额 (17)图表11：信用卡信贷总额 (21)图表12：信用卡发卡量与人均持卡量 (21)图表13：拥有信用卡张数 (23)图表14：信用卡额度 (23)图表15：网民收入分布 (25)图表16：全国个体工商户数量 (26)图表17：个体工商户资金数额 (27)图表18：消费金融风控流程 (30)图表19：当前中融金业务布局 (35)图表20：二三四五贷款王盈利模式 (36)表格1：消费金融牌照与小额贷款（互联网小额贷款）牌照区别 (5)表格2：消费金融主要参与方SWOT 分析 (8)表格3：互联网巨头参与消费金融时间 (10)表格4：资产证券化试点范围不断扩大、发行流程简化 (13)表格5：2015 年以来银行间市场发行的消费金融资产支持证券 (14)表格6：各类消费场景差异 (18)表格7：消费金融与信用卡区别 (22)表格8：各收入人群适用的消费金融场景 (26)第一节何为消费金融？一、消费金融业务资质狭义上，消费金融系消费金融公司提供的信贷业务。
2018年消费金融行业市场调研分析报告
2018年消费金融行业市场调研分析报告目录第一节消费金融的潜在市场空间大 (4)一、消费拉动经济增加，调整经济结构 (4)二、个人贷款规模增长，消费信贷占比将提升 (6)第二节多项催化剂利好消费金融行业发展 (10)一、消费金融的政策支持力度不断加强 (10)二、长尾客户需求有待释放，消费场景日益丰富 (10)三、互联网提升了消费金融的业务处理能力和风控能力 (13)四、市场参与者大量涌入，资金渠道拓宽 (14)第三节多层次市场构建丰富消费金融生态圈 (16)一、消费金融产业具有丰富的生态 (16)二、消费金融服务主体各展所长，共同成长 (16)1、银行：规模贡献者 (17)2、消费金融公司：牌照优势 (19)3、电商平台：流量为王 (22)4、互联网消费金融平台：差异化竞争 (23)三、消费金融的制胜之道：成本控制 (24)1、资金成本 (24)2、获客成本 (24)3、运营成本 (25)四、消费金融的风控：不停歇的持久战 (25)1、金融科技是消费金融风控的重要手段 (25)2、不良率：风控监控指标 (26)3、批贷率：风险预警指标 (27)4、共债率：重点关注指标 (27)5、场景之争和流量之争 (28)第四节消费金融行业展望 (29)图表目录图表1：中国三大需求对GDP增长的拉动 (4)图表2：中美个人消费在GDP中的占比 (4)图表3：居民消费水平 (5)图表4：城乡居民储蓄余额 (6)图表5：金融机构居民贷款余额 (6)图表6：居民贷款结构 (7)图表7：中国短期消费贷款在个人贷款中的占比 (7)图表8：中美短期消费信贷/GDP (8)图表9：2017-2020年消费金融规模预测 (9)图表10：大学生分期消费使用意愿 (11)图表11：大学生分期消费使用频次 (12)图表12：年轻蓝领分期消费使用情况 (12)图表13：年轻蓝领首次借贷金额区间分布 (12)图表14：消费金融产业链构成 (16)图表15：信用卡人均持卡量（张） (18)图表16：信用卡信贷额度及使用率 (18)图表17：京东的消费金融布局 (23)图表18：消费金融的风控体系 (25)图表19：消费金融公司的不良率 (26)图表20：消费金融的服务延展 (29)表格目录表格1：传统消费金融vs.互联网消费金融 (8)表格2：消费金融相关政策 (10)表格3：大学生vs.年轻蓝领 (11)表格4：2016-2017年部分消费金融公司融资情况 (14)表格5：消费金融ABS产品发行信息 (15)表格6：消费金融服务主体对比 (17)表格7：消费金融公司政策变化 (19)表格8：已开业的消费金融公司 (20)表格9：部分消费金融公司业务情况（截至2016年11月） (22)第一节消费金融的潜在市场空间大一、消费拉动经济增加，调整经济结构2010年以来，中国的GDP增速逐步放缓，2016年的GDP同比增速为6.7%。
2018年消费金融行业专题研究报告
２０１８年消费金融行业专题研究报告⏹消费金融发展现状分析：1、2017年银行的个人短期消费类贷款的增速加快，今年以来趋于平稳，现有规模7.8万亿，在个贷中的占比为17.4%，总体可控。
2、2017年信用卡发卡数量明显增加，2018年上半年有所回落。
信用卡额度增长及贷款余额增长较为平稳。
近两年来，额度使用率基本维持在43%-44%左右。
信用卡资产质量总体稳定。
逾期贷款余额增速近两年持续下降，逾期贷款占比也稳中有降，最新的比例为1.21%。
3、持牌的消费金融公司业绩分化明显，在12家公布2018年上半年经营情况的消费金融公司中有9家实现盈利，由于消费金融公司仍处于发展初期，开业时间和业务进度存在较大差异。
4、互联网消费金融受监管政策和市场环境变化影响最大。
现金贷监管政策出台、P2P爆雷和银行信用收缩都对互联网消费金融行业产生较大影响，短期内逾期率大幅上升；同时各家平台的批贷通过率都明显下降，规模增速回落。
⏹前车之鉴：消费金融行业有明显的周期性，风险的起因往往是金融危机之后的刺激政策。
日本、韩国及台湾地区均发生过信用卡风险的爆发，发展路径基本一致。
金融危机之后，政府出台政策刺激消费，放松消费金融的监管，消费金融行业的参与机构增加，过度竞争，信用卡滥发，监管滞后，最后导致坏账率的爆发。
⏹我国目前不具备不良贷款大面积爆发的条件：1、金融监管环境：金融处于监管周期，而非创新周期。
金融机构的风险偏好处于下降通道。
2、信贷业务数据：未出现连续的发卡和贷款余额的高增速，且信贷余额增加的速度慢于发卡的速度，没有普遍的过度消费的情况。
3、消费金融的渗透率：我国人口基数大，目前的人均持卡量为0.46张，居民杠杆率水平也相对较低。
⏹目前存在的问题：共债率。
无法掌握借款人全面的负债情况是消费金融业务层面面临的主要难题。
改善措施包括：（1）加快征信基础设施的建设，对开展借贷业务的公司进行牌照管理，再将其征信数据纳入统一的体系。
2018年消费金融行业市场调研分析报告
2018年消费金融行业市场调研分析报告目录第一节我国消费金融行业竞争格局 (5)一、消费金融行业百花争鸣、牌照价值尚未凸显 (5)二、多方力量角逐消费金融市场 (6)三、小结：银行优势无可比拟，电商平台具备扩张潜力 (14)第二节中美消费金融市场对比 (14)一、我国消费金融市场规模远低于美国，消费金融提升空间巨大 (15)二、美国消费金融市场参与主体丰富，我国仍以商业银行为主 (16)三、美国消费金融产品布局广泛，我国与消费活动挂钩的产品规模有限 (17)四、美国征信体系发达不良持续下降，我国消费贷款不良反弹 (18)五、小结 (21)第三节四大因素助力消费金融兴起，行业迎来机遇与挑战 (22)一、国民经济稳健发展，中国消费市场增长潜力巨大 (22)二、目前中国消费金融发展水平较低，上行空间非常大 (24)三、电子商务有效释放消费空间，互联网与大数据驱动业务创新发展 (25)四、政策进一步助力消费金融市场步入高速发展期，监管将重视规范性 (26)图表目录图表1：中国消费金融产业链地图 (6)图表2：银行的消费金融模式 (8)图表3：2016H主要上市银行消费贷款余额及其在个贷中占比 (8)图表4：中国银行业消费贷款规模（不含购房贷款）及增速 (10)图表5：捷信消费金融净利润及同比增速 (11)图表6：电商平台的消费金融服务模式 (12)图表7：中国、美国消费金融市场占GDP比例 (15)图表8：中国、美国消费信贷占消费支出比例 (15)图表9：美国消费信贷供给结构 (16)图表10：美国消费信贷结构 (17)图表11：中国消费信贷结构 (18)图表12：美国消费贷款坏账率情况 (19)图表13：美国信用卡坏账率情况 (19)图表14：我国商业银行与消费贷款不良率对比 (20)图表15：我国消费贷款各组成部分不良率情况 (20)图表16：我国消费金融公司与商业银行不良贷款率对比 (21)图表17：中国GDP（支出法）及同比增速 (22)图表18：中国社会消费品零售总额及同比增速 (22)图表19：中国城镇居民人均可支配收入及同比增速 (23)图表20：中国、美国消费对GDP贡献情况对比 (23)图表21：2015年各国消费信贷（不含房贷）占消费支出的比例 (24)图表22：中国网络经济市场营收规模 (25)图表23：中国网络购物交易规模 (25)表格目录表格1：消费金融牌照的业务范围 (5)表格2：消费金融牌照的价值 (6)表格3：消费金融平台差异化比较 (6)表格4：商业银行代表消费金融产品比较 (9)表格5：主要电商平台消费金融产品比较 (12)表格6：消费金融公司试点全面开放 (26)第一节我国消费金融行业竞争格局在我国，消费金融公司是指经银监会批准，在中国境内设立，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构（《消费金融公司试点管理办法（修订稿）》）。
2018年消费金融行业风险分析报告
2018年消费金融行业风险分析报告2018年11月目录一、消费金融发展现状分析 (7)1、银行个人贷款业务：短期消费类贷款规模有限 (7)（）金融机构个人贷款余额较快增长，增速有所回落 (7)（2）个人短期贷款增长提速 (7)2、信用卡：发卡量猛增，贷款余额增速平稳，质量稳定 (8)（1）2017年信用卡发卡数量明显增加，2018年上半年有所回落 (8)（2）信用卡额度增长及贷款余额增长较为平稳 (9)（3）信用卡资产质量总体稳定 (9)3、各类银行的消费金融业务分布 (10)（1）信用卡业务主要集中在股份行和国有行 (10)（2）农商行、城商行的个人消费及经营贷占比高 (11)（3）资产质量较稳定，业务增速灵活调整 (11)（4）资产质量稳定 (12)4、持牌的消费金融公司：业绩分化明显，稳健经营致胜 (13)（1）业绩分化明显 (13)（2）行业经历阵痛期 (14)（3）场景优势凸显 (14)5、互联网消费金融：行业洗牌，剩者为王 (15)（1）受监管政策和市场环境变化影响最大 (15)（2）行业变化趋势 (15)①资金来源机构化 (15)②回归场景 (15)（3）发展方向 (16)二、前车之鉴 (16)1、台湾：2005年卡债危机 (16)（1）发展历程 (16)（2）风险爆发 (17)（3）原因分析 (18)（4）解决措施 (18)2、韩国：2002-2004年信用卡危机 (19)（1）信用卡危机爆发的原因 (19)①政策过度放松导致信用卡借贷过度 (19)②征信体系不完善 (19)（2）改善措施 (20)（3）发展进入成熟期 (21)3、日本：消费金融的兴衰史 (21)（1）发展历程 (21)（2）会员制的征信体系 (22)（3）强监管带来行业洗牌，大量消费金融公司停业破产 (22)三、短期内发生系统性风险的概率不大 (23)1、过往消费金融行业风险爆发的原因分析 (23)（1）消费金融行业有明显的周期性，风险的起因往往是金融危机之后的刺激政策23 （2）宽松的货币环境 (24)（3）激进的刺激政策 (24)（4）行业的恶性竞争 (24)2、不具备不良贷款大面积爆发的条件 (25)（1）金融监管环境 (25)（2）信贷业务数据 (25)（3）消费金融的渗透率 (25)3、目前存在的问题及改善措施 (26)（1）目前存在的问题：共债率 (26)（2）改善措施 (26)过去几年消费金融蓬勃发展。
2018年消费金融行业分析报告
2018年消费金融行业分析报告2017年12月目录一、消费金融快速发展，市场空间万亿以上 (5)1、需求端全面放量，多力助推万亿消费金融市场 (5)（1）消费升级带动，需求多层次提升 (5)（2）超前消费观念转变，消费信贷加速渗透 (7)（3）网络购物快速发展，互联网消费金融市场规模可达万亿 (7)2、各类消费金融机构快速发展，政策监管趋严 (9)（1）各类牌照政策已经落地，行业面临新的发展机遇 (9)（2）关注各类牌照业务制约，推动消费金融行业的合作共赢 (12)①资金来源限制 (12)②最高债务限制 (13)③地域限制 (13)（3）“现金贷”与“校园贷”规范化，有效化解行业长期风险 (14)3、基础业务布局完善，消费金融整装待发 (15)（1）第三方支付和大数据征信解决消费金融痛点 (15)（2）P2P回归信息服务，交易量迎爆发式增长 (17)（3）互联网消费金融立足消费欲望，努力打造符合用户现状的金融产品 (18)二、润物细无声，全面覆盖长尾人群是互联网消费金融的本质特征 (20)1、产业演化覆盖长尾人群和需求，遵循润物细无声的本质特征 (21)2、资金端：打响市场知名度的前哨 (23)（1）直接资金来源 (23)（2）间接资金来源 (25)（3）新政全面收紧小贷公司和P2P的资金来源和流转 (27)3、风控能力：消费金融的核心能力 (28)（1）风险来源 (28)（2）风险控制 (29)（3）风控提升是一个动态发展的过程 (30)4、资产端：得场景者得天下 (33)（1）资产来源 (33)（2）目标人群 (34)5、运营模式：单核与双核并行发展 (37)（1）单核运营模式 (37)（2）双核运营模式 (37)三、竞争格局：新政刺激行业洗牌，合规龙头强者恒强 (38)1、竞争体系：四大派系争夺消费金融蛋糕 (38)（1）银行系 (38)（2）电商系 (40)（3）产业系 (41)（4）新兴平台系 (42)2、竞争策略：聚焦细分市场、锁定优质资产，构建差异化的竞争策略 (44)（1）核心要素：资产 (44)（2）竞争模式评价 (45)3、新政刺激行业洗牌，合规龙头企业地位进一步巩固 (47)四、发展趋势：从科技中来，到科技中去 (47)1、合作共赢，优势互补 (48)2、渠道下沉，服务“三农” (49)3、科技输出，反哺金融业 (50)五、相关企业 (52)1、软智科技：科技出身，差异化资产合作铸就P2P新传奇 (52)2、万惠金科：综合性消费金融平台，充足流量迎增长 (53)3、神州优车：新设消费金融公司，布局车消领域垂直资产 (55)监管政策严格有助于化解长期风险，未来消费金融将在更佳的秩序下发展。
2018年消费金融行业市场调研分析报告
2018年消费金融行业市场调研分析报告目录第一节消费金融发展前景广阔 (5)第二节消费金融模式一：商业银行 (10)第三节消费金融模式二：消费金融公司 (14)一、背靠银行：北银消费金融公司 (18)二、电商平台式消费金融：海尔消费金融有限公司 (21)第四节消费金融模式三：互联网消费金融 (24)一、互联网消费金融遍地开花 (24)二、互联网消费金融：各个支付场景的渗透 (26)三、互联网消费金融：三大电商平台 (27)1、京东白条 (28)2、蚂蚁花呗 (28)3、苏宁任性付 (29)四、P2P 平台：连接互联网消费金融的中间商 (29)第五节消费金融空间几何？ (32)第六节完善风控的机制是消费金融规模发展的重要基础 (36)第七节消费金融行业领先企业分析 (38)一、奥马电器 (38)二、康耐特 (38)三、二三四五 (39)四、新大陆 (40)五、国盛金控 (40)六、海立美达 (40)图表1：消费金融简要流程图 (5)图表2：居民消费支出占GDP 比重仍低于发达国家水平 (6)图表3：我国居民消费信贷与消费支出 (7)图表4：我国消费贷款与消费总额增长率 (7)图表5：消费金融商业模式 (8)图表6：商业银行个人消费贷款余额（亿元） (10)图表7：信用卡信贷余额（亿元） (10)图表8：消费金融公司业务模式 (15)图表9：消费金融公司业务模式 (16)图表10：北银消费产品类型 (18)图表11：海尔消费金融业务模式 (22)图表12：互联网消费金融交易规模及增长率 (24)图表13：互联网消费金融成长史 (25)图表14：互联网消费金融分类 (26)图表15：历年P2P 交易规模 (29)图表16：P2P 贷款余额（亿元） (30)图表17：P2P 借贷平均投资利率 (30)图表18：2017 年1 月京沪浙粤前五家P2P 公司交易量占比 (31)图表19：日本消费占GDP 比重 (32)图表20：美国消费占GDP 比重 (33)图表21：美国居民消费信贷规模与比重 (34)图表22：日本居民消费信贷规模及比重 (34)表格1：消费金融相关政策梳理 (5)表格2：商业银行消费金融产品及信用卡分期利率对比 (11)表格3：商业银行消费金融产品 (12)表格4：信用卡分期利率对比 (13)表格5：持牌消费金融公司优势 (14)表格6：持牌消费金融公司概况 (17)表格7：北银消费金融主要产品类型 (20)表格8：海尔消费金融产品类型 (21)表格9：互联网消费金融支付场景 (26)表格10：三大互联网消费金融龙头 (27)表格11：消费金融风险事件 (36)第一节消费金融发展前景广阔什么是消费金融？传统意义上的消费金融主要指的是以小额、分散为原则，为各个阶层的消费者提供消费贷款的一种金融服务方式，具有单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活、贷款期限短等独特优势。
【2018-2019】消费贷款的现状与对策调研报告-优秀word范文 (3页)
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商业银行纷纷从以公司业务为主，转向公司业务与对私业务并重发展，并提出“大零售”的发展战略，这使得消费贷款出现了一个全新的发展态势，一举成为商业银行业务发展中的一个新的利润增长点。
分宜县虽曾为我省工业调度县，工业基础较好，因均属中小型企业，随着市场经济的发展，企业经营举步为艰，濒临破产，银行大量贷款变成不良，使得各商业银行资产质量恶化，亏损严重，其生存环境和资产业务拓展空间越来越狭小。
为生存，各商业银行只好撤并机构，减员增效。
而要从根本上提高资产质量，又必须做大、做优资产，在面对公司业务发展空间极度缩小的情况下，大力拓展消费信贷业务就成为各商业银行的生死存亡关键所在。
截止2xxx年6月30日，分宜县消费贷款余额为911xxxx元，2xxx年比2xxx年增长57.2xxxx，2xxx年比2xxx年增长59.8xxxx，2xxx年上半年比去年全年增长53.3xxxx，单纯从增长速度上看，可以说是与事俱进，但认真分析，我县目前消费贷款存在许多不足，具体表现如下：1、授信总量较小，产品结构单一、风险隐患较大。
分宜县消费贷款近几年发展较快，但总量较小，从2xxx年到2xxx年上半年，贷款余额分别为236xxxx元、317xxxx元、594xxxx元、911xxxx元，分别占当时各项贷款余额的 4.xxxx、6.xxxx、7.xxxx、10.xxxx，比例偏低，与居民消费信贷需求相比，仍有较大发展空间。
从贷款品种分析，分宜县消费贷款主要集中在个人住房贷款和个人信用贷款上，其中个人住房贷款余额为458xxxx元，占总消费贷款的50.2xxxx，而消费贷款中风险最大的个人信用贷款余额为308xxxx元，占总消费贷款的33.8xxxx，而消费信贷中风险最小的存单贷款2xxx年至2xxx年6月，贷款余额分别为63xxxx元，48xxxx元、52xxxx元、35xxxx元，呈逐年下年降趋势，教育助学贷款仅为xxxx元。
2018年消费金融行业市场调研分析报告
2018年消费金融行业市场调研分析报告目录1 产业趋势叠加政策利好，行业发展正当时 (4)1.1 消费金融场景不断丰富，对比发达国家市场前景广阔 (4)1.2 政策红利不断释放，地域与参与主体限制逐渐放开 (6)1.3 产业资本进入，推动行业进入爆发式增长阶段 (8)2 多方势力角逐消金市场，行业竞争逐渐加剧 (10)2.1 两大模式，三方势力的格局基本成型 (10)2.2 商业银行与产业资本共同抢滩消费金融市场 (12)2.3 掌握流量入口，电商系占据线上消费场景制高点 (17)3 深耕垂直场景是大势所趋，风控是下一阶段竞争核心 (19)3.1 细分市场仍未饱和，线下场景成竞争焦点 (19)3.2 蓝领市场正逐渐兴起， 3C 分期与现金贷最具空间 (21)3.3 流量为王已是过去式， 2.0 时代得风控者得天下 (28)4 投资逻辑 (30)5 风险提示 (31)图表目录图表 1：新兴消费金融主要覆盖人群和传统模式存在一定差异 (4)图表 2：目前国内消费信贷余额接近20亿元 (4)图表 3：居民消费贷款中住房贷款占比接近27% (5)图表 4：我国短期消费信贷占比快速提升 (6)图表 5：中美短贷占比正在逐渐缩小 (6)图表 6：国内消费金融市场参与主体与地域限制在逐渐放开 (7)图表 7：消费金融行业目前已进入全国推广期 (7)图表 8：2016消费金融融资次数占比仅次于P2P (8)图表 9：2016消费金融融资轮数集中在天使轮 (9)图表 10：16-17年消费金融行业有许多融资规模超过亿元项目 (9)图表 11：消费金融目前包含直接和间接两种模式 (11)图表 12：各个参与方目前的用户和竞争优势各有不同 (12)图表 13：我国信用卡发放量迅速增长 (12)图表 14：信用卡交易总额增长快于发放量 (13)图表 15：多家银行发放量增长超过20% (13)图表 16：大部分银行交易量在20%以上 (14)图表 17：银行信用卡收入以利息收入为主 (15)图表 18：商业银行消费金融产品额度一般在万元以上 (15)图表 19：消费金融持牌公司数量已经超过20家 (17)图表 20：蚂蚁金服借助天猫与淘宝实现快速发展 (17)图表 21：电商系消费金融产品已经趋于成熟 (18)图表 22：京东白条对接丰富的使用场景 (19)图表 23：各类市场竞争者优劣势对比 (19)图表 24：各个垂直领域发展状况存在较大差异 (20)图表 25：大学生消费金融增长已经趋缓 (21)图表 26：蓝领消费金融市场仍存在较大空间 (22)图表 27：分期乐覆盖高校数量超过3000家 (23)图表 28：分期乐主要对接理财端和借款端 (24)图表 29：我国整体蓝领人群超过3亿 (24)图表 30：蓝领人群主要集中26-31岁 (25)图表 31：蓝领人群收入水平集中在3000左右 (25)图表 32：大部分蓝领未使用过消费金融产品 (26)图表 33：3C类产品仍占主要市场份额 (27)图表 34：手机借贷金融相对较高 (27)图表 35：商业银行风险管理5P原则 (28)图表 36：消费金融公司在贷前、贷中、贷后的风控要点 (29)1 产业趋势叠加政策利好，行业发展正当时1.1 消费金融场景不断丰富，对比发达国家市场前景广阔随着产业发展与技术创新，消费金融正在从传统的高收入人群和大额低频次消费场景向中低收入人群及小额高频次消费场景迅速拓展。
2018年消费贷市场分析报告
2018年消费贷市场分析报告2018年3月目录一、新经济新机遇，居民消费贷市场迎来快速增长阶段 (6)1、消费对GDP贡献呈上升趋势，经济结构不断优化 (6)2、居民收入增长叠加消费升级，消费贷需求提升 (6)3、金融科技的发展，有助于银行覆盖长尾客户 (7)（1）有助于覆盖长尾客户，实现普惠金融 (8)（2）优化用户体验，增强客户黏性 (8)（3）重构数据处理方式，提高服务效率 (9)（4）提高商业银行风控能力 (9)二、国内短期消费贷市场快速发展，产品线逐渐丰富 (9)1、居民零售贷款仍以中长期（房贷）为主，短期消费贷发展迅速且空间巨大 (9)2、我国个人消费贷：规模快速增长，目前以信用卡为主 (12)（1）信用卡贷款依然是银行消费信贷增长的主要来源 (13)（2）新关消费信贷产品不断涌现，审批时效不断提升 (13)3、定价端：考虑风险成本后的零售贷款定价要好于对公 (14)4、风控端：消费信贷资产质量风险可控 (15)三、部分国家和地区的消费贷历史发展及现状 (16)1、美国消费贷市场：体系完备，主体多样竞争激烈 (16)（1）美国消费金融市场发达 (16)（2）美国消费金融参与主体丰富，产品线较为丰富 (18)（3）美国法律法规和征信体系发达，金融危机后消费贷款不良趋稳 (18)2、韩国消费贷市场：发展迅猛，卡债危机后市场偏稳定 (20)（1）起步发展期（20世纪90年代）：酣战消费贷市场，以信用卡业务为主的消费贷市场快速发展 (20)（2）政策引导支持消费金融发展，市场参与主体呈寡头垄断 (21)（3）危机期（2002-2004年）：个人征信体系不健全，风险监管机构管制滞后造成卡债危机 (22)（4）成熟期（2003年以后）：政府加强监管，消费金融进入稳定期 (23)3、台湾消费贷市场：银行竞争激烈，目前进入稳定发展期 (24)（1）台湾消费贷发展原因及历史 (24)（2）经济发展受阻，GDP增速放缓 (25)四、国内个人短期消费贷市场整体前景广阔 (28)1、参考国外发达国家经验，国内短期个人消费贷市场前景广阔 (28)2、消费贷发展方向：线上渠道，大数据和征信体系 (29)（1）渠道：线上渠道成为逐鹿焦点 (29)（2）产品：以大数据为核心，积极推进数字化改革 (30)①营销端：培养数字化营销能力，提高销售效率，发掘新的市场 (30)②产品和风控端：大数据重塑信贷业务体系 (31)（3）征信：保驾护航，规范消费贷业务 (32)①中国征信的市场化进程加速推进 (32)五、主要风险 (34)1、资产质量受经济超预期下滑影响，信用风险集中暴露 (34)2、行业监管趋严超预期 (34)3、部分公司出现经营风险 (35)新经济新机遇，居民消费贷款市场迎来快速增长阶段。
2018年消费金融行业市场调研分析报告
2018年消费金融行业市场调研分析报告目录第一节流量端:消费金融群雄逐鹿，流量入口争夺升级 (5)一、银行系:规模最大，客户基础广阔，流量转化存优势 (7)二、持牌系:消费金融牌照含金量高，业务形式灵活 (9)三、电商系:流量转化成本低廉，消费信贷能力向线下输出 (14)四、纯消费金融系:搭建场景切入消费金融，专注差异化竞争 (15)第二节负债端:资本实力决定成长规模，廉价资本获取卡弈筹码 (17)一、非持牌消费金融机构ABS占据主流，蚂蚁京东优势明显 (18)二、持牌机构股东背景占优，融资渠道丰富成本较低 (20)第三节风控端:风险逐渐暴露，金融科技提振公司风控能力 (23)一、服务人群下沉，道德风险加剧 (23)二、风控水平决定公司盈利能力，金融科技成就公司未来 (26)第四节重点公司分析 (28)一、二三四五:依托海量长尾流量，打造创新型消费金融平台 (28)二、奥马电器:传统冰箱制造厂商向金融科技公司的华丽转型 (30)三、新大陆:内生外延抢占消费金融制高点 (31)图表目录图表1：消费金融的两种形式：商品分期贷款与现金贷 (5)图表2：消费金融行业细分 (6)图表3：2011-2016 年信用卡发卡量与人均持卡量 (7)图表4：2011-2016 年信用卡信贷总额 (7)图表5：信用卡消费场景 (8)图表6：持卡用户平均月刷卡金额 (8)图表7：2016 年线上与线下消费电子市场销售情况对比 (10)图表8：支付宝热搜广告位 (11)图表9：支付宝生活号广告位 (12)图表10：2010-2019 年中国大学生消费金额（单位：亿元） (13)图表11：2011-2018 年网络贩物用户规模及在整体网民中占比 (14)图表12：2011-2018 年中国网络贩物市场交易规模及渗透率 (15)图表13：纯消费金融系消费场景、目标人群及代表性公司 (16)图表14：2017 年交易所ABS 产品发行结构 (18)图表15：2017 年以来非持牌机构在交易所市场ABS 发行量（单位：亿元） .. 18图表16：蚂蚁借呗ABS 利率走势 (19)图表17：蚂蚁花呗ABS 利率走势 (19)图表18：招联消费金融公司 (22)图表19：捷信ABS 利率走势 (23)图表20：2012-2017Q1 中银消费金融、捷信消费金融和银监会统计的消费金融公司不良率 (24)图表21：银行系采取的催收方式占比 (25)图表22：电商系采取的催收方式占比 (25)图表23：2012-2015 年信用卡不良贷款率（单位：百分比） (26)图表24：二三四五贷款王APP 首页 (29)图表25：二三四五贷款王费率计算页面 (29)表格目录表格1：消费金融相关政策 (5)表格2：2016-2017 年消费金融公司亿元以上融资不完全统计 (6)表格3：21 家持牌机构及发证日期 (9)表格4：典型持牌系机构2016 年营业收入、净利润与成立时间 (10)表格5：20 家持牌机构情况 (20)表格6：重庆百货增资马上消费金融 (21)表格7：2017 年以来银行间消费性贷款ABS 统计 (22)表格8：蚂蚁花呗、京东白条、任性付不良率、手续费对比 (28)第一节流量端:消费金融群雄逐鹿，流量入口争夺升级消费金融是主要面向中低收入人群提供以消费为目的的小额、短期融资服务。
行业研究报告：2018年信贷资产证券化市场年度报告
2018年信贷资产证券化市场年度报告产品规模再创新高，基础资产分化明显2016～2018年信贷ABS产品发行统计2018年信贷ABS产品分布情况（单位：亿元）2018年信贷ABS前十大发起机构（单位：亿元）作者大公资产证券化研究团队客服电话：4008-84-4008Email ：***********************发行概述：2018年信贷ABS产品再创历史新高，全年共发行155单，发行规模9,318.35亿元，同比增长55.90%；发行规模占全部资产证券化产品的比重为46.48%，同比提升4.92个百分点。
基础资产：2018年各类信贷ABS产品分化明显，其中RMBS一枝独秀，Auto-ABS跃居第二位，CLO和信用卡ABS发行规模均不同程度减少，不良资产ABS发起人继续扩容但发行规模仍较小，而租赁债权ABS处历史新低。
发起机构：2018年信贷ABS发起机构共计40家，同比大幅减少且集中度同比明显上升，前10大发起人发行规模占比高达84.69%。
国有银行仍是发起主力，其中建设银行仍为第一大发起机构，发行规模占比超过30%。
一、信贷资产证券化市场概述2018年信贷ABS产品再创历史新高，全年共发行155单，发行规模9,318.35亿元，同比增长55.90%；发行规模占全部资产证券化产品的比重为46.48%，同比提升4.92个百分点。
从基础资产来看，2018年信贷ABS产品仍以RMBS、CLO、Auto-ABS及信用卡ABS为主。
其中，RMBS发行规模在2017年首次超过CLO 的基础上，2018年呈现爆发式增长，全年累计发行5,842.63亿元，在信贷ABS产品中占比陡然攀升至62.56%。
2018年Auto-ABS已成为第二大信贷ABS产品，发行规模1,216.06亿元，但受汽车贷款规模增速受限等因素影响，产品发行规模增速有所放缓。
CLO发行规模持续下滑并继续居于信贷ABS产品第三位。
信用卡ABS发行规模从2016年的139.92亿元陡增至2017年1,310.36亿元后，2018年降至787.85亿元，为第四大信贷ABS产品。
2018年消费金融行业市场调研分析报告
2018年消费金融行业市场调研分析报告目录第一节三国鼎立逐鹿中原,掀起消费金融新浪潮 (6)第二节中国消费金融发展历程 (8)第二节消费金融发展环境分析 (9)一、宏观层面：消费成为拉动经济重要马车 (9)二、行业空间：相较于海外市场，我国消费金融市场空间广阔 (11)三、需求供给层面：年轻群体提前消费意愿强烈 (13)四、政策层面：行业政策红利持续释放，侧重鼓励发展 (15)第四节消费金融三大关键因素：场景、资金、风控 (17)一、场景 (17)二、资金 (17)三、风控 (18)第五节三大派系角逐消费金融市场 (20)一、银行系 (20)二、电商系 (23)1、京东“白条” (25)2、蚂蚁花呗 (30)三、消费金融公司 (38)1、中银消费金融 (41)2、马上消费金融 (45)四、市场竞争格局分析 (49)图表目录图表1：我国消费信贷市场规模（不含房贷，万亿元） (6)图表2：国内消费金融发展历程 (8)图表3：2010-2016 年国内GDP 及增长率 (9)图表4：2010-2016 年社会消费品零售总额 (9)图表5：2008-2015 年住户消费贷款规模（万亿元） (10)图表6：2010-2016 年人均可支配收入（元） (11)图表7：2008-2015 年社会各部门杠杆率 (12)图表8：2014 年世界各国居民负债率统计 (12)图表9：我国30 岁以下人群年均可支配收入 (14)图表10：我国18 岁-30 岁人群超前消费观念 (14)图表11：银行系消费金融发展历程 (20)图表12：银行系消费金融服务模式 (21)图表13：2016H1 上市银行累计信用卡发卡总量 (21)图表14：信用卡期末信贷总额快速上升 (22)图表15：电商零售额逐年增长 (23)图表16：互联网消费金融迎来发展机遇 (24)图表17：京东白条不断延伸消费场景 (26)图表18：京东交易总额与活跃用户数量快速增长 (26)图表19：京东白条成绩斐然 (27)图表20：京东金融大数据模型 (28)图表21：京东白条风控体系 (28)图表22：京东金融相关ABS 产品发行额（亿元） (29)图表23：京东ABS 产品优先级预期收益（%） (30)图表24：阿里巴巴庞大的交易总额与用户规模 (31)图表25：蚂蚁花呗成绩亮眼 (32)图表26：蚂蚁金服支付闭环网络 (33)图表27：蚂蚁金服数据网络 (33)图表28：蚂蚁花呗消费场景 (34)图表29：芝麻信用数据来源及应用场景 (35)图表30：芝麻信用等级分布及评分标准 (36)图表31：蚂蚁金服ABS 产品发行总额（亿元） (37)图表32：蚂蚁金服ABS 产品优先级预期收益（%） (37)图表33：我国消费金融公司分布图 (38)图表34：消费金融公司服务模式 (40)图表35：中银消费金融产品最高额度 (41)图表36：中银消费金融业绩快速增长 (41)图表37：中银消费金融ABS 产品预期收益（%） (42)图表38：中银消费金融整体风险控制较好 (43)图表39：“2345 贷款王”累计发放贷款总额（亿元） (44)图表40：“2345 贷款王”用户爆发式增长 (44)图表41：马上消费金融业绩扭亏为盈（亿元） (45)图表42：马上消费金融获业界认可 (46)图表43：马上消费金融控股股东 (47)图表44：马上消费金融用户规模及贷款余额增长 (47)图表45：马上消费金融大数据风控 (48)表格目录表格1：2015 年以来消费金融领域政策梳理 (16)表格2：信用卡分期利率 (23)表格3：电商系消费金融产品对比 (25)表格4：消费金融公司与传统银行系对比 (39)第一节三国鼎立逐鹿中原,掀起消费金融新浪潮消费金融，从定义来看，即以消费为目的的信用贷款。
2018年消费金融行业市场调研分析报告
2018年消费金融行业市场调研分析报告目录第一节政策驱动，结构升级，消费金融空间广阔 (4)一、消费金融是什么 (4)1、消费金融的界定 (4)2、消费金融的业务模式 (4)3、消费金融的发展历程 (5)二、政策驱动是宏观基础 (6)三、消费升级是微观基础 (8)四、消费金融前景广阔 (10)1、消费市场奠定坚实基础 (10)2、住房租赁消除发展阻力 (11)3、万亿市场空间彻底打开 (12)第二节立足实际，顺势而为，参与诸方各显神通 (14)一、群雄逐鹿，各领风骚 (14)1、资金为王 (15)（1）商业银行-传统主体，布局革新 (15)（2）银行系消费金融公司-起之银行，错位经营 (18)2、平台为器 (20)（1）线上互联网系-用户流量优势突出 (20)（2）线下零售系-用户体验决胜千里 (25)3、产品为基 (27)二、金融支持释放潜力 (30)1、资金成本决定盈利能力 (30)2、政策支持助力规模扩张 (31)三、三方共筑生态体系 (33)1、征信提供方 (33)2、支付支持方 (34)3、大数据营销提供方 (35)第三节部分相关企业分析 (37)图表目录图表1：居民贷款的构成 (4)图表2：消费金融的两种业务模式 (5)图表3：消费金融发展的三个阶段 (6)图表4：城镇居民可支配收入与社会消费品零售总额变动趋势 (8)图表5：中国居民消费结构中非必需品占比不断提升 (8)图表6：中国居民消费观念日益转变 (9)图表7：中美短期消费贷款/最终消费之对比 (10)图表8：2013~2020年GDP及消费市场规模及预测 (10)图表9：2012~2020年中国人民币信贷余额及增长率 (12)图表10：2012~2020年中国消费信贷余额及增长率 (12)图表11：2012~2020年消费金融市场规模 (13)图表12：消费金融产业链 (14)图表13：消费金融核心参与者 (15)图表14：商业银行消费金融业务模式 (16)图表15：中国工商银行融e购商城消费金融产品 (17)图表16：银行系消费金融公司的业务模式 (19)图表17：电商的消费金融产品 (21)图表18：完整的金融生态版图 (22)图表19：分期乐商业模式 (24)图表20：苏宁消费金融公司产品 (26)图表21：苏宁零售互联网立体金融服务生态圈 (27)图表22：产业系消费金融业务模式 (28)图表23：上汽通用汽车金融公司金融方案多样化定制 (29)图表24：海尔消费金融嗨付分期产品 (30)表格目录表格1：消费金融政策一览 (7)表格2：国家鼓励住房租赁市场的政策一览 (11)表格3：银行系消费金融公司一览表 (18)表格4：中银消费金融公司产品 (20)表格5：分期平台代表公司或产品一览表 (23)表格6：各类消费金融机构的融资渠道、资金成本及定价水平对比 (31)表格7：国家支持资产证券化政策一览 (32)表格8：2016年各消费金融机构资产证券化情况 (32)表格9：央行批准设立的八家个人征信机构一览表 (33)表格10：A股计算机行业拥有第三方支付业务的上市公司一览 (34)表格11：A股计算机行业大数据营销服务公司一览 (35)表格12：A股上市公司相关标的汇总 (38)第一节政策驱动，结构升级，消费金融空间广阔一、消费金融是什么1、消费金融的界定消费金融即提前消费或者信用消费，指为具有消费属性的产品或服务提供资金融通的服务。
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2018年消费信贷行业市场调研分析报告
目录
一、我国消费信贷空间广阔，成为银行零售转型重要突破口 (4)
1.1 政策拉动内需刺激消费升级 (4)
1.2 消费观念转变为消费信贷的发展带来机遇 (6)
1.3 消费杠杆过低释放发展潜力 (6)
1.4 消费信贷轻资本高回报，成为银行零售转型重要突破口 (8)
二、防患未然，韩台卡债危机引以为戒 (10)
2.1 酣战消费贷市场，居民贷款杠杆率激增 (11)
2.2 经济发展受阻， GDP 增速放缓 (15)
2.3 市场准入放宽，发卡机构过度竞争 (17)
2.4 个人征信体系不健全，风险监管机构管制滞后 (22)
三、我国现状：产品体系日渐丰富，资产质量整体可控 (24)
3.1 产品：规模快速增长，体系丰富化 (24)
3.2 渠道：线上渠道成为逐鹿焦点 (29)
3.3 风控：资产质量可控，征信保驾护航 (30)
四、投资建议 (32)
图表目录
图表 1：我国个人部门消费支出占比较低 (4)
图表 2：我国消费支出占 GDP 比重大幅低于其他国家 (4)
图表 3：国务院促进消费升级政策一览 (5)
图表 4：居民消费呈现年轻化特征 (6)
图表 5：消费信贷占总贷款比例 (6)
图表 6：我国居民消费潜力有待挖掘 (7)
图表 7：居民消费金融市场存具有较大空间 (8)
图表 8：消费信贷市场规模测算敏感性分析 (8)
图表 9：零售业务风险调整后息差表现好于对公业务 (9)
图表 10：考虑资本消耗后零售资产回报率好于对公 (9)
图表 11：台湾银行消费贷款占总贷款比重稳健提升 (11)
图表 12：韩国银行金融危机后的经济结构转型 (12)
图表 13：台湾人均持信用卡量在 2005 年前快速增长 (13)
图表 14：韩国银行人均持卡量在 2002 年达 4.6 (13)
图表 15：台湾个人信用卡贷款杠杆率 (14)
图表 16：韩国个人信用卡贷款杠杆率 (15)
图表 17：台湾经济波在 2001 年后波动加大 (16)
图表 18：韩国受亚洲金融危机影响 GDP 增速放缓 (16)
图表 19：台湾金融机构竞争激烈 (17)
图表 20：台湾信用卡的竞争格局 (18)
图表 21：台湾信用卡逾期账款占比提升 (19)
图表 22：台湾行用卡当月转销呆账金额攀升 (19)
图表 23：韩国政府出台鼓励信用卡消费措施 (20)
图表 24：韩国信用卡经营者情况 (21)
图表 25：韩国的信用卡贷款拖欠率达 8%以上 (22)
图表 26：韩国主要信用卡企业的不良率攀升 (22)
图表 27：韩国信用卡危机后出台的重要举措 (23)
图表 28：台湾卡债风暴后出台的重要举措 (23)
图表 29：上市银行消费信贷增速明显快于对公 (24)
图表 30：上市银行信用卡分期与消费贷增速较快 (25)
图表 31：中小银行消费信贷增速快于大行 (25)
图表 32：上市银行零售信贷结构 (26)
图表 33：我国信用卡贷款市场快速发展 (27)
图表 34：2015 年我国信用卡发卡量有所下降 (27)
图表 35：银行消费信贷产品的便利度与放款时效不断提升 (28)
图表 36：大行在电商平台上的布局最快 (29)
图表 37：我国消费贷不良率维持低位 (30)
图表 38：信用贷款逾期率维持低位 (31)
图表 39：我国征信管理进程加快 (32)
一、我国消费信贷空间广阔，成为银行零售转型重要突破口
1.1 政策拉动内需刺激消费升级
作为拉动 GDP 增长的“三驾马车”之一，消费是其中重要支柱。
从世界主要经济体的经济结构来看，消费对于 GDP 的贡献长期占比在 50%以上，美国更是达到接近 70%，居民消费成为各国推动经济增长的重要动力。
相比之下，我国的个人居民消费贡献度偏低，个人部门消费对 GDP 的贡献度仅 4成不到，较其他国家有着明显的差距。
图表 1：我国个人部门消费支出占比较低
资料来源： Wind、北京欧立信咨询中心
图表 2：我国消费支出占 GDP 比重大幅低于其他国家。