保险经济学之逆向选择

保险经济学之逆向选择

第五章——逆向选择

1、完全信息市场指市场参与者拥有对某种经济环境状态的全部知识。（证券市场是接近完全信息市场）

2、不完全市场中市场参与者所传递的市场噪声（例如：假新闻），也将严重阻碍市场信息的交流和有效的传播。

3、处于信息不对称环境中的次品市场为柠檬市场。

4、逆向选择：（保险市场）在保险人和投保人信息不对称的情况下，出现优质投保人被劣质投保人驱除出市场的现象，从而导致市场失灵。

5、混合均衡：使高风险和低风险的人都愿意接受的合同。

分离均衡：使风险程度不同的人选择不同的保险合同。

6、斯蒂格利茨证明：在竞争市场上，不存在混合均衡，只存在分离均衡。

7、对称信息：指的是在互相对应的市场参与者之间具有共同的，呈对称性分布的知识或信息，并且也知道其他参与人了解这些信息的信息状态。不对称信息：一方掌握信息多，另一方少

8、产生不对称信息原因：各方知识能力所限、一方无法了解另一方

9、保险市场逆向选择源于信息不对称。保险市场上的逆向选择问题需要通过信号传递和信息甄别两个过程来化解。

①信号传递：指拥有私人信息的一方向另一方传递某种信号，以此表明自己的某些特性。（信息优势方为了信誉而首先披露自己的信息）

在保险市场上信号传递主要是指有投保人向保险人传递各种能够表明自己、被保险人或保险标的风险类别归属的信息。

保险市场的信号传递方式：i陈述、告知、保证；ii保险人通过各种途径收集与保险标的有关的信息，如：对购买健康保险的人进行体检，以便对投保人做出更为准确的分类

②信息甄别：指交易双方中不拥有私人信息的一方事先先制定一组合同和一个选择规则，使得对方能够根据自己的特征所有可以选择的组合中选择一个最适合自己的合同。（信息劣势方发出信号足以诱使对方透露信息）

在保险市场上，是指保险人设计若干不同的保险单及其投保标准，然后由投保人选择购买最适合其需要的保险单，从而可以在一定程度上化解逆向选择的问题。

（Catherine’R整理于2019年11月21日星期六）