某项目融资与融资方案(PPT 51张)

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项目自身具有较 强的盈利能力， 依靠项目自身未 来的现金流量可 以按期偿还债务。
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§1 融资主体及其融资方式
二、既有法人融资方式
既有法人融资是指：建设项目所需的资金，来源于既有法人内部 融资、新增资本金和新增债务资金。新增债务资金依靠既有法人整体 的盈利能力来偿还，并以既有法人整体的资产和信用承担债务担保。
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§2 项目资本金及债务资金的融通
一、项目资本金的来源及筹措
政府投资主要用于基础性项目和公益性项目。 葛 洲 坝
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§2 项目资本金及债务资金的融通
二、国内债务筹资
国家政策银行 国有商业银行
国家政策性银行不以盈 利为目的，实行保本经 营，贷款利率低，期限 长。我国的政策性银行 有：国家开发银行、中 国农业发展银行、中国 进出口信贷银行。
国内债 务筹资
股份商业银行
交通银行、光大银 行、招商银行、中 信实业银行、城市 合作银行 非银行金融机构
包括中国假设银行、中 国工商银行、中国农业 银行、中国银行 信托投资公 司 财务公司
国内发行债券 国内融资租赁
保险公司
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§2 项目资本金及债务资金的融通
二、国内债务筹资
国家规定的其他可用作项目资本金的资金
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§2 项目资本金及债务资金的融通
一、项目资本金的来源及筹措
2.项目资本金的筹措 ① 股东直接投资 国家资本金 法人资本金 个人资本金
包 括
外商资本金
既有法人融资项目，股东直接投资表现为扩充既有企业的资本
金，包括原有股东增资扩股和吸收新股东投资。 新设法人融资项目，股东直接投资表现为投资者为项目提供资
企业股东过去投入的资本金 内部融资 可用于拟建项目 的货币资金 资产变现的资金 资产经营权变现的资金
企业过去对外负债的债务资金
企业经营所形成的净现金流量
总 投
新增资本金 直接使用非现金资产
新增负债
资
图9-1
既有法人项目总投资构成及资金来源
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§1 融资主体及其融资方式
三、新设法人融资方式
本金
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§2 项目资本金及债务资金的融通
一、项目资本金的来源及筹措
② 股票融资
适用 范围 形式
无论是既有法人融资项目还是新设法人融资项目、凡符 合规定条件的，均可以通过发行股票在资本市场募集股 本资金 公募和私募两种形式
③ 政府投资
投资 资金
包括各级政府的财政预算内资金、国家批准的各项专项 建设基金、统借国外贷款、土地批租收入、地方政府按 规定收取的各种费用及其他预算外资金等。
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§1 融资主体及其融资方式
一、项目融资主体
1.既有法人融资主体适用条件
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项目与既有法人的资产以及经营活动联系密切；
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现有法人具有为项目进行融资和承担全部融资责任的经济 实力 项目盈利能力较差，但项目对整个企业的持续发展具有重 要作用，需要利用既有法人的整体资信获得债务资金。
项目融资 与融资方案
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本 章 内 容
1 融资主体及其融资方式 项目资本金及债务资金的融通
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融资方案分析
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§1 融资主体及其融资方式
一、项目融资主体
项目的融资主体是指进行融资活动并承担融资责任和风险的 项目法人单位。
既有法人融资主体
项目融资主体
新设法人融资主体
1.既有法人融资主体适用条件 1 既有法人为扩大生产能力而兴建的扩建项目或原有生产线 的技术改造项目； 既有法人为新增生产经营所需水、电、汽等动力供应及环 境保护设施而兴建的项目；
1.政策性银行贷款 政策性银行是指由政府创立、参股或保证的，专门为贯彻和配合 政府特定的社会经济政策或意图，直接或间接地从事某种特殊政策性 融资活动的金融机构。 其贷款主要用于支持国家批准的基础设施 项目、基础产业项目、支柱产业项目，以及 重大技术改造项目和高新技术产业化项目建 设。 ◆其贷款期限可分为：短期贷款（ 1年以下）、
◆ ◆
债务资金
其融资能力取决于股东能对项 目公司借款提供多大程度的担保 ◆ 在项目本身的财务效益好、投 资风险可以有效控制的条件下， 可以考虑采用项目融资方式。
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§2 项目资本金及债务资金的融通
一、项目资本金的来源及筹措
1.项目资本金的来源
中央和地方各级政府预算内资金 国家批准的各项专项建设资金 “拨该贷”和经营性基本建设基金回收的本息 土地批租收入 国有企业产权转让收入 地方政府按国家有关规定收取的各项税费及其他预算外资金 国家授权的投资机构及企业法人的所有者权益（包括资本金等） 企业折旧基金以及投资者按照国家规定从资本市场上筹措的资金 经批准，发行股票或可转换债券
新设法人融资是指：由项目发起人（企业或政府）发起组建的具 有独立法人资格的项目公司，由新组建的项目公司承担融资责任和风 险，依靠项目自身的盈利能力来偿还债务，以项目投资形成的资产、 未来收益或权益作为融资担保的基础。
建设项目所需资金的来源 项目资本金
是指在项目总投资中，由投资 者认缴的出资额。投资者可以 转让其出资，但不能以任何方 式抽回。 ◆我国除了公益性项目等部分特 殊项目外，大部分投资项目都 实行资本金制度。
◆
国家开发银行
中期贷款（ 1～5 年）和长期贷款（ 5 年以 上），贷款期限一般不超过15年。
我们的贷款期限一般是5年、10年、15年 咨询QQ:2280136317
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§2 项目资本金及债务资金的融通
二、国内债务筹资
1.政策性银行贷款
◆
通过办理出口信贷、出口信用保险及担保、对外担
中国进出 口银行
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§1 融资主体及其融资方式
一、项目融资主体
2.新设法人融资主体适用条件
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项目发起人希望 拟建项目的生产 经营活动现对独 立，且拟建项目 与既有法人的经 营活动联系不密 切；
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拟建项目的投资 规模较大，既有 法人财务状况较 差，不具有为项 目进行融资和承 担全部融资责任 的经济实力，需 要新设法人募集 股本金；