财务报表分析课件第九章
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财务报表分析(ppt 36页)
（2）财务报告应当综合反映企业的生产经营状况，包括某 一时点的财务状况和某一时期的经营成果与现金流量等信 息，以勾画出企业整体和全貌；
（3）财务报告必须形成一个系统的文件，不应是零星的或 者不完整的信息。
9
课程前序
完整的财务报告体系：财务报表系统 + 财务状况说明书 一、财务报表系统 (1) 资产负债表； (2) 利润表； (3) 现金流量表；（小企业可以没有） (4) 所有者权益(或股东权益)变动表； (5) 附注。
E：得来一个客户太不容易了，所以客户说报告怎么出就怎么出，审计公司都是 睁一只眼闭一只眼的。 F：敢吗？ G：发现造假最多不做了，不出报告，哪有主动公布的，保密还来不及。 H：你发现一份造假，谁还敢来找你做？ I：以后还想不想在这个圈子里混了?
寄希望于请过来的审计人员来发现财务造假问题，甚至治理虚假信 息披露问题，是幼稚的，在历史上就没有真正发生过。
10
课程前序
二、财务情况说明书 是对企业生产经营情况、利润实现和分配情况、资
金增减和周转情
按财务报表编 报期间的不同
分为：中期财务报表和 年度财务报表
按财务报表编 报主体的不同
分为：个别财务报表和 合并财务报表
分析对象
1.财务报表 2.财务报表附注 3.财务情况说明 4.审计报告 5.其他信息
按章操作莫乱改，合理建议提出来。2020年10月上 午12时4分20.10.1000:04October 10, 2020
作业标准记得牢，驾轻就熟除烦恼。2020年10月10日星期 六12时4分46秒 00:04:4610 October 2020
好的事情马上就会到来，一切都是最 好的安 排。上 午12时4分46秒 上午12时4分00:04:4620.10.10
（3）财务报告必须形成一个系统的文件，不应是零星的或 者不完整的信息。
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课程前序
完整的财务报告体系：财务报表系统 + 财务状况说明书 一、财务报表系统 (1) 资产负债表； (2) 利润表； (3) 现金流量表；（小企业可以没有） (4) 所有者权益(或股东权益)变动表； (5) 附注。
E：得来一个客户太不容易了，所以客户说报告怎么出就怎么出，审计公司都是 睁一只眼闭一只眼的。 F：敢吗？ G：发现造假最多不做了，不出报告，哪有主动公布的，保密还来不及。 H：你发现一份造假，谁还敢来找你做？ I：以后还想不想在这个圈子里混了?
寄希望于请过来的审计人员来发现财务造假问题，甚至治理虚假信 息披露问题，是幼稚的，在历史上就没有真正发生过。
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课程前序
二、财务情况说明书 是对企业生产经营情况、利润实现和分配情况、资
金增减和周转情
按财务报表编 报期间的不同
分为：中期财务报表和 年度财务报表
按财务报表编 报主体的不同
分为：个别财务报表和 合并财务报表
分析对象
1.财务报表 2.财务报表附注 3.财务情况说明 4.审计报告 5.其他信息
按章操作莫乱改，合理建议提出来。2020年10月上 午12时4分20.10.1000:04October 10, 2020
作业标准记得牢，驾轻就熟除烦恼。2020年10月10日星期 六12时4分46秒 00:04:4610 October 2020
好的事情马上就会到来，一切都是最 好的安 排。上 午12时4分46秒 上午12时4分00:04:4620.10.10
《财务报表分析》课件
通过分析企业的收入、成本和净 利润，了解企业的盈利能力和经 营效率。
资产负债表分析
评估企业的资产结构、负债水平 和财务稳定性，以支持决策和风 险管理。
现金流量表分析
分析企业的现金流入和流出情况， 判断企业的现金流动性和偿债能 力。
结论和要点
财务报表分析是评估企业财务状况的重要工具。
通过分析不同财务报表，我们可以全面了解企业的盈利能力、财务风险和 运营效率。
《财务报表分析》PPT课 件
财务报表分析是理解和评估一个组织的财务状况和业绩的关键方法。通过深 入剖析财务报表，我们可以获得对企业经营情况的深入了解，从而作出明智 的决策。
财务报表的意义
1 了解企业状况
财务报表能够提供关于企业的财务状况和经营成果的详细信息，帮助我们了解企业的健 康程度。
2 衡量企业绩效
掌握财务报表分析的方法和指标，能够帮助我们做出明智的决策，优化企 业的经营。
通过分析财务报表中的指标和比率，我们可以评估企业的盈利能力、经营效率和财务稳 定性。
3 支持决策
准确的财务报表分析可以为管理层提供决策依据，帮助他们制定战略、规划预算和优化 资源配置。
财务报表的分类
资产负债表
反映了一个企业在特定日期的资产、负债和所有 者权益的情况。
现金流量表
记录了企业在特定时间段内现金流入和流出的情 况，帮助我们了解企业的现金流动性。
3 比率分析
通过计算和比较不同财务指标之间的比率，揭示企业的盈利能力、财务风险和效率。
财务报表分析的指标
盈ห้องสมุดไป่ตู้能力
• 净利润率 • 毛利润率 • ROE：净资产收益率
流动性
• 流动比率 • 速动比率 • 现金比率
资产负债表分析
评估企业的资产结构、负债水平 和财务稳定性，以支持决策和风 险管理。
现金流量表分析
分析企业的现金流入和流出情况， 判断企业的现金流动性和偿债能 力。
结论和要点
财务报表分析是评估企业财务状况的重要工具。
通过分析不同财务报表，我们可以全面了解企业的盈利能力、财务风险和 运营效率。
《财务报表分析》PPT课 件
财务报表分析是理解和评估一个组织的财务状况和业绩的关键方法。通过深 入剖析财务报表，我们可以获得对企业经营情况的深入了解，从而作出明智 的决策。
财务报表的意义
1 了解企业状况
财务报表能够提供关于企业的财务状况和经营成果的详细信息，帮助我们了解企业的健 康程度。
2 衡量企业绩效
掌握财务报表分析的方法和指标，能够帮助我们做出明智的决策，优化企 业的经营。
通过分析财务报表中的指标和比率，我们可以评估企业的盈利能力、经营效率和财务稳 定性。
3 支持决策
准确的财务报表分析可以为管理层提供决策依据，帮助他们制定战略、规划预算和优化 资源配置。
财务报表的分类
资产负债表
反映了一个企业在特定日期的资产、负债和所有 者权益的情况。
现金流量表
记录了企业在特定时间段内现金流入和流出的情 况，帮助我们了解企业的现金流动性。
3 比率分析
通过计算和比较不同财务指标之间的比率，揭示企业的盈利能力、财务风险和效率。
财务报表分析的指标
盈ห้องสมุดไป่ตู้能力
• 净利润率 • 毛利润率 • ROE：净资产收益率
流动性
• 流动比率 • 速动比率 • 现金比率
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其他财务报表分析的主体
第一章 概论
财务报表分析主体—— 企业所有者
所有者或股东作为企业的投资人，是企业收益的最终获得者和风险的最终承担者。
资产结构与战略 资本结构与战略
财务状况质量
决定
盈利能力
营运能力
企业投资的风险水平
企业投资的收益水平
对经营管理者的受托责任履行情况 进行评价
第一章 概论
财务报表分析主体——企业债权人
内部分析 目标多元化
为扩大分析领域、提高分析效 果、发展分析技术提供了前提条 件；
内部分析内容与手 段扩大化
将会越来越成为财务报表分 析的重心。
第一章 概论
第二节 概念、主体和目的
狭义概念
仅以企业对外提供的财务报表为主要依据，运 用比率分析等手段，对企业的偿债能力、盈利 能力与营运能力加以判断，并有重点、有针对 性地对其有关项目进行质量分析，从而对企业 整体的财务状况质量进行评价，为报表使用者 的经济决策提供财务信息支持的一种分析活 动。
财务报表分析主体——政府职能机构
审核企业经营的合法性、 进行产品质量监督与安全 检查
监督企业是否遵循了相 关政策法规，检查企业 税收缴纳情况
除关注投资所产生的社会效应外，还必 然对投资的经济效益予以考虑，在谋求 资本保全的前提下，期望能够同时带来 稳定增长的财政收入
工商行 政部门
税务与财政 部门
各级 国资委
第一章 概论
2. 趋势分析法
（3）定基分析法
定基分析法就是选择一个固定的期间作为基期，计算相关项目在各分析期的水平相对于基期水平的百分比。这种
分析方法不仅能看出不同期间的变动方向和幅度，还可以看出一个较长期间内的总体变化趋势，便于进行较长时期的
财务报表分析教材课件
A因素对差异影响 B因素对差异影响 C因素对差异影响
差额分析法
A因素变动对总差异的影响 =（A2 – A1） ×B1 ×C1
B因素变动对总差异的影响 = A2 × （B2– B1） ×C1
C因素变动对总差异的影响 = A2 ×B2 ×（ C2 – C1） 2020/10/10
之和为S
之和为S
30
项目
2020/10/10
31
（三）连环替代法分析应注意的问题
1、要注意构成因素的相关性，要有必然的因果关 系。
2、要注意因素替换顺序的规定性。 3、要注意连环替代顺序不得随意改变。 4、要注意替代分母因素时，不能差异替代。
2020/10/10
32
第 5 节 财务报表分析的基本步骤与原则
一、财务报表分析的基本步骤
会计规范是由有关的专业法律、法规、规章等多个层次所 组成。我国会计规范的制定机构如下：
人大常委会
财政部
中国证监会
适用的企业
信息披露准则
会计法
企业会计准则
上市公司
85年制定通过 93年修正
基本准则 ＋ 指导
（新）2000.7.1执行 具体准则
企业会计制度
非上市公司
（2000.12.29）
2020/10/10
相反）时，就无法计算出有意义的百分比变动值。
如果基期没有数值，也不能算出百分比变动值。
即使基期有数值，但如果下一年度没有数值，变
动202值0/10/1就0 是减少100%。
25
2、垂直分析法
概念
垂直分析法又称纵向比较分析，是对会计报表中某 一期的各个项目，分别与其中一个作为基本金额的特定 项目进行百分比分析，籍以观察企业经营成果与财务状 况的变化趋势。
财务报表分析详细PPT课件
相对数： ××/流动负债
流动比率 速动比率 现金比率
现金流量比率
第31页/共79页
1、净营运资本（Net working capital ）
净营运资本＝流动资产－流动负债 ＝长期资本－长期资产
净营运资本的数额越大，财务状况越稳定。
第32页/共79页
2、流动比率（Current Ratio）
流动比 流 流率 动 动负 资 CCu债 产 urrL rreaien sansb tsetitlist ie
流动比率 速动比率 现金比率
负债比率
应收账款周转率 存货周转率
销售毛利率 销售净利率
资产负债率
总资产周转率
资产净利率
产权比率
净资产收益率
已获利息倍数 记忆规律：
分母分子率
第30页/共79页
分子比率
一、短期偿债能力（变现能力）比率 Liquidity Ratio
绝对数：净营运资本=流动资产-流动负债
单位：元
项目
本年金 上年金
额
额
一、营业收入
减：营业成本
营业税金及附加
销售费用
管理费用
财务费用
资产减值损失
加：公允价值变动净收益
投资净收益
二、营业利润
加：营业外收入
减：营业外支出
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额
减：所得税费用
四、净利润
五、每股收益
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
第26页/共79页
第28页/共79页
返回
4.所有者权益变动表 反映构成所有者权益的各组成部分 当期的增减变动情况
项目： 净利润 所有者投入资本 向所有者分配利润 按照规定提取的盈余公积 实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润的调节
财务报表分析（张新民教授）-第九章现金流量质量分析
财务报表分析（张新民教授）-第九章现⾦流量质量分析第⼀节对现⾦流量表的分析要特别注意在利润表⾥⾯的⽐例分析要特别慎重如果母公司是投资主导型的话这个⽐例分析是不能随便做的。
下边讲讲现⾦流量表利润表的确认原则为权责发⽣制（应计制）：1营业收⼊增加不等于货币资⾦增加2费⽤或成本增加不意味货币资⾦减少3净利润的增加不意味着净货币流⼊量增加现⾦流量表可以筛选有利润的但没有活⼒和周转能⼒的公司。
我们⽤现⾦流动的概念去看现⾦流量的话，就会⾮常清晰。
看这个企业的现⾦流动是怎么流动的⾸先有⼀个筹资活动的现⾦流量：1吸收股东⼊资收到的现⾦；2取得借款收到的现⾦；表明企业在开始设⽴时必须有的1-2个现⾦流量的变化。
有了钱以后，就看看投资活动的现⾦流出量：1构建固定资产，⽆形资产和其他长期资产⽀付的现⾦（固定资产和⽆形资产时企业的⽣产经营条件）有钱以后，经营产所和设备等都准备就绪，接下来要：经营活动的现⾦流量：1⽀付给职⼯以及为职⼯⽀付的现⾦（雇⼈）2购买商品，接受劳务⽀付的现⾦（买原料）3销售商品，提供劳务收到的现⾦（卖货）4⽀付的各项税费（交税）接下来要看筹资活动⾥⾯的现⾦流量：1分配股利，利润或偿付利息⽀付的现⾦（还银⾏利息）2偿还债务⽀付的现⾦如果有多余的钱进⾏投资，看投资活动产⽣的现⾦流量：1投资⽀付的现⾦2对应的是取得⼦公司及其它营业单位⽀付的现⾦净额（投资回报）假设我投资不想要了，卖了它，那就叫3收回投资收到的现⾦现⾦流量表代表⼀定时期企业的经营活动，筹资活动和投资活动的现⾦流量变化和结构关系。
但这种分析不好。
（完）第⼆节对现⾦流分析上⼀节从现⾦流动的概念谈企业的三⼤活动的结构关系。
但不实际。
下⾯介绍下⾸先核⼼问题应该关注经营活动的现⾦流量经营活动现⾦流量的充分性怎么看呢？A如果⼀个企业的存货周转⼤于2次，那么经营活动的现⾦流量应为核⼼利润的1.2-1.5倍。
我们要看这个企业既有核⼼利润也要有现⾦流量。
企业有利润，没有现⾦流量的原因：1它的利润⼀定对应两项资产的增加：应收票据与应收账款之和的增加2存货的增加14年是-13.81亿经营活动的现⾦流量难以为继那它的核⼼利润是多少呢？营业利润16.93亿核⼼利润18亿左右存货周转速度超过2次那么我们希望它有20-30亿的现⾦流量，但实际上它却只有-13亿的现⾦流量。
财务报表分析课件第九章
11
结
束
12
13
14
C
题 1. 企业业绩的评价指标包括哪两类? 2. 业绩评价的财务指标包括哪些? 各有什么意义? 3. 什么是市场增加值?它有何优点和局限性? 4. 什么是经济增加值? 它有哪些种类?各有何作用?
经济增加值有何优点和局限性? 5. 用来计量和评价企业业绩的财务指标和非财务
指标有哪些?其特点是什么? 简要说明如何运用？
8
9.3 以市场价值为基础的业绩评价指标
特殊的经济增加值 真实的经济增加值 3.经济增加值的优点 4.经济增加值的局限性
9
9.4 企业业绩评价的非财务指标
9.4.1 企业业绩评价的非财务指标 1.市场占有率 2.质量和服务 3.创新 4.生产力 5.雇员培训 9.4.2 非财务指标的特点
《财务报表分析》
1
4
5
9.1 以盈利为基础的业绩评价指标
9.1.1.净收益 1.净收益的概念 2.净收益指标的主要优点 3.净收益指标的局限性 9.1.2投资报酬率 1.投资报酬率的概念 2.投资报酬率的优点 3.投资报酬率的局限性
6
9.2 以现金流量为基础的业绩评价指标
9.2.1现金流量的概念 1.净现金流量 2.经营活动现金流量 3.自由现金流量 总投资现金报酬率 投资现金内部收益率 9.2.2. 现金流量的优点 9.2.3.现金流量的局限性
7
9.3 以市场价值为基础的业绩评价指标
9.3.1市场增加值的概念 1.市场增加值的概念 2.市场增加值的优点 3.市场增加值的局限性 9.3.4经济增加值 1.经济增加值的概念 2. 经济增加值指标的种类 基本经济增加值 披露的经济增加值 特殊的经济增加值 真实的经济增加值
结
束
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C
题 1. 企业业绩的评价指标包括哪两类? 2. 业绩评价的财务指标包括哪些? 各有什么意义? 3. 什么是市场增加值?它有何优点和局限性? 4. 什么是经济增加值? 它有哪些种类?各有何作用?
经济增加值有何优点和局限性? 5. 用来计量和评价企业业绩的财务指标和非财务
指标有哪些?其特点是什么? 简要说明如何运用？
8
9.3 以市场价值为基础的业绩评价指标
特殊的经济增加值 真实的经济增加值 3.经济增加值的优点 4.经济增加值的局限性
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9.4 企业业绩评价的非财务指标
9.4.1 企业业绩评价的非财务指标 1.市场占有率 2.质量和服务 3.创新 4.生产力 5.雇员培训 9.4.2 非财务指标的特点
《财务报表分析》
1
4
5
9.1 以盈利为基础的业绩评价指标
9.1.1.净收益 1.净收益的概念 2.净收益指标的主要优点 3.净收益指标的局限性 9.1.2投资报酬率 1.投资报酬率的概念 2.投资报酬率的优点 3.投资报酬率的局限性
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9.2 以现金流量为基础的业绩评价指标
9.2.1现金流量的概念 1.净现金流量 2.经营活动现金流量 3.自由现金流量 总投资现金报酬率 投资现金内部收益率 9.2.2. 现金流量的优点 9.2.3.现金流量的局限性
7
9.3 以市场价值为基础的业绩评价指标
9.3.1市场增加值的概念 1.市场增加值的概念 2.市场增加值的优点 3.市场增加值的局限性 9.3.4经济增加值 1.经济增加值的概念 2. 经济增加值指标的种类 基本经济增加值 披露的经济增加值 特殊的经济增加值 真实的经济增加值
财务报表分析----第九章PPT课件
14
第二节 企业增长能力分析
分析应注意的问题： ➢ 应剔除企业应提未提折旧对固定资产真实情况的
影响 ➢ 进行企业间比较时，注意不同折旧方法的影响 ➢ 该指标受周期影响大，评价时应注意企业所处周
期阶段这一因素
15
第二节 企业增长能力分析
3、股东权益增长率 定义：股东权益增长率是本期股东权益增加额与 股东权益期初余额之比，也叫做资本积累率，其 计算公式为：
19
指标分析： ➢营业利润增长率超过营业收入增长率越多，说明企
业的营业收入弥补成本费用的能力进一步提高，企 业抵御价格降低、成本升高和销售下降的能力进一 步增强，企业经营业务的获利能力提高，并推动整 个企业获得更多的利润。 ➢若该比率小于营业收入增长率，说明企业取得的收 入不能消化成本费用的上涨，业务的获利能力有所 下降。
该指标越高，表明企业所有者权益得到的保障程度 越大，企业可以长期使用的资金越充裕，抗风险和 连续发展的能力越强。
17
第二节 企业增长能力分析
分析应注意问题: ➢ 应考虑所有者权益各类别的增长情况。 • 实收资本的增长一般源于外部资金的进入，表明
企业具备了进一步发展的基础； • 留存收益的增长反映企业通过自身经营积累了发
股东权益增本 长 股期 率 东股 权东 益权 期益 初 增 1余 0% 加 0额额
➢ 该指标体现了企业资本的保全和增长情况。指标 越高，表明企业资本积累越多，应付风险和持续 发展的能力越强。
16
第二节 企业增长能力分析
平均股东权益增长率： 三 年 资 本 平 均 增 长 率 （ 3三 年 年 前 末 年 股 末 东 股 权 东 益 权 益 1 ） 1 0 0 %
业，自我积累才能逐年增加。随着企业逐 发展前景将越来越好。
第二节 企业增长能力分析
分析应注意的问题： ➢ 应剔除企业应提未提折旧对固定资产真实情况的
影响 ➢ 进行企业间比较时，注意不同折旧方法的影响 ➢ 该指标受周期影响大，评价时应注意企业所处周
期阶段这一因素
15
第二节 企业增长能力分析
3、股东权益增长率 定义：股东权益增长率是本期股东权益增加额与 股东权益期初余额之比，也叫做资本积累率，其 计算公式为：
19
指标分析： ➢营业利润增长率超过营业收入增长率越多，说明企
业的营业收入弥补成本费用的能力进一步提高，企 业抵御价格降低、成本升高和销售下降的能力进一 步增强，企业经营业务的获利能力提高，并推动整 个企业获得更多的利润。 ➢若该比率小于营业收入增长率，说明企业取得的收 入不能消化成本费用的上涨，业务的获利能力有所 下降。
该指标越高，表明企业所有者权益得到的保障程度 越大，企业可以长期使用的资金越充裕，抗风险和 连续发展的能力越强。
17
第二节 企业增长能力分析
分析应注意问题: ➢ 应考虑所有者权益各类别的增长情况。 • 实收资本的增长一般源于外部资金的进入，表明
企业具备了进一步发展的基础； • 留存收益的增长反映企业通过自身经营积累了发
股东权益增本 长 股期 率 东股 权东 益权 期益 初 增 1余 0% 加 0额额
➢ 该指标体现了企业资本的保全和增长情况。指标 越高，表明企业资本积累越多，应付风险和持续 发展的能力越强。
16
第二节 企业增长能力分析
平均股东权益增长率： 三 年 资 本 平 均 增 长 率 （ 3三 年 年 前 末 年 股 末 东 股 权 东 益 权 益 1 ） 1 0 0 %
业，自我积累才能逐年增加。随着企业逐 发展前景将越来越好。
第九章 政府会计与政府财务报告 《政府预算》PPT课件
Government Budgeting
政府会计准则体系的具体比较：以中美为例
政府财务资源的分类
美国实行的基金制政府会计，简单来说，基金体现为一组具有 特定用途，要求专款专用、专门核算和报告的财务资源。地方政府 的基金大体分为三类：政府基金、权益基金和信托基金，各类基金 统收统支且自求平衡。
根据我国的《财政总预算会计制度》，政府财政性资金主要分 为一般公共预算、政府性基金预算、国有资本经营预算、社会保险 基金预算以及财政专户管理资金、专用基金和代管资金等。作为政 府会计改革的重要文件，基本准则却并未对各级政府的财政资金提 供类似的分类。
Government Budgeting
政府财务报告
❖ 政府财务报告是市场经济国家向立法机构和社会 公众提供政府财务信息的重要制度载体。
政府财务报告的构成
政府财务报告以权责发生制为基础编制，包括 政府部门财务报告和政府综合财务报告。
由政府部门编制，主 要反映本部门财务状 况、运行情况等。
由政府财政部门编 制，主要反映政府 整体财务状况、运 行情况和财政中长 期可持续性等。
与法定预算的合规性
是
是
是
是
与法律、合同要求的开支限额的 符合条件
现金需求和 现金和现金等价物 现金和财务资源的 现金和经济资源
限制
的需求和限制
需求和限制
的需求和限制
资源、分配和财务资源的使用
现金资源
现金和现金等价物 资源
现金和财务资源
现金和财务资源
提供基金和现金需求现金来自源现金和现金等价物 现金和其他财务资 现金和其他财务
Government Budgeting
构建中的中国政府财务报告
政府财务报告的主要内容
政府会计准则体系的具体比较：以中美为例
政府财务资源的分类
美国实行的基金制政府会计，简单来说，基金体现为一组具有 特定用途，要求专款专用、专门核算和报告的财务资源。地方政府 的基金大体分为三类：政府基金、权益基金和信托基金，各类基金 统收统支且自求平衡。
根据我国的《财政总预算会计制度》，政府财政性资金主要分 为一般公共预算、政府性基金预算、国有资本经营预算、社会保险 基金预算以及财政专户管理资金、专用基金和代管资金等。作为政 府会计改革的重要文件，基本准则却并未对各级政府的财政资金提 供类似的分类。
Government Budgeting
政府财务报告
❖ 政府财务报告是市场经济国家向立法机构和社会 公众提供政府财务信息的重要制度载体。
政府财务报告的构成
政府财务报告以权责发生制为基础编制，包括 政府部门财务报告和政府综合财务报告。
由政府部门编制，主 要反映本部门财务状 况、运行情况等。
由政府财政部门编 制，主要反映政府 整体财务状况、运 行情况和财政中长 期可持续性等。
与法定预算的合规性
是
是
是
是
与法律、合同要求的开支限额的 符合条件
现金需求和 现金和现金等价物 现金和财务资源的 现金和经济资源
限制
的需求和限制
需求和限制
的需求和限制
资源、分配和财务资源的使用
现金资源
现金和现金等价物 资源
现金和财务资源
现金和财务资源
提供基金和现金需求现金来自源现金和现金等价物 现金和其他财务资 现金和其他财务
Government Budgeting
构建中的中国政府财务报告
政府财务报告的主要内容
第九章财务报表与分析PPT课件
销售收入净额
净利润
×
资产平均总额 销售收入净额
资产报酬率= 总资产周转率×销售净利率
33
第33页/共38页
• 股东权益报酬率 • =总资产周转率×销售净利×平均权 益乘数
第34页/共38页
股东权益报酬率
资产报酬率
×
平均权益乘数
销售净利率
×
总资产周转率
净利润 ÷ 销售收入 总收入 － 总成本
销售收入
费用提高导致营业净利润率下降。
第36页/共38页
2、财务比率综合评分法
• 是选择有代表性的财务比率，将其与标准比率对比计分，然后汇总得出企业的 综合得分，据以评价企业财务状况优劣的一种综合分析方法。
• 综合得分值越接近100分，说明企业财务状况越好。企业综合得分值大于60， 则说明企业财务状况高于行业平均水平。
第7页/共38页
筹资活动产生的现金流量
现金流入有： • 吸收投资所收到的现金 ； • 借款所收到的现金 ； 现金流出有： • 偿还债务所支付的现金 ； • 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 ；
第8页/共38页
• 现金流量表的作用主要有：①提供了本会计年度现金流量的信息；②提供了当期 净利润与现金净流量之间差异的信息；③有助于预测企业未来创造现金流量的能 力以及企业向所有者分派利润、对外融资的能力；④有助于分析企业收益质量及 影响现金净流量的因素，为分析和判断企业的财务前景提供信息；⑤有助于评价 企业财务弹性。
第25页/共38页
净资产收益率
2.股东权益报酬率
净利润 股东权益平均总额
100
%
重要财务比率
26
第26页/共38页
3.销 售 净 利 率
财务报表分析9
0.414
X2
-0.626
0.355
X3
-0.318
0.153
X4
0.401
2.477
X5
1.50
1.90
模型：Z = 0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.010X5
多变量模型（续4）
在Z值计算中,所有比率均以绝对百分率 表示,如销售额/总资产为200%,则取值即 为200。Z值越低，企业越可能破产。 在对1970-1973年间资料进行研究时，得 出的Z的判别值为2.675。即上一年Z值小 于2.675的企业，就被预测为“失败”企 业。
年度报告最常出现的财务比率
比率
公司数 总经理信部门评述部门重点财务评论财务摘要
每股收益 100 66 5 98 45 93
每股股利 98 53 10 85 49 88
每股帐面价值 63
84 10 3 53 18
营运资本 81 1 1 50 23 67
权益收益率 62 28 3 21 23 37
利润率 35
商业银行信贷决策中常用的财 务比率（续1）
注:<1>重要性等级最高为9分,最低为0分。 <2>上述10个比率,是被信贷管理人员 认为59个财务比率中最重要的10个。
贷款协议中最常出现的财务比
率
比率
出现26%以上百分比 衡量主要方面债务/权益比率Fra bibliotek92.5
长期安全性
流动比率
90.0
流动性
股利支付率
70.0
4、营业现金流量 / 现金股利
该比率反映的是公司用年度营业活动产 生的净现金流量支付现金股利的能力。 比率值越高，表明公司支付现金股利的 能力越强。
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10
复习思考题 1. 企业业绩的评价指标包括哪两类? 2. 业绩评价的财务指标包括哪些? 各有什么意义? 3. 什么是市场增加值?它有何优点和局限性? 4. 什么是经济增加值? 它有哪些种类?各有何作用?
经济增加值有何优点和局限性? 5. 用来计量和评价企业业绩的财务指标和非财务
指标有哪些?其特点是什么? 简要说明如何运用？
加强自身建设，增强个人的休养。2020年12月21日 上午4时 33分20.12.2120.12.21
扩展市场，开发未来，实现现在。2020年12月21日 星期一 上午4时 33分53秒04:33:5320.12.21
做专业的企业，做专业的事情，让自 己专业 起来。2020年12月上 午4时33分20.12.2104: 33December 21, 2020
11
结
束
12
13
14
C
15
16
加强做责任心，责任到人，责任到位 才是长 久的发 展。20.12.2120.12.21Monday, December 21, 2020
弄虚作假要不得，踏实肯干第一名。04:33:5304:33: 5304:3312/21/2020 4:33:53 AM
安全象只弓，不拉它就松，要想保安 全，常 把弓弦 绷。20.12.2104:33:5304:33Dec-2021-Dec-20
人生不是自发的自我发展，而是一长 串机缘 。事件 和决定 ，这些 机缘、 事件和 决定在 它们实 现的当 时是取 决于我 们的意 志的。2020年12月21日星期 一4时33分53秒 Monday, December 21, 2020
相信相信得力量，创造应创造的事情 。20.12.212020年12月 21日星 期一4时33分53秒20.12.21
谢谢大家！
每一次的加油，每一次的努力都是为 了下一 次更好 的自己 。20.12.2120.12.21Monday, December 21, 2020
ห้องสมุดไป่ตู้
天生我材必有用，千金散尽还复来。04:33:5304:33: 5304:3312/21/2020 4:33:53 AM
指标以及对企业业绩的综合评价。财务计量的方 法，包括盈利基础、现金基础、价值基础，以及 它们相互结合的方式等。
3
4
5
9.1 以盈利为基础的业绩评价指标
9.1.1.净收益 1.净收益的概念 2.净收益指标的主要优点 3.净收益指标的局限性 9.1.2投资报酬率 1.投资报酬率的概念 2.投资报酬率的优点 3.投资报酬率的局限性
重于泰山，轻于鸿毛。04:33:5304:33: 5304:33Monday, December 21, 2020
安全在于心细，事故出在麻痹。20.12.2120.12.2104: 33:5304:33:53Decem ber 21, 2020
加强自身建设，增强个人的休养。2020年12月21日 上午4时 33分20.12.2120.12.21
好的事情马上就会到来，一切都是最 好的安 排。上 午4时33分53秒 上午4时33分04:33:5320.12.21
每天都是美好的一天，新的一天开启 。20.12.2120.12.2104: 3304:33:5304: 33:53Dec-20
务实，奋斗，成就，成功。2020年12月21日 星期一4时33分 53秒M onday, December 21, 2020
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9.2 以现金流量为基础的业绩评价指标
9.2.1现金流量的概念 1.净现金流量 2.经营活动现金流量 3.自由现金流量 总投资现金报酬率 投资现金内部收益率 9.2.2. 现金流量的优点 9.2.3.现金流量的局限性
7
9.3 以市场价值为基础的业绩评价指标
9.3.1市场增加值的概念 1.市场增加值的概念 2.市场增加值的优点 3.市场增加值的局限性 9.3.4经济增加值 1.经济增加值的概念 2. 经济增加值指标的种类 基本经济增加值 披露的经济增加值 特殊的经济增加值 真实的经济增加值
8
9.3 以市场价值为基础的业绩评价指标
特殊的经济增加值 真实的经济增加值 3.经济增加值的优点 4.经济增加值的局限性
9
9.4 企业业绩评价的非财务指标
9.4.1 企业业绩评价的非财务指标 1.市场占有率 2.质量和服务 3.创新 4.生产力 5.雇员培训 9.4.2 非财务指标的特点
安全象只弓，不拉它就松，要想保安 全，常 把弓弦 绷。20.12.2104:33:5304:33Dec-2021-Dec-20
得道多助失道寡助，掌控人心方位上 。04:33:5304: 33:5304:33Monday, December 21, 2020
安全在于心细，事故出在麻痹。20.12.2120.12.2104: 33:5304:33:53Decem ber 21, 2020
《财务报表分析》
1
第9章 企业业绩的综合评价
教学目的与要求 通过本章的学习要求学生掌握企业业绩的综合
评价方法，理解各种财务计量指标的意义、作用 及其局限性，并能结合各种非财务指标对企业业 绩进行综合评价。
2
第9章 企业业绩的综合评价
教学重点与难点： 理解和掌握企业业绩计量的财务指标和非财务
追求至善凭技术开拓市场，凭管理增 创效益 ，凭服 务树立 形象。2020年12月21日星期 一上午4时33分 53秒04:33:5320.12.21
严格把控质量关，让生产更加有保障 。2020年12月 上午4时 33分20.12.2104:33December 21, 2020
重标准，严要求，安全第一。2020年12月21日星期 一4时33分53秒 04:33: 5321 December 2020
时间是人类发展的空间。2020年12月21日星 期一4时 33分53秒04:33:5321 December 2020
科学，你是国力的灵魂；同时又是社 会发展 的标志 。上午4时33分 53秒上 午4时33分04: 33:5320.12.21
每天都是美好的一天，新的一天开启 。20.12.2120.12.2104: 3304:33:5304: 33:53Dec-20
复习思考题 1. 企业业绩的评价指标包括哪两类? 2. 业绩评价的财务指标包括哪些? 各有什么意义? 3. 什么是市场增加值?它有何优点和局限性? 4. 什么是经济增加值? 它有哪些种类?各有何作用?
经济增加值有何优点和局限性? 5. 用来计量和评价企业业绩的财务指标和非财务
指标有哪些?其特点是什么? 简要说明如何运用？
加强自身建设，增强个人的休养。2020年12月21日 上午4时 33分20.12.2120.12.21
扩展市场，开发未来，实现现在。2020年12月21日 星期一 上午4时 33分53秒04:33:5320.12.21
做专业的企业，做专业的事情，让自 己专业 起来。2020年12月上 午4时33分20.12.2104: 33December 21, 2020
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结
束
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加强做责任心，责任到人，责任到位 才是长 久的发 展。20.12.2120.12.21Monday, December 21, 2020
弄虚作假要不得，踏实肯干第一名。04:33:5304:33: 5304:3312/21/2020 4:33:53 AM
安全象只弓，不拉它就松，要想保安 全，常 把弓弦 绷。20.12.2104:33:5304:33Dec-2021-Dec-20
人生不是自发的自我发展，而是一长 串机缘 。事件 和决定 ，这些 机缘、 事件和 决定在 它们实 现的当 时是取 决于我 们的意 志的。2020年12月21日星期 一4时33分53秒 Monday, December 21, 2020
相信相信得力量，创造应创造的事情 。20.12.212020年12月 21日星 期一4时33分53秒20.12.21
谢谢大家！
每一次的加油，每一次的努力都是为 了下一 次更好 的自己 。20.12.2120.12.21Monday, December 21, 2020
ห้องสมุดไป่ตู้
天生我材必有用，千金散尽还复来。04:33:5304:33: 5304:3312/21/2020 4:33:53 AM
指标以及对企业业绩的综合评价。财务计量的方 法，包括盈利基础、现金基础、价值基础，以及 它们相互结合的方式等。
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9.1 以盈利为基础的业绩评价指标
9.1.1.净收益 1.净收益的概念 2.净收益指标的主要优点 3.净收益指标的局限性 9.1.2投资报酬率 1.投资报酬率的概念 2.投资报酬率的优点 3.投资报酬率的局限性
重于泰山，轻于鸿毛。04:33:5304:33: 5304:33Monday, December 21, 2020
安全在于心细，事故出在麻痹。20.12.2120.12.2104: 33:5304:33:53Decem ber 21, 2020
加强自身建设，增强个人的休养。2020年12月21日 上午4时 33分20.12.2120.12.21
好的事情马上就会到来，一切都是最 好的安 排。上 午4时33分53秒 上午4时33分04:33:5320.12.21
每天都是美好的一天，新的一天开启 。20.12.2120.12.2104: 3304:33:5304: 33:53Dec-20
务实，奋斗，成就，成功。2020年12月21日 星期一4时33分 53秒M onday, December 21, 2020
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9.2 以现金流量为基础的业绩评价指标
9.2.1现金流量的概念 1.净现金流量 2.经营活动现金流量 3.自由现金流量 总投资现金报酬率 投资现金内部收益率 9.2.2. 现金流量的优点 9.2.3.现金流量的局限性
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9.3 以市场价值为基础的业绩评价指标
9.3.1市场增加值的概念 1.市场增加值的概念 2.市场增加值的优点 3.市场增加值的局限性 9.3.4经济增加值 1.经济增加值的概念 2. 经济增加值指标的种类 基本经济增加值 披露的经济增加值 特殊的经济增加值 真实的经济增加值
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9.3 以市场价值为基础的业绩评价指标
特殊的经济增加值 真实的经济增加值 3.经济增加值的优点 4.经济增加值的局限性
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9.4 企业业绩评价的非财务指标
9.4.1 企业业绩评价的非财务指标 1.市场占有率 2.质量和服务 3.创新 4.生产力 5.雇员培训 9.4.2 非财务指标的特点
安全象只弓，不拉它就松，要想保安 全，常 把弓弦 绷。20.12.2104:33:5304:33Dec-2021-Dec-20
得道多助失道寡助，掌控人心方位上 。04:33:5304: 33:5304:33Monday, December 21, 2020
安全在于心细，事故出在麻痹。20.12.2120.12.2104: 33:5304:33:53Decem ber 21, 2020
《财务报表分析》
1
第9章 企业业绩的综合评价
教学目的与要求 通过本章的学习要求学生掌握企业业绩的综合
评价方法，理解各种财务计量指标的意义、作用 及其局限性，并能结合各种非财务指标对企业业 绩进行综合评价。
2
第9章 企业业绩的综合评价
教学重点与难点： 理解和掌握企业业绩计量的财务指标和非财务
追求至善凭技术开拓市场，凭管理增 创效益 ，凭服 务树立 形象。2020年12月21日星期 一上午4时33分 53秒04:33:5320.12.21
严格把控质量关，让生产更加有保障 。2020年12月 上午4时 33分20.12.2104:33December 21, 2020
重标准，严要求，安全第一。2020年12月21日星期 一4时33分53秒 04:33: 5321 December 2020
时间是人类发展的空间。2020年12月21日星 期一4时 33分53秒04:33:5321 December 2020
科学，你是国力的灵魂；同时又是社 会发展 的标志 。上午4时33分 53秒上 午4时33分04: 33:5320.12.21
每天都是美好的一天，新的一天开启 。20.12.2120.12.2104: 3304:33:5304: 33:53Dec-20