证券从业及专项《证券投资顾问业务》复习题集(第3626篇)

2019年国家证券从业及专项《证券投资顾问业务》职业资格考前练习一、单选题1.下列关于行业财务风险指标的说法，错误的是( )。

Ⅰ．行业盈亏系数越低，说明行业风险越大Ⅱ．行业产品产销率越高，说明行业产品供不应求Ⅲ．行业资本积累率越低，说明行业发展潜力越好Ⅳ．行业销售利润率是衡量行业盈利能力最重要的指标A、Ⅰ．ⅡB、Ⅰ．ⅣC、Ⅰ．Ⅲ．ⅣD、Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第1节>行业分析的主要内容【答案】：C【解析】：Ⅰ项说法错误，行业盈亏系数越低，说明行业风险越小；Ⅲ项说法错误，行业资本积累率越高，说明行业发展潜力越好；Ⅳ项说法错误，行业净资产收益率是衡量行业盈利能力最重要的指标。

2.作为商业银行日常风险管理手段的有效补充，压力测试具有的主要功能包括( )。

Ⅰ 帮助量化“肥尾”风险和重估模型假设Ⅱ 降低商业银行面临的风险水平Ⅲ 提高商业银行对其自身风险特征的理解Ⅳ 评估商业银行在盈利性和资本充足性两方面承受压力的能力A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第3节>利用压力测试、情景分析预测流动性【答案】：C【解析】：除Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ三项外，信用风险组合的压力测试的主要功能还包括：①估计商业银行在压力条件下的风险暴露，并帮助商业银行制定或选择适当的战略转移此类风险(如重组头寸、制订适当的应急计划)；②帮助董事会和高级管理层确定该商业银行的风险暴露是否与其风险偏好一致。

3.经济周期的变动中，利率和成本的降低以及政府支出增加对行业轮动影响的说法正确的是( )。

Ⅰ 利率和成本降低，刺激可选消费复苏，并沿产业链向下Ⅱ 利率降低和货币供应宽松，大宗商品价格迎来第一次反弹Ⅲ 政府支出增加，导致基建和新技术兴起，并且沿产业链传导Ⅳ 出口增加会促进经济的快速复苏，并且沿着产业链带动经济全面发展A、Ⅰ、ⅣB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第3节>行业轮动的驱动因素【答案】：C【解析】：利率和成本下降，首先会刺激可选消费(汽车、房地产、家电)复苏，然后沿着产业链向下。

利率降低之后,货币供应宽松,会刺激大宗商品和资源属性产品价格上升。

政府实施扩张型财政政策也是经济复苏的重要动力。

财政政策一般包括两个方面：增加财政支出用于基建，目的是快速见效，这会推动建筑以及建材、钢铁和有色需求，并且沿产业链向下。

鼓励新技术的应用，目的是鼓励经济长期持续发展。

出口增加推动经济复苏，并且沿着产业链带动经济全面发展，一条路径是推动必需品的需求，包括纺织服装、家具卫浴等;另外一条是推动机电产品出口，并且沿着产业连4.年金必须满足三个条件，不包括( )。

A、每期的金额固定不变B、流入流出方向固定C、在所计算的期间内每期的现金流量必须连续D、流入流出必须都发生在每期期末>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第2节>年金的计算【答案】：D【解析】：年金(普通年金)是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。

D项，年金可以分为期初年金和期末年金，其中，期初年金的现金流发生在当期期初。

5.以下不能发行金融债券的主体是( )。

A、国有商业银行B、政策性银行C、中国人民银行D、证券公司>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征【答案】：C【解析】：金融债券是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券，主要包括：①政策性金融债券；②商业银行债券；③证券公司债券和债务；④保险公司次级债务；⑤财务公司债券等。

6.证券投资顾问应当根据了解的客户情况，在评估客户( )的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。

I 风险承受能力II 经济条件III 服务需求IV 家庭成员A、II、IIIB、I、IIC、I、IIID、II、IV>>>点击展开答案与解析【答案】：C【解析】：本题考查证券投资顾问业务投资者适当性管理的要求。

《证券投资顾问业务暂行规定》第十五条，证券投资顾问应当根据了解的客户情况，在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。

考点证券投资顾问业务投资者适当性管理的要求7.目前我国各家商业银行推广的( )是结构化金融衍生工具的典型代表。

A、股指期货B、利率互换C、远期交易D、挂钩不同标的资产的理财产品>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征【答案】：D【解析】：利用最基础的金融衍生工具的结构化特性，通过相互结合或者与基础金融工具相结合，开发设计出的具有复杂特性的金融衍生产品，通常称为结构化金融衍生工具。

在股票交易所交易的各类结构化票据、目前我国各家商业银行推广的挂钩不同标的资产的理财产品等都是其典型代表。

ABC三项均属于基础金融衍生工具。

8.在应用移动平均线时，下列操作或说法错误的是( )。

A、当股价突破了MA时，无论是向上突破还是向下突破，股价将逐渐回归B、MA在股价走势中起支撑线和压力线的作用C、MA的行动往往过于迟缓，调头速度落后于大趋势D、在盘整阶段或趋势形成后中途休整阶段，MA极易发出错误的信号>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第2节>移动平均数、相对强弱指数、移动平均值背离指标等常用技术分析指标【答案】：A【解析】：当股价突破移动平均线时，无论是向上还是向下突破，股价都有继续向突破方向发展的愿望。

9.下列各项属于投资适当性要求的是( )。

A、特定的投资者购买恰当的产品B、适合的投资者购买低风险的产品C、适合的投资者购买恰当的产品D、特定的投资者购买低风险的产品>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>积极型管理、被动型管理的假设前提、基本原理及适用范围【答案】：C【解析】：适当性是指金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合程度。

即投资适当性的要求是“适合的投资者购买恰当的产品”。

10.在证券投资顾问业务的流程中，投资顾问服务人员可以通过( )方式向客户提供投资建议服务。

Ⅰ 面对面交流Ⅱ 电话Ⅲ 短信Ⅳ 电子邮件Ⅴ写信A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第3节>证券投资顾问业务的原则、要求、流程【答案】：D【解析】：该题考查证券投资顾问业务的流程。

投资顾问服务人员通过面对面交流、电话、短信、电子邮件等方式向客户提供投资建议服务。

证券公司通过适当的技术手段，记录、监督投资顾问服务人员与客户的沟通过程，实现过程留痕。

考点证券投资顾问业务的流程11.( )是投资者通过投资保存资本或者资金的购买力。

A、经常性收益B、本金保障C、资本增值D、财富积累>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>证券产品选择的目标【答案】：B【解析】：本金保障是指投资者通过投资保存资本或者资金的购买力。

12.按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，投资顾问通过广播、电视、网络进行咨询与投资顾问业务，应当提前( )个工作日报住所地、媒体所在地证监局备案。

A、5B、3C、7D、2>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第3节>对证券投资顾问业务各环节留痕管理的要求【答案】：A【解析】：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十五条，证券公司、证券投资咨询机构应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、媒体所在地证监局报备。

13.政府债券、金融债券和公司债券，是按债券的( )分类。

A、付息方式B、债券形态C、发行额度D、发行主体>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征【答案】：D【解析】：债券可以依据不同的标准进行分类，具体为：①根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券；②根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为贴现债券、附息债券和息票累积债券；③根据债券券面形态可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券；④根据募集方式，债券可分为公募债券和私募债券；⑤根据担保性质，债券可分为有担保债券和无担保债券。

14.( )是指先从经济面和资本市场的分析出发，重视对于大环境变量的考虑，挑选未来前景较好的产业，之后再从所选的产业中挑出较具有竞争力和绩效不错的公司。

A、由上而下分析法B、由下而上分析法C、由里而外分析法D、由外而里分析法>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第1节>基本分析的两种主要方法【答案】：A【解析】：由上而下分析法是指先从经济面和资本市场的分析出发，重视对于大环境变量的考虑，挑选未来前景较好的产业，之后再从所选的产业中挑出较具有竞争力和绩效不错的公司。

考点基本分析的两种主要方法15.股票风险的内涵是指( )。

A、投资收益的确定性B、投资收益的不确定性C、股票容易变现D、投资损失>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征【答案】：B【解析】：股票风险的内涵是指股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离。

16.下列( )不是常用的收益率曲线策略。

A、水平策略B、梯式策略C、子弹式策略D、两极策略>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第2节>水平分析、债券互换、骑乘收益率曲线等积极型债券组合管理策略【答案】：A【解析】：常用的收益率曲线策略包括子弹式策略、两极策略和梯式策略三种。

其中，子弹式策略是使投资组合中债券的到期期限集中于收益率曲线的一点；两极策略则将组合中债券的到期期限集中于两极；梯式策略则是将债券到期期限进行均匀分布。

17.下列关于预算与实际差异的分析，说法不正确的是( )。

A、总额差异的重要性大于细目差异B、要定出追踪的差异金额或比率门槛C、依据预算的分类个别分析D、若差异很大，则需要各个项目同时进行改善>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第1节>现金预算编制的内容和程序【答案】：D【解析】：D项，刚开始做预算若差异很大，应每月选择一个重点项目改善，而不是各个项目同时进行改善。