某证券公司资料个股期权经纪业务方案

国信证券股份有限公司个股期权经纪业务方案V3.0国信证券个股期权工作小组2013/11/20目录1 总则 (4)1.1 个股期权业务整体设计原则 (4)1.2 个股期权业务总体规划 (6)1.2.1 个股期权经纪业务规划 ...................................... 错误！未定义书签。

2 组织架构 (7)2.1 个股期权业务开展模式、决策与授权 (7)2.2 组织机构与分工 (7)2.2.1 业务运作架构及职责分工 (7)2.2.2 个股期权业务相关部门的职责分工具体如下： (8)3 实施计划 (12)3.1 个股期权业务开展总体实施计划 (12)3.1.2 个股期权经纪业务工作安排 (12)3.2 投资者宣传推广计划 (13)3.2.1 分层次进行投资者宣传推广 (13)3.2.2 多渠道进行投资者宣传推广 (13)3.2.3 制定投资者教育工作计划及培训方案 (14)4 个股期权经纪业务方案 (15)4.1 投资者适当性管理 (15)4.1.1 投资者准入与客户分级 (15)4.1.2 投资者适当性管理操作规程 (22)4.2个股期权经纪业务规程 (24)4.2.1业务受理规程 (24)4.2.2 账户业务规程 (30)4.2.3 资金业务规程 (37)4.2.4 交易业务规程 (39)4.2.5 强制平仓处理流程 (50)4.2.6 业务差错管理 (59)4.2.7 特殊情形下业务处理流程 (63)4.2.8 经纪业务保证金管理方案 (63)4.2.9 行权管理 (66)4.3 个股期权经纪业务管理 (69)4.3.1 个股期权经纪业务管理部门及职责 (69)4.3.2 投资者教育与培训 (69)4.3.3 客户额度管理办法 (73)4.3.4 客户资料档案管理 (81)4.3.5 客户投诉管理 (82)4.3.6客户回访管理 (85)4.4 个股期权业务推广 (87)4.4.1 个股期权全真模拟交易推广计划 (87)4.4.2 个股期权业务推广方案 (88)1 总则为了积极稳妥、规范有序地开展个股期权业务交易工作，根据上海证券交易所（以下简称“上交所”）和中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称“中国结算上海公司”）发布的《上海证券交易所个股期权全真模拟交易业务方案》、《上海证券交易所个股期权经纪商业务指南》、《中国结算上海公司个股期权结算业务方案》、《会员个股期权业务客户资金管理业务指南》、《上海证券交易所个股期权会员风险控制业务指南》、《个股期权全真模拟交易市场参与者技术实施指引》等参考文件，并按照上交所发放的《证券公司个股期权业务方案参考模板》，结合国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”或“公司”）实际情况，现拟订经纪业务实施方案如下：1.1 个股期权业务整体设计原则公司以“统一管理、期现分离、业务隔离、全程风控”作为业务开展的基本原则，总揽个股期权业务的全过程和各个方面：（一）统一管理在公司确定的各项开展业务的原则下，对个股期权业务实行集中统一管理，即核心环节集中在公司总部统一执行。

公司统一执行的核心环节主要包括：1．准入管理：公司对客户建立严格的准入标准，经审查程序符合标准的客户方能开展个股期权业务；（1）准入认定：符合上交所及公司要求的合格投资人准入的七项条件（区分自然人和一般法人）；（2）等级评定：根据客户风险承受能力和专业知识情况，对客户交易的权限和规模进行分级评定，分级管理；（3）在资格准入、等级评定的基础上进行后续分级管理。

2．保证金管理：公司确定保证金标准的制定与调整管理办法；3．限仓管理：公司确定总持仓限额，不同合约标的、不同级别投资者的同一合约标的持仓限制；4．限购管理：公司确定个人投资者买入期权开仓的资金规模限制；5．平仓管理：公司总部制定统一强平要求并执行平仓操作。

（二）期现分离为了防范利益冲突，控制风险，公司建立了个股期权业务与其他业务之间的隔离机制，以确保个股期权业务平稳有序开展。

1．个股期权业务前、中、后台相互分离、相互制约，研究、技术、结算、运营支持分别由经济研究所、信息技术总部、清算托管部、衍生品中心负责，风险监管和内部控制工作则分别由独立于业务部门的风险监管总部、合规管理总部和监察稽核总部承担。

2．明确个股期权业务在技术系统、账户和资金上均独立于其他业务。

（三）业务隔离1．公司于2011年1月14日已开始正式实施《国信证券股份有限公司信息隔离墙规则（修订稿）》，在各项业务间全面建立隔离机制，以防范利益冲突和内幕交易行为，该制度同样适用于个股期权业务。

同时，公司又根据《上海证券交易所个股期权会员风险控制业务指南》的要求，建立了专门针对个股期权业务的隔离制度，明确了相关部门、人员的职责和行为规范。

2．在现有的衍生品中心下成立独立的个股期权部，与现货业务间的管理隔离。

个股期权业务在机构、人员、信息等方面，经纪业务、自营投资、资产管理、投资银行业务等之间相互隔离。

（四）全程风控个股期权业务从投资者准入开始到交易最后行权始终处于严密的风险监控之下。

1．全程把关：风险控制贯穿客户甄选、准入、分级、交易权限（限购、限仓、）、交易清算、警示平仓等关键业务环节和整个业务流程。

2．实时监控：实时监控交易情况，在线计算客户账户的保证金、仓位、买入持仓等核心动态监控指标。

3．流程固化：将关键环节业务流程和风控措施固化到相应信息技术系统中。

4．责任承担：将责权利的统一落实到每个业务环节和每个岗位。

1.2个股期权经纪业务开展的工作目标实施模拟交易：按照上交所的部署计划，保质保量的完成各阶段的模拟交易的各项工作；申请业务资格：做好各项业务开展的准备工作，积极向上交所申请个股期权业务的经纪、自营和做市商的业务资格；，平稳有序扩展业务：在上交所的统一部署下，平稳有序的扩展个股期权业务。

2 组织架构2.1 个股期权业务开展模式、决策与授权根据个股期权业务规划设计总体思路，个股期权业务以期现市场隔离，期权业务统一集中管理、业务发展与风险控制并重为首要原则，将采取由公司总部统一业务管理、统一风险管理的业务开展模式，建立了个股期权领导小组-个股期权业务工作小组--各核心执行和支持部门—分支机构四级的业务架构，管理和执行个股期权业务开展和运作。

2.2 组织机构与分工2.2.1 业务运作架构及职责分工公司对个股期权业务实行统一管理、统一风控模式。

●个股期权领导小组是公司个股期权业务决策的最高机构，由公司总裁担任组长，各相关部门分管高层领导组成。

负责对公司个股期权业务的整体经营决策，包括重大事项审议、决策，公司个股期权业务的资格申请的审批、业务开展的规模及使用额度的调整及业务的推广进度等。

●个股期权工作小组是业务决策的执行机构，由公司个股期权业务分管领导公司副总裁担任组长，经纪事业部、信息技术总部、清算托管部、另类投资总部、经济研究所、渠道产品发展部、风险监管总部和合规管理总部等相关部门专业人员组成，负责个股期权上线前期的各项准备工作。

●衍生品中心和另类投资总部则是个股期权业务的具体执行部门，其中衍生品中心是经纪业务的组织和管理部门。

●分支机构负责受理客户申请，落实客户适当性评估、审核及客户评级分类。

●信息技术总部、清算托管总部、渠道产品发展部、风险监管总部、合规管理总部、资金财务总部及监察稽核总部为支持部门。

各相关部门按职责分工做好支持和监控工作，实现前、中、后台相互分离、相互制约、各司其职、协调配合。

2.2.2 个股期权业务相关部门的职责分工具体如下：1、个股期权工作小组是业务决策的执行机构，由公司个股期权业务分管高层领导担任组长，经纪事业部、信息技术总部、清算托管部、另类投资总部、经济研究所、渠道产品发展部、风险监管总部和合规管理总部等相关部门专业人员组成，采取例会形式开展工作。

具体职责：（1）做好个股期权全真模拟交易前期的各项准备工作，制定业务方案、业务流程，完成相关信息系统的开发和建设。

（2）与上海证券交易所和中国结算保持积极沟通，落实上交所和中国结算上海分公司的各项工作要求。

（3）协调公司各部门和分支机构做好业务启动的各项实施工作，确保个股期权全真模拟交易在风险可控的基础上稳定运行；（4）提交个股期权业务验收申请，取得公司个股期权业务资格；运作机制：制定议事规则，规范个股期权工作小组运作。

（1）遵循“集体审议、明确发表意见、多数通过”的原则；（2）实行例会制，个股期权全真模拟交易期间不定期例会；（3）由个股期权工作小组组长（或其授权人）负责召集并主持会议；（4）实际出席会议人数比例不得少于2/3；（5）个股期权工作小组的秘书工作由衍生品中心个股期权运营管理岗承担。

2、衍生品中心是个股期权业务的组织与管理部门，负责选择并组织试点分支机构网点开展业务等。

下分运行管理、客户营销服务和管理、交易和行权风险管理、资金管理等四个小组，负责业务的日常管理与组织协调、额度审查、客户分级管理和强制平仓执行等工作。

具体职责如下：1)负责与上海证券交易所进行业务对接，并根据公司个股期权业务工作小组决策组织具体业务推进；2)负责公司个股期权经纪业务发展规划和统一管理；3)负责制订公司个股期权业务实施方案并协调、组织实施；4)负责根据公司个股期权业务发展规划制定详细业务发展计划，制定相关管理制度、业务流程；5)建立个股期权业务管理机制，确保业务风险可控、决策授权与审批机制完备；6)负责组织落实个股期权业务投资者教育、培训和适当性管理等工作；7)负责定期检查和不定期抽查营业部的期权业务合规状况，并负责审查和保存营业部报送的合规自查表，有异常情况及时向合规管理总部、风险监管总部报送。

8)负责公司个股期权业务分析与报告；9)负责组织申报公司开展个股期权业务相关材料；10)公司确定的其他工作职责。

3、分支机构是个股期权业务的经办部门，组织客户参与个股期权业务的首要环节。

公司对分支机构实行统一结算、统一风险管理、统一资金调拨、统一财务管理和会计核算，并建立规范、完善的分支机构岗位责任制度和业务操作流程。

分支机构在个股期权业务岗位、职责明晰的前提下，对本机构的开户、出入金、执行、风控、销户、营销六个业务环节的合规风险进行检查；分支机构负责投资者教育与市场开发、受理客户开（销）户申请、客户培训、征信调查、适当性评估、评级变动调整受理、通知服务、查询对账、投诉处理、交易客户的风险管理等。

由于个股期权业务与期货IB业务在分支机构业务受理环节上基本一致，在具体业务操作上相似度较高，分支机构可整合现有期货IB 业务人力资源，在期货IB业务岗位、团队基础上，组建分支机构衍生品部（中心），配备相关个股期权业务管理人员，并充实专业力量，以适应业务范围的扩充。