资产负债表分析(PPT 81张)
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资产负债表分析PPT105页
力，过低则造成资金短缺，不能满足企业的正 常资金支出需求。可与历史同期或同行业其他 企业的数值进行比较分析。 涉及到投资和筹资决策。 持有目的：支付、投机、应急需求
影响因素：资产规模、筹资能力、公司经营特 点（与个体交易量大的公司、与企业交易量 大的公司）、资金运用能力
二 交易性金融资产
1、核算内容： 交易性金融资产：是指企业购入的准备随时变现 的金融资产。包括：已上市流通的股票、基金、短 期债券等。取得该金融资产的目的，主要是为了近 期内出售，获得差量收益。
控制的权益性投资，即对合营企业的投资。 (3)投资企业对被投资企业具有重大影响的权益性投资，
即对联营企业的投资。 (4)投资企业持有的对被投资企业不具有重大影响，且
在活跃市场没有报价、公允价值不能可靠计量的权 益性投资。
❖ 2、目的：是企业在财务上合理调度和筹划 资金资金，参与并控制其他公司的经营决策， 实现某些经营目的的重要手段。具体表现为：
特点：没有实物形态 风险性大
❖ 商誉：一种特殊的资产
❖ 在以下商业行为中将通过评估其价值作为资 产入账合资、联营、兼并、股份制改造
2、数量分析（风险较大，影响资产 安全性）
❖ 《公司法》：不得超过注册资本的20％ ❖ 有特殊规定的可超过20％（中外合资；高新
技术）
负债与所有者权益
1、区别 2、负债项目作为重点分析 ❖ 管理成本（专门人员的开支、收账费用） ❖ 应收账款资金占用成本（机会成本） 3、数量分析
应收账款过多会造成较大的费用、损失，但 应收账款过少又会影响收入。 ❖ 影响因素：企业的销售情况和信用政策
❖ 应收账款会随着销售收入的增加而增加，随 着销售收入的减少而减少。成正比例变动。
比较分析法
影响因素：资产规模、筹资能力、公司经营特 点（与个体交易量大的公司、与企业交易量 大的公司）、资金运用能力
二 交易性金融资产
1、核算内容： 交易性金融资产：是指企业购入的准备随时变现 的金融资产。包括：已上市流通的股票、基金、短 期债券等。取得该金融资产的目的，主要是为了近 期内出售，获得差量收益。
控制的权益性投资，即对合营企业的投资。 (3)投资企业对被投资企业具有重大影响的权益性投资，
即对联营企业的投资。 (4)投资企业持有的对被投资企业不具有重大影响，且
在活跃市场没有报价、公允价值不能可靠计量的权 益性投资。
❖ 2、目的：是企业在财务上合理调度和筹划 资金资金，参与并控制其他公司的经营决策， 实现某些经营目的的重要手段。具体表现为：
特点：没有实物形态 风险性大
❖ 商誉：一种特殊的资产
❖ 在以下商业行为中将通过评估其价值作为资 产入账合资、联营、兼并、股份制改造
2、数量分析（风险较大，影响资产 安全性）
❖ 《公司法》：不得超过注册资本的20％ ❖ 有特殊规定的可超过20％（中外合资；高新
技术）
负债与所有者权益
1、区别 2、负债项目作为重点分析 ❖ 管理成本（专门人员的开支、收账费用） ❖ 应收账款资金占用成本（机会成本） 3、数量分析
应收账款过多会造成较大的费用、损失，但 应收账款过少又会影响收入。 ❖ 影响因素：企业的销售情况和信用政策
❖ 应收账款会随着销售收入的增加而增加，随 着销售收入的减少而减少。成正比例变动。
比较分析法
《资产负债表分析》PPT课件
无形资产
• 无形资产——不具有实物形态的资产，也就 是那种看不见摸不着，但确实存在的，一般 很难用多少钱来衡量的资产，只有在特定情 况下才能计算其价值。
• 包括：专利权、版权、商标权、商誉等 • 是企业保持长久竞争优势的秘诀
趣味问答
• 应收账款是无形资产吗？？ 应收账款是流动资产，它与无形资产的区别如
所有者权益
1、对企业的盈利分红 2、承担经营风险 3、具有决策权 4、拥有企业
二、资产负债表的作用及形式
●反映企业在某一特定日期财务状况的报表 ●理论依据：“资产=负债+所有者权益” ●时点报表,静态报表
按 变
负
由还
现 能
资债
短款 到时
力
长间
由
强 到 弱 排 列
产 所有者
权益
久按 性权 排益 序永
主要内容
• 资产负债表的主要元素 • 资产负债表的作用及形式 • 资产负债表项目阅读 • 资产负债表水平分析 • 资产负债表垂直分析 • 资产负债表趋势分析 • 资产负债表水分分析 • 资产负债表之比率分析
一、资产负债表的主要元素
资产
由过去交易、事项形成并由企业拥有或控 制的，能以货币计量，预期可以带来经济利 益的经济资源。
—给固定资产买份养老保险
• 折旧计入成本费用，其金额的多少影响企业的利 润。
• 折旧方法：平均年限法——房屋建筑物、设备等
• 工作量法——运输工具、季节性生产的设备等
• 年数总和法和双倍余额折旧法——加速折旧法，适 合高新企业。
固定资产
• 折旧的影响： 资产负债表上固定资产原值—折旧=固定
资产净值，反映其新旧程度 折旧时费用，保证利润计算的准确性。
资产负债表分析(PPT 46页)
负债 负债比重提高，债务负担加重 资金制约 利息支出增加，财务成果减少 财务杠杆作用加大
追加投资 资金制约 运用不当会失去投资人的支持 有助于企业财务实力的提升
留存收益 为可持续发展提供资金来源 促进企业经营步入良性循环
一、资产负债表垂直分析表的编制
（三）资产负债表整体结构的分析评价 分析资产结构与资本结构的依存关系 分析评价不同结构可能产生的财务结果
要注意分析资产变动的合理性与效率性 注意分析会计政策变动的影响
（二）从筹资或权益角度进行分析评价
分析权益总额的变动状况以及各类、各项筹资 的变动状况，揭示出权益总额变动的主要方面
发现变动幅度较大或对权益总额变动影响较大 的重点类别和重点项目，为进一步分析指出方 向
分析评价权益资金变动对企业未来经营的影响 注意分析评价表外业务的影响
第四章资产负债表分析
第一节 资产负债表分析的目的与பைடு நூலகம்容
一、资产负债表分析的目的 二、资产负债表分析的内容
揭示资产负债表及相关项目的内涵 了解企业财务状况的变动情况及变动原因 评价企业会计对企业经营情况的反映程度 评价企业的会计政策 修正资产负债表的数据
资产负债表水平分析 资产负债表垂直分析 资产负债表趋势分析 资产负债表项目分析
（三）资产负债表整体结构的分析评价
稳健结构
主要标志：用部分长期资金满足流动资产需要 财务结果：优异的财务信誉
负债成本可调 资本结构与资产结构有弹性
（三）资产负债表整体结构的分析评价
风险结构
主要标志：流动负债满足部分长期资产需要 财务结果：财务风险较大
负债成本较低 存在潜在破产风险
如何对资产负债表的变动情况进行分析？ 怎样评价资产负债表变动的几种类型？ 如何进行资产负债表结构分析？ 资产负债表整体结构的主要标志和结果。 怎样进行货币资金分析。 怎样进行应收款项分析。
资产负债表分析ppt课件
流动负债
长期负债 所有者权益
风险均衡
负债政策依据资产结构变化进行调整
存在潜在风险
2015-2-20
课件
16
4．风险型结构分析 在风险型结构形式中，流动负债不仅用于满足流
动资产的资金需要，而且还用于满足部分长期资产的 资金需要。其形式可下图来表示。
流动资产 长期资产
流动负债
长期负债 所有者权益
财务风险较大
2015-2-20
课件
12
（三）资产结构与资本结构适应性分析
资产负债表（简表）
资产
金额 负债及所有者权益
金额
临时性流动资产
流动负债
永久性流动资产
非流动负债
非流动资产
所有者权益
资产总额
负债及权益总额
2015-2-20
课件
13
（三）资产结构与资本结构适应性分析
1．保守型结构分析 保守型结构是指企业全部资产的资金来源都是长期资
运资本为负） 资产结构与企业战略的吻合性
最大限度降低不良资产占用，提高资产的周转效率和企业的盈利能力。 资产结构的战略柔性
战略柔性就是战略灵活性 专有资产少的，战略柔性相对就强
2015-2-20
课件
10
（二）资本结构的分析
资本结构质量是指企业资本结构与当前以及未来经营和 发展活动相适应的质量。
（2）财务上有一个观点，用短期贷款进行长期投资，这是死罪，简称叫 短贷长投。
（3）只能锦上添花，不能雪中送炭。如果倒过来，不是锦上添花，只雪 中送炭，那是慈善机构，性质就变了。《洛克菲勒家族自传》的扉页上写 着，“跟银行家只有永远的利益，没有永远的朋友”。银行的人找你吃饭、 打球，肯定是你公司账上钱多，等你没钱的时候，他们一样会对你 “下 毒手”。
资产负债表分析-PPT课件
113.15%
141.34%
62.63% 113.15% 13
主要关注点
所有者权益方面：
实收资本：并购企业形成的注册资本增加，或者因市场规模的扩大投资者跟进投入对
企业经营有利； 资本公积：溢价资本或者接受捐赠呈增长趋势对企业经营有利；
所有者权益：经营积累所形成的所有者权益增长对公司经营有利。
泸州老窖2019年资产变动情况（单位：亿元）
1、占用大量流动资金，企业的财务费用会显著提升；
把存货都拉走
2、存货跌价准备会使企业的资产减值准备迅速上升，造成
企业业绩面临巨大压力。
存货结构分析三部曲： 水平分析 结构分析 存货周转率分析
19
主要关注点
存货结构：
泸州老窖存货占比变动表
项目 存货 资产总额 存货占比 2019年 21.33 124.77 17.10% 2019年 14.86 80.26 18.51% 2009年 11.96 59.83 19.99%
未分配利润
所有者权益
27.43
55.62
39.6
72.25
12.17
16.63
44.3产负债表结构分析
定义 主要关注点
15
定 义
结构分析法又称为垂直分析法或者纵向分析法。 它是以财务报表中的某个总体指标为基础，计算出其各组成项目 占该总体指标的百分比，来比较各个项目百分比的增加变化情况，揭 示各个项目的相对低位和总体结构关系，判断有关财务活动的变化趋 势。公式为：资产结构=资产项目/项目总资产*100%。
基础资料
财务 分析
资产质量分析 资本结构质量分析 利润质量分析 现金流量质量分析
经营战略遵守情况与实施后果透视 管理质量透视
141.34%
62.63% 113.15% 13
主要关注点
所有者权益方面：
实收资本：并购企业形成的注册资本增加，或者因市场规模的扩大投资者跟进投入对
企业经营有利； 资本公积：溢价资本或者接受捐赠呈增长趋势对企业经营有利；
所有者权益：经营积累所形成的所有者权益增长对公司经营有利。
泸州老窖2019年资产变动情况（单位：亿元）
1、占用大量流动资金，企业的财务费用会显著提升；
把存货都拉走
2、存货跌价准备会使企业的资产减值准备迅速上升，造成
企业业绩面临巨大压力。
存货结构分析三部曲： 水平分析 结构分析 存货周转率分析
19
主要关注点
存货结构：
泸州老窖存货占比变动表
项目 存货 资产总额 存货占比 2019年 21.33 124.77 17.10% 2019年 14.86 80.26 18.51% 2009年 11.96 59.83 19.99%
未分配利润
所有者权益
27.43
55.62
39.6
72.25
12.17
16.63
44.3产负债表结构分析
定义 主要关注点
15
定 义
结构分析法又称为垂直分析法或者纵向分析法。 它是以财务报表中的某个总体指标为基础，计算出其各组成项目 占该总体指标的百分比，来比较各个项目百分比的增加变化情况，揭 示各个项目的相对低位和总体结构关系，判断有关财务活动的变化趋 势。公式为：资产结构=资产项目/项目总资产*100%。
基础资料
财务 分析
资产质量分析 资本结构质量分析 利润质量分析 现金流量质量分析
经营战略遵守情况与实施后果透视 管理质量透视
财务报表分析之资产负债表(PPT 46张)
1.16 0.23
2.54 0.85 1.17 1.48
0.87 5.94
0.53 0.92 1.15 1.14
0.98 0.8
16
2013年预收款项降低，说明其供货能力有待提高； 2013年应付职工薪酬减少，会影响企业经营； 2013年应交税费减少，即增值税、营业税、企业所得税呈下降趋势对企业经 营不利。 2012年应交税费明显高于其它四年，原因在于该年增值税进项额急剧增多。
企业发展前景预测
6
基本结构
货币资金 交易性金融资产 应收/预付账款 存货 应收票据 应收股利…
资产负债表
流动资产
流动负债
短期借款 应付票据 应付/预收账款 应付税费 应付工资 预计负债… 长期借款 长期应付款 应付债券 递减所得税… 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润
非流动负债
所有者权益
长期投资 固定资产 无形资产…
4
基本方法
比较分析法
分析 方法
趋势分析法
比率分析法
结构分析法 项目质量分析法
5
基本路径
背景分析
企业基本情况与行业分析 企业自身对经营活动及经营战略表述 企业竞争环境和竞争优势 政策法规环境…
会计分析
关注审计报告的
资产质量分析 资本结构质量分析 利润质量分析 现金流量质量分析 经营战略遵守情况与实施后果透视 管理质量透视
速动资产
长虹电器速动比率分析
2010 2011 2012 59.05 2013 75.96 50.09 53.30 70.50
46.23 64.50
22.39 29.99
53.45
25.56
35.21
238.71 182.06 0.89
2.54 0.85 1.17 1.48
0.87 5.94
0.53 0.92 1.15 1.14
0.98 0.8
16
2013年预收款项降低，说明其供货能力有待提高； 2013年应付职工薪酬减少，会影响企业经营； 2013年应交税费减少，即增值税、营业税、企业所得税呈下降趋势对企业经 营不利。 2012年应交税费明显高于其它四年，原因在于该年增值税进项额急剧增多。
企业发展前景预测
6
基本结构
货币资金 交易性金融资产 应收/预付账款 存货 应收票据 应收股利…
资产负债表
流动资产
流动负债
短期借款 应付票据 应付/预收账款 应付税费 应付工资 预计负债… 长期借款 长期应付款 应付债券 递减所得税… 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润
非流动负债
所有者权益
长期投资 固定资产 无形资产…
4
基本方法
比较分析法
分析 方法
趋势分析法
比率分析法
结构分析法 项目质量分析法
5
基本路径
背景分析
企业基本情况与行业分析 企业自身对经营活动及经营战略表述 企业竞争环境和竞争优势 政策法规环境…
会计分析
关注审计报告的
资产质量分析 资本结构质量分析 利润质量分析 现金流量质量分析 经营战略遵守情况与实施后果透视 管理质量透视
速动资产
长虹电器速动比率分析
2010 2011 2012 59.05 2013 75.96 50.09 53.30 70.50
46.23 64.50
22.39 29.99
53.45
25.56
35.21
238.71 182.06 0.89
资产负债表分析(PPT 92张)
项 目 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 金额 663 225 856 099 45 083 187 819 1 752 226 结构百分比 37.85% 48.86% 2.57% 10.72% 100%
25
五、资产与权益对称结构分析
1.正常经营企业对称结构分析
（1）保守结构
资产负债表
34
一、资产主要项目分析
3.应收账款和应收票据
（1）决定企业应收账款规模的因素； 企业的经营方式及所处的行业特点 企业的信用政策 （2）应收账款分析要点： 应收账款的质量分析。 应收账款、应收票据等项目数据的来源（真实 性）； 判断公司所处的市场状况； 分析坏账准备提取是否合理。
（三）所有者权益
1.实收资本（股本） 2.资本公积 减：库存股 3.盈余公积 4.未分配利润 所有者权益合计
4
调整后的资产负债表
----内部应用
P、29 经营资产+金融资产 =经营负债+金融负债+所有者权益 注：
经营活动包括购买原材料、购建设备、销售商品或提供 劳务以及通过被投资单位的生产经营活动实现收益的 权益投资活动。 金融活动包括筹资活动以及为赚取买卖价差的短期投资 活动。 5
一、资产负债表整体结构分析
----关注重大变化项目以及财务后果 2. 纵向结构分析
资产负债表纵向结构分析，是将常规形式的 资产负债表换算成结构百分比形式的资产负债表， 即分别以资产合计数和负债及所有者合计数为共 同基数，列为100%，然后求出表中左右两方各项 目相对于共同基数的百分比，进一步结合企业的 规模、经营性质、销售状况以及行业风险等因素 分析企业在资产运用以及资金筹措等方面存在的 问题。
25
五、资产与权益对称结构分析
1.正常经营企业对称结构分析
（1）保守结构
资产负债表
34
一、资产主要项目分析
3.应收账款和应收票据
（1）决定企业应收账款规模的因素； 企业的经营方式及所处的行业特点 企业的信用政策 （2）应收账款分析要点： 应收账款的质量分析。 应收账款、应收票据等项目数据的来源（真实 性）； 判断公司所处的市场状况； 分析坏账准备提取是否合理。
（三）所有者权益
1.实收资本（股本） 2.资本公积 减：库存股 3.盈余公积 4.未分配利润 所有者权益合计
4
调整后的资产负债表
----内部应用
P、29 经营资产+金融资产 =经营负债+金融负债+所有者权益 注：
经营活动包括购买原材料、购建设备、销售商品或提供 劳务以及通过被投资单位的生产经营活动实现收益的 权益投资活动。 金融活动包括筹资活动以及为赚取买卖价差的短期投资 活动。 5
一、资产负债表整体结构分析
----关注重大变化项目以及财务后果 2. 纵向结构分析
资产负债表纵向结构分析，是将常规形式的 资产负债表换算成结构百分比形式的资产负债表， 即分别以资产合计数和负债及所有者合计数为共 同基数，列为100%，然后求出表中左右两方各项 目相对于共同基数的百分比，进一步结合企业的 规模、经营性质、销售状况以及行业风险等因素 分析企业在资产运用以及资金筹措等方面存在的 问题。
《资产负债表分析》PPT课件
10.无形资产项目分析
–价值确认 –质量是否下降
2021/8/18
9
资产项目分析
11.长期待摊费用分析
–金额和占总资产的比重是否畸高 –金额为零的情况 –开办费不能计入本项目 –是否能为以后期间带来收益
2021/8/18
10
资产结构分析
➢ 资产结构是指组成资产的各个类别在资产中 所占的比重。通过资产结构可以分析资产的 分布与组成是否合理。
2021/8/18
26
短期偿债能力指标计算与分析
1. 流动比率
流动比率流 流动 动负 资债 产
– 该指标越高，短期偿债能力越强。 –流动比率不是越高越好，要考虑现金和现金
等价物的机会成本。 –考虑债权人和业主及管理层的判断 –考虑存货和应收账款的变现能力 –结合行业特点进行分析
2021/8/18
27
短期偿债能力指标计算与分析
2.速动比率
速动比率流 速动 动负 资债 产
–速动资产=流动资产-存货，该比率剔除了 变现差的存货的影响，弥补了流动比率的 缺陷
–结合行业特点进行分析
2021/8/18
28
短期偿债能力指标计算与分析
3.现金流量比率
现 金 流 量 负 债 比 率 年 经 年 营 末 现 流 金 动 净 负 流 债 入 1 0 0 %
➢ 资产结构通常用构成比率来表示：
某类资产的 该 构 资 类 成 产 资总 产 额 1金 0% 0额
➢ 资产结构分析结合变动趋势分析，既可以了 解资产的变动情况及变动原因，又可以了解 变动的合理性。
2021/8/18
11
资产结构分析
➢在进行资产结构分析时，应注意：
–流动资产比例高时，有可能是存货和应收账款 数额大，注意分析其质量和变现能力
–价值确认 –质量是否下降
2021/8/18
9
资产项目分析
11.长期待摊费用分析
–金额和占总资产的比重是否畸高 –金额为零的情况 –开办费不能计入本项目 –是否能为以后期间带来收益
2021/8/18
10
资产结构分析
➢ 资产结构是指组成资产的各个类别在资产中 所占的比重。通过资产结构可以分析资产的 分布与组成是否合理。
2021/8/18
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短期偿债能力指标计算与分析
1. 流动比率
流动比率流 流动 动负 资债 产
– 该指标越高，短期偿债能力越强。 –流动比率不是越高越好，要考虑现金和现金
等价物的机会成本。 –考虑债权人和业主及管理层的判断 –考虑存货和应收账款的变现能力 –结合行业特点进行分析
2021/8/18
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短期偿债能力指标计算与分析
2.速动比率
速动比率流 速动 动负 资债 产
–速动资产=流动资产-存货，该比率剔除了 变现差的存货的影响，弥补了流动比率的 缺陷
–结合行业特点进行分析
2021/8/18
28
短期偿债能力指标计算与分析
3.现金流量比率
现 金 流 量 负 债 比 率 年 经 年 营 末 现 流 金 动 净 负 流 债 入 1 0 0 %
➢ 资产结构通常用构成比率来表示：
某类资产的 该 构 资 类 成 产 资总 产 额 1金 0% 0额
➢ 资产结构分析结合变动趋势分析，既可以了 解资产的变动情况及变动原因，又可以了解 变动的合理性。
2021/8/18
11
资产结构分析
➢在进行资产结构分析时，应注意：
–流动资产比例高时，有可能是存货和应收账款 数额大，注意分析其质量和变现能力
资产负债表分析(PPT 46页)
三、资产结构、负债结构和股东权益 结构的具体分析评价
（二）负债结构的具体分析评价 负债结构分析应考虑的因素 负债结构与负债规模 负债结构与负债成本 负债结构与债务偿还期限 负债结构与财务风险 负债结构与经济环境 负债结构与筹资政策
三、资产结构、负债结构和股东权益 结构的具体分析评价
复习思考题
如何对资产负债表的变动情况进行分析？ 怎样评价资产负债表变动的几种类型？ 如何进行资产负债表结构分析？ 资产负债表整体结构的主要标志和结果。 怎样进行货币资金分析。 怎样进行应收款项分析。
二、主要负债项目分析
（三）应交税费和应付股利
应交税费反映企业应交未交的各种税金 和附加费，包括流转税、所得税和各种 附加费。应缴税金的变动与企业营业收 入、利润的变动相关。分析时应注意查 明企业是否有拖欠国家税款的现象
应付股利反映企业应向投资者支付而未 付的现金股利，是因企业宣告分派现金 股利而形成的一项负债
期 初 期末 负债及股东权益 期 初 期末
1000
1200
负债 股本 盈余公积 未分配利润
总计
500 300 100 100
1000
500 500 100 100
1200
四、权益资金变动对企业未来经营影 响的分析评价
留存收益 为可持续发展提供资金来源 促进企业经营步入良性循环
资产
流动资产 固定资产 ┇ ┇
一、主要资产项目分析
（四）固定资产 1. 固定资产规模与变动情况分析 ➢ 固定资产原值变动情况分析 ➢ 固定资产净值变动情况分析
（四）固定资产
2.固定资产结构与变动情况分析 一是特别注意分析生产用固定资产与非
生产用固定资产之间比例的变化情况 二是特别注意考察未使用和不需用固定
第四章-资产负债表分析PPT课件
2021
25
资本结构的分析评价：
1、从静态角度观察资本的构成，衡量企业 的财务实力，评价企业的财务风险，进而评 价其资本结构的合理性
2、从动态角度分析企业资本结构的变动情 况，对企业资本结构的稳定性作出评价
2021
26
资产负债表整体结构的分析评价：
➢ 稳健结构 ➢ 平衡结构 ➢ 风险结构
2021
对总资产变动情况进行分析，不仅要考 察其增减变动额和变动幅度，还要对其 变动的合理性与效率性进行分析
对资产变动合理性与效率性的分析评价， 可借助企业产值、营业收入、利润和经 营活动现金净流量等指标
2021
11
只有增产、增收、增利或增加经营活 动现金净流量的幅度大于增资的幅度, 表明企业资产利用效率的提高,形成 了节约资金。
固定资产的分析应关注的重点是什么？
2021
2
一、资产负债表分析的目的与内容 二、资产负债表水平分析 三、资产负债表垂直分析 四、资产负债表质量分析
2021
3
一、资产负债表分析的目的与内容
资产负债表分析目的:
Ø揭示资产负债表相关项目的内涵 Ø了解企业财务状况的变动情况及变动原因 Ø评价企业会计对企业概经括营来说状：况的反映程度
2021
13
无效率的情况:
4.增产、增收、增利或增加经营活动现 金净流量的同时增资，且增资幅度大--资产利用效率的下降。
n 5．减产、减收、减利或减少经营活动现金 净流量的同时，资产不减或减资幅度小--资产利用效率的下降。
n 6．减产、减收、减利或减少经营活动现金 净流量的同时增资---资产利用效率会大幅 度下降。
2021
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资产负债表分析的内容:
资产负债表水平分析 资产负债表垂直分析 资产负债表趋势分析 资产负债表质量分析
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（一）资产结构分析
1、资产结构概述
（1）揭示资产结构的指标
流 动 资 产 总 额 流 动 资 产 率 ＝ 资 产 总 额
（2）流动资产率越大，说明流动资产占资 产总额的分量越大，也就意味着企业的日 常经营活动越重要，所需要的流动资金越 多。 （3）当企业处于蓬勃发展阶段时，企业的 战略性经营管理就显得非常重要，非流动 性资产占资产总额的比率就可能比较大。
资 产 期 初 期末 负债及股东权益 负债 股本 盈余公积 未分配利润 期 初 500 300 100 100 期末 500 300 100 300
流动资产 固定资产 ┇ ┇
总
计
1000
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总
计
1000
1200
第三节 资产负债表中，某一部分 在其总体中所占的百分比。 • 共同比分析，又称为结构分析，即通过计 算共同比来反映财务报表中各项目相互间 垂直（或纵向）关系和内部整体构成情况 的一种分析方法。（P61-62例题）
二、资产负债表结构变动情况分析
• 静态角度分析：以本期资产负债表为分析 对象，分析评价其实际构成情况。
• 动态角度分析：将资产负债表的本期实际 构成与选定的标准进行对比分析。 注：对比的标准可以是上期实际数、预算 数和同行业的平均数或可比企业的实际数 。（P63）
三、资产结构和权益结构的具体分析
第二节
资产负债表水平分析
一、资产负债表水平变动情况分析
（一）资产项目的趋势解读与分析
1 、绝对额分析：将连续几年的流动资产、 非流动资产的部分项目的绝对额进行对比， 以查看其变化趋势。
2、环比分析 3、定基分析 （教材P54-56例题） （二）负债、所有者权益项目省略
二、资产负债表变动原因分析
1、从投资或资产角度分析
（2） 了解企业的资本结构，据以解释、评 价和预测企业的长期偿债能力 （3） 了解企业资源分布及对资财权益，据 以识别企业的财务弹性 （4） 了解企业资源占用情况，有助于识别 与评价企业的经营业绩
二、资产负债表分析的内容
• 资产负债表水平分析（趋势分析）
• 资产负债表结构分析（共同比资产负债表 ） • 资产负债表项目分析
分析总资产规模的变动状况以及各类、各 项资产的变动状况。 发现变动幅度较大或对总资产变动影响较 大的重点类别和重点项目。 要注意分析资产变动的合理性与效率性。
注意考察资产规模变动与所有者权益总额 变动的适应程度，进而评价企业财务结构 的稳定性和安全性。 注意分析会计政策变动的影响。
2、从筹资或权益角度分析
• 分析权益总额的变动状况以及各类、各项 筹资的变动状况。
• 发现变动幅度较大或对权益总额变动影响 较大的重点类别和重点项目。 • 注意分析评价表外业务的影响。
3、资产负债表变动原因的分析
负债变动型
追加投资变动型
经营变动型
股利分配变动型
负债变动型
• 负债变动型是指在其他权益项目不变时，由于负债 变动引起资产发生变动。
资 流动资产 固定资产 ┇ ┇ 产 期 初 期末 负债及股东权益 负债 股本 盈余公积 未分配利润 期 初 500 300 100 100 期末 500 300 300 100
总
计
1000
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总
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股利分配变动型
• 股利分配变动型是指在其他权益项目不变时，由于 股利分配原因引起资产发生变动。
2、资产结构的类型
（ 1 ）保守型资产结构：企业在一定产销量 水平上维持大量的金融资产，持有较大量 的保险性存货，从而使流动资产处于较高 的水平；
（ 2 ）适中型的资产结构：企业在一定产销 量水平上维持中等水平的货币资金、存货 资金和信用资金。
（ 3 ）激进型资产结构：尽量少地持有金 融资产、存货资产和信用资产，从而使 流动资产维持在较低水平，而固定资产 等长期性资产的比重较高。 注：不同的资产种类和搭配关系会形成不 同的经营风险。企业在构建资产结构时 应在生产经营风险之间加以平衡。
资 产 期 初 期末 负债及股东权益 期 初 期末
流动资产 固定资产 ┇ ┇
负债 股本 盈余公积 未分配利润
500 300 100 100
700 300 100 100
总计
1000
1200
总计
1000
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追加投资变动型
• 追加投资变动型是指在其他权益项目不变时，由于 投资人追加投资或收回投资引起资产发生变动。
资 流动资产 固定资产 ┇ ┇ 产 期 初 期末 负债及股东权益 负债 股本 盈余公积 未分配利润 期 初 500 300 100 100 期末 500 500 100 100
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计
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经营变动型
• 经营变动型是指在其他权益项目不变时，由于企 业经营原因引起资产发生变动。
2、静态反映企业财务状况。 3、资产负债表（时点报表）的特点：
（ 1 ）不同时期的时点报表项加起来是没有 意义的。 （ 2 ）时点报表中的每一个数字都是某个时 刻的数字，随着企业的日常交易而不断变 化。
（二）资产负债表分析的目的
（1） 了解企业拥有或控制的经济资源，据 以解释、评价和预测企业的短期偿债能力
3 、企业资产结构的具体分析评价应特别关 注以下几方面： – 经营资产与非经营资产的比例关系。 – 固定资产与流动资产的比例关系。 – 流动资产的内部结构。
（二）资本结构分析 1、资本结构概述 （1）企业的资金，来自所有者投资与向外借 入长期债务的相互比率关系。 （2）也指企业所拥有的资产与所有者权益及 负债各组成因素间的比率关系。 2、不同的资本结构的收益和风险是不同的， 最佳的资本结构应是收益与风险之间的平衡 ，企业应根据自身的特点选择恰当的资本结 构。
章资产负债表分析
1. 2. 2. 3. 3. 4. 4. 5.
资产负债表分析的目的和内容
资产负债表水平分析
资产负债表结构分析 资产负债表项目分析
第一节
资产负债表分析的目的和内 容
一、资产负债表分析的目的 二、资产负债表分析的内容
一.资产负债表分析的目的
（一）资产负债表的定义
1 、反映企业在某一特定日期所拥有或控制的 经济资源、所承担的现时义务和所有者对 净资产的要求权；
1、资产结构概述
（1）揭示资产结构的指标
流 动 资 产 总 额 流 动 资 产 率 ＝ 资 产 总 额
（2）流动资产率越大，说明流动资产占资 产总额的分量越大，也就意味着企业的日 常经营活动越重要，所需要的流动资金越 多。 （3）当企业处于蓬勃发展阶段时，企业的 战略性经营管理就显得非常重要，非流动 性资产占资产总额的比率就可能比较大。
资 产 期 初 期末 负债及股东权益 负债 股本 盈余公积 未分配利润 期 初 500 300 100 100 期末 500 300 100 300
流动资产 固定资产 ┇ ┇
总
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计
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第三节 资产负债表中，某一部分 在其总体中所占的百分比。 • 共同比分析，又称为结构分析，即通过计 算共同比来反映财务报表中各项目相互间 垂直（或纵向）关系和内部整体构成情况 的一种分析方法。（P61-62例题）
二、资产负债表结构变动情况分析
• 静态角度分析：以本期资产负债表为分析 对象，分析评价其实际构成情况。
• 动态角度分析：将资产负债表的本期实际 构成与选定的标准进行对比分析。 注：对比的标准可以是上期实际数、预算 数和同行业的平均数或可比企业的实际数 。（P63）
三、资产结构和权益结构的具体分析
第二节
资产负债表水平分析
一、资产负债表水平变动情况分析
（一）资产项目的趋势解读与分析
1 、绝对额分析：将连续几年的流动资产、 非流动资产的部分项目的绝对额进行对比， 以查看其变化趋势。
2、环比分析 3、定基分析 （教材P54-56例题） （二）负债、所有者权益项目省略
二、资产负债表变动原因分析
1、从投资或资产角度分析
（2） 了解企业的资本结构，据以解释、评 价和预测企业的长期偿债能力 （3） 了解企业资源分布及对资财权益，据 以识别企业的财务弹性 （4） 了解企业资源占用情况，有助于识别 与评价企业的经营业绩
二、资产负债表分析的内容
• 资产负债表水平分析（趋势分析）
• 资产负债表结构分析（共同比资产负债表 ） • 资产负债表项目分析
分析总资产规模的变动状况以及各类、各 项资产的变动状况。 发现变动幅度较大或对总资产变动影响较 大的重点类别和重点项目。 要注意分析资产变动的合理性与效率性。
注意考察资产规模变动与所有者权益总额 变动的适应程度，进而评价企业财务结构 的稳定性和安全性。 注意分析会计政策变动的影响。
2、从筹资或权益角度分析
• 分析权益总额的变动状况以及各类、各项 筹资的变动状况。
• 发现变动幅度较大或对权益总额变动影响 较大的重点类别和重点项目。 • 注意分析评价表外业务的影响。
3、资产负债表变动原因的分析
负债变动型
追加投资变动型
经营变动型
股利分配变动型
负债变动型
• 负债变动型是指在其他权益项目不变时，由于负债 变动引起资产发生变动。
资 流动资产 固定资产 ┇ ┇ 产 期 初 期末 负债及股东权益 负债 股本 盈余公积 未分配利润 期 初 500 300 100 100 期末 500 300 300 100
总
计
1000
1200
总
计
1000
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股利分配变动型
• 股利分配变动型是指在其他权益项目不变时，由于 股利分配原因引起资产发生变动。
2、资产结构的类型
（ 1 ）保守型资产结构：企业在一定产销量 水平上维持大量的金融资产，持有较大量 的保险性存货，从而使流动资产处于较高 的水平；
（ 2 ）适中型的资产结构：企业在一定产销 量水平上维持中等水平的货币资金、存货 资金和信用资金。
（ 3 ）激进型资产结构：尽量少地持有金 融资产、存货资产和信用资产，从而使 流动资产维持在较低水平，而固定资产 等长期性资产的比重较高。 注：不同的资产种类和搭配关系会形成不 同的经营风险。企业在构建资产结构时 应在生产经营风险之间加以平衡。
资 产 期 初 期末 负债及股东权益 期 初 期末
流动资产 固定资产 ┇ ┇
负债 股本 盈余公积 未分配利润
500 300 100 100
700 300 100 100
总计
1000
1200
总计
1000
1200
追加投资变动型
• 追加投资变动型是指在其他权益项目不变时，由于 投资人追加投资或收回投资引起资产发生变动。
资 流动资产 固定资产 ┇ ┇ 产 期 初 期末 负债及股东权益 负债 股本 盈余公积 未分配利润 期 初 500 300 100 100 期末 500 500 100 100
总
计
1000
1200
总
计
1000
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经营变动型
• 经营变动型是指在其他权益项目不变时，由于企 业经营原因引起资产发生变动。
2、静态反映企业财务状况。 3、资产负债表（时点报表）的特点：
（ 1 ）不同时期的时点报表项加起来是没有 意义的。 （ 2 ）时点报表中的每一个数字都是某个时 刻的数字，随着企业的日常交易而不断变 化。
（二）资产负债表分析的目的
（1） 了解企业拥有或控制的经济资源，据 以解释、评价和预测企业的短期偿债能力
3 、企业资产结构的具体分析评价应特别关 注以下几方面： – 经营资产与非经营资产的比例关系。 – 固定资产与流动资产的比例关系。 – 流动资产的内部结构。
（二）资本结构分析 1、资本结构概述 （1）企业的资金，来自所有者投资与向外借 入长期债务的相互比率关系。 （2）也指企业所拥有的资产与所有者权益及 负债各组成因素间的比率关系。 2、不同的资本结构的收益和风险是不同的， 最佳的资本结构应是收益与风险之间的平衡 ，企业应根据自身的特点选择恰当的资本结 构。
章资产负债表分析
1. 2. 2. 3. 3. 4. 4. 5.
资产负债表分析的目的和内容
资产负债表水平分析
资产负债表结构分析 资产负债表项目分析
第一节
资产负债表分析的目的和内 容
一、资产负债表分析的目的 二、资产负债表分析的内容
一.资产负债表分析的目的
（一）资产负债表的定义
1 、反映企业在某一特定日期所拥有或控制的 经济资源、所承担的现时义务和所有者对 净资产的要求权；