dcoboa电大财务报表分析第一次作业复习资料

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懒惰是很奇怪的东西，它使你以为那是安逸，是休息，是福气；但实际上它所给你的是无聊，是倦怠，是消沉;它剥夺你对前途的希望，割断你和别人之间的友情，使你心胸日渐狭窄，对人生也越来越怀疑。

—罗兰

电大财务报表分析第一次作业——自己做的，有错误请指正

北京同仁堂股份有限公司财务报表偿债能力分析

一、北京同仁堂股份有限公司概述

北京同仁堂股份有限公司(以下简称本公司)系经北京市经济体制改革委员会京体改发(1997)11号批复批准，由中国北京同仁堂(集团)有限责任公司独家发起，以募集方式设立的股份有限公司。本公司于1997年5月29日发行人民币普通股5000万股，1997年6月18日成立，注册资本200,000,000.00元，股本200,000,000股，并于1997年6月25日在上海证券交易所正式挂牌。根据本公司2004年度股东大会决议，本公司以2004年末总股本361,684,915股为基数，以资本公积向全体股东按每10股转增2股，共转增72,336,983股。转增后股本总额为434,021,898股。注册资本变更为434,021,898.00元。

目前，同仁堂拥有境内、外两家上市公司，连锁门店、各地分店以及遍布各大商场的店中店六百余家，海外合资公司、门店20家，遍布14个国家和地区，产品行销40多个国家和地区。在北京大兴、亦庄、刘家窑、通州、昌平，同仁堂建立了五个生产基地，拥有41条生产线，能够生产26个剂型、1000余种产品。全部生产线通过国家GMP认证，10条生产线通过澳大利亚TGA认证。同仁堂商标已参加了马德里协约国和巴黎公约国的注册，受到国际组织的保护，同时，在世界50多个国家和地区办理了注册登记手续，并在TW进行了第一个**商标的注册。同仁堂的著名商标和优秀品牌已成为同仁堂集团不断发展的特有优势。

同仁堂股份有限公司在中国证券报和亚商企业咨询有限公司共同主办的"中证亚商中国最具发展潜力上

市公司50强"的评比中蝉联第四、第五届排名第一，科技发展股份有限公司是香港创业板表现最好的股票之一，企业实现了良性循环。

同仁堂集团被国家工业经济联合会和名牌战略推进委员会，推荐为最具冲击世界名牌的16家企业之一，被中宣部命名为全国文明单位和精神文明建设先进单位，集团领导班子被中组部和国务院国资委授予“四好领导班子”；同仁堂被国家商业部授予“老字号”品牌，荣获“2005CCTV我最喜爱的中国品牌”、“2004年度中国最具影响力行业十佳品牌”、“影响北京百姓生活的十大品牌”，“中国出口名牌企业”。2004年被中宣部、国务院国资委确定为十户国有重点企业典型经验之一，2006年同仁堂中医药文化进入国家非物质文化遗产名录，同仁堂的社会认可度、知名度和美誉度不断提高。

目前，同仁堂已经形成了在集团整体框架下发展的现代制药工业、零售医药商业和医疗服务三大板块，配套形成了十大公司、两大基地、两个院、两个中心的“ 1032工程”。同仁堂人有信心有能力把同仁堂集团

建设成为以现代中药为核心，发展生命健康产业、国际驰名的中医药集团，通过全面提升同仁堂现有的生产经营及管理水平，实现中医药现代化发展的新格局。面对世界经济一体化的新形势，同仁堂人决心抓住机遇、迎接挑战，继续弘扬同仁堂的优良传统，为振兴中药事业做出贡献。

公司主要经营制造、加工中成药制剂、化妆品、酒剂、涂膜剂、软胶囊剂、硬胶囊剂、保健酒、加工鹿、乌鸡产品、营养液制造（不含医药作用的营养液）。经营中成药、中药材、西药制剂、生化药品、保健食品、定型包装食品、酒、医疗器械、医疗保健用品。零售中药饮片、保健食品、定型包装食品（含乳冷食品）、图书、百货。中医科、内科专业、外科专业、妇产科专业、儿科专业、皮肤科专业、老年病科专业诊疗。技术咨询、技术服务、技术开发、技术转让、技术培训、劳务服务。药用动植物的饲养、种植；养殖梅花鹿、乌骨鸡、麝、马鹿。广告设计制作。自营和代理各类商品及技术的进出口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。

二、本次作业所需相关数据如下：

单位：元

时间

项目2005 2006 2007 2008

短期偿债能力分析

流动资

产2,481,093,657.19 2,573,271,458.27 3,007,190,421.08 3,401,0 31,369.24

流动负

债887,188,487.54 734,149,730.01 792,341,331.58 842,117,738.

21

存

货1,409,118,556.67 1,380,590,280.37 1,501,477,547.58 1,780,4 83,653.92

货币资

金682,218,955.57 805,646,274.19 889,309,064.86 1,180,364,78 4.08

短期投资净额0 0 0 0

长期偿债能力分析

负债总

额915,647,048.73 862,399,621.12 814,329,930.71 872,085,332.

84

资产总

额3,779,680,131.84 3,815,658,561.60 4,194,616,558.16 4,550,0 72,456.13

所有者权益总额/股东权

益2,864,033,083.11 2,953,258,940.48 3,380,346,627.45 3,677,9 87,123.29

无形资产净

值4,185,682.07 3,971,588.89 51,814,539.41 99,077,947.02 （一）短期偿债能力分析：

1、营运资本：

2005年末营运成本=流动资产-流动负债=2481093657.19-887188487.54=1593905169.65 2006年末营运成本=流动资产-流动负债=2573271458.27-734149730.01=1739121728.26 2007年末营运成本=流动资产-流动负债=3007190421.08-792341331.58=2214849089.50 2008年末营运成本=流动资产-流动负债=3401031369.24-842117738.21=2558913631.03 2、流动比率：

2005年末流动比率=流动资产÷流动负债=2481093657.19÷887188487.54=2.80

2006年末流动比率=流动资产÷流动负债=2573271458.27÷734149730.01=3.08

2007年末流动比率=流动资产÷流动负债=3007190421.08÷792341331.58=3.80

2008年末流动比率=流动资产÷流动负债=3401031369.24÷842117738.21=4.04

3、速动比率：

2005年末速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债=（2481093657.19-1409118556.67）

÷887188487.54=1.21

2006年末速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债=（2573271458.27-1380590280.37）

÷734149730.01=1.43

2007年末速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债=（3007190421.08-1501477547.58）

÷792341331.58=1.90

2008年末速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债=（3401031369.24-1780483653.92）

÷842117738.21=1.92

4、现金比率：

2005年末现金比率=（货币资金+短期投资净额）÷流动负债=（682218955.57 + 0）

÷887188487.54=0.77

2006年末现金比率=（货币资金+短期投资净额）÷流动负债=（805646274.19 + 0）

÷734149730.01=1.09