(整理)中级财务管理重点总结.
中级财务管理公式及概念汇总
中级财务管理公式及概念汇总第二章预算管理一、目标利润预算方法1.量本利分析法：目标利润= 预计产品产销数量×（单位产品售价一单位产品变动成本）一固定成本费用预期目标利润＝预测可实现销售×（预期产品售价－预期产品单位成本）－期间费用＝销售收入-销售成本-期间费用2.比例预算法：= 产品销售收入一变动成本一固定成本费用（1）销售收入利润率法：目标利润＝预计销售收入×测算的销售利润率助记：销售收入利润率=目标利润/销售收入（2）成本利润率法：目标利润＝预计营业成本费用×核定的成本费用利润率助记：成本利润率=目标利润/成本费用（3）投资资本回报率法：目标利润＝预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率助记：投资资本回报率=目标利润/投资资本平均总额（4）利润增长百分比法：目标利润＝上期利润总额×（1＋利润增长百分比）3.上加法：目标利润＝净利润/（1－所得税率）股利分配率＝1－留存收益率＝1－（新增留存收益/净利润）净利润＝本年增增留存收益/（1-股利分配率）= 本年新增留存收益+股利分配额二、主要预算的编制4. 销售预算编制：现金收入=本期应当收现+ 收回以前赊销（从后往前推）5. 生产预算的编制：预计生产量＝预计销售量＋预计期末结存量－预计期初结存量期未结存量 = 期初结存（上期期末结存）+ 本期增加–本期减少6. 材料采购预算编制：某种材料耗用量（生产需要量）＝产品预计生产量×单位产品定额耗用量某种材料采购量＝某种材料耗用量＋该种材料期末结存量－该种材料期初结存量材料采购现金支出＝当期现购支出＋支付前期赊购7. 直接人工预算：直接人工小时数＝预计生产量（件）×单耗工时（小时）预计直接人工成本＝直接人工小时数×单位工时工资率8. 制造费用预算：制造费用预算＝变动制造费用（＝直接材料+直接人工+制造费用） + 固定制造费用（-折旧费用）9. 单位生产成本预算：单位产品生产成本＝单位产品（直接材料成本+直接人工成本+制造费用成本+固定成本）期末结存产品成本=期初结存产品成本+ 本期产品生产成本- 本期销售产品成本＝期末存货数量×单位产品生产成本10. 销售及管理费用预算：＝变动费用+ 固定费用-不付现费用（折旧费用）11. 专门决策预算：（资本性支出项目，跨年度）12. 现金预算：现金预算由期初现金余额、现金收入、现金支出、现金余缺、现金投放与筹措五部分构现金余缺＝期初现金余额＋现金收入－现金支出＝期初现金余额＋经营现金收入－经营现金支出－借款支出－资本性支出期末现金余额＝现金余缺（现金不足时=负值）＋现金筹措（=长短期借款-支付利息）期末现金余额＝现金余缺（现金多余时=正值）－现金投放（=偿还、进行、出售短期投资）13. 预计利润表的编制：依据是各业务预算、专门决策预算和现金预算编制14. 预计资产负债表：依据是各业务预算、专门决策预算、现金预算和预计利润表进行编制。
中级财务管理各章节主要公式总结
其中：固定资产使用固定资产净值计算。
10.存货周转率＝营业成本/平均存货余额
存货周转天数＝360/存货周转率
11.不良资产比率＝（资产减值准备余额＋应提未提和应摊未摊的潜亏挂账＋未处理资产损失）/（资产总额＋资产减值准备余额）×100％
第八章
1.加权平均资金成本=∑（某种资金占总资金的比重×该种资金的成本）
2.边际贡献=销售收入－变动成本
＝（销售单价一单位变动成本）×产销量
＝单位边际贡献×产销量
3.息税前利润＝销售收入总额－变动成本总额－固定成本
＝（销售单价-单位变动成本）×产销量-固定成本
＝边际贡献总额-固定成本
4.经营杠杆
经营杠杆系数＝息税前利润变动率/产销量变动率＝基期边际贡献/基期息税前利润
17.净资产收益率＝净利润/平均资产×100％
18.资本收益率＝净利润/平均资本×100％
19.基本每股收益＝归属于普通股东的当期净利润/当期发行在外普通股的加权平均数
20.每股股利＝普通股现金股利总额/年末普通股总数
21.市盈率＝普通股每股市价/普通股每股收益
22.每股净资产＝年末股东权益/年末普通股总数
5.财务杠杆
经营杠杆系数＝普通股每股利润变动率/息税前利润变动率＝基期息税前利润/（基期息税前利润－基期利息）
6.复合杠杆
复合杠杆系数＝普通股每股利润变动率/产销量变动率＝经营杠杆系数×财务杠杆系数＝基期边际贡献/（基期息税前利润－基期利息－基期融资租赁租金）
7.每股利润无差别点处的息税前利润
解方程：（EBIT-I1）×（1-T）/N1＝（EBIT-I2）×（1-T）/N2
中级会计财务管理复习重点汇总(第二章+财务管理基础)
第二章财务管理基础【考情分析】本章为次重点章，主要介绍货币时间价值、风险与收益以及成本性态分析，是后续章节（如预算管理、筹资管理、投资管理、成本管理等）的先导知识。
本章有可能单独命题，也有可能与后续章节合并命题（如资本资产定价模型），各种题型均有可能出现，分值在7分左右。
【主要考点】1.货币时间价值的计算1）复利终现值与年金终现值的计算2）利率的推算：插值法，名义利率与实际利率的换算2.风险与收益1）资产收益率的计算与类型2）风险的含义、风险对策、风险偏好3）单项资产与投资组合的风险与收益衡量4）系统风险与资本资产定价模型3.成本性态1）成本按性态的分类：固定成本、变动成本、混合成本2）混合成本的分解方法第一节货币时间价值知识点：货币时间价值的含义1.货币时间价值定义1）一定量货币资本在不同时点上的价值量差额；2）没有风险也没有通货膨胀情况下的社会平均利润率。
2.货币时间价值产生依据货币进入社会再生产过程后的价值增值，即投资收益率的存在。
3.货币时间价值的计算1）货币时间价值计算的原理投资收益率的存在，使货币随着时间的推移产生价值增值，从而使不同时点上的等额货币具有不同的价值量（金额相同的货币，发生时间越早，其价值量越大）。
或者说，在某一特定收益率的条件下，不同时点上金额不等的货币实质上可能具有相等的价值量。
【示例】今天借出100元，1年后收回100元，这不是公平交易。
即：今天的100元和明年的100元价值量不等。
或许，今天借出100元，1年后应收回110元，才是公平交易。
这是因为：在风险一定的情况下，投资者可在市场中寻求到年收益率为10%的投资机会——即：在投资收益率为10%的条件下，今天的100元和明年的110元具有相等的价值量（经济上等效）。
2）货币时间价值计算的性质——不同时点货币价值量之间的换算将某一时点的货币价值金额折算为其他时点的价值金额，或者是将不同时点上的货币价值金额折算到相同时点上，以便在不同时点的货币之间建立一个“经济上等效”的关联，进而比较不同时点上的货币价值量，进行有关的财务决策。
中级会计职称之中级会计财务管理考试基础知识点归纳总结
中级会计职称之中级会计财务管理考试基础知识点归纳总结1、下列各项政策中，最能体现“多盈多分、少盈少分、无盈不分”股利分配原则的是（ ）。
A.剩余股利政策B.低正常股利加额外股利政策C.固定股利支付率政策D.固定或稳定增长的股利政策正确答案：C2、购买方如果在企业规定的期限内付款，企业就给予购买方一定的折扣是（）。
A.预购折扣B.数量折扣C.现金折扣D.团购折扣正确答案：C3、某公司在编制销售费用预算时，发现该项费用满足成本性态模型（y=a+bx），业务量为1000工时水平下的预算额为2500元，业务量为1500工时水平下的预算额为3300元，假设下月业务量为1300工时，该业务量水平下的销售费用为（）元。
A.2600B.2870C.2980D.3000正确答案：C4、剩余股利政策依据的股利理论是（）。
A.股利无关论B.“手中鸟”理论C.股利相关论D.所得税差异理论正确答案：A5、（2020年真题）参与优先股中的“参与”，指的是优先股股东按确定股息率获得股息后，还能够按相应规定与普通股东一起参与（ ）。
A.剩余税后利润分配B.认购公司增发的新股C.剩余财产清偿分配D.公司经营决策正确答案：A6、下列各项中，不会导致短期借款的实际利率高于名义利率的是（ ）。
A.用收款法支付短期借款利息B.用贴现法支付短期借款利息C.用加息法支付短期借款利息D.采用补偿性余额举借短期借款正确答案：A7、M公司是一家股份有限公司，目前准备上市，预计上市后股本2亿元，股份总数为2亿股，M公司目前准备上市，根据我国证券法的规定，M公司公开发行的股份必须达到（）万股。
A.2000B.5000C.3000D.4000正确答案：B8、某商业企业销售 A 商品，预计单位销售成本为 200 元，单位销售和管理费用为5 元，销售利润率不能低于 15%，该产品适用的消费税税率为 5%，那么，运用销售利润率定价法，该企业的单位产品价格为（）元。
名师总结《中级财务管理》(强力推荐使用)
财务管理是指企业组织财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。
财务活动是指企业再生产过程中的资金运动，即筹集、运用和分配资金的活动。
财务关系是指企业在组织资金运动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。
时间价值是指货币在周转使用中随着时间的推移而发生的价值增值。
年金是指在一定时期内每隔相同的时间发生相同数额的系列收付款项。
如折旧、租金、利息、保险金等。
风险是指事件本身的不确定性，或某一不利事件发生的可能性。
风险报酬是指在无通货膨胀下，超过时间价值的那部分额外报酬。
标准离差率 项目的总报酬率=时间价值+通货膨胀补贴率+风险报酬率=无风险报酬率+风险报酬率即：K=Rf+bV其中：K-----以往同类项目报酬率 Rf----政府债券利率1.可分散风险又称非系统风险或称公司特有风险，它是指某些因素给个别证券带来经济损失的可能性。
2.不可分散风险又称系统风险或称市场风险，它是指某些因素给市场上所有证券带来经济损失的可能性。
如战争、通货膨胀、经济衰退、货币政策的变化等。
如果将整个市场组合的风险βm 定义为1；某种证券的风险定义βi ，则： ●βi= βm ，说明某种证券风险与市场风险保持一致； ●βi ＞ βm ，说明某种证券风险大于市场风险●βi ＜ βm ，说明某种证券风险小于市场风险 （市场组合是指模拟市场） 证券组合风险报酬的衡量投资者要求的投资组合必要报酬率Ki= R f +( K m – R f ) β i一、财务分析的作用⏹ 1.是正确评价企业财务状况、考核经营业绩的依据； ⏹ 2.是进行财务预测与决策的基础；⏹ 3.是挖掘内部潜力，实现企业财务管理目标的手段公式：流动比率＝流动资产÷流动负债意义：一般情况下，流动比率越高，短期偿债能力越强，制造业标准流动比率为2。
流动比率过高，则可能意味着流动资产过剩，影响企业的收益能力。
⏹ 影响流动比率可信度的指标 应收账款周转率 存货周转率 公式：速动比率＝速动资产÷流动负债（速动资产--货币资金、交易性金融资产、应收帐款、应收票据；不包括：存货、预付帐款、待摊费用、其他应收款等。
2024年中级财务管理重要知识点
2024年中级财务管理重要知识点由于没有具体的中级财务管理教材内容，以下为中级财务管理一些常见的重要知识点：一、财务管理基础。
1. 货币时间价值。
- 复利终值与复利现值。
- 复利终值公式：F = P(1 + i)^n，其中F为终值，P为现值，i为利率，n为期数。
- 复利现值公式：P=F/(1 + i)^n。
- 年金终值与年金现值。
- 普通年金终值：F = A×((1 + i)^n-1)/(i)，A为年金金额。
- 普通年金现值：P = A×frac{1-(1 + i)^-n}{i}。
- 预付年金终值：F = A×((1 + i)^n-1)/(i)×(1 + i)。
- 预付年金现值：P = A×frac{1-(1 + i)^-n}{i}×(1 + i)。
- 递延年金现值：P = A×frac{1-(1 + i)^-n}{i}×(1 + i)^-m（m为递延期）。
- 永续年金现值：P = A/i。
2. 风险与收益。
- 单项资产的风险与收益。
- 预期收益率E(R)=∑_i = 1^np_i× r_i，p_i为第i种情况发生的概率，r_i为第i种情况的收益率。
- 方差σ^2=∑_i = 1^np_i×(r_i - E(R))^2。
- 标准差σ=√(∑_i = 1)^np_i×(r_i - E(R))^2。
- 证券资产组合的风险与收益。
- 组合收益率R_p=∑_i = 1^nw_i× R_i，w_i为第i种资产的权重，R_i为第i 种资产的收益率。
- 组合的方差σ_p^2=∑_i = 1^n∑_j = 1^nw_i× w_j×σ_i,j，σ_i,j为两种资产收益率的协方差。
- 当两种资产组合时，σ_p^2=w_1^2σ_1^2+w_2^2σ_2^2+2w_1w_2ρ_1,2σ_1σ_2，ρ_1,2为两种资产的相关系数。
中级会计财管第五章笔记总结
中级会计财管第五章笔记总结一、资金需要量预测。
1. 因素分析法。
- 基本公式：资金需要量=(基期资金平均占用额 - 不合理资金占用额)×(1 +预测期销售增长率)×(1 -预测期资金周转速度增长率)- 特点：计算简便，容易掌握，但预测结果不太精确。
主要适用于品种繁多、规格复杂、资金用量小的项目。
2. 销售百分比法。
- 基本原理：假设某些资产和负债与销售收入存在稳定的百分比关系。
- 计算步骤。
- 确定随销售额变动而变动的资产和负债项目（敏感资产和敏感负债）。
- 计算敏感资产和敏感负债项目的销售百分比。
- 计算预计的资金总需求，公式为：资金总需求=预计净经营资产 - 基期净经营资产。
- 计算外部融资需求量，公式为：外部融资需求量=资金总需求 - 留存收益增加。
其中留存收益增加 = 预计销售额×销售净利率×（1 - 股利支付率）。
3. 资金习性预测法。
- 资金习性：资金的变动同产销量变动之间的依存关系。
分为不变资金、变动资金和半变动资金。
- 回归直线法。
- 根据历史资料，确定总资金（Y）与产销量（X）之间的回归直线方程Y = a + bX。
- 其中a=frac{∑_i = 1^nX_i^2∑_i = 1^nY_i-∑_i = 1^nX_i∑_i =1^nX_iY_i}{n∑_i = 1^nX_i^2-(∑_i = 1^nX_i)^2}，b=frac{n∑_i = 1^nX_iY_i-∑_i =1^nX_i∑_i = 1^nY_i}{n∑_i = 1^nX_i^2-(∑_i = 1^nX_i)^2}- 高低点法。
- 选择业务量（产销量）最高和最低的两点资料。
- b=(最高业务量期的资金占用 - 最低业务量期的资金占用)/(最高业务量 - 最低业务量)- a = 最高业务量期的资金占用 - b×最高业务量或者a =最低业务量期的资金占用 - b×最低业务量二、资本成本。
中级会计职称财务管理知识要点
中级会计职称财务管理知识要点财务管理是企业管理的重要组成部分，对于中级会计职称考试而言，掌握财务管理的知识要点至关重要。
下面我们就来详细梳理一下中级会计职称财务管理中的关键知识点。
一、财务管理基础（一）货币时间价值货币时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。
这一概念在财务管理中应用广泛，比如计算终值和现值、年金等。
掌握复利终值和复利现值的计算公式，以及普通年金、预付年金、递延年金和永续年金的特点和计算方法，是理解货币时间价值的基础。
（二）风险与收益风险是指收益的不确定性。
在财务管理中，需要了解风险的种类，如系统风险和非系统风险，以及衡量风险的指标，如方差、标准差和标准离差率。
同时，要掌握资产组合的风险与收益的计算，以及资本资产定价模型，以确定必要收益率。
二、预算管理（一）预算的分类预算可以按照不同的标准进行分类，如按内容分为业务预算、专门决策预算和财务预算；按时间跨度分为长期预算和短期预算等。
（二）预算的编制方法常见的预算编制方法有增量预算法、零基预算法、固定预算法、弹性预算法、定期预算法和滚动预算法等。
每种方法都有其适用的场景和优缺点，需要根据具体情况进行选择。
（三）预算的执行与考核预算执行过程中要进行监控和分析，及时发现偏差并采取措施进行调整。
同时，要建立健全预算考核制度，对预算执行情况进行评价和奖惩。
三、筹资管理（一）筹资方式企业的筹资方式包括股权筹资和债务筹资。
股权筹资主要有吸收直接投资、发行普通股股票和利用留存收益等；债务筹资包括银行借款、发行公司债券、融资租赁等。
需要了解各种筹资方式的特点、优缺点和适用条件。
（二）资本成本资本成本是企业筹集和使用资金所付出的代价。
计算个别资本成本和加权平均资本成本，对于选择筹资方案和进行投资决策具有重要意义。
（三）杠杆效应经营杠杆、财务杠杆和总杠杆反映了企业的经营风险、财务风险和综合风险。
掌握杠杆系数的计算方法和影响因素，有助于企业合理控制风险。
《中级财务管理》必背公式
必背公式——财管第二章财务管理基础一、货币时间价值1.现值与终值站在此时此刻的角度考虑，今天是 10 万元称为现值（用P 表示），将这 10 万元按照市场利率复利到十年后的价值称为终值（用F 表示）。
2.货币时间价值用相对数表示的货币时间价值也称为纯粹利率，没有风险也没有通货膨胀情况下资本市场的平均利润率。
3.复利现值和终值其中：P—现值或初始值；i—计息期利率；F—终值或本利和；n—计息期数4.年金【含义】间隔期相等的系列等额收付款项。
（1）年金现值（3）年偿债基金年偿债基金含义：为使年金终值达到既定金额的年金数额（即已知终值F，求年金A）。
A=F/（F/A，i，n）【注意】①偿债基金和普通年金终值互为逆运算；②偿债基金系数与年金终值系数互为倒数。
（4）年资本回收额年资本回收额含义：在约定年限内等额回收初始投入资本的金额（即已知P，求年金A）。
A=P/（P/A，i，n）【注意】①年资本回收额与普通年金现值互为逆运算；②资本回收系数与普通年金现值系数互为倒数。
【总结】系数之间的关系复利终值系数×复利现值系数=1年金终值系数×偿债基金系数=1年金现值系数×资本回收系数=1复利终值和年金终值、复利现值和年金现值之间的关系。
年金终值=[复利终值-1/i]=[（F/P，i，n）-1]/i（P/A，i，n）=1-[1-（P/F，i，n）]/i二、利率的计算1.插值法（i2-i）/（i2-i1）=（B2-B）/（B2-B1）解得：i=i1+[（B-B1）/（B2-B1）] ×（i2-i1）2.实际利率i=（1+r/m）m-1其中，i 为实际利率，r 为名义利率，m 为每年复利计息的次数。
3.名义利率与实际利率之间的关系1+名义利率=（1+实际利率）×（1+通货膨胀率）实际利率=1通货膨胀率+名义利率− 1三、风险与收益1.预期收益率预期收益率也称为期望收益率，是指在不确定的条件下，预测的某资产未来可能实现的收益率。
中级《财务管理》通透知识点及考试技巧
会计中级《财务管理》通透知识点整理1.通货膨胀引起市场利率上升物品数量一定，货币太多让人存钱，减少市场流通中的钱，平抑物价通货膨胀物价上涨市场利率上升银行上调利息2. 必要收益率= 资金时间价值+ 通货膨胀补偿率+ 风险收益率短期国债利率（无通胀情况下）无风险收益率风险收益率3. β 资产与市场组合的相关系数，ρ 资产与资产的相关系数投资组合的β系数= 各资产β系数的加权平均数（只有系统风险）投资组合的风险＜各资产风险的加权平均数（除了系统风险，还有非系统风险）4. 债券价值与债券面值，一张债券面值1，票面利率100%。
（1）市场利率= 票面利率，债券价值=1+11+100%=1；=面值（2）市场利率＜票面利率，如市场利率=50%，债券价值=1+11+50%=1.33；＞面值（3）市场利率＞票面利率，如市场利率=200%，债券价值=1+11+200%=0.66；＜面值5. 资本成本率银行存款＜债券＜融资租赁＜优先股＜可转换债券＜留存利润＜普通股＜吸收直接投资财务风险由小到大6. β资产与β权益，一般所说的β系数=β权益β资产=β权益1+债权净资产×（1−T ）=β权益1+税后产权比（1）可比公司，β资产1=β资产2（2）产权比=债权（权益）净资产7. 经营杠杆与财务杠杆，注意都是基期数据经营杠杆= MM−F = EBIT+F（基期边际贡献）EBIT（基期息税前利润）= ΔEBIT/EBIT（息税前利润变动率）ΔQ/Q（产销业务量变动率）财务杠杆= M−FM−F−I = EBIT（基期息税前利润）EBIT−I（基期利润总额）= ΔEPS/EPS（普通股收益变动率）ΔEBIT/EBIT（息税前利润变动率）总杠杆= EBIT+FEBIT−I = ΔEPS/EPS（普通股收益变动率）ΔQ/Q（产销业务量变动率）8.股票的资本成本（率），内含收益率，必要收益率，都是求%，基本都是同一个意思。
方法可以是同一个，但具体作用不同。
中级财务管理必考知识点
中级财务管理必考知识点一、知识概述《货币时间价值》①基本定义：通俗来讲，货币时间价值就是说钱随着时间推移会变得更值钱或者更不值钱，今天的一块钱和一年后的一块钱价值不一样，因为今天的一块钱如果存起来或者拿去投资，一年后可能就变成了一块多钱。
这多出来的部分就是货币的时间价值。
②重要程度：在中级财务管理里超级重要。
它就像大厦的地基，很多财务决策都是基于这个概念来做的。
像是计算投资收益、贷款利息这些，没有它就没法整。
③前置知识：比较基础的数学运算得会，像简单的四则运算，百分数的计算。
还有对奖金、利息这些生活概念要有基本的了解。
④应用价值：在实际生活中，我们去银行存钱会有利息，这就是货币时间价值的体现。
企业决定投资一个项目的时候，也要考虑钱投入项目的时长以及收益是否超过货币时间价值，不然还不如把钱存银行呢。
二、知识体系①知识图谱：这个知识点在财务管理的资金价值评估、成本效益分析等内容里都是基础。
在整个中级财务管理知识体系里处于核心基础的位置。
②关联知识：和财务估价、债券和股票的定价、项目投资决策分析等知识点关联紧密。
比方说计算债券价值的时候，就得把不同时间的利息和本金按照货币时间价值换算到一个时间点上。
③重难点分析：掌握的难点在于不同时间价值计算方法容易混淆，像复利终值、复利现值、年金终值、年金现值这几个概念和公式。
关键点是要理解时间和利率对钱价值的影响机制。
④考点分析：在考试里几乎是必考的。
考查方式有直接让你计算货币的终值或者现值，或者在一个投资项目或者筹资方案里考察对货币时间价值的运用。
三、详细讲解【理论概念类】①概念辨析：货币时间价值本质上是资金在周转使用过程中产生的增值。
不能简单理解为就是利息，还包括在生产经营过程中因为资金的有效运用带来的增值部分。
②特征分析：它有三个主要特点。
一是资本性，就是说它以资本为载体产生价值。
比如企业用资金去买设备生产产品然后盈利，资金就展现出了资本性增值。
二是累积性，就像滚雪球一样，增值是随着时间累积起来的。
2023中级会计财务管理重点章节
2023中级会计财务管理重点章节一、会计基础1.1 会计的基本概念1.2 会计的历史与发展1.3 会计的职责与义务二、会计科目与账户2.1 财务会计科目2.2 管理会计科目2.3 会计账户的分类与作用三、会计凭证与账簿3.1 会计凭证的种类与特点3.2 会计凭证的填制方法3.3 会计账簿的种类与用途四、会计核算4.1 货币资金与银行存款的核算4.2 应收账款与其他应收款的核算4.3 存货的核算方法五、资产负债表与利润表5.1 资产负债表的构成与编制方法5.2 利润表的编制与分析方法5.3 资产负债表与利润表的关联与分析六、成本会计与成本管理6.1 成本的分类与核算6.2 成本控制与降低成本的方法6.3 成本核算在企业管理中的应用七、财务分析与决策7.1 财务比率分析7.2 资本预算与投资决策分析7.3 财务分析在企业经营决策中的作用八、财务管理8.1 财务管理的概念与职能8.2 资金管理与资金运作8.3 财务风险管理与企业稳健经营以上是2023中级会计财务管理考试的重点章节。
在备考过程中，考生需要全面深入地掌握以上的内容，理解其理论知识，并且具备运用实际情况分析和解决问题的能力。
在学习会计基础知识时，要对会计的基本概念有清晰的认识，了解会计的发展历史与职责义务，从而建立对会计理论体系的整体认识。
在掌握会计科目与账户的知识后，需要学会使用这些知识进行会计核算，包括凭证填制、账簿编制等技能。
而在学习资产负债表与利润表时，需要掌握编制方法，并能够分析其中的财务状况与经营成果。
成本会计与成本管理、财务分析与决策、财务管理等内容也是备考重点。
特别需要注意的是在学习过程中，要注重理论联系实际，灵活运用所学知识解决实际问题。
考试除了对备考内容要求熟练掌握外，还要求考生具备灵活运用知识的能力。
因此在备考期间，要多进行练习，掌握解题技巧，提高解决问题的效率与准确性。
要多关注实务案例，结合企业实际情况进行分析与解答，提高应变能力与综合素质。
2023-2024中级会计职称之中级会计财务管理重点知识点大全
2023-2024中级会计职称之中级会计财务管理重点知识点大全1、下列关于企业筹资分类的说法中，不正确的是（）。
A.按企业取得资金的权益特性不同，分为股权筹资、债务筹资及衍生工具筹资B.按资金来源范围不同，分为内部筹资和外部筹资C.按筹集资金的使用期限不同，分为长期筹资和短期筹资D.按筹集资金的资本成本不同，分为直接筹资和间接筹资正确答案：D2、采用销售百分比法预测对外筹资需要量时，下列影响因素的变动会使对外筹资需要量增加的是（）。
A.提高收益留存率B.增加非敏感性资产C.提高敏感性负债销售百分比D.提高销售净利率正确答案：B3、（2020年真题）某公司存货年需求量为36000千克，经济订货批量为600千克，一年按360天计算，则最佳订货周期为（ ）天。
A.6B.1.67C.100D.60正确答案：A4、甲公司普通股目前的股价为 20 元/股，筹资费率为 3.5%，上年支付的每股股利为 2 元，预期股利固定永续年增长率 1.5%，则该企业利用留存收益筹资的资本成本率为（）。
A.11.5%B.11.65%C.11.86%D.12.02%正确答案：B5、某公司预计计划年度期初应付账款余额为200万元，1~3月份采购金额分别为500万元、600万元和800万元，每月的采购款当月支付70%，次月支付30%。
则预计第一季度现金支出额是（ ）万元。
A.2100B.1900C.1860D.1660正确答案：C6、（2019年真题）与普通股筹资相比，下列属于优先股筹资优点的是（）。
A.有利于降低公司财务风险B.优先股股息可以抵减所得税C.有利于保障普通股股东的控制权D.有利于减轻公司现金支付的财务压力正确答案：C7、以下有关货币时间价值的换算关系，错误的是（）。
A.复利的终值和现值互为逆运算B.年金终值系数和年金现值系数互为倒数C.预付年金现值系数/（1＋i）＝年金现值系数D.预付年金终值系数/（1＋i）＝年金终值系数正确答案：B8、下列各项条款中，有利于保护可转换债券持有者利益的是（）。
《中级财务管理》公式汇总 全
中级财务管理公式汇总第二章财务管理基础一、现值和终值的计算终值与现值的计算及相关知识点列表如下：表中字母含义：F----终值；P----现值；A----年金；i----利率；n----期间；m----递延期永续年金现值P=A/i二、利率的计算 一用内插法计算方法一：i=i 1+ B-B 1 /B 2-B 1 ×i 2-i 1 提示①以利率确定1还是2 ②“小”为1,“大”为“2” 方法二：利率 系数 iI 1 a 1i a i 2 a 2i —i 2/i 1—i 2=a —a 2/a 1—a 2二名义利率与实际利率 1定义当1年复利一次的情况下, 名义利率=实际利率 当1年复利多次的情况下, 名义利率＜实际利率对债权人而言,年复利次数越多越有利,对债务人而言,年复利次数越少越有利; ⑵名义利率与实际利率的应用①一年多次计息时的名义利率与实际利率i=1+r/m m-1式中,i 为实际利率,r 为名义利率,m 为每年复利计息次数; ②通货膨胀情况下的名义利率与实际利率名义利率与实际利率之间的关系为：1+名义利率=1+实际利率×1+通货膨胀率,所以,实际利率的计算公式为：三、风险与收益一单期资产的收益率＝资产价值价格的增值／期初资产价值价格 ＝ 利息股息收益＋资本利得／期初资产价值价格 ＝ 利息股息收益率＋资本利得收益率 二衡量风险的指标指标计算公式 结论预期收益率 ER ER=)(1∑=⨯ni i i P R反映预计收益的平均化,不能直接用来衡量风险方差2σ 方差和标准离差作为绝对数,只适用于期望值相同的决策方案风险程度的比较;标准差 标准离差率对于期望值不同的决策方案,评价和比较其各自的风险程度只能借助于标准离差率这一相对数值提示方差、标准差不适用于比较预期收益率不同的资产的风险大小;期望值相同的情况下：方差越大,风险越大；标准差越大,风险越大；标准离差率越大,风险越大;四、证券资产组合的风险与收益一证券资产组合的预期收益率ERp =∑Wi×ERi结论影响组合收益率的因素：1投资比重；2个别资产的收益率二证券资产组合风险及其衡量1.证券资产组合的风险分散功能结论组合风险的大小与两项资产收益率之间的变动关系相关性有关;反映资产收益率之间相关性的指标是相关系数;相关系数相关系数总是在－1到＋1之间的范围内变动,－1代表完全负相关,＋1代表完全正相关;1－1≤ρ≤12相关系数＝1,表示两项资产收益率的变化方向和变化幅度完全相同;3相关系数＝－1,表示两项资产收益率的变化方向和变化幅度完全相反;4相关系数＝0,不相关;两项证券资产组合的收益率的方差满足以下关系式：2.单项资产的系统风险系数β系数系统风险系数或β系数的定义式如下：市场组合β=1提示市场组合,是指由市场上所有资产组成的组合; 由于在市场组合中包含了所有资产,因此,市场组合中的非系统风险已经被消除,所以,市场组合的风险就是系统风险;3.证券资产组合的系统风险系数对于证券资产组合来说,其所含的系统风险的大小可以用组合β系数来衡量;证券资产组合的β系数是所有单项资产β系数的加权平均数,权数为各种资产在证券资产组合中所占的价值比例;计算公式为：五、资本资产定价模型---对风险定价R = Rf +β×Rm—RfR表示某资产或证券资产组合的的必要收益率；β表示该资产或证券资产组合的的系统风险系数；R f表示无风险收益率,通常以短期国债的利率来近似替代；R m表示市场组合收益率,通常用股票价格指数收益率的平均值或所有股票的平均收益率来代替;提示①市场风险溢酬R m—R f：市场整体对风险越是厌恶和回避,要求的补偿就越高,因此,市场风险溢酬的数值就越大;②风险收益率：风险收益率=β×R m—R f提示在均衡状态下 ,每项资产的预期收益率应该等于其必要收益率;假设市场均衡或资本资产定价模型成立,则有：预期收益率=必要收益率= R f +β×R m—R f六、混合成本分解方法说明高低点法1它是以过去某一会计期间的总成本和业务量资料为依据,从中选取业务量最高点和业务量最低点,将总成本进行分解,得出成本性态的模型;2公式单位变动成本＝最高点业务量成本－最低点业务量成本/最高点业务量－最低点业务量固定成本总额＝最高点业务量成本－单位变动成本×最高点业务量或＝最低点业务量成本－单位变动成本×最低点业务量提示公式中高低点选择的标准不是业务量所对应的成本,而是业务量;3计算简单,但它只采用了历史成本资料中的高点和低点两组数据,故代表性较差;回归分析法应用最小平方法原理,求解y＝a+bx中a、b两个待定参数;是一种较为精确的方法;七、总成本模型总成本＝固定成本总额＋变动成本总额＝固定成本总额＋单位变动成本×业务量提示这个公式在变动成本计算、本量利分析、正确制定经营决策和评价各部门工作业绩等方面具有不可或缺的重要作用;第三章预算管理一、预算编制方法二、预算编制一现金预算现金预算由可供使用现金、现金支出、现金余缺、现金筹措与运用四部分构成; 可供使用现金＝期初现金余额＋现金收入可供使用现金－现金支出＝现金余缺现金余缺＋现金筹措－现金运用＝期末现金余额二销售预算当期销售当期收现=本期收入×本期收入本期收现比率当期收回前期应收款=∑以前某期收入×以前某期收入本期收现比率三生产预算预计生产量＝预计销售量＋预计期末存货－预计期初存货四直接材料预算第四章 筹资管理上租金的计算：租金的计算大多采用等额年金法;等额年金法下,通常要根据利率和租赁手续费率确定一个租费率,作为折现率;提示折现率＝利率＋租赁手续费率总结在租金计算中,利息和手续费通过折现率考虑,计算租金分两种情况： 1残值归出租人 每年租金=租赁设备价值-残值现值/年金现值系数2残值归承租人每年租金=租赁设备价值/年金现值系数提示当租金在年末支付时,年金现值系数为普通年金现值系数；当租金在年初支付时,年金现值系数为即付年金现值系数普通年金现值系数×1＋i;第五章 筹资管理下一、可转换债券的转换比率 转换比率=债券面值/转换价格 二、资金需要量预测方法 一因素分析法资金需要量＝基期资金平均占用额－不合理资金占用额×1±预测期销售增减率×1±预测期资金周转速度变动率提示如果预测期销售增加,则用1＋预测期销售增加率；反之用“减”;如果预测期资金周转速度加快,则应用1－预测期资金周转速度加速率；反之用“加”; 二销售百分比法假设：某些资产和某些负债与销售额同比例变化或者销售百分比不变 定义随销售额同比例变化的资产——敏感资产 随销售额同比例变化的负债——敏感负债经营负债 方法一：根据销售百分比预测A/S 1=m ,△A/△S=m ,得出△A=△S×m B/S 1=n ,△B /△S=n,得出△B =△S×n公式中,A ——敏感资产；B ——敏感负债：S 1——基期销售收入 方法二：根据销售增长率预测 敏感资产增加=基期敏感资产×销售增长率 敏感负债增加=基期敏感负债×销售增长率资产的资金占用=资产总额 经营活动的资金占用=资产总额-敏感负债需要增加的资金△Y预测期销售额×销售净利率×利润留存率 敏感资产 敏感负债 敏感资产 非敏感资产—敏感负债外部融资需求量=资产的增加—敏感负债的增加—留成收益的增加非敏感资产增加敏感资产增加 1.根据销售百分比预计已知 2.根据销售增长率预计提示如果非敏感资产不增加,则：外部融资需求量=A/S1×△S—B/S1×△S—P×E×S2= A/S1—B/S1×△S—P×E×S2式中：A---敏感资产；B----敏感负债；S1---基期销售额；S2----预测期销售额；△S---销售变动额；P----销售净利率；E---利润留存率;三资金习性预测法1.根据资金占用总额与产销量的关系来预测——以回归直线法为例设产销量为自变量x,资金占用量为因变量y,它们之间关系可用下式表示：y＝a＋bx式中：a 为不变资金；b为单位产销量所需变动资金;2.采用逐项分析法预测以高低点法为例说明原理根据两点可以确定一条直线原理,将高点和低点的数据代入直线方程y＝a＋bx就可以求出a和b;把高点和低点代入直线方程得：解方程得：提示在题目给定的资料中,高点销售收入最大的资金占用量不一定最大；低点销售收入最小的资金占用量不一定最小;应用——先分项后汇总1分项目确定每一项目的a、b;某项目单位变动资金b某项目不变资金总额a＝最高收入期资金占用量－b×最高销售收入或＝最低收入期资金占用量－b×最低销售收入2汇总各个项目的a、b,得到总资金的a、b;a和b用如下公式得到：a＝a1＋a2＋…＋a m－a m＋1＋…＋a nb＝b1＋b2＋…＋b m－b m＋1＋…＋b n式中,a1,a2…a m分别代表各项资产项目不变资金,a m＋1…a n分别代表各项敏感负债项目的不变资金;b1,b2…b m分别代表各项资产项目单位变动资金,b m＋1…b n分别代表各项敏感负债项目的单位变动资金; 3建立资金习性方程,进行预测;引申思考销售百分比法与资金习性预测法的关系：Y资金占用总量或资金需求总量＝资产—敏感负债＝非敏感负债＋股东权益Y=a+bX外部融资需求量= —留存收益的增加两年的占用量之差需要增加的资金＝△Yb△X三、资本成本的计算一个别资本成本是指单一融资方式的资本成本;1.资本成本率注：税后资本成本率计算的两种基本模式一般模式不考虑时间价值的模式提示该模式应用于债务资本成本的计算融资租赁成本计算除外;折现模式考虑时间价值的模式筹资净额现值－未来资本清偿额现金流量现值＝0资本成本率＝所采用的折现率提示1能使现金流入现值与现金流出现值相等的折现率,即为资本成本;2该模式为通用模式;2.个别资本成本计算1银行借款资本成本K b一般模式折现模式根据“现金流入现值－现金流出现值＝0”求解折现率2公司债券资本成本一般模式注分子计算年利息要根据面值和票面利率计算,分母筹资总额是根据债券发行价格计算的;折现模式根据“现金流入现值－现金流出现值＝0”求解折现率3融资租赁资本成本的计算不考虑所得税①残值归出租人设备价值＝年租金×年金现值系数+残值现值②残值归承租人设备价值＝年租金×年金现值系数提示资产的增加—敏感负债的增加当租金在年末支付时,年金现值系数为普通年金现值系数；当租金在年初支付时,年金现值系数为即付年金现值系数普通年金现值系数×1＋i;4普通股资本成本第一种方法——股利增长模型法假设：某股票本期支付股利为D 0,未来各期股利按g 速度增长,股票目前市场价格为P 0,则普通股资本成本为：提示普通股资本成本计算采用的是折现模式;注意D 0与D 1的区别：D 0是过去的股利；D 1是未来第一期的股利; 第二种方法——资本资产定价模型法K s ＝R f +βR m －R f5留存收益资本成本 与普通股资本成本计算相同,也分为股利增长模型法和资本资产定价模型法,不同点在于留存收益资本成本率不考虑筹资费用;二平均资本成本 平均资本成本,是以各项个别资本占企业总资本中的比重为权数,对各项个别资本成本率进行加权平均而得到的总资本成本率;其计算公式为：三边际资本成本含 义 是企业追加筹资的成本; 计算方法 加权平均法 权数确定 目标价值权数应用 是企业进行追加筹资的决策依据;四、杠杆效应 补充知识单位边际贡献=单价-单位变动成本=P-Vc边际贡献总额M=销售收入-变动成本总额=P-Vc×Q 边际贡献率=边际贡献/销售收入=单位边际贡献/单价 变动成本率=变动成本/销售收入=单位变动成本/单价 边际贡献率+变动成本率=1息税前利润EBIT=收入-变动成本-固定成本=边际贡献-固定成本=M-F EBIT=P-Vc×Q -F 盈亏临界点销售量=F/P-Vc 盈亏临界点销售额=F/边际贡献率定义公式简化公式经营杠杆系数经营杠杆系数DOL ＝息税前利润变动率/产销变动率报告期经营杠杆系数＝基期边际贡献/基期息税前利润DOL ＝M/EBIT ＝M/M －F财务杠杆系数总杠杆系数△EPS/EPS DTL= △Q/QDTL= 基期边际贡献/基期利润总额=M/M-F-I提示总杠杆系数与经营杠杆系数和财务杠杆系数的关系：DTL ＝DOL×DFL总结 三个系数简化公式关系：减：DOL=1/2=M0/EBIT0=M0/M0-F0减：DFL=2/3=EBIT0/EBIT0-I0=M0-F0/M0-F0-I0DTL=1/3=M0/EBIT0-I0=M0/M0-F0-I0减：五、资本结构优化假设不考虑优先股计算方案之间的每股收益无差别点,并据此进行资本结构决策的一种方法;所谓每股收益无差别点,是指不同筹资方式下每股收益都相等时的息税前利润或业务量水平求解方法写出两种筹资方式每股收益的计算公式,令其相等,解出息税前利润;这个息税前利润就是每股收益无差别点的息税前利润; 决策原则1对负债筹资方式和权益筹资方式比较：如果预期的息税前利润大于每股收益无差别点的息税前利润,则运用负债筹资方式；如果预期的息税前利润小于每股收益无差别点的息税前利润,则运用权益筹资方式; 2对于组合筹资方式进行比较时,需要画图进行分析;2.平均资本成本比较法是通过计算和比较各种可能的筹资组合方案的平均资本成本,选择平均资本成本率最低的方案;3.公司价值分析法1企业价值计算公司的市场总价值V等于权益资本价值S加上债务资本价值B,即：V＝S＋B为简化分析,假设公司各期的EBIT保持不变,债务资本的价值等于其面值,权益资本的市场价值可通过下式计算权益资本成本可以采用资本资产定价模型确定;2加权平均资本成本的计算第六章投资管理一、投资项目财务评价指标特点内容项目现金流量投资期主要是现金流出量①在长期资产上的投资②垫支的营运资金营业期现金流入量主要是营运各年营业收入,现金流出量主要是营运各年直接法：NCF＝营业收入－付现成本－所得税间接法：营业现金净流量＝税后营业利润＋非付现成本分算法：营业现金净流量＝收入×1－所得税率－付现成本×1－所得税率＋非付现成本×所得税率销售收入P×Q变动成本V c×Q1边际贡献M固定成本F2息税前利润EBIT利息I3税前利润的付现营运成本提示补充几个概念税后付现成本＝付现成本×1－税率；税后收入＝收入金额×1－税率；非付现成本可以起到减少税负的作用,其公式为：税负减少额＝非付现成本×税率终结期主要是现金流入量①固定资产变价净收入：固定资产出售或报废时的出售价款或残值收入扣除清理费用后的净额;②垫支营运资金的收回：项目开始垫支的营运资金在项目结束时得到回收净现值NPV 净现值NPV＝未来现金净流量现值－原始投资额现值①净现值为正,方案可行,说明方案的实际报酬率高于所要求的报酬率；②净现值为负,方案不可取,说明方案的实际投资报酬率低于所要求的报酬率;③当净现值为零时,说明方案的投资报酬刚好达到所要求的投资报酬,方案也可行;提示不适宜于独立投资方案的比较决策年金净流量ANCF 年金净流量＝现金净流量总现值/年金现值系数＝现金净流量总终值/年金终值系数①年金净流量指标的结果大于零,说明投资项目的净现值或净终值大于零,方案的报酬率大于所要求的报酬率,方案可行;②在两个以上寿命期不同的投资方案比较时,年金净流量越大,方案越好;③年金净流量法是净现值法的辅助方法,在各方案寿命期相同时,实质上就是净现值法;因此它适用于期限不同的投资方案决策;现值指数PVI PVI＝未来现金净流量现值/原始投资现值①若现值指数大于或等于1,方案可行,说明方案实施后的投资报酬率高于或等于预期报酬率；②若现值指数小于1,方案不可行,说明方案实施后的投资报酬率低于预期报酬率;③现值指数越大,方案越好;④现值指数法也是净现值法的辅助方法,在各方案原始投资额现值相同时,实质上就是净现值法;⑤PVI是一个相对数指标,反映了投资效率,可用于投资额现值不同的独立方案比较;内含报酬率IRR 1.未来每年现金净流量相等时年金法未来每年现金净流量×年金现值系数－原始投资额现值＝0计算出净现值为零时的年金现值系数后,通过查年金现值系数表,即可找出相应的贴现率i,该贴现率就是方案的内含报酬率;2.未来每年现金净流量不相等时如果投资方案的每年现金流量不相等,各年现金流量的分布就不是年金形式,不能采用直接查年金现值系数表的方法来计算内含报酬率,而需采用逐次测试法;回收期PP 一静态回收期静态回收期没有虑货币时间价值,直接用未来现金净流量累计到原始投资数额时所经历的时间作为回收期;1.未来每年现金净流量相等时这种情况是一种年金形式,因此：静态回收期＝原始投资额/每年现金净流量2.未来每年现金净流量不相等时的计算方法在这种情况下,应把每年的现金净流量逐年加总,根据累计现金流量来确定回收期;二动态回收期动态回收期需要将投资引起的未来现金净流量进行贴现,以未来现金净流量的现值等于原始投资额现值时所经历的时间为回收期;1.未来每年现金净流量相等时在这种年金形式下,假定经历几年所取得的未来现金净流量的年金现值系数为P/A,i,n,则：计算出年金现值系数后,通过查年金现值系数表,利用插值法,即可推算出回收期n; 2.未来每年现金净流量不相等时在这种情况下,应把每年的现金净流量逐一贴现并加总,根据累计现金流量现值来确定回收期;二、固定资产更新决策性质固定资产更新决策属于互斥投资方案的决策类型提示包括替换重置和扩建重置;方法①年限相同时,采用净现值法；如果更新不改变生产能力,“负的净现值”在金额上等于“现金流出总现值”,决策时应选择现金流出总现值低者; ②年限不同时,采用年金净流量法;如果更新不改变生产能力,“负的年金净流量”在金额上等于“年金成本”,决策时应选择年金成本低者;一寿命期相同的设备重置决策采用净现值法;链接营业现金净流量计算的三种方法：直接法；间接法；分算法;提示：1现金流量的相同部分不予考虑；2折旧需要按照税法规定计提；3旧设备方案投资按照机会成本思路考虑；4项目终结时长期资产相关流量包括两部分：一是变现价值,即最终报废残值；二是变现价值与账面价值的差额对所得税的影响;二寿命期不同的设备重置决策寿命期不同的设备重置方案,用净现值指标可能无法得出正确决策结果,应当采用年金净流量法决策;总结三、证券投资管理价值收益率内含报酬率债券债券价值=未来利息的现值+归还本金的现值提示只有债券价值大于其购买价格时,该债券才值得投资结论①票面利率高于市场利率,价值高于面值；②票面利率低于市场利率,价值低于面值；③票面利率等于市场利率,价值等于面值;1.现金流入的现值=现金流出的现值时的折现率内插法计算2.简便算法：R=每年收益/投资额=I+B-P/N/B+P/2×100%其中：P—购买价；B—面值或出售价；N债券期数股票股票价值=未来各年股利的现值之和提示优先股是特殊的股票,优先股股东每期在固定的时点上收到相等的股利,并且没有到期日,未来的现金流量是一种永续年金,其价值计算为：优先股价值=股利/折现率提示购买价格小于内在价值的股票,是值得投资者投资购买的;常用的股票估价模式1固定增长模式有些企业的股利是不断增长的,假设其增长率是固定的;计算公式为：2零增长模式如果公司未来各期发放的股利都相等,那么这种股票与优先股是相类似的;或者说,当固定增长模式中g＝0时,有：3阶段性增长模式使得股票未来现金流量贴现值等于目前的购买价格时的贴现率,也就是股票投资项目的内含报酬率;股票的内部收益率高于投资者所要求的最低报酬率时,投资者才愿意购买该股票;在固定增长股票估价模型中,用股票的购买价格P0代替内在价值V S,有：如果投资者不打算长期持有股票,而将股票转让出去,则股票投资的收益由股利收益和资本利得转让价差收益构成;这时,股票投资收益率是使股票投资净现值为零时的贴现率,计算公式为：互斥方案决策应选择谁项目投资管理独立方案决策可行性判断：净现值≥0；现值指数≥1；年金净流量≥0；内含报酬率≥要求的报酬率排序谁比谁好：按TRR排序寿命期相等：NPV最大寿命期不等：ANCF最大固定资产更新决策决策原则：互斥方案ANCF计算原则：1.折旧按税法规定；2.旧设备初始投资—机会成本3.营运资金投资处理4.固定资产终结流量处理许多公司的股利在某一期间有一个超常的增长率,这段期间的增长率g可能大于R S,而后阶段公司的股利固定不变或正常增长;对于阶段性增长的股票,需要分段计算,才能确定股票的价值;第七章营运资金管理营运资金营运资金＝流动资产－流动负债现金管理存货模式：1.机会成本;2.交易成本3.最佳持有量及其相关公式随机模型米勒—奥尔模型两条控制线和一条回归线的确定1最低控制线L的确定最低控制线L取决于模型之外的因素,其数额是由现金管理部经理在综合考虑短缺现金的风险程度、企业借款能力、企业日常周转所需资金、银行要求的补偿性余额等因素的基础上确定的;2回归线的确定式中：b——证券转换为现金或现金转换为证券的成本；δ——delta,企业每日现金流变动的标准差；i——以日为基础计算的现金机会成本; 注R的影响因素：同向：L,b,δ；反向：i 3最高控制线的确定H＝3R－2L 注意该公式可以变形为：H－R＝2R－L现金收支日常管理——现金周转期现金周转期＝存货周转期＋应收账款周转期－应付账款周转期应收账款管理1.应收账款的机会成本因投放于应收账款而放弃其他投资所带来的收益,即为应收账款的机会成本;其计算公式如下：1应收账款平均余额＝日销售额×平均收现期2应收账款占用资金＝应收账款平均余额×变动成本率提示只有应收账款中的变动成本才是因为赊销而增加的成本投入的资金;3应收账款占用资金的应计利息即机会成本。
中级会计职称《财务管理》-第一章-总论
【知识框架】第一节企业与企业财务管理【知识点】1企业与企业财务管理一、基本要求1.理解不同企业组织形式的责任承担；2.掌握公司制企业的优缺点。
二、重点内容回顾【结论1】合伙企业分为普通合伙企业和有限合伙企业, 有限合伙企业中的有限合伙人承担有限责任；普通合伙人承担无限连带责任。
【结论2】公司制企业分为有限责任公司和股份有限公司, 国有独资公司是有限公司特殊形式。
三、核心公式略四、典型例题【例题·多选题】下列不同的企业组织形式中, 由投资人对企业债务承担无限（连带）责任的有（）。
A.个人独资企业B.合伙企业C.有限责任公司D.股份有限公司『正确答案』AB『答案解析』对于个人独资企业而言, 全部债务由投资者个人承担。
对于合伙企业而言, 合伙人对债务承担无限连带责任。
所以正确答案为AB。
【例题·单选题】下列关于个人独资企业的说法中, 错误的是（）。
A.不需要交纳企业所得税B.需要业主对企业债务承担无限责任C.容易转让所有权D.难以从外部获得大量资金用于经营『正确答案』C『答案解析』个人独资企业所有权的转移比较困难。
所以选项C的说法错误。
【2022考题·单选题】与普通合伙制企业相比, 下列各项中, 属于公司制企业特点的是（）。
A.组建成本低B.设立时股东人数不受限制C.有限存续期D.有限债务责任『正确答案』D『答案解析』公司制企业的优点: 容易转让所有权、有限债务责任、无限存续、容易筹集所需资金。
公司制企业的缺点: 组建公司的成本高、存在代理问题、双重课税。
【知识点】2企业财务管理的内容一、基本要求理解财务管理的各阶段的内容及相互之间的关系二、重点内容回顾三、核心公式略四、典型例题【例题·多选题】以下关于财务管理各内容的说法中, 正确的有（）。
A.企业的根本目的是盈利, 而盈利是通过投资实现的, 所以投资管理是基础B.企业的筹资活动决定了投资的规模和时间C.成本管理渗透在企业财务管理的每个环节中D.收入与分配管理会影响企业的成本管理『正确答案』CD『答案解析』筹资管理是财务管理的基础, 选项A的说法不正确；企业的投资活动决定了筹资的规模和时间, 选项B的说法不正确。
中级会计财务管理第一章知识点
第一章总论第一节企业与企业财务管理【知识点一】企业的概念及组织形式一、企业的概念企业是依法设立的，以营利为目的，运用各种生产要素，向市场提供商品或服务，实行自主经营、自负盈亏、独立核算的法人或其他社会经济组织。
目标是创造财富（或价值）。
二、组织形式【提示】关于有限责任、无限责任和无限连带责任的区别。
有限责任：企业兜底无限责任和无限连带责任：投资人兜底【注意】公司制企业的优缺点：优点：容易转让所有权；有限债务责任；无限存续；融资渠道多。
缺点：组建成本高；存在代理问题；双重课税。
【知识点二】企业财务管理的内容第二节财务管理目标【知识点一】财务管理目标理论一、利润最大化利润＝收入－成本费用二、股东财富最大化股东财富＝股票数量×股票价格【提示1】由于股东财富可以看成是“持股数量×股票价格”，故该观点受股票价格因素影响较大，其优缺点的理解可以从“股价”因素入手。
【提示2】对于上市公司而言，股东财富是由其所拥有的股票数量和股票市场价格两方面决定的。
在股票数量一定时，股票价格达到最高，股东财富也就达到最大。
三、企业价值最大化观点：以企业价值最大化作为财务管理目标所有者权益和债权人权益的市场价值；所能创造的预计未来现金流量的现值。
【提示】随着上市公司数量的增加，逐渐得到了广泛认可。
四、相关者利益最大化企业的利益相关者：股东、债权人、企业经营者、职工、客户、供应商、政府……【提示】1.强调股东的首要地位；2.强调风险与报酬的均衡，将风险限制在可承受的范围内。
【四种目标主要对比点总结】【知识点二】利益冲突与协调三个主体：经营者、所有者、债权人两类矛盾：所有者和经营者、所有者和债权人1.所有者和经营者的利益冲突与协调（1）利益冲突经营者：在创造财富的同时，能够获取更多的报酬、享受，避免风险（少干活，多挣钱）。
所有者：希望以较小的代价（较少报酬）实现更多的财富（马儿快跑别吃草）。
（2）协调方式解聘：所有者约束经营者接收：市场约束经营者激励：股票期权和绩效股2.所有者和债权人的利益冲突与协调（1）利益冲突所有者可能要求经营者改变举债资金的原定用途，将其用于风险更高的项目；所有者可能在未征得现有债权人同意的情况下，要求经营者举借新债。
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中级财务管理重点总结
《财务管理》需要考生有较好的理解力及较好的应用能力，因此其难度不可谓不大。
因此，笔者建议，对于已经掌握的知识点，考生可以不用去管它了；对于未掌握的重要知识点，就需要考生花点力气去掌握了。
为此，笔者列示了如下笔者认为的重要考点，供广大考生在其中找出自己的薄弱环节，进行集中复习：
1. 投资活动；
2. 资金营运活动；
3. 企业与投资者之间的财务关系；
4. 企业与供货商、企业与客户之间的财务关系；
5. 每股收益最大化目标；
6. 企业价值最大化目标；
7. 所有者与债权人的矛盾与协调；
8. 金融机构；
9. 金融工具；
10. 必要收益率；
11. 无风险收益率；
12. 收益率的标准差；
13. 风险追求者；
14. 风险中立者；
15. 两项资产组合的风险；
16. 非系统风险与风险分散；
17. 单项资产的系统风险系数；
18. 市场组合的概念；
19. 资本资产定价模型的基本原理；
20. 资本资产定价模型的有效性和局限性；
21. 套利定价理论；
22. 复利现值；
23. 普通年金终值的计算；
24. 偿债基金的计算；
25. 普通年金现值；
26. 年资本回收额的计算；
27. 即付年金终值的计算；
28. 递延年金终值；
29. 股票的价格；
30. 股价指数；
31. 股利固定增长模型；
32. 三阶段模型；
33. 债券估价的基本模型；
34. 票面收益率；
35. 本期收益率；
36. 持有期收益率；
37. 项目投资的内容；
38. 单纯固定资产投资项目的现金流量；
39. 完整工业投资项目的现金流量；
40. 固定资产更新改造投资项目的现金流量；
41. 流动资金投资的估算；
42. 经营成本的估算；
43. 净现金流量的确定；
44. 单纯固定资产投资项目；
45. 完整工业投资项目；
46. 静态投资回收期；
47. 净现值指标计算的特殊方法；
48. 判断方案是否完全具备财务可行性的条件；
49. 判断方案是否完全不具备财务可行性的条件；
50. 净现值法；
51. 差额投资内部收益率法；
52. 年等额净回收额法；
53. 证券及其种类；
54. 证券投资的含义与目的；
55. 证券投资的特征；
56. 技术分析法的含义；
57. 指标法；
58. K线法；
59. 形态法；
60. 波浪法；
61. 债券组合策略；
62. 封闭式基金；
63. 开放式基金；
64. 投资基金的价值与报价；
65. 商品期货的含义；
66. 商品期货投资的特点；
67. 套期保值；
68. 套利策略；
69. 认股权证；
70. 附权优先认股权；
71. 除权优先认股权；
72. 转换价格；
73. 转换比率；
74. 营运资金的周转；
75. 成本分析模式；
76. 存货模式；
77. 邮政信箱法；
78. 银行业务集中法；
79. 机会成本；
80. 信用期限；
81. 应收账款收现保证率分析；
82. 经济进货批量基本模型；
83. 实行数量折扣的经济进货批量模型；
84. 及时生产的存货系统的基本原理；、
85. 及时生产的存货系统的优缺点；
86. 比率预测法；
87. 高低点法；
88. 股利折现模型；
89. 留存收益筹资的成本；
90. 长期借款筹资成本的计算；
91. 长期借款筹资的缺点；
92. 到期偿还；
93. 提前偿还；
94. 滞后偿还；
95. 债券筹资成本的计算；
96. 融资租赁租金的构成；
97. 融资租赁租金的支付形式；
98. 认股权证的种类；
99. 周转信贷协定；
100. 利随本清法；
101. 贴现法；
102. 加权平均资金成本；
103. 计算筹资总额分界点；
104. 约束性固定成本；
105. 酌量性固定成本；
106. 边际贡献及其计算；
107. 息税前利润及其计算；
108. 经营杠杆的计量；
109. 财务杠杆的计量；
110. 复合杠杆的计量；
111. 资本结构的含义；
112. 企业财务状况；
113. 企业资产结构；
114. 企业产品销售情况；
115. 净收益理论；
116. 净营业收益理论；
117. 詹森和麦克林的代理理论；
118. 股利重要论；
119. 信号传递理论；
120. 关于股利与股票市价间的关系的代理理论；121. 剩余股利政策；
122. 固定股利支付率政策的优点；
123. 选择股利政策；
124. 现金股利；
125. 财产股利；
126. 负债股利；
127. 股票股利；
128. 股票回购及其法律规定；
129. 股票回购的动机；
130. 公开市场回购；
131. 要约回购；
132. 协议回购；
133. 财务预算的意义和作用；
134. 全面预算的内容；
135. 零基预算方法；
136. 滚动预算方法；
137. 生产预算的编制；
138. 应交税金及附加预算的编制；
139. 现金预算；
140. 现金预算的编制；
141. 预计利润表的编制；
142. 预计资产负债表的编制；
143. 内部控制的基本要素；
144. 内部控制制度设计的原则；
145. 财务控制的意义与特征；
146. 财务控制的基本原则；
147. 成本中心的特点；
148. 责任预算的含义；
149. 内部转移价格；
150. 直接材料成本差异的计算分析；
151. 直接人工成本差异的计算和分析；152. 作业成本法的基本原理；
153. 质量成本的构成；
154. 使用寿命周期成本的内容；
155. 使用者角度的使用寿命周期成本的控制；156. 流动比率；
157. 速动比率；
158. 现金流动负债比率；
159. 产权比率；
160. 已获利息倍数；
161. 带息负债比率；
162. 人力资源运营能力指标；
163. 应收账款周转率；
164. 总资产周转情况；
165. 其他资产质量指标；
166. 成本费用利润率；
167. 总资产报酬率；
168. 净资产收益率；
169. 每股收益；
170. 市盈率；
171. 资本保值增值率；
172. 资本积累率；
173. 杜邦财务分析体系；
174. 财务业绩定量评价指标；
175. 管理业绩定性评价指标。
希望笔者列示的一百七十五个重要考点能对广大考生的复习有所帮助。
最后，祝广大考生成功通过《财务管理》的考试！。