天健集团2018年财务分析详细报告-智泽华

天健集团2018年财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

天健集团2018年资产总额为3,174,115.39万元，其中流动资产为

2,790,379.18万元，主要分布在存货、货币资金、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的73%、16.22%和7.14%。非流动资产为383,736.21万元，主要分布在长期投资和递延所得税资产，分别占企业非流动资产的78.63%、10.94%。

资产构成表

2.流动资产构成特点

企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的73%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

流动资产构成表

3.资产的增减变化

2018年总资产为3,174,115.39万元，与2017年的2,579,268.48万元相比有较大增长，增长23.06%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：存货增加321,145.69万元，货币资金增加208,246.68万元，应收账款增加58,502.9万元，其他流动资产增加54,874.65万元，长期投资增加48,242.56万元，预付款项增加1,511.93万元，长期待摊费用增加764.05万元，交易性金融资产增加11.51万元，应收利息增加8.49万元，共计增加693,308.47万元；以下项目的变动使资产总额减少：递延所得税资产减少86.17万元，固定资产减少124.39万元，无形资产减少8,438.09万元，其他应收款减少42,279.3万元，在建工程减少47,533.61万元，共计减少98,461.56万元。增加项与减少项相抵，使资产

总额增长594,846.9万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例基本合理。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例过高。

6.资产结构的变动情况

与2017年相比，2018年存货占营业收入的比例明显下降。其他应收款占收入的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。因此与2017年相比，资产结构趋于改善。

主要资产项目变动情况表

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

天健集团2018年负债总额为2,300,333.31万元，资本金为143,734.26万元，所有者权益为873,782.08万元，资产负债率为72.47%。在负债总额中，流动负债为1,646,694.65万元，占负债和权益总额的51.88%；短期借

款为153,000万元，非流动负债为653,638.66万元，金融性负债占资金来源总额的25.41%。

负债及权益构成表

2.流动负债构成情况

企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的57.27%，资金成本相对较低。企业短期融资性负债约占流动负债的9.29%。