股票市场的基本分析

股票市场的基本分析

股票市场的基本面分析

主要以分析上市公司的经营情况、财务状况等的基本面的一些情况。此种分析方法会综合考虑包括上市公司的产品更新、人才策略、市场竞争对手、管理层决策、近期重大经营决策等。以此来分析判

断一家上市公司的未来发展前景、公司业绩增长等的情况。做为是

否买入一家上市公司股票的依据。

基本面分析存在的弊端：

1，事实上基本面分析只是客观的告诉你上市公司目前的情况，

以及现在市场价格的体现。而不能以此判断未来。毕竟市场的经营

存在很大的不确定性。

2，由于市场的不规范性。上市公司的一些突发的经营性事情会

对上市公司短期的业绩形成一定的影响，同时会在股价上加以体现。但实际上这些会影响到股价波动的事情事先并不会加以告之，例如

上市的公司的重组、特大的业绩订单、或管理层的特大变化、会影

响公司经营的突发事情等。这些消息并不是全流通的，很多消息等

广大散户都知道的时候已经是明显的滞后了。即使存在内幕交易也

与散户无关。从而增加了投资的风险。

3，特别要提到的是公司的财务报表，上市公司的财务报表都是

以季度、半年、一年为单位加以公布。一月买的股票的业绩情况要

到四月左右公布一季报的时候才得以知道。如果仅通过基本面来加

以分析，这种滞后性对股票的投资风险则尤其明显。毕竟散户不能

做到实地的去调查去研究，仅通过一些公开的数据来加以分析参考

性实在是不值一提。

股票市场的技术面分析

主要是通过一些K线、形态等技术指标来分析股票的情况以此来判断未来股票趋势的方法。技术面分析存在三大假设前提：(1)市场

行为包含一切信息;(2)价格变化有一定的趋势或规律;(3)历史会重演。

技术面分析存在的弊端：

1，技术面分析只能分析过去，并不能判断未来。其有效的参考

作用还对分析者本人的分析能力要求比较高，而不是可以轻易的掌

握的。2，技术面之所以存在就是存在三大假设前提。既然前提是假

设那有效性就显而易见了。市场不会重复，历史更不会重演。

股票市场的政策面分析

通过研究一些会影响股市的政策来发现机会和风险。例如国家宏观的经济政策、关于某些行业的管理政策、上市公司的一些管理法

规等等。甚至包括一些直接对股市本身的管理办法都会对股价造成

一定的影响。

政策面分析存在的弊端：

1，股市是政策市场没有错，国家的政策对股票有影响是必然的。但是，很多消息并不是全流通的。等广大散户都知道的时候已经明

显的滞后了。这就要求能有一个可以提前获取政策消息的渠道。这

是广大散户所不具备的。

2，并且更重要的是，即使广大散户能第一时间获取信息，如果

不加以正确的解读也不能很好的从中发现机会和风险。这对股票的

操作来说就没有任何价值。简单的说就是找不到能够受益政策上涨

的股票。

股票市场的资金面分析

对于股票来说，资金面分析就是基于所有股票涨跌的本质是资金的流动的原理。也就是说，股票之所以涨是资金在推动，之所以跌

也同样如此。换句话讲，如果能够知道资金的流动等同于知道了股

票的涨跌。

资金面分析存在的弊端：

1，对于股票的资金结构来说，这里面存在散户、机构和主力，而从对股票价格的影响角度来说由于散户形成不了合力，机构、主力的资金对于股价的涨跌就尤其重要。而做为散户，是没有办法知道机构主力的资金流向的。这就需要借助专业的工具和特殊的数据通道。

通过以上四种股票分析方法的综合分析可以看出，基本面和技术面存在明显的滞后性和不确定性，并已逐渐被市场边缘化;而政策面和资金面具有更强的实用性和市场适应性，被机构主力鼎力推崇，并据此投资。