银行监管和经济学分析西财金融学院货币金融学

为存款人建立政府安全网， 有效抑制银行挤兑和银行恐
慌现象发生。
银行 恐慌
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安全网的一种具体形式是存款Hale Waihona Puke 险制度联邦 存款 保险 公司
处理
破产 银行
1.偿付法（Payoff method）
2.收购和接管法 （Purchase and assumption method ）
政府存款保险制度在世界范围内的 普及：这是好事吗？
大了其发生倒闭的可能性
提高了那些在政府安全网保护 下的非银行金融机构的道德风
险动力
结果：大型和相互关联的金融机构更加愿意从事高 风险的业务活动，加大了金融危机爆发的可能性。
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• 金融并购与政府安全网 • 由于政府安全网的存在，金融并购活动向金融监管部门提出
了两个挑战。 • 第一，使“大而不能倒闭”问题更加严重。 • 第二，银行与其他金融服务企业的并购意味着政府安全网需
• 风险权数划分为0％、10％、20％、50％和100％ 五类，以此来计算商业银行的加权风险资产。
• 风险加权资产总额 = 表内资产×风险权数 + 表外资
产×转换系数×风险加权数
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《巴塞尔协议》
监管 套利
《巴塞尔协议2》 次贷
各国央行行长及监管当局负责人会议
宣布提高全球银行业最低资本要求
危机
• 逆向选择与政府安全网
• 那些最有可能造成保险项目所保障的逆向选择（银行破产）的 人正是那些最积极利用保险的人。
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• 太大而不能倒闭
• 由政府安全网和防止金融机构破产的意愿所产生的道德风险 问题，使金融监管者陷入进退两难的困境。
政府向那些最 大银行中没有 投保的大额债 权人提供还款
保证
增强了大银行的道德风险动机， 大银行冒更大的风险，从而加
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12.5倍的市场风险资本则是指商业银行交易性 的资产达到一定比例和额度之后，必须计提 单独的市场风险资本。例如商业银行股票交 易交易，外汇交易风险以及商品和期权等市 场交易风险。简而言之一句话就是银行拿钱 当炒家的这部分资产都必须单独计提风险资 本。由于银行是杠杆经营，由于资本充足率 的8%要求，杠杆的理论最大限度为12.5倍 。为了限制风险，所以要求这些资产必须要 乘以12.5倍。
要扩展至其他活动，增加了风险，弱化了金融体系的稳定性 。 • 奥巴马借势再提金融监管改革
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• 11.1.2 对持有资产的限制
缺
目的
减少给纳税人带来沉重负担的道德风险问题。
乏 市
场
银行 严格限制其持有普通股股票等好风险资产； 约
监管 促进银行资产多样化。
束
• 11.1.3 银行资本金要求
• 政府强制性的资本要求是实现金融机构道德风险最小化的另
• 银行存款与建立存款保险的必要性 • 银行破产（bank failure）：银行无法履行其对储户和其他
债权人的支付义务而被迫停止经营的现象。
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1934年 联邦存 款保险 公司成 立之前
银行破产，存款人收回的资金可能 仅仅是其存款价值的一部分。
存款人缺乏关于银行 资产质量的信息
传染效应
成立后
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• 政府安全网的其他形式
• 由中央银行向陷入财务困境的金融机构提供贷款，最后贷款人 。正如2008年次贷危机过程中美联储所做的那样。
• 应对次贷危机：稳定金融市场是目标 • 美国次贷危机中最后贷款人政策研究 • 道德风险与政府安全网
• 存款保险制度的存在进一步加大了从事冒险活动的动力，进而 导致理赔事件的发生。金融机构的赌博：“赢了我发财，输了 纳税人买单。”
第 11章 银行监管 的经济学
分析
本章学习目标
在经济体系中，金融体系是受到最严格管制 的部门之一，而银行又是受到最严格管制的金融 机构之一。在本章中，我们为银行监管采取目前 这种形式的原因进行经济分析。通过本章的学习， 你需要掌握银行监管的基本理论和基本内容，了 解次贷危机对银行监管的启示。
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1988年7月的巴塞尔协议
1997年9月的巴塞尔协议
2004年4月的巴塞尔协议
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• 资本充足率是指资本总额与加权风险资产总额的比例。资本 充足率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前 ，该银行能以自有资本承担损失的程度。规定该项指标的目 的在于抑制风险资产的过度膨胀，保护存款人和其他债权人 的利益、保证银行等金融机构正常运营和发展。目的是监测银行
• 11.1.4 及时纠正行动
• 资本
1
2
3
资本 资本 资本
情况
富裕 充足 不足
4
资本严 重不足
5
资本极 度不足
纠正行动
关闭银行 11-14
• 11.1.5 银行监管：注册与检查
一种方法。 杠杆比率，资本与银行资产总额之间的比率，
两种
必须高于5%。
形式
《巴塞尔协议》，基于风险的资本要求，
8%。
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第9章 商业银行业务与管理
9.2.2 商业银行的资本管理
四、《巴塞尔协议》
《巴塞尔协议》是国际银行业的一种联合协议监管。该 协议也泛指国际清算银行各成员国达成的一系列重要协 议。主要有下面三个协议（P.200）
抵御风险的能力.
• 资本充足率（=风险（加资权本资-资产本+市扣场除风项险）资本× 12.5%）
• 资本=核心资本+附属资本
扣除： （1）购买外汇资本金支出； （2）不合并列帐的银行和财务附属公司资本 中的投资； （3）在其他银行和金融机构资本中的投资； （4）呆帐损失尚未冲销的部分。
资本对存款的比率、 资本对负债的比率、 资本对总资产的比率、 资本对风险资产的比率等
• 11.1 信息不对称与银行监管
• 信息不对称导致逆向选择和道德风险问题的产生，从而对金 融体系产生严重影响的运行机制。金融监管措施具有九种基 本类型：政府安全网、对银行持有资产的限制、资本要求、 促进政治行动、注册和审查制度、风险管理评估、信息披露 要求、消费者保护和竞争的限制等。
• 11.1.1 政府安全网
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• 加权风险资产是根据风险权数（权重）计算出来的资 产。1994年2月人民银行发布的《关于商业银行实行 资产负债比例管理的通知》的附件二《关于资本成分 和资产风险权数的暂行规定》，
• 金融资产划分为现金、对中央政府和人民银行的授信 、对公共企业的债权、对一般企业和个人的贷款、同 业拆放和居住楼抵押贷款等六大类表内资产，按风险 程度设定风险权数。