海南发展银行倒闭案例分析

1998年春节过后，人们开始竞相取款，
导致挤兑。持续几个月的挤兑耗尽了海南 发展银行的准备金，而其贷款又无法收回。
为保护海南发展银行，国家曾紧急调拨了
34亿人民币抵御这场危机，但只是杯水车 薪。
1998年6月21日，中国人民银行发表公告，
关闭刚刚诞生2年零10个月的海南发展银行。
这是新中国金融史上第一次由于支付危机
而关闭一家银行。
开业

海南发展银行（以下简称海发行）于1995 年8月18日开业，它是通过向全国募集股本， 并兼并了5家信托投资公司而设立的海南股 份制银行，注册资金16.77亿元人民币（其 中外币折合人民币3000万元）。股东有43 个，主要股东为海南省政府、中国北方工 业总公司、中国远洋运输集团公司、北京 首都国际机场等，由海南省政府控股 。
转折——1997年

1997年12月16日，中国人民银行批准，中 国人民银行海南省分行发布公告，宣布关 闭海口市人民城市信用社等5家违法违规经 营、严重资不抵债、已不能支付到期债务 的城市信用社。其债权债务由海发行托管。 全省其余29家信用社除一家仍独立经营外， 全部并入海发行。
隐忧的爆发
挤兑
为何会造成挤兑？
高息揽储导致恶性竞争 高进低处导致恶性循环 资不抵债入不敷出导致无法兑付到期存款 降低利率导致信用度降低 最终导致挤兑：到期的储户不再续存；未 到期的储户提前取款

垂死挣扎

为了应付越来越多的挤兑者，海发行一些 营业部又开始高息揽储，开出的年利率达 18%。 加大向债务人讨债的力度。但银行贷款容 易收贷难，好多债务都成了空置的房地产。
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其他 13%

有关资料显示，海南发展银 行成立时的16.77亿股本在建 行之初，甚至在筹建阶段， 就已经以股东贷款的名义流 回股东手里。

股东贷款 87%
股东贷款实际上是 股东抽逃资本金的 重要手段
海南发展银行是在1995年8 月18日正式开业的，但仅在 1995年5月至9月间，就已发 放贷款10.60亿元，其中股东 贷款9.20亿元，占贷款总额 的86.71%。
无法支付利息
继续吸入 高息存款
吸入高息存款
资金缺乏
经营模式不规范

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股东抽逃资本金。许多股东的贷 款发生在其资本金到账后1个月 内， 即“刚拿来，又带走；拿来 多少，带走多少”。 发放大量无合法担保的贷款。 贷款的用途不明确。实际上是作 为临时拆借资金用于归还股息。

最终倒闭


1998年6月21日，中国人民银行发出公告宣布对 海发行进行关闭清算 指定中国工商银行托管海南发展银行的债权债务， 对境外债务和境内居民储蓄存款本金及合法利息 保证支付，其余债务待组织清算后偿付。 同时，中国工商银行也发出公告，宣布即日起对 海南发展银行的债权债务进行托管，并公布了托 管、登记等有关事宜。
海发行倒闭的原因分析
不良资产比例过大
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1993年，合并时坏账损失总额 已达26亿元。 1997年年底，有关部门又将海 南省内28家有问题的信用社并入 海南发展银行。

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银行体制混乱
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在海发行未兼并托管城市信用社 之前，各信用社无一例外地采取 了高息揽储的方式吸引存款，有 的年利率高达25%。 资不抵债、入不敷出，无法兑付 到期存款。

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高息揽储的恶性循环