国际经济合作第三章 国际直接投资理论培训讲学

南京师南京范师大范大学学商商学学院 院许坚 许坚
2.4 市场厚度、特定关系投资与外包
市场厚度指市场上中间产品和最终产品生产商的数量和规模，中间产品和最终产品 生产商的数量大，称作厚市场（Thick Market）。
市场厚度与产品内分工是互为因果的关系。市场厚度研究的实质，还是交易成本， 主要是搜集、匹配的成本。
Antras & Helpman (2004) 建立了一个总部服务密集程度（headquarter intensity）模型，表明需要高密度总部控制的中间投入品的生产，通 常采用产权安排，总部服务密集程度低的中间投入品的生产，采用外 包的形式。
Grossman & Helpman (2004) 的另一项经验研究表明，如果中间投入品 生产需要生产者的努力水平较高，那么一体化还是外包，取决于内部 的监管水平和外部的激励措施，契约完全与否不是决定性因素。 Feenstra & Hanson（2005）一项针对中国加工贸易的研究，也证实了 这一点。如果给中国承接外包的企业以原料采购等一系列控制权，尽 管契约是不完全的，但这可以激励当地厂商的努力。
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2.3产权控制、管理激励与外包选择
Antras(2003)的研究表明，由于资本密集型投入品的生产，所需投资成 本较高，特定关系性投资程度较高，产品的质量与工艺控制要求较高， 等等，通常采用产权控制的形式，实施一体化方式生产；而劳动密集 型中间投入品，则采用非产权控制的外包方式生产。 Antras通过对美 国国家层面和产业层面的中间产品进口（来自海外子公司还是外包企 业）的数据证明了这一点。
Outsourcing, OEM &ODM
Advantage of supply chain: Core competence， spill-over，choice between vertical integration and market connection，etc
Virtualization: internalize the core competence and externalize the other parts
Mclaren（2000）的分析认为，市场越厚，且中间投入品生产存在规模报酬递增， 外包的可能性越大；反之则反是。Grossman & Helpman（2002）的研究认为， 大国市场较厚，因此外包较少；而小国相反。Marin&Verdier（2002，2003， 2005）的研究表明，非常大和非常小的国家倾向于一体化，中等国家外包都比较 多。 Grossman & Helpman（2005）进一步认为：发展中国家具有低工资优势， 如果拥有中间投入品的厚市场，则承接外包的水平会提高。
Bustos（2005）认为，技术升级也存在类似出口成本一样的固定成本， 生产率与技术升级之间存在倒U型关系。贸易成本下降可以扩大中等企 业的出口收益，促使其进行技术升级。
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3.2 企业是否FDI?
Helpman,Melitz和Yeaple(2004)拓展了Melitz（2003）模型，考虑 了建立海外分公司的决策，即企业以出口还是FDI的形式进 行国际化。
但是，现实中，一个产业中，并非所有企业都出口，这是一个长期存在 的事实，却被忽视了。因此成为新新贸易理论的发端。新新贸易理论首 先发问：在同一产业内，为什么有些企业出口，有些企业不出口？接着 发问：问什么有些企业不仅出口，还进行FDI,而别的企业则不？而后， 继续发问：为什么有些企业进行外包，而另一些企业则不外包？
产品内分工，如果是在跨国公司内部组织，称作“垂直一体化” （Vertical Integration），由此产生的跨国公司在不同国家和地区的分 公司、子公司之间的贸易，称作“公司内贸易”。如果是在跨国公司的 外部组织，称作“外包”（outsourcing）。实施外包，同时就是“垂 直非一体化”（vertical disintegration），也译为“垂直分离”。承 接外包的企业是在某个生产环节专业化，因此也称作“垂直专业化” （vertical specialization），产品内专业化（intra-product specialization）。
特定关系投资（RSI，Relation-specific investment）是为特定的匹配关系而进 行中间投入品生产的投资。厚市场通常不存在RSI，因此，RIS越高，越是可能实 行产权安排。
Contractual outsourcing指外包商和承包商通过合约确定外包关系， generic outsourcing指在现货市场（spot）购买中间投入品。市场厚、RSI低，则普通外 包；市场薄、RSI高，则契约外包直至一体化。
一体化还是外包，选择的依据是如何有效地组织和控制全球供应链，具 体的选择依据包括产权控制与有效激励之间的均衡、管理成本与交易成 本均衡、信息与博弈均衡等等。
全球生产组织理论属于企业理论和产业组织理论的范畴。但它是国际贸 易理论的微观化发展，从企业行为出发研究国际贸易的产生和贸易模式 的形成。
全球生产组织理论的代表人物是Grossman和Helpman, 此外Antras也 是重要的理论贡献者。 Antras也是新新贸易理论的主要代表。
八、国际生产理论
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简要的背景介绍
20世纪90年代以来，全球经济转变中的一个重要现象是“组织变薄、 市场加厚”。垂直非一体化与中间产品贸易相结合，构成了扁平化的 全球生产与贸易的网络结构。
从贸易的角度研究上述现象，形成了“中间产品贸易”理论，也叫做 “产品内贸易”理论。此前，贸易理论已经延伸到以中间产品贸易为 主要内容的“公司内贸易理论”。
从分工的角度研究上述现象，形成了“产品内分工理论”，也叫做 “要素分工理论”。贸易终究是现象和结果，是分工的反映。
从企业的角度研究上述现象，形成了“全球生产组织理论”。分工、 生产、贸易、全球供应链管理运营，主体是企业、跨国公司。
有些企业实施了全球化生产和运营，有些企业没有这样做，以企业的 异质性为基础研究上述现象，称作“新新贸易理论”。
Melitz2003首建异质企业模型指出，生产率高的企业出口，生产率中等 的企业国内销售，生产率低的企业被淘汰，原因在于出口存在高昂的 初始成本，是一种沉没成本。因此，随着出口扩大，出口平均成本下 降，产业内的收益会进一步向高生产率的大企业集中。
Bernard与Eaton，Jensen和Kortum (BEJK，2003)也建立了一个异质企业贸 易模型，表明贸易成本随着贸易自由化而下降，生产率较低的企业也 会出口。模拟结果表明，全球关税率下降5%，贸易量上升39%。贸易自 由化会导致全球资源配置效率和福利水平提高，同时淘汰落后企业。
外包的技术档次与契约环境也密切相关。一般而言，技术 复杂程度与外包成反比关系，且技术越是先进，即使外包， 国内外包选择也多于国际外包。Yeaple（2006）认为 R&D外包多为国内外包。
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3.新新贸易理论分析的起点：异质性企业
斯密的贸易理论以市场中的专业化个体为研究对象，李嘉图把国际贸易 的研究对象上升到国家层面，H-O模型以产业为研究对象，如资本密集 型产业、劳动密集型产业，Krugman模型也以产业为研究对象。HO和 Krugman模型的差别主要是：HO模型中，同一产业中的所有企业出口 同质产品； Krugman模型，产业内的不同企业出口差异化产品。
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2. 产品内分工与全球生产组织
Development of division：
industry product
factor
Supply chain：R&D，design，manufacture， logistics，marketing， service support，etc
一体化虽可避免契约不完全带来的交易成本，但却会产生企业内部的管 理成本，垂直一体化的边界，是管理成本的反函数。
Grossman & Helpman（2002）在引入不完全契约的假设前提下，在封闭 经济条件下构建了一个一般化均衡模型，在此模型内分析了垄断竞争市 场中企业选择一体化的生产组织模式还是外包的生产组织模式。研究表 明，此种假设条件下均衡状态的出现，取决于企业间匹配信息搜寻技术 的进步、最终产品的可替代性以及中间产品提供商和最终产品生产者之 间的谈判能力。
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1.相关概念辨析（Ⅰ）
产品内分工是同一产品的不同生产环节，分布在不同国家和地区生产， 而实施的国际分工。这些生产环节，包括元器件、零部件；工序和工艺； 服务和组装等有形的和无形的中间投入品生产。
产品内分工，导致“中间产品贸易” （intermediate products trade, parts trade）大量增加。中间产品贸易也叫作“产品内贸易”（intraproduct trade)，或 “投入品贸易”。传统的贸易是“为消费而贸易”， 中间产品贸易是“为生产而贸易”。中间产品贸易包括公司内贸易和外 包两种情形。
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2.5 契约执行的制度环境与外包
Numm(2007)基于146个国家223个产业的研究表明，具 有更好的实施契约的制度优势的国家，生产契约密集型产 品也更具比较优势。一方面，公司规模更大、生产更多专 业化产品；另一方面，中间产品市场也越厚。
契约外包、普通外包与契约环境。契约外包的多少，与契 约环境直接相关；如果法制完备，外包承接商也可进行 RSI投资，G-H2005的一项研究，直接以RSI的比重来衡 量法律环境。
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2.ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ全球生产组织理论的研究对象
全球生产组织理论以产品内分工为基础，以跨国公司为研究对象，研究 国际化生产组织形式的选择问题。国际生产的组织形式主要包括两大类： 一体化和外包，简单说就是“自己生产还是购买”的问题。一体化的形 式主要有FDI，FDI分为新建投资和并购，外包分为国内外包和离岸外 包（offshore outsourcing）。