风险管理—第八章--风险管理决策解析

案例 某幢建筑物价值100000，下表列出该幢建 筑物在采用不同风险管理方案后的损失情 况。对于每种方案来说，总损失包括损失 金额和费用金额。 为方便起见，每种方案只考虑两种可能后 果：全损或不损失。
不同方案火灾损失表
可能结果 发生火灾的损失 可保损失 100000 未投保导致间接损失 5000 合计 105000 可保损失 100000 未投保导致间接损失 5000 安全措施成本 2000 合计 107000 保费 3000 不发生火灾的费用
建立损失模型（The Loss Matrix）
（一）定义 （二）基本要素
（一）定义 所谓损失模型就是用来揭示决策对象（特 定的风险）在不同的决策方案下存在的损 失额和费用额与决策效果之间数量关系的 模型。
（二）基本要素
1 、风险事件可能出现的情形，如火灾风险有 发生与不发生两种情形；建筑物遭损毁可能有 全损、部分损失或无损等情形。通常对风险事 件可能出现的情形都用概率予以描述。 2 、风险事件可能带来的损失后果，即在不同 的情形下可能出现的损失数额和成本费用额。 损失后果以货币价值额表示。 3 、决策方案，即针对风险事件所拟定的措施 和行动方案。如风险管理者在风险衡量之后以 定采取的行动方案为购买保险、全部或部分自 留风险、购买一定自负额的保险等。 将以上介绍的要件进行归纳和整理，便可建立 起一个有助于决策分析的损失模型。
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本章主要内容 第一节 第二节 第三节 第四节 第五节 风险管理决策概述 损失期望值分析法 效用期望值分析法 马氏决策规划法 现金流量分析法
第一节
风险管理决策概述
一、风险管理决策的概念与意义 二、风险管理决策的特点 三、风险管理决策的原则 四、风险管理决策的程序
方
案
（1）自留风险 不采取安全措施
0
（2）自留风险 并来自百度文库取安全措施
安全措施成本 2000
（3）投保
保费
3000
决策--当损失概率无法确定时 如果发生火灾，三种方法的损失分别为： 自留风险不采取措施—105000 自留风险并采取措施---107000 投保---3000
决策--当损失概率无法确定时 如果没有发生火灾，三种方法的损失分别为： 自留风险不采取措施—0 自留风险并采取措施---2000 投保---3000
风险管理决策的特点
2、由于风险具有随机性和多变性，在决策过 程中，随时可能出现新的情况和新的问题，因 此，必须定期评价决策效果并随时进行调整， 以适应多变的风险所带来的新的问题。 3 、由于风险具有隐密性和抽象性，风险事件 的真正影响只有在事件实际发生之后方可知晓， 因此，风险管理决策的效果在短期内常常难以 得到体现，这就需要企业领导者具有长远的眼 光和谋略。 4、由于购买保险是化未来不确定性为相对确 定性的较好途径，因此，整个风险管理决策以 保险为主，结合运用其他非保险手段成为企业 实施决策方案的共同特点。
三、风险管理决策的原则 1、全面周到原则 2、量力而行原则 3、成本效益比较原则 4、注重运用商业保险，但不忽视其他方法
四、风险管理决策的程序 1、确定风险管理目标 2、拟定风险处理方案 3、选择风险处理最佳方案
第二节
损失期望值分析法
——是以每种风险管理方案的损失期望值 作为决策的依据，即选取损失期望值最小 的风险管理方案。 一、建立损失模型 二、忧虑因素的影响 三、方案的选择
风险管理决策的概念 风险管理决策就是根据风险管理的目标， 在风险识别和衡量的基础上，对各种风险 管理方法进行合理的选择和组合，并制定 出风险管理的总体方案。 风险管理决策从宏观上，从总体上讲是对 整个风险管理活动的计划和安排；从微观 上，从具体的实施过程而言则是指运用科 学的决策理论和方法来选择风险处理的最 佳手段。
风险管理
第七章 风险管理决策
第一节
风险管理决策概述
衡量风险 选择技术 识别风险 决策实施 设定计划 评价效果
第一节
风险管理决策概述
风险管理决策
风险 技术
火灾 •爆炸 •恐怖袭击 •地震 •洪水 •海啸 •冰凌 …
•
决策标准
避免 •损失管理 •分割 •复制 •转移风险源 •免责协议 •自留风险 …
？
面对火灾风险隐 患，什么安全措 施都不采取，也 不购买保险，即 是最优策略？
忧虑因素的影响
忧虑成本
――是由于不确定性存在而产生的隐形成本， 在运用数量方法选择风险管理决策的过程中， 需要把忧虑因素的影响代之以某个货币价值， 这个货币价值即是风险管理方案的忧虑成本。
忧虑因素的影响 影响忧虑成本的因素
1、损失的概率分布 2 、风险管理人员对未来损失的不确定性的 把握程度。 3、风险管理目标和战略 4、决策者个人的胆略
决策--当损失概率无法确定时 如何进行决策，标准设臵为什么？ 标准A---最大损失最小化 标准B---最小损失最小化
决策--当损失概率无法确定时 标准A和标准B的缺陷 只关心两种极端情况：最大损失和最小损失出 现时的成本。 现实中的损失往往介乎于两者之间。
决策--当损失概率可以确定时 有安全措施时，火灾可能性是1%；没有安 全措施时，火灾可能性是2.5% 自留风险不采取措施— 105000×2.5%+0×97.5%=2625 自留风险并采取措施— 107000×1%+2000×99%=3050 投保— 3000×2.5%+3000×97.5%=3000
风险管理决策的意义 1、风险管理决策是实现风险管理目标的保 障和基础。 2、风险管理决策是对各种风险管理方法的 优化组合和综合运用，从宏观的角度制定 总体行动方案。
风险管理决策的特点 风险管理决策与其他一般管理决策相比较 的特点：
1、风险管理决策是不确定情况下的决策，而 对未来不确定性的描述常常运用概率分布，因 此，概率分布成为风险管理决策的客观依据。 同时，正是由于不确定性的存在，决策者的主 观反应往往也成为影响决策的一个重要因素。 因此，决策者个人对风险的态度及主观反应构 成风险管理决策的主观依据。