风险管理—第八章--风险管理决策解析
风险管理 第八章 风险的保险转移
一、保险及其合用性(一)保险的概念从风险管理的角度看，保险是一种风险转移机制。
通过这一机制众多的经济单位结合在一起，建立保险基金，共同对付不幸事故。
面临风险的经济单位，通过参加保险，将风险转移给保险公司，以财务上确定的小额支出代替经济生活中的不确定性。
而保险公司则是借助概率论中的大数法则，将充分多的面临同样风险的经济单位组织起来，按照损失分摊原则，建立保险基金，使整个社会的经济生活得以稳定。
保险的要素：1、特定风险事故的存在。
2、补偿损失，安定生活。
3、集合众多的风险单位。
4、保费负担，公平合理。
(二)保险的特征1、经济性质2、法律性质3、互助性质(三)保险的利与弊1、积极作用( 1 )补偿风险损失，保障经济生活安定( 2)减少不确定性，促进资源合理配臵( 3)为社会提供长期资本来源( 4)提供风险管理服务2、消极影响( 1 )保险经营费用的发生( 2)道德和心理风险的增加(四)可保风险及其条件可保风险 (Insurable Risk)是指保险可以承担的风险，即投保人可以通过购买保险来转移这种风险。
可保风险是对一定时期的保险市场而言的。
理想的可保风险需要同时具备以下条件：1．风险是纯粹风险而非投机风险2．风险事故的发生是意外的，但风险损失本身是可以确定的3．风险损失幅度不能太大，也不能太小4．大量独立的同质风险单位存在二、保险的购买在购买保险被选作转移风险的一种手段时，每一个保险购买者都面临一个基本问题，即用至少的保险费获得最佳的保险保障，从而实现利益最大化。
需要研究： (1)哪些风险需要买保险？ (2)选择哪种保险?(3)选择哪家保险公司? ( 4 )选择怎样的保险条件 ?(一)确定投保风险普通地，可以把风险分为危（wei）险类、重要类和非重要类三类，进而设定先后次序，据以分配资金(保险费)投向。
与这样的风险分类相应，保险可分为必需型、需要型和可选择型。
必需型保险所承保的是那些可能导致破产的风险，当然，法律规定必须办理的保险也属于此类。
第8章 商业银行风险管理
可重新定价负债总 1800 额
某银行的利率敏感型样本分析
在下列子计划期内到期或有待重新定价的资产负债项目数额 （单位：百万美元） 资产与负债项目 未 来 1 未来8-30 未 来 31 未 来 91 1 年 以 总额 周 天 天-90天 天-360天 上 可重新定价资产总 1700 额 可重新定价负债总 1800 额 -100 利率敏感型缺口 银行状况 银行净利差 受挤压情况 负债 敏感型 利率 上升 310 600 -290 负债 敏感型 利率 上升 440 450 -10 负债 敏感型 利率 上升 480 150 +330 资产 敏感型 利率 下降 1170 1100 +70 资产 敏感型 利率 下降 4100 4100
6.声誉风险（Reputational Risk）
指由于意外事件、银行业务调整、市场表现或日 常经营活动所产生的负面结果，可能影响银行的 声誉，并进而为银行带来损失的风险。 指银行在日常经营活动或各类交易过程中，因为 无法满足或违反相关的商业准则和法律要求，导 致不能履行合同、发生争议/诉讼或其它法律纠 纷，从而可能给银行造成经济损失的风险。
200
750 500 100 50
第八章-工程项目风险管理(2013
达成共识。
3.检查表法
•检查表(Chcklist)是管理中用来记录和整理数据的常 用工具。用它进行风险识别时，将项目可能发生的 许多潜在风险列于一个表上，供识别人员进行检查 核对，用来判别某项目是否存在表中所列或类似的 风险。检查表中所列都是历史上类似项目曾发生过 的风险，是项目风险管理经验的结晶。
•常见的风险分析方法有8种：即调查和专家打分法、 层次分析法、模糊数学法、统计和概率法、敏感性 分析法、蒙特卡罗方法、CIM模型、影响图法。其中 前两种方法侧重于定性分析，中间三种侧重于定量 分析，而后三种则侧重于综合分析。
•决策树分析
第四节 工程项目风险应对
一、风险应对定义 •风险应对就是对项目风险提出处置意见和办法。
4.因果分析图
三、项目风险清单
第三节 工程项目风险估计与评价
一、风险估计
•风险事件发生的概率 •风险事件后果的估计
客观概率、主观概率 例如投掷硬币，如已进行过6次，并有下列结果(H为 正面，T为反面):THHHHH，则第7次出现的概率是？
1.风险估计的理论基础
(1)大数法则
•只要被观察的数量足够多，就可以对损失发生的概 率、损失的严重程度衡量出一定的数值来。而且， 被观察的数量越多，衡量值就越精确。
二、风险辨识方法*
在具体识别风险时，可以利用头脑风暴法、核对表、 常识经验和判断、流程图等工具或方法。
1.头脑风暴法
•头脑风暴法又叫集思广益法，它是通过营造一个无 批评的自由的会议环境，使与会者杨所欲言，充分 交流、互相启迪，产生出大量创造性意见的过程。
2.德尔菲法
• 组建一支团队，开展并监督德尔菲过程； • 挑选一组专家(可能是一个或多个专家组)； • 编制第一轮问卷调查表； • 测试问卷调查表； • 将问卷调查表分别发给每位专家组成员； • 对第一轮答复的信息进行分析和综合，并再次下发
工程项目管理第八章工程项目风险管理
8.2 建设工程风险识别
8.2.1 风险识别的特点和原则
1.风险识别的特点 (1)个别性；(2)主观性；(3)复杂性；(4)不确定性。 2.风险识别的原则 ◆由粗及细，由细及粗。
由粗及细是指对风险因素进行全面分析，逐渐细化，从而得到
工程初始风险清单。而由细及粗是指从工程初始风险清单的众多风险
中，确定主要风险，作为风险评价以及风险对策决策的主要对象。
2.与风险相关的概念 ◆风险因素是指能产生或增加损失概率和损失程度的条件 或因素，是风险事件发生的潜在原因，是造成损失的内在 或间接原因；分为以下三种：
①自然风险因素；②道德风险因素；③心理风险因素。
是与人的心理状态有关的 无形的因素，它指由于人 的不注意、不关心、侥幸 或存在依赖保险的心理， 以致增加风险事故发生的 概率和损失幅度的因素
◆ 非计划性风险自留。（被动的风险自留） 导致非计划性风险自留的主要原因有：缺乏风险意识、风险 识别失误、风险评价失误、风险决策延误和风险决策实施延误。 ◆计划性风险自留。 （主动的风险自留）
风险自留决不可能单独运用，而应与其他风险对策结合使用。
一般应选择风险量小或较小的风险事件作为风险自留的对象。
◆预防计划：目的在于有针对性地预防损失的发生，主要作用是 降低损失发生的概率，也能在一定程度上降低损失的严重性。
◆灾难计划：它是一组事先编制好的、目的明确的工作程序和具 体措施，为现场人员提供明确的行动指南，使其在各种严重、恶性 的紧急事件发生后，可以做到从容不迫、及时、妥善地处理，从而 减少人员伤亡以及财产和经济损失。
8.1.3 建设工程风险与风险管理
1.建设工程风险 对建设工程风险的认识，要明确两个基本点： ◆建设工程风险大。建设工程风险因素和风险事件
第八章 金融风险管理-真题及解析
第八章 金融风险管理1.（ ）是指金融市场参与者无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务发展的资金需求的风险。
A.流动性风险B.操作风险C.经营风险D.信用风险【答案】 A】【解析 流动性风险是指金融市场参与者无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务发展的资金需求的风险。
2.按照风险因素不同划分，金融风险不包括（ ）。
A.投机风险B.市场风险C.信用风险D.流动性风险【答案】 A】【解析 按照风险因素不同，分为流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险和声誉风险。
3.（ ）是指债务人或交易对手未能履行合约所规定的义务，或信用质量发生变化而且影响金融资产价值，从而给债权人或金融资产持有人造成经济损失的风险。
A.汇率风险B.信用风险C.流动性风险D.操作风险【答案】 B】【解析 信用风险是指债务人或交易对手未能履行合约所规定的义务，或信用质量发生变化而且影响金融资产价值，从而给债权人或金融资产持有人造成经济损失的风险。
4.在金融风险管理领域，（ ）是指在金融活动中存在金融风险的部位以及受金融风险影响的程度。
A.风险源B.风险敞口C.风险事件D.风险损失【答案】 B【解析 本题考查风险敞口的相关内容。
风险敞口也被称为风险暴露，一般指未被对冲或未加】保护的风险。
在金融风险管理领域，风险敞口是指在金融活动中存在金融风险的部位以及受金融风险影响的程度。
5.运用组合投资策略，可以降低甚至消除（ ）。
A.市场风险B.非系统性风险C.系统性风险D.政策风险【答案】 B【解析 本题考查非系统性风险的相关内容。
非系统性金融风险是指可以通过分散投资组合在】一定程度上能够规避的风险。
6.（ ）也被称为市场流动性风险，它是指对特定金融资产而言，如果二级市场深度不足，交易不活跃，或者因特殊原因转让无法进行，则持有该资产的投资者面临无法变现的局面，或无法以合理价格出售资产而遭受较大损失。
现代企业管理第八章 风险管理
第九章风险管理第一节风险和风险管理一、风险与风险分类。
风险是指经济主体的信息虽然不充分，但是却足以成为其备选方案的每一个可能出现的结果指定一个概率值。
尽管风险是有可能导致企业亏损的一种概率分布。
但是在现实经济生活中，风险及其特征却十分复杂而且形式多种多样。
因此，在经济学及其他学科领域，关于风险的认定、分类一直没有一个定论。
但是，一般来说都把风险分为环境风险、过程风险、决策信息风险三类。
1、环境风险。
主要是指企业经营的外部环境因素所产生的风险。
包括竞争厂商、股东关系、资本来源、灾难性损失、政治与主权、法律、管制、产业市场、金融市场等等。
2、过程风险。
主要包括经营风险、授权风险、信息处理/信息技术风险、忠诚风险、金融风险等等。
3、决策信息风险。
包括经营决策风险、金融决策风险、战略决策风险等等。
二、企业风险与风险管理。
1、企业风险是指企业在生产经营过程中所面临的各种不确定性以及由此而可能给企业造成的危害或损失。
企业风险最终表现为导致企业生产经营活动的失败，是企业遭受不同程度的损失。
企业风险有外部的和内部的。
企业外部的如体制变化、政策变化、宏观管理失误、经济滑坡、法律调整、国际市场变化、利率变化、汇率调整、消费者需求变化、竞争对手出现等均会导致企业风险。
而企业内部的如决策失误、管理不善、组织协调失衡等等也同样会导致企业风险。
企业风险的特征：风险领域的广泛性、风险因素的多样性、风险征兆的隐含性、风险诱因的国际性。
2、世界是一个充满了风险的世界。
风险管理已经成为现代企业经营管理不可缺少的重要组成部分。
风险增加了企业决策难度。
企业在经营决策中，面临这许许多多的风险和不确定性因素。
众多的风险因素使得企业决策变量的数目骤然增加，使得企业风险更加难以准确预测。
风险增加了企业的经营成本。
为了避免风险对企业经营产生不利影响，企业不得不投入人力、物力和财力对应风险，从而增加了企业的经营成本。
风险增加了企业潜在损失的可能。
(风险管理)第八章检查与风险预警
本章介绍贷后管理的三项重要工作：信贷检查、风险预警和风险资产的退出。
第一节信贷检查在简述信贷检查的意义、原则、范围和分类后，着重介绍了贷后检查和信贷管理检查的主要内容和要求。
第二节贷款风险预警信号分析了信贷风险预警的必要性和借款企业主要的风险预警信号，并提供美国银行对信贷风险的预警信号以供参考。
第三节风险资产的退出指对风险资产采取一定的措施使其转化为非风险资产。
本节概括说明了风险资产退出的程序和方法。
第一节信贷检查信贷检查是信贷风险控制的重要环节，是防范金融风险，促进各项信贷业务健康、平稳、持续、高效发展的重要手段。
而它往往是整个信贷流程中比较容易被忽视的地方，也是不少银行风险控制中的薄弱环节。
从思想上认识信贷检查的重要性，从行动上积极落实信贷检查，将从根本上让我们了解信贷资产的真实风险情况，及时进行适当的信贷决策，避免信贷资产遭受损失。
信贷检查是保证我行信贷资产质量，防范信贷风险的重要环节。
因此，各级信贷人员要从认识上赋予高度重视，要本着客观、公正的态度如实反映在检查中发现的情况，要充分地评估业务风险，力求发现风险隐患，以此为基础修订我行的信贷政策。
信贷人员要定期对授信业务进行检查，特别对那些金额较大，潜在风险较高的授信业务要结合实际情况深入了解与掌握情况。
信贷人员有责任及时、准确地记录与反映已掌握的情况，力求能及时把握信贷风险，调整信贷方案，保障我行的信贷资产质量。
信贷检查要求信贷人员有高度的独立性。
信贷检查人员应独立开展检查，形成意见，反映情况，任何部门与个人不得指使或者暗示信贷从业人员作出虚假或者隐瞒事实真象的陈述与记录，不得阻挠或者妨碍信贷检查的实施。
信贷检查人员应该切实通过各种手段，真实地了解授信企业的实际情况，信贷检查不能流于形式、浮于表面，对于每一次信贷检查都应该认真以对，做到行之有效，要坚决杜绝敷衍了事，随意对付的态度。
我行信贷检查的范围应该包括所有的授信业务，具体为：1、表内信贷业务包括：短期流动资金贷款、贴现贷款、打包贷款、押汇贷款、中长期流动资金贷款、中长期项目贷款等。
金融学概论-08第八章 风险管理及其投资组合
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2019/8/2
第四节 风险的衡量
一、金融资产与资产选择
商业票据、股票、债券等从金融市场的交易角度来看， 被视为交易的对象、手段，是金融工具。但从其持有 者的角度来看，这些金融工具是投资者的金融资产。
对微观主体来说，财富是实物资产与金融资产之和。 但对全社会来说，财富只是实物资产的集合，而金融 资产不过是债权债务凭证，它们对经济生活有很大作 用，但本身并不是财富，只是一种虚拟证券。
市场风险是指由于资产市场价格变动所引起的风险。
利率风险是指由于利率变动引起的资产价格变动风险。
购买力风险又称通货膨胀风险，是指由于通货膨胀使 投资者的购买力下降而引起的投资风险。
汇率风险是指由于未预见到的汇率变化所造成的资产
收益发生变化。
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2019/8/2
第一节 风 险 概 述
(2)非系统性风险又称为可分散风险或可变风险。是指只 对某个行业或公司产生影响的风险。非系统风险包 括行业风险、经营风险、财务风险和违约风险等。
2019/8/2
第三节 风险的转移
一、风险转移
若证券投资者预期证券价格将下跌时，又不愿意出售 证券（他担心自己判断失误），但又害怕因证券价格 下跌而受损，此时，他至少有三种方式进行风险转移。
与某金融机构签署协议，在将来某一时间按现在约定 的价格卖出该证券。这种方法不仅降低了因证券价格 下跌遭受损失的风险，同时也降低了因证券价格上涨 而获取收益的可能性，称为套期保值。
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2019/8/2
第四节 风险的衡量
三、资产选择的决策准则 （一）最大期望收益准则 最大期望收益准则是指投资者选取各种可能投
市场风险管理——第八章 全面风险管理与金融市场风险管理的关系
金融市场风险管理 第八章全面风险管理与金融市场风险管理的关系
（二）企业全面风险管理体系框架 引用《中央企业全面风险管理指引》
《人身保险公司全面风险管理实施指引》（2010年） 意义：强调经济资本的重要作用、是国内第一部明确要求 应设立首席风险官的监管指引。
2020/9/30
金融市场风险管理 第八章全面风险管理与金融市场风险管理的关系
（六）中国商业银行全面风险管理要求 《银行业金融机构全面风险管理指引》（2016年）
（一）COSO全面风险管理框架（1） COSO委员会
◇成立时间：1987。 ◇成立目标：专门研究内部控制问题。 ◇关键文件：《内部控制—综合框架》（1992年）
《全面风险管理—整合框架》（2004年）
2020/9/30
金融市场风险管理 第八章全面风险管理与金融市场风险管理的关系
（一）COSO全面风险管理框架（2）
金融市场风险管理 第八章全面风险管理与金融市场风险管理的关系
（二）ISO31000全面风险管理标准（1） 发布时间：2009年。 背景：不同行业独立管理、准则不一。 意义：所描述的通用方法提供了在任何范围和状况下，以 系统、清晰、可靠的方式管理风险的原则和指南。
2020/9/30
金融市场风险管理 第八章全面风险管理与金融市场风险管理的关系
2020/9/30
金融市场风险管理 第八章全面风险管理与金融市场风险管理的关系
（七）国内证券公司全面风险管理要求 《证券公司风险控制指标管理办法》（2006年）
进一步明确了证券公司全面风险管理的重要性； 风险管理全覆盖：制度建设、组织架构、人员配备、系统
建设、指标体系、应对机制。 《证券公司全面风险管理规范》（2016年）
风险管理_第八章第五节内部资本充足评估报告_2024年版
内部资本充足评估报告（ICAAP）是指银行机构根据监管要求，对其自身资本充足水平进行定期评估和报告的一种制度。
本文将对风险管理第八章第五节《内部资本充足评估报告》进行详细阐述，内容主要包括报告的目的、内容和要求等方面。
首先，内部资本充足评估报告的目的是为了评估银行机构的资本充足水平是否足够，以应对各种风险的发生。
通过对资本充足水平进行评估，银行机构可以及时识别并应对潜在风险，以保持资本充足，并有效降低经营风险和声誉风险。
其次，内部资本充足评估报告的内容主要包括以下几个方面。
首先是资本充足评估方法和模型。
银行机构需要使用各种评估方法和模型，对不同类型的风险进行测量和分析，以确定所需的资本充足水平。
其次是资本计划和策略。
银行机构需要对其资本计划和策略进行评估，并确保其能够满足未来业务扩张和风险增加的需求。
第三是风险识别和分类。
银行机构需要对其面临的各种风险进行识别和分类，包括信用风险、市场风险、操作风险等，以便进行相应的资本项目划分和配置。
第四是内部控制和监督。
银行机构需要评估其内部风险管理和控制体系的有效性，确保其能够及时发现和纠正潜在的风险。
最后是报告汇总和陈述。
银行机构需要对评估结果进行汇总和陈述，并提交给监管机构进行审核和监督。
最后，内部资本充足评估报告对银行机构提出了一些具体的要求。
首先是报告的频率和时限。
银行机构需要按照监管要求，定期提交内部资本充足评估报告，以便监管机构对其资本充足水平进行监督和评估。
其次是报告的透明度和准确性。
银行机构需要确保报告的透明度和准确性，包括对评估方法和模型的披露、数据和信息的真实性等。
第三是报告的独立性和审计。
银行机构需要确保评估报告的独立性和审计，以增强监管机构和投资者的信任和认可。
总之，内部资本充足评估报告是银行机构根据监管要求进行资本充足水平评估和报告的一种制度。
通过对报告的目的、内容和要求等方面进行详细阐述，可以帮助银行机构更好地理解和应用内部资本充足评估报告，提高其风险管理的水平和能力。
第八章-表外业务风险和管理
金融衍生工具的主要风险
（二）信用风险 由于衍生工具具有契约性，当合约的一方损失惨重时 就极可能出现信用风险。
金融衍生工具的主要风险
（三）流动性风险 流动性风险可以分为资金风险和流通量风险 。 资金风险主要是指交易方在结算日或在被要求增加保 证金时不能履行支付责任 。 流通量风险则指由于市场深度不够或市场混乱，金融 机构在市场上不能以接近原价格的水平结束或对冲某一 交易头寸。
贷款承诺对应的风险
（一）利率风险 利率风险是由于银行预先承诺在一定时期内以固定利 率对应的风险
（二）支取风险 支取风险是指金融机构不能确定借款者将在承诺期内 的哪一天支取，也不能确定支取的具体金额，从而使得 金融机构面临一定的未来流动性风险和不确定性风险。
随机提取贷款
贷款承诺对应的风险
（三）信用风险 这里的信用风险主要是指借款者的信用等级的下降将 导致金融机构面临较大的风险。 金融机构在制定贷款承诺的利率时通常要加上基于借 款者当前信用评估的信用风险溢价 。如果借款者的信 用等级下降将使金融机构面临较大的或有信用风险。
贷款承诺对应的风险
（四）总筹资风险 信贷紧缩时，金融机构筹资最困难且成本最高，而借 款者支取贷款承诺的总需求可能最大。同时，在困难的 信贷条件下，当众多的金融机构争夺资金以满足客户对 贷款承诺的行使时，总承诺支取效应会使资金成本高于 正常水平。
巨额存款不翼而飞 欺诈 3.国家风险——进出口商所在的国家政治、经济是否 稳定，法律、法规是否有健全以及对贸易、外汇管制的 情况等都会给银行带来一定的风险。
备用信用证（SLC）
（二）备用信用证（SLC） 备用信用证是金融机构根据开证申请人的请求，对申 请人开立的承诺承担某种义务的凭证。 开证行在开证申请人未能履行其应履行的义务时，受 益人只要凭备用信用证向开证行提交开证申请人未履行 义务的声明或证明文件，即可获得开证行的偿付，开证 行一旦付款，开证申请人必须补偿开证行的损失，即银 行对开证申请人有追索权。 备用信用证只是一种或有负债，在一般情况下，备用 信用证直至期满都不会被真正执行。
风险管理高频考点第八章 国别风险管理
第八章国别风险管理第一节国别风险识别考点1国别风险类型国别风险的主要类型包括七类：1.转移风险是国别风险的主要类型之一，是指借款人或债务人由于本国外汇储备不足或外汇管制等原因，无法获得所需外汇以偿还其境外债务的风险。
2.主权风险指外国政府没有能力或者拒绝偿付其直接或间接外币债务的可能性。
3.传染风险指某一国家的不利状况导致该地区其他国家评级下降或信贷紧缩的风险，即使这些国家并未发生这些不利状况、自身信用状况也未出现恶化。
4.货币风险指由于汇率不利变动或货币贬值，导致债务人持有的本国货币或现金流不足以支付其外币债务的风险。
5.宏观经济风险指债务人因本国政府采取保持本国货币币值的措施而承受利率波动的风险。
6.政治风险指债务人因所在国发生政治冲突、政权更替、战争等情形，或者债务人资产被国有化或被征用等情形而承受的风险。
7.间接国别风险指某一国家经济、政治或社会状况恶化，威胁到在该国有重大商业关系或利益的本国借款人的还款能力的风险。
考点2国别风险识别（一）一国或地区发生国别风险国别风险识别的对象是发生国别风险事件或指标变动，判断其程度与影响，以及判定银行具体业务经营有无国别风险敞口。
发生以下事件或指标变动，则认为发生了国别风险：1.主权违约：指主权债务人违约。
违约指任何遗漏或延迟支付利息和/或本金。
折价兑换也包括在违约中：（1）发行人向债券持有人或存款人提供了一个新的债券或一揽子证券但使得债务金额减少（2）债务置换避免借款人违约的意图明显。
2.转移事件：指借款人或债务人由于本国外汇储备不足或外汇管制等原因，无法获得所需外汇偿还其境外债务，或者债务人资产被国有化或被征用等情形。
3.货币贬值：指本地货币兑美元的汇率在一年内贬值超过25%或一个更高的比例，具体贬值幅度依据年代背景或一国监管需要。
4.银行业危机：指某一经济体银行体系的崩溃，尤其易发生在金融危机的背景下。
衡量系统性危机的风险，即持有银行总资产10%或以上的银行资不抵债，无法偿还储户和/或债权人债务。
_(8)项目风险管理
2)从项目范围管理来看，项目范围管理的主要内容包括界 定项目范围和对项目范围变动的控制。通过界定项目范 围，可以明确项目的范围，将项目的任务细分为更具 体、更便于管理的部分，避免遗漏而产生风险。在项目 进行过程中，各种变更是不可避免的，变更会带来某些 新的不确定性，风险管理可以通过对风险的识别、分析 来评价这些不确定性，从而向项目范围管理提出任务。
•干系人风险承受度：可以承受多大的风险？（不同的组织和个人对风 险有不同的承受度。这些可以在政策声明中陈述或在行动中显露）
•组织单位风险管理计划模板：是制定风险管理计划的分解细则、约束 条件、工具、方法的综合体。
•工作分解结构（WBS)：有一个标准的计划格式吗？风险可能发生在 哪里？
风险管理计划的主要内容
2项目计划的输出
2已经识别的风险
3明确的岗位和职责
3风险分类
3项目状态 4 项目类型 5数据精确度
4项目干系人风险承受限度
4历史信息
6概率和影响的范围 7假设
5组织的风险管理计划模板
工具和技术
工具和技术
6工作分解结构（WBS）
1文件审核
1风险概率和影响
项
工具和技术
目 风
1计划会议 输出 1风险管理计划
一、项目风险的概念
1． 项目风险的定义 项目风险是指由于项目所处的环境和条件本
身的不确定性，和项目业主/客户/项目组织或项 目的某个当事者主观上不能准确预见或控制的因 素影响，使项目的最终结果与当事者的期望产生 背离，并存在给当事者带来损失的可能性。
金融机构风险管理第八章
四、价格和交易量结合法
前面几种度量方法都只是片面考虑了“价格—数量” 函数的深度和广度，在此基础上，不少学者提出了将“价 格—数量”函数的深度和广度相结合的弹性度量。弹性度 量客服了单纯以买卖价差或者交易量大小来衡量流动性风 险的缺点，考虑了交易量与价格之间的相互影响。弹性度 量方法对于数量大或次数多的交易非常有用，如果与买卖 价差和交易量法相结合，则构成了流动性或流动性风险的 全景。但是由于该度量方法需要的数据较难获得，这也使 得它在实时操作中受到很大限制。
如果对其进行净流动资产缺口分析, 度量两个银行的 流动性风险, 却会得出不一样的结果:从流动性资产应该对 应不稳定性资产的角度分析(见表8 - 3): A 银行的流动性 资产是300 亿元, 所对应的不稳定性负债同样为300 亿元, 两者很好地对冲了。而B银行的流动性资产是100 亿元, 所 对应的不稳定性负债为150 元, 两者出现了缺口。因此得 出B 银行的流动性风险要比A 银行高的结论。
一、时间法
金融资产流动性风险的即时性度量可以用时间法。即 将资产变卖所需要的时间长短作为度量流动性风险大小的 标准。在给定条件下，买卖一项金融资产所需要的时间越 少，则意味着该金融资产的流动性越高，其流动性风险越 低。时间法所采用的指标有很多，我们可以直接通过衡量 一项金融资产的交易间隔时间或交易执行等待时间来比较 流动性风险的大小，也可以间接通过衡量交易成交率或交 易频率来比较流动性风险大小。
（一）现金流量和到期期限的交叉矩阵 现金流到期期限匹配需要考虑的两个确定性问题，一 个是现金流量的确定性问题，另一个是到期期限的确定性 问题。因此，在度量流动性风险之时，需要将现金流量根 据到期期限阶梯进行划分。按照现金流量的确定性与不确 定性、到期期限的确定性与不确定性，将资产负债表表内 和表外项目划分为四个类别
第8章 建设项目风险管理
2.风险分析与评价（风险衡量） 风险分析与评价（风险衡量） 风险分析与评价
1．风险存在和发生的时间分析。 ．风险存在和发生的时间分析。 2．风险的影响和损失分析。 ．风险的影响和损失分析。 例如， 例如，某个工程 活动受到干扰而拖 延, 则可能影响它后 面的许多活动目风险管理
• 建设项目风险管理：参与项目建设的主体， 建设项目风险管理：参与项目建设的主体， 包括发包方、承包方和堪察、设计、 包括发包方、承包方和堪察、设计、监理咨询等 单位在工程项目的策划、堪察设计、 单位在工程项目的策划、堪察设计、工程施工以 及竣工后投入使用各个阶段所采取的风险识别、 及竣工后投入使用各个阶段所采取的风险识别、 分析与评估， 分析与评估，防范建设项目风险的措施和方法的 管理活动。 管理活动。
• (3)风险分离 风险分离 • 风险分离是将多个风险间隔开，以避免发生 风险分离是将多个风险间隔开， 连锁反应或者互相牵连。这种处理可以将风险局 连锁反应或者互相牵连。 限在一定范围内，从而达到减少损失的目的。 限在一定范围内，从而达到减少损失的目的。 • 风险分离常常用于工程中的设备采购。 风险分离常常用于工程中的设备采购。如为了 尽量减少因汇率变动而遭受的汇率风险， 尽量减少因汇率变动而遭受的汇率风险，可以在 若干个国家采购。 若干个国家采购。
• 建设项目风险管理的主要内容
• 1.风险识别 风险识别 • 研究分析哪些方面存在哪些风险，哪些工程已经出现 研究分析哪些方面存在哪些风险， 了风险的苗头 • 2.风险的分析和评价 风险的分析和评价 • 研究分析风险引起的后果是什么， 研究分析风险引起的后果是什么，发生的可能性有多 大 • 3.风险的应对与处理 风险的应对与处理 • 根据拟定的风险对策，协调、解决和处理风险问题， 根据拟定的风险对策，协调、解决和处理风险问题， 把经济损失和影响控制在最小范围内。 把经济损失和影响控制在最小范围内。 • 4.风险的监督 风险的监督 • 在项目整个过程中， 在项目整个过程中，随时掌握项目各方面矛盾可能带 来的问题。 来的问题。
金融风险管理第8章 操作风险管理
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操作风险管理
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8.4 操作风险组织架构设计
8.4.1 操作风险管理组织设计原则 ➢ 基本原则： ① 建立操作风险防范三道防线 ② 风险管理条线的垂直独立性 ③ 平行作业的管理模式
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8.4 操作风险组织架构设计
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操作风险管理
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8.1 操作风险管理发展的阶段
第二阶段：风险知晓 ➢ 专职操作风险经理 ➢ 治理结构、定义与政策 ➢ 流程图/自评估流程 ➢ 早期预警指标 ➢ 收集数据评估价值 ➢ 自上而下经济资本模型
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8.1 操作风险管理发展的阶段
第三阶段：风险监测 ➢ 管理观点与目标清晰 ➢ 综合预警指标 ➢ 升级触发机制 ➢ 早期预警机制 ➢ 收集损失事件数据 ➢ 自上而下经济资本模型 ➢ 业务员工培训
④ 分支行的风险管理职能部门对分支行行长保持相对独立 性
⑤ 业务风险经理独立于前台业务人员
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8.4 操作风险组织架构设计
8.4.1 操作风险管理组织设计原则 ➢ 平行作业：
① 风险管理独立于业务拓展 ② 客户经理与风险经理平行作业流程
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⑤ 劳动力中断 ⑥ 关键人员流失或缺失
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8.5 操作风险管理的流程
8.5.1 操作风险识别
3. 银行核心业务系统中的操作风险
① 数据风险 ② 生产运行风险 ③ 通信风险 ④ 攻击和入侵的风险 ⑤ 维护与管理风险 ⑥ 规划与设计风险 ⑦ 安全产品的可信度风险
工程项目风险管理
第八章工程项目风险管理“风险无处不在，风险无时不有”，“风险会带来灾难，风险与利润并存”，这说明了风险的客观性和风险与生产及发展的相关性。
现代工程项目规模越来越大，技术越来越复杂，风险同样也在增大。
因此，工程项目风险管理日益被项目管理人员所重视。
工程项目风险管理包括：识别风险，分析风险事件出现的可能性及其危害程度，进而提出对风险的防范措施和处理对策等，其已成为许多大中型工程建设项目管理中的重要内容之一。
第一节工程项目风险管理概述一、风险1．风险的定义风险（Risk）在项目管理中是一个重要的概念，在几十年风险管理研究的历史中，人们总是希望给其一个完备的定义，但到目前还没有得到完全统一的定义。
·美国风险管理专家C·Arther Williams，Jr Rocjard M Heoms将风险定义为：给定情况下的可能结果的差异性。
·国内一些风险管理学者认为：风险是给定条件下，特定时间内发生的不良后果的可能性。
·在一般的保险理论中，将风险定义为：风险是对被保险人的权益产生不利影响的意外事故发生的可能性。
上述几种风险的定义可以概指为下列两个方面：(1)风险是活动或事件发生的潜在可能性；(2)风险是一种消极的不良的后果。
2．风险的属性风险具有下列属性：(1)风险的不确定性。
风险事件的发生及其后果都具有不确定性。
表现在：风险事件是否发生，何时发生，发生之后会造成什么样的后果等均是不确定的。
(2)风险的相对性。
风险总是相对于事件的主体而言的。
同样的不确定事件对不同的主体有不同的影响。
人们对于风险事件都有一定的承受能力，但是这种能力因活动、人、时间而异。
(3)风险的可变性。
在一定条件下任何事物总是会发展变化的。
风险事件也不例外，当引起风险的因素发生变化时，必然会导致风险的变化。
风险的可变性表现在：1）风险性质的变化；2）风险后果的变化；3）出现了新的风险或风险因素已经消除。
3．风险的分类从不同角度，根据不同标准，可将风险分成不同的类型。
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建立损失模型（The Loss Matrix）
（一）定义 （二）基本要素
（一）定义 所谓损失模型就是用来揭示决策对象（特 定的风险）在不同的决策方案下存在的损 失额和费用额与决策效果之间数量关系的 模型。
（二）基本要素
1 、风险事件可能出现的情形，如火灾风险有 发生与不发生两种情形；建筑物遭损毁可能有 全损、部分损失或无损等情形。通常对风险事 件可能出现的情形都用概率予以描述。 2 、风险事件可能带来的损失后果，即在不同 的情形下可能出现的损失数额和成本费用额。 损失后果以货币价值额表示。 3 、决策方案，即针对风险事件所拟定的措施 和行动方案。如风险管理者在风险衡量之后以 定采取的行动方案为购买保险、全部或部分自 留风险、购买一定自负额的保险等。 将以上介绍的要件进行归纳和整理，便可建立 起一个有助于决策分析的损失模型。
？
面对火灾风险隐 患，什么安全措 施都不采取，也 不购买保险，即 是最优策略？
忧虑因素的影响
忧虑成本
――是由于不确定性存在而产生的隐形成本， 在运用数量方法选择风险管理决策的过程中， 需要把忧虑因素的影响代之以某个货币价值， 这个货币价值即是风险管理方案的忧虑成本。
忧虑因素的影响 影响忧虑成本的因素
风险管理决策的意义 1、风险管理决策是实现风险管理目标的保 障和基础。 2、风险管理决策是对各种风险管理方法的 优化组合和综合运用，从宏观的角度制定 总体行动方案。
风险管理决策的特点 风险管理决策与其他一般管理决策相比较 的特点：
1、风险管理决策是不确定情况下的决策，而 对未来不确定性的描述常常运用概率分布，因 此，概率分布成为风险管理决策的客观依据。 同时，正是由于不确定性的存在，决策者的主 观反应往往也成为影响决策的一个重要因素。 因此，决策者个人对风险的态度及主观反应构 成风险管理决策的主观依据。
风险管理决策的概念 风险管理决策就是根据风险管理的目标， 在风险识别和衡量的基础上，对各种风险 管理方法进行合理的选择和组合，并制定 出风险管理的总体方案。 风险管理决策从宏观上，从总体上讲是对 整个风险管理活动的计划和安排；从微观 上，从具体的实施过程而言则是指运用科 学的决策理论和方法来选择风险处理的最 佳手段。
风险管理决策的特点
2、由于风险具有随机性和多变性，在决策过 程中，随时可能出现新的情况和新的问题，因 此，必须定期评价决策效果并随时进行调整， 以适应多变的风险所带来的新的问题。 3 、由于风险具有隐密性和抽象性，风险事件 的真正影响只有在事件实际发生之后方可知晓， 因此，风险管理决策的效果在短期内常常难以 得到体现，这就需要企业领导者具有长远的眼 光和谋略。 4、由于购买保险是化未来不确定性为相对确 定性的较好途径，因此，整个风险管理决策以 保险为主，结合运用其他非保险手段成为企业 实施决策方案的共同特点。
风险管理
第七章 风险管理决策
第一节
风险管理决策概述
衡量风险 选择技术 识别风险 决策实施 设定计划 评价效果
第一节
风险管理决策概述
风险管理决策
风险 技术
火灾 •爆炸 •恐怖袭击 •地震 •洪水 •海啸 •冰凌 …
•
决策标准
避免 •损失管理 •分割 •复制 •转移风险源 •免责协议 •自留风险 …
案例 某幢建筑物价值100000，下表列出该幢建 筑物在采用不同风险管理方案后的损失情 况。对于每种方案来说，总损失包括损失 金额和费用金额。 为方便起见，每种方案只考虑两种可能后 果：全损或不损失。
不同方案火灾损失表
可能结果 发生火灾的损失 可保损失 100000 未投保导致间接损失 5000 合计 105000 可保损失 100000 未投保导致间接损失 5000 安全措施成本 2000 合计 107000 保费 3000 不发生火灾的费用
1、损失的概率分布 2 、风险管理人员对未来损失的不确定性的 把握程度。 3、风险管理目标和战略 4、决策者个人的胆略
•
如何选择合适的技术？
本章主要内容 第一节 第二节 第三节 第四节 第五节 风险管理决策概述 损失期望值分析法 效用期望值分析法 马氏决策规划法 现金概述
一、风险管理决策的概念与意义 二、风险管理决策的特点 三、风险管理决策的原则 四、风险管理决策的程序
方
案
（1）自留风险 不采取安全措施
0
（2）自留风险 并采取安全措施
安全措施成本 2000
（3）投保
保费
3000
决策--当损失概率无法确定时 如果发生火灾，三种方法的损失分别为： 自留风险不采取措施—105000 自留风险并采取措施---107000 投保---3000
决策--当损失概率无法确定时 如果没有发生火灾，三种方法的损失分别为： 自留风险不采取措施—0 自留风险并采取措施---2000 投保---3000
决策--当损失概率无法确定时 如何进行决策，标准设臵为什么？ 标准A---最大损失最小化 标准B---最小损失最小化
决策--当损失概率无法确定时 标准A和标准B的缺陷 只关心两种极端情况：最大损失和最小损失出 现时的成本。 现实中的损失往往介乎于两者之间。
决策--当损失概率可以确定时 有安全措施时，火灾可能性是1%；没有安 全措施时，火灾可能性是2.5% 自留风险不采取措施— 105000×2.5%+0×97.5%=2625 自留风险并采取措施— 107000×1%+2000×99%=3050 投保— 3000×2.5%+3000×97.5%=3000
三、风险管理决策的原则 1、全面周到原则 2、量力而行原则 3、成本效益比较原则 4、注重运用商业保险，但不忽视其他方法
四、风险管理决策的程序 1、确定风险管理目标 2、拟定风险处理方案 3、选择风险处理最佳方案
第二节
损失期望值分析法
——是以每种风险管理方案的损失期望值 作为决策的依据，即选取损失期望值最小 的风险管理方案。 一、建立损失模型 二、忧虑因素的影响 三、方案的选择