第十一章 商业银行风险管理理论与实务

第十一章 商业银行风险管理理论与实务
(一) 有效的市场风险管理的组织框架 (二) 建立有效的市场风险管理程序 (三) 有效的内部控制和独立的内外部审计
第十一章 商业银行风险管理理论与实务
(三) 《巴塞尔新资本协议》下的信用风险方法 《巴塞尔新资本协议》不仅构建了最低资本充足率、监督检查、市场约束三大支柱，明确最低资本 充足率覆盖了信用风险，而且对信用风险的计量提出了标准法、内部评级法初级法、内部评级法高级法 三种方法。 三、信用风险管理方法 (一) 信用衍生品管理方法 1．信用违约期权 2．总收益互换 3．信用联动票据 (二) 商业银行的经济资本配置 要科学地配置资本应具备以下三个前提：第一，了解各种风险的分布；第二，了解各种风险敞口的 额度并估计敞口之间的相关性；第三，银行对风险的容忍度。
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(二) 商业银行风险管理的方法 1．风险规避 2．风险分散 3．风险转移 4．风险对冲
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第二节 信用风险管理
第十一章 商Hale Waihona Puke Baidu银行风险管理理论与实务
一、信用风险概述 因此，现代商业银行的信用风险至少应该包括三个方面的内涵：一是商业银行的信贷风险，它是商 业银行信用风险的主要形式，也可以理解为狭义的信用风险。在新的经济环境下，随着金融创新深入， 例如贷款出售、信用衍生产品发展等，信贷风险开始逐渐向合约交易对象转移。二是商业银行投资组合 不再限于贷款，各种债券、证券不断被加入投资组合。因此信用风险还包括了商业银行在证券投资中由 于证券发行人不能按期还本付息而使银行遭受损失的可能性，这种风险广泛存在于银行证券投资的金融 机构中。三是商业银行自身的信用风险，或称为流动性风险，它直接影响整个金融体系的健康和稳定。 信用风险的成因是复杂的。主要有两方面的因素造成的：(1) 经济运行的周期性。在处于经济扩张期 时，信用风险降低，因为较强的盈利能力使总体违约率降低。在处于经济紧缩期时，信用风险增加，因 为盈利情况总体恶化，借款人因各种原因不能及时足额还款的可能性增加。(2) 对于公司经营有影响的特 殊事件的发生，这种特殊事件发生与经济运行周期无关，并且对公司经营有重要的影响如产品的质量诉 讼。
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第十一章 商业银行风险管理理论与实务
第一节 商业银行风险管理概述 第二节 信用风险管理 第三节 市场风险管理 第四节 操作风险管理
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第一节 商业银行风险管理概述
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一、商业银行风险的分类和特征 商业银行风险是商业银行在经营过程中，由于不确定因素的影响，从而导致银行蒙受经济损失或获 取额外收益机会的可能性。 (一) 商业银行风险的分类 商业银行作为一种经营风险的特殊企业，为了有效地识别和管理风险，有必要对其所面临的风险进 行分类，根据不同的分类标准，可以将风险划分为不同的类型。结合商业银行经营的主要特征，按诱发 风险的原因，巴塞尔委员会将其划分为八大类风险。 1．信用风险(Credit Risk) 2．市场风险(Market Risk) 3．操作风险(Operational Risk) 4．流动性风险(Liquidity Risk) 5．国家风险(Country Risk)
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(二) 商业银行风险的特征 1．商业银行风险的不确定性 2．商业银行风险的客观性 3．商业银行风险的普遍性 4．商业银行风险的可测定性 二、商业银行风险管理的含义和方法 (一) 商业银行风险管理的含义 风险管理，从狭义上讲是指风险度量，即对风险存在及发生的可能性、风险损失的范围与程度进行 估计和衡量；从广义上讲是指风险控制，包括监测商业银行内部业务活动所引起的风险，依据风险管理 的规章来监督银行内部各部门行为是否得当。因此，风险管理可以定义为：研究风险发生的规律和风险 控制的技术，通过运用各种风险管理技术和方法，有效控制和处置所面临的各种风险，从而达到通过最 小的成本获得最大安全保障的目的。
经济资本配置常用的方法有：简单敞口分配，预期损失分配，损失的变化分配。
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第三节 市场风险管理
第十一章 商业银行风险管理理论与实务
一、市场风险的类型 商业银行市场风险市值因市场价格，包括利率、汇率、股票价格和商品价格等的不利变动而使银行 表内和表外业务发生损失的风险。过去，在金融市场价格比较稳定的背景下，人们更多注重的是金融市 场的信用风险，而几乎不考虑市场风险的因素。此外，银行还面临所持有的股票价格波动风险和所持有 的商品价格风险。其中商业银行最主要面临的有利率风险和汇率风险。 二、市场风险管理技术和方法 市场风险的管理技术和方法在传统的限额管理、风险对冲以及资金缺口分析、久期的基础上，还有 现代的风险价值法、压力测试法以及经济资本配置等管理方法。 三、市场风险管理体系 完整的商业银行市场风险管理体系包括有效的市场风险管理的组织框架、有效的市场风险管理程序 及有效的内部控制和独立的内外部审计。其中有效的市场风险管理的组织框架是风险管理的前提条件， 而有效的市场风险管理程序是市场风险管理的核心，有效的内部控制和独立的内外部审计是市场风险管 理的保证。
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二、信用风险技术模型和方法 (一) 单一客户风险管理技术模型 1．RiskCalc模型 2．KMV模型 3．KPMG风险中性定价模型 4．死亡率模型(Mortality Model) (二) 组合信用风险技术模型 1．Credit Metrics模型 2．Credit Portfolio View模型 3．Credit Risk+模型
第十一章 商业银行风险管理理论与实务
经济资本分配的基本思路是：首先，在充分考虑了单个产品线以及业务单位的风险，并考虑了产品 组合所带来的风险分散性后，经济资本测度方法可以准确地测度出商业银行的整体风险；其次，根据经 济资本测度结果和各业务单位及产品的相关度，再将风险额度分配到每个产品线和业务单元，并在其业 绩考评中充分考虑其所占用的经济资本。